Análise Financeira Detalhada da Empresa Crescimento de Receita e Lucro

1 DOS RESULTADOS Receita A receita total aumentou de 280522 milhões em 2019 para 554028 milhões nos últimos 12 meses TTM A taxa de crescimento anual foi significativa mostrando o forte desempenho da empresa Lucro Bruto O lucro bruto também mostrou um crescimento atingindo 84177 milhões no TTM indicando eficiência de gestão Despesas Operacionais As despesas operacionais aumentaram principalmente em Desenvolvimento de Pesquisa e Geral e Administração de Vendas O aumento dessas despesas está relacionada com o empenho por manter iniciativas estratégicas de crescimento e inovação Lucro Operacional O lucro operacional aumentou consideravelmente para 26380 milhões no TTM refletindo a eficiência operacional da Marca Despesa de Juros e Outras ReceitasDespesas Líquidas A despesa de juros aumentou porém as outras receitasdespesas líquidas mostraram melhoria significativa Lucro Líquido e Lucro por Ação LPA O lucro líquido aumentou para 20079 milhões no TTM O LPA básico e diluído também mostram um aumento sendo evidências de uma rentabilidade crescente por ação Número de Ações O número de ações em circulação aumentou um pouco ao longo do tempo 2 DO PATRIMÔNIO 2023 3009 2023 3006 2023 3103 2022 3112 Total do Ativo Circulante 142995 140482 136221 146791 Caixa e Investimentos de Curto Prazo 64169 63970 64405 70026 Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa 49605 49529 49343 53888 Investimentos de Curto Prazo 14564 14441 15062 16138 Contas a Receber Líquido 43420 34925 37269 42002 Contas a receber comércio Líquido 43420 30925 29300 33500 Inventário 35406 36587 34170 34405 Despesas Antecipadas 4477 Outros Ativos Circulantes Total 523 377 358 Total do Ativo 486883 477607 464378 462675 Imobilizado Líquido 267226 264116 259016 252838 Imobilizado Bruto 349853 Depreciação Acumulada Total 97015 Ágio Líquido 22749 22785 22749 20288 Intangíveis Líquido 6097 Investimentos de Longo Prazo 2533 2707 2815 Realizável a Longo Prazo 4000 7969 8502 Outros Ativos de Longo Prazo Total 53913 47691 43685 33846 Outros Ativos Total 6550 16626 12340 8899 Ativos Ativo Circulante O caixa e equivalentes de caixa mantiveramse estáveis ao longo do trimestre Contas a receber aumentaram indicando maior venda a prazo Inventário também aumentou sugerindo uma acumulação de estoque Ativo não Circulante O ativo imobilizado líquido permanece elevado indicando investimentos em propriedade planta e equipamento Goodwill e ativos intangíveis representam grande parcela do ativo não circulante Passivos Passivo Circulante O total do passivo circulante aumentou com contas a pagar e passivos acumulados mostrando um aumento Investimentos de curto prazo também aumentaram Passivo não Circulante O endividamento de longo prazo aumentou indicando necessidade de financiamento para projetos de longo prazo Outros passivos não circulantes também apresentaram aumento Patrimônio Líquido Ações em Circulação O número de ações ordinárias em circulação permaneceu relativamente constante Capital Social e Lucros Retidos O capital social e os lucros retidos aumentaram refletindo a acumulação de capital ao longo do tempo Lucros retidos são uma parte significativa do patrimônio líquido Avaliação Valor Contábil por Ação O valor contábil por ação é calculado dividindo o patrimônio líquido pelo número de ações em circulação Valor Contábil por Ação Patrimônio Líquido Total Ações Ordinárias em Circulação Valor Contábil por Ação 146043000 10330 1412740 USD por ação Razões Financeiras Avaliando a liquidez e a solvência para determinar a saúde financeira da empresa Razão Ácida Ativo Circulante Inventário Passivo Circulante Razão Ácida 142995000 35406000 145214000 082 Razão de Endividamento Total do Passivo Total do Ativo Razão de Endividamento 316632000 486883000 065 Perspectivas futuras A Amazon atualmente lidera o ranking das empresas mais bem avaliadas no mundo Considerando todos os índices já apresentados constatase quão grande é a responsabilidade financeira da Amazon A empresa tem reinvestido parcela considerável de seus lucros de volta na operação Sua responsabilidade para com a clientela também é exímia Isto posto a marca tende a continuar em ascendência no topo do mercado por longas décadas 3 DO CÁLCULO DE VALUATION Avaliação Preço de mercado por ação x preço de mercado por ação lucro por ação LPA PEratio 14283 191 7479 Avaliação 7479 x 191 14283 Porém devemos levar em consideração uma série de outros fatores sobre os quais não dispomos de dados plausíveis como são apenas alguns exemplos o Fluxo de Caixa Descontado DCF comparação com pares do setor concorrentes e perspectiva fatura A Amazon alcançou o topo do ranking como a empresa mais bem avaliada do mundo em 230 bilhões de dólares REFERÊNCIAS Investingcom Balanço Patrimonial da Amazoncom Inc Online Disponível em httpsbrinvestingcomequitiesamazoncomincbalancesheet Acesso em 17 de novembro de 2023 Yahoo Finanças Balanço Patrimonial da Amazoncom Inc Online Disponível em httpsbrfinancasyahoocomquoteAMZNbalancesheet Acesso em 17 de novembro de 2023 CORELLI Angelo Company Valuation In CORELLI Angelo Springer Texts in Business and Economics Cham Springer International Publishing 2018 p 257 295 ISBN 9783319957616 Disponível em httpsdoiorg101007978331995762 38 Acesso em 17 nov 2023 HERING Thomas TOLL Christian KIRILOVA Polina Business Valuation for a Company Purchase Application of Valuation Formulas International Review of Business Research Papers v 11 n 1 p 110 mar 2015 Disponível em httpsdoiorg1021102irbrp20150311101 Acesso em 17 nov 2023 DIGABRIELE James A RILEY Richard A Scratchpad A Private Company Business Valuation Case Journal of Forensic Accounting Research v 3 n 1 p A16A36 14 ago 2018 Disponível em httpsdoiorg102308jfar52119 Acesso em 17 nov 2023 1 DOS RESULTADOS Detalhamento TTM AV 311222 AH Total de Receita 554028000 10000 513893000 781 Custo da Receita 469851000 8481 446343000 527 Lucro Bruto 84177000 1519 67640000 2445 Despesas Operacionais Desenvolvimento de Pesquisa Geral e Administração de Vendas 56425000 1018 54129000 424 Total de Despesas Operacionais 57797000 1043 55392000 434 Lucro ou Prejuízo Operacional 26380000 476 12248000 11538 Despesas de Juros 3163000 057 2367000 3363 Total de Outras ReceitasDespesa 2801000 051 16806000 8333 Lucro Antes do Imposto de Renda 22909000 413 5936000 48593 Despesa de Imposto de Renda 2831000 051 3217000 18800 Lucro de Operações em Andamento 20079000 362 2722000 83766 Lucro Líquido 20079000 362 2722000 83766 Lucro Líquido para Acionistas 20079000 362 2722000 83766 LPA básico 195 027 82222 Lucro por ação diluído 191 027 80740 Ações médias básicas 10270000 10189000 079 Ações médias diluídas 10394500 10189000 202 Receita A receita total aumentou de 280522 bilhões em 2019 para 554028 bilhões nos últimos 12 meses TTM A taxa de crescimento anual foi significativa mostrando o forte desempenho da empresa Lucro Bruto O lucro bruto também mostrou um crescimento de 2445 atingindo 84177 bilhões no TTM indicando eficiência de gestão Despesas Operacionais As despesas operacionais aumentaram principalmente em Desenvolvimento de Pesquisa e Geral e Administração de Vendas O aumento dessas despesas está relacionado com o empenho por manter iniciativas estratégicas de crescimento e inovação O total de Outras Despesas corroeu o lucro da organização que não conseguiu entregar dividendos aos acionistas em 2022 Lucro Operacional O lucro operacional aumentou consideravelmente para 26380 bilhões no TTM refletindo a eficiência operacional da Marca Despesa de Juros e Outras ReceitasDespesas Líquidas A despesa de juros aumentou porém as outras receitasdespesas líquidas mostraram melhoria significativa Lucro Líquido e Lucro por Ação LPA O lucro líquido aumentou para 20079 bilhões no TTM O LPA básico e diluído também mostram um aumento sendo evidências de uma rentabilidade crescente por ação Número de Ações O número de ações em circulação aumentou um pouco ao longo do tempo 2 DO PATRIMÔNIO 30092023 AV 30062023 AH Total do Ativo Circulante 142995 2937 140482 179 Caixa e Investimentos de Curto Prazo 64169 1318 63970 031 Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa 49605 1019 49529 015 Investimentos de Curto Prazo 14564 299 14441 085 Contas a Receber Líquido 43420 892 34925 2432 Contas a receber comércio Líquido 43420 892 30925 4040 Inventário 35406 727 36587 323 Despesas Antecipadas 4477 Outros Ativos Circulantes Total 523 Total do Ativo 486883 10000 477607 194 Imobilizado Líquido 267226 5489 264116 118 Imobilizado Bruto Depreciação Acumulada Total Ágio Líquido 22749 467 22785 016 Intangíveis Líquido Investimentos de Longo Prazo 2533 Realizável a Longo Prazo 4000 Outros Ativos de Longo Prazo Total 53913 1107 47691 1305 Outros Ativos Total 6550 135 16626 6060 Total do Passivo Circulante 145214 2983 148238 204 A PagarAcumulado 72004 1479 69481 363 A RecolherAuferidos Investimentos de Curto Prazo 58812 1208 35463 6584 Notas a ReceberEmpréstimos de Curto Prazo 135000 Parcela Circulante das Obrigações de Arrendamento Mercantil 15272 Outros Passivos Circulantes Total 14398 296 14522 085 Total do Passivo 303910 6242 309005 165 Total do Endividamento de Longo Prazo 61098 1255 80126 2375 Endividamento de Longo Prazo 61098 1255 69692 1233 Obrigações de Arrendamento Mercantil 10434 Imposto de Renda Diferido Participação de Acionistas Não Controladores Outros Passivos Total 70184 1441 59141 1867 Total do Patrimônio Líquido 182973 3758 168602 852 Ações Preferenciais Resgatáveis Ágio Líquido Ações Ordinárias Total 108 002 108 0 Capital Social Integralizado Adicional 92711 1904 86896 669 Lucros Retidos Prejuízos Acumulados 102994 2115 93115 1061 Ações em Tesouraria Ordinárias 7837 161 7837 0 Garantia de Dívida de Opções de Compra de Ações GanhoPerda não Realizadoa Outros Patrimônios Líquidos Total 5003 103 3680 3595 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 486883 10000 477607 194 Ações Ordinárias em Circulação 10330 10313 016 Ativos Ativo Circulante O caixa e equivalentes de caixa mantiveramse estáveis ao longo do trimestre Contas a receber aumentaram indicando maior venda a prazo Inventário também aumentou sugerindo uma acumulação de estoque Ativo não Circulante O ativo imobilizado líquido permanece elevado indicando investimentos em propriedade planta e equipamento itens com mais dificuldade no que tange à liquidez do negócio porque o Imobilizado responde por mais de 50 dos ativos da empresa Goodwill e ativos intangíveis representam grande parcela do ativo não circulante Passivos Passivo Circulante O total do passivo circulante aumentou com contas a pagar e passivos acumulados mostrando um aumento Investimentos de curto prazo também aumentaram significativamente o que pode ser uma resposta da empresa para a grande Imobilização dos seus ativos Passivo não Circulante O endividamento de longo prazo aumentou indicando necessidade de financiamento para projetos de longo prazo Outros passivos não circulantes também apresentaram aumento Patrimônio Líquido Ações em Circulação O número de ações ordinárias em circulação permaneceu relativamente constante Capital Social e Lucros Retidos O capital social e os lucros retidos aumentaram refletindo a acumulação de capital ao longo do tempo Lucros retidos são uma parte significativa do patrimônio líquido e se somados passivos totais mais o patrimônio líquido os lucros retidos são equivalentes a 2115 Avaliação Valor Contábil por Ação O valor contábil por ação é calculado dividindo o patrimônio líquido pelo número de ações em circulação Valor Contábil por Ação Patrimônio Líquido Total Ações Ordinárias em Circulação Valor Contábil por Ação 146043000 10330 1412740 USD por ação Razões Financeiras Avaliando a liquidez e a solvência para determinar a saúde financeira da empresa Razão Ácida Ativo Circulante Inventário Passivo Circulante Razão Ácida 142995000 35406000 145214000 082 Razão de Endividamento Total do Passivo Total do Ativo Razão de Endividamento 316632000 486883000 065 Perspectivas futuras A Amazon atualmente lidera o ranking das empresas mais bem avaliadas no mundo Considerando todos os índices já apresentados constatase quão grande é a responsabilidade financeira da Amazon A empresa tem reinvestido parcela considerável de seus lucros de volta na operação Sua responsabilidade para com a clientela também é exímia Isto posto a marca tende a continuar em ascendência no topo do mercado por longas décadas 3 DO CÁLCULO DE VALUATION Avaliação Preço de mercado por ação x preço de mercado por ação lucro por ação LPA PEratio 14283 191 7479 Avaliação 7479 x 191 14283 Porém devemos levar em consideração uma série de outros fatores sobre os quais não dispomos de dados plausíveis como são apenas alguns exemplos o Fluxo de Caixa Descontado DCF comparação com pares do setor concorrentes e perspectiva fatura A Amazon alcançou o topo do ranking como a empresa mais bem avaliada do mundo em 230 bilhões de dólares REFERÊNCIAS Investingcom Balanço Patrimonial da Amazoncom Inc Online Disponível em httpsbrinvestingcomequitiesamazoncomincbalancesheet Acesso em 17 de novembro de 2023 Yahoo Finanças Balanço Patrimonial da Amazoncom Inc Online Disponível em httpsbrfinancasyahoocomquoteAMZNbalancesheet Acesso em 17 de novembro de 2023 CORELLI Angelo Company Valuation In CORELLI Angelo Springer Texts in Business and Economics Cham Springer International Publishing 2018 p 257295 ISBN 9783319957616 Disponível em httpsdoiorg10100797833199576238 Acesso em 17 nov 2023 HERING Thomas TOLL Christian KIRILOVA Polina Business Valuation for a Company Purchase Application of Valuation Formulas International Review of Business Research Papers v 11 n 1 p 110 mar 2015 Disponível em httpsdoiorg1021102irbrp20150311101 Acesso em 17 nov 2023 DIGABRIELE James A RILEY Richard A Scratchpad A Private Company Business Valuation Case Journal of Forensic Accounting Research v 3 n 1 p A16A36 14 ago 2018 Disponível em httpsdoiorg102308jfar52119 Acesso em 17 nov 2023