Avaliação Intermediária - Estratégias Financeiras - Análise de Carteira e Retorno de Ações

R Maestro Cardim 1170 Bela Vista São Paulo SP 11 21842000 fipecafiorg ESTRATÉGIAS FINANCEIRAS AVALIAÇÃO INTERMEDIÁRIA 20 A1 Um investidor mantém uma carteira formada por 30000 ações da A e 60000 ações da B cotadas no mercado respectivamente por 2000 e 1500 cada uma Os dados das ações são apresentados a seguir A B Retorno Esperado 20 15 Desvio Padrão 6 11 O coeficiente de correlação entre os ativos é de 05 a 10 Calcule o retorno esperado e o risco da carteira do investidor dessa carteira A B b 10 Caso o investidor resolva vender as ações da A e adquirir o mesmo valor em títulos livres de risco títulos públicos considere o retorno esperado desse título em 9 qual será o retorno e risco dessa nova carteira formada com o B e Rf 20 A2 Nos últimos cinco anos foram registrados os seguintes retornos da ação da Cia MB e da Cia AB Ano Retorno da ação cia MB Retorno da ação cia AB 1 300 400 2 100 200 3 500 400 4 900 700 5 1000 300 Pedese a 10 Calcular o retorno esperado das ações da Cia MB e da Cia AB b 10 Calcular a volatilidade da Cia MB e Cia AB e indique qual a empresa mais arriscada para se investir 20 A3 Os retornos para as ações da Cia W e Cia H para cada cenário possível são apresentados a seguir Utilize seis casas após a vírgula para o cálculo da variância e do desvio padrão R Maestro Cardim 1170 Bela Vista São Paulo SP 11 21842000 fipecafiorg Cenários Retorno Esperado Cia W Retorno Esperado Cia H Recessão 10 5 Estabilidade 3 1 Crescimento 10 6 Pedese a 05 Qual o retorno esperado e o desvio padrão para as ações de ambas as cias nos prováveis cenários b 05 Se você fosse um gestor qual das ações você indicaria para um investidor Justifique a sua resposta c 10 Se você fosse montar uma carteira com 60 de ações da Cia W e 40 de ações da Cia H qual seria o risco combinado dessa carteira 20 A4 Abaixo temos os retornos das ações de duas empresas nos últimos cinco anos Calcule 05 ponto os retornos médios 05 ponto os desvios padrões 10 ponto responda qual ação apresenta maior volatilidade Período Retornos da TRICKS WAY Retornos BEAT NEWS 2019 1 3 2020 3 2 2021 2 3 2022 8 2 2023 4 5 20 A5 Os retornos esperados de duas ações C e D são apresentados a seguir identificados em três estados de natureza da economia com probabilidades iguais de verificação Cenários Retorno da Ação C Retorno da Ação D Baixa 600 500 Normal 200 200 Alta 1800 500 R Maestro Cardim 1170 Bela Vista São Paulo SP 11 21842000 fipecafiorg Pedese a 05 ponto O retorno esperado e o desviopadrão dos retornos de cada ação b 05 ponto A covariância e a correlação entre os retornos das duas ações c 10 ponto O retorno e risco da carteira considerando que será incluído 60 do dinheiro em C e 40 do dinheiro em D