Lista de Exercícios - Gestão de Riscos

UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS CAD Gestão de Riscos Página 1 de 2 Disciplina Gestão de Riscos Código CAD 211 Turma CF Carga horária 60 horasaula Créditos 04 quatro Classificação OB Período Letivo 2º Semestre de 2022 Aulas 3as feiras de 07h30 às 09h10 e 5as feiras de 07h30 às 09h10 Professor Bruno Pérez Ferreira Aluno Lista I 05 pontos O exercício deve ser entregue em documento manuscrito Questão 1 Dado que o desvio padrão estimado de um ativo financeiro era de 45 ao mês qual a provisão financeira indicada pelo ValueatRisk a 1 z 233 desse ativo para 10 dias úteis conforme abordagem Riskmetrics se o último preço do ativo for de R 6200 Questão 2 Conforme cotações de um ativo financeiro foi constatado que a média dos retornos diários era de 02 ao dia e a volatilidade indicada pelo desviopadrão era de 12 ao dia assim o ValueatRisk a 1 z 233 desse ativo para 10 dias úteis conforme abordagem Riskmetrics é de quanto para cada unidade desse ativo se o último preço for de R 7300 Questão 3 Apresente os pressupostos quantitativos que são assumidos nos modelos de avaliação da exposição a riscos Questão 4 Como deve ser calculada a exposição ao risco por meio da abordagem de simulação histórica do VaR a 1 Explique como realizar a interpolação em uma pequena amostra de dados de maneira a encontrar o percentil desejado em uma avaliação de risco Questão 5 Um fundo de investimentos aplica o modelo Riskmetrics de ValueatRisk a 1 que indica uma provisão de R 210000000 para 1 dia útil Qual será o valor da provisão ao se considerar um intervalo de 10 dias úteis Questão 6 Explique como pode ser realizada a implementação de um modelo de mensuração de risco baseado na abordagem DeltaNormal Questão 7 Um fundo de investimento apresenta um retorno médio de 078 ao mês e uma volatilidade indicada pelo desviopadrão de 050 ao mês qual será ValueatRisk a 1 z 233 para 10 dias úteis segundo a abordagem Delta Normal em percentual do patrimônio Questão 8 Conforme dados para a variação diária da cotação do Petróleo Brent calcule o VaR DeltaNormal a 1 z 233 em termos mensais 21 diasúteis Dia 1 2 3 4 5 USDBRL 070 476 125 088 087 Questão 9 Uma organização aplica o modelo VaR 5 abordagem Riskmetrics para apurar o provisionamento do seu risco operacional Dado que o desvio padrão é de 31 ao ano e o z 165 qual o provisionamento em termos mensais e em percentual do patrimônio do projeto Questão 10 A partir dos dados sobre a execução de projetos de uma empresa foi verificada uma volatilidade mensal de 7 no lucro incremental de seus projetos Se esta empresa aplicar o modelo Riskmetrics de Value atRisk a 5 z 165 qual será o valor da provisão anual a ser constituída se o lucro incremental de um projeto for de R 240000000 Questão 11 Relate as etapas necessárias no processo de gestão de riscos de uma entidade e desenvolva um exemplo Questão 12 Uma entidade apresentava um VaR a 1 anual de 255 e resolveu assumir uma maior exposição a riscos em seus projetos passando a constituir uma provisão mensal qual será o novo VaR assumindo a constituição de um provisionamento mensal UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS CAD Gestão de Riscos Página 2 de 2 Questão 13 A partir das informações sobre a composição da carteira de um fundo de renda fixa e o VaR de cada ativo desse fundo qual será o VaR desse fundo se o patrimônio for de R 5200000000 Tipo Pesos VaR 1 Correlações CDI Pre IPCA CDI 40 070 CDI 1 07 08 Pre 35 110 Pre 07 1 09 IPCA 25 130 IPCA 08 09 1 Questão 14 Para aplicar o VaR modelo EWMA com λ 097 é sugerido no Riskmetrics em um intervalo de 1 mês foi considerado que um determinado investimento apresenta uma volatilidade σt1 110 ao dia e rt1 070 ao dia qual será o VaR a 1 Z 233 para 21 dias úteis Questão 15 O VaR modelo EWMA com λ 097 é sugerido no Riskmetrics para avaliações de exposições ao risco de mercado em um intervalo de tempo Se uma operação de câmbio apresenta uma volatilidade σt1 24 ao dia e rt1 11 ao dia qual será o VaR a 1 Z 233 para 10 dias úteis