Ajustes Monografia

2ª ENTREGA COMENTÁRIOS TEXTO PAULA PEREIRA ESTRUTURA E ORGANIZAÇÃO O trabalho apresenta uma estrutura geral bastante coerente com o padrão esperado de um TCC abordando os elementos centrais introdução referencial teórico metodologia análise de dados considerações finais e referências No entanto seria importante revisar a sequência interna para garantir maior organicidade entre as partes sobretudo a posição da metodologia que deve preceder a análise de dados Em alguns momentos percebese certa sobreposição entre conceitos teóricos e aspectos metodológicos o que pode comprometer a fluidez da leitura De modo geral o texto é bem redigido com boa clareza expositiva e linguagem compatível com o registro acadêmico As transições entre os capítulos porém poderiam ser mais articuladas há passagens em que a mudança de seção é abrupta e o leitor tem a sensação de recomeço em vez de continuidade Uma breve retomada do que foi tratado e a antecipação do que virá ajudariam a costurar melhor as partes do trabalho 1 INTRODUÇÃO Avaliação geral A introdução cumpre bem sua função de contextualizar o tema e justificar a relevância da pesquisa especialmente ao relacionar o crescimento das fintechs com as mudanças de comportamento financeiro da população O problema de pesquisa é interessante atual e coerente com o curso de Economia o que demonstra sensibilidade para temas emergentes no sistema financeiro contemporâneo Percebese um esforço em construir uma linha argumentativa sólida e em apresentar objetivos bem formulados o que é um bom avanço No entanto a apresentação dos elementos estruturais ainda está excessivamente compartimentada há trechos que lembram um relatório técnico com enumeração de itens em vez de um texto de fluxo contínuo Pontos que podem ser aprimorados Recomendase reescrever a introdução mantendo o formato de texto corrido sem subdivisões integrando contextualização justificativa problema hipóteses e objetivos de modo mais narrativo e natural Em termos de conteúdo seria importante explicitar melhor o vínculo entre o problema de pesquisa e a abordagem teórica da economia comportamental já que esse é o eixo que dá identidade ao trabalho Além disso ainda não há referência formal às fontes mencionadas nomes de autores e conceitos aparecem mas sem citação completa no corpo do texto nem nas referências finais Isso precisa ser ajustado para atender às normas da ABNT e garantir a rastreabilidade das ideias Referências que aparecem no corpo do texto e não aparecem na listagem bibliográfica final podem ser um indício de plágio 2REFERENCIAL TEÓRICO Avaliação geral O capítulo demonstra domínio conceitual e revela uma tentativa de articular autores clássicos da economia comportamental Kahneman Tversky Thaler e Simon com estudos recentes sobre o sistema financeiro e as inovações tecnológicas Há portanto uma boa seleção bibliográfica de base Notase também uma melhora em relação à versão anterior o texto está mais organizado e a argumentação mais consistente Por outro lado o desenvolvimento teórico ainda se mantém em muitos trechos excessivamente expositivo e descritivo com pouca exploração analítica Em um TCC é importante que o referencial não apenas apresente conceitos mas dialogue criticamente com o problema e mostre como cada autor contribui para compreender o objeto estudado Outro ponto sensível é o uso de citações genéricas As obras aparecem referidas apenas pelo ano de publicação sem o suporte de trechos diretos que ilustrem as principais contribuições dos autores Isso acaba empobrecendo a densidade teórica do texto pois parece resumir em poucas linhas ideias robustas É essencial inserir citações diretas curtas e bem escolhidas contextualizadas na argumentação de modo que o leitor perceba a real contribuição dos teóricos Pontos que podem ser aprimorados Reescrever alguns trechos de forma mais interpretativa aproximando a teoria da problemática da pesquisa Incluir citações diretas e completas com página e referência bibliográfica conforme a norma ABNT Reduzir o número de subtópicos garantindo transições mais fluídas entre as partes do capítulo 3 METODOLOGIA Avaliação geral O texto apresenta uma metodologia compatível com a natureza do estudo abordagem qualitativa caráter exploratório e uso de análise bibliográfica e documental A menção à análise de conteúdo de Bardin 2011 é pertinente e demonstra atenção aos métodos reconhecidos na área Pontos que podem ser aprimorados A metodologia deve ser apresentada em um capítulo próprio posicionado antes das análises de modo a evidenciar o percurso científico que sustenta a pesquisa Nesse ponto o conteúdo atualmente disposto sob o título Dados Coletados deve ser incorporado à Metodologia já que trata de procedimentos característicos dessa etapa como o levantamento a seleção e o tratamento das informações utilizadas no estudo Além disso seria importante detalhar um pouco mais a aplicação prática da metodologia explicitar como as fontes foram escolhidas quais critérios orientaram a coleta dos dados quais categorias foram observadas e de que forma os resultados foram interpretados à luz do referencial teórico A menção a Bardin 2011 é pertinente mas deve vir acompanhada da referência completa e se possível de uma breve explicação sobre a relevância desse método para o tipo de análise realizada 4 ANÁLISE DOS DADOS Avaliação geral Vêse que há um esforço em relacionar as teorias da economia comportamental às práticas financeiras observáveis Há bons exemplos sobre a influência de vieses cognitivos e heurísticas no comportamento de consumidores e instituições financeiras Pontos que podem ser aprimorados Apesar de bemintencionada a análise ainda carece de um diálogo mais direto com os conceitos apresentados no referencial teórico Muitos trechos soam descritivos sem evidenciar claramente de que modo os dados confirmam ilustram ou desafiam as teorias Sugerese retomar os principais autores e utilizálos como lentes interpretativas das observações apresentadas 5 SUGESTÕES PRÁTICAS PARA AVANÇAR Avaliação geral De modo geral o TCC demonstra maturidade intelectual boa escrita e crescente domínio teórico Para avançar recomendo priorizar três ajustes 1 Reorganizar a estrutura colocando a metodologia antes da análise de dados 2 Revisar o referencial teórico para tornálo mais analítico e menos descritivo incluindo citações diretas representativas 3 Revisar as referências e citações conforme as normas da ABNT garantindo coerência entre as obras citadas e as listadas ao final Com essas melhorias o trabalho tem potencial para se consolidar como uma excelente monografia com coerência interna rigor metodológico e consistência teórica 1 UNIVERSIDADE PAULISTA INSTITUTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS E COMUNICAÇÃO ICSC CURSO DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS PAULA RELATÓRIO DE MONOGRAFIA BANCOS DIGITAIS NO BRASIL O MODELO DE NEGÓCIO FAVORECE OU DIFICULTA A SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA DE SEUS USUÁRIOS CAMPINAS SP 2025 2 PAULA RA RELATÓRIO DE MONOGRAFIA BANCOS DIGITAIS NO BRASIL O MODELO DE NEGÓCIO FAVORECE OU DIFICULTA A SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA DE SEUS USUÁRIOS Relatório de pesquisa apresentado para a conclusão do curso de Ciências Econômicas da Universidade Paulista sob a orientação do professor Rubens CAMPINAS SP 2025 3 RESUMO O relatório tem como objetivo verificar se o modelo de negócio dos bancos digitais no Brasil ajuda ou atrapalha o bemestar financeiro de quem os utiliza a partir de uma análise qualitativa e exploratória que mostra que essas instituições expandem o acesso a serviços financeiros e indicam que além de promover a inclusão também estimulam os clientes a entender melhor e gerenciar com mais segurança suas finanças pessoais Palavraschaves Banco digital Educação financeira Sustentabilidade financeira 4 SUMÁRIO REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS19 1 INTRODUÇÃO A transformação digital dos bancos no Brasil tem impactado de maneira significativa as rotinas financeiras diárias tornandoas mais acessíveis e práticas trazendo consigo novas formas de consumo e crédito que requerem que os usuários sejam atentos e disciplinados A agilidade nas transações e a disponibilização de serviços interligados podem modificar a forma como as pessoas fazem suas escolhas de gastos e economias Conforme Furtado 2020 o banco digital é uma entidade financeira que disponibiliza seus produtos e serviços predominantemente pela internet utilizando 5 uma infraestrutura avançada que dispensa a visita física a uma agência para a realização de operações Frequente nesses bancos o cliente pode se beneficiar da isenção de tarifas bancárias ter acesso a cartões de crédito sem anuidade e contas sem cobranças de manutenção Esse processo exige uma avaliação cuidadosa das relações entre tecnologia estratégias de negócios e o comportamento das pessoas destacando que a simples inclusão no sistema financeiro não assegura uma verdadeira sofisticação financeira e que os incentivos presentes nas plataformas moldam os hábitos dos usuários influenciando tanto as chances quanto as ameaças de maneira que entender essas dinâmicas é crucial para analisar o verdadeiro efeito da era digital na viabilidade financeira das pessoas Os bancos digitais emergiram oferecendo todos os serviços disponibilizados pelos bancos convencionais mas agora por meio da internet ou aplicativos em dispositivos como computadores smartphones e tablets o que proporciona aos usuários desses bancos digitais ter a possibilidade de gerenciar serviços como limites de cartão de crédito financiamentos abertura de contas e diversas outras opções igualmente disponíveis nas instituições bancárias tradicionais Miranda 2017 A pesquisa vai além de simplesmente checar se os indivíduos conseguem acessar serviços financeiros investigando se o acesso aos bancos digitais possibilita a gestão eficaz de seus recursos para atender tanto às necessidades presentes quanto às futuras Entender a sustentabilidade financeira individual é fundamental pois o sucesso da inclusão financeira digital deve ser analisado não apenas pelo número de contas abertas mas também pelo aprimoramento duradouro da saúde financeira e da habilidade de adaptação dos usuários Diante disso o objetivo desta pesquisa é analisar de maneira crítica de que maneira o modelo de negócios utilizado pelos bancos digitais afeta a sustentabilidade financeira de seus clientes verificando se suas ações promovem a estabilidade econômica individual ou aumentam as fragilidades financeiras levando em conta fatores como acesso políticas de financiamento configuração de tarifas e as atitudes dos consumidores em relação às inovações tecnológicas Sobre os objetivos específicos pretendese analisar a proposta de valor dessas organizações na facilitação da inclusão financeira e confrontar seus impactos com os verificados nos bancos convencionais verificando a atualização dos serviços bancários digitais constitui um progresso real na administração responsável das finanças pessoais 6 ou se representa um elemento de risco em relação ao aumento do consumo e do endividamento Surge assim a urgência de abordar a principal questão que norteia esta pesquisa O modelo de negócio dos bancos digitais favorece ou dificulta a sustentabilidade financeira de seus usuários Essa questão resume o atual dilema entre inclusão e fragilidade uma vez que o aumento do acesso a serviços e crédito não assegura por si mesmo a estabilidade econômica Para responder a questão problema da pesquisa partimos da hipótese que o modelo de operação dos bancos digitais ao tornar os serviços financeiros mais acessíveis e promover a inclusão bancária possui uma dualidade de um lado promove a democratização do sistema financeiro e estimula a independência dos usuários por outro ao facilitar o acesso ao crédito e eliminar barreiras convencionais de supervisão pode propiciar comportamentos financeiros impulsivos e insustentáveis Nesta ótica entendese que a falta de uma educação financeira robusta e de estratégias eficientes para gerenciamento de riscos amplifica os impactos adversos dessa facilidade de obter crédito Portanto a suposição sugere que mesmo que os bancos digitais marquem um progresso em relação à inclusão eles podem favorecer a deterioração da sustentabilidade financeira se não forem acompanhados por ações educativas e normativas apropriadas Este estudo se justifica pela urgência de analisar de maneira crítica os efeitos da crescente presença dos bancos digitais na saúde financeira das pessoas em um cenário de rápida mudança no sistema bancário do Brasil apresentando um valor prático e social uma vez que pode apoiar a formulação de políticas públicas desenvolver estratégias de educação financeira e promover melhorias nas regulamentações contexto digital A metodologia empregada neste estudo une a pesquisa bibliográfica à análise de documentos incorporando diversas visões teóricas e informações reais a respeito do desempenho dos bancos digitais no Brasil permitindo entender de que maneira a estrutura de negócios dessas organizações impacta a saúde financeira de seus clientes analisando de modo crítico tanto as vantagens da inclusão e da inovação quanto os perigos relacionados ao acesso facilitado ao crédito e à falta de educação financeira A fase de pesquisa bibliográfica sustentará a base teórica do estudo embasada por autores cujas ideias possibilitam a análise da inovação do crédito e da racionalidade econômica sob diversas perspectivas e em paralelo a pesquisa 7 documental fará uso de relatórios elaborados pelo Banco Central do Brasil Serasa e outras fontes oficiais para investigar informações relativas ao endividamento à inadimplência e à regulamentação do setor digital Este Relatório de Pesquisa é divido em partes visando facilitar o entendimento do leitor composto pelo resumo do trabalho por esta introdução seguindo do seu referencial teórico dos dados coletados análise dos resultados e por último a conclusão da pesquisa trazendo a nota e a análise final sobre o alcance dos objetivos resposta da questão problema e confirmação ou negação da hipótese lançada 2 REFERENCIAL TEÓRICO No quadro teórico serão interligados os principais aspectos da pesquisa abrangendo as dimensões técnicas e comportamentais que influenciam a interação entre usuários e bancos digitais Isso visa vincular as particularidades dos modelos de negócio digitais aos seus efeitos em termos de inclusão disponibilização de crédito taxas e escolhas financeiras Sob uma abordagem multidisciplinar o referencial integrará ideias da economia da inovação das finanças comportamentais e dos estudos regulatórios para embasar a análise empírica subsequente cada seção detalhará conceitos evidências e 8 discussões que vão desde a estrutura funcional dos bancos digitais até a importância da educação financeira 21 Aspectos dos Bancos Digitais no Brasil O banco digital é uma entidade financeira que funciona majoritariamente ou apenas através de canais digitais como aplicativos para smartphones e sites eliminando a necessidade de agências físicas Nesse contexto o conceito de fintech está profundamente relacionado ao seu aparecimento e evolução simbolizando o uso de tecnologia para modernizar e melhorar a disponibilização de serviços financeiros As instituições financeiras digitais e as Fintechs têm o potencial de impulsionar a economia ao expandir o volume de transações no setor financeiro embora não esteja claro se suas operações podem intensificar crises econômicas em momentos de tensão no mercado Ozilli 2018 As Fintechs são empresas modernas e emergentes que operam no setor financeiro oferecendo serviços financeiros por meio de inovações tecnológicas usando para facilitar modernizar e tornar mais acessíveis os serviços financeiros através de um custo reduzido Andrade 2019 As fintechs apresentam propostas inovadoras e uma abordagem totalmente digital o que intensificou a concorrência nos setores financeiros oferecendo serviços que as instituições tradicionais realizam de forma menos eficiente ampliando o alcance de seus usuários estabelecendo um novo modelo de demanda e interesses do consumidor digital resultado do progresso das tecnologias e das comunicações Cordeiro 2019 Os bancos digitais têm conquistado uma posição importante no setor bancário do Brasil pois utilizaram inovações tecnológicas para melhorar os processos financeiros reduzindo a burocracia Eles se esforçam para disponibilizar produtos e serviços com mais qualidade e agilidade aos seus clientes resultando em um efeito benéfico em todo o mercado Andrade 2019 As instituições financeiras digitais e as fintechs estão explorando formas de proporcionar mais facilidade e conforto a seus usuários introduzindo tecnologias e inovações nos serviços financeiros resultando em vantagens como a inclusão de 9 novos clientes ao sistema bancário experiências renovadas na utilização desses serviços aceleração nas transações financeiras entre outras Andrade 2019 Um banco digital se caracteriza por oferecer produtos e serviços exclusivamente em formato virtual utilizando uma plataforma online da instituição financeira onde essa via de comunicação digital se transforma em um ponto central que integra todas as demais formas de interação Dessa maneira os clientes interagem com o banco diariamente através de meios digitais permitindo decisões ágeis e em tempo real Petrova Kuznetsova Eremina Kalachev 2020 Os bancos digitais oferecem vantagens tanto para o setor financeiro quanto para as entidades reguladoras pois a realização de transações digitais em larga escala diminui consideravelmente a movimentação de dinheiro físico proporcionando aos consumidores um controle aprimorado sobre suas finanças facilitam decisões financeiras ágeis e permitem a execução e o recebimento de pagamentos em questão de segundos Ozilli 2018 22 Democratização Financeira A remoção dos obstáculos no Sistema Financeiro Nacional permite por um lado um crescimento contínuo da receita do setor e por outro o avanço social e econômico dos indivíduos Assim a redução das despesas por transação e a manutenção de relações bancárias são essenciais para promover a inclusão e a democratização financeira Santiago Zanetoni Vita 2020 Os bancos digitais fornecem tecnologias que removem obstáculos geográficos e administrativos facilitando a criação de contas e o acesso a serviços financeiros e ao cortar despesas e oferecer interfaces amigáveis ampliam e aceleram o acesso atingindo grupos que anteriormente eram deixados de lado pelo sistema bancário convencional Por outro lado a expansão do acesso a bens digitais e financiamentos demanda uma análise cuidadosa dos possíveis riscos considerando que um uso indevido pode ameaçar a saúde financeira pessoal A verdadeira democratização das finanças ocorre quando é acompanhada por educação e conscientização econômica possibilitando que os indivíduos tomem decisões informadas e evitem cair em dívidas excessivas Segundo Schumpeter 1911 a inovação no setor financeiro é essencial para o crescimento econômico pois pode aumentar a eficiência promover inclusão e 10 transformar a organização dos mercados Nesse contexto os bancos digitais exemplificam essa ideia já que ao incorporarem novas tecnologias e estratégias ampliam o acesso a serviços financeiros e incluem pessoas que historicamente ficaram à margem do sistema bancário tradicional De acordo com Keynes 1936 o crédito desempenha uma função crucial na estimulação de investimentos produtivos e na dinâmica econômica atuando como um vínculo entre a poupança e o consumo sendo essencial para a estabilidade e o crescimento financeiro e assim os bancos digitais com disponibilização simplificada de crédito abrange essa perspectiva keynesiana 23 Sustentabilidade Financeira Individual Quando falamos em saúde financeira individual estamos nos referindo à capacidade de gerenciar os recursos de forma a atender tanto às necessidades imediatas quanto às futuras confrontar imprevistos e alcançar objetivos a longo prazo implicando em utilizar os recursos financeiros disponíveis de maneira prudente fortalecendo a habilidade de se ajustar e assim promover o bemestar econômico A organização das finanças pessoais abrange ações como manter um registro minucioso das receitas e despesas definir objetivos financeiros para diferentes prazos curto médio e longo avaliar de maneira crítica os hábitos de consumo e implementar táticas que melhorem a utilização dos recursos disponíveis Robles 2025 A sustentabilidade individual é frequentemente mencionada no contexto econômico e financeiro referindose à obrigação que as instituições têm de produzir seus próprios recursos para viabilizar suas operações O conceito de sustentabilidade é mais abrangente sendo compreendido como a habilidade de um projeto se manter de maneira sustentável podendo assegurar uma continuidade técnica constante ou estável ao longo do tempo com essa estabilidade se refletindo em aspectos institucionais técnicos políticos e financeiros Fernandes 2011 A gestão financeira desempenha nesse cenário uma função crucial para fomentar a independência econômica e a segurança tanto individual quanto em grupo A ausência de um planejamento adequado está claramente ligada ao acúmulo de dívidas à dificuldade em honrar compromissos financeiros e à frustração de chances de avanço e evolução pessoal Robles 2025 11 Itens como cartões de crédito e limites de cheque especial apesar de sua praticidade podem levar a dívidas excessivas se não forem utilizados com uma adequada análise de riscos e uma boa compreensão sobre gestão financeira Dessa forma as instituições financeiras digitais enfrentam o desafio de unir a facilidade de acesso a sistemas de proteção e aconselhamento assegurando que a concessão de crédito não prejudique a saúde financeira de seus usuários A poupança possibilita lidar com situações inesperadas e alcançar metas de longo prazo ao passo que serviços apropriados oferecem oportunidades para o desenvolvimento de habilidades e autoconfiança na administração dos recursos Iniciativas de educação financeira como a Estratégia Nacional de Educação Financeira têm um papel crucial ao incentivar decisões informadas consolidando a sustentabilidade financeira como uma meta viável e palpável para as pessoas A educação financeira oferece as bases necessárias para que os indivíduos entendam os princípios de orçamento economia investimento e crédito permitindo lhes fazer escolhas mais conscientes e sensatas onde a gestão financeira se transforma em uma ferramenta para obter além da estabilidade também independência e liberdade econômica Robles 2025 24 Risco de aumento do endividamento O empréstimo ágil e descomplicado proporcionado por instituições financeiras digitais pode estimular um comportamento irresponsável entre os consumidores principalmente entre aqueles que possuem menos conhecimento sobre finanças Friedman 1968 aponta para os perigos do crédito abusivo sobretudo na ausência de supervisão apropriada o que pode levar a crises financeiras e a um nível elevado de endividamento A facilidade de obtenção de crédito apesar de ser uma ferramenta significativa para expandir as chances financeiras pode gerar complicações se não houver uma educação financeira apropriada e uma avaliação cuidadosa do perfil de risco do cliente Caso não tenha um planejamento financeiro as pessoas podem contrair débitos além do que conseguem arcar prejudicando sua segurança financeira e causando problemas no futuro Os bancos digitais vêm mostrando um rápido crescimento conquistando milhões de usuários em um curto período contudo o crescimento acelerado na 12 quantidade de clientes e a simplicidade na obtenção de produtos financeiros podem acarretar riscos principalmente quando os consumidores não se sentem prontos para gerenciar diversos tipos de crédito de maneira adequada O acúmulo de dívidas gera graves repercussões afetando tanto a pessoa que pode até chegar a extremos como o suicídio quanto a estabilidade financeira das organizações Borsato et al 2009 afirmam que devido ao consumo desenfreado diversas pessoas acabam contraindo dívidas o que consome uma parte considerável de suas receitas e em muitas situações leva à inadimplência por não conseguirem honrar seus compromissos financeiros O endividado portanto é uma pessoa que faz compromissos financeiros sem uma compreensão clara de sua capacidade de quitação sendo classificado em ativo que acumula dívidas repetidamente devido a eventos inesperados o sobrecarregado que enfrenta várias obrigações financeiras ao mesmo tempo em diferentes formas de crédito e o passivo cuja condição resulta de ocorrências imprevistas como problemas de saúde perda de emprego separação ou morte de parentes Lucena et al 2014 Zerrener 2007 destaca que uma pessoa com dívidas ou que enfrenta dificuldades financeiras tornase mais suscetível a situações adversas na vida como enfermidades separações e perda de emprego o que pode em casos extremos resultar na incapacidade de honrar suas responsabilidades e até na busca pelo suicídio 25 Comportamento do cliente e educação financeira A inquietação expressa por Friedman 1968 a respeito dos perigos do excesso de crédito se torna ainda mais complicada no contexto dos bancos digitais uma vez que a conveniência e a rapidez na aquisição de crédito que são traços distintivos dessas instituições podem intensificar comportamentos que resultam em dívidas Entender a maneira como esses sistemas se relacionam pode esclarecer os processos psicológicos que conduzem ao uso compulsivo e possivelmente à acumulação de dívidas A Teoria dos Dois Sistemas de Pensamento de Daniel Kahneman analisa como a falta de barreiras e a instantaneidade dos bancos digitais podem estimular o Sistema 1 rápido intuitivo e impulsivo do consumidor levando a decisões de crédito irresponsáveis sem o engajamento adequado do Sistema 2 lento deliberativo e lógico para avaliar os riscos a longo prazo 13 Promoções imediatas e procedimentos descomplicados intensificam o apelo ao consumo imediato enquanto a satisfação rápida pode diminuir a consideração das cláusulas contratuais Abordagens educacionais e normativas podem ser implementadas para promover uma avaliação criteriosa e diminuir a tendência ao endividamento buscando um equilíbrio entre a facilidade de acesso e a responsabilidade financeira Pesquisas recentes mostram que o acesso facilitado ao crédito em instituições financeiras digitais e fintechs está relacionado a uma maior chance de pessoas se endividarem o que pode incluir situações de endividamento excessivo Correa e Coletta 2024 destacam que enquanto o crédito digital contribui para a maior inclusão financeira ele pode também promover um uso desmedido e desordenado dos recursos elevando os riscos de afetar negativamente a saúde financeira dos usuários Ademais o estudo revela que a educação financeira desempenha um papel crucial no manejo dessas obrigações visto que a falta de competências essenciais em administração financeira favorece escolhas de consumo que não são sustentáveis Correa e Coletta 2024 ressaltam que pessoas que não possuem uma compreensão adequada sobre orçamento e administração de crédito enfrentam mais desafios em cumprir com suas responsabilidades financeiras o que pode resultar em efeitos duradouros e prejudicar metas financeiras de longo prazo Nesse contexto Correa e Coletta 2024 propõem a implementação conjunta de políticas regulatórias e programas educacionais buscando harmonizar o acesso ao crédito e as medidas de proteção ao consumidor A introdução de cursos sobre educação financeira nas escolas e a fomento de hábitos de empréstimo consciente são consideradas abordagens fundamentais para diminuir os perigos de endividamento excessivo e incentivar a saúde financeira no contexto digital 3 DADOS COLETADOS No Brasil o setor bancário evoluiu desde a fundação do primeiro banco em 1808 porém foi com a disseminação da internet e dos smartphones que os bancos digitais se destacaram e assumiram um papel central sendo estimulada pela ampla 14 disseminação da internet e de aparelhos móveis além de um contexto regulatório que favorece as fintechs Entidades como Nubank Inter C6 Bank e Neon se destacam no mercado cada uma oferecendo um valor distinto No entanto elas têm em comum aspectos como a eliminação de taxas ou a cobrança de tarifas baixas procedimentos descomplicados para a criação de contas e requisição de serviços além de priorizarem uma experiência do usuário centrada em ambientes digitais A praticidade e a usabilidade percebidas juntamente com a sensação de segurança e proteção de dados influenciam favoravelmente a adoção dos serviços de bancos digitais pelos usuários A rivalidade entre instituições financeiras virtuais e convencionais tem aumentado especialmente após a pandemia A Tabela 1 demonstra as principais distinções entre esses dois tipos de instituições bancárias Característica Bancos Tradicionais Bancos Digitais Agências Físicas Ampla rede de agências Ausência de agências físicas Taxas e Tarifas Geralmente mais altas Geralmente mais baixas ou inexistentes Abertura de Conta Processo mais burocrático pode exigir presença física Processo simplificado totalmente online Atendimento ao Cliente Agências telefone online Predominantemente online chatbots email telefone Foco em Tecnologia Adoção gradual de tecnologia Tecnologia como pilar central da operação Tabela 1 Comparação de Características Bancos Tradicionais e Bancos Digitais Realizada pelo autor O Banco Central do Brasil introduziu normas destinadas a promover a concorrência e a inovação no mercado financeiro incluindo a formação de várias categorias legais para fintechs a criação de um ambiente regulatório chamado Sandbox a adoção do Open Banking e a implementação do sistema de pagamentos instantâneos conhecido como PIX ajudando assim a diminuir os obstáculos para acessar o mercado financeiro A atuação ativa do BCB na diminuição de barreiras e ampliação do acesso a serviços financeiros é essencial para a democratização mas de forma involuntária cria um cenário onde o aumento das dívidas pode ocorrer se não houver uma 15 harmonização adequada com dispositivos de proteção ao consumidor e iniciativas de educação financeira Com a introdução do PIX mais de 70 milhões de pessoas efetuaram sua primeira transação digital e a proporção de indivíduos sem conta bancária caiu de 29 no começo de 2020 para apenas 16 atualmente Banco Central do Brasil o que mostra que investimentos tecnológicos quando acessíveis a população podem proporcionar um aquecimento na economia O crescimento da proporção da renda comprometida aliado a uma possível diminuição na renda e ao aumento do desemprego pode sugerir uma dificuldade em conseguir crédito resultando na adesão a empréstimos de menor valor e com taxas mais elevadas SERASA Isso aponta para uma fragilidade estrutural na base da pirâmide financeira onde pessoas com renda reduzida apesar de possuírem uma dívida total menor lidam com um fardo desigual de dívidas de elevado custo Pilar Indicadores Chave Descrição Gestão de dívidas Taxa de Comprometimento de Renda Taxa de Inadimplência Diversidade e Custo do crédito Capacidade de honrar compromissos financeiros sem comprometer o bem estar e de usar o crédito de forma prudente Capacidade de Poupança Taxa de Poupança Existência de Reserva de Emergência Investimentos de Longo Prazo Habilidade de acumular recursos para o futuro para imprevistos e para a realização de objetivos Acesso a Serviços Financeiros Adequados Bancarização Acesso a Crédito Responsável Diversidade de Produtos Financeiros seguros investimentos Disponibilidade e utilização de produtos e serviços financeiros que atendam às necessidades do indivíduo e promovam seu bemestar Tabela 2 Pilares e Indicadores da Sustentabilidade Financeira Individual Fonte BANCO CENTRAL DO BRASIL 2018 A tabela 2 é essencial para organizar a avaliação da sustentabilidade financeira oferecendo uma estrutura precisa para analisar o efeito dos bancos digitais pois facilita o entendimento dos diversos elementos que compõem a sustentabilidade indo além da mera questão do endividamento e ilustra como cada componente pode ser influenciado pelo modelo de operação dos bancos digitais 16 Período Número de Inadimplentes milhões Variação Mensal Faixa Etária 4160 anos Faixa Etária 2640 anos Valor Médio Acordo R Março25 757 102 351 340 714 Fevereiro 25 750 054 351 340 698 Janeiro25 746 148 351 340 676 Tabela 3 Evolução da Inadimplência no Brasil Fonte SERASA 2025 A Tabela 3 mostra como a inadimplência tem evoluído no Brasil segundo informações da Serasa evidenciando a continuidade e a ampliação desse desafio Informações da Serasa indicam a gravidade da questão da inadimplência no Brasil sendo que em março de 2025 a quantidade de pessoas inadimplentes no país atingiu 757 milhões representando um crescimento de 102 em relação a fevereiro desse mesmo ano Os parâmetros para reconhecer um endividamento problemático englobam a inadimplência atrasos que ultrapassam 90 dias um comprometimento da renda mensal superior a 50 para quitar dívidas a exposição a diversas formas de crédito com alto juros como cheque especial empréstimos pessoais não consignados e crédito rotativo e uma renda disponível mensal após o pagamento das obrigações que fique abaixo do limite de pobreza 4 RESULTADO E DISCUSSÃO O crescimento dos bancos digitais no Brasil impulsionado pela disseminação da internet pela ampla utilização de smartphones e por iniciativas regulatórias como o 17 Open Banking e o PIX levou a uma considerável inclusão financeira Isso é demonstrado pela redução do número de pessoas sem conta bancária e pelo elevado volume de transações iniciais realizadas por meio de plataformas eletrônicas Enquanto bancos como Nubank Inter C6 e Neon estabeleceram ofertas focadas na facilidade de uso tarifas baixas e processos simplificados para abertura de contas evidenciam que esses modelos são capazes de ultrapassar obstáculos geográficos e burocráticos ampliando o acesso ao sistema financeiro formal A junção das características dos bancos digitais como limites amplos facilidade para dividir pagamentos e baixo nível de complicações junto com dados concretos sobre endividamento problemático indica uma conexão significativa entre a facilidade de acessar crédito e a chance de enfrentar dificuldades financeiras insustentáveis o que sugere a criação de produtos de crédito digital deve incluir mecanismos de proteção ou estímulos que incentivem o empréstimo consciente ao invés de confiar exclusivamente na autorregulação do usuário A avaliação das informações mostra que apesar de os tipos de crédito com taxas elevadas como o rotativo do cartão e o cheque especial constituírem uma parte reduzida do total de crédito disponível eles têm um impacto desproporcional nas taxas de inadimplência Os bancos digitais geralmente disponibilizam esses produtos de maneira bastante simples o que pode afetar a saúde financeira da pessoa As informações relacionadas à vulnerabilidade financeira revelam riscos interligados pois a elevação na porcentagem de renda destinada ao pagamento de dívidas a tendência de procurar créditos menores com custos mais altos e os índices de inadimplência que atingiram níveis elevados em 2025 indicam que uma maior inclusão financeira pode coexistir com um aumento do endividamento excessivo particularmente entre indivíduos de baixa renda que utilizam produtos de crédito com taxas de juros altas As características funcionais dos bancos digitais revelam a razão pela qual foram rapidamente aceitos e apresentam uma tendência maior a escolhas impulsivas Nesse contexto a estrutura da plataforma e os estímulos comerciais se combinam com preconceitos comportamentais e fatores socioeconômicos resultando em impactos variados na saúde financeira dos clientes Ao comparar os resultados com a hipótese apresentada podemos apontar que o modelo de negócio dos bancos digitais desempenha um papel significativo na democratização do acesso a serviços financeiros No entanto também intensifica 18 determinados riscos que na ausência de uma educação financeira adequada e de mecanismos institucionais para mitigação podem prejudicar a saúde financeira das pessoas 5 CONCLUSÃO Portanto os objetivos estabelecidos foram atingidos de maneira eficaz possibilitando uma avaliação crítica sobre a forma como o modelo de negócios das instituições financeiras digitais impacta a saúde financeira dos clientes O problema da 19 pesquisa também foi respondido de forma satisfatória através da análise dos dados coletados A questão foi abordada ao mostrar que a expansão do acesso a crédito e serviços financeiros constitui um progresso importante na inclusão econômica mas também apresenta riscos se não for acompanhada por uma educação financeira apropriada o que levou a confirmação da hipótese levantada pois ficou claro que os bancos digitais apesar de promoverem a democratização do sistema financeiro podem estimular comportamentos de consumo desenfreado e afetar a estabilidade financeira individual O estudo revelou que a ascensão dos bancos digitais catalisada por inovações como o PIX e o Open Banking está mudando o panorama do sistema financeiro no Brasil tornandoo mais acessível e competitivo Contudo a elevação da inadimplência e a redução da renda mostradas em informações recentes sinalizam que a oferta de crédito sem a devida orientação educacional e supervisão regulamentar pode intensificar o endividamento Diante dos dados pesquisados deixamos como sugestão a necessidade de implementar políticas públicas que promovam a alfabetização financeira desde o ensino fundamental incorporando o uso consciente do crédito digital nos conteúdos escolares Recomendase também a evolução da regulamentação das fintechs focando na clareza das tarifas e dos limites de crédito além de incentivar o desenvolvimento de mecanismos que acompanhem os hábitos financeiros dos clientes Pesquisas futuras têm o potencial de ampliar a investigação acerca das consequências psicológicas e comportamentais relacionadas ao uso digital ajudando na criação de um ambiente financeiro mais sustentável e harmônico e sendo assim deixamos em aberto a possibilidade da continuação desta pesquisa para acompanhar as constantes mudanças do mercado e do comportamento do consumidor REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANDRADE I J F de Avaliação de desempenho financeiro dos bancos digitais e dos bancos tradicionais 2019 Trabalho de Conclusão de Curso em Ciências Contábeis Universidade Federal da Paraíba João Pessoa 20 BANCO CENTRAL DO BRASIL Caderno de Educação Financeira Brasília DF out 2013 Disponível em httpswwwbcbgovbrcontentcidadaniafinanceiradocumentoscidadania CuidandodoseudinheiroGestaodeFinancasPessoais cadernocidadaniafinanceirapdf Acesso em 01 maios 2025 BANCO CENTRAL DO BRASIL Endividamento de Risco no Brasil Atualização impacto no Sistema Financeiro Nacional e qualificação dos indicadores Série Cidadania Financeira n 8 2 ed Brasília DF nov 2023 Disponível em httpswwwbcbgovbrcontentcidadaniafinanceiradocumentoscidadania seriecidadaniaseriecidadaniafinanceira8endividamentorisco2edpdf Acesso em 01 maios 2025 BANCO CENTRAL DO BRASIL Relatório de Cidadania Financeira Capítulo 2 Disponível em httpswwwbcbgovbrnorrelcidfincap02html Acesso em 01 maios 2025 BANCO CENTRAL DO BRASIL Relatório de Economia Bancária 2023 Brasília DF dez 2023 Disponível em httpswwwbcbgovbrcontentpublicacoesrelatorioeconomiabancariareb2023ppdf Acesso em 01 maios 2025 BORSATO Jaluza Maria Lima Silva et al Otimismo e excesso de confiança Um estudo do perfil comportamental dos indivíduos à luz das finanças comportamentais In XII SEMEAD 2009 São Paulo Empreendedorismo e Inovação 2009 CORDEIRO Joaquim Pedro de Vasconcelos Fintechs e inclusão financeira no Brasil uma abordagem Delphi 2019 Dissertação de Mestrado em Administração Pública Escola Brasileira de Administração Pública e de Empresas Rio de Janeiro 21 CORRÊA Barbara COLETTA Carolina O acesso ao crédito em bancos digitais e fintechs aumenta a probabilidade de endividamento pessoal no Brasil Revista Ciências Administrativas v 30 p 113 2024 FERNANDES Miriane de Almeida Sustentabilidade financeira proposta de indicador de sustentabilidade financeira aplicável às micro e pequenas empresas 2011 Dissertação de Mestrado em Administração Faculdade Campo Limpo Paulista Campo Limpo Paulista SP FRIEDMAN Milton The Role of Monetary Policy The American Economic Review v 58 n 1 p 117 1968 FURTADO E de O Dinâmica competitiva entre bancos tradicionais e bancos digitais no Brasil uma perspectiva do cliente 2020 KEYNES John Maynard The General Theory of Employment Interest and Money London Macmillan 1936 LUCENA W G L L SANTOS J M A ASSIS J T SANTOS M C Fatores que influenciam o endividamento e a inadimplência no setor imobiliário da cidade de ToritamaPE à luz das finanças comportamentais Holos S l v 30 n 4 p 1084 dez 2014 DOI 1015628holos20141084 MIRANDA G M C B de As diferenças entre os níveis de satisfação dos consumidores de bancos tradicionais e de bancos digitais 2017 UniCEUB Brasília OZILI P K Impact of digital finance on financial inclusion and stability Borsa Istanbul Review v 18 n 4 p 329340 2018 PETROVA L A KUZNETSOVA T E EREMINA S A KALACHEV O A Digital bank of the future In International Scientific and Practical Conference Digital Economy and Finances ISPCDEF 2020 3 2020 Anais p 5760 DOI 102991aebmrk200423013 22 ROBLES Gislene A organização financeira como instrumento de autonomia econômica e crescimento sustentável uma análise sobre planejamento e investimento responsável RCMOS Revista Científica Multidisciplinar O Saber São Paulo v 5 n 1 jan Jul 2025 SANTIAGO Mariana Ribeiro ZANETONI Jaqueline de Paula Leite VITA Jonathan Barros Inclusão financeira inovação e promoção ao desenvolvimento social e econômico através do PIX Revista Jurídica Unicuritiba Curitiba v 4 n 61 p 123152 out Dez 2020 SCHUMPETER Joseph A The Theory of Economic Development An Inquiry into Profits Capital Credit Interest and the Business Cycle Cambridge MA Harvard University Press 1911 SERASA Mapa da Inadimplência e Renegociação de Dívidas no Brasil 2025 Disponível em httpswwwserasacombrlimpanomeonlineblogmapada inadimplenciaerenogociacaodedividasnobrasil Acesso em 02 maios 2025 ZERRENNER Sabrina Arruda Estudo sobre as razões para o endividamento da população de baixa renda 2007 Dissertação Mestre em ciências Administrativas Universidade de São Paulo São Paulo 2007 1 UNIVERSIDADE PAULISTA INSTITUTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS E COMUNICAÇÃO ICSC CURSO DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS PAULA RELATÓRIO DE MONOGRAFIA BANCOS DIGITAIS NO BRASIL O MODELO DE NEGÓCIO FAVORECE OU DIFICULTA A SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA DE SEUS USUÁRIOS CAMPINAS SP 2025 2 PAULA RA RELATÓRIO DE MONOGRAFIA BANCOS DIGITAIS NO BRASIL O MODELO DE NEGÓCIO FAVORECE OU DIFICULTA A SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA DE SEUS USUÁRIOS Relatório de pesquisa apresentado para a conclusão do curso de Ciências Econômicas da Universidade Paulista sob a orientação do professor Rubens CAMPINAS SP 2025 3 RESUMO O relatório tem como objetivo verificar se o modelo de negócio dos bancos digitais no Brasil ajuda ou atrapalha o bemestar financeiro de quem os utiliza a partir de uma análise qualitativa e exploratória que mostra que essas instituições expandem o acesso a serviços financeiros e indicam que além de promover a inclusão também estimulam os clientes a entender melhor e gerenciar com mais segurança suas finanças pessoais Palavraschaves Banco digital Educação financeira Sustentabilidade financeira 4 SUMÁRIO REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS24 1 INTRODUÇÃO A rotina financeira diária no Brasil tem passado por uma transformação significativa impulsionada pela revolução digital no setor bancário Essa mudança torna as operações mais acessíveis e práticas mas a agilidade nas transações e a interconexão de serviços podem modificar a maneira como as pessoas realizam suas escolhas de gastos e economias Essa nova realidade exige que os usuários sejam atentos e disciplinados O epicentro dessa transformação é o banco digital que é uma entidade financeira a disponibilizar seus produtos e serviços predominantemente pela internet utilizando uma infraestrutura avançada que elimina a necessidade de visita 5 física a uma agência para a realização de operações conforme define Furtado 2020 De forma complementar os bancos digitais emergiram oferecendo todos os serviços disponibilizados pelos bancos convencionais mas agora por meio de aplicativos em dispositivos como smartphones e tablets o que proporciona aos usuários a possibilidade de gerenciar serviços como limites de cartão de crédito e financiamentos O surgimento e a evolução dessas instituições estão profundamente relacionados ao conceito de fintech que simboliza o uso de tecnologia para modernizar e melhorar a disponibilização de serviços financeiros Tais empresas ao apresentarem propostas inovadoras e uma abordagem totalmente digital intensificaram a concorrência nos setores financeiros e ampliaram o alcance de seus usuários O uso de inovações tecnológicas para melhorar os processos financeiros e reduzir a burocracia além de disponibilizar produtos e serviços com mais qualidade e agilidade resulta em um efeito benéfico em todo o mercado como destaca Andrade 2019 Frequentemente os clientes desses bancos se beneficiam da isenção de tarifas bancárias tendo acesso a cartões de crédito sem anuidade e contas sem cobranças de manutenção A inovação no setor financeiro é essencial para o crescimento econômico pois pode aumentar a eficiência promover a inclusão e transformar a organização dos mercados sustentado por Schumpeter 1911 Em relação ao aspecto macroeconômico o crédito cumpre uma função crucial atuando como um vínculo essencial entre a poupança e o consumo para a estabilidade e o crescimento financeiro uma visão central na dinâmica econômica de Keynes 1936 A remoção dos obstáculos no Sistema Financeiro Nacional permite tanto o crescimento contínuo da receita do setor quanto o avanço social e econômico dos indivíduos destacando que a redução das despesas por transação e a manutenção de relações bancárias são essenciais para promover a inclusão e a democratização financeira Apesar dos benefícios evidentes na democratização o processo de digitalização exige uma avaliação cuidadosa das relações entre tecnologia estratégias de negócios e o comportamento das pessoas A simples inclusão no sistema financeiro não assegura uma verdadeira sofisticação financeira A sustentabilidade em um sentido mais amplo é compreendida como a habilidade de um projeto se manter de maneira contínua ou estável ao longo do tempo o que se reflete em aspectos institucionais técnicos políticos e financeiros como define Fernandes 2011 Nesse contexto a sustentabilidade financeira individual referese à capacidade de gerenciar os recursos 6 de forma a atender tanto às necessidades imediatas quanto às futuras confrontar imprevistos e alcançar objetivos a longo prazo A gestão financeira desempenha nesse cenário uma função crucial para fomentar a independência econômica e a segurança individual Robles 2025 detalha que a organização das finanças pessoais abrange ações como manter um registro minucioso das receitas e despesas definir objetivos financeiros para diferentes prazos e avaliar de maneira crítica os hábitos de consumo Em contraste a ausência de um planejamento adequado está claramente ligada ao acúmulo de dívidas à dificuldade em honrar compromissos e à frustração de chances de avanço e evolução pessoal No entanto a facilidade de acesso a crédito e a rapidez proporcionada pelos bancos digitais podem gerar um risco significativo O empréstimo ágil e descomplicado pode estimular um comportamento irresponsável entre os consumidores principalmente entre aqueles que possuem menos conhecimento sobre finanças Friedman 1968 aponta para os perigos do crédito abusivo que pode levar a crises financeiras e a um nível elevado de endividamento na ausência de supervisão apropriada A inquietação a respeito do excesso de crédito se torna ainda mais complicada no contexto digital uma vez que a conveniência e a rapidez na aquisição de crédito que são traços distintivos dessas instituições podem intensificar comportamentos que resultam em dívidas Pesquisas recentes mostram que o acesso facilitado ao crédito em bancos digitais e fintechs está relacionado a uma maior chance de pessoas se endividarem Correa e Coletta 2024 destacam que enquanto o crédito digital contribui para a maior inclusão financeira ele pode também promover um uso desmedido e desordenado dos recursos elevando os riscos de afetar negativamente a saúde financeira dos usuários O consumo desenfreado por sua vez leva à contração de dívidas o que consome uma parte considerável de suas receitas e em muitas situações leva à inadimplência conforme Borsato et al 2009 Zerrener 2007 ressalta que uma pessoa com dívidas ou que enfrenta dificuldades financeiras tornase mais suscetível a situações adversas na vida como enfermidades e perda de emprego o que pode em casos extremos resultar na incapacidade de honrar suas responsabilidades Lucena et al 2014 classificam o endividado em ativo sobrecarregado ou passivo 7 Diante desse cenário que equilibra inclusão e fragilidade a questão que resume o dilema atual é O modelo de negócio dos bancos digitais favorece ou dificulta a sustentabilidade financeira de seus usuários O objetivo primordial desta pesquisa é analisar de maneira crítica de que maneira o modelo de negócios utilizado pelos bancos digitais afeta a sustentabilidade financeira de seus clientes verificando se suas ações promovem a estabilidade econômica individual ou aumentam as fragilidades financeiras Os objetivos específicos por sua vez pretendem analisar a proposta de valor dessas organizações na facilitação da inclusão financeira e confrontar seus impactos com os verificados nos bancos convencionais verificando se a atualização dos serviços bancários digitais constitui um progresso real na administração responsável das finanças pessoais ou se representa um elemento de risco em relação ao aumento do consumo e do endividamento Este estudo se justifica pela urgência de analisar de maneira crítica os efeitos da crescente presença dos bancos digitais na saúde financeira das pessoas apresentando um valor prático e social uma vez que pode apoiar a formulação de políticas públicas desenvolver estratégias de educação financeira e promover melhorias nas regulamentações no contexto digital Para responder à questão partese da hipótese de que o modelo de operação dos bancos digitais ao tornar os serviços financeiros mais acessíveis e promover a inclusão bancária possui uma dualidade de um lado promove a democratização do sistema financeiro e estimula a independência dos usuários por outro ao facilitar o acesso ao crédito e eliminar barreiras convencionais de supervisão pode propiciar comportamentos financeiros impulsivos e insustentáveis Nessa ótica entendese que a falta de uma educação financeira robusta e de estratégias eficientes para gerenciamento de riscos amplifica os impactos adversos dessa facilidade de obter crédito A suposição sugere que mesmo que os bancos digitais marquem um progresso em relação à inclusão eles podem favorecer a deterioração da sustentabilidade financeira se não forem acompanhados por ações educativas e normativas apropriadas A metodologia empregada neste estudo une a pesquisa bibliográfica à análise de documentos incorporando diversas visões teóricas e informações reais a respeito do desempenho dos bancos digitais no Brasil A fase de pesquisa bibliográfica sustentará a base teórica do estudo Em paralelo a pesquisa documental fará uso de relatórios elaborados pelo Banco Central do Brasil Serasa e outras fontes oficiais para 8 investigar informações relativas ao endividamento à inadimplência e à regulamentação do setor digital Este Relatório de Pesquisa é dividido em partes seguindo do referencial teórico dos dados coletados da análise dos resultados e por último da conclusão da pesquisa 2 REFERENCIAL TEÓRICO No quadro teórico serão interligados os principais aspectos da pesquisa abrangendo as dimensões técnicas e comportamentais que influenciam a interação 9 entre usuários e bancos digitais Isso visa vincular as particularidades dos modelos de negócio digitais aos seus efeitos em termos de inclusão disponibilização de crédito taxas e escolhas financeiras Sob uma abordagem multidisciplinar o referencial integrará ideias da economia da inovação das finanças comportamentais e dos estudos regulatórios para embasar a análise empírica subsequente cada seção detalhará conceitos evidências e discussões que vão desde a estrutura funcional dos bancos digitais até a importância da educação financeira 21 Aspectos dos Bancos Digitais no Brasil O banco digital entidade financeira que opera majoritariamente por canais virtuais simboliza uma convergência tecnológica conhecida como fintech Esse modelo impulsiona a economia ao expandir o volume de transações no setor financeiro Conforme Ozili 2018 essas instituições que oferecem aos consumidores um controle aprimorado sobre suas finanças e permitem a realização de pagamentos em segundos atuam como facilitadoras O surgimento das fintechs representa uma inovação disruptiva Elas oferecem serviços financeiros por meio de tecnologias a um custo reduzido intensificando a concorrência ao realizarem de forma mais eficiente o que as instituições tradicionais faziam ampliando assim o alcance de seus usuários Cordeiro 2019 Ao conquistar uma posição importante no mercado brasileiro os bancos digitais utilizam inovações para melhorar processos financeiros e reduzir a burocracia resultando em um efeito benéfico segundo Andrade 2019 A proposta de valor é clara proporcionar mais facilidade e conforto gerando inclusão de novos clientes e aceleração nas transações Essa centralidade na plataforma online faz com que o cliente interaja com o banco diariamente por meios digitais permitindo decisões ágeis e em tempo real Petrova Kuznetsova Eremina Kalachev 2020 As Fintechs são empresas modernas e emergentes que operam no setor financeiro oferecendo serviços financeiros por meio de inovações tecnológicas usando para facilitar modernizar e tornar mais acessíveis os serviços financeiros através de um custo reduzido Andrade 2019 As fintechs apresentam propostas inovadoras e uma abordagem totalmente digital o que intensificou a concorrência nos setores financeiros oferecendo serviços 10 que as instituições tradicionais realizam de forma menos eficiente ampliando o alcance de seus usuários estabelecendo um novo modelo de demanda e interesses do consumidor digital resultado do progresso das tecnologias e das comunicações Cordeiro 2019 Os bancos digitais têm conquistado uma posição importante no setor bancário do Brasil pois utilizaram inovações tecnológicas para melhorar os processos financeiros reduzindo a burocracia Eles se esforçam para disponibilizar produtos e serviços com mais qualidade e agilidade aos seus clientes resultando em um efeito benéfico em todo o mercado Andrade 2019 As instituições financeiras digitais e as fintechs estão explorando formas de proporcionar mais facilidade e conforto a seus usuários introduzindo tecnologias e inovações nos serviços financeiros resultando em vantagens como a inclusão de novos clientes ao sistema bancário experiências renovadas na utilização desses serviços aceleração nas transações financeiras entre outras Andrade 2019 Um banco digital se caracteriza por oferecer produtos e serviços exclusivamente em formato virtual utilizando uma plataforma online da instituição financeira onde essa via de comunicação digital se transforma em um ponto central que integra todas as demais formas de interação Dessa maneira os clientes interagem com o banco diariamente através de meios digitais permitindo decisões ágeis e em tempo real Petrova Kuznetsova Eremina Kalachev 2020 Os bancos digitais oferecem vantagens tanto para o setor financeiro quanto para as entidades reguladoras pois a realização de transações digitais em larga escala diminui consideravelmente a movimentação de dinheiro físico proporcionando aos consumidores um controle aprimorado sobre suas finanças facilitam decisões financeiras ágeis e permitem a execução e o recebimento de pagamentos em questão de segundos Ozilli 2018 22 Democratização Financeira A democratização financeira é um dos pilares do modelo digital A remoção de obstáculos no Sistema Financeiro Nacional não apenas impulsiona o crescimento da receita do setor mas também o avanço social e econômico Para Santiago Zanetoni e Vita 2020 a inclusão é fomentada pela redução das despesas por transação e pela manutenção de relações bancárias 11 Os bancos digitais removem barreiras geográficas e administrativas facilitando o acesso e atingindo grupos historicamente excluídos pelo sistema convencional Essa é a essência da visão de Schumpeter 1911 para quem a inovação no setor financeiro é crucial para aumentar a eficiência e promover a inclusão Igualmente a disponibilização simplificada de crédito nos bancos digitais abrange a perspectiva keynesiana já que Keynes 1936 afirma que o crédito desempenha uma função crucial na dinâmica econômica atuando como um vínculo essencial entre poupança e consumo Contudo é fundamental que essa expansão seja analisada sob a ótica da sustentabilidade pois a expansão do acesso a financiamentos se for indevida ameaça a saúde financeira pessoal A verdadeira democratização se concretiza apenas quando é complementada por educação e conscientização econômica capacitando os indivíduos a tomarem decisões informadas e a evitarem o endividamento excessivo Segundo Schumpeter 1911 a inovação no setor financeiro é essencial para o crescimento econômico pois pode aumentar a eficiência promover inclusão e transformar a organização dos mercados Nesse contexto os bancos digitais exemplificam essa ideia já que ao incorporarem novas tecnologias e estratégias ampliam o acesso a serviços financeiros e incluem pessoas que historicamente ficaram à margem do sistema bancário tradicional De acordo com Keynes 1936 o crédito desempenha uma função crucial na estimulação de investimentos produtivos e na dinâmica econômica atuando como um vínculo entre a poupança e o consumo sendo essencial para a estabilidade e o crescimento financeiro e assim os bancos digitais com disponibilização simplificada de crédito abrange essa perspectiva keynesiana 23 Sustentabilidade Financeira Individual A sustentabilidade financeira individual sinônimo de saúde financeira é a capacidade de gerenciar recursos para atender tanto às necessidades imediatas quanto às futuras permitindo confrontar imprevistos e alcançar objetivos a longo prazo A organização das finanças segundo Robles 2025 é a chave abrangendo ações como manter um registro minucioso das receitas e despesas e definir objetivos de curto médio e longo prazo Para o autor a ausência de planejamento está ligada ao acúmulo de dívidas à dificuldade em honrar compromissos e à frustração de chances de evolução pessoal 12 Nesse cenário o modelo digital apresenta um dilema itens práticos como cartões de crédito e cheque especial podem levar a dívidas excessivas se não forem utilizados com adequada análise de riscos e compreensão sobre gestão financeira Assim o desafio central das instituições digitais é unir a facilidade de acesso a sistemas de proteção e aconselhamento garantindo que a concessão de crédito não comprometa a saúde financeira do usuário É aqui que a educação financeira se torna indispensável Iniciativas como a Estratégia Nacional de Educação Financeira incentivam decisões informadas Conforme Robles 2025 a educação financeira oferece as bases para que o indivíduo entenda princípios de orçamento economia e crédito transformando a gestão financeira em uma ferramenta para obter estabilidade independência e liberdade econômica A sustentabilidade individual é frequentemente mencionada no contexto econômico e financeiro referindose à obrigação que as instituições têm de produzir seus próprios recursos para viabilizar suas operações O conceito de sustentabilidade é mais abrangente sendo compreendido como a habilidade de um projeto se manter de maneira sustentável podendo assegurar uma continuidade técnica constante ou estável ao longo do tempo com essa estabilidade se refletindo em aspectos institucionais técnicos políticos e financeiros Fernandes 2011 A gestão financeira desempenha nesse cenário uma função crucial para fomentar a independência econômica e a segurança tanto individual quanto em grupo A ausência de um planejamento adequado está claramente ligada ao acúmulo de dívidas à dificuldade em honrar compromissos financeiros e à frustração de chances de avanço e evolução pessoal Robles 2025 Itens como cartões de crédito e limites de cheque especial apesar de sua praticidade podem levar a dívidas excessivas se não forem utilizados com uma adequada análise de riscos e uma boa compreensão sobre gestão financeira Dessa forma as instituições financeiras digitais enfrentam o desafio de unir a facilidade de acesso a sistemas de proteção e aconselhamento assegurando que a concessão de crédito não prejudique a saúde financeira de seus usuários A poupança possibilita lidar com situações inesperadas e alcançar metas de longo prazo ao passo que serviços apropriados oferecem oportunidades para o desenvolvimento de habilidades e autoconfiança na administração dos recursos Iniciativas de educação financeira como a Estratégia Nacional de Educação 13 Financeira têm um papel crucial ao incentivar decisões informadas consolidando a sustentabilidade financeira como uma meta viável e palpável para as pessoas A educação financeira oferece as bases necessárias para que os indivíduos entendam os princípios de orçamento economia investimento e crédito permitindo lhes fazer escolhas mais conscientes e sensatas onde a gestão financeira se transforma em uma ferramenta para obter além da estabilidade também independência e liberdade econômica Robles 2025 24 Risco de aumento do endividamento A facilidade no acesso ao crédito digital impulsiona a inclusão mas levanta o espectro do endividamento problemático Friedman 1968 já alertava para os perigos do crédito abusivo sobretudo na ausência de supervisão apropriada uma situação potencializada pela agilidade dos bancos digitais A concessão simplificada embora expanda as chances financeiras gera complicações se o cliente não possuir uma educação financeira adequada para planejar e arcar com os débitos A relevância da Economia Comportamental neste debate é crucial A conveniência e a rapidez na aquisição de crédito digital intensificam comportamentos de risco Nesse sentido a Teoria dos Dois Sistemas de Pensamento de Daniel Kahneman é um referencial indispensável A falta de barreiras e a instantaneidade dos bancos digitais tendem a estimular o Sistema 1 rápido intuitivo e impulsivo do consumidor levando a decisões de crédito irresponsáveis sem o engajamento adequado do Sistema 2 lento deliberativo e lógico para avaliar os riscos a longo prazo Pesquisas recentes corroboram essa preocupação mostrando que o acesso facilitado ao crédito digital está relacionado a uma maior chance de endividamento excessivo Correa e Coletta 2024 observam que embora o crédito digital promova a inclusão ele pode também promover um uso desmedido e desordenado dos recursos elevando os riscos de afetar negativamente a saúde financeira dos usuários Essa vulnerabilidade é agravada pela falta de competências essenciais em administração o que favorece escolhas de consumo insustentáveis resultando em desafios maiores para o cumprimento das responsabilidades financeiras a longo prazo O resultado prático é o consumo desenfreado que leva à contratação de dívidas que consomem grande parte das receitas culminando na inadimplência conforme 14 Borsato et al 2009 O acúmulo de dívidas tem repercussões graves que afetam a estabilidade financeira e a saúde mental do indivíduo Zerrener 2007 ressalta que a pessoa endividada se torna mais suscetível a situações adversas na vida como enfermidades separações e perda de emprego o que em casos extremos pode resultar na incapacidade de honrar responsabilidades A classificação do endividado em ativo sobrecarregado ou passivo Lucena et al 2014 auxilia a entender a complexidade do fenômeno mas a urgência em promover ações educativas e normativas para harmonizar o acesso ao crédito com a proteção ao consumidor é inegável O endividado portanto é uma pessoa que faz compromissos financeiros sem uma compreensão clara de sua capacidade de quitação sendo classificado em ativo que acumula dívidas repetidamente devido a eventos inesperados o sobrecarregado que enfrenta várias obrigações financeiras ao mesmo tempo em diferentes formas de crédito e o passivo cuja condição resulta de ocorrências imprevistas como problemas de saúde perda de emprego separação ou morte de parentes Lucena et al 2014 Zerrener 2007 destaca que uma pessoa com dívidas ou que enfrenta dificuldades financeiras tornase mais suscetível a situações adversas na vida como enfermidades separações e perda de emprego o que pode em casos extremos resultar na incapacidade de honrar suas responsabilidades e até na busca pelo suicídio 25 Comportamento do cliente e educação financeira A inquietação expressa por Friedman 1968 a respeito dos perigos do excesso de crédito se torna ainda mais complicada no contexto dos bancos digitais uma vez que a conveniência e a rapidez na aquisição de crédito que são traços distintivos dessas instituições podem intensificar comportamentos que resultam em dívidas Entender a maneira como esses sistemas se relacionam pode esclarecer os processos psicológicos que conduzem ao uso compulsivo e possivelmente à acumulação de dívidas A Teoria dos Dois Sistemas de Pensamento de Daniel Kahneman analisa como a falta de barreiras e a instantaneidade dos bancos digitais podem estimular o Sistema 1 rápido intuitivo e impulsivo do consumidor levando a decisões de crédito irresponsáveis sem o engajamento adequado do Sistema 2 lento deliberativo e lógico para avaliar os riscos a longo prazo 15 Promoções imediatas e procedimentos descomplicados intensificam o apelo ao consumo imediato enquanto a satisfação rápida pode diminuir a consideração das cláusulas contratuais Abordagens educacionais e normativas podem ser implementadas para promover uma avaliação criteriosa e diminuir a tendência ao endividamento buscando um equilíbrio entre a facilidade de acesso e a responsabilidade financeira Pesquisas recentes mostram que o acesso facilitado ao crédito em instituições financeiras digitais e fintechs está relacionado a uma maior chance de pessoas se endividarem o que pode incluir situações de endividamento excessivo Correa e Coletta 2024 destacam que enquanto o crédito digital contribui para a maior inclusão financeira ele pode também promover um uso desmedido e desordenado dos recursos elevando os riscos de afetar negativamente a saúde financeira dos usuários Ademais o estudo revela que a educação financeira desempenha um papel crucial no manejo dessas obrigações visto que a falta de competências essenciais em administração financeira favorece escolhas de consumo que não são sustentáveis Correa e Coletta 2024 ressaltam que pessoas que não possuem uma compreensão adequada sobre orçamento e administração de crédito enfrentam mais desafios em cumprir com suas responsabilidades financeiras o que pode resultar em efeitos duradouros e prejudicar metas financeiras de longo prazo Nesse contexto Correa e Coletta 2024 propõem a implementação conjunta de políticas regulatórias e programas educacionais buscando harmonizar o acesso ao crédito e as medidas de proteção ao consumidor A introdução de cursos sobre educação financeira nas escolas e a fomento de hábitos de empréstimo consciente são consideradas abordagens fundamentais para diminuir os perigos de endividamento excessivo e incentivar a saúde financeira no contexto digital 3 DADOS COLETADOS 16 O estudo adota uma abordagem qualitativa uma vez que o objetivo não é apenas quantificar fenômenos mas aprofundar a compreensão e a interpretação da complexa relação entre as inovações financeiras digitais e o comportamento financeiro individual A pesquisa possui um caráter exploratório já que o campo de estudo a dinâmica do endividamento no contexto da rápida digitalização bancária no Brasil é relativamente recente e demanda a investigação de novas relações entre tecnologia crédito facilitado e o bemestar econômico A intenção é desenvolver uma visão analítica sobre como a inclusão financeira promovida pela redução de obstáculos geográficos e administrativos Santiago Zanetoni e Vita 2020 pode coexistir com a fragilidade econômica pessoal Os procedimentos técnicos empregados foram a pesquisa bibliográfica e a pesquisa documental A primeira serviu de base para a construção do Referencial Teórico por meio da seleção e análise de autores clássicos da economia e da economia comportamental como Friedman 1968 e Kahneman na Teoria dos Dois Sistemas além de artigos contemporâneos sobre fintechs e finanças pessoais Andrade 2019 Robles 2025 A pesquisa documental constituiu o corpus empírico da análise fornecendo dados primários e secundários para fundamentar a discussão sobre inclusão e endividamento no Brasil As fontes foram escolhidas a partir de um critério de autoridade e relevância para o tema central 1 Relatórios do Banco Central do Brasil BCB Utilizados para compreender o panorama regulatório do setor digital a evolução do crédito e as estatísticas macroeconômicas de uso de serviços como o PIX e demais operações digitais 2 Relatórios do Mapa da Inadimplência da Serasa Essenciais para contextualizar a discussão sobre o endividamento fornecendo o panorama atualizado sobre o número de brasileiros inadimplentes o que permite confrontar a expansão do acesso ao crédito com a sua utilização sustentável O tratamento das informações documentais e dos conceitos teóricos foi realizado por meio da Análise de Conteúdo seguindo as diretrizes metodológicas propostas por Bardin 2011 Essa técnica se mostrou pertinente por permitir a transformação de dados puramente descritivos e textuais em categorias analíticas possibilitando uma interpretação sistemática do material A aplicação da Análise de Conteúdo ocorreu em três etapas 17 1 Préanálise Leitura flutuante e seleção do material focando nos trechos dos relatórios e nas obras teóricas que dialogavam diretamente com a questão de pesquisa 2 Exploração do Material Categorização dos dados As categorias de análise foram prédefinidas com base no Referencial Teórico sendo as principais Inclusão Financeira Endividamento Excessivo Risco Comportamental e Ação RegulatóriaEducacional 3 Interpretação Os resultados extraídos dessas categorias foram interpretados à luz da Economia Comportamental Por exemplo a facilidade de crédito evidenciada nos relatórios do BCB foi interpretada em conexão com a tendência ao comportamento impulsivo Kahneman ajudando a explicar por que o acesso facilitado Andrade 2019 pode levar a escolhas não sustentáveis Correa e Coletta 2024 No Brasil o setor bancário evoluiu desde a fundação do primeiro banco em 1808 porém foi com a disseminação da internet e dos smartphones que os bancos digitais se destacaram e assumiram um papel central sendo estimulada pela ampla disseminação da internet e de aparelhos móveis além de um contexto regulatório que favorece as fintechs Entidades como Nubank Inter C6 Bank e Neon se destacam no mercado cada uma oferecendo um valor distinto No entanto elas têm em comum aspectos como a eliminação de taxas ou a cobrança de tarifas baixas procedimentos descomplicados para a criação de contas e requisição de serviços além de priorizarem uma experiência do usuário centrada em ambientes digitais A praticidade e a usabilidade percebidas juntamente com a sensação de segurança e proteção de dados influenciam favoravelmente a adoção dos serviços de bancos digitais pelos usuários A rivalidade entre instituições financeiras virtuais e convencionais tem aumentado especialmente após a pandemia A Tabela 1 demonstra as principais distinções entre esses dois tipos de instituições bancárias Característica Bancos Tradicionais Bancos Digitais Agências Físicas Ampla rede de agências Ausência de agências físicas Taxas e Tarifas Geralmente mais altas Geralmente mais baixas ou inexistentes Abertura de Conta Processo mais burocrático pode Processo simplificado totalmente 18 exigir presença física online Atendimento ao Cliente Agências telefone online Predominantemente online chatbots email telefone Foco em Tecnologia Adoção gradual de tecnologia Tecnologia como pilar central da operação Tabela 1 Comparação de Características Bancos Tradicionais e Bancos Digitais Realizada pelo autor O Banco Central do Brasil introduziu normas destinadas a promover a concorrência e a inovação no mercado financeiro incluindo a formação de várias categorias legais para fintechs a criação de um ambiente regulatório chamado Sandbox a adoção do Open Banking e a implementação do sistema de pagamentos instantâneos conhecido como PIX ajudando assim a diminuir os obstáculos para acessar o mercado financeiro A atuação ativa do BCB na diminuição de barreiras e ampliação do acesso a serviços financeiros é essencial para a democratização mas de forma involuntária cria um cenário onde o aumento das dívidas pode ocorrer se não houver uma harmonização adequada com dispositivos de proteção ao consumidor e iniciativas de educação financeira Com a introdução do PIX mais de 70 milhões de pessoas efetuaram sua primeira transação digital e a proporção de indivíduos sem conta bancária caiu de 29 no começo de 2020 para apenas 16 atualmente Banco Central do Brasil o que mostra que investimentos tecnológicos quando acessíveis a população podem proporcionar um aquecimento na economia O crescimento da proporção da renda comprometida aliado a uma possível diminuição na renda e ao aumento do desemprego pode sugerir uma dificuldade em conseguir crédito resultando na adesão a empréstimos de menor valor e com taxas mais elevadas SERASA Isso aponta para uma fragilidade estrutural na base da pirâmide financeira onde pessoas com renda reduzida apesar de possuírem uma dívida total menor lidam com um fardo desigual de dívidas de elevado custo Pilar Indicadores Chave Descrição Gestão de dívidas Taxa de Comprometimento de Renda Taxa de Inadimplência Capacidade de honrar compromissos financeiros sem comprometer o bem 19 Diversidade e Custo do crédito estar e de usar o crédito de forma prudente Capacidade de Poupança Taxa de Poupança Existência de Reserva de Emergência Investimentos de Longo Prazo Habilidade de acumular recursos para o futuro para imprevistos e para a realização de objetivos Acesso a Serviços Financeiros Adequados Bancarização Acesso a Crédito Responsável Diversidade de Produtos Financeiros seguros investimentos Disponibilidade e utilização de produtos e serviços financeiros que atendam às necessidades do indivíduo e promovam seu bemestar Tabela 2 Pilares e Indicadores da Sustentabilidade Financeira Individual Fonte BANCO CENTRAL DO BRASIL 2018 A tabela 2 é essencial para organizar a avaliação da sustentabilidade financeira oferecendo uma estrutura precisa para analisar o efeito dos bancos digitais pois facilita o entendimento dos diversos elementos que compõem a sustentabilidade indo além da mera questão do endividamento e ilustra como cada componente pode ser influenciado pelo modelo de operação dos bancos digitais Período Número de Inadimplentes milhões Variação Mensal Faixa Etária 4160 anos Faixa Etária 2640 anos Valor Médio Acordo R Março25 757 102 351 340 714 Fevereiro 25 750 054 351 340 698 Janeiro25 746 148 351 340 676 Tabela 3 Evolução da Inadimplência no Brasil Fonte SERASA 2025 A Tabela 3 mostra como a inadimplência tem evoluído no Brasil segundo informações da Serasa evidenciando a continuidade e a ampliação desse desafio Informações da Serasa indicam a gravidade da questão da inadimplência no Brasil sendo que em março de 2025 a quantidade de pessoas inadimplentes no país atingiu 757 milhões representando um crescimento de 102 em relação a fevereiro desse mesmo ano 20 Os parâmetros para reconhecer um endividamento problemático englobam a inadimplência atrasos que ultrapassam 90 dias um comprometimento da renda mensal superior a 50 para quitar dívidas a exposição a diversas formas de crédito com alto juros como cheque especial empréstimos pessoais não consignados e crédito rotativo e uma renda disponível mensal após o pagamento das obrigações que fique abaixo do limite de pobreza 21 4 RESULTADO E DISCUSSÃO A democratização do acesso aos serviços financeiros é inegável A proporção de indivíduos sem conta bancária caiu de 29 para apenas 16 e mais de 70 milhões de pessoas efetuaram sua primeira transação digital com a introdução do PIX Essa expansão confirma a visão de Schumpeter 1911 sobre a inovação no setor financeiro como motor de inclusão e eficiência Bancos como Nubank Inter C6 e Neon se destacam com ofertas focadas na facilidade de uso tarifas baixas e processos simplificados para abertura de contas Essa proposta de valor demonstra a capacidade desses modelos em ultrapassar obstáculos geográficos e burocráticos ampliando o acesso ao sistema forma Contudo a análise documental com base nos dados da Serasa 2025 mostra a face oposta desse avanço Em março de 2025 a quantidade de pessoas inadimplentes atingiu 757 milhões Esse índice que evidencia a continuidade e ampliação do desafio da inadimplência no Brasil cria um paradoxo a maior inclusão não se traduz automaticamente em maior sustentabilidade financeira A fragilidade é intensificada entre indivíduos de baixa renda que apesar de possuírem uma dívida total menor lidam com um fardo desproporcional de dívidas de elevado custo O modelo de negócio dos bancos digitais ao unir limites amplos facilidade para dividir pagamentos e baixo nível de complicação interage diretamente com os vieses cognitivos dos usuários Essa funcionalidade da plataforma e os estímulos comerciais se combinam com preconceitos comportamentais e fatores socioeconômicos A facilidade e a rapidez da obtenção de crédito muitas vezes disponível com apenas alguns toques no smartphone tendem a estimular o Sistema 1 rápido intuitivo e impulsivo do consumidor conforme a Teoria dos Dois Sistemas de Pensamento de Daniel Kahneman Isso leva a decisões de crédito irresponsáveis sem que o Sistema 2 lento deliberativo e lógico seja devidamente acionado para avaliar os riscos a longo prazo A agilidade inerente ao banco digital que é uma vantagem competitiva transformase em um fator de risco quando os clientes não estão prontos para gerenciar diversos tipos de crédito de maneira adequada Essa dinâmica de fácil acesso alimenta a preocupação expressa por Friedman 1968 a respeito dos perigos do excesso de crédito e da ausência de supervisão Os dados demonstram que embora os tipos de crédito com taxas elevadas como o 22 rotativo do cartão e o cheque especial constituam uma parte reduzida do total de crédito disponível eles têm um impacto desproporcional nas taxas de inadimplência Os bancos digitais geralmente disponibilizam esses produtos de maneira bastante simples o que pode afetar a saúde financeira da pessoa Conforme Correa e Coletta 2024 o crédito digital apesar de inclusivo pode promover um uso desmedido dos recursos e a falta de competências em administração financeira favorece escolhas insustentáveis A avaliação dos dados mostra que a elevação na porcentagem de renda destinada ao pagamento de dívidas e a tendência de procurar créditos menores mas com custos mais altos indicam uma fragilidade estrutural O desafio de sustentabilidade financeira individual que é a capacidade de gerenciar recursos para atender necessidades presentes e futuras é minado quando a concessão de crédito não é acompanhada por sistemas de proteção e aconselhamento Portanto o modelo de negócio dos bancos digitais embora cumpra um papel significativo na democratização do acesso intensifica determinados riscos que na ausência de uma educação financeira robusta e de mecanismos institucionais para mitigação podem prejudicar a saúde financeira das pessoas Isso sugere que a criação de produtos de crédito digital deve incorporar mecanismos de proteção ou estímulos que incentivem o empréstimo consciente em vez de confiar exclusivamente na autorregulação do usuário Ao comparar os resultados com a hipótese apresentada podese concluir que o modelo digital promove a democratização do sistema financeiro mas ao facilitar o acesso ao crédito pode estimular comportamentos de consumo desenfreado e afetar a estabilidade financeira individual 23 4 CONCLUSÃO Os objetivos estabelecidos foram atingidos de maneira eficaz possibilitando uma avaliação crítica sobre a forma como o modelo de negócios das instituições financeiras digitais impacta a saúde financeira dos clientes O problema da pesquisa também foi respondido de forma satisfatória através da análise dos dados coletados A questão foi abordada ao mostrar que a expansão do acesso a crédito e serviços financeiros constitui um progresso importante na inclusão econômica mas também apresenta riscos se não for acompanhada por uma educação financeira apropriada o que levou a confirmação da hipótese levantada pois ficou claro que os bancos digitais apesar de promoverem a democratização do sistema financeiro podem estimular comportamentos de consumo desenfreado e afetar a estabilidade financeira individual O estudo revelou que a ascensão dos bancos digitais catalisada por inovações como o PIX e o Open Banking está mudando o panorama do sistema financeiro no Brasil tornandoo mais acessível e competitivo Contudo a elevação da inadimplência e a redução da renda mostradas em informações recentes sinalizam que a oferta de crédito sem a devida orientação educacional e supervisão regulamentar pode intensificar o endividamento Diante dos dados pesquisados deixamos como sugestão a necessidade de implementar políticas públicas que promovam a alfabetização financeira desde o ensino fundamental incorporando o uso consciente do crédito digital nos conteúdos escolares Recomendase também a evolução da regulamentação das fintechs focando na clareza das tarifas e dos limites de crédito além de incentivar o desenvolvimento de mecanismos que acompanhem os hábitos financeiros dos clientes Pesquisas futuras têm o potencial de ampliar a investigação acerca das consequências psicológicas e comportamentais relacionadas ao uso digital ajudando na criação de um ambiente financeiro mais sustentável e harmônico e sendo assim deixamos em aberto a possibilidade da continuação desta pesquisa para acompanhar as constantes mudanças do mercado e do comportamento do consumidor 24 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANDRADE I J F de Avaliação de desempenho financeiro dos bancos digitais e dos bancos tradicionais 2019 Trabalho de Conclusão de Curso em Ciências Contábeis Universidade Federal da Paraíba João Pessoa 2019 BANCO CENTRAL DO BRASIL Caderno de Educação Financeira Brasília DF out 2013 Disponível em httpswwwbcbgovbrcontentcidadaniafinanceiradocumentoscidadania CuidandodoseudinheiroGestaodeFinancasPessoais cadernocidadaniafinanceirapdf Acesso em 01 maios 2025 BANCO CENTRAL DO BRASIL Endividamento de Risco no Brasil Atualização impacto no Sistema Financeiro Nacional e qualificação dos indicadores Série Cidadania Financeira n 8 2 ed Brasília DF nov 2023 Disponível em httpswwwbcbgovbrcontentcidadaniafinanceiradocumentoscidadania seriecidadaniaseriecidadaniafinanceira8endividamentorisco2edpdf Acesso em 01 maios 2025 BANCO CENTRAL DO BRASIL Relatório de Cidadania Financeira Capítulo 2 Disponível em httpswwwbcbgovbrnorrelcidfincap02html Acesso em 01 maios 2025 BANCO CENTRAL DO BRASIL Relatório de Economia Bancária 2023 Brasília DF dez 2023 Disponível em httpswwwbcbgovbrcontentpublicacoesrelatorioeconomiabancariareb2023ppdf Acesso em 01 maios 2025 BORSATO Jaluza Maria Lima Silva et al Otimismo e excesso de confiança Um estudo do perfil comportamental dos indivíduos à luz das finanças comportamentais In XII SEMEAD 2009 São Paulo Empreendedorismo e Inovação 2009 CORDEIRO Joaquim Pedro de Vasconcelos Fintechs e inclusão financeira no Brasil uma abordagem Delphi 2019 Dissertação de Mestrado em Administração Pública Escola Brasileira de Administração Pública e de Empresas Rio de Janeiro 2019 CORRÊA Barbara COLETTA Carolina O acesso ao crédito em bancos digitais e fintechs aumenta a probabilidade de endividamento pessoal no Brasil Revista Ciências Administrativas v 30 p 113 2024 25 FERNANDES Miriane de Almeida Sustentabilidade financeira proposta de indicador de sustentabilidade financeira aplicável às micro e pequenas empresas 2011 Dissertação de Mestrado em Administração Faculdade Campo Limpo Paulista Campo Limpo Paulista SP FRIEDMAN Milton The Role of Monetary Policy The American Economic Review v 58 n 1 p 117 1968 FURTADO E de O Dinâmica competitiva entre bancos tradicionais e bancos digitais no Brasil uma perspectiva do cliente 2020 KEYNES John Maynard The General Theory of Employment Interest and Money London Macmillan 1936 LUCENA W G L L SANTOS J M A ASSIS J T SANTOS M C Fatores que influenciam o endividamento e a inadimplência no setor imobiliário da cidade de ToritamaPE à luz das finanças comportamentais Holos S l v 30 n 4 p 1084 dez 2014 MIRANDA G M C B de As diferenças entre os níveis de satisfação dos consumidores de bancos tradicionais e de bancos digitais 2017 UniCEUB Brasília 2017 OZILI P K Impact of digital finance on financial inclusion and stability Borsa Istanbul Review v 18 n 4 p 329340 2018 PETROVA L A KUZNETSOVA T E EREMINA S A KALACHEV O A Digital bank of the future In International Scientific and Practical Conference Digital Economy and Finances ISPCDEF 2020 3 2020 ROBLES Gislene A organização financeira como instrumento de autonomia econômica e crescimento sustentável uma análise sobre planejamento e investimento responsável RCMOS Revista Científica Multidisciplinar O Saber São Paulo v 5 n 1 jan Jul 2025 SANTIAGO Mariana Ribeiro ZANETONI Jaqueline de Paula Leite VITA Jonathan Barros Inclusão financeira inovação e promoção ao desenvolvimento social e econômico através do PIX Revista Jurídica Unicuritiba Curitiba v 4 n 61 p 123152 out Dez 2020 SCHUMPETER Joseph A The Theory of Economic Development An Inquiry into Profits Capital Credit Interest and the Business Cycle Cambridge MA Harvard University Press 1911 SERASA Mapa da Inadimplência e Renegociação de Dívidas no Brasil 2025 Disponível em httpswwwserasacombrlimpanomeonlineblogmapada inadimplenciaerenogociacaodedividasnobrasil Acesso em 02 maios 2025 ZERRENNER Sabrina Arruda Estudo sobre as razões para o endividamento da população de baixa renda 2007 Dissertação Mestre em ciências Administrativas Universidade de São Paulo São Paulo 2007 26