Av Administração Financeira

1. Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso de 50% no portfolio e beta igual a 1,5. O segundo peso uma participação de 30% e uma beta (B) igual a 2,0 e uma beta igual a 0,8. Desta forma, qual será o beta da carteira do investidor em função desta composição. (B carteira = B1 + (B2n + B3)) 2,00 1,75 2,15 3,55 1,50 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Uma empresa detém uma ação A com participação de 50% na carteira e beta de 1,6; e a ação B com participação de 50% na carteira e beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcule o retorno exigido da carteira da empresa. Rf+β(Rm-Rf) 2,1% 10,2% 9,8% 7,4% Saiba mais 3. Um empresário deseja determinar o retorno e o retorno de um ativo A, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Ra = Rf + β (Rm - Rf) 6,4% 7,8% 12,4% 9,2% 9,9% Gabarito Comentado 4. Qual será o Retorno esperado de um ativo, onde a taxa livre de risco seja 9%. **Tercaço de ações global produzirá uma taxa de retorno de 14% no mercado**, e a empresa possui um beta da carteira no valor de 0,7? CAPM Ra = RF + (Rm - RF) 12,3% 14,4% 10,3% 12% Saiba mais 6. Uma empresa apresenta uma taxa de retorno de 13%, um coeficiente beta de 1,5 e uma taxa de retorno de mercado de 10%. Qual a taxa livre de risco? 6% 9% 10% 13% Explicação: Resposta: 13% = RF + 1.5 * (10-RF) RF = 4% 7. A Empresa XYZ deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo = Ativo A. B tem um beta de 1.2. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno de livre de mercado é de 8,0%. E eles acham que o retorno sobre a carteira de mercado é de 13%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A Utilizando a fórmula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + β(Rm-Rf) retorno do ativo é 13% 12% 14% 11% Gabarito Comentado 8. Estudamos como se pode calcular o risco utilizando o Beta em carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu retorno no retorno do mercado. Calcule o coeficiente Beta 30% não pode prever o padrão de ativos.