ITR Informações Trimestrais - ALPARGATAS SA - 30/06/2020

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstração do Fluxo de Caixa 20 DMPL 01012019 à 30062019 23 DMPL 01012020 à 30062020 22 Balanço Patrimonial Passivo 15 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 88 Demonstração do Resultado 17 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Relatório da Revisão Especial Sem Ressalva 85 Parecer ou Relatório Resumido se houver do Comitê de Auditoria estatutário ou não 86 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 87 Comentário do Desempenho 25 Demonstração do Valor Adicionado 24 Pareceres e Declarações Notas Explicativas 35 Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Dados da Empresa DFs Individuais Composição do Capital 1 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Valor Adicionado 12 DMPL 01012019 à 30062019 11 Balanço Patrimonial Ativo 13 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 30062020 10 Índice ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 Dados da Empresa Composicao do Capital Numero de Agoes Trimestre Atual Unidades 30062020 Do Capital Integralizado Ordinarias 302010689 Preferenciais 286051533 Total 588062222 Em Tesouraria Ordinarias 32 Preferenciais 9245471 Total 9245503 PAGINA 1 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Balango Patrimonial Ativo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 1 Ativo Total 5879040 3667409 101 Ativo Circulante 3850122 2034705 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 2230279 440551 10102 Aplicagées Financeiras 201332 0 1010201 Aplicagées Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do 201332 0 Resultado 101020101 Titulos para Negociagao 201332 0 10103 Contas a Receber 693601 885918 1010301 Clientes 693601 885918 10104 Estoques 664230 507530 10106 Tributos a Recuperar 40505 26987 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 40505 26987 10107 Despesas Antecipadas 5182 5551 10108 Outros Ativos Circulantes 14993 168168 1010801 Ativos NaoCorrentes a Venda 0 150584 1010803 Outros 14993 17584 101080301 Adiantamento a Fornecedores 7252 7843 101080302 Contas a Receber Funcionarios 4449 7691 101080304 Ganhos nao Realizados em Operagées com Derivativos 558 0 101080305 Outros 2734 2050 102 Ativo Nao Circulante 2028918 1632704 10201 Ativo Realizavel a Longo Prazo 732614 393043 1020101 Aplicagées Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do 11893 11689 Resultado 102010101 Titulos Designados a Valor Justo 11893 11689 1020104 Contas a Receber 2051 2845 102010401 Clientes 2051 2845 1020107 Tributos Diferidos 60773 35749 102010701 Imposto de Renda e Conitribuigao Social Diferidos 60773 35749 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 24159 25758 102010902 Créditos com Controladas 24159 25758 1020110 Outros Ativos Nao Circulantes 633738 317002 102011004 Depdsitos Judiciais e Caugdes 28587 28126 102011005 Tributos a Recuperar 377385 283566 102011006 Contas a Receber de Venda de Controlada 222244 0 102011007 Outras contas a Receber 5522 5310 10202 Investimentos 392668 344803 1020201 Participagdes Societarias 392523 344658 102020102 Participagées em Controladas 392523 344658 1020202 Propriedades para Investimento 145 145 10203 Imobilizado 792555 786978 1020301 Imobilizado em Operagao 604594 603715 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 107105 101069 102030201 Direito de Uso IFRS 16 124427 110418 102030202 Depreciagao Direito de Uso IFRS 16 17322 9349 1020303 Imobilizado em Andamento 80856 82194 PAGINA 2 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Balango Patrimonial Ativo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 10204 Intangivel 111081 107880 1020401 Intangiveis 111081 107880 PAGINA 3 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Balanco Patrimonial Passivo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 2 Passivo Total 5879040 3667409 201 Passivo Circulante 2341682 778130 20101 Obrigagées Sociais e Trabalhistas 93269 128221 2010101 Obrigagées Sociais 19195 12290 2010102 Obrigagées Trabalhistas 74074 115931 20102 Fornecedores 238303 329813 2010201 Fornecedores Nacionais 131480 212442 2010202 Fornecedores Estrangeiros 106823 117371 20103 Obrigagées Fiscais 22005 20067 2010301 Obrigagées Fiscais Federais 22005 20067 201030101 Imposto de Renda e Contribuigao Social a Pagar 0 6587 201030102 Outras Obrigagées Fiscais 22005 13480 20104 Empréstimos e Financiamentos 1865894 125004 2010401 Empréstimos e Financiamentos 1865894 125004 201040101 Em Moeda Nacional 1429243 125004 201040102 Em Moeda Estrangeira 436651 0 20105 Outras Obrigagées 112147 165493 2010502 Outros 112147 165493 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 2924 10665 201050204 Perdas nao Realizadas em Operagées com Derivativos 38 1349 201050205 Provisées e Outras Obrigagées 48753 70033 201050206 Passivo de Arrendamento IFRS 16 11834 10808 201050207 Risco Sacado 42090 50095 201050209 Plano de Incentivo de Longo Prazo 6508 22543 20106 Provisoes 10064 9532 2010601 Provisdes Fiscais Previdenciarias Trabalhistas e Civeis 10064 9532 201060102 Provisées Previdenciarias e Trabalhistas 10064 9532 202 Passivo Nao Circulante 685154 246348 20201 Empréstimos e Financiamentos 500880 101825 2020101 Empréstimos e Financiamentos 500880 101825 202010101 Em Moeda Nacional 299017 101825 202010102 Em Moeda Estrangeira 201863 0 20202 Outras Obrigagdes 170440 133508 2020202 Outros 170440 133508 202020203 Outros Passivos 19670 14961 202020204 Impostos a Pagar 2827 0 202020207 Plano de Incentivo de Longo Prazo 58212 33733 202020208 Passivo de Arrendamento IFRS 16 89731 83361 202020209 Patriménio Liquido Negativo 0 1453 20204 Provisées 13834 11015 2020401 Provisdes Fiscais Previdenciarias Trabalhistas e Civeis 13834 11015 202040101 Provisdes Fiscais 6721 6693 202040102 Provisées Previdenciarias e Trabalhistas 1839 1839 202040104 Provisdes Civeis 5274 2483 203 Patriménio Liquido 2852204 2642931 20301 Capital Social Realizado 1500000 1500000 PAGINA 4 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Balanco Patrimonial Passivo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 20302 Reservas de Capital 125232 124546 2030205 Agoes em Tesouraria 64248 64248 2030207 Outras Reservas 169241 169241 2030208 Agio na Venda de Acées em Tesouraria 3558 3558 2030209 Opcdes Outorgadas Reconhecidas 16681 15995 20304 Reservas de Lucros 1173050 1114731 2030401 Reserva Legal 69356 69356 2030405 Reserva de Retengao de Lucros 20071 1181 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 1083623 1021363 2030408 Dividendo Adicional Proposto 0 22831 20307 Ajustes Acumulados de Conversao 51397 133030 20308 Outros Resultados Abrangentes 2525 36684 2030802 Resultado a Realizar em Operacées de HedgeControladas 1217 0 2030803 Efeito de Aplicagao das IAS 29 Hiperinflagao 0 35376 2030804 Outros Resultados Abrangentes 1308 1308 PAGINA 5 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracao do Resultado Reais Mil Codigo da Descricao da Conta Trimestre Atual DMPL 01012020 a Igual Trimestre do DMPL 01012019 a Conta 01042020 a 30062020 30062020 Exercicio Anterior 30062019 01042019 a 30062019 301 Receita de Venda de Bens eou Servigos 400920 998490 572445 1209682 302 Custo dos Bens eou Servigos Vendidos 257888 624291 346417 735317 303 Resultado Bruto 143032 374199 226028 474365 304 DespesasReceitas Operacionais 69239 341956 177232 359412 30401 Despesas com Vendas 105212 230092 119795 239813 30402 Despesas Gerais e Administrativas 33584 70930 35264 78706 30404 Outras Receitas Operacionais 103791 325231 82645 87533 30405 Outras Despesas Operacionais 45152 376977 117591 140540 3040501 Amortizagao do Intangivel 2848 6095 3270 6669 3040502 Outras Despesas Operacionais 42304 370882 114321 133871 30406 Resultado de Equivaléncia Patrimonial 10918 10812 12773 12114 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 73793 32243 48796 114953 306 Resultado Financeiro 5385 23498 958 2440 30601 Receitas Financeiras 48596 116778 15699 33848 3060101 Variagao Cambial 23259 80193 1461 3845 3060102 Ganhos em Operagées com Derivativos 1186 5729 2430 8935 3060103 Outras Receitas Financeiras 24151 30856 11808 21068 30602 Despesas Financeiras 53981 93280 16657 36288 3060201 Variagao Cambial 10361 42210 2759 6698 3060202 Perdas em Operagées com Derivativos 531 1344 3973 9226 3060203 Outras Despesas Financeiras 43089 49726 9925 20364 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 68408 55741 47838 112513 308 Imposto de Renda e Contribuigao Social sobre o Lucro 14065 25024 14428 26020 30801 Corrente 0 0 24700 24700 30802 Diferido 14065 25024 10272 1320 309 Resultado Liquido das Operacgées Continuadas 54343 80765 33410 86493 311 LucroPrejuizo do Periodo 54343 80765 33410 86493 399 Lucro por Agao Reais Agao PAGINA 6 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracao do Resultado Abrangente Reais Mil Codigo da Descriao da Conta Trimestre Atual DMPL 01012020 a Igual Trimestre do DMPL 01012019 a Conta 01042020 a 30062020 30062020 Exercicio Anterior 30062019 01042019 a 30062019 401 Lucro Liquido do Periodo 54343 80765 33410 86493 402 Outros Resultados Abrangentes 8909 150268 2173 14697 40201 GanhosPerdas na Conversao de Demonstragées Financeiras de Controladas do 8777 38300 3665 9956 Exterior 40202 GanhosPerdas na Conversao de Demonstragées Financeiras de Controladas do 0 21107 0 0 ExteriorDescontinuada 40203 Resultado a Realizar em Operagdes de HedgeControladas 132 1217 0 0 40204 Efeito de Aplicagao da IAS 29 HiperinflagaoDescontinuada 0 314 1492 4741 40205 Baixa pela Venda de Controlada 0 89958 0 0 403 Resultado Abrangente do Periodo 63252 231033 31237 71796 PAGINA 7 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracao do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta DMPL 01012020 a DMPL 01012019 a Conta 30062020 30062019 601 Caixa Liquido Atividades Operacionais 104055 266847 60101 Caixa Gerado nas Operag6es 26011 188716 6010101 Lucro Liquido do Periodo 80765 86493 6010102 Depreciacao e Amortizagao 33620 31949 6010103 Resultado Vendabaixa do imobilizado 531 6060 6010104 Resultado da Equivaléncia Patrimonial 10812 12114 6010105 Juros Variagédes Monetarias e Cambiais e AVJ 15394 9685 6010106 Provisdes p Riscos Trabalhistas Civeis e Tributarios 9560 10267 6010107 Imposto de Renda e Contribuigao Social Correntes e 25024 26020 Diferidos 6010109 Provisao para Perda Esperada Impairment 20788 3536 6010110 Provisao para Perdas nos Estoques 7523 790 6010111 Atualizagao Monet de Depositos Judiciais Créditos 105245 81979 Tributarios Extemporaneos e Contas a Receber 6010112 Outras Provisées 2022 319 6010113 GanhoPerda com Valor Justo de Investimentos Financeiros 4385 291 Derivativos 6010114 Opcdes Outorgadas Reconhecidas 686 3419 6010115 Provisao de Juros IFRS 16 4272 2514 6010116 Depreciacao Direito de Uso IFRS 16 8089 7332 6010117 Resultado na Baixa de Direito de Uso IFRS 16 30 230 6010118 Prov p Perda no Imobilizado Intangivel Impairment 0 83445 6010119 Provisao para Plano de Incentivo de Longo Prazo 19045 10919 60102 Variagdes nos Ativos e Passivos 130066 78131 6010201 Contas a Receber de Clientes 234453 240004 6010202 Estoques 163642 117286 6010203 Despesas Antecipadas 369 2696 6010204 Tributos a Recuperar 2686 9248 6010205 Fornecedores 100302 57281 6010206 Obrigacées Tributarias 10771 5740 6010207 Obrigacg6es Trabalhistas e Previdenciarias 34953 808 6010208 Pagamento IRCSLL 8653 23767 6010209 Recebimento de Derivativos 2516 122 6010210 Pagamento de Encargos de Empréstimos e Financiamentos 15652 10906 6010211 Contingéncias 6209 6315 6010212 Risco Sacado 8005 42913 6010213 Outros 38073 10643 602 Caixa Liquido Atividades de Investimento 183468 87122 60201 AumentoAporte de Capital em Controladas 18789 22675 60202 Aquisigao de Imobilizado e Intangivel 40194 30129 60203 Aplicagées Financeiras 217528 167850 60204 Resgate Aplicagoes Financeiras 22189 133532 60205 Resultado na Venda de Controlada 70854 0 603 Caixa Liquido Atividades de Financiamento 2077251 40239 60301 Captagdes de Empréstimos e Financiamentos 2125600 0 60302 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos Principal 9244 32344 60303 Pagamento de Juros sobre o Capital Proprio e Dividendos 30187 2 PAGINA 8 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracao do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta DMPL 01012020 a DMPL 01012019 a Conta 30062020 30062019 60304 Pagamento de Principal Arrendamento Mercantil IFRS 16 4646 5379 60305 Pagamento de Juros Arrendamento Mercantil IFRS 16 4272 2514 605 Aumento Redugao de Caixa e Equivalentes 1789728 139486 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 440551 367006 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2230279 506492 PAGINA 9 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracao das Mutacoes do Patrim6nio Liquido DMPL 01012020 a 30062020 Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Lucros ou Prejuizos Outros Resultados Patrim6énio Liquido Conta Integralizado Opgoes Outorgadas e Acumulados Abrangentes Acoes em Tesouraria 501 Saldos Iniciais 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 503 Saldos Iniciais Ajustados 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 504 Transagées de Capital com os Sdcios 0 686 22446 0 0 21760 50403 Opgées Outorgadas Reconhecidas 0 686 0 0 0 686 50406 Dividendos 0 0 22831 0 0 22831 50407 Juros sobre Capital Proprio 0 0 385 0 0 385 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 80765 150268 231033 50501 Lucro Liquido do Perfodo 0 0 0 80765 0 80765 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 150268 150268 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 1217 1217 5050204 Ajustes de Conversao do Periodo 0 0 0 0 59407 59407 5050206 Efeito da Aplicagdo da IAS 29 Hiperinflagao 0 0 0 0 314 314 5050207 Baixa pela Venda de Controlada 0 0 0 0 89958 89958 506 Mutagées Internas do Patriménio Liquido 0 0 80765 80765 0 0 50601 Constituigao de Reservas 0 0 80765 80765 0 0 507 Saldos Finais 1500000 125232 1173050 0 53922 2852204 PAGINA 10 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracao das Mutacoes do Patrim6nio Liquido DMPL 01012019 a 30062019 Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Lucros ou Prejuizos Outros Resultados Patrim6énio Liquido Conta Integralizado Opgoes Outorgadas e Acumulados Abrangentes Acoes em Tesouraria 501 Saldos Iniciais 648497 108551 1700007 0 76242 2380813 503 Saldos Iniciais Ajustados 648497 108551 1700007 0 76242 2380813 504 Transagées de Capital com os Sdcios 851503 3419 850505 0 0 4417 50401 Aumentos de Capital 851503 0 851503 0 0 0 50403 Opgées Outorgadas Reconhecidas 0 3419 0 0 0 3419 50406 Dividendos 0 0 675 0 0 675 50407 Juros sobre Capital Proprio 0 0 323 0 0 323 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 86493 14697 71796 50501 Lucro Liquido do Perfodo 0 0 0 86493 0 86493 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 14697 14697 5050204 Ajustes de Conversao do Periodo 0 0 0 0 9956 9956 5050206 Efeito da Aplicagao da IAS 29 Hiperinflagao 0 0 0 0 4741 4741 506 Mutagées Internas do Patriménio Liquido 0 0 88726 86493 2233 0 50601 Constituigao de Reservas 0 0 88726 88726 0 0 50604 Realizagao de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 2233 2233 0 507 Saldos Finais 1500000 111970 938228 0 93172 2457026 PAGINA 11 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Individuais Demonstracgao do Valor Adicionado Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta DMPL 01012020 a DMPL 01012019 a Conta 30062020 30062019 701 Receitas 1349535 1416027 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Servigos 1148950 1410589 70102 Outras Receitas 221373 8974 7010201 Receita na Venda de Controlada 220000 0 7010202 Outras Receitas 1373 8974 70104 ProvisaoReversao de Créds Liquidagao Duvidosa 20788 3536 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 786828 634415 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 369346 451168 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 118406 98924 70203 PerdaRecuperagao de Valores Ativos 5404 80868 70204 Outros 293672 3455 7020401 Custo na Venda de Controlada 290854 0 7020402 Outros 2818 3455 703 Valor Adicionado Bruto 562707 781612 704 Retengdes 41709 39281 70401 Depreciacgao Amortizagao e Exaustao 41709 39281 705 Valor Adicionado Liquido Produzido 520998 742331 706 Vir Adicionado Recebido em Transferéncia 129033 46312 70601 Resultado de Equivaléncia Patrimonial 10812 12114 70602 Receitas Financeiras 116778 33848 70603 Outros 1443 350 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 650031 788643 708 Distribuigao do Valor Adicionado 650031 788643 70801 Pessoal 330299 350369 7080101 Remuneragao Direta 236032 266294 7080102 Beneficios 78283 67297 7080103 FGTS 15984 16778 70802 Impostos Taxas e Contribuigdes 122525 287873 7080201 Federais 23965 145449 7080202 Estaduais 97547 140950 7080203 Municipais 1013 1474 70803 Remuneragao de Capitais de Terceiros 116442 63908 7080301 Juros 94243 37158 7080302 Aluguéis 5629 8698 7080303 Outras 16570 18052 70804 Remuneragao de Capitais Préprios 80765 86493 7080403 Lucros Retidos Prejuizo do Periodo 80765 86493 PAGINA 12 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Balancgo Patrimonial Ativo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 1 Ativo Total 6651676 4522040 101 Ativo Circulante 4363585 2610134 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 2439648 566263 10102 Aplicagées Financeiras 201332 0 1010201 Aplicagées Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do 201332 0 Resultado 101020101 Titulos para Negociagao 201332 0 10103 Contas a Receber 727964 883288 1010301 Clientes 727964 883288 10104 Estoques 868481 674780 10106 Tributos a Recuperar 72834 59762 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 72834 59762 10107 Despesas Antecipadas 17032 14839 1010701 Despesas Antecipadas 17016 14461 1010702 Despesas Antecipadas com Propaganda 16 378 10108 Outros Ativos Circulantes 36294 411202 1010801 Ativos NaoCorrentes a Venda 0 367819 1010803 Outros 36294 43383 101080301 Adiantamento Fornecedores 16366 15182 101080302 Contas a Receber Funcionarios 4585 7696 101080303 Ganhos nao Realizados em Operacgées com Derivativos 2181 0 101080305 Outros Ativos 13162 20505 102 Ativo Nao Circulante 2288091 1911906 10201 Ativo Realizavel a Longo Prazo 754018 427649 1020101 Aplicagées Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do 11893 11689 Resultado 102010101 Titulos Designados a Valor Justo 11893 11689 1020104 Contas a Receber 2051 2845 102010401 Clientes 2051 2845 1020107 Tributos Diferidos 87727 56371 102010701 Imposto de Renda e Conitribuigao Social Diferidos 87727 56371 1020110 Outros Ativos Nao Circulantes 652347 356744 102011003 Depdsitos Juciais e Caugées 29839 29467 102011004 Tributos a Recuperar 391182 300837 102011005 Contas a Receber de Venda de Controlada 222244 0 102011006 Outras Contas a Receber 9082 26440 10202 Investimentos 2475 2294 1020202 Propriedades para Investimento 2475 2294 102020201 Outras Participagées Societarias 2475 2294 10203 Imobilizado 1212974 1167595 1020301 Imobilizado em Operagao 663120 651364 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 463224 431493 102030201 Direito de Uso IFRS 16 595136 509833 102030202 Depreciagao Direito de Uso IFRS 16 131912 78340 1020303 Imobilizado em Andamento 86630 84738 10204 Intangivel 318624 314368 PAGINA 13 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Balancgo Patrimonial Ativo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 1020401 Intangiveis 318624 314368 102040102 Intangiveis 318624 314368 PAGINA 14 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Balanco Patrimonial Passivo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 2 Passivo Total 6651676 4522040 201 Passivo Circulante 2734830 1256495 20101 Obrigag6des Sociais e Trabalhistas 111776 153938 2010101 Obrigagées Sociais 25036 17150 2010102 Obrigagées Trabalhistas 86740 136788 20102 Fornecedores 265948 350505 2010201 Fornecedores Nacionais 136016 223212 2010202 Fornecedores Estrangeiros 129932 127293 20103 Obrigagées Fiscais 65558 46670 2010301 Obrigagées Fiscais Federais 65124 40792 201030101 Imposto de Renda e Contribuigao Social a Pagar 22681 11021 201030102 Outras Obrigagées Fiscais 42443 29771 2010302 Obrigacgées Fiscais Estaduais 434 5878 20104 Empréstimos e Financiamentos 1998602 176925 2010401 Empréstimos e Financiamentos 1998602 176925 201040101 Em Moeda Nacional 1469574 125004 201040102 Em Moeda Estrangeira 529028 51921 20105 Outras Obrigagdes 273948 294973 2010502 Outros 273948 294973 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 2924 10665 201050205 Perdas nao Realizadas em Operagées com Derivativos 38 1349 201050206 Provisées e Outras Obrigagées 144394 123965 201050207 Passivo de Arrendamento IFRS 16 69931 57761 201050208 Risco Sacado 49625 78394 201050209 Plano de Incentivo de Longo Prazo 7036 22839 20106 Provisées 18998 19493 2010601 Provisdes Fiscais Previdenciarias Trabalhistas e Civeis 18998 19493 201060102 Provisées Previdenciarias e Trabalhistas 10064 9532 201060104 Provisées Civeis 8934 9961 20107 Passivos sobre Ativos NaoCorrentes a Venda e 0 213991 Descontinuados 2010701 Passivos sobre Ativos NaoCorrentes a Venda 0 213991 202 Passivo Nao Circulante 995278 530953 20201 Empréstimos e Financiamentos 500880 101825 2020101 Empréstimos e Financiamentos 500880 101825 202010101 Em Moeda Nacional 299017 101825 202010102 Em Moeda Estrangeira 201863 0 20202 Outras Obrigagdes 429999 367978 2020202 Outros 429999 367978 202020204 Impostos a Pagar 2827 0 202020207 Outras Obrigagées 20629 15692 202020208 Plano de Incentivo de Longo Prazo 60898 35668 202020209 Passivo de Arrendamento IFRS 16 345645 316618 20203 Tributos Diferidos 48016 48917 2020301 Imposto de Renda e Contribuigao Social Diferidos 48016 48917 20204 Provisdes 16383 12233 PAGINA 15 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Balanco Patrimonial Passivo Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta Trimesire Atual Exercicio Anterior Conta 30062020 31122019 2020401 Provisdes Fiscais Previdenciarias Trabalhistas e Civeis 16383 12233 202040101 Provisées Fiscais 6721 6693 202040102 Provisées Previdenciarias e Trabalhistas 4388 3057 202040104 Provisées Civeis 5274 2483 203 Patrim6énio Liquido Consolidado 2921568 2734592 20301 Capital Social Realizado 1500000 1500000 20302 Reservas de Capital 125232 124546 2030205 Agoes em Tesouraria 64248 64248 2030207 Outras Reservas de Capital 169241 169241 2030208 Agio na venda de acées em tesouraria 3558 3558 2030209 Opcdes Outorgadas Reconhecidas 16681 15995 20304 Reservas de Lucros 1173050 1114731 2030401 Reserva Legal 69356 69356 2030405 Reserva de Retengao de Lucros 20071 1181 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 1083623 1021363 2030408 Dividendo Adicional Proposto 0 22831 20307 Ajustes Acumulados de Conversao 51397 133030 20308 Outros Resultados Abrangentes 2525 36684 2030802 Resultado a Realizar em Operacées de Hedge Controladas 1217 0 2030803 Efeito da Aplicagao da IAS 29 Hiperinflagao 0 35376 2030804 Outros Resultados Abrangentes 1308 1308 20309 Participagao dos Acionistas Nao Controladores 69364 91661 PAGINA 16 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao do Resultado Reais Mil Codigo da Descricao da Conta Trimestre Atual DMPL 01012020 a Igual Trimestre do DMPL 01012019 a Conta 01042020 a 30062020 30062020 Exercicio Anterior 30062019 01042019 a 30062019 301 Receita de Venda de Bens eou Servicos 680517 1427558 846753 1665777 302 Custo dos Bens eou Servigos Vendidos 327014 713308 415436 824496 303 Resultado Bruto 353503 714250 431317 841281 304 DespesasReceitas Operacionais 265819 676506 366898 678759 30401 Despesas com Vendas 276152 525797 286450 525763 30402 Despesas Gerais e Administrativas 39017 83400 43179 94108 30404 Outras Receitas Operacionais 106406 327496 84411 90299 30405 Outras Despesas Operacionais 57056 394805 121680 149187 3040501 Amortizagao do Intangivel 6766 13654 7236 15087 3040502 Outras Despesas Operacionais 50290 381151 114444 134100 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 87684 37744 64419 162522 306 Resultado Financeiro 12351 5849 5816 17904 30601 Receitas Financeiras 50638 121450 9670 27772 3060101 Variagao Cambial 25267 84583 2757 1598 3060102 Ganhos em Operagées com Derivativos 1186 5729 2430 8935 3060103 Outras Receitas Financeiras 24185 31138 9997 17239 30602 Despesas Financeiras 62989 115601 15486 45676 3060201 Variagao Cambial 12219 50098 2212 7310 3060202 Perdas em Operacgées com Derivativos 531 1344 3973 9226 3060203 Outras Despesas Financeiras 50239 64159 13725 29140 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 75333 43593 58603 144618 308 Imposto de Renda e Contribuigao Social sobre o Lucro 30809 8133 27514 49144 30801 Corrente 10409 19194 38825 51941 30802 Diferido 20400 27327 11311 2797 309 Resultado Liquido das Operacgées Continuadas 44524 51726 31089 95474 310 Resultado Liquido de Operacdes Descontinuadas 0 16089 2002 22909 31001 LucroPrejuizo Liquido das Operagées Descontinuadas 0 16089 2002 22909 311 LucroPrejuizo Consolidado do Periodo 44524 67815 29087 72565 PAGINA 17 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao do Resultado Reais Mil Codigo da Descricao da Conta Trimestre Atual DMPL 01012020 a Igual Trimestre do DMPL 01012019 a Conta 01042020 a 30062020 30062020 Exercicio Anterior 30062019 01042019 a 30062019 31101 Atribuido a Sécios da Empresa Controladora 54343 80765 33410 86493 31102 Atribuido a Sdécios Nao Controladores 9819 12950 4323 13928 399 Lucro por Agao Reais Agao PAGINA 18 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao do Resultado Abrangente Reais Mil Codigo da Descricao da Conta Trimestre Atual DMPL 01012020 a Igual Trimestre do DMPL 01012019 a Conta 01042020 a 30062020 30062020 Exercicio Anterior 30062019 01042019 a 30062019 401 Lucro Liquido Consolidado do Periodo 44524 67815 29087 72565 402 Outros Resultados Abrangentes 7206 140921 2193 17865 40201 Ganhos Perdas na Conversao de Demonstragées Financeiras de Controladas do 7074 35126 3685 11386 Exterior 40202 Ganhos Perdas na Conversao de Demonstragées Financeiras de Controladas do 0 21809 0 0 Exterior Descontinuada 40203 Efeito da Aplicagao da IAS 29 Hiperinflagao 0 326 1492 6479 40204 Resultado a Realizar em Operacgées de Hedge Controladas 132 1217 0 0 40205 Baixa pela Venda de Controlada 0 83095 0 0 403 Resultado Abrangente Consolidado do Periodo 51730 208736 26894 54700 40301 Atribuido a Sécios da Empresa Controladora 63252 231033 31237 71796 40302 Atribuido a Sdécios Nao Controladores 11522 22297 4343 17096 PAGINA 19 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta DMPL 01012020 a DMPL 01012019 a Conta 30062020 30062019 601 Caixa Liquido Atividades Operacionais 99631 310124 60101 Caixa Gerado nas Operag6es 109794 274753 6010101 Lucro Liquido do Periodo Proveniente das Operacgées 51726 95474 Continuadas 6010102 Depreciacao e Amortizagao 43161 43008 6010103 Resultado na Vendabaixa do imobilizado 672 8313 6010104 Juros Variagdes Monetarias e Cambiais e AVJ 12932 3814 6010105 Provisdes p Riscos Trabalhistas Civeis e Tributarios 10450 10620 6010106 Imposto de Renda e Contribuigao Social Correntes e 8133 49144 Diferidos 6010107 Caixa Liquido Gerado Consumido pelo Ativo Mantido para 1565 994 Venda 6010108 Provisao Reversao para Perda Esperada Impairment 39924 3556 6010109 Provisao para Perdas nos Estoques 12861 2032 6010110 Atualizagao Monet de Depositos Judiciais Créditos 105245 81979 Tributarios Extemporaneos e Contas a Receber 6010111 Outras Provisées 2022 319 6010112 Ganho com Valor Justo de Investimentos Financeiros 4385 291 Derivativos 6010113 Opcdes Outorgadas Reconhecidas 686 3419 6010114 Proviso de Juros IFRS 16 11514 8676 6010115 Depreciacao Direito de Uso IFRS 16 42469 34926 6010116 Resultado na Baixa de Direito de Uso IFRS 16 4742 230 6010117 Provisao para Plano de Incentivo de Longo Prazo 18697 10919 6010118 Prov P Perda no Imobilizado Intangivel Impairment 0 83445 60102 Variagdes nos Ativos e Passivos 209425 35371 6010201 Contas a Receber de Clientes 205591 131621 6010202 Estoques 150730 96397 6010203 Despesas Antecipadas 177 3806 6010204 Impostos a Recuperar 1467 11525 6010205 Fornecedores 147130 56153 6010206 Obrigacées Tributarias 5986 11834 6010207 Obrigacg6es Trabalhistas e Previdenciarias 46375 197 6010208 Pagamento IRCSLL 2869 31446 6010209 Pagamento Recebimento de Derivativos 2443 595 6010210 Pagamento de Encargos de Empréstimos e Financiamentos 32994 35293 6010211 Contingéncias 9818 7365 6010212 Risco Sacado 28769 62946 6010214 Outros Créditos 3470 70781 602 Caixa Liquido Atividades de Investimento 174527 76696 60201 Aquisigao de Imobilizado e Intangivel 50190 42378 60202 Aplicagées Financeiras 217528 167850 60203 Resgate Aplicagoes Financeiras 22189 133532 60204 Resultado na Venda de Controlada 71002 0 603 Caixa Liquido Atividades de Financiamento 2125699 130169 60301 Captagao de Empréstimos e Financiamentos 2209072 252197 60302 Pagamento de Emprétimos e Financiamentos Principal 11336 348739 PAGINA 20 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta DMPL 01012020 a DMPL 01012019 a Conta 30062020 30062019 60303 Pagamento de Juros sobre o Capital Proprio e Dividendos 30187 2 60304 Pagamento de Principal Arrendamento Mercantil IFRS 16 30336 24949 60305 Pagamento de Juros Arrendamento Mercantil IFRS 16 11514 8676 604 Variagao Cambial s Caixa e Equivalentes 21844 4130 605 Aumento Redugao de Caixa e Equivalentes 1873385 99129 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 566263 518782 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2439648 617911 PAGINA 21 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao das Mutacoes do Patrimdnio Liquido DMPL 01012020 a 30062020 Reais Mil Codigoda Descrigao da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Lucros ou Prejuizos Outros Resultados Patrimonio Liquido Participagao dos Nao Patrimdénio Liquido Conta Integralizado Opgoes Outorgadas e Acumulados Abrangentes Controladores Consolidado Agées em Tesouraria 501 Saldos Iniciais 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 91661 2734592 503 Saldos Iniciais Ajustados 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 91661 2734592 504 Transagdes de Capital com os Sdcios 0 686 22446 0 0 21760 0 21760 50403 Opgées Outorgadas Reconhecidas 0 686 0 0 0 686 0 686 50406 Dividendos 0 0 22831 0 0 22831 0 22831 50407 Juros sobre Capital Proprio 0 0 385 0 0 385 0 385 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 80765 150268 231033 22297 208736 50501 Lucro Liquido do Periodo 0 0 0 80765 0 80765 12950 67815 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 150268 150268 9347 140921 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 1217 1217 0 1217 5050204 Ajustes de Conversao do Periodo 0 0 0 0 59407 59407 2472 56935 5050206 Efeito da Aplicagao da IAS 29 0 0 0 0 314 314 12 326 Hiperinflagao 5050207 Baixa pela Venda de Controlada 0 0 0 0 89958 89958 6863 83095 506 Mutagées Internas do Patriménio Liquido 0 0 80765 80765 0 0 0 0 50601 Constituigao de Reservas 0 0 80765 80765 0 0 0 0 507 Saldos Finais 1500000 125232 1173050 0 53922 2852204 69364 2921568 PAGINA 22 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao das Mutacoes do Patrimonio Liquido DMPL 01012019 a 30062019 Reais Mil Codigoda Descrigao da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Lucros ou Prejuizos Outros Resultados Patrimonio Liquido Participagao dos Nao Patrimdénio Liquido Conta Integralizado Opgoes Outorgadas e Acumulados Abrangentes Controladores Consolidado AgGes em Tesouraria 501 Saldos Iniciais 648497 108551 1700007 0 76242 2380813 89025 2469838 503 Saldos Iniciais Ajustados 648497 108551 1700007 0 76242 2380813 89025 2469838 504 Transagdes de Capital com os Sdcios 851503 3419 850505 0 0 4417 0 4417 50401 Aumentos de Capital 851503 0 851503 0 0 0 0 0 50403 Opgées Outorgadas Reconhecidas 0 3419 0 0 0 3419 0 3419 50406 Dividendos 0 0 675 0 0 675 0 675 50407 Juros sobre Capital Proprio 0 0 323 0 0 323 0 323 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 86493 14697 71796 17096 54700 50501 Lucro Liquido do Periodo 0 0 0 86493 0 86493 13928 72565 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 14697 14697 3168 17865 5050204 Ajustes de Conversao do Periodo 0 0 0 0 9956 9956 1430 11386 5050206 Efeito da Aplicagao da IAS 29 0 0 0 0 4741 4741 1738 6479 Hiperinflagao 506 Mutagées Internas do Patriménio Liquido 0 0 88726 86493 2233 0 0 0 50601 Constituigao de Reservas 0 0 88726 88726 0 0 0 0 50604 Realizagao de Outros Resultados 0 0 0 2233 2233 0 0 0 Abrangentes 507 Saldos Finais 1500000 111970 938228 0 93172 2457026 71929 2528955 PAGINA 23 de 88 ITR Informagées Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versao 1 DFs Consolidadas Demonstracao do Valor Adicionado Reais Mil Codigo da Descrigao da Conta DMPL 01012020 a DMPL 01012019 a Conta 30062020 30062019 701 Receitas 1785445 1912835 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Servigos 1601729 1904982 70102 Outras Receitas 223640 11409 7010201 Receita na Venda de Controlada 220000 0 7010202 Outras Receitas 3640 11409 70104 ProvisaoReversao de Créds Liquidagao Duvidosa 39924 3556 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 1056787 894861 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 451282 537475 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 300181 273246 70203 PerdaRecuperagao de Valores Ativos 11324 80663 70204 Outros 294000 3477 7020401 Custo na Venda de Controlada 291002 0 7020402 Outros 2998 3477 703 Valor Adicionado Bruto 728658 1017974 704 Retengdes 85630 77934 70401 Depreciacgao Amortizagao e Exaustao 85630 77934 705 Valor Adicionado Liquido Produzido 643028 940040 706 Vir Adicionado Recebido em Transferéncia 138982 9713 70602 Receitas Financeiras 121450 31837 70603 Outros 17532 22124 7060301 Outros 1443 785 7060302 Resultado de Operagées Descontinuadas 16089 22909 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 782010 949753 708 Distribuigao do Valor Adicionado 782010 949753 70801 Pessoal 396902 422041 7080101 Remuneragao Direta 297865 333754 7080102 Beneficios 83053 71509 7080103 FGTS 15984 16778 70802 Impostos Taxas e Contribuigdes 176838 365017 7080201 Federais 62000 197050 7080202 Estaduais 113820 166360 7080203 Municipais 1018 1607 70803 Remuneragao de Capitais de Terceiros 140455 90130 7080301 Juros 116598 50775 7080302 Aluguéis 7405 20914 7080303 Outras 16452 18441 70804 Remuneragao de Capitais Préprios 67815 72565 7080403 Lucros Retidos Prejuizo do Periodo 80765 86493 7080404 Part Nao Controladores nos Lucros Retidos 12950 13928 PAGINA 24 de 88 Comentário do Desempenho Alpargatas enfrenta cenário desafiador da COVID19 com resiliência Receita líquida atinge R 681 milhões e lucro líquido foi R 45 milhões Destaques 2T20 Havaianas Internacional com crescimento da Receita Líquida 12 no 2T20 Havaianascom com crescimento de vendas 550 e Havaianas online DTCB2B 205 Havaianas com crescimento da Receita Líquida em maio 5 e junho 25 Alpargatas com crescimento da Receita Líquida 11 em junho retração de 20 no 2T20 Ganho na Margem Bruta Operacional 210 bps EBITDA de R 132 milhões e margem de 19 no 2T20 Posição financeira líquida positiva de R 153 milhões e caixa R26 bilhões Pilares Estratégicos Global Havaianas Internacional crescimento da receita líquida de 12 no trimestre atingindo 46 da receita líquida total Alpargatas vs 33 em 2T19 impulsionado por EMEIA USA China e pela performance operacional da cadeia de suprimentos Em maio e junho o crescimento da Receita Líquida de Havaianas Internacional foi de 61 e 57 respectivamente O destaque foi a performance nos canais de vendas online DTCB2B alta aceitação das inovações na linha de chinelos e a expansão em sandálias EMEIA Europa Oriente Médio África e Índia registrou crescimento da Receita Líquida de 16 no 2T20 impulsionado pelas vendas online DTCB2B que cresceram 143 no 2T20 As vendas DTC direct to consumer offline online no conceito de same store sales apresentaram crescimento de 33 no 2T20 As vendas no Havaianascom cresceram 593 no 2T20 impulsionadas pela força da marca e inovações América do Norte e Caribe registrou crescimento da Receita Líquida de 28 no 2T20 impulsionado pelas vendas online DTCB2B que cresceram 227 no 2T20 As vendas no Havaianascom cresceram 297 e as vendas B2B online 189 no 2T20 China registrou crescimento da Receita Líquida de 69 no 2T20 impulsionado pelas vendas online nas plataformas de marketplace que em junho atingiram o mesmo patamar de Havaianascom EMEIA Havaianas Brasil voltou a crescer em junho melhor resultado para o mês de junho desde 2014 impulsionado pela alta reposição de produtos nos canais alimentares e de conveniência O destaque foi o ganho contínuo da participação de mercado no canal alimentar e o crescimento na Receita Líquida Havaianascom 272 PÁGINA 25 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho Digital As vendas de Havaianas nos canais online DTCB2B cresceram 205 no 2T20 com alta de 222 no mês de junho A aceleração foi resultado do alto retorno dos investimentos em marketing de performance inovações e performance da cadeia de suprimentos As redes sociais foram os principais meios de relacionamento e experiência dos usuários das marcas gerando tráfego nos sites de ecommerce e ampliando o número de seguidores das marcas Havaianas ampliou atuação de marketing digital com a criação de conteúdos como o movimento global EmpatiaGeraEmpatia iniciado no primeiro trimestre A marca focou investimentos em marketing de performance nas mídias digitais e nas plataformas de marketplace dos principais mercados globais Em Havaianas Brasil o destaque foram campanhas interativas com influenciadores e o patrocínio de lives dos cantores Marília Mendonça Thiaguinho Manu Gavassi e mais recentemente Elza Soares As vendas de Mizuno online cresceram 80 no 2T20 alcançando a posição de segunda maior marca no site da Netshoes Iniciamos ainda a estratégia de vendedor digital nas lojas com a opção de delivery ou retirada drivethru A Mizuno realizou lives com profissionais como personal trainers nutricionistas e psicólogos esportivos As vendas da Osklencom cresceram 148 no 2T20 Os serviços omnichannel e as vendas com ferramentas digitais como vendedor digital e WhatsApp chat foram ampliadas O Dia dos Namorados é a segunda melhor data de vendas da marca no ano e resultou em um crescimento no ecommerce de 400 em relação ao mesmo período do ano passado Inovadora Havaianas lançou no 2T20 a Coleção 2021 com foco em produtos de alto giro e altas margens As inovações incluem novos formatos e tecnologias de chinelos e expansão do portfólio de sandálias vestuário e acessórios Em sandálias o destaque foi a família de produtos St Tropez que cresceu 336 nos primeiros seis meses de 2020 Intensificamos a nossa estratégia de atuação digital com a realização de convenções de vendas 100 online em todas as regiões Batemos recorde de engajamento com um feedback positivo em relação à coleção apresentada Em uma colaboração com a Mastermind Japan a marca lançou produtos em edições especiais e limitadas inserindo Havaianas no universo streetwear conversando com o público jovem e despertando o desejo dos produtos da marca A collab incluiu modelos da linha Top e pela primeira vez no mercado o novo shape Tradi Zori que remete às origens da sandália japonesa No mês de junho Havaianas lançou a linha Pride composta por linha permanente de chinelos vestuário e acessórios O índice de satisfação da marca medido pela metodologia net promoter score NPS atingiu nível recorde acima de 80 Além disso sete por cento do valor líquido das vendas são revertidos para projetos globais de combate ao preconceito e apoio à comunidade LGBTQIA Havaianas inovou e lançou globalmente as meias da Havaianas As meias possuem a separação dos dedos que garante encaixe perfeito com os chinelos e o uso tanto em casa quanto fora PÁGINA 26 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho Mizuno lançou a prévenda do tênis Mizuno Enerzy e fez ativação do lançamento via imprensa e influenciadores A edição limitada está disponível nos canais online de parceiros como Netshoes e Centauro Sustentável Cuidar da saúde das nossas pessoas e apoiar a sociedade durante a pandemia continua sendo nossa prioridade Doamos um kit com três máscaras Havaianas para todos os colaboradores Alpargatas visto que o item é essencial para a proteção de todos Adaptamos nossas lojas para o funcionamento dentro dos protocolos de segurança e saúde como a demarcação de espaço distanciamento e limite máximo de pessoas nos locais Nas fábricas seguimos os protocolos de segurança e saúde Para colaboradores dos escritórios de São Paulo e Rio de Janeiro estendemos o home office até dezembro Para aqueles que necessitem voltar fisicamente estabelecemos um protocolo rígido com realização de teste e a reserva de horário para estar no escritório Nossas iniciativas para contribuir com a sociedade por meio do Instituto Alpargatas incluíram a adesão ao Todos pela Saúde para o qual destinamos 1 milhão de máscaras de tecido e uma doação de R 5 milhões Doamos também 1 milhão de máscaras de tecido para o Pacto Global da ONU que está realizando a iniciativa Pacto contra a Covid19 A marca Dupé em parceria com a Maurício de Sousa Produções doou 150 mil máscaras para crianças da região nordeste onde concentramos parte de nossas fábricas Nas cidades onde temos unidades fabris atuamos junto aos governos locais A cidade de Montes Claros MG foi beneficiada com a doação de 10 mil testes sorológicos e Campina Grande PB com a entrega de 10 respiradores Por meio do Fundo de Solidariedade do Instituto Alpargatas doamos mais 500 mil itens de cesta básica para comunidades vulneráveis Desempenho consolidado do segundo trimestre de 2020 PÁGINA 27 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho PÁGINA 28 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho Receita Líquida Nossa receita líquida no 2T20 foi de R 6805 milhões destacando o crescimento de Havaianas Internacional impulsionado pela força da marca pela performance operacional da cadeia de suprimentos e pela variação cambial Outro destaque positivo foi o crescimento de Havaianas no Brasil em junho impulsionado pelo aumento do volume e pelo Revenue Growth Management RGM em praticamente todas as regiões A redução de volume de Mizuno e Osklen nos meses de abril e maio bem como a de Havaianas Brasil no mês de abril ambas em virtude da pandemia impactaram negativamente a evolução do trimestre vs 2019 Lucro Bruto No 2T20 a margem bruta expandiu 210 bps devido principalmente ao crescimento de Havaianas Internacional e ao RGM Brasil A margem bruta recorrente expandiu 400 bps excluindo R 13 milhões de itens não recorrentes referentes as despesas operacionais de paralisação e adequação das fábricas às normas de combate à COVID19 O lucro bruto consolidado em R decresceu 164 no 2T20 pelo baixo volume de Vendas e pelos itens não recorrentes Despesas com Vendas As despesas com vendas nas quais estão inclusos fretes propaganda marketing comissões royalties licenças e provisão de devedores duvidosos PDD foram de R 2735 milhões no 2T20 queda de 46 em relação ao mesmo período de 2019 Otimizamos os investimentos de propaganda e marketing centralizando o controle na área corporativa focando em performance marketing A provisão para devedores duvidosos PDD criada no 2T20 em virtude dos efeitos da pandemia foi de R29 milhões o que representa um aumento de R24 milhões vs 2T19 Esta provisão a maior bem como a queda da receita em 2T20 justificam o aumento de 64pp na proporção da receita líquida Despesas Gerais e Administrativas As despesas gerais e administrativas totalizaram R 390 milhões uma queda de 96 no 2T20 comparado com 2T19 ou 57 da receita líquida praticamente em linha com o patamar de 2T19 resultado da administração mais eficiente de despesas da Companhia através do pilar Orçamento Base Zero OBZ PÁGINA 29 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho EBITDA O EBITDA do 2T20 foi de R 1322 milhões com destaque para o ganho tributário advindo de mais uma ação de exclusão do ICMS da base de PISCOFINS e de ação de crédito prêmio de IPI no valor de R100 milhões bem como para as despesas não recorrentes referente a COVID no montante total de R30 milhões Com isto o EBITDA cresceu 28 quando comparado com o mesmo período do ano passado O EBITDA recorrente atingiu R 647 milhões no trimestre com margem de 10 Destacase a marca Havaianas crescendo 60 o EBITDA em junho quando comparado ao mesmo período de 2019 resultado da recuperação dos níveis de vendas RGM e redução de SGA A redução de volume causada pela pandemia em Mizuno e Osklen nos meses de abril e maio bem como em Havaianas Brasil no mês de abril impactaram negativamente o EBITDA e sua evolução trimestral vs 2019 Lucro Líquido O Lucro Líquido consolidado do 2T20 foi de R 445 milhões com um crescimento de 531 quando comparado ao mesmo período de 2019 O Lucro Líquido Recorrente excluindo principalmente os ganhos tributários e as despesas relacionadas a COVID 19 no 2T20 foi de R 160 milhões CAPEX No segundo trimestre de 2020 fizemos uma revisão minuciosa dos nossos investimentos direcionando os para sustentação e expansão digital das operações da Alpargatas Investimos R 29 milhões no total dos quais R 11 milhões foram alocados na sustentaçãomanutenção das operações e R 18 milhões foram direcionados à transformação digital e projetos de ganho de eficiência fabril e de supply chain PÁGINA 30 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho Posição Financeira Líquida Melhoramos ainda mais a nossa liquidez captando R 13 bilhão a título de margem de segurança o que nos levou a uma posição final de caixa de R 27 bilhões Nossa PFL em 300620 era positiva em R 153 milhões ou seja travessia de crise sem utilizar as linhas bancárias Protegemos também o nosso ecossistema trabalhando em soluções otimizadas e com visão de médiolongo prazo A geração operacional somou R 5 milhões em 12 meses findos em junho de 2020 e a variação total da PFL 2T20 vs 2T19 de R24 milhões inclui o pagamento de Dividendos ano base 2019 efetuado em 1T20 PÁGINA 31 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho Desempenho do 2T 2020 por região Brasil Desempenho operacional Havaianas Brasil junho apresentou forte recuperação melhor resultado e margem no mês de junho desde 2014 com crescimento de vendas de 8 impulsionado principalmente pela alta reposição de produtos nos canais alimentares e de conveniência Outro destaque foi o crescimento exponencial da receita do ecommerce 272 no 2T20 impulsionado por lançamentos como a linha sparkle meias e a linha Pride As franquias reabriram gradualmente as lojas a partir de maio e em junho já eram 343 lojas funcionando novamente refletindo em aumento de volume de vendas de 233 neste canal de maio para junho O destaque positivo de volume sellout foi impulsionado pelo contínuo crescimento nos canais de autosserviço e conveniência OSKLEN Vendas no Osklencom cresceram 148 no 2T20 Nas despesas houve economia relevante em Comerciais e Corporativas em função principalmente de negociações de contratos Mizuno As vendas nos canais marketplace cresceram 80 no 2T20 alcançando a posição de segunda maior marca no site da Netshoes também impulsionadas pelo aumento do fluxo orgânico da plataforma além de campanhas de desconto progressivo e Cash Back Lucro bruto e Margem bruta No Brasil o lucro bruto foi positivo em R 142 milhões principalmente por Havaianas crescimento de margem de 230 bps em junho que ajudou a mitigar parcialmente o efeito da queda de volume em Osklen e Mizuno no trimestre EBITDA EBITDA Recorrente encerramos o trimestre com R 598 milhões de EBITDA representando um aumento de 629 vs 2T19 devido principalmente aos resultados de ações tributárias não recorrentes Vimos retomada das marcas Mizuno e Osklen no mês de junho e a queda do EBITDA recorrente do 2T20 vem principalmente dos meses de abril e maio mais afetados pela pandemia PÁGINA 32 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho Internacional Desempenho operacional Receita Líquida RL A RL teve crescimento de 12 no 2T20 atingindo 46 da RL total Alpargatas vs 33 em 2T19 impulsionado pela força da marca pela variação cambial e pela robusta cadeia de suprimentos Em maio e junho o crescimento foi de 61 e 57 respectivamente com destaque para a performance as vendas online DTCB2B a aceitação das inovações na linha de chinelos e a expansão em sandálias EMEIA registrou crescimento da RL de 16 no 2T20 impulsionado pelas vendas online DTCB2B que cresceram 143 no 2T20 As vendas DTC direct to consumer offline online no conceito de same store sales apresentaram crescimento de 33 no 2T20 APAC Ásia e Pacífico A RL da China cresceu 69 no 2T20 impulsionado pelas vendas online nas plataformas de marketplace que em junho atingiram o mesmo patamar de Havaianascom EMEIA Os distribuidores na Austrália e Filipinas construíram estoques da nova coleção no 1T20 e reduziram suas compras no 2T20 América do Norte e Caribe registrou crescimento da RL de 28 no 2T20 impulsionado pelas vendas online DTCB2B que cresceram 227 no 2T20 As vendas no Havaianascom cresceram 297 e as vendas B2B online 189 no 2T20 Junho foi o melhor mês de resultado de todos os tempos acima de maio 2020 que tinha sido o mais alto Rígido controle do SGA levando a região contribuir positivamente para o resultado da Alpargatas no período LATAM América Latina Junho foi o melhor mês de 2020 com crescimento no sellout de distribuidores de 55 destaque para Angola Paraguai República Dominicana e África do Sul Ecommerce na Colômbia operação própria cresceu 114 em junho versus maio e houve expansão no canal alimentar Lucro Bruto o Lucro Bruto subiu 112 praticamente em linha com a receita PÁGINA 33 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho EBITDA recorrente houve crescimento de 159 no 2T20 devido principalmente ao crescimento da Receita Líquida em EMEIA China e NAC Mercado de capitais Em 30 de junho de 2020 as ações preferenciais ALPA4 estavam cotadas a R 2928 e as ações ordinárias ALPA3 a R 2481 valores 264 e 275 superiores aos de 31 de março de 2020 respectivamente De abril a junho o Ibovespa registrou valorização de 339 No encerramento do 2T20 o valor de mercado da Alpargatas na B3 era de R 158 bilhões Auditores independentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 38103 a Alpargatas SA informa que no período de abril a junho de 2020 contratou além da auditoria das suas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e das suas empresas controladas os seguintes serviços da KPMG Auditores Independentes Revisão do Formulário de Referência da Companhia Para esses serviços de revisão foram desembolsados honorários de aproximadamente R 76 mil A prestação dos serviços não representou conflitos de interesse pois é permitida pelo órgão regulador e consequentemente não afetou a independência e objetividade necessárias ao desempenho do trabalho de auditoria Declaração da Diretoria De acordo com o artigo 25 parágrafo 1º item 5 da Instrução CVM nº 48009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com as informações contábeis do exercício de 31 de março de 2020 da Alpargatas SA e com o relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas São Paulo 04 de agosto de 2020 A Administração PÁGINA 34 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 1 CONTEXTO OPERACIONAL 11 Considerações gerais A Alpargatas SA Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em São Paulo capital na Av das Nações Unidas n 14261 910 e 11 andares e registrada na B3 SA Brasil Bolsa Balcão com os códigos de negociação ALPA4 e ALPA3 Suas atividades e de suas controladas doravante coletivamente denominadas Grupo Alpargatas ou Grupo são a fabricação e comercialização de calçados e respectivos componentes artigos de vestuário artefatos têxteis e respectivos componentes artigos de couro de resina e de borracha natural ou artificial e artigos esportivos As controladas diretas e indiretas por meio das quais a Companhia mantém operações no Brasil e no exterior estão informadas na nota explicativa 3 12 Venda das operações de Topper e Rainha Em 3 de novembro de 2015 a Companhia com o objetivo de aumentar o foco em seus negócios mais estratégicos celebrou com um grupo de investidores liderados pelo Sr Carlos Roberto Wizard Martins a Contrato de Compra e Venda para alienação de 100 da unidade de negócio que compreendeu a totalidade das operações relacionadas às marcas Topper no Brasil e Rainha no Brasil e no mundo b Acordo de Compra e Venda para alienação de 20 da unidade de negócio que compreendeu a totalidade das operações relacionadas à marca Topper na Argentina e no mundo exceto Estados Unidos e China atualmente desenvolvida pela controlada Alpargatas SAIC Argentina ASAIC e c Acordo de Licenciamento de Uso da marca Topper por período de até 15 anos nos Estados Unidos e China com carência de pagamento de royalties de 5 anos ou na finalização da venda Os fechamentos das operações foram previstos para datas distintas e sujeitos ao cumprimento de determinadas condições precedentes Como previsto na estruturação da transação em fevereiro de 2016 a Alpargatas segregou a unidade de negócios responsável pelas atividades das marcas Topper e Rainha no Brasil em uma nova companhia a BRS Comércio e Indústria de Material Esportivo SA BRS a qual foi adquirida pelos compradores em 2 de maio de 2016 pelo preço de R49836 Em 14 de setembro de 2018 a Companhia renegociou as condições da operação de venda da unidade de negócios Topper na Argentina e substituiu o acordo de compra e venda que havia sido celebrado com Sr Carlos Roberto Wizard Martins e demais investidores em 3 de novembro de 2015 O novo acordo previa a alienação entre 200 e 225 do capital social da ASAIC dependendo da variação de alguns fatores até a data do fechamento bem como a alienação da participação acionária remanescente sujeita ao período da opção de compra ou da opção de venda a ser exercida entre 2021 e 2022 previstas no mesmo Acordo Em 4 de dezembro de 2018 a Companhia concluiu a alienação de 218 do capital social da ASAIC Nesta mesma data ocorreu a alienação de 218 do capital da Dialog SA Dialog pertencentes à controlada Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Fibrasil adquiridos pela Companhia O preço dessas alienações foi de R 100000 com valor de entrada de R 40000 pagos pelo comprador em dezembro de 2018 os R 60000 restantes farão parte do preço remanescente a ser determinado no momento de período ou não da opção de venda ou de compra como descrito a seguir PÁGINA 35 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Ainda no contexto dessa operação a Companhia efetuou a compra de 782 de participação do capital social da Dialog pertencentes à controlada Fibrasil pelo valor de R 1494 Em 27 de dezembro de 2019 o comprador exerceu antecipadamente em comum acordo com a Companhia a opção de compra da participação acionária restante da ASAIC A transferência das ações da ASAIC objeto do período da opção de compra estava sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes inerentes a esse tipo de operação tais como inexistência de restrições formalização das garantias aprovações societárias entre outras O preço da aquisição pela totalidade das ações da ASAIC foi de R 260000 que já inclui o valor de R40000 pago anteriormente podendo o preço de R 220000 remanescente ser ajustado de forma positiva ou negativa em até 25 caso ocorram determinados eventos extraordinários previstos no contrato de compra e venda A Companhia efetuou análise de expectativa desses eventos ocorrerem e até a data de publicação desse relatório a melhor estimativa é de que não ocorram por isso não houve nenhum ajuste no preço O preço será pago à Companhia em 3 três parcelas anuais iguais e consecutivas corrigidas sendo a primeira parcela devida no terceiro aniversário da data de fechamento da opção de compra A Companhia cumpriu com as cláusulas precedentes e o contrato final de venda foi assinado entre as partes em 04 de março de 2020 culminado nas transferências das ações ao Comprador e na baixa definitiva do investimento conforme demonstrado na nota explicativa 11 13 Início de novas operações Em dezembro de 2019 iniciou a operação da controlada Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd China e sua atividade principal é a comercialização de produtos da marca Havaianas 14 Efeito Covid19 Em março de 2020 a Organização Mundial da Saúde OMS anunciou que o coronavírus COVID19 é uma emergência de saúde global e decretou estado de pandemia O surto desencadeou decisões significativas de governos e entidades do setor privado que somadas ao impacto potencial do surto aumentaram o grau de incerteza para os agentes econômicos A Administração passou a avaliar de forma constante o impacto do surto nas operações e na posição patrimonial e financeira da Companhia e de suas controladas com o objetivo de implementar medidas apropriadas para mitigar os impactos do surto nas operações No segundo trimestre de 2020 diante do cenário de pandemia ainda com forte impacto socioeconômico em todo mundo a receita líquida caiu 196 na comparação com o mesmo período em 2019 Com a reabertura dos mercados e a forte demanda pelos nossos produtos a receita líquida em junho de 2020 cresceu 11 ante ao mesmo período do ano anterior A Companhia continua gerenciando através do Comitê de Crise uma série de planos de ação com o objetivo de minimizar os impactos à sua comunidade e aos seus colaboradores bem como de atender as diversas determinações das autoridades governamentais onde está localizada de forma a colaborar com a prevenção da pandemia Para proteger a liquidez a Companhia fortaleceu a posição de caixa através da captação de linhas de crédito bancárias conforme descrito nas notas explicativas 5 e 18 PÁGINA 36 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais No primeiro trimestre a Companhia revisou as projeções utilizadas nos testes de valor recuperável dos ágios e ativos alocados nas UGCs considerando o cenário do surto e a revisão não resultou no reconhecimento de provisão adicional No segundo trimestre a Companhia não identificou indícios de desvalorização conforme divulgado na nota explicativa 121 A Companhia revisou o impacto da crise no contas a receber em função do aumento do risco de crédito com o objetivo de garantir a sustentabilidade da cadeia e apoiar sua rede de clientes e franqueados e efetuou prorrogação de títulos Essas medidas resultaram em uma perda esperada adicional conforme divulgado na nota explicativa 6 Durante o período de março a junho de 2020 a Companhia manteve uma parcela dos funcionários em casa por parada obrigatória por afastamento médico com suspeita ou confirmação da COVID19 Ocorreram também gastos com indenização compensatória conforme proposto pela MP 936 O custo de mão de obra e demais despesas de fabricação no montante de R 20409 foram contabilizados diretamente no resultado em Custo dos produtos vendidos conforme divulgado na nota explicativa 27 No segundo trimestre de 2020 a Companhia efetuou através do Instituto Alpargatas doações de produtos dinheiro e outros materiais conforme divulgado na nota explicativa 28 A Companhia postergou para o 2º semestre conforme benefício concedido pelo governo os pagamentos do INSS CPRB FGTS e PISCOFINS economizando R23923 de caixa no 2º trimestre de 2020 No período entre março e junho de 2020 a Companhia renegociou alguns contratos e obteve descontos nos pagamentos de alugueis de lojas e escritórios conforme mencinado na nota explicativa 15 Em relação à realização de créditos de impostos diferidos a Companhia não espera nenhum impacto considerando suas projeções atuais revisadas em decorrência da pandemia conforme demonstrado na nota explicativa 9 Conforme divulgado na nota explicativa 312 sobre riscos de mercado a Companhia está exposta à variação cambial do dólar norteamericano em função de contas a receber e a pagar em dólar A análise de sensibilidade relacionada à variação cambial está divulgada na nota explicativa 315 A administração tem priorizado a continuidade dos negócios e preservação do seu ecossistema e de parceiros e não tem conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significativas sobre sua capacidade de continuar operando 2 BASE DE PREPARAÇÃO APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS 21 Declaração de conformidade As informações financeiras intermediárias da Companhia individuais e consolidadas relativas ao período findo em 30 de junho de 2020 foram elaboradas e estão apresentadas de acordo com os pronunciamentos técnicos CPC 21 R1 Demonstração Intermediária que inclui as disposições da Lei das Sociedades por Ações normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários CVM e Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e em conformidade com a IAS 34 Interim Financial Reporting emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e International Accounting Standards Board IASB Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas estão sendo evidenciadas as quais correspondem às utilizadas pela Companhia na sua gestão PÁGINA 37 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A Diretoria aprovou e o Conselho de Administração autorizou a emissão destas informações financeiras intermediárias em 4 de agosto de 2020 22 Base de apresentação As informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas para atualizar os usuários sobre eventos e transações relevantes ocorridas no período e devem ser analisadas em conjunto com as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2019 As políticas contábeis estimativas e julgamentos gestão de riscos e métodos de mensuração são os mesmos que aqueles adotados na elaboração das últimas demonstrações financeiras anuais 23 Uso de estimativas e julgamentos Na preparação destas demonstrações financeiras a Administração utilizou julgamentos estimativas e premissas que afetam a aplicação das políticas contábeis do Grupo e os valores reportados dos ativos passivos receitas e despesas Os resultados reais podem divergir dessas estimativas As estimativas e premissas são revisadas de forma contínua As revisões das estimativas são reconhecidas prospectivamente As informações sobre as incertezas relacionadas às premissas e estimativas que possuem um risco significativo de resultar em um ajuste material nos saldos contábeis de ativos e passivos no período estão incluídas nas seguintes notas explicativas Nota explicativa 62 Reconhecimento da provisão para perdas esperadas impairment de contas a receber de clientes Nota explicativa 7 Reconhecimento da provisão para perdas esperadas impairment de estoques Nota explicativa 91 Imposto de renda e contribuição social diferido disponibilidade de lucro tributável futuro contra o qual diferenças temporárias dedutíveis e prejuízos fiscais possam ser utilizados Nota explicativa 121 Teste de redução ao valor recuperável de ágio impairment Nota explicativa 23 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas principais premissas sobre a probabilidade e magnitude das saídas de recursos Nota explicativa 242 Plano de incentivo de longo prazo principais premissas para cálculo do valor da ação Nota explicativa 313 Instrumentos financeiros derivativos e contabilidade de hedge hedge accounting 24 Reclassificação de saldos Durante o 2 trimestre a Companhia efetuou a reclassificação dos gastos fabris relacionados à COVID19 que estavam classificados na linha de outras receitasdespesas operacionais no valor de R 9976 relativo ao 1 trimestre de 2020 na controladora e no consolidado para a linha de Custos dos produtos vendidos 25 Demonstração do valor adicionado DVA A demonstração do valor adicionado DVA não é requerida pelas IFRS sendo apresentada de forma suplementar em atendimento à legislação societária brasileira Sua finalidade é evidenciar a riqueza criada pela Companhia durante o período bem como demonstrar sua distribuição entre os diversos agentes PÁGINA 38 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 3 INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS Transações efetuadas entre as entidades do Grupo intercompany assim como os saldos ganhos e perdas não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados na consolidação das demonstrações financeiras Eventuais perdas não realizadas relacionadas à perda de valor impairment do ativo transferido não são eliminadas As políticas contábeis das controladas foram ajustadas quando necessário para garantir consistência com as políticas adotadas pela Companhia i Controladas As controladas são todas as entidades nas quais a Companhia detém o controle e são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido para a Companhia A consolidação é interrompida a partir da data em que a Companhia deixa de ter o controle ii Participação de acionistas não controladores O Grupo elegeu mensurar qualquer participação de não controladores inicialmente pela participação proporcional nos ativos líquidos identificáveis da adquirida na data de aquisição Mudanças na participação do Grupo em uma subsidiária que não resultem em perda de controle são contabilizadas como transações de patrimônio líquido A Companhia considera que controla a investida se e somente se possuir todos os seguintes atributos a poder sobre a investida b exposição a ou direitos sobre retornos variáveis decorrentes de seu envolvimento com a investida e c a capacidade de utilizar seu poder sobre a investida para afetar o valor de seus retornos A consolidação abrange as demonstrações contábeis da Companhia e das seguintes controladas diretas e indiretas Participação Atividade principal 30062020 31122019 Participação direta Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Importação e exportação em geral compra venda e locação de imóveis próprios e participação em outras empresas no país ou no exterior 9999 9999 Alpargatas Imobiliária SA Venda e locação de imóveis próprios e participação em outras empresas no país ou no exterior 9999 9999 Alpargatas Europe SLU Espanha Importação e comercialização de calçados no mercado europeu 10000 10000 Alpargatas SAIC Argentina i Fabricação e comercialização de calçados e produtos têxteis principalmente no mercado argentino 9629 Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Osklen Rede varejista de moda Premium com lojas no Brasil e no exterior 6000 6000 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong Representação comercial da marca Havaianas 10000 10000 Alpargatas Colômbia SAS Colômbia Importação e comercialização de calçados no mercado colombiano 10000 10000 Esportes SA Fabricação e comercialização de calçados e produtos têxteis principalmente no mercado argentino 9500 9500 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd Importação e comercialização de calçados no mercado indiano 5100 5100 Dialog SA i Serviços de logística 782 Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd ii Representação comercial da marca Havaianas 10000 10000 Participação indireta através da Alpargatas Europe SLU Alpargatas USA Inc Estados Unidos Importação e comercialização de calçados no mercado norteamericano 10000 10000 Alpargatas UK Limited Reino Unido 10000 10000 PÁGINA 39 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Participação Atividade principal 30062020 31122019 Alpargatas France SARL França Importação e comercialização de calçados no mercado europeu 10000 10000 Alpargatas Itália SRL Itália 10000 10000 Alpargatas Portugal Limited Portugal 10000 10000 Alpargatas Germany GmbH Alemanha 10000 10000 Alpargatas Greece MEPE Grécia 10000 10000 Participação indireta através da Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Esportes SA Fabricação e comercialização de calçados e produtos têxteis principalmente no mercado argentino 500 500 Alpargatas Imobiliária SA Venda e locação de imóveis próprios e participação em outras empresas no país ou no exterior 001 001 Participação indireta através da Alpargatas SAIC Argentina Alpargatas Calzados de Uruguay SA i Comercialização de calçados 10000 Dialog SA i Serviços de logística 9000 i Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou a baixa do investimento dada a transferência de ações ao comprador o resultado apurado na baixa do investimento está demonstrado na nota explicativa 11 ii Operação iniciada em 2019 conforme descrito na nota explicativa 13 4 INCENTIVOS FISCAIS SUBVENÇÃO GOVERNAMENTAL A Companhia goza de subvenções atreladas aos incentivos de ICMS concedidos pelos governos estaduais nas suas principais fábricas convalidados nos moldes da Lei Complementar nº 16017 regulamentada pelo Convênio ICMS nº 19017 com alterações posteriores Tais incentivos têm prazo de validade até 2032 por estarem associados a fomento de atividades industriais A Companhia também goza de subvenções federais por meio do lucro da exploração na Região da SUDENE que perdurarão até 2028 O valor dessas subvenções e incentivos fiscais é demonstrado como segue Controladora e Consolidado 30062020 30062019 Subvenção ICMS Paraíba i 45216 45828 Pernambuco ii 4617 6674 Minas Gerais iii 12427 10498 Incentivos de IRPJ Região SUDENE 13188 Total 62260 76188 i Valores referentes a incentivos no Estado da Paraíba usufruídos na forma de apuração de crédito presumido de ICMS A Companhia está adimplente com o acordo estabelecido que consistiu em ampliar as unidades fabris naquela região incrementar a produção de pares de calçados e gerar empregos diretos nas fábricas paraibanas Adicionalmente durante os períodos findos em 30 de junho de 2020 e de 2019 não existiam parcelas de incentivos a serem reconhecidas contabilmente decorrentes de obrigações estabelecidas pelo programa de incentivo a serem cumpridas pela Companhia As parcelas do incentivo fiscal são registradas a crédito na rubrica Impostos incidentes sobre as vendas na demonstração do resultado PÁGINA 40 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais ii Valores referentes a incentivos no Estado de Pernambuco usufruídos na forma de apuração de crédito presumido de ICMS A Companhia está adimplente com o acordo estabelecido que consiste em manter uma quantidade mínima de empregos diretos na região e auferir receita bruta mensal de pelo menos R2500 iii Valores referentes a incentivos no Estado de Minas Gerais usufruídos na forma de apuração de crédito presumido de ICMS A Companhia está adimplente com o acordo estabelecido que consiste na realização de investimentos faturamento e geração de empregos diretos na fábrica mineira 5 CAIXA EQUIVALENTES DE CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS 51 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Caixa e bancos 35208 40517 180236 137933 Aplicações financeiras Certificados de depósito bancário CDBs pós fixados i 2193568 365697 2257079 393566 Operações compromissadas pósfixadas i 1503 34337 1503 34337 CDT Alpargatas Colômbia S A S ii 830 427 Total 2230279 440551 2439648 566263 Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou novas captações vide nota explicativa 18 com o objetivo de proteger a liquidez em caso de extremo impacto do surto da COVID19 conforme descrito na nota explicativa 14 Essas captações foram direcionadas para aplicações de curto prazo com liquidez imediata por isso foram classificadas como caixa e equivalente de caixa i Em 30 de junho de 2020 os CDBs e operações compromissadas da controladora possuíam remuneração média de 10181 do CDI 10028 em 31 de dezembro de 2019 Já os prazos de vencimento estão distribuídos entre julho de 2020 e setembro de 2024 com prazo de carência para resgate inferior a três meses e sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor O aumento das aplicações em CDB se deu por conta das captações realizadas no período ii Em 30 de junho de 2020 a controlada Alpargatas Colômbia SAS possuía aplicações representadas por título de renda fixa com remuneração média de 455 aa em pesos colombianos na liquidez e com vencimento em julho de 2021 52 Aplicações financeiras Em 30 de junho de 2020 referemse a certificados de depósito bancário CDBs e operações compromissadas pósfixadas com remuneração média de 10370 da taxa de juros dos certificados de depósito interbancário CDI 9871 em 31 de dezembro de 2019 Controladora e Consolidado 30062020 31122019 Certificados de depósito bancário CDBs pósfixados i 201332 Certificados de depósito bancário CDBs pósfixados com carência superior a 12 meses ii 11893 11689 Total 213225 11689 i Possuem carência para resgate superior a três meses e inferior a 12 meses estão sujeitos ao risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado ii Estas aplicações foram realizadas no Banco do Nordeste do Brasil e são objetos de garantia aos empréstimos de FNE realizados nesta mesma instituição financeira com vencimento em 2022 PÁGINA 41 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 6 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES O contas a receber é registrado no balanço pelo valor nominal dos títulos e deduzidas pela provisão para perdas esperadas impairment a qual é constituída considerandose a avaliação individual dos créditos a análise da conjuntura econômica e o histórico de perdas registradas em períodos anteriores por faixa de vencimento Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Mercado interno 496474 796311 532613 842913 Mercado externo i 15404 31194 283045 88778 Partes relacionadas nota explicativa 222 242086 99196 Provisão para perdas esperadas Impairment 58312 37938 85643 45558 Total 695652 888763 730015 886133 Parcela do circulante 693601 885918 727964 883288 Parcela do não circulante 2051 2845 2051 2845 i As contas a receber no mercado externo estão denominadas em dólar norteamericano euro e outras moedas e convertidos para reais 61 Contas a receber de clientes terceiros por idade de vencimento Mercado Interno Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 A vencer 429567 740094 450155 778907 Vencidas Até 30 dias 14296 20443 17134 22788 De 31 a 60 dias 9615 2668 12220 3773 De 61 a 90 dias 5073 3479 7217 4119 De 91 a 180 dias 7155 4040 10817 4572 Mais de 181 dias 30768 25587 35070 28754 Total 496474 796311 532613 842913 Mercado Externo Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 A vencer 6330 25594 229517 61741 Vencidas Até 30 dias 68 893 15644 14081 De 31 a 60 dias 2850 666 De 61 a 90 dias 89 4804 692 De 91 a 180 dias 2525 2 13679 3424 Mais de 181 dias 6392 4705 16551 8174 Total 15404 31194 283045 88778 PÁGINA 42 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 62 Provisão para perdas esperadas Impairment A movimentação da provisão para perdas esperadas impairment do período findo em 30 de junho de 2020 está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 37938 45558 Adições e reversões 20788 39924 Baixa e outros movimentos 414 161 Saldos em 30 de junho de 2020 58312 85643 Adições e reversões da provisão para perdas esperadas impairment são registradas na rubrica Despesas com vendas na demonstração do resultado A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 A composição por idade de vencimento das contas a receber de clientes incluídas na provisão de créditos para perdas esperadas impairment está demonstrada a seguir Mercado Interno Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 A vencer 11880 5230 11880 5230 Vencidas Até 30 dias 1184 1335 1343 1454 De 31 a 60 dias 2319 489 2519 548 De 61 a 90 dias 2344 1221 2653 1247 De 91 a 180 dias 6119 1815 7252 1875 Mais de 181 dias 28074 23143 30674 24929 Total 51920 33233 56321 35283 Mercado Externo Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Vencidas Até 30 dias 2546 1038 De 31 a 60 dias 501 81 De 61 a 90 dias 1458 199 De 91 a 180 dias 10043 783 Mais de 181 dias 6392 4705 14774 8174 Total 6392 4705 29322 10275 Total Geral 58312 37938 85643 45558 A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento conforme demonstrado nos quadros da nota explicativa 61 De acordo com a política de cobrança os títulos em atraso precisam receber alguma tratativa em até 45 dias e caso não haja uma evolução positiva na negociação em até 90 dias estes são encaminhados para assessoria de cobrança externa ou para cobrança judicial As provisões para perdas esperadas impairment são reconhecidas de acordo com as normas do CPC48IFRS 9 com base nos percentuais históricos de perda e impactos macroeconômicos no comportamento da inadimplência PÁGINA 43 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais da carteira de clientes segregados por categoria de clientes e de acordo com o aging da carteira e correlação desses fatores para apuração da perda esperada no contas a receber Para títulos vencidos acima de 180 dias os valores são provisionados integralmente com exceção de casos específicos no qual é feita uma avaliação individual em que são analisadas as garantias reais ou renegociações já aprovadas pela Administração O valor desses casos em 30 de junho de 2020 era R 2694 na Controladora e de R4396 no Consolidado em 31 de dezembro de 2019 era de R2444 na controladora e R3825 no consolidado no mercado interno e de R 1777 no Consolidado para o mercado externo As negociações entre partes relacionadas possuem prazos definidos de acordo com o ciclo de conversão de caixa de cada mercado mas em alguns casos a Administração concede prazos adicionais para garantir a liquidez de caixa Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou a análise dos efeitos da pandemia causada pela Covid19 em sua carteira de recebíveis e efetuou o provisionamento adicional no montante de R 11364 na Controladora e R 22256 no Consolidado Este aumento se deve à incerteza no recebimento principalmente sobre a carteira de clientes de menor porte eou clientes que entraram com pedido de recuperação judicial recentemente em função dos impactos da crise Além disso com o objetivo garantir a sustentabilidade da cadeia e apoiar sua rede de clientes e franqueados a Companhia efetuou a prorrogação de títulos e sobre este valor prorrogado foi estimada uma perda percentual adicional já refletida no saldo da provisão 7 ESTOQUES São registrados pelo custo médio de aquisição ou produção ajustados ao valor realizável líquido e por eventuais perdas quando aplicável Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Produtos acabados 366596 241188 557189 399456 Produtos em processo 33680 32138 34140 32422 Matériasprimas 204888 152791 204483 153183 Importações em andamento 58644 79115 60634 79754 Outros 422 2298 12035 9965 Total 664230 507530 868481 674780 A movimentação da provisão para perdas nos estoques do período findo em 30 de junho de 2020 está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 23031 28728 Adições e reversões 7523 12861 BaixasVariação Cambial 8059 5837 Saldos em 30 de junho de 2020 22495 35752 A Companhia constitui provisão para perdas nos estoques com base no giro e tempo de vida das coleções desses estoques na linha de produto e no tempo em que o produto está fora de linha Adicionalmente a Companhia efetua avaliação periódica e implementa plano de ação para realização de itens obsoletos A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 PÁGINA 44 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 8 IMPOSTOS A RECUPERAR i Referese principalmente ao êxito em ação judicial que questionou a inclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e COFINS conforme descrito na nota explicativa 233 cuja liquidação judicial para os créditos oriundos do período de março de 1996 a maio de 2008 COFINS e março de 2002 a dezembro de 2014 PIS já foi iniciada A Companhia tem expectativa de realização desses saldos nos próximos cinco anos contados dos trânsitos em julgado dos processos e não espera ter nenhum impacto quanto à realização desses créditos por conta do surto da COVID19 levando em consideração suas projeções atuais 9 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 91 Diferidos Os impostos diferidos ativos e passivos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias apenas quando for provável que a Companhia apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas Os montantes são calculados com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente nas datas dos balanços As origens estão demonstradas a seguir Controladora Consolidado Descrição 30062020 31122019 30062020 31122019 Ativo Provisão para perdas esperadas Impairment 11452 5435 15120 6808 Provisão para perdas nos estoques incluindo impostos 8334 9261 8881 9633 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 9172 8304 9172 8304 Provisão para plano de incentivo de longo prazo 21434 19115 24054 20898 Provisão para perda no valor recuperável do imobilizado impairment 2261 2261 2261 2261 Ajuste de reconhecimento de receita de vendas 1750 2380 1750 2380 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 33316 52746 15042 Valor justo de instrumento financeiro derivativo 459 459 Ajuste a valor presente Lei nº 11638 963 832 1237 1531 Impostos diferidos sobre lucros não realizados 10182 7263 Outras diferenças temporárias 12264 9886 14490 15969 Total de créditos fiscais brutos 100946 57933 139893 90548 Passivo Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Antecipações de imposto de renda e contribuição social 2266 2273 5 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 2988 275 4148 1119 Imposto Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS 8546 7725 12411 7725 PIS e COFINS a compensar i 379441 279973 396542 297104 INSS a Recuperar 18923 18923 18923 18923 Alpargatas Europe SLU Espanha Imposto sobre Valor Adicionado IVA 3463 Antecipações de imposto de renda 15549 22077 Alpargatas Colômbia SAS Colômbia Imposto sobre Valor Adicionado IVA 6029 3888 Antecipações de imposto de renda 208 245 Outros 5726 3657 7933 6050 Total 417890 310553 464016 360599 Parcela do circulante 40505 26987 72834 59762 Parcela do não circulante 377385 283566 391182 300837 PÁGINA 45 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Ágio na aquisição de controladas amortizado fiscalmente i 18313 18248 18313 18248 Valor justo de instrumento financeiro derivativo 14109 14109 Variação monetária de depósitos judiciais 4063 3936 4063 3936 Variação na taxa de depreciação fiscal de bens do ativo imobilizado 3688 3688 Valor justo decorrente de combinação de negócios ii 60009 60910 Total de débitos fiscais brutos 40173 22184 100182 83094 Total de créditos fiscais líquidos 60773 35749 39711 7454 Tributos diferidos ativos 60773 35749 87727 56371 Tributos diferidos passivos 48016 48917 Total de créditos fiscais líquidos 60773 35749 39711 7454 i A Companhia aproveitou o benefício fiscal do ágio pela incorporação controlada CBS SA Companhia Brasileira de Sandálias ii Referese ao imposto de renda e contribuição social diferidos passivos apurados sobre o valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos quando da aquisição do controle da Osklen A reversão do passivo ocorre à medida que os intangíveis com vida útil definida são amortizados Os créditos tributários diferidos no consolidado possuem os seguintes prazos estimados de realização 30062020 2020 13712 2021 30328 2022 32672 2023 31007 2024 em diante 32174 Total Consolidado 139893 Em 30 de junho de 2020 a Companhia possui crédito tributário sobre prejuízos fiscais e diferenças temporárias não reconhecidas nas demonstrações financeiras consolidadas gerados por suas controladas no exterior O valor do crédito tributário não reconhecido contabilmente calculado às alíquotas vigentes nos respectivos países está demonstrado a seguir 30062020 31122019 Alpargatas USA Inc Estados Unidos 27712 17966 Osklen USA Holding Corp Estados Unidos 5547 4882 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong 1619 375 Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd 550 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd Índia 2527 1264 Terras de Aventura Ind de Artigos Esportivos SA 8354 Total de crédito tributário não constituído 46309 24487 O crédito tributário sobre os prejuízos fiscais gerados por controladas nos Estados Unidos tem prazo de até 20 anos para ser compensado data de expiração A Companhia revisou a recuperabilidade do prejuízo fiscal em função das mudanças de controle e ajustou os valores de acordo com as regras fiscais americana A movimentação dos saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos líquidos do período findo em 30 de junho de 2020 está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 35749 7454 Efeitos no resultado 25024 27327 Variação cambial e outros movimentos 4930 Saldos em 30 de junho de 2020 60773 39711 PÁGINA 46 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 92 Correntes Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido Controladora Consolidado 30062020 30062019 30062020 30062019 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 55741 112513 43593 144618 Alíquota combinada de imposto de renda e contribuição social 34 34 34 34 Expectativa de despesa de imposto de renda e contribuição social pela alíquota fiscal vigente 18952 38254 14822 49170 Resultado de equivalência patrimonial 3676 4119 Subvenção para investimento ICMS 20538 20934 20538 20934 Subvenção fiscal federal IRPJ 13188 13188 Prejuízo fiscal não constituído e ajuste de equalização de taxas de controladas 17291 8089 Efeito da reversão do impairment do ágio Argentina 24816 24816 24816 24816 Outras exclusões adições permanentes líquidas 5054 1191 5108 1191 Total de despesa com imposto de renda e contribuição social 25024 26020 8133 49144 Correntes 24700 19194 51941 Diferidos 25024 1320 27327 2797 Alíquota efetiva 45 23 19 34 10 DEPÓSITOS JUDICIAIS E CAUÇÕES Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Processos tributários 24434 24067 24434 24067 Processos cíveis 38 322 38 322 Reclamações trabalhistas 4115 3737 5367 5078 28587 28126 29839 29467 Os depósitos judiciais que não envolvem obrigações correntes foram necessários para dar andamento a certos processos Na opinião da Administração e de seus assessores jurídicos a probabilidade de perda não é considerada como provável e portanto não foi constituída provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas no tocante a tais processos 11 CONTAS A RECEBER PELA VENDA DE CONTROLADA Conforme mencionado na nota explicativa 12 durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou a baixa definitiva do investimento na ASAIC dada a transferência de ações ao comprador O resultado apurado na baixa do investimento está demonstrado a seguir Valor total da venda 260000 Antecipação pela venda da participação de 218 40000 Saldo contas a receber i 220000 Custo da venda Baixa de Investimento 181874 Baixa de valores reconhecidos em outros resultados abrangentesii 125020 Baixa do ajuste de hiperinflação ii 35062 Baixa do ágio 75281 Reversão Impairment ágio 72989 Baixa de demais valores e outros pagamentos 16878 PÁGINA 47 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Custo total 291002 Resultado na venda 71002 i O saldo será recebido em 3 parcelas anuais e consecutivas sendo a primeira em 2022 Os valores de cada parcela serão corrigidos pela variação do CDI até o dia anterior à data de pagamento Em 30 de junho de 2020 o valor atualizado pelo CDI é de R 222244 ii Esses valores estavam registrados no Patrimônio Líquido em conta de outros resultados abrangentes decorrentes de variação cambial em controladas no exterior e efeitos de hiperinflação na Argentina e foram baixados para o resultado devido à venda da controlada As receitas e despesas destas operações foram classificadas como operação descontinuada impactando o segmento de negócio Operações internacionais e são compostas pelos seguintes valores 30062020i 30062019 Receita operacional líquida 84186 281193 Custo 51373 240766 Lucro Bruto 32813 40427 Despesas operacionais liquidas 5901 56634 Resultado financeiro 10844 4648 Imposto de renda e contribuição social 41 2054 Resultado do período das operações descontinuadas 16089 22909 ii Referese ao período de 1 de janeiro de 2020 a 04 de março de 2020 Os efeitos no fluxo de caixa do período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 foram de R 70854 na Controladora e R 71002 no Consolidado apresentado como resultado na venda de controlada no fluxo de atividades operacionais Além disso o caixa líquido gerado consumido pela operação foi de R 1565 no período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 e de R 994 no mesmo período de 2019 apresentado no fluxo das atividades operacionais do Consolidado 12 INVESTIMENTOS Estão representados a seguir Controladora 30062020 31122019 Investimentos 344236 296371 Ágio 48287 48287 392523 344658 PÁGINA 48 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A movimentação dos investimentos do período findo em 30 de junho de 2020 está demonstrada a seguir Controladas Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Alpargatas Europeu SLU Alpargatas Imobiliária SA Alpargatas Colômbia SAS Terras de AventInd de Art Esportivos SA Osklen Alpargatas Asia LtdHong Kong Esportes SA Argentina Alpargatas Índia Fashion Private Ltd Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd China Total Controladas Informações em 30 de junho de 2020 Número de ações ou cotas possuídas 5978751 57834570 10296176 19056969 53264602 1 95000 70939200 1 Total do ativo circulante 5075 760599 34479 28831 140150 19976 8 12115 34113 Total do ativo não circulante 230588 712 19070 363847 1575 1605 1531 Total do passivo circulante 8 672602 93 24356 169439 16880 3554 23692 Total do passivo não circulante 128794 7728 173600 Capital social 5979 615 10296 41797 97270 39896 8 17469 17380 Participação de não controladores 64383 4981 Patrimônio líquido controladores 5067 189791 35098 15817 96575 4671 8 5185 11952 Lucro não realizado nos estoquesGanho não realizado venda ativo 13854 3061 1019 1831 5067 175937 35098 12756 95556 4671 8 5185 10121 Receita líquida do período 410627 5022 66935 20623 1093 11353 Lucro líquido prejuízo do período 83 37048 i 1586 6517 ii 30746 iii 5750 v 2422 vi 2435 Participação 100 100 100 100 60 100 95 51 100 Valor contábil dos investimentos Saldo em 31 de dezembro de 2019 5150 102148 36684 17974 120731 8579 7 5098 1453 294918 Aumento Aporte de capital 13502 13502 Operações de Hedge 1217 1217 Resultado de equivalência patrimonial 83 36455 i 1586 7689 ii 18369 iii 5931 v 1338 vi 4062 vii 2603 viii Variação cambial dos investimentos 37148 2367 6735 2023 1 1425 2068 38297 Reserva de incentivo LP 1024 71 1095 Saldo em 30 de junho de 2020 5067 175944 35098 12652 95556 iv 4671 8 5185 10055 344236 i A diferença de R593 entre o lucro da Alpargatas Europe SLU e a equivalência patrimonial do período referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada ii A diferença de R1172 entre o lucro da Alpargatas Colombia e a equivalência patrimonial no período referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada iii A diferença de R79 entre o lucro da Terras de Aventura e a equivalência patrimonial no período referese ao lucro realizado na venda de ponto comercial para a controlada iv Em 30 de junho de 2020 o valor referente a mais valia de ativos e passivos da Terras de Avent Ind de Art Esportivos SA Osklen era de R65507 R66477 em 31 de dezembro de 2019 v A diferença de R181 entre o lucro da Alpargatas Asia Ltd Hong Kong e a equivalência patrimonial no período referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada vi A diferença de R103 entre o lucro da Alpargatas India Fashion Private Ltda e a equivalência patrimonial no período referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada vii A diferença de R 1627 entre o lucro da Alpargatas Tranding Shanghai Co Ltd China e a equivalência patrimonial no período referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada viii A diferença de R13415 em relação ao resultado de equivalência referese ao resultado de equivalência patrimonial gerado pela ASAIC até a data de sua baixa PÁGINA 49 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A movimentação dos investimentos referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 121 Teste de redução ao valor recuperável das UGCs impairment Em 31 de março de 2020 a Companhia revisou as projeções utilizadas nos testes de valor recuperável dos ágios e ativos alocados as UGCs considerando o cenário atual do surto da COVID19 e seus respectivos impactos esperados de redução das projeções do ano de 2020 em receitas e volume em aproximadamente 30 e a revisão não resultou no reconhecimento de provisão adicional desses ativos Para fins de teste de redução de valor recuperável o ágio foi alocado para as unidades geradoras de caixa UGCs para os segmentos de negócio de Brasil Sandálias e Osklen O valor recuperável das UGCs foi apurado com base no valor em uso utilizando o fluxo de caixa com base nas projeções financeiras aprovadas pela Administração As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de março de 2020 para as UGCs foram as seguintes UGCs Brasil Sandálias Osklen Taxa de desconto 100 94 Taxa de crescimento na perpetuidade 35 35 No cálculo realizado para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 as premissas foram as seguintes UGCs Brasil Sandálias Osklen Taxa de desconto 92 91 Taxa de crescimento na perpetuidade 35 35 As taxas de desconto utilizadas foram calculadas antes dos impostos considerando o método do Custo Médio Ponderado de Capital Weighted Average Cost of Capital WACC que considera custos do capital próprio e da dívida O custo do capital próprio foi calculado através do método Capital Asset Pricing Model CAPM utilizando valores e premissas alinhadas com as práticas de mercado para esses cálculos e considerando as particularidades de cada UGC As projeções de fluxo de caixa incluíram estimativas específicas para cinco anos e taxas de crescimento na perpetuidade após este período A Administração acredita que a taxa de crescimento na perpetuidade utilizada está em linha com a premissa que participantes do mercado utilizariam O lucro operacional foi projetado com base no desempenho passado premissas macroeconômicas de PIB e inflação ajustadas pelo crescimento previsto de vendas e expectativas de desenvolvimento dos mercados As taxas de crescimento médias ponderadas utilizadas são consistentes com as previsões incluídas nos relatórios do setor Em 30 de junho de 2020 a Companhia não identificou indícios de perda no valor recuperável de seus ativos PÁGINA 50 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 13 IMOBILIZADO O imobilizado é mensurado pelo custo histórico que inclui gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens e custos de financiamento relacionados com a aquisição de ativos qualificados i A depreciação é computada pelo método linear com base na vida útil estimada de cada bem a qual é revisada anualmente ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos i A depreciação é computada pelo método linear com base na vida útil estimada de cada bem a qual é revisada anualmente ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos A movimentação dos saldos para o período findo em 30 de junho 2020 está demonstrada a seguir i Correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado quando do encerramento dos projetos ou de ativo de direto de uso no caso de cessões de direitos comerciais ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos iii Referese à baixa de valores de adiantamentos a fornecedores para compra de máquinas importadas Controladora 30062020 31122019 Taxa média de depreciação aa Custo Depreciação acumulada i Liquido Custo Depreciação acumulada i Líquido Terrenos 10321 10321 10321 10321 Edifícios e construções 3 378568 119111 259457 374217 113748 260469 Máquinas e equipamentos 8 575002 274718 300284 551909 258685 293224 Móveis e utensílios 10 56110 36094 20016 54783 34046 20737 Veículos 10 7375 5774 1601 7388 5770 1618 Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 32602 13834 18768 34969 11769 23200 Projetos em andamento 80856 80856 82193 82193 Outros imobilizados 10 797 797 797 797 Provisão para perdas impairment ii 6650 6650 6650 6650 Total 1134981 449531 685450 1109927 424018 685909 Consolidado 30062020 31122019 Taxa média de depreciação aa Custo Depreciação acumulada i Liquido Custo Depreciação acumulada i Líquido Terrenos 10321 10321 10321 10321 Edifícios e construções 3 380108 120147 259961 375694 114700 260994 Máquinas e equipamentos 8 590805 287637 303168 559679 264485 295194 Móveis e utensílios 10 92484 60041 32443 83164 53454 29710 Veículos 10 7906 6225 1681 7906 6217 1689 Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 140091 80456 59635 125190 67778 57412 Projetos em andamento 86630 86630 84738 84738 Outros imobilizados 2561 2561 2694 2694 Provisão para perdas impairment ii 6650 6650 6650 6650 Total 1304256 554506 749750 1242736 506634 736102 Controladora 31122019 Adições Transferências i Depreciações Baixas Outras movimentações iii 30062020 Imobilizado Terrenos 10321 10321 Edifícios e construções 260469 4351 5363 259457 Máquinas e equipamentos 293224 26137 18642 429 6 300284 Móveis e utensílios 20737 1599 2241 79 20016 Veículos 1618 220 214 23 1601 Benfeitorias em imóveis de terceiros 23200 2366 2066 18768 Projetos em andamento 82193 32829 32921 1245 80856 Outros imobilizados 797 797 Provisão para perdas impairment ii 6650 6650 Total 685909 32829 2980 28526 531 1251 685450 PÁGINA 51 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Consolidado 31122019 Adições Transferências i Depreciações Baixas Variação Cambial e Outras movimentações ii 30062020 Imobilizado Terrenos 10321 10321 Edifícios e construções 260994 4422 5419 36 259961 Máquinas e equipamentos 295194 26809 19898 452 1515 303168 Móveis e utensílios 29710 6489 4241 110 595 32443 Veículos 1689 220 220 23 15 1681 Benfeitoria em imóveis de terceiros 57412 1798 3549 5862 9836 59635 Projetos em andamento iii 84738 41027 40256 1121 86630 Outros imobilizados 2694 133 2561 Provisão para perdas impairmentiv 6650 6650 Total 736102 42825 5865 35640 585 12913 749750 i Corresponde às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado quando do encerramento dos projetos ou de ativo de direto de uso no caso de cessões de direitos comerciais ii Referese à variação cambial de controladas no exterior e baixa de valores de adiantamentos a fornecedores para compra de máquinas importadas iii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos 1 manutenção e modernização das fábricas com investimentos de aproximadamente R 27837 2 diversas melhorias em tecnologia e expansão do processo fabril com investimentos de aproximadamente R20919 e 3 demais projetos R 37874 iv Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 14 INTANGÍVEL Controladora Taxa média de Amortização aa 30062020 31122019 Custo Amortização acumulada Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Com vida útil definida Sistemas de gestão empresarial i 10 213277 181550 31727 207622 176457 31165 Carteira de clientes 20 27311 27311 27311 27311 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 1027 1027 1027 1027 Ágio na aquisição de controlada incorporada 53862 53862 53862 53862 Projetos em andamento 24465 24465 21826 21826 Total 319942 208861 111081 311648 203768 107880 Consolidado Taxa média de Amortização aa 30062020 31122019 Custo Amortização acumulada Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Com vida útil definida Marcas direitos e patentes 10 43812 43812 Sistemas de gestão empresarial i 15 249161 201559 47602 233501 189809 43692 Carteira de clientes 10 20267 20267 45992 45992 Acordo de não competição 20 20850 20850 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 144408 144408 144408 144408 Ágio na aquisição de controladas 102149 102149 104442 104442 Projetos em andamento 24465 24465 21826 21826 Total 540450 221826 318624 614831 300463 314368 i Referemse aos gastos incorridos na aquisição no desenvolvimento e na implementação de sistemas de gestão empresarial tais como SAPR3 Plataforma ALPA ONE e LINX e pelos custos incorridos no projeto de gestão da cadeia de valor PÁGINA 52 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A movimentação dos saldos do período findo em 30 de junho de 2020 está demonstrada a seguir Controladora 31122019 Adições Transferências i Amortizações 30062020 Intangível Com vida útil definida Sistema de gestão empresarial 31165 5656 5094 31727 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 1027 1027 Projetos em andamento 21826 7365 4726 24465 Ágio na aquisição de controladas incorporadas 53862 53862 Total 107880 7365 930 5094 111081 i Correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado quando do encerramento dos projetos Consolidado 31122019 Adições Transferência i Amortizações Baixas Variação Cambial outras movimentações ii 30062020 Intangível Com vida útil definida Sistemas de gestão empresarial 43692 8543 7521 86 2974 47602 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 144408 144408 Projetos em andamento iii 21826 7365 4726 24465 Ágio na aquisição de controladas 104442 2293 102149 Total 314368 7365 3817 7521 2379 2974 318624 i Transferências correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Intangível quando do encerramento dos projetos ii Referese à variação cambial de controladas no exterior iii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos 1 investimentos em sistemas de TI e melhorias em processos no valor de R 18032 mil e demais projetos com investimentos de R 6433 mil A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 15 ATIVO DE DIREITO DE USO A Companhia efetua o arrendamento de alguns bens principalmente imóveis escritórios centros de distribuição e lojas que normalmente vigoram por um período de 5 cinco a 15 quinze anos Alguns arrendamentos incluem uma opção para renovar o arrendamento por um período adicional de 5 cinco anos após o término do prazo do contrato Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia e suas Controladas obtiveram descontos pontuais nos alugueis de suas lojas e adotou o expediente prático conforme alterações incluídas no CPC 06 R2 Arrendamentos aprovado pela deliberação CVM 859 no qual o arrendatário pode optar por não avaliar os descontos de aluguéis obtidos relacionados à Covid19 como uma modificação do contrato de arrendamento Com isso esses valores foram tratados como despesa variável com efeito direto no resultado sem necessidade de remensuração do ativo e passivo o montante total desses descontos foi de R 1456 na Controladora e R 7780 no Consolidado PÁGINA 53 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A movimentação dos saldos do ativo e do passivo para o período findo em 30 de junho 2020 está demonstrada a seguir Ativo Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 101069 431493 Adições i 19143 34232 Baixas ii 5038 15578 Depreciação 8089 42469 Variação cambial Outras movimentações 20 55546 Saldos em 30 de junho de 2020 107105 463224 Passivo Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 94169 374379 Adições i 17063 32151 Baixas ii 5068 10836 Pagamento passivo de arrendamento CP 8918 41850 Apropriação de juros 4272 11514 Variação cambial Outras movimentações 47 50218 Saldos em 30 de junho de 2020 101565 415576 i Referemse a contratos de aluguel de novas lojas e atualizações monetárias dos contratos ii Referemse a contratos suspensos de escritórios e lojas que foram encerradas A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 151 Passivo de arrendamento Controladora Consolidado Circulante 11834 69931 Não circulante 89731 345645 152 Impacto no resultado do período Controladora Consolidado Depreciação do direito de uso 8089 42469 Apropriação de juros dos arrendamentos 4272 11514 Resultado na baixa de ativo de direito de uso 30 4742 12391 49241 153 Impacto no Fluxo de caixa Controladora Consolidado Fluxo das atividades operacionais Apropriação de juros 4272 11514 Depreciação de direito de uso 8089 42469 Resultado na baixa de direito de uso 30 4742 Fluxo das atividades de financiamento Pagamento de principal arrendamento mercantil 4646 30336 Pagamento de juros arrendamento mercantil 4272 11514 Itens sem efeito caixa Adições 19143 34232 Baixas 5038 15578 PÁGINA 54 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 154 Maturidade dos passivos de arrendamento Controladora Fluxo de pagamentos futuros 2021 2022 2023 2024 2025 em diante Cenário atual 10531 10856 10509 9903 59767 Taxa média de desconto 655 746 804 848 919 Cenário com inflação 10921 11659 11655 11329 73291 Taxa média de inflação 370 370 350 350 350 Consolidado Fluxo de pagamentos futuros 2021 2022 2023 2024 2025 em diante Cenário atual 62088 61015 58878 51633 181962 Taxa média de desconto 468 503 53 559 638 Cenário com inflação 63876 64602 64119 58020 216080 Taxa média de inflação 282 284 276 276 276 16 FORNECEDORES Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Nacionais 131480 212442 136016 223212 Estrangeiros 106823 117371 129932 127293 Total 238303 329813 265948 350505 O saldo de fornecedores estrangeiros referese em sua maioria a valores denominados em dólares norte americanos 17 RISCO SACADO O Grupo mantém convênios firmados com bancos parceiros para estruturar com seus principais fornecedores a operação de antecipação de recebíveis Nessa operação os fornecedores transferem o direito do recebimento dos títulos para o Banco em troca do recebimento antecipado do título O Banco por sua vez passa a ser o credor da operação e o Grupo efetua a liquidação do título na mesma data originalmente acordada com seu fornecedor Essa operação não altera os prazos preços e condições anteriormente estabelecidos com o fornecedor 18 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Controladora Consolidado Moeda Indexador e taxa anual de juros 30062020 31122019 30062020 31122019 Em reais FNE BNB a 298 50245 56175 50245 56175 Finame b 338 17323 20385 17323 20385 Resolução 4131 d CDI 388 305393 305393 Debêntures c 1047 CDI 150191 150269 150191 150269 Cédula de Crédito Bancário CCB i CDI 383 CDI 395 1007653 1047984 Nota de Crédito à Exportação NCE j CDI 460 197455 197455 Total em reais 1728260 226829 1768591 226829 Em moeda estrangeira Linha externa 4131 Terras de Aventura Ind Artigos Esportivos SA Osklen e US 124 CDI 39123 31321 Working capital Terras de Aventura Ind Artigos Esportivos SA Osklen f US Libor 6M 150 20720 20600 Working Capital Alpargatas Europe SLU g EUR Euribor 070 29899 Resolução 4131 Alpargatas SA h US CDI 353 638514 638514 Working Capital Alpargatas Trading Shanghai k RMB 454 2635 Total em moeda estrangeira 638514 730891 51921 Total geral 2366774 226829 2499482 278750 Passivo circulante 1865894 125004 1998602 176925 Passivo não circulante 500880 101825 500880 101825 PÁGINA 55 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou novas captações com o objetivo de mitigar os impactos do surto do COVID19 Essas captações totalizam o montante aproximado de R 2185 milhões conforme descrito nos itens d g h i j e k a Destinado a apoiar programas de investimentos na Região Nordeste e investimento na fábrica de Montes Claros na região norte de Minas Gerais As liberações das parcelas dos contratos foram vinculadas ao cronograma de desembolsos dos investimentos As garantias estão suportadas por carta de fiança bancária Em abril de 2020 as captações de FNE foram repactuadas sendo suspenso o pagamento de juros e amortizações até janeiro de 2021 onde os juros incorridos no período serão capitalizados nas parcelas e os pagamentos voltarão a ocorrer sem alteração do vencimento do empréstimo b Os empréstimos e financiamentos referentes à FINAME que foram captados pela controladora entre 2010 e 2014 têm como objetivo financiar equipamentos utilizados pela Companhia a fim de melhorar e aumentar a produção geralmente equipamentos de fábricas O prazo médio das operações é de 96 meses oito anos Esses financiamentos são amortizados mensalmente sendo uma parte referente ao valor principal e outra de juros c Em dezembro de 2017 a Companhia captou o montante de R 250 milhões por meio de emissão de debêntures simples não conversíveis em ações em 3 três séries da espécie quirografária da 1ª primeira emissão Os recursos obtidos são utilizados para gestão ordinária de seus negócios conforme previsto em seu estatuto social A amortização dos recursos será feita integralmente em uma única parcela na data de vencimento de cada série sendo a primeira foi em dezembro de 2019 a segunda será em dezembro de 2020 e a terceira será em dezembro de 2022 d Em março de 2020 com a finalidade de proteger o caixa da companhia devido à pandemia causada pelo Covid 19 a Companhia captou linhas da Resolução 4131 denominadas em reais no valor de R300 milhões Os vencimentos estão distribuídos entre março de 2021 e março 2022 e Em agosto de 2017 a Companhia captou por meio de sua controlada Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA o montante de US 9519 com vencimento em agosto de 2018 Na mesma data foi contratado um swap para proteção da variação cambial convertendo os encargos financeiros 272 aa para 11680 do CDI Esta linha foi renovada pela última vez em agosto de 2019 prorrogandoa por mais um ano com alteração do valor para US 8194 com taxa de 297 aa com swap para 124 do CDI por tratarse de uma operação de hedge de valor justo essas operações foram designadas como fair value option nesse caso são classificadas como passivo ao valor justo por meio do resultado f Os empréstimos e financiamentos captados pela controlada Terras de Aventuras Osklen no exterior são garantidos por avais fianças eou notas promissórias da Controladora de acordo com limites aprovados pela Diretoria eou Conselho de Administração Esta linha foi renovada pela última vez em novembro de 2019 sendo prorrogada por mais um ano alterando o valor para US 5 milhões e taxa de Libor 6M 150 g Em março 2019 a subsidiária Alpargatas Europe SLU fechou uma linha de crédito de EUR 20 Milhões Esta linha tem o objetivo de suportar o capital de giro da subsidiária na Europa Este financiamento é garantido pela controladora Alpargatas SA com fianças e notas promissórias Com o mesmo objetivo mencionado no item d em fevereiro de 2020 esta linha foi renovada por mais um ano e alterando o saldo para R 172 milhões h Em março e abril de 2020 a Companhia fez captações de linhas de crédito Resolução 4131 no montante de R 6289 milhões com a mesma finalidade mencionada no item d Estas linhas de crédito foram contratadas juntos com swaps trocando a variação cambial por taxa a CDI Considerando estes swaps as taxas médias destas operações são de CDI 353 aa Os vencimentos estão entre outubro de 2020 e março de 2021 i Em abril de 2020 a Companhia fez captações de linha de crédito CCB no montante de R 997 milhões com a mesma finalidade mencionada no item d A taxa média de contratações foi de CDI 383 aa Os vencimentos estão distribuídos entre abril de 2021 e setembro de 2021 Em maio de 2020 a Controlada Terras de Aventura Ind Artigos Esportivos SA Osklen fez uma captação da mesma linha no valor de R 40 milhões com a mesma finalidade A taxa de contratação foi de CDI 395 aa com vencimento em outubro de 2020 j Em abril de 2020 com o intuito de proteger o caixa e a saúde financeira da Companhia dos efeitos da covid19 foi feita uma captação denominada NCE Nota de Crédito à Exportação com o Banco do Brasil no valor de R 200 milhões com vencimento para 2 anos A taxa de contratação foi de CDI 460 aa Os pagamentos de juros ocorrem trimestralmente e a amortização de principal ocorre anualmente sendo a primeira em abril de 2021 k Em junho de 2020 a subsidiária Alpargatas Trading Shanghai Alpargatas China fez a captação de linha de working capital no valor de R 26 milhões com o propósito de proteção de seu caixa devido aos impactos da covid19 A taxa de contratação foi de 454 aa com vencimento em julho de 2020 Esta linha de crédito encontrase em processo de renovação PÁGINA 56 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A movimentação do saldo do período findo em 30 de junho 2020 está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 226829 278750 Captação de empréstimos liquida de instrumento de hedge 2125600 2209072 Pagamento do principal 9244 11336 Pagamento de juros 15652 32994 Provisão de juros e variação cambial 39241 55990 Saldo em 30 de junho de 2020 2366774 2499482 A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 07 de fevereiro de 2020 Os vencimentos da parcela registrada no passivo não circulante estão demonstrados a seguir Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 2021 215469 24675 215469 24675 2022 283403 74675 283403 74675 2023 1370 1837 1370 1837 2024 em diante 638 638 638 638 Total 500880 101825 500880 101825 Cláusulas restritivas de contratos Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019 as debêntures mantidas pela Companhia e por suas controladas continham cláusulas restritivas que estabelecem obrigações financeiras e não financeiras por parte da Companhia e de suas controladas A Companhia e suas controladas encontramse adimplentes com estas cláusulas 19 OBRIGAÇÕES FISCAIS Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 ICMS 5878 PIS e COFINS 5031 680 5031 3968 Imposto de renda e contribuição social 6587 4113 14995 Contribuição previdenciária sobre receita bruta i 8520 3849 8520 3849 INSS terceiros 605 889 605 889 Provisão para impostos sobre perdas no estoque 3985 4458 3985 4458 CIDE 1761 849 1761 849 Alpargatas Europe SLU Espanha Imposto de renda 22591 3335 IVA 3063 Outros impostos 2693 1358 Impostos Alpa USA 7115 4112 Outros 2103 2755 6081 2979 Total 22005 20067 65558 46670 i Inclui saldo de CPRB parcelado pela Companhia em adesão às medidas de combate a pandemia da COVID19 PÁGINA 57 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 20 PROVISÕES E OUTRAS OBRIGAÇÕES Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Royalties a pagar 1723 7256 1723 7256 Fretes a pagar 8130 19292 19975 21211 Propaganda a pagar 9485 15680 23097 18649 Comissões a pagar i 332 1176 16303 3135 Provisão para honorários advocatícios 8358 6655 8358 6655 Adiantamento de clientes 8199 9276 9852 9370 Provisão para serviços logísticos 3031 3031 Serviços a pagar de EMEA 33750 35604 Outras contas a pagar serviços de terceiros concessionárias e outras 9495 10698 28305 22085 Total 48753 70033 144394 123965 i Referese a comissões a pagar para representantes comerciais a variação devese a sazonalidade de vendas devido ao verão europeu 21 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS E PREVIDENCIARIAS Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Salários a pagar 12981 14650 13577 14835 Provisão Férias 38234 50753 47348 59402 Provisão 13º Salário 18801 433 20798 433 Provisão de PPR 4058 50095 5017 62118 Encargos Sociais i 19195 12290 25036 17150 Total 93269 128221 111776 153938 i Inclui valores de FGTS e INSS que foram parcelados pela Companhia em adesão às medidas de combate a pandemia da COVID19 22 PARTES RELACIONADAS 221 Saldos com empresas controladas Controladora Ativo e passivo não circulante 30062020 31122019 Alpargatas Imobiliária SA 12 12 Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Osklen i 19236 25746 Alpargatas Colômbia SAS Colômbia ii 4911 Total 24159 25758 i Referese principalmente a contrato de mútuo de R17148 com taxa de juros de CDI 340 aa ii Referese a contrato de mútuo de USD 900 com taxa de juros de CDI 370 aa O saldo é representado por conta corrente entre a Companhia e suas controladas devido à administração centralizada das disponibilidades PÁGINA 58 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 222 Saldos a receber e a pagar decorrentes de transações com empresas controladas i Saldos registrado no contas a receber conforme nota explicativa 6 Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou a prorrogação de títulos a receber com suas controladas com o objetivo de apoiar suas operações diante da crise causada pela COVID19 223 Transações com empresas controladas com efeito no resultado do período As transações efetuadas com empresas controladas estão demonstradas a seguir Venda de produtosserviços Compra de produtosserviços 30062020 30062019 30062020 30062019 Alpargatas SA i 86213 63175 Alpargatas USA Inc Estados Unidos 8897 7784 Alpargatas Europe SLU Espanha 49407 50999 Alpargatas Colômbia SAS 5920 4392 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd 560 Alpargatas Trading Shangai Co Ltd 9880 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong 11549 Total 86213 63175 86213 63175 i Compreende substancialmente as vendas de sandálias da marca Havaianas para as controladas localizadas no exterior devido ao modelo das operações e ao formato do canal de distribuição definido para as operações internacionais da Companhia onde os produtos são manufaturados no Brasil e posteriormente vendidos para as controladas no exterior onde são revendidos Durante os períodos findos em 30 de junho de 2020 e 2019 a Companhia não registrou nenhuma baixa ou provisão para perdas esperadas impairment referente aos saldos a receber de suas controladas no exterior 224 Transações com partes relacionadas Controladora Controladora Contas a receber i Contas a pagar 30062020 31122019 30062020 31122019 Alpargatas USA Inc Estados Unidos 64820 40180 Alpargatas Europe SLU Espanha 134925 52896 Alpargatas Colômbia SAS 16162 6120 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd 1382 Alpargatas Trading Shangai Co Ltd 12259 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong 12538 Total 242086 99196 Controladora e consolidado Controladora e consolidado Ativo i Passivo ii 30062020 31122019 30062020 31122019 Banco ItaúUnibanco 705222 4031 759762 30443 Total 705222 4031 759762 30443 PÁGINA 59 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Controladora e consolidado Controladora e consolidado Receita iv Despesa iii 30062020 30062019 30062020 30062019 Banco ItaúUnibanco 6318 132 34891 2369 Total 6318 132 34891 2369 i Os valores referemse aos saldos de aplicações financeiras da Alpargatas SA ii Os valores referemse a 1 Finame na Alpargatas SA no valor de R 6694 2 Empréstimos Resolução 4131 da Alpargatas SA no valor de R 508800 3 CCB na Alpargatas SA no valor de R 203134 4 CCB na Osklen no valor de R 40331 e 5 operações de risco sacado na Osklen no valor de R 803 em 30 de junho de 2020 e Empréstimos Finame na Alpargatas SA no valor de R 7620 e 2 operações de risco sacado na Osklen no valor de R 22823 em 31 de dezembro de 2019 iii Referemse à despesa com juros sobre empréstimos mencionados no item ii iv Referemse aos ganhos com aplicações financeiras conforme item i Em 30 de junho de 2020 exceto pelos avais e pelas garantias concedidas para suportar as operações de empréstimos e financiamentos conforme mencionado na nota explicativa 18 a Companhia e suas controladas não haviam concedido outros avais e garantias para partes relacionadas 225 Remuneração do pessoal chave da Administração A remuneração total dos administradores está assim composta Consolidado 30062020 Remuneração Fixa Variável i Total Conselho de Administração Comitê de Auditoria 1922 1922 Diretores 3142 1449 4591 Total 5064 1449 6513 30062019 Remuneração Fixa Variável i Total Conselho de Administração Comitê de Auditoria 1974 1974 Diretores 4649 3925 8574 Total 6623 3925 10548 i Referese à participação nos resultados registrados no período Em adição à remuneração dos administradores durante o período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia efetuou contribuições ao plano de previdência privada no montante de R174 R259 no mesmo período de 2019 em nome dos diretores estatutários e o plano de incentivo de longo prazo no valor de R 4788 R 4006 no mesmo período de 2019 conforme descrito na nota explicativa 24 A remuneração global anual para os administradores fixada para o exercício de 2020 na Assembleia Geral Ordinária de 30 de abril de 2020 foi de R31208 R 39000 em 2019 23 PROVISÃO PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS A Companhia e suas controladas são partes envolvidas em processos de naturezas tributárias cíveis e trabalhistas decorrentes de autuações por parte das autoridades fiscais de reclamações de terceiros e ex empregados ou de ações e questionamentos Para essas contingências foram constituídas provisões quando na opinião da Administração e de seus assessores jurídicos o risco de eventual perda quando for considerado como provável Essas provisões estão assim apresentadas PÁGINA 60 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Reclamações trabalhistas i 16762 17018 19311 18236 Processos tributários ii 6721 6693 6721 6693 Processos cíveis iii 5274 2483 14208 12444 Total 28757 26194 40240 37373 Depósitos judiciais 4859 5647 4859 5647 Total líquido 23898 20547 35381 31726 Parcela do circulante 10064 9532 18998 19493 Parcela do não circulante 13834 11015 16383 12233 i Referemse às ações movidas contra a Companhia e suas controladas por exempregados cujos pedidos são basicamente de pagamentos de verbas rescisórias adicionais salariais horas extras e verbas entendidas como devidas em razão de responsabilidade subsidiária ii Referemse principalmente a uma cobrança de COFINS do período de julho e setembro a dezembro de 1992 em que se discutem diferenças não tributadas O processo encontrase aguardando decisão em primeira instância judicial iii Referemse às ações cíveis movidas contra a Companhia relacionadas principalmente a danos morais e materiais decorrentes de discussões oriundas de contratos de consumo e comerciais A movimentação da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas está demonstrada a seguir Controladora Trabalhistas Tributários Cíveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2019 11371 6693 2483 20547 Adições 6741 28 2791 9560 Pagamentos 6209 6209 Saldo em 30 de junho de 2020 11903 6721 5274 23898 Consolidado Trabalhistas Tributários Cíveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2019 12589 6693 12444 31726 Adições 7452 28 2970 10450 PagamentosVariação cambial 5589 1206 6795 Saldo em 30 de junho de 2020 14452 6721 14208 35381 A movimentação referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 está apresentada nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas relativas àquele período publicadas em 7 de fevereiro de 2020 PÁGINA 61 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 231 Perdas possíveis não provisionadas Contingências passivas com risco de perda classificadas como possível Controladora Consolidado 30062020 31122019 30062020 31122019 Tributárias Auto de infração IRRF i 4619 4591 4619 4591 CSLL e IRPJ ii 12607 12523 12607 12523 Royalties iii 9631 9533 9631 9533 Crédito de PISCOFINS iv 3194 3165 3194 3165 Outras 7739 7643 7980 7882 Total Tributárias 37790 37455 38031 37694 Cíveis ações indenizatórias v 24022 40575 35942 51317 Trabalhistas 4165 4770 7758 8824 Total Geral 65977 82800 81731 97835 i Auto de infração visando à cobrança de IRRF compensado com créditos de IRPJ ii Autos de infração relativos a não homologação de compensações de débitos tributários com créditos de IRPJ e CSLL iii Autos de infração visando à cobrança de II IPI PISImportação e COFINSImportação sobre os valores remetidos ao exterior a título de royalties iv Glosa de compensações com créditos tributários em sua maioria oriundos de operações de fretes v Referemse principalmente às ações indenizatórias 232 Ativos contingentes A Companhia possui discussões judiciais objetivando a recuperação de tributos cujo prognóstico de êxito é provável de acordo com seus assessores jurídicos Entre as principais ações destacase a exclusão do ICMS da base de cálculo da contribuição previdenciária sobre a receita bruta Como se tratam de ativos contingentes sua mensuração e contabilização se darão na forma e proporção da decisão judicial favorável quando esta ocorrer de forma definitiva 233 Questionamento judicial ICMS na base do PIS E COFINS A Companhia questiona judicialmente a inclusão do ICMS na base de cálculo da COFINS desde maio de 1993 e na base de cálculo do PIS desde março de 2002 No período de junho de 2008 até dezembro de 2014 a Companhia valeuse do efeito suspensivo obtido em Medida Cautelar no STF para excluir o ICMS da base de cálculo da COFINS sem a necessidade de efetuar depósitos judiciais Tais valores foram registrados como passivo com exigibilidade suspensa Essa provisão de R190500 foi estornada pela Companhia em 2017 em razão do julgamento pelo STF em sede de repercussão geral do Recurso Extraordinário nº 574706 em 15 de março de 2017 Naquela ocasião fixouse a tese favorável aos contribuintes o ICMS não deve compor a base de cálculo do PIS e da COFINS O julgamento foi devidamente formalizado com a publicação das respectivas Atas em 17 de março de 2017 e 20 de março de 2017 Em 25 de setembro de 2018 ocorreu o trânsito em julgado da ação judicial que discutiu o período de maio de 1993 a dezembro de 2014 para a COFINS Os montantes envolvidos nesta ação correspondem a R 15000 depositados em juízo relativos ao período de maio de 1993 a fevereiro de 1996 e R 181621 pagos a maior relativos ao período de março de 1996 a maio de 2008 Tais ativos foram reconhecidos pela Companhia em 30 de setembro de 2018 na rubrica Outras receitas operacionais PÁGINA 62 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Em 4 de abril de 2019 ocorreu o trânsito em julgado da ação que questionou a inclusão do ICMS na base de cálculo do PIS no período de março de 2002 a dezembro de 2014 O montante envolvido nesta ação corresponde a R 82590 Tal ativo foi reconhecido pela Companhia em 30 de abril de 2019 em contrapartida à rubrica de Outras receitas operacionais A ação que discute o PIS e a COFINS relativos ao período de janeiro de 2015 em diante teve seu trânsito em julgado certificado no dia 06042020 estimandose para esta ação um valor envolvido de aproximadamente R 92000 tal ativo foi reconhecido pela Companhia em abril de 2020 em contrapartida à rubrica de Outras receitas operacionais Em março de 2019 ocorreu o trânsito em julgado da ação judicial da controlada Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Por tal razão encerrado o trabalho de levantamento dos valores oriundos desta ação tal Companhia registrou um ativo da ordem de R 17131 calculado nos termos da Solução de Consulta Interna COSIT n 13 tendo em vista que a respectiva decisão transitada em julgado ponderou acerca da pendência de julgamento dos Embargos de Declaração no RE nº 574706 A Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA estima um valor da ordem de R 7273 a ser reconhecido quando do julgamento dos Embargos de Declaração no RE nº 574706 que aguarda nova pauta de julgamento pelo STF depois de ter sido retirado da pauta do dia 1 de abril de 2020 em razão da pandemia causada pela COVID19 A Companhia tem expectativa de realização desses saldos em cinco anos contados dos trânsitos em julgado dos processos 24 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 241 Planos de aposentadoria A Companhia patrocina um plano de aposentadoria para todos os seus empregados utilizando a Entidade Fechada de Previdência Complementar a ALPAPREV Sociedade de Previdência Complementar na modalidade de contribuição definida no qual o participante efetua contribuição e a Companhia complementa essa contribuição Além disso concedeu um plano próprio de aposentadoria e benefícios de renda vitalícia Plano Informal para um grupo fechado de exfuncionários e seus respectivos cônjuges que será extinto após o falecimento do último beneficiário Em 30 de junho de 2020 o ativo atuarial referente a esses planos oriundo do excedente das aplicações frente ao passivo atuarial é de R 2153 242 Plano de incentivo de longo prazo a Novo plano de incentivo de longo prazo Em 23 de abril de 2015 a Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária aprovou o denominado Novo plano de incentivo a longo prazo ILP O plano ILP é baseado em uma política de geração de valor que permite a alguns empregados da Companhia e suas controladas adquirir direitos com a Companhia baseado na distribuição de uma parcela da criação de valor futuro para a Companhia que supere a taxa de retorno mínima ke hurdle rate para seus acionistas e tem como parâmetros de valor i mercado BMF Bovespa ii econômico múltiplo de EBITDA e iii múltiplo de dividendos A participação individual dos beneficiários na criação de valor acima da taxa mínima é operacionalizada por meio da concessão de Unidades Virtuais de Valor UVVs cujo valor individual é calculado mediante a i ponderação da cotação média das ações dos últimos 60 pregões 40 ii múltiplo de EBITDA descontada da dívida líquida PÁGINA 63 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais dividido pelo número de ações 40 e iii dividendos e juros sobre capital próprio por ação dividido pelo dividend yield 20 As conversões das UVVs em pagamento serão realizadas pelo beneficiário em até cinco anos e três meses do início de cada programa anual desde que respeitados os prazos de carência de i até 36 meses não será permitida conversão ii após 36 meses até 33 iii após 48 meses até 66 descontadas as já exercidas e iv após 60 meses até 100 descontadas as já exercidas A liquidação será feita em dinheiro O novo plano teve início em 1º de janeiro de 2015 e previa cinco programas anuais no entanto ocorreram distribuições apenas nos anos de 2015 e 2016 devido à troca do controlador b Plano de ações diferidas especial Em 14 de novembro de 2018 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou o plano extraordinário de ações diferidas com outorga única e vigência de 5 anos O plano estabelece as condições gerais do incentivo definido após a mudança de controle ocorrida em 2017 com o objetivo de reter os principais executivos da Companhia e suas controladas por meio de uma outorga especial de ações diferidas de emissão da Companhia Cada ação diferida atribui a seu titular o direito ao recebimento em caixa do valor de mercado de 1 uma ação preferencial B3 ALPA4 acrescido do valor em dinheiro dos respectivos proventos e deduzido o imposto de renda e outros encargos que incidam sobre o valor da ação Em casos específicos os participantes poderão optar por receber na data de exercício ações em tesouraria compradas pelo participante pelo valor líquido de imposto divididas pelo valor de mercado A aquisição do direito ao exercício das ações diferidas ocorrerá de forma gradativa em 3 três parcelas iguais de 13 das ações diferidas e a primeira parcela poderá ser exercida a partir de 1º de setembro de 2020 e as demais nos anos subsequentes O plano entrou em vigor imediatamente após a sua aprovação e terá vigência até 31 de outubro de 2022 c Plano de ações restritas Em 20 de março de 2019 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou o plano de ações restritas cujo objeto é a outorga de ações restritas como parte da estrutura de remuneração da Companhia a fim de atrair motivar e reter executivos da Companhia eou de suas controladas bem como alinhar seus interesses aos da Companhia suas controladas e de seus acionistas estimulando a aceleração da estratégia de crescimento da Companhia O plano foi implementado por meio de programas outorgados aos executivos e com celebração de contratos individuais entre a Companhia e os participantes especificando a quantidade de ações restritas recebidas e os demais termos e condições incluindo a continuidade do vínculo empregatício eou de administrador conforme o caso de cada participante com a Companhia pelos períodos de 5 anos com relação ao primeiro lote de outorga de ações restritas e 10 anos com relação ao segundo lote de outorga de ações restritas contados da data de celebração do respectivo contrato individual e sujeito ao cumprimento da meta de valorização mínima das ações restritas correspondente ao acumulado do IPCA 3 três por cento ao ano sobre o valorbase de R 1170 por ação preferencial o participante adquirirá o direito de tornarse titular das ações restritas observadas as hipóteses de desligamento previstas no plano Adicionalmente ao número máximo de ações restritas a Companhia irá conforme termos e condições do plano e do programa entregar ao participante 030 zero vírgula trinta ação preferencial adicional para cada ação preferencial eventualmente adquirida pelo participante durante o período de validade do programa respeitandose o limite máximo de aquisição pelo participante de até 1000000 um milhão de ações preferenciais PÁGINA 64 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais O plano expirará a qualquer tempo a por decisão da Assembleia Geral Extraordinária b pelo cancelamento de registro de companhia aberta da Companhia c pela cessação de negociação das ações preferenciais de emissão da Companhia em mercado de balcão mercado organizado ou bolsa de valores d pela dissolução e liquidação da Companhia ou e pelo decurso de um prazo de 10 dez anos contados da data de aprovação do plano d Plano discricionário Em 15 de outubro de 2019 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou um novo plano de ações restritas que tem por objetivo conceder aos beneficiários selecionados pelo conselho de administração a oportunidade de receber ações restritas de modo a promover a a retenção dos beneficiários e b o conceito de meritocracia e valorização da performance e potencial crescimento da Companhia A outorga foi realizada mediante a celebração de contratos entre a Companhia e os beneficiários onde foram especificadas a quantidade de ações e os termos e condições para aquisição de direitos relacionados às ações restritas A quantidade de ações outorgadas levou em consideração o target de salários previstos e aprovados na política de remuneração da Companhia e a última avaliação de performance e potencial ou qualquer tipo de avaliação individual que foi definida e aprovada pelo conselho de administração para definir a quantidade que foi outorgada ao beneficiário O direito dos beneficiários especialmente o de efetivamente receber a propriedade de tais ações somente será plenamente adquirido se o beneficiário i permanecer continuamente vinculado como administrador diretor ou empregado da Companhia ou de sociedade sob o seu controle conforme o caso durante o período de carência e cumulativamente ii o preço de cotação da ação preferencial de emissão da Companhia na data de término do período de carência deverá representar uma valorização em relação ao preço equivalente à média de cotação da ação preferencial ALPA4 nos 30 trinta pregões imediatamente anteriores à data de outorga em montante superior à variação do IPCAIBGE no período de carência em questão acrescido de 3 três por cento ao ano sujeito a ajustes decorrentes de desdobramento de ações grupamento de ações eou outros eventos que possam afetar a comparação entre os preços acima conforme calculado e definido pelo conselho de administração O plano entrou em vigor na data de sua aprovação e permanecerá vigente por um prazo indeterminado podendo no entanto ser extinto a qualquer tempo por decisão da Assembleia Geral e Plano de outorga de ações programa de matching Em 15 de outubro de 2019 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou o Plano de Outorga de Ações Programa de Matching O Plano tem por objetivo conceder aos beneficiários selecionados pelo conselho de administração a oportunidade de receber ações de Matching na medida em que dentre outras condições os referidos beneficiários invistam verbas autorizadas na aquisição e manutenção de ações próprias sob sua conta e risco de modo a promover a o alinhamento entre os interesses dos beneficiários e os interesses dos acionistas da Companhia e sociedades sob o seu controle e b o estímulo da permanência dos Beneficiários na Companhia ou nas sociedades sob o seu controle O Conselho de Administração selecionará os beneficiários que poderão participar do plano A base será os empregados que receberam Incentivo de curto prazo no ano da outorga A outorga de ações de Matching será realizada mediante a celebração de contratos de outorga entre a Companhia e os beneficiários os quais deverão especificar sem prejuízo de outras condições determinadas pelo Conselho de Administração quantidade de ações de Matching objeto da outorga e os termos e condições para aquisição de direitos relacionados às ações de Matching PÁGINA 65 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Os direitos dos beneficiários em relação às ações de Matching especialmente o direito de efetivamente receber a propriedade de tais ações somente serão plenamente adquiridos se os beneficiários i permanecerem continuamente vinculados como administradores diretores empregados da Companhia ou de sociedade sob o seu controle conforme o caso e cumulativamente ii mantiverem sob sua plena e legítima titularidade e propriedade as ações próprias por todo o período compreendido desde a data de outorga até o terceiro aniversário da data de outorga quando 100 cem por cento das ações de Matching serão vestidas O plano entrou em vigor na data de sua aprovação e permanecerá vigente por um prazo indeterminado podendo no entanto ser extinto a qualquer tempo por decisão da Assembleia Geral f Impacto contábil Os saldos da provisão registrada no passivo e o valor registrado no patrimônio líquido estão demonstrados a seguir Controladora Consolidado Passivo 30062020 31122019 30062020 31122019 Novo plano de incentivo de longo prazo 49520 56276 51446 58507 Plano de ações diferidas especial ii 13816 15087 Encargos sobre planos de outorgados em ações 1384 1401 Total da provisão de incentivo de longo prazo 64720 56276 67934 58507 Parcela do circulante 6508 22543 7036 22839 Parcela do não circulante 58212 33733 60898 35668 Controladora Consolidado Patrimônio líquido 30062020 31122019 30062020 31122019 Plano de ações diferidas especial ii 7228 8556 Plano de ações restritas 10658 6990 10609 6990 Plano discricionário 2139 384 2487 449 Plano de outorga de ações programa de matching 181 181 Plano das subsidiárias i 299 1393 Total da provisão de incentivo de longo prazo 13277 15995 13277 15995 i Saldo contabilizado na Controladora via equivalência patrimonial ii Saldo reclassificado do Patrimônio Líquido para o Passivo durante período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 O impacto contábil registrado na conta de resultado relativo aos planos de incentivo a longo prazo no período findo em 30 de junho de 2020 foi de R 19045 de despesa na Controladora e de R 18697 no Consolidado R10919 de despesa na Controladora e no Consolidado no período findo em 30 de junho de 2019 e de R 686 no Patrimônio Líquido da Controladora e do Consolidado R3419 no período findo em 30 de junho de 2019 243 Participação nos resultados A Companhia e suas controladas concedem participação nos resultados a seus empregados vinculada ao alcance de metas operacionais e objetivos específicos estabelecida e aprovada anualmente para cada fábricaunidade Nos períodos findos em 30 de junho de 2020 e de 2019 foram reconhecidos no resultado os seguintes valores PÁGINA 66 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Controladora Consolidado 30062020 30062019 30062020 30062019 Programa de participação no resultado 12144 29589 10840 34949 Esta obrigação está registrada na conta Salários e encargos sociais a pagar no passivo circulante A despesa está contabilizada nas rubricas Custo dos Produtos Vendidos Despesas com vendas e Despesas Gerais e Administrativas 25 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 251 Capital social O capital integralizado em 30 de junho de 2020 é de R1500000 após aumento de R 851503 mediante integralização de reserva de lucro aprovada em 20 de março de 2019 com a emissão de 117612445 novas ações sendo 60402138 ações ordinárias e 57210307 ações preferenciais incluídas as ações em tesouraria A bonificação ocorreu na proporção de 25 ações para cada 100 ações possuídas em 20 de março de 2019 Em razão da bonificação ocorrida o número de total de ações passou a ser representado por 588062222 ações escriturais sem valor nominal sendo 302010689 ordinárias e 286051533 preferenciais O capital subscrito e integralizado apresenta a seguinte composição acionária Em 30 de junho de 2020 Ações ordinárias Ações preferenciais Total Acionistas Quantidade Quantidade Quantidade Controladores Itaúsa Cambuhy I e Cambuhy Alpa 259057585 8578 71908054 2514 330965639 5628 Administradores Conselho de Administração 31562390 1045 28890356 1010 60452746 1028 Demais acionistas 11390682 377 176007652 6153 187398334 3187 Tesouraria 32 9245471 323 9245503 157 Total 302010689 10000 286051533 10000 588062222 10000 Em 31 de dezembro de 2019 Ações ordinárias Ações preferenciais Total Acionistas Quantidade Quantidade Quantidade Controladores Itaúsa Cambuhy I e Cambuhy Alpa 259057585 8578 75307606 2633 334365191 5686 Administradores Conselho de Administração 31562390 1045 29007756 1014 60570146 1030 Demais acionistas 11390682 377 172490700 6030 183881382 3127 Tesouraria 32 000 9245471 323 9245503 157 Total 302010689 10000 286051533 10000 588062222 10000 252 Ações em tesouraria A Companhia possui 9245503 ações em tesouraria ao custo médio de R69491 Durante o período findo em 30 de junho de 2020 a conta de Ações em tesouraria não foi movimentada PÁGINA 67 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 253 Dividendos e juros sobre o capital próprio Os acionistas têm assegurado em cada exercício dividendo não inferior a 25 do lucro líquido excluídos os incentivos fiscais calculado nos termos da lei societária e do estatuto Durante período findo em 30 de junho de 2020 não foram declarados pela Administração juros sobre o capital próprio Neste mesmo período o Conselho de Administração deliberou a distribuição de dividendos relativos ao exercício de 2019 observadas as disposições legais e estatutárias aplicáveis O benefício contemplou todas as 588062222 ações escriturais emitidas em que se divide o capital social excetuando se as ações que se encontram em tesouraria perfazendo o montante de R 30441 sendo R 00501 por ação ordinária e R 00552 por ação preferencial Fizeram jus ao recebimento dos dividendos os acionistas inscritos em 14 de fevereiro de 2020 sendo as ações negociadas ex direito aos dividendos a partir de 17 de fevereiro de 2020 O pagamento foi efetuado no dia 10 de março de 2020 pelo Banco Itaú SA Esse valor foi imputado ao dividendo anual obrigatório aprovado na Assembleia Geral Ordinária de 2020 254 Reserva de Lucros Reserva para incentivos fiscais A partir de 1º de janeiro de 2008 os incentivos fiscais passaram a ser registrados diretamente no resultado sendo posteriormente quando do encerramento das demonstrações financeiras constituídos como Reserva de incentivos fiscais no grupo Reservas de lucros Durante período findo em 30 de junho de 2020 a Companhia destinou o valor de R 62260 para reserva de incentivos fiscais R 76188 em 30 de junho de 2019 Reserva legal A reserva legal é calculada com base em 5 do lucro líquido conforme previsto na legislação vigente limitada a 20 do capital social 26 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA Controladora Consolidado 30062020 30062019 30062020 30062019 Receita operacional bruta Mercado interno 1044302 1290616 1133500 1457560 Mercado externo 151324 154162 570769 517855 1195626 1444778 1704269 1975415 Devoluções e abatimentos 46676 34189 102577 70433 Impostos incidentes sobre as vendas 150460 200907 174134 239205 Receita operacional líquida 998490 1209682 1427558 1665777 PÁGINA 68 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 27 DESPESAS POR NATUREZA A Companhia apresenta a demonstração do resultado utilizando uma classificação das despesas baseada na sua função As informações das despesas por natureza são apresentadas a seguir Controladora Consolidado 30062020 30062019 30062020 30062019 Custo dos produtos vendidos Matériasprimas e materiais 313441 395691 382812 475344 Salários encargos e benefícios 212279 248309 213765 250096 Depreciação 25781 24157 25964 24323 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 4050 5134 4050 5134 Custos COVID19 iii iv 20409 20409 Outros custos 48331 62026 66308 69599 Total 624291 735317 713308 824496 Despesas com vendas Salários encargos e benefícios 39692 42602 112779 114631 Participação nos resultados 2916 4803 2348 10382 PDD 20788 3536 39924 3556 Fretes 29335 45234 54932 66790 Propaganda e publicidade 60422 65946 116296 121644 Comissões 2766 4801 20731 27688 Depreciação i 4875 3820 40677 32260 Royalties 16570 18661 16452 19050 Serviços de terceiros 9995 7232 25779 27409 AluguéisLeasing ii 585 2732 2185 14795 Despesas com viagens 1298 2549 3452 6334 Despesas com armazenagem 1674 2137 25159 27014 Embalagem coletiva 7285 7056 7285 7056 Seguros de transporte 2116 2050 3195 2452 Serviços logísticos 9573 4575 13201 4575 Outras 20202 22079 41402 40127 Total 230092 239813 525797 525763 Gerais e administrativas Salários encargos e benefícios 41172 37549 46811 44492 Honorários dos administradores nota explicativa 225 6513 10548 6513 10548 Serviços de terceiros 9581 12067 12731 15467 Depreciação i 3997 4534 4374 5689 Aluguel e condomínio ii 4 3511 111 3635 Manutenção e reparos 4396 4190 4412 4259 Outras 5267 6307 8448 10018 Total 70930 78706 83400 94108 i Inclui a depreciação dos contratos de arrendamento conforme descrito na nota explicativa 15 ii Referese ao saldo de alugueis que não foram escopo do IFRS 16 a redução do saldo devese aos descontos obtidos por conta da COVID 19 conforme mencionado na nota explicativa 15 iii Referemse aos gastos relacionados a COVID19 que incluem i custos de mão de obra por parada obrigatória e afastamento médico ii utilização da MP 936 e iii demais despesas de fabricação iv Inclui o valor de R 9976 referente ao 1 trimestre que foi reclassificado para a linha de custo dos produtos vendidos conforme mencionado na nota explicativa 24 PÁGINA 69 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 28 OUTRAS RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS i Referemse aos valores de receita e custo pela venda da Controlada ASAIC conforme demonstrado na nota explicativa 11 ii Referemse aos ganhos de ações judiciais relativas a impostos principalmente PISCOFINS conforme descrito na nota explicativa 233 iii Referese ao impairment do ágio registrado na aquisição da UGC Argentina conforme descrito na nota explicativa 13 iv Referemse às despesas relacionadas a COVID19 sendo R 16596 de doações e R 4489 de demais despesas Controladora Consolidado 30062020 30062019 30062020 30062019 Outras receitas operacionais Venda de Sucata 325 378 325 378 Receita de taxa de franquia 476 476 Ganho na venda de imobilizado 62 3437 62 6109 Receita na venda de controlada ASAIC i 220000 220000 Êxito ação judicial PISCOFINS e IPI ii 103053 82590 103053 82590 Outras 1791 652 4056 746 325231 87533 327496 90299 Outras despesas operacionais Amortização de intangível 6095 6669 13654 15087 Provisões para riscos trabalhistas cíveis e tributários 5509 5133 5688 5156 Plano de incentivo de longo prazo nota explicativa 242 19045 10919 18697 10919 Indenizações por rescisões trabalhistas 722 6226 722 6337 Custo na venda de controlada ASAIC i 290854 291002 Provisão para perdas e baixas do imobilizado 10456 10416 Serviços de terceiros 20568 17688 20567 17688 Impairment ágio Argentina iii 72989 72989 Despesas COVID19 iv 20208 21085 Outras 13976 10460 23390 10595 376977 140540 394805 149187 Total 51746 53007 67309 58888 PÁGINA 70 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 29 RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS Controladora Consolidado 30062020 30062019 30062020 30062019 Receitas financeiras Rendimentos de aplicações financeiras 22749 14374 23524 14971 Atualização monetária de depósitos judiciais e créditos tributários 5412 5430 Juros ativos e outros 2695 6694 2184 2268 30856 21068 31138 17239 Despesas financeiras Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos i 39257 10098 41123 11233 Impostos sobre receitas financeiras 2814 3237 2828 3268 Despesas bancárias 209 1866 2239 2930 Ajuste a valor presente 1342 2115 1342 2115 Juros de arrendamento IFRS 16 4272 2514 11514 8676 Descontos concedidos 85 2 2670 245 Outras 1747 532 2443 673 49726 20364 64159 29140 Ganhos com instrumentos financeiros derivativos 5729 8935 5729 8935 Perdas com instrumentos financeiros derivativos 1344 9226 1344 9226 4385 291 4385 291 Total 14485 413 28636 12192 i Saldos estão apresentados líquidos dos contratos de swap que foram adquiridos para proteção na variação do valor justo de alguns empréstimos conforme nota explicativa 313 30 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS DE NEGÓCIOS A Companhia possui uma estrutura de gestão matricial na qual as receitas de vendas são analisadas pelo principal tomador de decisões em diversos níveis pois os produtos produzidos e comercializados pela Companhia e suas controladas são divididos entre diversas marcas de calçados artigos esportivos sandálias e vestuário as operações são geridas por segmentação geográfica com a seguinte segregação i Operações Nacionais desempenho da Companhia e de suas controladas no Brasil e ii Operações Internacionais desempenho consolidado das controladas nos Estados Unidos e na Europa bem como das exportações diretas O desempenho da operação da Controlada ASAIC está apresentado como operação descontinuada tendo em vista a operação realizada conforme descrito na nota explicativa 12 A receita líquida por segmento está representada da seguinte forma no período findo em 30 de junho de 2020 Operações Nacionais Brasil 605 Operações Internacionais Sandálias Internacional 340 Operações descontinuadas 56 PÁGINA 71 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais O desempenho dos segmentos foi avaliado com base nas receitas operacionais líquidas no lucro líquido e no capital empregado ativos totais menos passivo circulante e passivo não circulante em cada segmento Essa base de mensuração inclui os efeitos financeiros o imposto de renda e a contribuição social a depreciação e a amortização As informações estão demonstradas a seguir 30062020 Contas de resultado Receita operacional líquida Lucro líquido prejuízo Depreciação e amortização Resultado financeiro Variação cambial líquida Imposto de renda e contribuição social Operações nacionais Brasil 847058 45791 39874 8217 23603 31144 Terras de Avent Ind ArtEsport SA Osklen 66935 30746 17405 9151 8016 479 Operações internacionais Sandálias Internacional 513565 36681 28351 11268 2866 23490 Consolidado operações continuadas 1427558 51726 85630 28636 34485 8133 Operações descontinuadas 84186 16089 658 9088 1694 41 Consolidado 1511744 67815 86288 37724 32791 8092 30062019 Contas de resultado Receita operacional líquida Lucro líquido prejuízo Depreciação e amortização Resultado financeiro Variação cambial líquida Imposto de renda e contribuição social Operações nacionais Brasil 1055750 51231 37604 614 1197 25092 Terras de Avent Ind ArtEsport SA Osklen 119080 18861 17595 10432 10 1306 Operações internacionais Sandálias Internacional 490947 63104 22735 1146 4525 25358 Consolidado operações continuadas 1665777 95474 77934 12192 5712 49144 Operações descontinuadas 281193 22909 6861 11882 16530 2054 Consolidado 1946970 72565 84795 310 22242 51198 A tabela abaixo apresenta os saldos patrimoniais em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019 A Companhia possui uma carteira de clientes pulverizada e nenhum cliente individualmente contribuiu com mais de 6 para as receitas de vendas 31 GESTÃO DE RISCOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS 311 Considerações gerais e políticas A gestão de instrumentos financeiros incluindo derivativos é realizada por meio de políticas definição de estratégias e estabelecimento de sistemas de controle sendo monitorada pela Administração da Companhia Os procedimentos de tesouraria definidos pela política vigente incluem rotinas mensais de projeção e avaliação da exposição cambial consolidada da Companhia e de suas controladas sobre as quais se baseiam as decisões tomadas pela Administração 30062020 31122019 Contas patrimoniais Ativo total Passivo circulante e não circulante Adição ativo imobilizado e intangível Ativo total Passivo circulante e não circulante Adição ativo imobilizado e intangível Operações nacionais Brasil 4637720 2818637 37498 2842338 736400 143367 Terras de Avent Ind ArtEsport SA Osklen 503998 343041 1976 559999 356951 6514 Operações internacionais Sandálias Internacional 1509958 568430 10716 751884 480106 14600 Consolidado operações continuadas 6651676 3730108 50190 4154221 1573457 164481 Operações descontinuadas 367819 213991 Consolidado 6651676 3730108 50190 4522040 1787448 164481 PÁGINA 72 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 312 Gestão de risco financeiro Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia e de suas controladas as expõem a diversos riscos financeiros risco de mercado incluindo risco cambial e de taxa de juros risco de crédito e risco de liquidez A gestão de risco da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando quando necessário instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições a risco A gestão de risco financeiro é realizada pela tesouraria da Companhia sendo as políticas obrigatoriamente aprovadas pelo Conselho de Administração A tesouraria identifica avalia e contrata instrumentos financeiros com o intuito de proteger a Companhia contra eventuais riscos financeiros principalmente decorrentes de taxas de juros e câmbio Risco de mercado A Companhia está exposta a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios Esses riscos de mercado envolvem principalmente a possibilidade de flutuações na taxa de câmbio e mudanças nas taxas de juros Risco cambial Em virtude de contas a receber e de obrigações financeiras de diversas naturezas assumidas pela Companhia em moedas estrangeiras é conduzida uma política de Proteção Cambial que estabelece níveis de exposição vinculados a esse risco Consideramse os valores em moeda estrangeira dos saldos a receber e a pagar de compromissos já assumidos e registrados nas demonstrações financeiras oriundos das operações da Companhia bem como empréstimos e derivativos Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros da Companhia decorre de parte das aplicações financeiras que são pósfixadas e de seus empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo Risco de crédito As vendas são substancialmente para varejistas e atacadistas O risco de crédito é reduzido em virtude da grande pulverização da carteira de clientes e pelos procedimentos de avaliação e concessão de crédito Em 30 de junho de 2020 o montante registrado de provisão para perdas esperadas impairment era R85643 R45558 em 31 de dezembro de 2019 A exposição máxima ao risco de crédito na database de 30 de junho de 2020 é o valor contábil de contas a receber apresentado na nota explicativa 6 A Companhia possui políticas de crédito diferenciadas para clientes no Mercado Interno e Clientes Terceiros no Exterior No mercado interno o volume de negócios está concentrado em varejistas distribuidores e atacadistas que trabalham com um modelo de compra a prazo e para atuar neste mercado é necessária a definiçãoatribuição de limites de crédito Para definição do limite adequado são considerados os seguintes fatores pesquisa no mercado sobre empresa análise dos dados econômicofinanceiros e avaliação do histórico interno com a Companhia Esses limites são revisados periodicamente e em alguns casos são necessárias garantias reais cartas de fiança ou fianças bancárias para atribuição do limite PÁGINA 73 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais No mercado externo as vendas realizadas para clientes terceiros são feitas quase em sua totalidade mediante pagamento antecipado ou carta de crédito Exceções são avaliadas pela Administração Em ambas as políticas existem alçadas definidas que variam de acordo com os diferentes níveis hierárquicos valores e que servem para concessão alteração ou manutenção dos limites de crédito para cada cliente A mensuração da provisão para perda esperada de crédito está descrita na nota explicativa 6 A Companhia e suas controladas estão sujeitas também a riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios Consideram baixo o risco de não liquidação das operações que mantêm em instituições financeiras com as quais operam sendo estas consideradas pelo mercado como de primeira linha A Companhia mantém caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras em instituições financeiras de primeira linha e não limita sua exposição a uma instituição específica Em 30 de junho de 2020 a exposição máxima ao risco de crédito era o valor contábil de caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras apresentados na nota explicativa 5 Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez consolidado da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas e aos montantes disponíveis em caixa e equivalentes de caixa A nota explicativa 314 demonstra os passivos financeiros por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial em relação à data contratual do vencimento Os valores apresentados na tabela são os fluxos de caixa não descontados contratados 313 Instrumentos financeiros derivativos e contabilidade de hedge hedge accounting Hedge de valor justo A Companhia adota a contabilidade de hedge hedge accounting para as operações com instrumentos financeiros derivativos do tipo swap tendo como objeto de hedge o risco da flutuação do câmbio sobre dívidas contraídas em moeda estrangeira Em 30 de junho de 2020 a Companhia possuía uma posição de instrumentos financeiros derivativos do tipo swap designados como hedge de dívidas em moeda estrangeira captadas por meio de Linha Externa 4131 A liquidação desse tipo de instrumento se faz de acordo com o valor presente na data de liquidação As operações de hedge de valor justo de empréstimos em moeda foram avaliadas como altamente eficientes em 30 de junho de 2020 e estão classificadas líquidas do objeto de hedge conforme demonstrado na nota explicativa 18 O resultado dessas operações está apresentado líquido do objeto de hedge conforme demonstrado na nota explicativa 29 PÁGINA 74 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Hedge de fluxo de caixa A Companhia por meio de suas controladas possui instrumentos financeiros derivativos que foram classificadas como hedge de fluxo de caixa aplicandose a contabilização de hedge conforme CPC 48IFRS 9 Instrumentos financeiros O hedge de fluxo de caixa consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuíveis a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A relação entre o instrumento e o objeto de hedge bem como as políticas e objetivos da gestão de risco foram documentadas no início da operação Os testes de efetividade prospectivos e retrospectivos também estão devidamente documentados ficando confirmado que os derivativos designados são efetivos na compensação da variação do valor de mercado dos itens objeto de hedge A parcela efetiva das variações no valor justo de derivativos designados e qualificados como hedge de fluxo de caixa é registrada como componente de outros resultados abrangentes Em 30 de junho de 2020 foi apurada uma variação positiva no montante de R 1217 O ganho ou perda relacionado com a parcela não efetiva quando apurado é imediatamente reconhecido no resultado Para o exercício findo em 30 de junho de 2020 não foram apurados ganhos ou perdas decorrentes de parcela não efetiva Os valores acumulados em outros resultados abrangentes são realizados na demonstração do resultado nos períodos em que o item protegido por hedge afetar o resultado por exemplo quando ocorrer a liquidação do item objeto de hedge Outros instrumentos financeiros derivativos A Companhia possui importações em dólares de produtos acabados e matériasprimas referentes às unidades de negócio de Artigos Esportivos e Sandálias Além disso a Companhia também compra parte de suas matérias primas nacionais a um valor cujo preço sofre impacto indireto da variação da taxa cambial Por outro lado a Companhia possui também exportações de sandálias que em sua maioria são vendidas em dólares O volume de exportações e recebimentos em moeda estrangeira é superior ao volume de importações e pagamentos em moeda estrangeira apesar disso a Companhia possui exposição cambial oriunda de compra de matériasprimas não importadas porém atreladas ao dólar que faz com que a exposição cambial seja importadora ou seja possui risco de perda se houver alta na taxa de câmbio Com o objetivo de mitigar esse risco e principalmente proteger o seu fluxo de caixa foi aprovada pelo Conselho de Administração da Companhia a Política de Gestão de Risco Cambial Essa política estabelece diretrizes para operações de proteção do fluxo de caixa através da utilização de instrumentos financeiros derivativos As operações com derivativos visam a proteger o fluxo de caixa futuro da Companhia através da redução da exposição cambial para um horizonte de três meses futuros A exposição cambial futura é baseada nas projeções de pagamentos e recebimentos em moeda estrangeira Essas operações não foram eleitas para aplicação da contabilização de hedge conforme CPC 48IFRS 9 Instrumentos financeiros por isso os ganhos e perdas decorrentes das variações no valor justo dessas operações são registrados no resultado do período Os saldos registrados no balanço estão apresentados a seguir PÁGINA 75 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais i Referese a contratos de swap e NDF realizados pelas controladas Os impactos totais acumulados dos instrumentos derivativos no resultado do período findo em 30 de junho de 2020 totalizaram R 4385 de receita na Controladora e no Consolidado R 291 de despesa na Controladora e no Consolidado no mesmo período de 2019 vide nota explicativa 29 314 Maturidade de passivos financeiros O valor contábil consolidado dos passivos financeiros é mensurado pelo método do custo amortizado e seus correspondentes valores futuros estimados são demonstrados a seguir 30062020 Menos de um ano Entre um e dois anos Entre três e cinco anos Mais de cinco anos Fluxo futuro Passivos financeiros Empréstimos e financiamentos 2120393 459514 69131 2649039 Fornecedores 265948 265948 Total 2386341 459514 69131 2914987 31122019 Menos de um ano Entre um e dois anos Entre três e cinco anos Mais de cinco anos Fluxo futuro Passivos financeiros Empréstimos e financiamentos 187670 105949 2568 296188 Fornecedores 350505 350505 Total 538175 105949 2568 646693 315 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo 30062020 31122019 Caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras 2652873 577952 Empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo 2499482 278750 Controladora 30062020 31122019 Ativos Passivos Ativos Passivos Non Deliverable Forward NDF 558 38 Opção de compra e opção de venda 1349 Total 558 38 1349 Consolidado 30062020 31122019 Ativos Passivos Ativos Passivos Non Deliverable Forward NDF 558 38 Opção de compra e opção de venda 1349 Outros i 1623 Total 2181 38 1349 PÁGINA 76 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Posição financeira líquida 153391 299202 Patrimônio líquido 2921568 2734592 Exposição cambial A Companhia está exposta à variação do dólar norteamericano Para as controladas no exterior não há risco de exposição de moeda visto que os ativos e passivos monetários estão mantidos nas moedas funcionais de cada localidade Controladora e Consolidado 30062020 31122019 Ativo Recebíveis de exportação 30598 38501 Contas a receber de clientes 257490 130390 Total do ativo 288088 168891 Passivo Fornecedores 106823 117371 Royalties a pagar 1723 7256 Total do passivo 108546 124627 Exposição líquida 179542 44264 Instrumentos financeiros derivativos 520 Total da exposição para fins de análise de sensibilidade 180062 44264 As posições de derivativos são para hedge e são contratadas para mitigar o risco de variação cambial sobre o fluxo de caixa para operações projetadas para períodos posteriores Adicionalmente em relação às posições demonstradas acima a Companhia possui posições em reais atreladas ao dólar para tanto a Companhia efetua a contratação de operações de derivativos visando mitigar o risco de variação cambial dessas operações 316 Valores de mercado Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019 os valores de mercado das aplicações financeiras pósfixadas aproximamse dos valores registrados nas demonstrações financeiras pelo fato de estarem atreladas à variação do CDI A Companhia efetua ajuste a valor de mercado para suas aplicações préfixadas registradas no balanço Os empréstimos e financiamentos são mantidos atualizados monetariamente com base em taxas de juros contratadas de acordo com as condições usuais de mercado e portanto os saldos a pagar nas datas dos balanços aproximamse substancialmente dos valores de mercado mesmo aqueles classificados como não circulantes considerandose a modalidade dos correspondentes financiamentos O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de mercado de balcão é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação A Companhia e suas controladas usam diversos métodos e definem premissas que são baseadas nas condições de mercado existentes na data do balanço O valor justo de contratos de câmbio a termo é determinado com base em taxas de câmbio a termo cotadas na data do balanço Estimase que os saldos das contas a receber de clientes e das contas a pagar aos fornecedores registrados pelos valores contábeis estejam próximos de seus valores justos de mercado dado o curto prazo das operações realizadas PÁGINA 77 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais A Companhia e suas controladas aplicam as regras de hierarquização para avaliação dos valores justos de seus instrumentos financeiros o que requer a divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos Nível 1 Informações além dos preços cotados incluídas no Nível 1 que são adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo seja diretamente como preços seja indiretamente derivados dos preços Nível 2 Isenções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado inserções não observáveis Nível 3 Técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros conforme as regras do Nível 2 incluem Preços de mercado cotados ou cotações de instituições financeiras ou corretoras para instrumentos similares O valor justo de swaps de taxa de juros é calculado pelo valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados com base nas curvas de rendimento adotadas pelo mercado bem como das opções O valor justo dos contratos de câmbio futuros é determinado com base nas taxas de câmbio futuras na data do balanço com o valor resultante descontado ao valor presente Outras técnicas como a análise de fluxos de caixa descontados são utilizadas para determinar o valor justo para os instrumentos financeiros remanescentes A Companhia não possui instrumentos financeiros classificados como Nível 1 e 3 PÁGINA 78 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Classificação contábil e valores justos Em 30 de junho de 2020 Valor contábil Valor justo por meio do resultado Valor justo Instrumentos de hedge Custo amortizado Total Ativos financeiros mensurados ao valor justo Caixa e equivalentes de caixa 2259412 180236 2439648 Aplicações financeiras 213225 213225 Instrumentos financeiros derivativos 2181 2181 Contas a receber pela venda de controlada 222244 222244 2694881 2181 180236 2877298 Ativos financeiros não mensurados ao valor justo Contas a receber de clientes 730015 730015 Outras contas a receber 22244 22244 752259 752259 Em 30 de junho de 2020 Valor contábil Valor justo por meio do resultado Valor justo Instrumentos de hedge Custo amortizado Total Passivos financeiros mensurados ao valor justo Empréstimos e financiamentos 677637 677637 Instrumentos financeiros derivativos 38 38 Passivo de arrendamento 415576 415576 1093213 38 1093251 Passivos financeiros não mensurados ao valor justo Empréstimos e financiamentos 1821845 1821845 Fornecedores 265948 265948 2087793 2087793 PÁGINA 79 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais Em 31 de dezembro de 2019 Valor contábil Valor justo por meio do resultado Valor justo Instrumentos de hedge Custo amortizado Total Ativos financeiros mensurados ao valor justo Caixa e equivalentes de caixa 428330 137933 566263 Aplicações financeiras 11689 11689 440019 137933 577952 Ativos financeiros não mensurados ao valor justo Contas a receber de clientes 886133 886133 Outras contas a receber 46945 46945 933078 933078 Em 31 de dezembro de 2019 Valor contábil Valor justo por meio do resultado Valor justo Instrumentos de hedge Custo amortizado Total Passivos financeiros mensurados ao valor justo Empréstimos e financiamentos 31321 31321 Instrumentos financeiros derivativos 1349 1349 Passivo de arrendamento 376398 376398 409068 409068 Passivos financeiros não mensurados ao valor justo Empréstimos e financiamentos 247429 247429 Fornecedores 350505 350505 597934 597934 PÁGINA 80 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 317 Análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros Risco cambial Para a análise de sensibilidade da exposição cambial consolidada em 30 de junho de 2020 cujos efeitos refletem somente os impactos sobre os ativos e passivos monetários foram desconsiderados os saldos de contas a receber de clientes e dos empréstimos e financiamentos mantidos pelas controladas no exterior os quais são denominados nas moedas funcionais locais de cada uma dessas controladas e por este motivo a Administração da Companhia entende que não existe risco de exposição de moeda para essas controladas Em 30 de junho de 2020 a análise de sensibilidade quanto à posição em aberto está demonstrada a seguir Cenário de Alta do Dólar Cenário de Baixa do Dólar Cenário base 25 50 25 50 Impactos da variação no dólar norteamericano Recebíveis de exportação 2101 525 1051 525 1051 Contas a receber de clientes 17680 4420 8840 4420 8840 Instrumentos financeiros derivativos 36 9 18 9 18 Fornecedores 7335 1834 3668 1834 3668 Royalties 118 30 59 30 59 Impacto no resultado 12364 3090 6182 3090 6182 A Companhia conduziu análise de sensibilidade utilizando o cenário provável de baixa e de alta de 25 e 50 conforme previsão da Instrução CVM nº 47508 A Companhia considera como cenário base uma valorização do real em 7 sobre o dólar norteamericano considerando uma taxa de câmbio futura de R510 Risco de taxa de juros A análise de sensibilidade foi determinada com base na exposição às taxas de juros dos instrumentos financeiros não derivativos no final de cada período do relatório A análise considera os ativos e passivos financeiros da controladora ao final do período de 2020 incluindo os contratos elegíveis ao IFRS16 e projeta as receitas e despesas financeiras calculadas sobre esse saldo São utilizados três cenários sendo o provável a curva de juros futuros com data base de 30062020 Para o cenário possível foi assumida uma queda de 25 sobre a curva de juros futuros Já no cenário remoto consideramos uma queda de 50 também sobre a curva de juros futuros do mesmo período Em 30 de junho de 2020 100 das aplicações estavam indexadas ao CDI Os empréstimos eram compostos de 97 do saldo atrelado à curva de juros variáveis levando em consideração as contratações de swaps realizadas para os mesmos e 7 do saldo atrelado à taxa fixa A queda nas despesas de juros préfixadas em relação ao período anterior deuse por conta da repactuação do empréstimo da linha FNE citada na nota explicativa 18 referente aos empréstimos e financiamentos PÁGINA 81 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais GanhoPerda Cenário provável Cenário possível Cenário remoto Impactos da variação da taxa de juros Pósfixado Receita de aplicações financeiras 25485 19138 12775 Despesa de juros sobre empréstimos 25717 23755 21932 Préfixado Despesas de juros sobre empréstimos 281 281 281 Impacto total no resultado 513 4898 9438 32 LUCRO POR AÇÃO 30062020 Controladora e Consolidado Ordinárias ON Preferenciais PN a Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9245471 9245503 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 de ações em relação ao total 5218 4782 10000 Numerador Básico Diluído Lucro do período atribuível a cada classe de ações 33765 34051 67816 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 Lucro do período por ação básicodiluído total 01118 01230 01172 30062019 Controladora e Consolidado Ordinárias ON Preferenciais PN a Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9245471 9245503 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 de ações em relação ao total 5218 4782 10000 Numerador Básico Diluído Lucro líquido do período atribuível a cada classe de ações 36130 36436 72566 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 Lucro líquido do período por ação básicodiluído total 01196 01316 01254 30062020 Controladora e Consolidado operações continuadas Ordinárias ON Preferenciais PN a Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9245471 9245503 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 de ações em relação ao total 5218 4782 10000 Numerador Básico Diluído Lucro do período atribuível a cada classe de ações 25754 25972 51726 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 Lucro do período por ação básicodiluído total 00853 00938 00894 PÁGINA 82 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 30062019 Controladora e Consolidado operações continuadas Ordinárias ON Preferenciais PN a Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9245471 9245503 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 de ações em relação ao total 5218 4782 10000 Numerador Básico Diluído Lucro líquido do período atribuível a cada classe de ações 47536 47939 95474 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 Lucro líquido do período por ação básicodiluído total 01574 01732 01649 30062020 Controladora e Consolidado operações descontinuadas Ordinárias ON Preferenciais PN a Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9245471 9245503 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 de ações em relação ao total 5218 4782 10000 Numerador Básico Diluído Lucro do período atribuível a cada classe de ações 8011 8078 16089 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 Lucro do período por ação básicodiluído total 00265 00292 00278 30062019 Controladora e Consolidado operações descontinuadas Ordinárias ON Preferenciais PN a Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9245471 9245503 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 de ações em relação ao total 5218 4782 10000 Numerador Básico Diluído Lucro líquido do período atribuível a cada classe de ações 11406 11503 22909 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276806062 578816719 Lucro líquido do período por ação básicodiluído total 00378 00416 00396 a As ações preferenciais possuem direito a dividendo 10 maior em relação às ações ordinárias 33 COMPROMISSOS ASSUMIDOS A Companhia possui compromissos decorrentes de contrato de fornecimento de energia elétrica devendo ser adquirido o volume mínimo mensal de 11119 KWh equivalente a R 2558 podendo ser alterado com prazo mínimo de seis meses caso a Companhia não utilize o total de energia contratada poderá vender o excedente no mercado por isso não espera incorrer perdas Em 30 de junho de 2020 a Companhia estava adimplente com os compromissos desse contrato PÁGINA 83 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para o período findo em 30 de junho de 2020 Em milhares de reais 34 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia e suas controladas adotam uma política de efetuar a cobertura de seguros para os bens do imobilizado e estoques sujeitos a risco de incêndio pelo valor de reposição técnica e para cobertura de lucros cessantes Em 30 de junho de 2020 as coberturas de seguro no consolidado eram consideradas suficientes pela Administração para a cobertura dos riscos envolvidos PÁGINA 84 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As informações trimestrais acima referidas incluem as demonstrações do valor adicionado DVA individuais e consolidadas referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2020 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IAS 34 Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis conforme aplicável e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Com base em nossa revisão não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas Com base em nossa revisão não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas em todos os aspectos relevantes de acordo com o CPC 21R1 e a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários São Paulo 4 de agosto de 2020 Marcelle Mayume Komukai Contadora CRC 1SP249703O5 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428O6 Aos Acionistas Conselheiros e Administradores da Alpargatas SA Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity respectivamente Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e consequentemente não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria Portanto não expressamos uma opinião de auditoria Relatório sobre a revisão de informações trimestrais ITR São Paulo SP A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o CPC 21R1 e a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting emitida pelo International Accounting Standards Board IASB assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão Alcance da revisão Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas da Alpargatas SA Companhia contidas no Formulário de Informações Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2020 que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data incluindo as notas explicativas Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial Sem Ressalva PÁGINA 85 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Alfredo S Lazzareschi Neto Membro do Comitê Ricardo Baldin Coordenador do comitê Rodolfo Villela Marino Membro do Comitê Carlos A Reis de Athayde Fernandes Membro do Comitê ALPARGATAS SA São Paulo 4 de agosto de 2020 Parecer do Comitê de Auditoria Parecer do Comitê de Auditoria O Diretor de Finanças e Relação com Investidores apresentou os principais indicadores financeiros para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2020 Os auditores independentes apresentaram o relatório dos auditores independentes para o período findo em 30 de junho de 2020 Depois dos esclarecimentos e de analisados e debatidos os aspectos relevantes das referidas demonstrações financeiras juntamente com os auditores independentes os integrantes do Comitê de Auditoria emitiram o seguinte parecer Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período findo em 30 de junho de 2020 e constatada a exatidão de todos os elementos apreciados considerando o relatório sem ressalva da KPMG Auditores Independentes os membros efetivos do Comitê de Auditoria da Alpargatas SA são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período e reúnem condições de serem submetidos à apreciação do Conselho de Administração Companhia Aberta CNPJ 61079117000105 Pareceres e Declarações Parecer ou Relatório Resumido se houver do Comitê de Auditoria estatutário ou não PÁGINA 86 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Fernanda Romano Edson Rubião Gonzales Jorge Luiz Viegas Ramalho Simone Franco Julian Garrido Del Val Neto José Roberto Martinez Daniello DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Adalberto Fernandes Granjo De acordo com o artigo 25 parágrafo 1º inciso VI da Instrução CVM nº 48009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com as informações contábeis das demonstrações financeiras individuais e consolidadas do período findo em 30 de junho de 2020 da Alpargatas SA Diretorpresidente Roberto Funari São Paulo 4 de agosto de 2020 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras PÁGINA 87 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1 Fernanda Romano Edson Rubião Gonzales Jorge Luiz Viegas Ramalho Simone Franco Julian Garrido Del Val Neto José Roberto Martinez Daniello DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Adalberto Fernandes Granjo De acordo com o artigo 25 parágrafo 1º inciso V da Instrução CVM nº 48009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com as opiniões expressas no relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do período findo em 30 de junho de 2020 da Alpargatas SA Diretorpresidente Roberto Funari São Paulo 4 de agosto de 2020 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente PÁGINA 88 de 88 ITR Informações Trimestrais 30062020 ALPARGATAS SA Versão 1