Exercícios Resolvidos - Riscos e Cenário Econômico no Mercado Financeiro

Questão 01 ENUNCIADO Algumas variáveis que influenciam os mercados financeiros não podem ser mensuradas e portanto alguns eventos são aleatórios porém o conhecimento e a gestão dos riscos podem minimizar os seus efeitos nos investimentos possibilitando que os retornos mesmo que aleatórios não sejam totalmente incertos CERQUEIRA Marcelo Riscos In CERQUEIRA Marcelo Mercado Financeiro São Paulo 2019 p 68 Em função do enunciado acima descreva em até 10 linhas a O risco de commodities b O risco de liquidez c O risco de derivativos d O risco de Hedge e O risco de concentração Questão 02 Existem algumas variáveis fundamentais para entendermos o que está acontecendo e definirmos quais os rumos futuros que a economia brasileira poderá seguir Na verdade são cinco as variáveis a serem analisadas Inflação Taxa de Juros Câmbio Produção Industrial e Nível de Emprego Contas Externas CERQUEIRA Marcelo Cenário econômico In CERQUEIRA Marcelo Mercado Financeiro São Paulo 2019 p 78 Além das variáveis citadas acima identificamos na economia outras variáveis do cenário econômico brasileiro Identifiqueas e descrevaas em até 10 linhas Questão 01 ENUNCIADO Algumas variáveis que influenciam os mercados financeiros não podem ser mensuradas e portanto alguns eventos são aleatórios porém o conhecimento e a gestão dos riscos podem minimizar os seus efeitos nos investimentos possibilitando que os retornos mesmo que aleatórios não sejam totalmente incertos CERQUEIRA Marcelo Riscos In CERQUEIRA Marcelo Mercado Financeiro São Paulo 2019 p 68 Em função do enunciado acima descreva em até 10 linhas a O risco de commodities Risco de commodities é o termo usado para se referir ao nível de volatilidade ou risco associado à negociação de commodities no mercado futuro Commodities são produtos como eletricidade metais ou grãos cujo valor pode flutuar devido a fatores como oferta disponível demanda por esses produtos e eventos imprevisíveis A gestão de risco de commodities é importante para proteger investidores e empresas da volatilidade do mercado b O risco de liquidez O risco de liquidez é outra situação em que os bolsos dos investidores são limitados Pode ser entendido como o risco de não conseguir liquidar ou resgatar determinado ativo no prazo previsto Por mais importante que seja é um risco muitas vezes negligenciado pelos investidores que acabam comprando ativos ilíquidos e na pressa de vendêlos podem acabar perdendo quantias significativas de dinheiro c O risco de derivativos O preço de um derivativo depende não apenas do preço à vista de seu ativo subjacente mas também das expectativas de preços futuros da liquidez do mercado e do seu grau de concentração Como resultado eles geralmente apresentam uma volatilidade muito maior do que os ativos tradicionais porque o preço do derivativo muda mesmo que o preço do ativo subjacente permaneça o mesmo As operações com derivativos também carregam o risco de distorções de preço entre o derivativo e seu ativo subjacente o que pode levar ao aumento da volatilidade da carteira limitar a possibilidade de retornos adicionais da operação frustrar os efeitos esperados e causar perdas aos investidores d O risco de Hedge É uma ferramenta para garantir o preço de certos ativos para futuras compras ou vendas Como resultado os riscos de volatilidade do mercado financeiro são reduzidos Dessa forma as empresas podem garantir uma quantia que desejam pagar ou receber em determinada operação Nesses contratos o objetivo não é o lucro mas reduzir ou eliminar a possibilidade de perda e O risco de concentração O risco de concentração de crédito é entendido como uma exposição ou grupo de exposições com potencial para incorrer em perdas tão elevadas que coloquem em risco a solvência ou a capacidade de uma instituição manter o seu negócio principal Questão 02 Existem algumas variáveis fundamentais para entendermos o que está acontecendo e definirmos quais os rumos futuros que a economia brasileira poderá seguir Na verdade são cinco as variáveis a serem analisadas Inflação Taxa de Juros Câmbio Produção Industrial e Nível de Emprego Contas Externas CERQUEIRA Marcelo Cenário econômico In CERQUEIRA Marcelo Mercado Financeiro São Paulo 2019 p 78 Além das variáveis citadas acima identificamos na economia outras variáveis do cenário econômico brasileiro Identifiqueas e descrevaas em até 10 linhas Taxa de juros a taxa de juros é definida pelo Banco Central e impacta diretamente no crédito na herança e na atividade econômica como um todo Políticas públicas como políticas de educação saúde segurança e assistência a renda social também afeta a economia pois pode influenciar a produtividade e a distribuição de renda Instabilidade política crises políticas e institucionais podem afetar a economia causar emoções e atrair o investimento e o crescimento econômico