Análise de Políticas de Crédito da Cia Ouro Branco e Fábrica de Bolachas Araras Ltda

Web HP12C emulator estaciobr 4 Gestão da receita e dos Gastos 4 Gestão da receita e dos Gastos Exercício 1 1 A Cia Ouro Branco comercializa apenas a mercadoria Y Atualmente ela vende 80 mil unidades anuais por R 1200 cada Os custos variáveis mais as despesas variáveis dessa mercadoria totalizam R 740 por unidade A empresa pensa em tornar sua política de crédito mais liberal e estudos indicam que um aumento de 5 nas vendas provocará um aumento do período médio de recebimento de 36 para 40 dias e de perdas com devedores incobráveis de 15 para 32 das vendas Os custos fixos e as despesas fixas da empresa não sofrerão alterações A Cia Ouro Branco considera que o retorno sobre o investimento marginal em duplicatas a receber deve ser de 15 ao ano A Cia Ouro Branco deve tornar sua política de crédito mais liberal e afrouxar seus padrões de crédito SITUAÇÃO ATUAL NOVA PROPOSTA Vendas 80000 x R 12 960000 Aumento 5 1008000 CustosDesp Var 80000 x R740 592000 CustosDesp Var 621600 Margem Contribuição 368000 Margem Contribuição 386400 Custo Oportunidade do Investimento marginal nas duplicatas a receber Invest Dupl Receber atual 592000 360 36 dias 59200 Invest Dupl Receber proposta 621600 360 40 dias 69067 Invest Marginal Duplicatas a Receber 9867 59200 69067 Sendo 15 de retorno sobre este investimento o custo de oportunidade do investimento marginal em duplicatas a receber é de 148005 Perdas Marginais com devedores incobráveis 15 de 960000 1440000 situação atual 32 de 1008000 3225600 situação proposta Perdas Marginais 1785600 Lucro operacional marginal 1840000 386400 368000 Custo de Oport Invest Marg em Duplic Receber 148005 Perdas sobre devedores incobráveis 1785600 Resultado Marginal 93605 Indica que não deve afrouxar os padrões de crédito Exercício 2 2 A Fábrica de Bolachas Araras Ltda vende atualmente R 350 mil por ano e deixa de receber 3 das vendas devido a maus pagadores Visando a reduzir essas perdas a fábrica deseja tornar sua política de crédito mais restritiva Para que as perdas com maus pagadores se situem em 1 das receitas será necessário reduzir as vendas em 20 Os custos variáveis mais as despesas variáveis representam 65 da receita Haverá uma redução de R 15 mil nos custos e despesas fixos Esperase que o período médio de recebimento passe de 45 dias para 36 dias A empresa deve tornar sua política de crédito mais restritiva considerando que o retorno mínimo exigido sobre investimentos é de 20 ao ano SITUAÇÃO ATUAL SITUAÇÃO PROPOSTA Vendas R 350000 Redução de 20 Vendas R 280000 Custos 65 vendas 227500 Redução de 20 custos 182000 Margem Contribuição 122500 Margem Contribuição 98000 Custo de oportunidade do investimento marginal sobre as duplicatas recebidas Inv Dupl Recebida atual 227500 36045 2843750 Inv Dupl Recebida proposta 182000 36036 1820000 Invest Marginal de duplicatas a receber 2843750 18200 1023750 Considerando o retorno mínimo exigido sobre o investimento de 20 temse que o custo de oportunidade do investimento marginal em duplicatas a receber é R 204750 20 de 1023750 Perdas marginais com clientes incobráveis Situação atual 3 de 350000 1050000 Situação proposta 1 de 280000 280000 Perda marginal 10500 2800 770000 Margem de Contribuição Marginal 2450000 Custo de Oport do Inv Marg em Dupl Receber 204750 Redução da Perda marginal clientes incobráveis 770000 Redução do Custo Fixo 1500000 Resultado Marginal 24750 Indica a adoção de uma política de crédito mais restritiva Exercício 3 3 Devido às dificuldades causadas por uma postura agressiva da concorrência a empresa XYZ está estudando a redução de suas exigências para a concessão de crédito o que elevaria suas perdas com incobráveis de 3 para 5 mas aumentaria o volume de vendas em 25 Sabendo que a empresa vende atualmente 5 mil unidades de seu produto W por R 20000 cada e que o custo variável desse produto é de R 12000 pedese a Calcule as perdas atuais com incobráveis b Calcule quanto passará a perder com incobráveis com o novo plano c Você recomenda o novo plano Explique sua recomendação a 100000000 x 3 3000000 b 125000000 x 5 6250000 c O novo plano seria recomendado pois o ganho marginal é de R 6750000 Situação Atual Nova Situação Efeito Marginal Receita 100000000 125000000 25000000 Custos variáveis e despesas variáveis 60000000 75000000 15000000 Margem de contribuição 40000000 50000000 10000000 Perda com Incobráveis 3000000 6250000 3250000 Ganho 37000000 43750000 6750000 Exercício 4 4 A Fábrica de Bebidas Três Irmãos Ltda fatura atualmente R 270 mil Os custos e despesas variáveis representam 60 do faturamento Seu período médio de recebimento é de 40 dias e as perdas com devedores incobráveis representam 4 do faturamento Pretendese introduzir um desconto financeiro de 4 para pagamento até dez dias após as compras Com isso esperase um incremento de 10 nas vendas sem modificar sua estrutura de custos e despesas fixos Estimase que 50 das vendas serão feitas com o desconto que o período médio de cobrança deve cair para 30 dias e que as perdas com incobráveis cairão para 15 das vendas A empresa deve conceder o desconto considerando que o retorno mínimo exigido sobre investimentos é de 25 ao ano Situação Atual Nova Situação Efeito Marginal Receita 27000000 29700000 2700000 Custos variáveis e despesas variáveis 16200000 17820000 1620000 Margem de contribuição 10800000 11880000 1080000 O desinvestimento marginal em duplicatas a receber será de 315000 Como a empresa exige 25 de retorno sobre investimentos a economia Marginal em Duplicatas a Receber será de 78750 Atualmente as perdas com devedores incobráveis correspondem a 27000000 x 4 1080000 e com a nova política passariam para 29700000 x 15 445500 Com isto as perdas com devedores incobráveis seriam reduzidas em 634500 Com a introdução do desconto financeiro a empresa deixaria de receber 14850000 x 4 594000 referentes aos descontos concedidos Assim oferecendo o desconto financeiro temse Ganho operacional marginal 1080000 Ganho do Investimento Marginal em Duplicatas a Receber 78750 Redução das Perdas Marginais com devedores incobráveis 634500 Desconto Financeiro 594000 Efeito Marginal 1199250 O desconto deve ser concedido uma vez que o efeito marginal seria positivo em 1199250 Exercício 5 a Tem recebido em 75 dias de atraso