Gestão da Receita e dos Gastos: Política de Crédito e Análise Financeira

4 Gestão da Receita e dos Gastos ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA DE CURTO PRAZO CONTEÚDO DO CAPÍTULO CONTEÚDO DO CAPÍTULO 4 GESTÃO DA RECEITA E DOS GASTOS 41 Estabelecimento de uma política de crédito 42 Gestão da cadeia de suprimentos Oferecer crédito Oferecer crédito Aumenta as vendas Otimiza o uso dos recursos produtivos Tende a aumentar os lucros Gera custos adicionais Relacionados ao incremento da estrutura de crédito e cobrança Custo de oportunidade do investimento marginal em duplicatas a receber Perdas com inadimplência Política de crédito 41 Estabelecimento de uma política de crédito Política liberal Política liberal Atrai maior número de clientes Representa maior risco maus pagadores Aumenta o investimento em duplicatas a receber Política rígida Política rígida Reduz o número de clientes Reduz as perdas com maus pagadores Reduz o investimento em duplicatas a receber Política Ideal de Crédito 41 Estabelecimento de uma política de crédito Custos totais Custos decorrentes da concessão de crédito Custo de oportunidade margem de contribuição das vendas não realizadas Política de crédito Custos Nível ideal de crédito Rigorosa Liberal Política Ideal de Crédito 41 Estabelecimento de uma política de crédito O prazo de crédito da empresa é de 30 dias no entanto devido aos atrasos de alguns clientes o período médio de recebimento tem sido de 40 dias As perdas com devedores incobráveis representam 2 da receita A Demonstração de Resultados do Exercício referente ao ano de 20x4 foi Receita a crédito 6000000 Custos Variáveis Despesas Variáveis 3000000 Margem de Contribuição 3000000 Custos Fixos Despesas Fixas 1500000 Lucro Operacional 1500000 Análise da Alteração da Política de Crédito 41 Estabelecimento de uma política de crédito Estudos indicam que se a empresa adotar uma política mais liberal de crédito as vendas podem crescer 20 Os custos variáveis e as despesas variáveis também acompanham este crescimento de 20 Já os custos fixos de produção e as despesas fixas atuais suportam este crescimento não sofrendo portanto alterações Esperase que o período médio de cobrança aumente para 45 dias e as perdas com incobráveis passem para 35 da receita A empresa considera que o retorno sobre o investimento marginal em duplicatas a receber deve corresponder aos ganhos que deixarão de ser realizados em investimentos alternativos ou seja seu custo de oportunidade neste caso 20 ao ano Análise da Alteração da Política de Crédito 41 Estabelecimento de uma política de crédito Situação Atual Nova Situação Novos Clientes Receita 6000000 7200000 1200000 Custos Variáveis Despesas Variáveis 3000000 3600000 600000 Margem de Contribuição 3000000 3600000 600000 Custos Fixos Despesas Fixas 1500000 1500000 0 Lucro Operacional 1500000 2100000 600000 Lucro Operacional Marginal 41 Estabelecimento de uma política de crédito 333333 dias 40 dias 360 3000000 to em Duplicatas a Receber Investimen Situação Atual 450000 360 dias 45 dias 3600000 Investimento em Duplicatas a Receber Situação Proposta Investimento Marginal em Duplicatas 41 Estabelecimento de uma política de crédito Investimento marginal em duplicatas a receber 450000 333333 x 020 Investimento marginal em duplicatas a receber R 23333 dias n dias 360 Custosdespesas variáveis Investimento em Duplicatas a Receber 41 Estabelecimento de uma política de crédito Perda com Incobráveis Atualmente as perdas com devedores incobráveis correspondem a R 6000000 x 2 R 120000 e com a nova política passariam para R 7200000 x 35 R 252000 Com isto as perdas marginais com devedores incobráveis seriam de R 132000 Assim tornando a política de crédito mais liberal temse Lucro operacional marginal 600000 Custo do Investimento Marginal em Duplicatas a Receber 23333 Perdas Marginais com devedores incobráveis 132000 Efeito Marginal 444667 Análise da Alteração da Política de Crédito 41 Estabelecimento de uma política de crédito Tipos de estoques Matériasprimas Produtos em elaboração Produtos Acabados Necessidade de estoques Nas indústrias necessidade de estoque de matériasprimas Nas empresas comerciais representa argumento de vendas além de evitar perda de vendas por falta de itens em estoque 42 Gestão da cadeia de suprimentos Custos de reposição Custos de preparação e emissão dos pedidos Custos de acompanhamento dos pedidos Custos de recebimento e inspeção dos pedidos Custos de processamento das contas a pagar Custos de manutenção Custos de armazenagem Custos de movimentação do estoque Custos de seguros do estoque Custos relativos a perdas por obsolescência deterioração furtos quebras validade limitada etc Custos de oportunidade do capital investido no estoque Custos associados a estoques 42 Gestão da cadeia de suprimentos Quantidade Custos de Manutenção Custo total Lote econômico de compra Custos Custos de Reposição Custos associados a estoques 42 Gestão da cadeia de suprimentos