Administração de Caixa - Gestão, Liquidez e Estratégias Financeiras

3 ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA Objetivo da gestão de caixa Manter um equilíbrio entre liquidez e rentabilidade Razões para manter valores disponíveis em caixa Transação Precaução Especulação Ativo Circulante Passivo Circulante Patrimônio Líquido Ativo Não Circulante Determinação do caixa mínimo operacional 𝐺𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑖𝑥𝑎 360 𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑖𝑥𝑎 𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎 𝑚í𝑛𝑖𝑚𝑜 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑠𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑒𝑣𝑖𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝐺𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑖𝑥𝑎 𝑑𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 3 ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA Outros modelos para determinação do caixa mínimo operacional Modelo de Baumol modelo do lote econômico determinístico Modelo de Beranek determinístico Modelo de Miller e Orr probabilístico Modelo do dia da semana 3 ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA Estratégias para reduzir o ciclo de caixa Aumentar o giro dos estoques sem contudo aumentar o risco de perda de vendas por falta de estoque Cobrar as duplicatas a receber o mais rápido possível sem contudo perder vendas devido a técnicas de cobrança muito agressivas Pagar mais tardiamente possível as contas a pagar sem contudo diminuir o crédito junto aos fornecedores 3 ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA LEITURA RECOMENDADA ASSAF A N Finanças corporativas e valor 8ª ed São Paulo Grupo Gen 2020 Cap 27 Administração de caixa p 413417 ASSAF A N SILVA C A T Administração do capital de giro 4ª ed São Paulo Grupo Gen 2011 Cap 4 Administração do disponível p 99104 MEGLIORINI E SILVA M A V R da Administração financeira uma abordagem brasileira São Paulo Pearson Prentice Hall 2009 Cap 9 Decisões de curto prazo p 173 180181 3 ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA