Atividade de Analise Contabil

1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 DESTAQUES A Embraer entregou 14 jatos no primeiro trimestre 1T22 dos quais 6 aeronaves comerciais e 8 jatos executivos 6 leves e 2 médios A Carteira de pedidos firmes backlog encerrou o 1T22 em US 173 bilhões US 03 bilhão comparado ao 4T21 O maior nível desde 2T18 impulsionado por um nível de pedidos consistente A Receita líquida foi de R 30761 milhões no trimestre queda de 31 comparado com 1T21 apesar de quase um mês de paralisação da Companhia em janeiro devido à reintegração sistêmica e legal da unidade de negócio da Aviação Comercial Em contrapartida a margem bruta consolidada reportada foi de 203 superior aos 95 reportado no 1T21 devido ao melhor desempenho de margem bruta em todos os segmentos da Companhia O EBIT e o EBITDA ajustados foram de R 1634 milhões e de R 454 milhões respectivamente levando a margem EBIT ajustada de 53 e margem EBITDA ajustada de 15 Incluindo despesas não recorrentes de R 890 milhões no trimestre O Fluxo de Caixa Livre FCL no 1T22 teve um uso de R 4348 milhões que representou uma melhora significativa em relação ao consumo de R 12110 milhões no fluxo de caixa livre no 1T21 tendo seu melhor desempenho desde o 1T10 e consistente com as medidas de otimização de capital de giro e de eficiência da Companhia Variação Cambial Hedge no 1T22 houve reconhecimento de créditos de R 38 milhões relacionados a despesas com a folha de pagamento devido ao hedge de fluxo de caixa que mitigou a exposição frente à variação cambial tendo em vista que aproximadamente 13 dos custos são em Reais A Companhia encerrou o trimestre com dívida total de R 168 bilhões ou R 56 bilhões menor quando comparado ao 4T21 e em linha com a estratégia de melhoria da estrutura de capital A Companhia reafirma todos os aspectos de suas projeções financeiras e de entregas para o ano de 2022 sem variação material em relação à última divulgação de resultados PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1 1 1 1T21 4T21 1T22 Receitas líquidas 44521 72844 30761 EBIT 1788 3423 2099 Margem EBIT 40 47 68 EBIT ajustado 1596 3261 1634 Margem EBIT ajustada 36 45 53 EBITDA 821 6256 11 Margem EBITDA 18 86 00 EBITDA ajustado 1013 6094 454 Margem EBITDA ajustada 23 84 15 Lucro prejuízo líquido ajustado 3 5229 3272 4280 Resultado por ação ajustado 07114 04452 05826 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 4898 111 1707 Resultado por ação básico 06664 00151 02324 Geração uso livre de caixa ajustado 12110 25491 4348 Dívida líquida 108379 77686 68846 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas IFRS em milhões de Reais exceto e lucro por ação 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 RESULTADOS São Paulo Brasil 28 de abril de 2022 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Empresa exceto quando de outra forma indicadas são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros trimestrais são derivados de demonstrações financeiras não auditadas enquanto os dados anuais são auditados exceto quando de outra forma indicado RECEITA LÍQUIDA E MARGEM BRUTA A Receita liquida consolidada de R 30761 milhões US 6009 milhões no 1T22 representou uma redução de 31 em relação ao mesmo período do ano anterior impulsionada principalmente por menores entregas na Aviação Comercial e Executiva e menores receitas na Defesa Segurança apenas parcialmente compensadas por maiores receitas em Serviços Suporte Além disso as entregas no trimestre foram impactadas negativamente pelo período de um mês de paralisação da Companhia em janeiro de 2022 devido a reintegração da unidade de negócio de Aviação Comercial RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 POR SEGMENTO 4T21 1T21 1T22 Aviação Comercial 23139 318 15126 340 8539 278 Aviação Executiva 25575 351 8410 189 4489 146 Defesa Segurança 6390 88 7076 159 3538 115 Serviços Suporte 17165 236 13702 308 14079 458 Outros 575 08 207 05 116 03 Total 72844 1000 44521 1000 30761 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais Aviação Comercial reportou uma redução na receita de 44 no ano para R 8539 milhões devido à expectativa de entregas menores de aeronaves no trimestre No 1T22 a margem bruta consolidada da Aviação Comercial foi de 112 superior aos 13 reportado no 1T21 Aviação Executiva apresentou receita de R 4489 milhões no 1T22 que quando comparada ao 1T21 foi 47 menor devido a uma redução esperada de 38 nas entregas do período No entanto a margem bruta consolidada reportada no 1T22 foi de 185 superior aos 66 reportados no 1T21 Defesa Segurança reportou uma queda de receita de 50 para R 3538 milhões impactada principalmente por não ocorrerem entregas de KC390 no trimestre A margem bruta consolidada de Defesa Segurança reportada no 1T22 foi de 145 superior aos 104 reportados no 1T21 Serviços Suporte apresentou receita de R 14079 milhões representando um crescimento de 3 em relação ao ano anterior demonstrando a contínua e sólida recuperação das atividades de voo das companhias aéreas desde o pico da pandemia em 2020 A margem bruta consolidada de Serviços Suporte no 1T22 foi de 269 superior aos 243 relatados no 1T21 A margem bruta consolidada da Companhia reportada no 1T22 foi de 203 e superior aos 95 reportados no 1T21 com melhora em todos os segmentos especialmente na Aviação Comercial e Executiva 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 EBIT E EBIT AJUSTADO No 1T22 os resultados reportados da Companhia incluem um item específico relacionado às despesas do negócio da Eve de R 465 milhões conforme resumido na tabela abaixo Excluindose esse item especial o EBIT Ajustado do 1T22 foi de R 1634 milhões e a margem EBIT Ajustada foi de 53 comparado ao 1T21 quando o EBIT Ajustado foi de R 1596 milhões e a margem EBIT Ajustada foi de 36 O EBIT Ajustado do 1T22 também inclui despesas relacionadas a reintegração da Aviação Comercial Arbitragem e outras despesas não recorrentes totalizando R 890 milhões Se excluirmos todos os efeitos extraordinários a margem EBIT Ajustada teria sido de 24 No 1T22 o EBIT Ajustado foi negativo impulsionado principalmente por menores entregas na Aviação Comercial e Executiva e pela queda na receita no segmento de Defesa Segurança RESULTADO LÍQUIDO No 1T22 a Embraer apresentou Prejuízo líquido e Prejuízo por ação de R 1707 milhões e R 023 respectivamente comparados ao Prejuízo líquido de R 4898 milhões e R 067 em Prejuízo por ação no 1T21 RESULTADO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões CONTAS DO BALANÇO GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A Embraer encerrou o 1T22 com uma posição de Dívida líquida de R 69 bilhões ante os R 78 bilhões na comparação com à Dívida líquida do 4T21 e dos R 108 bilhões do 1T21 A posição de Dívida líquida da Companhia aumentou no trimestre devido ao uso do fluxo de caixa livre Além disso a posição de liquidez caiu para R 100 bilhões de R 147 bilhões no 4T21 com pagamento de R 26925 milhões US 4711 milhões de dívida de curto e longo prazo 1 1 1 4T21 1T21 1T22 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3423 1788 2099 Despesas com reestruturação 177 192 Impairment Aviação Executiva 3186 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 Gastos relacionados com o negócio da Eve 299 465 EBIT Ajustado 3261 1596 1634 Margem com EBIT ajustado 45 36 53 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais RESULTADOS 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 No 1T22 a maturidade do endividamento foi de 38 anos comparado a 37 no 4T21 O custo da dívida em dólar no 1T22 foi de 520 aa em linha com os 508 aa no 4T21 Enquanto o custo da dívida em reais aumentou para 639 aa no 1T22 comparado a 504 no 4T21 A Companhia continua a gestão futura de passivos e lançou um cash tender de USD 300 milhões para recomprar títulos em circulação com isso a maturidade do endividamento está próximo a quatro anos em 1T22 2 1 1 2021 1T21 1T22 Caixa e equivalentes de caixa 101472 63994 53527 Investimentos financeiros 45563 76346 46090 Caixa total 147035 140340 99617 Financiamentos de curto prazo 32044 20353 15481 Financiamentos de longo prazo 192677 228366 152982 Total financiamentos 224721 248719 168463 Dívida líquida 77686 108379 68846 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DADOS DE BALANÇO 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais Caixa dívida líquido Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo Financiamento de curto e longo prazo FLUXO DE CAIXA LIVRE No 1T22 o uso de Fluxo de caixa livre ajustado foi de R 4348 milhões que representou uma melhora significativa em relação aos R 12110 milhões reportados no 1T21 Decorrente do melhor resultado líquido e da disciplina contínua com relação ao capital de giro especialmente ao manter estoques menores bem como imobilizado e adiantamentos de clientes mais elevados passivos de contratos 1 1 1 1 1 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 9740 4796 4994 31084 2333 Adições líquidas ao imobilizado 1004 780 1837 1681 919 Adições ao intangível 1366 1859 1924 3912 1096 Geração uso livre de caixa ajustado 12110 2157 1233 25491 4348 Líquidos de investimentos financeiros 1T21 12385 2T21 3574 3T21 7322 4T21 6033 e 1T22 7389 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS RESULTADOS 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 CAPEX As Adições liquidas ao imobilizado totalizaram R 919 milhões no 1T22 comparado aos R 1004 milhões do 1T21 Além disso no total de Adições liquidas ao imobilizado no 1T22 o Capex representou R 439 milhões e Adições do programa de Pool de peças de reposição representaram R 512 milhões parcialmente compensados pela Baixa de imobilizado de R 32 milhões provenientes do resultado de venda de imobilizado Além disso as Adições ao intangível no 1T22 foram de R 1096 milhões e estão relacionadas ao desenvolvimento de produtos principalmente ao programa dos EJets E2 da Aviação Comercial Em 1T22 a Companhia investiu um total de R 919 milhões em Adições líquidas ao imobilizado e R 1984 milhões em Pesquisa Desenvolvimento PD CAPITAL DE GIRO O capital de giro refletiu positivamente no desempenho geral do caixa da empresa mesmo ao se considerar a sazonalidade entregando seu melhor fluxo de caixa do primeiro trimestre desde 2010 Os principais contribuintes foram a otimização da gestão de estoques e maiores passivos contratuais quando comparados ao 4T21 2 1 1 2021 1T21 1T22 Contas a receber de clientes 10548 10835 9331 Ativos de contrato 32496 29462 29237 Financiamentos a clientes 1783 1605 1574 Estoques 110827 140210 105312 Imobilizado 94175 110205 79563 Intangível 123519 118463 105535 Fornecedores 27637 29877 26659 Fornecedores Risco sacado 826 909 669 Passivos de contrato 84446 72393 83221 Patrimônio líquido 154845 157937 130614 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais 1 1 1 1 1 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 CAPEX 317 269 601 947 439 CAPEX contratado incluso no CAPEX 06 37 124 34 06 Adições do programa Pool de peças de reposição 728 553 1232 851 512 Imobilizado 1045 822 1833 1798 951 Baixa de imobilizado 41 42 04 117 32 Adições líquidas ao imobilizado 1004 780 1837 1681 919 1 1 1 1 1 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Adições ao intangível 1366 1859 1924 3912 1096 Desenvolvimento líquido de contribuição de parceiros 1366 1859 1924 3912 1096 Pesquisa 462 492 543 837 888 PD 1828 2351 2467 4749 1984 em milhões de Reais em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RESULTADOS 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG Ao final do trimestre a carteira de pedidos firmes era de US 173 bilhões representando um aumento de 22 e 2 em relação ao 1T21 e 4T21 respectivamente atingindo a maior carteira de pedidos do trimestre desde o 2T18 BACKLOG US Bilhões AVIAÇÃO COMERCIAL Em 1T22 Embraer entregou 6 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo ENTREGAS 4T21 1T21 1T22 Aviação Comercial 16 9 6 EMBRAER 175 12 2 4 EMBRAER 190E2 2 EMBRAER 195E2 4 5 2 Embraer entregou 4 E175 para a Skywest Alaska e 2 E195E2 para a Aircastle KLM Foi planejado um menor número de entregas devido à reintegração do segmento de negócio da Aviação Comercial e serviços e suportes relacionados As atividades relacionadas a reintegração dos sistemas foram realizadas em janeiro nesse período a fábrica esteve praticamente fechada Na Aviação Comercial a Embraer entrará no mercado de transporte aéreo de carga com o lançamento das Conversões de Passageiros para Cargas PPC das aeronaves E190F e E195F A conversão completa para o cargueiro estará disponível para todas as aeronaves E190 e E195 usadas com entrada em serviço prevista para o início de 2024 A iniciativa surge ao endereçar três grandes oportunidades 1 A condição atual de cargueiros antigos com fuselagens estreitas que estão dentro da janela de final de operação e possuem tecnologia ineficiente e altamente poluentes 2 A contínua transformação da intersecção entre comércio e logística 3 Os EJets que entraram em serviço há cerca de 1015 anos estão em um período de conclusão de seus contratos de arrendamentos de longo prazo e iniciando seu ciclo de substituição O PPC é uma oportunidade de estender a vida útil dos EJets mais maduros por mais um período de 10 a 15 anos e continuar oferecendo desempenho e economia impressionantes na próxima década As conversões E190 e E195 PPC também facilitam a substituição das aeronaves de passageiros mais antigas por E2s de nova geração RESULTADOS 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 A carteira de pedidos backlog e as entregas da Aviação Comercial ao final do 1T22 eram as seguintes AVIAÇÃO EXECUTIVA A Aviação Executiva entregou 6 jatos leves e 2 jatos médios totalizando 8 aeronaves entregues no 1T22 ENTREGAS 4T21 1T21 1T22 Aviação Executiva 39 13 8 Jatos leves 26 10 6 Jatos médios 13 3 2 As vendas de Aviação Executiva mantiveramse fortes no trimestre com pedidos de vendas superando os níveis do ano anterior Como resultado o índice booktobill permanece acima de 25 para 1 o mais alto do setor O crescimento nos segmentos de jatos executivos leves e médios continua A Aviação Executiva da Embraer está bemposicionada para capitalizar esse crescimento com produtos de performance solida e aumento da demanda dos clientes DEFESA SEGURANÇA A Tempest bateu recordes de receita registrando crescimento de 11 em relação ao 1T21 Esse crescimento foi sustentado por um sólido portfólio de produtos e serviços de segurança cibernética ampliando sua base para mais de 300 clientes ao longo do ano Em abril a Embraer assinou dois contratos com o Exército Brasileiro O primeiro para a aquisição de quatro unidades adicionais de radar SABER M60 e o segundo para o desenvolvimento e implantação da Fase Dois do Programa Estratégico do Exército para o Sistema Integrado de Monitoramento de Fronteiras SISFRON que serão incluídos no backlog do 2T22 SERVIÇOS SUPORTE A Embraer assinou uma extensão de contrato de longo prazo para o Programa Pool com a German Airways Além disso um destaque para o novo programa de Serviços Técnicos de longoprazo de Pool de E190 celebrado entre a Embraer e a companhia aérea Aerolíneas Argentinas juntamente com a RPM em um acordo para estender o suporte aos componentes de simulador de voo Atualmente o programa Pool da Embraer apoia mais de 50 companhias aéreas em todo o mundo CARTEIRA DE PEDIDOS AVIAÇÃO COMERCIAL Pedidos Firmes Entregas Pedidos Firmes em Carteira E170 191 191 E175 840 697 143 E190 568 565 3 E195 172 172 E190E2 20 17 3 E195E2 201 35 166 TOTAL EJETS 1992 1677 315 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESULTADOS 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 31 Dez 2021 31 Mar 2021 31 Mar 2022 Receita líquida 72844 44521 30761 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 61881 40309 24513 Lucro bruto 10963 4212 6248 Receitas despesas operacionais Administrativas 2366 1884 2070 Comerciais 3948 2510 2803 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 509 10 49 Pesquisas 837 462 888 Outras receitas despesas operacionais líquidas 798 1186 2590 Equivalência patrimonial 100 52 53 Resultado operacional 3423 1788 2099 Receitas despesas financeiras líquidas 405 4145 3416 Variações monetárias e cambiais líquidas 226 1092 1119 Lucro prejuízo antes do imposto 3244 4841 4396 Imposto de renda e contribuição social 3078 70 2744 Lucro prejuízo líquido do período 166 4911 1652 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 111 4898 1707 Acionistas não controladores 55 13 55 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7347 7350 7346 Diluído 7347 7350 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 00151 06664 02324 Diluído 00151 06664 02324 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 31 Dez 2021 31 Mar 2021 31 Mar 2022 Atividades operacionais Lucro prejuízo líquido do período 166 4911 1652 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1708 1575 1442 Realização subsídios governamentais 37 44 21 Amortizações do intangível 1357 1180 770 Realização contribuição de parceiros 195 146 103 Perda reversão por obsolescência dos estoques 3111 468 160 Ajuste valor de mercado inventário imobilizado e intangível 1103 264 12 Perda na alienação de ativo permanente 1093 144 53 Reversão em créditos de liquidação duvidosa 742 939 54 Imposto de renda e contribuição social diferidos 3268 458 2880 Juros sobre empréstimos 1003 03 47 Juros sobre títulos e valores mobiliários líquidos 46 21 67 Equivalência patrimonial 100 52 53 Variação monetária e cambial 183 883 1152 Marcação a mercado das garantias de valor residual 1521 344 Outros 55 13 55 Variação nos ativos Investimentos financeiros 6033 12385 7389 Instrumentos financeiros derivativos 09 391 712 Contas a receber 527 840 2062 Ativos de contrato 2130 3057 1917 Financiamentos a clientes 557 111 44 Estoques 18584 1458 13042 Outros ativos 5748 870 199 Variação nos passivos Fornecedores 2305 667 3014 Fornecedores Risco sacado 468 882 47 Contas a pagar 2321 2001 733 Passivos de contratos 8195 1348 12539 Impostos a recolher 550 31 312 Garantias financeiras 2855 50 728 Provisões diversas 763 310 220 Receitas diferidas 20 31 09 Caixa gerado usado nas atividades operacionais 37117 22125 9722 Atividades de investimentos Baixa de imobilizado 117 41 32 Aquisições de imobilizado 1798 1045 951 Adições ao intangível 3912 1366 1096 Adição investimentos em subsidiárias e coligadas 07 05 07 Investimentos financeiros 933 13278 1294 Dividendos recebidos 25 05 01 Caixa restrito para construção de ativos 16 Alteração na participação em subsidiárias e coligadas 217 18 Caixa usado nas atividades de investimento 6725 15664 3333 Atividades de financiamentos Novos financiamentos obtidos 2470 603 22 Financiamentos pagos 19108 3722 24126 Recompra de ações 135 Pagamentos de arrendamentos 151 136 141 Caixa usado nas atividades de financiamento 16789 3390 24245 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 13603 41179 37300 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 2144 7312 11257 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 86858 97861 102605 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 102605 63994 54048 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 101472 53527 Incluído no Ativo mantido para venda Empresas Évora 1133 521 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais Três meses encerrados em 1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 1 31 de Dezembro 31 de Março 2021 2022 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 101472 53527 Investimentos financeiros 41900 38039 Contas a receber de clientes líquidas 10548 9331 Instrumentos financeiros derivativos 07 459 Financiamentos a clientes 535 464 Ativos de contrato 32496 29161 Estoques 110827 105312 Imposto de renda e contribuição social 6388 4973 Ativos mantidos para venda 12885 10758 Outros ativos 10844 10287 327902 262311 Não circulante Investimentos financeiros 3663 8051 Ativos de contrato 76 Instrumentos financeiros derivativos 01 76 Financiamentos a clientes 1248 1110 Imposto de renda e contribuição social diferidos 5444 1081 Outros ativos 7141 6767 17497 17161 Investimentos 247 327 Imobilizado 94175 79563 Intangível 123519 105535 Direito de uso 3362 2648 221303 188073 TOTAL DO ATIVO 566702 467545 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Balanço patrimonial reapresentado conforme Nota 213 às demonstrações financeiras anuais ATIVO EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 1 31 de Dezembro 31 de Março 2021 2022 Circulante Fornecedores 27637 26659 Fornecedores Risco sacado 826 669 Passivo de arrendamento 642 523 Empréstimos e financiamentos 32044 15481 Contas a pagar 14347 12482 Passivos de contrato 67221 61675 Instrumentos financeiros derivativos 161 151 Impostos e encargos sociais a recolher 2256 1802 Imposto de renda e contribuição social 3993 3380 Receitas diferidas 141 131 Passivos mantidos para venda 2519 2243 Provisões 6081 5394 157868 130590 Não circulante Passivo de arrendamento 2920 2323 Empréstimos e financiamentos 192677 152982 Contas a pagar 3381 2550 Passivos de contrato 17225 21546 Instrumentos financeiros derivativos 167 Impostos e encargos sociais a recolher 559 615 Imposto de renda e contribuição social diferidos 28228 17819 Receitas diferidas 2104 1783 Provisões 6728 6723 253989 206341 TOTAL PASSIVO 411857 336931 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 789 789 Ajuste de avaliação patrimonial 111587 89882 Prejuízos acumulados 14230 15937 148871 125459 Participação de acionistas não controladores 5974 5155 Total patrimônio líquido 154845 130614 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 566702 467545 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Balanço patrimonial reapresentado conforme Nota 213 às demonstrações financeiras anuais PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor EBITDA RECONCILIAÇÃO 2 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 2021 1T21 1T22 Prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 2748 28294 443 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 72 117 140 Imposto de renda e contribuição social 3891 4934 1077 Receitas despesas financeiras líquidas 10709 14749 9980 Variações monetárias e cambiais líquidas 1377 1855 1404 Depreciação e amortização 10552 15081 10158 EBITDA LTM 21099 1426 20394 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira 1 1 1 4T21 1T21 1T22 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 111 4898 1707 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 55 13 55 Imposto de renda e contribuição social 3078 70 2744 Receitas despesas financeiras líquidas 405 4145 3416 Variações monetárias e cambiais líquidas 226 1092 1119 Depreciação e amortização 2833 2609 2088 EBITDA 6256 821 11 EBITDA Margem 86 18 00 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo 1 1 1 4T21 1T21 1T22 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3423 1788 2099 Despesas com reestruturação 177 192 Impairment Aviação Executiva 3186 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 Gastos relacionados com o negócio da Eve 299 465 EBIT Ajustado 3261 1596 1634 Margem com EBIT ajustado 45 36 53 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP 2 1 1 2021 1T21 1T22 Dívida total sobre EBITDA i 107 1744 83 Dívida líquida sobre EBITDA ii 37 760 34 Dívida total para capitalização iii 06 06 06 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto iv 18 01 19 EBITDA dos últimos 12 meses v 21099 1426 20394 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vi 11440 10703 11021 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas INDICADORES FINANCEIROS IFRS i O total da dívida representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos ii Caixa líquido representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos iii Capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo acrescidos do patrimônio líquido iv Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos v A tabela ao final deste release apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras elaboradas com dados IFRS para os períodos indicados vi Despesa de juros bruta inclui somente juros e comissões sobre empréstimos que são incluídos em receita despesa de juros líquida apresentada na demonstração de resultados consolidada da Companhia 1 1 1 4T21 1T21 1T22 EBITDA 6256 821 11 Despesas com reestruturação 177 192 Impairment linha de Aviação Executiva 3186 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 Gastos relacionados com o negócio da Eve 299 465 EBITDA Ajustado 6094 1013 454 Margem com EBITDA ajustado 84 23 15 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO em milhões de Reais 1 1 1 4T21 1T21 1T22 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 111 4898 1707 Imposto de renda e contribuição social diferidos 3268 458 2880 Despesas com reestruturação 117 127 Impairment Aviação Executiva 2103 Impairment Ativos mantidos para venda 1682 Gastos relacionados com o negócio da Eve 197 307 Lucro prejuízo líquido ajustado 3272 5229 4280 Margem líquida ajustada 45 117 139 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO em milhares de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1º TRIMESTRE DE 2022 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Jose Triques Caio Pinez Marilia Saback and Viviane Pinheiro 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 1T22 em PORTUGUÊS quintafeira 28 de abril de 2022 às 900 Horário de SP 800 Horário de NY INGLÊS quintafeira 28 de abril de 2022 às 1000 Horário de SP 900 Horário de NY A apresentação será transmitida ao vivo pela Internet através do endereço riembraercombr Código da Conferência EMBRAER Telefones Brasil 55 11 31818565 55 11 40901621 Internacional USA Canada 1 412 7179627 1 844 2048942 UK 44 20 3795 9972 Recomendamos ligar com 15 minutos de antecedência SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer atua nos segmentos de Aviação Comercial Aviação Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A Companhia projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas além de fornecer Serviços Suporte a clientes no pósvenda Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8 mil aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola de algum lugar do mundo transportando anualmente mais de 145 milhões de passageiros A Embraer é líder na fabricação de jatos comerciais de até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviço e de distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa Para mais informações visite o site embraercom Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 RESULTADOS São Paulo Brazil 14 Novembro 2022 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Empresa exceto quando de outra forma indicadas são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros trimestrais de 30 de junho de 2022 2T22 Reapresentado 31 de março de 2022 1T22 31 de dezembro de 2021 4T21 e 30 de junho de 2021 2T21 são derivados de demonstrações financeiras não auditadas enquanto os dados anuais são auditados exceto quando de outra forma indicado REAPRESENTAÇÃO Em setembro de 2022 a Eve Holding Inc EVEX revisou sua contabilização de determinados warrants que foram emitidos e tornaramse exercíveis no fechamento em 9 de maio de 2022 das transações contempladas pelo Acordo de Combinação de Negócios Com base nessa revisão a Companhia espera reconhecer as seguintes despesas NÃO CAIXA associadas à emissão de tais bônus para o 2T22 a Warrants Em relação aos Warrants a Embraer entendeu que o tratamento contábil correto seria mensurálo pelo valor justo Com base nisso reconhecemos um impacto NÃO CAIXA de US 76 milhões no resultado líquido O impacto dessa atualização foi de US 142 milhões em outras despesas operacionais e US 66 milhões de valor justo em receitas financeiras b Despesas de listagem A Embraer revisou a combinação com a Zanite para atender a conta correta foi reconhecida a despesa NÃO CAIXA de US 136 milhões em outras despesas operacionais como Despesas de Listagem c Custos de Transação Com base na reclassificação dos custos de transação a Companhia avaliou quais custos eram diretos e incrementais e concluiu que o valor a ser reclassificado de US 15 milhões no patrimônio líquido para outras despesas operacionais 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 RESULTADOS DESTAQUES A carteira de pedidos firmes backlog encerrou o 2T22 em US 178 bilhões US 05 bilhão comparado ao 1T22 Este é o maior nível póspandemia impulsionado por um nível de pedidos consistente O anúncio recente de 20 pedidos firmes de E195E2 pela Porter será incluído no backlog do 3T22 A margem bruta consolidada reportada no 2T22 foi de 229 superior aos 181 reportado no 2T21 com melhoria na comparação com o ano anterior na maioria dos segmentos devido ao mix de produtos aumento de preços e a performance operacional em geral incluindo eficiências tributárias EBIT e o EBITDA ajustados foram de R 4078 milhões e de R 6214 milhões respectivamente levando a margem EBIT ajustada de 81 e margem EBITDA ajustada de 123 No 2T22 a Embraer apresentou lucro líquido ajustado excluindose impostos diferidos e itens especiais de R 2328 milhões e lucro por ação ajustado de R 032 O Fluxo de Caixa Livre FCL no 2T22 teve um superávit de R 4839 milhões que representou uma melhora significativa em relação a R 2157 milhões no fluxo de caixa livre no 2T21 suportado pelo desinvestimento das instalações de Évora e pelo IPO da EVE que compensam as necessidades de capital de giro e a estratégia de gestão de passivos A Companhia encerrou o trimestre com dívida total de R 62739 milhões ou R 0611 bilhões menor quando comparado ao 1T22 e em linha com a estratégia de melhoria da nossa estrutura de capital e gestão de passivos Nós reafirmamos todos os aspectos dos objetivos financeiros e de entregas para 2022 sem variações materiais PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 2 Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O lucro prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais ³ Dívida líquida sem EVE representa Caixa e equivalentes de Caixa mais investimentos financeiros menos endividamento de curto e longo prazo menos dívida líquida da EVE 1 1 1 1 1T22 2T21 2T22 2022 Receitas líquidas 30761 59228 50440 81201 EBIT 2099 7382 11466 13565 Margem EBIT 68 125 227 167 EBIT ajustado 1634 5416 4078 2444 Margem EBIT ajustada 53 91 81 30 EBITDA 11 10342 9330 9341 Margem EBITDA 00 175 185 115 EBITDA ajustado 454 8376 6214 6668 Margem EBITDA ajustada 15 141 123 82 Lucro prejuízo líquido ajustado 3 4123 2128 2328 1795 Resultado por ação ajustado 05613 02895 03169 02444 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 1707 4381 7417 9124 Resultado por ação básico 02324 05960 10097 12420 Geração uso livre de caixa ajustado 4349 2157 4839 490 Dívida líquida 68846 92070 62739 62739 Dívida líquida sem EVE 69439 92070 80065 80065 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS Dívida líquida sem EVE representa Caixa e Equivalentes de Caixa investimentos financeiros 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 São Paulo Brasil 14 de novembro de 2022 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Empresa exceto quando de outra forma indicadas são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros trimestrais de 30 de Junho de 2022 2T22 Reapresentado 31 de Março de 2022 1T22 31 de Dezembro de 2021 4T21 e 30 de Junho de 2021 2T21 são derivados de demonstrações financeiras não auditadas enquanto os dados anuais são auditados exceto quando de outra forma indicado Na comparação entre o 2T22 e o 2T21 o dólar norteamericano teve desvalorização de 69 em relação ao real brasileiro RECEITA LÍQUIDA E MARGEM BRUTA A Receita liquida consolidada de R 50440 milhões US 10189 milhões no 2T22 representou redução de 148 na comparação com o ano anterior principalmente por menos entregas na Aviação Comercial Defesa Segurança e parcialmente compensada por maiores receitas em Serviços Suporte Aviação Comercial reportou uma redução na receita de 27 no ano para R 14808 milhões devido as menores entregas de aeronaves no trimestre No 2T22 a margem bruta consolidada da Aviação Comercial foi de 132 superior aos 47 reportado no 2T21 Aviação Executiva apresentou receita de R 13312 milhões no 2T22 4 menor na comparação com o ano anterior A margem bruta consolidada reportada no 2T22 foi de 222 superior aos 174 reportados no 2T21 devido a maiores preços anoaano Defesa Segurança reportou uma queda de receita de 31 para R 6292 milhões impactada principalmente por menos entregas de Super Tucano e receitas em 2T22 A margem bruta consolidada de Defesa Segurança reportada no 2T22 foi de 282 inferior aos 339 reportados no 2T21 Serviços Suporte apresentou receita de R 15754 milhões representando uma estabilidade em relação ao ano anterior Ela continua a mostrar uma sólida recuperação conforme as atividades de voo das companhias aéreas e operadores executivos se recuperam do pico da pandemia em 2020 A margem bruta consolidada de Serviços Suporte no 2T22 foi de 318 superior aos 284 relatados no 2T21 A margem bruta consolidada da Companhia reportada no 2T22 foi de 229 e superior aos 181 reportados no 2T21 com melhora na comparação com o ano anterior em quase todos os segmentos especialmente na Aviação Comercial Executiva e Serviços e Suporte RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 1 POR SEGMENTO 1T22 2T21 2T22 2022 Aviação Comercial 8539 278 20357 344 14808 294 23347 288 Aviação Executiva 4489 146 13850 234 13312 264 17801 219 Defesa Segurança 3538 115 9130 154 6292 125 9830 121 Serviços Suporte 14079 458 15739 266 15754 312 29833 367 Outros 116 04 152 03 274 05 390 05 Total 30761 1000 59228 1000 50440 1000 81201 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RESULTADOS 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 EBIT E EBIT AJUSTADO No 2T22 os resultados divulgados pela Companhia estão resumidos na tabela abaixo Excluindose esses itens especiais o EBIT Ajustado do 2T22 foi de R 4078 milhões e a margem EBIT Ajustada foi de 81 comparado ao EBIT Ajustado foi de R 5416 milhões e a margem EBIT Ajustada foi de 91 no 2T21 A forte recuperação do EBIT Ajustado no 2T22 em comparação ao 1T22 foi impulsionada pela melhor eficiência de produção custos e preços na Aviação Comercial e Executiva que levou ao aumento de receita e margem bruta RESULTADO LÍQUIDO Prejuízo líquido atribuído aos acionistas da Embraer e prejuízo por ação de R 7417 milhões e R 101 respectivamente comparados a R 4381 milhões em lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer e R 060 em lucro por ação ajustado no 2T21 Nota lucro líquido reportado é explicado acima e lucro líquido ajustado pode ser visto no gráfico abaixo RESULTADO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões 1 1 1 1 1T22 2T21 2T22 2022 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 2099 7382 11466 13565 Impairment Ativos mantidos para venda 289 289 Marcação a mercado ações Republic 1966 Gastos relacionados com o Business da EVE 465 15255 15720 EBIT Ajustado 1634 5416 4078 2444 Margem com EBIT ajustado 53 91 81 30 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais RESULTADOS 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A Embraer encerrou o 2T22 com uma posição de dívida líquida de R 63 bilhões comparada a R 69 bilhões no trimestre anterior e dos R 92 bilhões na comparação com o ano anterior A diminuição da posição de dívida líquida no trimestre é resultado do uso de caixa e pagamento de todo o saldo de 2022 do bond da Embraer e a recompra de 2025 2027 e 2028 A posição de liquidez subiu para R 103 bilhões de R 100 bilhões no 1T22 com pagamento de R 19963 milhões US 3968 milhões de dívida de curto e longo prazo A maturidade do endividamento no 2T22 foi mantida em 38 anos O custo da dívida em dólar no 2T22 foi de 530 aa em linha com os 520 aa no 1T22 enquanto o custo da dívida em reais aumentou para 732 aa no 2T22 comparado a 639 no 1T22 devido ao aumento na taxa básica de juros FLUXO DE CAIXA LIVRE O fluxo de caixa livre ajustado no 2T22 foi R 4839 milhões uma melhora significativa comparada aos R 2157 milhões reportados no 2T21 devido à otimização do capital de giro em vista do aumento da produção e desinvestimento das instalações de Évora Os recursos do fluxo de caixa livre compensaram parte da recompra de títulos e pagamentos de empréstimos no valor de R 19963 milhões US 3968 milhões no trimestre 1 1 1 2T21 1T22 2T22 Caixa e equivalentes de caixa 67591 53527 54545 Investimentos financeiros 57028 46090 48388 Caixa total 124619 99617 102933 Financiamentos de curto prazo 40450 15481 3677 Financiamentos de longo prazo 176239 152982 161995 Total financiamentos 216689 168463 165672 Dívida líquida 92070 68846 62739 Dívida líquida EVE 593 17326 Dívida líquida sem EVE 92070 69439 80065 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo Financiamento de curto e longo prazo 1 1 1 1 1 1 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 2022 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 4796 4994 31084 2334 138 2472 Desinvestimento das instalações de Évora 7840 7840 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 4796 4994 31084 2334 7702 5368 Adições líquidas ao imobilizado 780 1837 1681 919 1561 2480 Adições ao intangível 1859 1924 3912 1096 1302 2398 Geração uso livre de caixa ajustado 2157 1233 25491 4349 4839 490 Líquidos de investimentos financeiros 2T21 3574 3T21 7322 4T21 6033 1T22 7389 2T22 2522 e 2022 4867 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS RESULTADOS RESULTADOS 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 Como referência o fluxo de caixa em US GAAP da EVE foi de US 162 milhões no primeiro semestre para mais detalhes a EVE divulga seus resultados no mesmo dia na Bolsa de Nova York CAPEX As adições líquidas ao imobilizado totalizaram R 1561 milhões no 2T22 Do valor total do 2T22 o Capex totalizou R 624 milhões e o programa de pool de reposição de peças representou R 951 milhões parcialmente compensados por R 14 milhões de receita de venda de imobilizado No 2T22 a Embraer investiu um total de R 1302 milhões em desenvolvimento de produtos principalmente relacionados ao programa TP CAPITAL DE GIRO Alinhado com o aumento planejado de entregas da Companhia para os próximos trimestres o capital de giro foi impactado pelo aumento de estoque produtos em elaboração Diversas iniciativas de capital de giro resultaram em um fluxo de caixa livre positivo no acumulado do ano considerando 23 da receita anual prevista para o segundo semestre 1 1 1 2T21 1T22 2T22 Contas a receber de clientes 9942 9331 12636 Ativos de contrato 31548 29237 32556 Financiamentos a clientes 1522 1574 1067 Estoques 115801 105312 125339 Imobilizado 95695 79563 86558 Intangível 104930 105535 116873 Fornecedores 25781 26659 38104 Fornecedores Risco sacado 100 669 643 Passivos de contrato 62987 83221 94091 Patrimônio líquido 144349 130614 146280 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais RESULTADOS 1 1 1 1 1 1 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 2022 CAPEX 269 601 947 439 624 1063 CAPEX contratado incluso no CAPEX 37 124 34 06 07 13 Adições do programa Pool de peças de reposição 553 1232 851 512 951 1463 Imobilizado 822 1833 1798 951 1575 2526 Baixa de imobilizado 42 04 117 32 14 46 Adições líquidas ao imobilizado 780 1837 1681 919 1561 2480 1 1 1 1 1 1 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 2022 Adições ao intangível 1859 1924 3912 1096 1302 2398 Desenvolvimento líquido de contribuição de parceiros 1859 1924 3912 1096 1302 2398 Pesquisa 492 543 837 888 1229 2117 Pesquisa EVE 22 99 421 472 893 PD 2351 2467 4749 1984 2531 4515 Pesquisa EVE em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 RESULTADOS OPERACIOANIS PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG A carteira de pedidos firmes atingiu US 178 bilhões representando um aumento de 120 e 29 em relação ao 2T21 e 1T22 respectivamente atingindo a maior carteira de pedidos póspandemia não contabilizando os 20 pedidos firmes adicionais para Porter anunciados em Julho22 BACKLOG US Bilhões AVIAÇÃO COMERCIAL No 2T22 Embraer entregou 11 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo Embraer entregou 8 E175 para a SkyWest e 3 E195E2 para a Aircastle e ICBC No 2T22 a NAC foi anunciada como a arrendadora de lançamento do EJet Freighter após assinar uma LOI de até 10 conversões P2F e um cliente não divulgado assinou um pedido firme de até 10 conversões P2F A Embraer e a Pratt Whitney testaram com sucesso uma aeronave E195E2 com motor GTF usando 100 combustível sustentável de aviação o primeiro passo no processo de certificação para maximizar a redução de emissões com o uso de combustíveis sustentáveis de aviação A carteira de pedidos backlog e as entregas da Aviação Comercial ao final do 2T22 eram as seguintes ENTREGAS 1T22 2T21 2T22 2022 Aviação Comercial 6 14 11 17 EMBRAER 175 4 7 8 12 EMBRAER 195E2 2 7 3 5 CARTEIRA DE PEDIDOS AVIAÇÃO COMERCIAL Pedidos Firmes Entregas Pedidos Firmes em Carteira E 170 191 191 0 E 175 848 705 142 E 190 568 565 3 E 195 172 172 0 E 190E2 20 17 3 E 195E2 201 38 163 TOTAL EJETS 2000 1688 312 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 RESULTADOS OPERACIOANIS AVIAÇÃO EXECUTIVA A Aviação Executiva entregou 21 aeronaves 12 jatos leves e 9 jatos médios no 2T22 As entregas foram superiores ao 2T21 e as vendas continuaram fortes no trimestre com pedidos de vendas superiores aos níveis do ano anterior O índice booktobill permanece acima de 25 para 1 o mais alto do setor O crescimento nos segmentos de jatos executivos leves e médios continua A Aviação Executiva da Embraer está bem posicionada para capitalizar esse crescimento com forte desempenho do produto e aumento da demanda dos clientes DEFESA SEGURANÇA Neste trimestre há quatro unidades do C390 Millennium na linha de produção destinados à Força Aérea Brasileira FAB duas unidades para a Força Aérea Portuguesa e uma para as Forças de Defesa Húngaras Com relação às campanhas de vendas em andamento o C390 Millennium foi eleito pelo Ministério da Defesa da Holanda como a única aeronave para seu projeto Replacement Capacity Tactical Airlift No negócio de segurança cibernética a Tempest continua apresentando forte crescimento com mais do que o dobro de receita ao comparar o 2T22 com 2T21 e representa um crescimento acumulado no ano de mais de 60 em relação ao primeiro semestre de 2021 SERVIÇOS SUPORTE O crescimento de Serviços e Suporte baseiase na ampliação da venda de materiais peças e suporte a programas especiais Isso se deve ao maior uso da frota de aeronaves da aviação comercial e executiva devido à recuperação dos impactos causados pela pandemia do COVID19 Os principais fatores de crescimento para os serviços de Aviação Comercial foram os programas de Pool e componentes com destaque para uma nova extensão de contrato de longo prazo com a Intel para a frota de ERJ Porter também fez uma adição de escopo de componentes ao seu programa de pool Novos acordos de longo prazo também foram celebrados com a Eswatini National Airways e Marathon Para serviços de Aviação Executiva os resultados de vendas continuam acima da meta com novos contratos assinados nos primeiros seis meses do ano Para o mercado de Defesa foram celebrados novos contratos de suporte temporários com a Polícia Federal para dois E175 e com a SATENA trazendo novas receitas para a Embraer Serviços e Suporte Também no período a equipe de treinamento de Serviços e Suporte auxiliou a primeira e bemsucedida operação do KC390 Millennium para o lançamento aéreo de carga de suprimentos na Base Brasileira de Pesquisa na Antártida ENTREGAS 1T22 2T21 2T22 2022 Aviação Executiva 8 20 21 29 Jatos leves 6 12 12 18 Jatos médios 2 8 9 11 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 30 Jun 2021 30 Jun 2022 30 Jun 2021 30 Jun 2022 Receita líquida 59228 50440 103749 81201 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 48480 38883 88789 63396 Lucro bruto 10748 11557 14960 17805 Receitas despesas operacionais Administrativas 2159 2205 4043 4275 Comerciais 2652 3306 5162 6109 Reversão perda por redução ao valor recuperável de contas a receber e ativos de contrato 110 1059 100 1108 Pesquisas 492 1229 954 2117 Outras receitas despesas operacionais líquidas 1794 15433 608 18023 Equivalência patrimonial 33 209 85 262 Resultado operacional 7382 11466 5594 13565 Receitas financeiras 112 4251 499 5006 Despesas financeiras 3567 2776 8099 6947 Variações monetárias e cambiais líquidas 222 987 1314 2106 Lucro prejuízo antes do imposto 4149 9004 692 13400 Imposto de renda e contribuição social 300 1176 230 3920 Lucro prejuízo líquido do período 4449 7828 462 9480 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 4381 7417 517 9124 Acionistas não controladores 68 411 55 356 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7348 7346 7348 7346 Diluído 7348 7346 7348 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 05960 10097 00703 12420 Diluído 05960 10097 00703 12420 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 1 Seis meses encerrados em DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 30 Jun 2021 30 Jun 2022 30 Jun 2021 30 Jun 2022 Atividades operacionais Lucro prejuízo líquido do período 4449 7828 462 9480 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1843 1233 3418 2675 Realização subsídios governamentais 42 06 86 27 Amortizações do intangível 1229 1119 2409 1889 Transação EVEX 11295 11295 Realização contribuição de parceiros 112 210 258 313 Reversão perda por obsolescência dos estoques 206 266 262 106 Ajuste valor justo inventário imobilizado e intangível 241 372 23 360 Ajuste valor justo ativos financeiros 1966 1966 Ganho perda na alienação de ativo permanente 165 609 309 662 Reversão perda por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 282 1078 1221 1132 Imposto de renda e contribuição social diferidos 955 2113 1413 4993 Juros sobre empréstimos 5897 2401 6221 5680 Juros sobre títulos e valores mobiliários líquidos 36 110 57 177 Equivalência patrimonial 33 209 85 262 Remuneração em ações 96 96 Variação monetária e cambial 250 1033 1133 2185 Marcação a mercado das garantias de valor residual 200 544 Provisões diversas 27 616 284 396 Participação dos nãocontroladores 68 411 55 356 Variação nos ativos Investimentos financeiros 3574 2522 15959 4867 Instrumentos financeiros derivativos 277 308 114 404 Contas a receber 1619 3906 2459 1844 Ativos de contrato 6015 307 9072 2224 Financiamentos a clientes 90 42 21 02 Estoques 7549 7252 6091 20294 Outros ativos 2823 1872 3693 2071 Variação nos passivos Fornecedores 847 8451 180 11465 Fornecedores Risco sacado 772 82 110 129 Contas a pagar 1645 3924 356 3191 Passivos de contratos 475 2089 1823 14628 Impostos a recolher 449 1450 792 1447 IR e CS pagos 222 239 534 549 Garantias financeiras 46 74 96 802 Receitas diferidas 799 505 768 496 Juros pagos 4863 1772 5190 5004 Caixa gerado usado nas atividades operacionais 1222 2384 20902 7339 Atividades de investimentos Baixa de imobilizado 42 14 83 46 Aquisições de imobilizado 821 1575 1867 2526 Adições ao intangível 1859 1302 3225 2398 Adição investimentos em subsidiárias e coligadas 20 25 07 Alienação de investimento 7840 7840 Investimentos financeiros 16073 171 2795 1123 Dividendos recebidos 61 37 66 38 Caixa restrito para construção de ativos 16 Alteração na participação em subsidiárias e coligadas 18 Caixa gerado usado nas atividades de investimento 13476 5203 2189 1870 Atividades de financiamentos Novos financiamentos obtidos 10 511 613 533 Financiamentos pagos 3096 19963 6817 44089 Recompra de ações 135 Recebimento na oferta de ações de controlada 9514 9514 Custos na oferta de ações de controlada 2373 2373 Pagamentos de arrendamentos 140 161 276 302 Caixa usado nas atividades de financiamento 3226 12472 6615 36717 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 11472 4885 29706 42186 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 7875 5258 564 5998 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 63994 54048 97861 102605 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 67591 54421 67591 54421 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 67591 54545 67591 54545 Incluído o saldo nos Empréstimos e financiamentos saldo a descoberto 124 124 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE 1 Três meses encerrados em 1 Seis meses encerrados em FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 31 de Março 30 de Junho 2022 2022 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 53527 54545 Investimentos financeiros 38039 39486 Contas a receber de clientes líquidas 9331 12590 Instrumentos financeiros derivativos 459 132 Financiamentos a clientes 464 306 Ativos de contrato 29161 32477 Estoques 105312 125339 Imposto de renda e contribuição social 4973 5335 Ativos mantidos para venda 10758 Outros ativos 10287 10966 262311 281176 Não circulante Investimentos financeiros 8051 8902 Contas a receber de clientes líquidas 46 Ativos de contrato 76 79 Instrumentos financeiros derivativos 76 165 Financiamentos a clientes 1110 761 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1081 1184 Outros ativos 6767 8642 17161 19779 Investimentos 327 487 Imobilizado 79563 86558 Intangível 105535 116873 Direito de uso 2648 3115 188073 207033 TOTAL DO ATIVO 467545 507988 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais ATIVO 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 31 de Março 30 de Junho 2022 2022 Circulante Fornecedores 26659 38104 Fornecedores Risco sacado 669 643 Passivo de arrendamento 523 592 Empréstimos e financiamentos 15481 3677 Contas a pagar 12482 13558 Passivos de contrato 61675 69026 Instrumentos financeiros derivativos 151 3218 Impostos e encargos sociais a recolher 1802 1943 Imposto de renda e contribuição social 3380 4179 Receitas diferidas 131 137 Passivos mantidos para venda 2243 Provisões 5394 5854 130590 140931 Não circulante Passivo de arrendamento 2323 2754 Empréstimos e financiamentos 152982 161995 Contas a pagar 2550 2887 Passivos de contrato 21546 25065 Instrumentos financeiros derivativos 1501 Impostos e encargos sociais a recolher 615 635 Imposto de renda e contribuição social diferidos 17819 17527 Receitas diferidas 1783 1425 Provisões 6723 6988 206341 220777 TOTAL PASSIVO 336931 361708 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 789 885 Ajuste de avaliação patrimonial 91192 101447 Resultado nas operações com acionistas não controladores 1310 2924 Prejuízos acumulados 15937 23354 125459 132627 Participação de acionistas não controladores 5155 13653 Total patrimônio líquido 130614 146280 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 467545 507988 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo 1 1 1 1 1T22 2T21 2T22 2022 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 1707 4381 7417 9124 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 55 68 411 356 Imposto de renda e contribuição social 2744 300 1176 3920 Receitas despesas financeiras líquidas 3416 3455 1475 1941 Variações monetárias e cambiais líquidas 1119 222 987 2106 Depreciação e amortização 2088 2960 2136 4224 EBITDA 11 10342 9330 9341 EBITDA Margem 00 175 185 115 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais EBITDA RECONCILIAÇÃO 1 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 1T22 2T21 2T22 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 443 7084 11355 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 140 32 339 Imposto de renda e contribuição social 1077 1072 201 Receitas despesas financeiras líquidas 9980 16180 5050 Variações monetárias e cambiais líquidas 1404 1041 2169 Depreciação e amortização 10158 11323 9334 EBITDA LTM 20394 20420 722 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais 1 1 1 1 1T22 2T21 2T22 2022 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 2099 7382 11466 13565 Impairment Ativos mantidos para venda 289 289 Marcação a mercado ações Republic 1966 Gastos relacionados com o Business da EVE 465 15255 15720 EBIT Ajustado 1634 5416 4078 2444 Margem com EBIT ajustado 53 91 81 30 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais EBITDA AJUSTADO RECONCILIAÇÃO 1 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 1T22 2T21 2T22 EBITDA 20394 20420 722 Despesas com reestruturação 477 3920 477 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 2837 Provisão adicional para perdas de crédito esperadas durante a pandemia 85 Marcação a mercado ações Republic 1966 2526 Impairment linha de Defesa e Segurança 198 Impairment linha de Aviação Executiva 3186 490 3186 Impairment Aviação Comercial 4791 Gastos relacionados com o Business da Eve 764 16019 EBITDA LTM AJUSTADO 19031 16816 16869 Margem com EBITDA LTM Ajustado 89 69 83 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP i O total da dívida representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos ii Caixa líquido representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos iii Dívida líquida sem EVE representa Caixa e equivalentes de Caixa mais investimentos financeiros menos endividamento de curto e longo prazo menos dívida líquida da EVE iv Capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo acrescidos do patrimônio líquido v Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela ao final deste release apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras elaboradas com dados IFRS para os períodos indicados vii Despesa de juros bruta inclui somente juros e comissões sobre empréstimos que são incluídos em receita despesa de juros líquida apresentada na demonstração de resultados consolidada da Companhia viii EBITDA Ajustado dos últimos 12 meses sem EVE está reconciliado na tabela da página anterior 1 1 1 1 1T22 2T21 2T22 2022 EBITDA 11 10342 9330 9341 Impairment Ativos mantidos para venda 289 289 Marcação a mercado ações Republic 1966 Gastos relacionados com o Business da EVE 465 15255 15720 EBITDA Ajustado 454 8376 6214 6668 Margem com EBITDA ajustado 15 141 123 82 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 1 1 1 1 1T22 2T21 2T22 2022 Lucro prejuízo líquido atribuído a Embraer 1707 4381 7417 9124 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2880 955 2113 4993 Impairment Ativos mantidos para venda 191 191 Marcação a mercado ações Republic 1298 Gastos relacionados com o Business da EVE 464 11667 12131 Lucro prejuízo líquido ajustado 4123 2128 2328 1795 Margem líquida ajustada 134 36 46 22 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO em milhares de Reais 1 1 1 1T22 2T21 2T22 Dívida total sobre EBITDA i 83 106 2295 Dívida líquida sobre EBITDA ii 34 45 869 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 36 55 47 Dívida total para capitalização iv 06 06 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 19 18 01 EBITDA dos últimos 12 meses vi 20394 20420 722 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 11021 11185 10532 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 19031 16816 16869 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE INDICADORES FINANCEIROS IFRS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2022 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Jose Triques Caio Moriani and Viviane Pinheiro 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer atua nos segmentos de Aviação Comercial Aviação Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A Companhia projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas além de fornecer Serviços Suporte a clientes no pósvenda Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8 mil aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola de algum lugar do mundo transportando anualmente mais de 145 milhões de passageiros A Embraer é líder na fabricação de jatos comerciais de até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviço e de distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa Para mais informações visite o site embraercom Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 RESULTADOS DESTAQUES A Embraer entregou 10 jatos comerciais e 23 jatos executivos 15 jatos leves 8 jatos médiossuper médios no 3T22 totalizando 27 jatos comerciais e 52 jatos executivos 33 jatos leves 19 jatos médiossuper médios no acumulado do ano Embora as entregas tenham sido concentradas para o 4T22 devido aos desafios da cadeia de suprimentos em 2022 elas estão dentro da média histórica do trimestre A margem bruta consolidada reportada no 3T22 foi de 191 levemente superior aos 189 reportados no 3T21 Como referência nos 9 meses acumulados de 2022 a margem bruta foi de 209 maior que 159 reportado no mesmo período de 2021 EBIT e o EBITDA ajustados foram de R 2599 milhões e de R 4854 milhões respectivamente levando a margem EBIT ajustada de 53 e margem EBITDA ajustada de 100 O Fluxo de Caixa Livre FCL no 3T22 foi negativo em R 5866 milhões explicado principalmente pela necessidade de capital de giro devido a maior concentração de entregas no 4T22 o que reverterá o caixa para uma tendência positiva A Companhia encerrou o trimestre com dívida total de R 6893 bilhões ou R 2918 bilhões menor quando comparado ao 3T21 e em linha com a estratégia de melhoria da nossa estrutura de capital e gestão de passivos Uma linha de crédito rotativo de até US 650 milhões com 14 instituições financeiras foi assinada para aumentar nossa liquidez e melhorar nossa estrutura de capital seguindo a estratégia de gestão de passivos da Embraer reduzindo a dívida bruta e despesas com juros Nós reafirmamos todos os aspectos dos objetivos financeiros e de entregas para 2022 com aumento no Fluxo de Caixa Livre de US 500 milhões ou superior para US 1500 milhões ou superior PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 2 Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O lucro prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais ³ Dívida líquida sem EVE representa Caixa e equivalentes de Caixa mais investimentos financeiros menos endividamento de curto e longo prazo menos dívida líquida da EVE 1 1 1 1 2T22 3T21 3T22 2022 Receitas líquidas 50440 50104 48721 129922 EBIT 11466 1530 566 12999 Margem EBIT 227 31 12 100 EBIT ajustado 4078 1830 2599 5044 Margem EBIT ajustada 81 37 53 39 EBITDA 9330 3807 2821 6520 Margem EBITDA 185 76 58 50 EBITDA ajustado 6214 4107 4854 11522 Margem EBITDA ajustada 123 82 100 89 Lucro prejuízo líquido ajustado 3 4509 1797 938 552 Resultado por ação ajustado 06138 02445 01277 00751 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 7417 2342 1604 9124 Resultado por ação básico 10097 03186 02184 12420 Geração uso livre de caixa ajustado 4839 1233 5866 5376 Dívida líquida 62739 98108 68929 68929 Dívida líquida sem EVE 80065 98905 82353 82353 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE Dívida líquida sem EVE representa Caixa e Equivalentes de Caixa investimentos financeiros em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 São Paulo Brasil 14 de novembro de 2022 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Empresa exceto quando de outra forma indicadas são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros trimestrais de 30 de setembro de 2022 3T22 30 de junho de 2022 2T22 Reapresentado e 30 de setembro de 2021 3T21 são derivados de demonstrações financeiras não auditadas enquanto os dados anuais são auditados exceto quando de outra forma indicado Na comparação entre o 3T22 e o 3T21 o dólar norteamericano teve desvalorização de 06 em relação ao real brasileiro RECEITA LÍQUIDA E MARGEM BRUTA A Receita liquida consolidada de R 48721 milhões US 9290 milhões no 3T22 representou redução de 30 na comparação com o ano anterior principalmente por menor receita na unidade de Defesa Segurança e parcialmente compensada por maiores receitas na Aviação Comercial Aviação Executiva e Serviços Suporte Aviação Comercial reportou um aumento na receita de 5 no ano para R 13310 milhões A margem bruta consolidada reportada no 3T22 foi de 54 abaixo dos 65 reportados no 3T21 refletindo um mix menos favorável Nos 9 meses acumulados de 2022 a margem bruta reportada foi de 99 versus 33 reportada no mesmo período de 2021 Aviação Executiva apresentou receita de R 14194 milhões no 3T22 o que representa um aumento de 6 ano a ano A margem bruta consolidada reportada no 3T22 foi de 197 contra 210 reportados no 3T21 com melhor mix de entregas concentrado no próximo trimestre Margem bruta de 206 versus 162 reportada nos 9M21 Defesa Segurança reportou uma queda de receita de 42 para R 5337 milhões impactada principalmente pelo menor reconhecimento de receita no sistema contábil PoC Percentagem of Completion do programa A29 em comparação ao 3T21 A margem bruta consolidada de Defesa Segurança reportada foi de 173 ante 235 reportados no 3T21 No acumulado de 2022 a margem foi de 212 versus 236 no mesmo período de 2021 Serviços Suporte apresentou receita de R 15498 milhões representando um crescimento anual de 7 apresentando um crescimento sólido de iniciativas como programas de pesquisa gerenciamento de reparos e novos acordos de longo prazo A margem bruta consolidada de Serviços Suporte no 3T22 foi de 310 superior aos 259 reportados no 2T21 A margem bruta dos 9M22 reportada foi de 300 versus 263 no mesmo período de 2021 A margem bruta consolidada da Companhia reportada no 3T22 foi de 191 estável em relação ao 3T21 Como referência a margem bruta consolidada dos 9 meses acumulados do ano de 2022 foi de 209 superior aos 159 reportados no mesmo período de 2021 em milhões de Reais RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 1 1 POR SEGMENTO 2T22 3T21 3T22 9M 2021 9M 2022 Aviação Comercial 14808 294 12704 254 13310 273 48187 313 36657 282 Aviação Executiva 13312 264 13420 268 14194 291 35680 232 31995 246 Defesa Segurança 6293 125 9165 183 5337 110 25371 165 15168 117 Serviços Suporte 15755 312 14440 288 15498 318 43881 285 45332 349 Outros 272 05 375 07 382 08 734 05 770 06 Total 50440 1000 50104 1000 48721 1000 153853 1000 129922 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RESULTADOS 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 EBIT E EBIT AJUSTADO No 3T22 os resultados divulgados pela Companhia estão resumidos na tabela abaixo Excluindose esses itens especiais o EBIT Ajustado do 3T22 foi de R 2599 milhões e a margem EBIT Ajustada foi de 53 comparado ao EBIT Ajustado foi de R 1830 milhões e a margem EBIT Ajustada foi de 37 no 3T21 RESULTADO LÍQUIDO No 3T22 a Embraer apresentou Prejuízo líquido atribuído aos acionistas da Embraer e Prejuízo por ação de R 1604 milhões e R 022 respectivamente comparados a R 2342 milhões em Prejuízo líquido atribuído aos acionistas da Embraer e R 032 em Prejuízo por ação ajustado no 3T21 Nota lucro líquido reportado é explicado acima e lucro líquido ajustado pode ser visto no gráfico abaixo RESULTADO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões 1 1 1 1 2T22 3T21 3T22 2022 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 11466 1530 566 12999 Despesas com reestruturação 300 Impairment Ativos mantidos para venda 289 289 Marcação a mercado ações Republic 50 50 Gastos relacionados com o Business da EVE 15255 2083 17804 EBIT Ajustado 4078 1830 2599 5044 Margem com EBIT ajustado 81 37 53 62 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais RESULTADOS 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A Embraer encerrou o 3T22 com uma posição de dívida líquida de R 69 bilhões comparada a R 98 bilhões no ano anterior A redução do endividamento líquido da Companhia é resultado da geração de caixa nos últimos quatro trimestres e da estratégia de gestão de passivos da Embraer para reduzir a dívida bruta e as despesas com juros Para garantir a liquidez da empresa a Embraer i obteve em 22 de outubro uma linha de crédito rotativo RCF no valor de até US 650 milhões ii uma operação de crédito de US 100 milhões do JPMorganUKEF para financiar fornecedores iii e foi aprovada a renovação do BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social para financiamento à produção e exportação de aeronaves comerciais manufaturadas no valor de R 22 bilhões até 2027 A maturidade do endividamento no 3T22 foi de 37 anos O custo da dívida em dólar no 3T22 foi de 533 aa em linha com os 530 aa no 2T22 enquanto o custo da dívida em reais aumentou para 795 aa no 3T22 comparado a 732 no 2T22 devido ao aumento na taxa básica de juros 1 1 1 2T22 3T21 3T22 Caixa e equivalentes de caixa 54545 86858 70562 Investimentos financeiros 48388 49327 29874 Caixa total 102933 136185 100436 Financiamentos de curto prazo 3677 42634 15147 Financiamentos de longo prazo 161995 191659 154218 Total financiamentos 165672 234293 169365 Dívida líquida 62739 98108 68929 Dívida líquida EVE 17326 797 13424 Dívida líquida sem EVE 80065 98905 82353 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo Financiamento de curto e longo prazo RESULTADOS 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 1 1 1 1 1 1 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 2022 CAPEX 601 947 439 624 722 1785 CAPEX contratado incluso no CAPEX 124 34 06 07 04 17 Adições do programa Pool de peças de reposição 1232 851 512 951 1033 2496 Imobilizado 1833 1798 951 1575 1755 4281 Baixa de imobilizado 04 117 32 14 07 53 Adições líquidas ao imobilizado 1837 1681 919 1561 1748 4228 1 1 1 1 1 1 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 2022 Adições ao intangível 1924 3912 1096 1302 1472 3870 Desenvolvimento líquido de contribuição de parceiros 1924 3912 1096 1302 1472 3870 Pesquisa 543 837 888 1229 1521 3638 Pesquisa EVE 22 99 421 472 849 1742 PD 2467 4749 1984 2531 2993 7508 Pesquisa EVE em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 1 1 1 3T21 2T22 3T22 Contas a receber de clientes 11048 12636 13954 Ativos de contrato 33659 32556 34336 Financiamentos a clientes 1809 1067 2117 Estoques 125377 125339 144819 Imobilizado 103457 86558 88962 Intangível 115093 116873 121162 Fornecedores 29854 38104 41119 Fornecedores Risco sacado 352 643 1484 Passivos de contrato 74317 94091 107113 Patrimônio líquido 152749 146280 146571 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais FLUXO DE CAIXA LIVRE O fluxo de caixa livre ajustado no 3T22 foi R 5867 milhões negativos devido às necessidades de capital de giro relacionadas às entregas concentradas no último trimestre do ano CAPEX As adições líquidas ao imobilizado totalizaram R 1748 milhões no 3T22 Do valor total do 3T22 o Capex representou R 722 milhões e o programa de pool de reposição de peças R 1033 milhões No 3T22 a Embraer investiu um total de R 1472 milhões em desenvolvimento de produtos e R 672 milhões em pesquisa CAPITAL DE GIRO Alinhado com o aumento planejado de entregas da Companhia para os próximos trimestres o capital de giro foi impactado pelo aumento de estoque produtos em elaboração para suportar as entregas no último trimestre 1 1 1 1 1 1 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 2022 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 4994 31084 2334 138 2646 5118 Desinvestimento das instalações de Évora 7840 7840 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 4994 31084 2334 7702 2646 2722 Adições líquidas ao imobilizado 1837 1681 919 1561 1748 4228 Adições ao intangível 1924 3912 1096 1302 1472 3870 Geração uso livre de caixa ajustado 1233 25491 4349 4839 5866 5376 Líquidos de investimentos financeiros 3T21 7322 4T21 6033 1T22 7389 2T22 2522 3T22 19744 e 2022 14877 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS RESULTADOS 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG A carteira de pedidos firmes alcançou US 178 bilhões representando um aumento de 60 e estável em relação ao 3T21 e 2T22 Os números da carteira de pedidos ficaram estáveis no 3T22 aumentando na Aviação Executiva e Serviços e Suporte no acumulado de 2022 Os novos pedidos firmes de 20 E195E2 da Porter e de seis jatos E195E2 da SalamAir foram parcialmente mitigados pelo acordo mútuo de redução de 31 E175 da Republic na carteira da Aviação Comercial do 3T22 BACKLOG US Bilhões AVIAÇÃO COMERCIAL No 3T22 Embraer entregou 10 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo Embraer entregou nove E175 para a SkyWest e um E195E2 para a Aircastle No 3T22 Embraer e Republic acordaram uma redução de 31 E175 Este cancelamento foi parcialmente compensado por um pedido firme de 20 E195E2 da Porter Airlines somandose aos seus 30 pedidos firmes existentes a SalamAir que assinou um pedido firme para seis E195E2 A Nordic Aviation Capital NAC maior empresa regional de leasing de aeronaves do mundo assinou um contrato de até 10 conversões para E190FE195F com entregas a partir de 2024 A carteira de pedidos backlog e as entregas da Aviação Comercial ao final do 3T22 eram as seguintes ENTREGAS 1T22 2T21 2T22 3T22 2022 Aviação Comercial 6 14 11 10 27 EMBRAER 175 4 7 8 9 21 EMBRAER 195E2 2 7 3 1 6 CARTEIRA DE PEDIDOS AVIAÇÃO COMERCIAL Pedidos Firmes Entregas Pedidos Firmes em Carteira E170 191 191 E175 817 714 103 E190 568 565 3 E195 172 172 E190E2 20 17 3 E195E2 227 39 188 TOTAL EJETS 1995 1698 297 RESULTADOS 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 AVIAÇÃO EXECUTIVA A Aviação Executiva entregou 23 aeronaves 15 jatos leves e 8 jatos médios no 3T22 As entregas foram superiores ao 3T21 e as vendas continuaram fortes no trimestre sendo o segundo melhor 3º trimestre dos últimos dez anos O crescimento nos segmentos de jatos executivos leves e médios continua forte O crescente envelhecimento da frota indica uma tendência de um ciclo de substituição no médio prazo DEFESA SEGURANÇA Neste trimestre há quatro unidades do C390 Millennium na linha de produção destinados à Força Aérea Brasileira FAB duas unidades para a Força Aérea Portuguesa e uma para as Forças de Defesa Húngaras A campanha de testes em voo para o programa português está em andamento para preparar a integração dos testes dos sistemas da OTAN enquanto a primeira aeronave para o programa húngaro teve sua fuselagem e estruturas de asas concluídas antes do esperado Além disso no 3T22 a Embraer e a L3Harris Technologies anunciaram uma parceria para desenvolver um Agile Tanker opção de reabastecimento aéreo tático para atender aos imperativos operacionais da Força Aérea dos Estados Unidos e requisitos de reabastecimento de força conjunta especialmente para ambientes sob disputa A celebração de aditivos contratuais conclui com sucesso as negociações entre a Embraer e a Força Aérea Brasileira para reduzir de 22 para 19 o número total de aeronaves KC390 Millennium a serem entregues As alterações aos Contratos preservam o fluxo de caixa da Companhia asseguram a viabilidade econômicofinanceira do programa KC390 Millennium e não alteram e não comprometem o guidance da Companhia para 2022 SERVIÇOS SUPORTE A melhoria consistente da receita ocorre apesar dos desafios contínuos na indústria aeroespacial Os mais críticos são a escassez de materiais em todo o mundo e as restrições da cadeia de suprimentos que estão afetando a disponibilidade de estoques de peças de reposição atrasando o tempo de resposta para reparos e aumentando a quantidade de itens pendentes O principal impulsionador dos serviços de Aviação Comercial foram as renovações de contratos do Programa Pool como Azul Gerenciamento de Reparos e a LOT Polish bem como novos clientes incluindo Porter Airlines do Canadá Sky High Aviation Services e Western Air operadora da maior frota de jatos ERJ no Caribe Os destaques também incluem novos contratos para mais de 20 aeronaves da Breeze e Envoy Air de Manutenções Pesadas e Modificações o lançamento de atualizações e novos recursos AHEAD Aircraft Health and Analysis Diagnosis e os novos EJets MRBR Maintenance Review Board Report Plano de Manutenção otimizado para reduzir os custos diretos de manutenção ENTREGAS 1T22 2T21 2T22 3T22 2022 Aviação Executiva 8 20 21 23 52 Jatos leves 6 12 12 15 33 Jatos médios 2 8 9 8 19 RESULTADOS RESULTADOS 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 30 Set 2021 30 Set 2022 30 Set 2021 30 Set 2022 Receita líquida 50104 48721 153853 129922 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 40636 39425 129425 102821 Lucro bruto 9468 9296 24428 27101 Receitas despesas operacionais Administrativas 1863 2207 5906 6482 Comerciais 3123 3822 8285 9931 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 100 1072 200 36 Pesquisas 543 1521 1497 3638 Outras receitas despesas operacionais líquidas 2578 2359 1970 20382 Equivalência patrimonial 69 107 154 369 Resultado operacional 1530 566 7124 12999 Receitas financeiras 235 1736 734 3270 Despesas financeiras 2939 2676 11038 9623 Variações monetárias e cambiais líquidas 163 1402 1151 3508 Prejuízo antes do imposto 1337 2444 2029 15844 Imposto de renda e contribuição social 1043 249 813 4169 Prejuízo líquido do período 2380 2195 2842 11675 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 2342 1604 2859 10728 Acionistas não controladores 38 591 17 947 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7348 7346 7348 7346 Diluído 7348 7346 7348 7346 Prejuízo por ação Básico 03186 02184 03890 14604 Diluído 03186 02184 03890 14604 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 1 Nove meses encerrados em Três meses encerrados em 1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 30 Set 2021 30 Set 2022 30 Set 2021 30 Set 2022 Atividades operacionais Lucro prejuízo líquido do período 2380 2195 2842 11675 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1459 1401 4877 4076 Realização subsídios governamentais 41 127 27 Amortizações do intangível 912 1030 3320 2919 Transação EVEX 81 11377 Ganho e perda na participação acionária 72 72 Realização contribuição de parceiros 94 176 351 489 Reversão perda por obsolescência dos estoques 266 614 03 720 Ajuste valor justo inventário imobilizado e intangível 68 42 45 402 Ajuste valor justo ativos financeiros 50 1966 50 Ganho perda na alienação de ativo permanente 333 72 642 734 Reversão perda por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 204 1036 1425 96 Imposto de renda e contribuição social diferidos 347 1384 1066 6377 Juros sobre empréstimos 2953 2355 9174 8034 Juros sobre títulos e valores mobiliários líquidos 26 161 83 338 Equivalência patrimonial 69 107 154 369 Remuneração em ações 31 127 Variação monetária e cambial 175 1298 959 3483 Marcação a mercado das garantias de valor residual 742 1287 Provisões diversas 695 630 978 1026 Participação dos nãocontroladores 38 591 17 947 Variação nos ativos Investimentos financeiros 7322 19744 8637 14877 Instrumentos financeiros derivativos 170 3286 285 2882 Contas a receber 1106 829 1352 1015 Ativos de contrato 675 600 8397 2824 Financiamentos a clientes 55 507 76 509 Estoques 1261 14227 7352 34521 Outros ativos 3858 557 7551 2628 Variação nos passivos Fornecedores 2006 1664 1826 13129 Fornecedores Risco sacado 230 801 340 672 Contas a pagar 422 102 66 3089 Passivos de contratos 5611 9631 3788 24259 Impostos a recolher 210 1174 1002 2621 IR e CS pagos 118 198 416 747 Garantias financeiras 58 16 154 818 Receitas diferidas 18 84 751 580 Juros pagos 3745 3085 8935 8088 Caixa gerado usado nas atividades operacionais 12317 17097 8586 9759 Atividades de investimentos Baixa de imobilizado 04 07 79 53 Aquisições de imobilizado 1834 1755 3700 4281 Adições ao intangível 1924 1472 5149 3870 Adição investimentos em subsidiárias e coligadas 08 14 33 21 Alienação de investimento 7840 Investimentos financeiros 4785 190 7580 933 Dividendos recebidos 03 11 63 49 Caixa restrito para construção de ativos 16 Caixa usado nas atividades de investimento 1012 3033 1176 1163 Atividades de financiamentos Novos financiamentos obtidos 296 3205 909 3738 Financiamentos pagos 557 4064 7375 48153 Recompra de ações 135 Recebimento na oferta de ações de controlada 786 10300 Custos na oferta de ações de controlada 2373 Pagamentos de arrendamentos 134 159 410 461 Caixa usado nas atividades de financiamento 395 232 7011 36949 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 12934 13832 16774 28353 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 6333 2001 5771 3998 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 67591 54421 97861 102605 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 86858 70254 86858 70254 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 86858 70561 86858 70561 Incluído o saldo nos Empréstimos e financiamentos saldo a descoberto 307 307 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais 1 Três meses encerrados em 1 Nove meses encerrados em DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 30 de Junho 30 de Setembro 2022 2022 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 54545 70562 Investimentos financeiros 39486 20685 Contas a receber de clientes líquidas 12590 13907 Instrumentos financeiros derivativos 132 149 Financiamentos a clientes 306 537 Ativos de contrato 32477 34181 Estoques 125339 144819 Imposto de renda e contribuição social 5335 5690 Outros ativos 10966 11246 281176 301776 Não circulante Investimentos financeiros 8902 9189 Contas a receber de clientes líquidas 46 47 Ativos de contrato 79 155 Instrumentos financeiros derivativos 165 294 Financiamentos a clientes 761 1580 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1184 1232 Outros ativos 8642 8767 19779 21264 Investimentos 487 588 Imobilizado 86558 88962 Intangível 116873 121162 Direito de uso 3115 3252 207033 213964 TOTAL DO ATIVO 507988 537004 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais ATIVO 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 1 1 30 de Junho 30 de Setembro 2022 2022 Circulante Fornecedores 38104 41119 Fornecedores Risco sacado 643 1484 Passivo de arrendamento 592 597 Empréstimos e financiamentos 3677 15147 Contas a pagar 13558 16491 Passivos de contrato 69026 76246 Instrumentos financeiros derivativos 3218 5609 Impostos e encargos sociais a recolher 1943 1962 Imposto de renda e contribuição social 4179 5291 Receitas diferidas 137 141 Provisões 5854 6254 140931 170341 Não circulante Passivo de arrendamento 2754 2887 Empréstimos e financiamentos 161995 154218 Contas a pagar 2887 3302 Passivos de contrato 25065 30867 Instrumentos financeiros derivativos 1501 2786 Impostos e encargos sociais a recolher 635 662 Imposto de renda e contribuição social diferidos 17527 16712 Receitas diferidas 1425 1385 Provisões 6988 7273 220777 220092 TOTAL PASSIVO 361708 390433 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 885 916 Ajuste de avaliação patrimonial 101447 103265 Resultado nas operações com acionistas não controladores 2924 3169 Prejuízos acumulados 23354 24958 132627 133117 Participação de acionistas não controladores 13653 13454 Total patrimônio líquido 146280 146571 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 507988 537004 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo 1 1 1 1 2T22 3T21 3T22 2022 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 7417 2342 1604 10728 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 411 38 591 947 Imposto de renda e contribuição social 1176 1043 249 4169 Receitas despesas financeiras líquidas 1475 2704 4412 6353 Variações monetárias e cambiais líquidas 987 163 1402 3508 Depreciação e amortização 2136 2277 2255 6479 EBITDA 9330 3807 2821 6520 EBITDA Margem 185 76 58 50 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais EBITDA RECONCILIAÇÃO 1 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 2T22 3T21 3T22 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 11355 2936 10617 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 339 96 892 Imposto de renda e contribuição social 201 1522 1091 Receitas despesas financeiras líquidas 5050 13775 6758 Variações monetárias e cambiais líquidas 2169 340 3734 Depreciação e amortização 9334 11612 9312 EBITDA LTM 722 24217 264 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais 1 1 1 1 2T22 3T21 3T22 2022 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 11466 1530 566 12999 Despesas com reestruturação 300 Impairment Ativos mantidos para venda 289 289 Marcação a mercado ações Republic 50 50 Gastos relacionados com o Business da EVE 15255 2083 17804 EBIT Ajustado 4078 1830 2599 5044 Margem com EBIT ajustado 81 37 53 62 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais EBITDA AJUSTADO RECONCILIAÇÃO 1 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 2T22 3T21 3T22 EBITDA 722 24217 264 Despesas com reestruturação 477 1295 177 Impairment Ativos mantidos para venda 2837 2837 Provisão adicional para perdas de crédito esperadas durante a pandemia 604 Marcação a mercado ações Republic 2526 50 Impairment linha de Defesa e Segurança 198 Impairment linha de Aviação Executiva 3186 369 3186 Impairment Aviação Comercial 1619 Gastos relacionados com o Business da Eve 16019 18102 EBITDA LTM AJUSTADO 16869 21330 17616 Margem com EBITDA LTM Ajustado 83 85 87 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP i O total da dívida representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos ii Caixa líquido representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos iii Dívida líquida sem EVE representa Caixa e equivalentes de Caixa mais investimentos financeiros menos endividamento de curto e longo prazo menos dívida líquida da EVE iv Capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo acrescidos do patrimônio líquido v Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela ao final deste release apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras elaboradas com dados IFRS para os períodos indicados vii Despesa de juros bruta inclui somente juros e comissões sobre empréstimos que são incluídos em receita despesa de juros líquida apresentada na demonstração de resultados consolidada da Companhia viii EBITDA Ajustado dos últimos 12 meses sem EVE está reconciliado na tabela da página anterior 1 1 1 1 2T22 3T21 3T22 2022 EBITDA 9330 3807 2821 6520 Despesas com reestruturação 300 Impairment Ativos mantidos para venda 289 289 Marcação a mercado ações Republic 50 50 Gastos relacionados com o Business da EVE 15255 2083 17803 EBITDA Ajustado 6214 4107 4854 11522 Margem com EBITDA ajustado 123 82 100 89 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO em milhões de Reais 1 1 1 1 2T22 3T21 3T22 2022 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 7417 2342 1604 10728 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2113 347 1384 6377 Despesas com reestruturação 198 Impairment Ativos mantidos para venda 191 191 Marcação a mercado ações Republic 33 33 Gastos relacionados com o Business da EVE 13848 2083 16395 Lucro prejuízo líquido ajustado 4509 1797 938 552 Margem líquida ajustada 89 36 19 04 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhares de Reais LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 1 1 1 2T22 3T21 3T22 Dívida total sobre EBITDA i 2295 97 6415 Dívida líquida sobre EBITDA ii 869 41 2611 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 47 46 47 Dívida total para capitalização iv 05 06 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 01 21 00 EBITDA dos últimos 12 meses vi 722 24217 264 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 10532 11437 10047 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 16869 21330 17616 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE INDICADORES FINANCEIROS IFRS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3º TRIMESTRE DE 2022 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Jose Triques Caio Moriani Viviane Pinheiro e Eliane Fanis 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 3T22 em PORTUGUÊS segundafeira 14 de novembro de 2022 às 900 Horário de SP 700 Horário de NY Link de acesso httpsmzgroupzoomuswebinarregisterWNnAvDdrdXQP6LJDIKEafHQ mzgroupzoomus Para participar por telefone Telefones Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 55 11 4680 6788 Internacional Estados Unidos 1 720 707 2699 ou 1 253 215 8782 ou 1 301 715 8592 Números de telefones internacionais disponíveis httpsmzgroupzoomusukdl6WjpjTv ID do webinar 894 8405 5051 Senha 571162 Recomendamos ligar com 20 minutos de antecedência ESSA TELECONFERÊNCIA TAMBÉM SERÁ TRANSMITIDA AO VIVO PELA INTERNET ATRAVÉS DO ENDEREÇO riembraercombr SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer atua nos segmentos de Aviação Comercial Aviação Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A Companhia projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas além de fornecer Serviços Suporte a clientes no pósvenda Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8 mil aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola de algum lugar do mundo transportando anualmente mais de 145 milhões de passageiros A Embraer é líder na fabricação de jatos comerciais de até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviço e de distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa Para mais informações visite o site embraercom Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS HIGHLIGHTS A Embraer entregou 80 jatos no quarto trimestre de 2022 sendo 30 aeronaves comerciais e 50 jatos executivos 33 leves e 17 médios Em 2022 foram entregues 159 jatos sendo 57 aeronaves comerciais e 102 jatos executivos 66 leves e 36 médios A Embraer aumentou o número de aeronaves entregues em 127 em relação a 2021 mesmo com restrições significativas na cadeia de suprimentos Carteira de pedidos firmes a entregar encerrou o 4T22 em US 175 bilhões US 500 milhões a mais em relação ao ano anterior com maior booktobill em Aviação Executiva e Serviços e Suporte Receita atingiu R 105 bilhões no trimestre 44 superior ao 4T21 e R 234 bilhões em 2022 em linha com as estimativas guidance da Companhia EBIT ajustado R 872 milhões no 4T22 167 superior a 2021 e margens EBIT e EBITDA de 83 e 115 no 4T22 respectivamente contribuíram para resultados anuais de 59 e 100 superando as estimativas de 2022 impulsionado pelo volumemix pela eficiência empresarial e fiscal e parcialmente compensada por provisões e despesas Fluxo de caixa livre ajustado sem EVE FCF no 4T22 de R 30609 milhões levando a um FCF anual de R 27352 milhões em 2022 superando a estimativa do FCF para o ano devido aos excelentes resultados e desempenho de vendas da Aviação Executiva e controle muito rígido do capital de giro A relação Dívida Líquida sem EVEEBITDA Ajustado diminuiu de 40x em 2021 para 21x em 2022 com forte desempenho de FCF e EBITDA Guidance para 2023 entregas de jatos comerciais de 6570 aeronaves entregas de jatos executivos de 120 130 aeronaves receitas na faixa de US 52 a US 57 bilhões margem EBIT ajustada de 64 a 74 margem EBITDA ajustada de 100 para 110 e fluxo de caixa livre ajustado de US 150 milhões ou mais para o ano PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1 1 Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 2 2 3T22 4T21 4T22 2021 2022 Receitas líquidas 48721 72844 104566 226697 234488 EBIT 566 3423 7444 10547 5555 Margem EBIT 12 47 71 47 24 EBIT ajustado 2599 3261 8720 8911 13764 Margem EBIT ajustada 53 45 83 39 59 EBITDA 2821 6256 10707 21099 4187 Margem EBITDA 58 86 102 93 18 EBITDA ajustado 4854 6094 11983 19463 23505 Margem EBITDA ajustada 100 84 115 86 100 Lucro prejuízo líquido ajustado 3 1243 3272 2262 1626 1710 Resultado por ação ajustado 01692 04452 03079 02212 02328 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 1604 111 1192 2748 9536 Resultado por ação básico 02184 00151 01623 03739 12981 Geração uso livre de caixa ajustado 5867 25491 29520 16771 24143 Dívida líquida 68929 77686 37672 77686 37672 Dívida líquida sem EVE 82353 78488 49564 78488 49564 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Dívida líquida sem EVE representa Caixa e Equivalentes de Caixa investimentos financeiros em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS São Paulo Brasil 10 de março de 2023 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Companhia exceto quando indicado de outra forma são apresentadas de forma consolidada em dólares dos Estados Unidos US de acordo com o IFRS Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres findos em 31 de dezembro de 2022 4T22 setembro 3T22 e 31 de dezembro de 2021 4T21 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto dados financeiros anuais e onde declarado de outra forma Guidance 2023 sem EVE RECEITA E MARGEM BRUTA A receita consolidada de R 234 bilhões em 2022 representou um aumento de 34 em relação ao ano anterior Em uma comparação trimestral as receitas aumentaram 44 A receita total da Companhia encerrou o ano dentro do guidance de US 45 a US 50 bilhões Aviação Comercial registrou crescimento de receita de 12 ano a ano para R 79765 milhões devido a 9 entregas adicionais em 2022 Margem bruta de 104 contra 41 em 2021 uma melhoria de 63 devido a entregas mais altas contribuição positiva de equilíbrio de preços e custos e eventos únicos Aviação Executiva teve receita de R 64339 milhões 5 maior em relação ao ano anterior impulsionada por 9 aeronaves adicionais entregues em comparação com 2021 Margem bruta reportada de 234 versus 183 em 2021 devido a melhor absorção de custos com o maior volume de entregas e eventos únicos Defesa Segurança teve receita de R 23102 milhões 27 menor na comparação anual devido a menos Super Tucanos entregues em 2022 Margem bruta reportada de 216 contra 170 reportada em 2021 Serviços e Suporte reportou receitas de R 65329 milhões representando um crescimento anual de 7 Margem bruta de 280 acima dos 269 reportados em 2021 impulsionada pelas receitas de componentes pagos por hora na Aviação Comercial e pelo crescimento da participação de mercado na Aviação Executiva RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 2 2 POR SEGMENTO 3T22 4T21 4T22 2021 2022 Aviação Comercial 13310 273 23139 318 43108 412 71326 315 79765 340 Aviação Executiva 14194 291 25575 351 32344 309 61255 270 64339 274 Defesa Segurança 5337 110 6390 88 7934 76 31761 140 23102 99 Serviços Suporte 15498 318 17165 236 19997 191 61046 269 65329 279 Outros 382 08 575 07 1183 12 1309 06 1953 08 Total 48721 1000 72844 1000 104566 1000 226697 1000 234488 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais Entregas Aviação Comercial 65 70 Entregas Aviação Executiva 120 130 Receita Líquida Consolidada US Bilhões 52 57 Margem EBIT Ajustada 64 74 Margem EBITDA Ajustada 100 110 Fluxo de Caixa Livre US Milhões 150 ou mais GUIDANCE 2023 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS EBIT E MARGEM EBIT Em 2022 os resultados reportados pela Companhia estão resumidos na tabela abaixo Excluindo esses itens especiais o EBIT ajustado do 4T22 foi de R 8720 milhões e a margem EBIT ajustada do período foi de 83 em comparação com o EBIT ajustado de US 3261 milhões e a margem EBIT ajustada de 45 no 4T21 Para o ano fiscal de 2022 o EBIT ajustado excluindo os itens especiais mencionados acima foi de R 13764 milhões e a margem EBIT ajustada do ano foi de 59 em comparação com o EBIT ajustado de 2021 de R 8911 milhões e a margem EBIT ajustada de 39 O maior EBIT ajustado em 2022 impulsionado pelo volumemix pela eficiência empresarial e fiscal e parcialmente compensada por provisões e despesas LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO O lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o prejuízo por ação no 4T22 foi de R 1192 milhões e R 016 por ação respectivamente em comparação com R 111 milhões em lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer e R 002 em lucro por ação no 4T21 Em 2022 o prejuízo líquido atribuível aos acionistas da Embraer foi de R 9536 milhões e o prejuízo por ação foi de R 130 ¹LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões ¹ Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3423 10547 2099 11466 566 7444 5555 Despesas com reestruturação 177 669 Impairment Aviação Executiva 3186 3186 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 2548 289 289 Marcação a mercado ações Republic 1966 50 39 89 Gastos relacionados com o Business da EVE 299 299 465 15255 2083 1315 19119 EBIT Ajustado 3261 8911 1634 4078 2599 8720 13764 Margem com EBIT ajustado 45 39 53 81 53 83 59 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A Embraer encerrou o 4T22 com dívida líquida sem posição EVE de R 49564 milhões ante R 8235 milhões no trimestre anterior e R 78488 milhões no comparativo anual A melhora na posição de endividamento líquido da Companhia trimestral resultou do significativo fluxo de caixa livre positivo gerado no 4T22 conforme explicado abaixo O prazo médio dos empréstimos no 4T22 foi de 34 anos comparado a 37 no trimestre A estrutura de prazo dos empréstimos é de 90 no longo prazo e 10 no curto prazo O custo dos empréstimos denominados em Dólar no 4T22 foi de 524 aa em linha com os 533 aa custo no 3T22 enquanto o custo dos empréstimos em reais aumentou para 879 aa no 4T22 ante 795 no 3T22 FREE CASH FLOW O fluxo de caixa livre ajustado para o ano fiscal de 2022 foi de R 24143 milhões uma melhoria significativa em comparação aos R 16771 milhões reportados em 2021 devido ao desinvestimento das instalações de Évora no 2T22 excelentes resultados e desempenho de vendas da Aviação Executiva e controle muito rígido sobre o capital de giro especialmente em relação a estoques fornecedores e pagamentos antecipados de clientes 2 1 2 2021 3T22 2022 Caixa e equivalentes de caixa 101472 70562 94799 Investimentos financeiros 45563 29874 34664 Caixa total 147035 100436 129463 Financiamentos de curto prazo 32044 15147 16099 Financiamentos de longo prazo 192677 154218 151036 Total financiamentos 224721 169365 167135 Dívida líquida 77686 68929 37672 Dívida líquida EVE 802 13424 11892 Dívida líquida sem EVE 78488 82353 49564 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo Financiamento de curto e longo prazo 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 31084 31134 2334 138 2647 34330 29211 Desinvestimento das instalações de Évora 7840 7840 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 2334 7702 2647 34330 37051 Adições líquidas ao imobilizado 1681 5302 919 1561 1748 2508 6736 Adições ao intangível 3912 9061 1096 1302 1472 2302 6172 Geração uso livre de caixa ajustado 25491 16771 4349 4839 5867 29520 24143 EVEs geração uso livre de caixa ajustado 98 1133 890 1089 3209 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 25491 16771 4251 5972 4977 30609 27352 Líquidos de investimentos financeiros 4T21 6033 2021 2604 1T22 7389 2T22 2522 3T22 19744 4T22 5680 e 2022 9197 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS CAPEX As adições líquidas ao imobilizado total no 4T22 foram de R 2508 milhões contra R 1681 milhões em adições líquidas reportadas no 4T21 Do total de adições ao imobilizado no 4T22 o CAPEX totalizou R 1631 milhões e as adições de peças sobressalentes do programa pool representaram R 1107 milhões das adições parcialmente compensadas por R 230 milhões de receitas da venda de imobilizado Para o ano de 2022 a Companhia investiu um total de R 6736 milhões em adições líquidas ao imobilizado e R 11839 milhões em PD O aumento de R 3333 milhões em pesquisa em 2022 está relacionado às primeiras atividades do programa EVE e o programa TP foi responsável por R 1259 MM do aumento em PD no ano passado CAPITAL DE GIRO O aumento dos estoques relacionados a trabalhos em andamento e equipamentos em preparação para a produção de 2023 é totalmente mitigado por maiores passivos contratuais e contas a pagar que suportaram o maior Fluxo de Caixa Livre reportado 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 CAPEX 947 2134 439 624 722 1631 3416 CAPEX contratado incluso no CAPEX 34 201 06 07 04 13 30 Adições do programa Pool de peças de reposição 851 3364 512 951 1033 1107 3603 Imobilizado 1798 5498 951 1575 1755 2738 7019 Baixa de imobilizado 117 196 32 14 07 230 283 Adições líquidas ao imobilizado 1681 5302 919 1561 1748 2508 6736 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 Adições ao intangível 3912 9061 1096 1302 1472 2302 6172 Pesquisa 837 2334 888 1229 1521 2029 5667 Pesquisa EVE 99 121 421 472 849 1032 2774 PD 4749 11395 1984 2531 2993 4331 11839 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Pesquisa EVE em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 1 2 2021 3T22 2022 Contas a receber de clientes 10548 13954 10708 Ativos de contrato 32496 34336 26404 Financiamentos a clientes 1783 2117 5280 Estoques 110827 144819 121521 Imobilizado 94175 88962 86051 Intangível 123519 121162 117214 Fornecedores 27637 41119 38583 Fornecedores Risco sacado 826 1484 1434 Passivos de contrato 84446 107113 102474 Patrimônio líquido 154845 146571 147368 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS OPERACIONAIS PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG Ao final do ano a composição da carteira de pedidos era composta por Aviação Comercial US 86 bilhões 492 Aviação Executiva US 39 bilhões 223 Defesa Segurança US 24 bilhões 135 e Serviços Suporte US 26 bilhões 151 AVIAÇÃO COMERCIAL No 4T22 a Embraer entregou 30 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo Os destaques de vendas em 2022 incluem acordos com a Porter Airlines que aumentou o número de pedidos firmes de aeronaves E195E2 em 20 para um total de 50 pedidos firmes Alaska Air Group que encomendou 8 novos jatos E175 para operar com a Horizon Air e opções para outras 13 unidades SalamAir com 6 pedidos confirmados de jatos E195E2 Binter que encomendou 5 novos jatos E195E2 e 21 aeronaves vendidas para clientes não divulgados que resultaram em 60 aeronaves vendidas no ano O ano também marcou o início dos programas de conversão de aeronaves comerciais E190 e E195 para transporte de carga E190F e E195F e o teste bemsucedido de uma aeronave E195E2 com combustível 100 sustentável em um voo de cerca de 70 minutos feito em colaboração com a Pratt Whitney Por fim a Embraer recebeu a Certificação de Tipo para seu jato E190E2 da Civil Aviation Administration of China CAAC abrindo um novo mercado potencial no país AVIAÇÃO EXECUTIVA A Aviação Executiva entregou 33 jatos leves e 17 jatos médios totalizando 50 aeronaves no 4T22 e 102 jatos em 2022 um aumento de 97 em relação ao ano anterior ENTREGAS 3T22 4T21 4T22 2021 2022 Aviação Comercial 10 16 30 48 57 EMBRAER 175 9 12 14 27 35 EMBRAER 190E1 3 3 EMBRAER 190E2 1 2 1 EMBRAER 195E2 1 4 12 19 18 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RESULTADOS OPERACIONAIS A liderança da Embraer no segmento de jatos executivos leves e médios continuou em 2022 O Phenom 300 Series manteve seu título de jato leve mais vendido e mais entregue pelo 11º ano consecutivo com 59 entregas e 33 de participação no mercado de jatos leves No segmento de jatos super médios as entregas do Praetor 600 aumentaram mais de 23 e a participação de mercado cresceu para 19 No total as 102 entregas da Embraer representam um crescimento de 10 em relação ao ano anterior e estão entre as mais altas de seus pares As vendas de novas aeronaves em 2022 permaneceram fortes com a carteira de pedidos da Aviação Executiva encerrando 2022 em US 39 bilhões alta de 34 em relação a 2021 DEFESA SEGURANÇA A receita líquida de Defesa Segurança caiu R 8659 milhões em relação a 2021 principalmente devido à entrega de 5 Super Tucanos a um cliente não divulgado em 2021 Por causa de seus diferentes níveis de execução os contratos neste segmento com reconhecimento de receita POC também avançaram mais em 2021 do que em 2022 pois estão atualmente em fase final de trabalho Mesmo após contabilizados os efeitos do termo aditivo do contrato com a Força Aérea Brasileira FAB que reduziu o número total de aeronaves de 22 para 19 e alterou cláusulas contratuais para manter o equilíbrio financeiro e econômico do contrato o faturamento do KC390 foi praticamente idêntico ao do 2021 O desempenho do contrato do KC390 para a Hungria foi melhor do que no ano anterior o que compensou o efeito de reversão de receita para o KC390 SERVIÇOS SUPORTE Renovações de contratos com clientes do Programa Pool como Azul Repair Management e LOT Polish bem como adições de novos clientes como TUI e Airnorth serviram como os principais impulsionadores dos serviços de Aviação Comercial A entrada em serviço de clientes como Overland Porter Air Cairo TUI e SAS é outro destaque deste segmento Porter foi o primeiro cliente a receber o E2 na América do Norte As receitas de componentes pagos por hora aumentaram em 2022 devido a um aumento nas horas de voo para nossos clientes principalmente na Aviação Comercial A demanda por serviços de jatos executivos continua robusta suportada por um alto volume de transações de aeronaves de mercado secundário que trazem novos clientes para o programa Executive Care e por renovações de contrato que refletem a fidelidade dos clientes existentes Além disso a Aviação Executiva teve aumento de participação de mercado e negócios como treinamento fortemente impactados pela pandemia puderam retomar as operações o que também ajudou a aumentar a receita Contamos também com o destaque da OGMA como o marco histórico ao se tornar o primeiro Centro de Manutenção Autorizado certificado pela autoridade aeronáutica portuguesa ANAC Autoridade Nacional da Aviação Civil para realizar manutenção pesada em aeronaves comerciais da família Embraer EJets E2 de aeronaves comerciais na Europa Oriente Médio e África EMEA na sigla em inglês ENTREGAS 3T22 4T21 4T22 2021 2022 Aviação Executiva 23 39 50 93 102 Jatos leves 15 26 33 62 66 Jatos médios 8 13 17 31 36 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 31 Dez 2021 31 Dez 2022 31 Dez 2021 31 Dez 2022 Receita líquida 72844 104566 226697 234488 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 61881 84567 191306 187388 Lucro bruto 10963 19999 35391 47100 Receitas despesas operacionais Administrativas 2366 3060 8272 9542 Comerciais 3948 4230 12233 14161 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 509 811 709 847 Pesquisas 837 2029 2334 5667 Outras receitas despesas operacionais líquidas 798 2474 2768 22856 Equivalência patrimonial 100 49 54 418 Resultado operacional 3423 7444 10547 5555 Receitas financeiras 3566 2927 4300 6197 Despesas financeiras 3971 3023 15009 12646 Variações monetárias e cambiais líquidas 226 2130 1377 1378 Lucro prejuízo antes do imposto 3244 5218 1215 10626 Imposto de renda e contribuição social 3078 4015 3891 154 Lucro prejuízo líquido do exercício 166 1203 2676 10472 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 111 1192 2748 9536 Acionistas não controladores 55 11 72 936 Média ponderada das ações em circulação no exercício Básico 7347 7346 7347 7346 Diluído 7347 7346 7347 7346 Prejuízo por ação Básico 00151 01623 03739 12981 Diluído 00151 01623 03739 12981 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 2 Doze meses encerrados em DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 31 Dez 2021 31 Dez 2022 31 Dez 2021 31 Dez 2022 Atividades operacionais Lucro prejuízo líquido do exercício 166 1203 2676 10472 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1708 1431 6585 5507 Realização subsídios governamentais 37 164 27 Amortizações do intangível 1357 2432 4678 5351 Transação EVEX 733 12110 Ganho e perda na participação acionária 72 Realização contribuição de parceiros 195 600 547 1089 Reversão perda por obsolescência dos estoques 3111 740 3115 1460 Ajuste valor justo inventário imobilizado e intangível 1103 187 1148 589 Ajuste valor justo ativos financeiros 39 1966 89 Ganho perda na alienação de ativo permanente 1093 1362 1735 2096 Reversão perda por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 742 751 683 847 Imposto de renda e contribuição social diferidos 3268 1793 2202 4584 Juros sobre empréstimos 3260 2033 12434 10067 Juros sobre títulos e valores mobiliários líquidos 46 168 129 506 Equivalência patrimonial 100 49 54 418 Remuneração em ações 27 154 Variação monetária e cambial 183 2289 1141 1194 Marcação a mercado das garantias de valor residual 1521 2807 Provisões diversas 763 957 1741 1983 Participação dos nãocontroladores 55 11 72 936 Variação nos ativos Investimentos financeiros 6033 5680 2604 9197 Instrumentos financeiros derivativos 09 3180 275 299 Contas a receber 527 1108 826 92 Ativos de contrato 2130 6731 6267 3907 Financiamentos a clientes 557 4080 633 4589 Estoques 18584 19633 25936 14888 Outros ativos 5750 3444 1801 816 Variação nos passivos Fornecedores 2305 1052 479 12076 Fornecedores Risco sacado 468 01 808 673 Contas a pagar 2321 3177 2255 88 Passivos de contratos 8195 915 11983 23345 Impostos a recolher 249 727 1251 1894 IR e CS pagos 799 1857 1215 2603 Garantias financeiras 2855 03 3009 815 Receitas diferidas 20 158 770 738 Juros pagos 2258 1389 11193 9477 Caixa gerado nas atividades operacionais 37118 28650 28532 38408 Atividades de investimentos Baixa de imobilizado 117 230 196 283 Aquisições de imobilizado 1798 2738 5498 7019 Adições ao intangível 3912 2302 9061 6172 Adição investimentos em subsidiárias e coligadas 07 01 40 20 Alienação de investimento 7840 Investimentos financeiros 933 30 6647 903 Dividendos recebidos 25 04 88 45 Caixa restrito para construção de ativos 16 Alteração na participação em subsidiárias e coligadas 217 217 Caixa usado nas atividades de investimento 6725 4783 7901 5946 Atividades de financiamentos Novos financiamentos obtidos 2470 3923 3379 7661 Financiamentos pagos 19108 568 26483 48721 Recompra de ações 135 Recebimento na oferta de ações de controlada 10300 Custos na oferta de ações de controlada 2373 Pagamentos de arrendamentos 150 148 560 609 Caixa gerado usado nas atividades de financiamento 16788 3207 23799 33742 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 13605 27074 3168 1280 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 2142 2595 7912 6592 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 86858 70254 97861 102605 Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 102605 94733 102605 94733 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 101472 94800 101472 94800 Incluído no Ativo mantido para venda Empresas Évora 1133 1133 Incluído o saldo bancário a descoberto 67 67 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas 2 Três meses encerrados em 1 Doze meses encerrados em EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 2 31 de Dezembro 31 de Dezembro 2021 2022 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 101472 94799 Investimentos financeiros 41900 25795 Contas a receber de clientes líquidas 10548 10589 Instrumentos financeiros derivativos 07 279 Financiamentos a clientes 535 2651 Ativos de contrato 32496 26370 Estoques 110827 121521 Imposto de renda e contribuição social 6388 5504 Ativos mantidos para venda 12885 Outros ativos 10844 12859 327902 300367 Não circulante Investimentos financeiros 3663 8869 Contas a receber de clientes líquidas 119 Ativos de contrato 34 Instrumentos financeiros derivativos 01 300 Financiamentos a clientes 1248 2629 Imposto de renda e contribuição social diferidos 5444 2510 Outros ativos 7141 7052 17497 21513 Investimentos 247 642 Imobilizado 94175 86051 Intangível 123519 117214 Direito de uso 3362 3396 221303 207303 TOTAL DO ATIVO 566702 529183 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais ATIVO 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 2 31 de Dezembro 31 de Dezembro 2021 2022 Circulante Fornecedores 27637 38583 Fornecedores Risco sacado 826 1434 Passivo de arrendamento 642 624 Empréstimos e financiamentos 32044 16099 Contas a pagar 14347 16689 Passivos de contrato 67221 76647 Instrumentos financeiros derivativos 161 2995 Impostos e encargos sociais a recolher 2256 2464 Imposto de renda e contribuição social 3993 5595 Receitas diferidas 141 137 Passivos mantidos para venda 2519 Provisões 6081 6601 157868 167868 Não circulante Passivo de arrendamento 2920 3078 Empréstimos e financiamentos 192677 151036 Contas a pagar 3381 2668 Passivos de contrato 17225 25827 Instrumentos financeiros derivativos 167 2094 Impostos e encargos sociais a recolher 559 687 Imposto de renda e contribuição social 207 Imposto de renda e contribuição social diferidos 28228 19334 Receitas diferidas 2104 1178 Provisões 6728 7838 253989 213947 TOTAL PASSIVO 411857 381815 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 789 944 Ajuste de avaliação patrimonial 112881 102281 Resultado nas operações com acionistas não controladores 1294 3783 Prejuízos acumulados 14230 23766 148871 133967 Participação de acionistas não controladores 5974 13401 Total patrimônio líquido 154845 147368 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 566702 529183 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo EBITDA AJUSTADO RECONCILIAÇÃO 1 2 2 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 3T22 2021 2022 EBITDA 264 21226 4187 Despesas com reestruturação 177 669 Impairment Ativos mantidos para venda 2837 2548 289 Marcação a mercado ações Republic 50 1966 89 Impairment linha de Aviação Executiva 3186 3186 Gastos relacionados com o Business da Eve 18102 299 19118 EBITDA LTM AJUSTADO 17616 19590 23505 Margem com EBITDA LTM Ajustado 87 86 100 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3423 10547 2099 11466 566 7444 5555 Despesas com reestruturação 177 669 Impairment Aviação Executiva 3186 3186 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 2548 289 289 Marcação a mercado ações Republic 1966 50 39 89 Gastos relacionados com o Business da EVE 299 299 465 15255 2083 1315 19119 EBIT Ajustado 3261 8911 1634 4078 2599 8720 13764 Margem com EBIT ajustado 45 39 53 81 53 83 59 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 1 1 1 2 2 3T22 4T21 4T22 2021 2022 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 1604 111 1192 2748 9536 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 591 55 11 72 936 Imposto de renda e contribuição social 249 3078 4015 3891 154 Receitas despesas financeiras líquidas 4412 405 96 10709 6449 Variações monetárias e cambiais líquidas 1402 226 2130 1377 1378 Depreciação e amortização 2255 2833 3263 10552 9742 EBITDA 2821 6256 10707 21099 4187 EBITDA Margem 58 86 102 93 18 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP i Dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo INCLUINDO EVE USD bilhões ii Dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa acrescido de aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii Dívida Líquida sem EVE representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo menos Dívida Líquida da EVE iv A capitalização total representa os empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos mais o patrimônio líquido US bilhões v Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões vii Despesa de juros bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos que estão incluídos na receita despesa de juros líquida apresentada na Demonstração de Resultados consolidada da Empresa US milhões viii A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 EBITDA 6256 21099 11 9330 2821 10707 4187 Despesas com reestruturação 177 669 Impairment linha de Aviação Executiva 3186 3186 Impairment Ativos mantidos para venda 2548 2548 289 289 Marcação a mercado ações Republic 1966 50 39 89 Gastos relacionados com o Business da EVE 299 299 465 15255 2083 1315 19118 EBITDA Ajustado 6094 19463 454 6214 4854 11983 23505 Margem com EBITDA ajustado 84 86 15 123 100 115 100 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 2 1 2 2021 3T22 2022 Dívida total sobre EBITDA i 107 6415 399 Dívida líquida sobre EBITDA ii 37 2611 90 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 40 47 21 Dívida total para capitalização iv 06 05 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 18 00 04 EBITDA dos últimos 12 meses vi 21099 264 4187 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 11440 10047 9418 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 19463 17616 23505 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas INDICADORES FINANCEIROS IFRS 1 2 1 1 1 1 2 4T21 2021 1T22 2T22 3T22 4T22 2022 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 111 2748 1707 7417 1604 1192 9536 Imposto de renda e contribuição social diferidos 3268 2202 2880 2113 1384 1793 4584 Despesas com reestruturação 117 442 Impairment Aviação Executiva 2103 2103 Impairment Ativos mantidos para venda 1682 1682 191 191 Marcação a mercado ações Republic 1298 33 26 59 Gastos relacionados com o Business da EVE 197 197 464 11667 4264 697 15698 Lucro prejuízo líquido ajustado 3272 1626 4123 2328 1243 2262 1710 Margem líquida ajustada 45 07 134 46 26 22 07 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Reapresentado Transação EVE LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO em milhares de Reais 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE E DO ANO DE 2022 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Jose Triques Caio Moriani Eliane Fanis and Viviane Pinheiro 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 4T22 em PORTUGUÊS sextafeira 10 de março de 2023 às 900 Horário de SP 700 Horário de NY Link de acesso httpsmzgroupzoomuswebinarregisterWNtFnxNkAaRpm6iGEsOS8OKw Para participar por telefone Telefones Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 55 11 4680 6788 Internacional Estados Unidos 1 720 707 2699 ou 1 253 215 8782 ou 1 301 715 8592 Números de telefones internacionais disponíveis httpsmzgroupzoomusukdl6WjpjTv ID do webinar 827 0757 5594 Senha 409501 Recomendamos ligar com 20 minutos de antecedência ESSA TELECONFERÊNCIA TAMBÉM SERÁ TRANSMITIDA AO VIVO PELA INTERNET ATRAVÉS DO ENDEREÇO riembraercombr SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer tem negócios em Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços e suporte aos clientes após as vendas Desde que foi fundada em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nonGAAP para facilitar os investidores a reconciliar as informações financeiras da EVE nos padrões GAAP com o IFRS da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS HIGHLIGHTS 1T de acordo com as expectativas da administração e em linha com o planejamento da Companhia A Embraer entregou 15 jatos no primeiro trimestre de 2023 sendo 7 aeronaves comerciais e 8 jatos executivos 6 leves e 2 médios Carteira de pedidos firmes a entregar encerrou o 1T23 em US 174 bilhões estável comparado ao primeiro trimestre de 2022 porém maior na Aviação Executiva e Serviços Receita atingiu R 37260 milhões no trimestre 21 superior ao 1T22 em linha com o projetado pela Companhia Fluxo de caixa livre ajustado sem EVE FCF no 1T23 foi negativo em R 20693 milhões devido a sazonalidade e a preparação para maior número de entregas nos próximos trimestres Não há alteração no guidance para 2023 para entregas e resultados financeiros PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1 ² Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 1T22 4T22 1T23 Receitas líquidas 30761 104566 37260 EBIT 2099 7444 2707 Margem EBIT 68 71 73 EBIT ajustado 1634 8720 1639 Margem EBIT ajustada 53 83 44 EBITDA 11 10707 529 Margem EBITDA 00 102 14 EBITDA ajustado 454 11983 539 Margem EBITDA ajustada 15 115 14 Lucro prejuízo líquido ajustado 3 4123 2262 4669 Resultado por ação ajustado 05613 03079 06356 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 1707 1192 3683 Resultado por ação básico 02324 01623 05014 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 4251 30609 20693 Dívida líquida 68846 37672 57803 Dívida líquida sem EVE 69439 53876 72769 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Dívida líquida sem EVE representa Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo empréstimo intercompanhia a receber Financiamento de curto e longo prazo Caixa Líquido EVE em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 POR SEGMENTO 4T22 1T22 1T23 Aviação Comercial 43108 412 8539 278 10341 278 Aviação Executiva 32344 309 4489 146 4537 122 Defesa Segurança 7381 71 3232 105 5075 136 Serviços Suporte 19997 191 14079 458 16947 455 Outros 1736 17 422 13 360 10 Total 104566 1000 30761 1000 37260 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Tempest Cyber Security foi reclassificada de Defesa para Outros em milhões de Reais São Paulo Brasil 4 de maio de 2023 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Companhia exceto quando indicado de outra forma são apresentadas de forma consolidada em dólares dos Estados Unidos US de acordo com o IFRS Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres findos em 31 de março de 2023 1T23 31 de dezembro de 2022 4T22 e 31 de março de 2022 4T22 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto dados financeiros anuais e onde declarado de outra forma RECEITA E MARGEM BRUTA A receita consolidada de R 37 bilhões no 1T23 representou um aumento de 211 em relação ao mesmo período do ano anterior decorrente de melhor mix de entregas na Aviação Comercial forte crescimento na Defesa 57 comparado ao 1T22 e Serviços 20 em relação ao 1T22 A receita total da Companhia encerrou o trimestre de acordo com o planejado Aviação Comercial registrou crescimento de receita de 211 ano a ano para R 10341 milhões devido a uma entrega adicional no 1T23 e mais entregas do E2 e menos entregas do menor 175E1 A margem bruta reportada de 01 contra 112 no 1T22 mostra uma redução devido aos benefícios pontuais ocorridos no 1T22 e mix de produtos incluindo a curva de aprendizado e desenvolvimento de novas configurações Aviação Executiva teve receita de R 4537 milhões a receita foi de US 871 milhões estável em relação ao mesmo período do ano anterior devido a mudanças no mix de entregas de jatos leves A margem bruta do 1º trimestre foi de 04 em comparação com 185 no 1º trimestre de 2022 devido ao mix de aeronaves e não recorrência de benefícios pontuais do ano passado Defesa Segurança teve receita de R 5075 milhões 570 maior na comparação com o mesmo período de 2022 devido a maior reconhecimento de receita para o C390 Margem bruta reportada de 248 contra 121 reportada no 1T22 principalmente explicada por melhores acordos comerciais em reposição aos antigos Serviços Suporte reportou receita de R 16947 milhões representando um crescimento de 204 comparado ao 1T22 devido ao crescimento nas vendas conforme planejado pela Companhia Margem bruta de 271 acima dos 269 reportados no 1T22 devido a melhor eficiência empresarial e performance de serviços MRO 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS EBIT E MARGEM EBIT No 1T23 os resultados reportados pela Companhia estão resumidos na tabela abaixo Excluindo esses itens especiais o EBIT ajustado do 1T23 foi de R 1639 milhões e a margem EBIT ajustada do período foi de 44 estável em comparação com o 1T22 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO O lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o prejuízo por ação no 1T23 foi de R 3683 milhões e R 050 por ação respectivamente em comparação com R 1707 milhões em lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer e R 023 em lucro por ação no 1T22 ¹LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões ¹ Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 4T22 1T22 1T23 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 7444 2099 2707 Marcação a mercado ações Republic 39 188 Gastos relacionados com o Business da EVE 1152 465 1231 Opções de compra de ações warrants EVE 163 25 EBIT Ajustado 8720 1634 1639 Margem com EBIT ajustado 83 53 44 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Reapresentado Transação EVE em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS 2 1 1 2022 1T22 1T23 Caixa e equivalentes de caixa 94799 53527 58752 Investimentos financeiros 34664 46090 53038 Caixa total 129463 99617 111790 Financiamentos de curto prazo 16099 15481 15294 Financiamentos de longo prazo 151036 152982 154299 Total financiamentos 167135 168463 169593 Dívida líquida 37672 68846 57803 Dívida líquida EVE 16204 593 14966 Dívida líquida sem EVE 53876 69439 72769 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo empréstimo intercompanhia a receber Financiamento de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo Financiamento de curto e longo prazo 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas ALAVANCAGEM R Milhões GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A Embraer encerrou o 1T23 com dívida líquida sem EVE de R 72769 milhões ante R 53876 milhões no trimestre anterior e R 69439 milhões no comparativo anual O aumento da posição de dívida líquida da Companhia trimestre a trimestre decorreu do fluxo de caixa livre negativo da Embraer gerado no 1T23 conforme explicado abaixo O prazo médio dos empréstimos no 1T23 foi de 35 anos A estrutura de prazo dos empréstimos é de 91 no longo prazo e 9 no curto prazo O custo dos empréstimos denominados em Dólar no 1T23 foi de 574 aa enquanto o custo dos empréstimos em reais foi de 1004 aa no 1T23 FREE CASH FLOW O fluxo de caixa livre ajustado do 1T23 foi de R 20693 milhões caixa negativo devido a preparação para maior número de entregas no segundo semestre com forte influência do crescimento dos estoques no valor de R 3711 milhões durante o 1T23 1 1 1 1 1 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 2334 138 2647 34330 18052 Desinvestimento das instalações de Évora 7840 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 2334 7702 2647 34330 18052 Adições líquidas ao imobilizado 919 1561 1748 2508 2150 Adições ao intangível 1096 1302 1472 2302 1520 Geração uso livre de caixa ajustado 4349 4839 5867 29520 21722 EVEs geração uso livre de caixa ajustado 98 1133 890 1089 1029 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 4251 5972 4977 30609 20693 Líquidos de investimentos financeiros 1T22 7389 2T22 2522 3T22 19744 4T22 5680 e 1T23 16683 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS CAPEX As adições líquidas ao imobilizado total no 1T23 foram de R 2150 milhões contra R 919 milhões em adições líquidas reportadas no 1T22 Do total de adições ao imobilizado no 1T23 o CAPEX totalizou R 901 milhões e as adições de peças sobressalentes do programa pool representaram R 1265 milhões das adições parcialmente compensadas por R 16 milhões de receitas da venda de imobilizado O aumento do imobilizado no 1T23 versus 1T22 está relacionado ao programa P2F Passenger to Freigher e expansão de serviços e suporte O aumento de R 766 milhões em pesquisa no 1T23 versus 1T22 é quase 90 relacionado ao programa EVE CAPITAL DE GIRO A fim de atender a uma maior produção e o volume de entrega para 2023 os estoques principalmente de trabalhos em andamento WIP para atender às entregas nos próximos trimestres afetando o fluxo de caixa livre reportado do período 1 1 1 1 1 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 CAPEX 439 624 722 1631 901 CAPEX contratado incluso no CAPEX 06 07 04 13 07 Adições do programa Pool de peças de reposição 512 951 1033 1107 1265 Imobilizado 951 1575 1755 2738 2166 Baixa de imobilizado 32 14 07 230 16 Adições líquidas ao imobilizado 919 1561 1748 2508 2150 1 1 1 1 1 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 Adições ao intangível 1096 1302 1472 2302 1520 Desenvolvimento líquido de contribuição de parceiros 1096 1302 1472 2302 1520 Pesquisa 888 1229 1521 2029 1654 Pesquisa EVE 421 472 849 1032 1092 PD 1984 2531 2993 4331 3174 Pesquisa EVE em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 1 1 2022 1T22 1T23 Contas a receber de clientes 10708 9331 10152 Ativos de contrato 26404 29237 28950 Financiamentos a clientes 5280 1574 5394 Estoques 121521 105312 142424 Imobilizado 86051 79563 84770 Intangível 117214 105535 114819 Fornecedores 38583 26659 41391 Fornecedores Risco sacado 1434 669 1482 Passivos de contrato 102474 83221 107076 Patrimônio líquido 147368 130614 140825 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG A carteira de pedidos firmes encerrou o 1T23 em US 174 bilhões estável trimestre a trimestre impulsionada pela evolução na Aviação Executiva e Serviços AVIAÇÃO COMERCIAL No 4T22 a Embraer entregou 7 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo O primeiro E190E1 usado a ser convertido em cargueiro chegou à São José dos Campos Os cargueiros E190F e E195F da Embraer maximizarão a eficiência ao adequar a capacidade à demanda em mercados menores com o aumento da demanda de comércio eletrônico A Air New Zealand e a Embraer assinaram um acordo para ingressar em seu Grupo Consultivo de Energia para acelerar o desenvolvimento de tecnologia de aeronaves de emissão zero para a frota regional A operadora de baixo custo Scoot subsidiária da Singapore Airlines anunciou que adicionará Embraer E190E2 à sua frota no mercado do Sudeste Asiático não considerado em carteira de pedidos firmes ENTREGAS 4T22 1T22 1T23 Aviação Comercial 30 6 7 EMBRAER 175 14 4 2 EMBRAER 190E1 3 EMBRAER 190E2 1 EMBRAER 195E2 12 2 5 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS AVIAÇÃO EXECUTIVA A Aviação Executiva entregou 6 jatos leves e 2 jatos médios o mesmo totalizado no 1T23 As vendas de Phenom e Praetor permaneceram fortes no 1º trimestre de 2023 já que os pedidos de clientes de novas aeronaves superaram as expectativas A carteira de pedidos da Aviação Executiva no final do 1º trimestre era de pouco mais de US 4 bilhões e o índice booktobill permaneceu acima de 25 para 1 o mais alto do setor O crescimento nos segmentos de jatos executivos leves e médios continuou neste ano e a Embraer está bem posicionada para capitalizar esse crescimento DEFESA SEGURANÇA O C390 Millennium recebeu o Certificado de Tipo Final refletindo a sua Capacidade Operacional Completa Full Operational Capability FOC na sigla em inglês Emitido pelo IFI Instituto de Fomento e Coordenação Industrial organização militar vinculada ao DCTA Departamento de Ciência e Tecnologia Aeroespacial e órgão responsável pela certificação de aeronaves de uso militar o certificado FOC confirma que o projeto cumpre todos os requisitos definidos pela Força Aérea Brasileira FAB e que a aeronave é capaz de realizar todas as missões para as quais foi projetada A primeira aeronave da Força Aérea Portuguesa voou até a base aérea de Beja para iniciar a Campanha de Testes de Certificação em Portugal que tem por objetivo integrar os sistemas do KC390 na configuração OTAN Organização do Tratado do Atlântico Norte No contexto das atividades comerciais em atendimento ao crescente interesse pelo C390 Millennium em todas as regiões do mundo um dos eventos de destaque foi a presença da aeronave no AeroIndia em uma ação coordenada entre a Embraer e a FAB Posteriormente a aeronave seguiu para demonstrações em outros países da região SERVIÇOS SUPORTE A Embraer e a Porter Airlines anunciaram uma extensão do contrato existente de serviços e suporte para incluir 20 jatos E195E2 de seu pedido firme em carteira Com esta extensão todas as 50 aeronaves do pedido firme serão suportadas pelo Programa Pool para peças e Embraer MRO Comercial para grandes verificações Os destaques também incluem o suporte de entrada em serviço para clientes como Salam Air e Endeavor A Embraer MRO Comercial realizou manutenção na Voyageur Airways Durante o primeiro trimestre recebemos o primeiro E190 a ser convertido em Cargueiro A Embraer investiu em uma instalação MRO dedicada em São José dos Campos SP Brasil Esta instalação será responsável por todas as conversões P2F ENTREGAS 4T22 1T22 1T23 Aviação Executiva 50 8 8 Jatos leves 33 6 6 Jatos médios 17 2 2 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 31 Dez 2022 31 Mar 2022 31 Mar 2023 Receita líquida 104566 30761 37260 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 84567 24513 31344 Lucro bruto 19999 6248 5916 Receitas despesas operacionais Administrativas 3060 2070 2605 Comerciais 4230 2803 3550 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 811 49 54 Pesquisas 2029 888 1654 Outras receitas despesas operacionais líquidas 2474 2590 773 Equivalência patrimonial 49 53 13 Resultado operacional 7444 2099 2707 Receitas financeiras 2927 755 1389 Despesas financeiras 3023 4171 4137 Variações monetárias e cambiais líquidas 2130 1119 93 Lucro prejuízo antes do imposto 5218 4396 5362 Imposto de renda e contribuição social 4015 2744 1578 Lucro prejuízo líquido do período 1203 1652 3784 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 1192 1707 3683 Acionistas não controladores 11 55 101 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 Prejuízo por ação Básico 01623 02324 05014 Diluído 01623 02324 05014 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 31 Dez 2022 31 Mar 2022 31 Mar 2023 Atividades operacionais Lucro prejuízo líquido do período 1203 1652 3784 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1431 1442 1383 Realização subsídios governamentais 21 Amortizações do intangível 2432 770 991 Transação EVEX 733 Ganho e perda na participação acionária 22 Realização contribuição de parceiros 600 103 196 Reversão perda por obsolescência dos estoques 740 160 181 Ajuste valor justo inventário imobilizado e intangível 187 12 02 Ajuste valor justo ativos financeiros 39 188 Ganho perda na alienação de ativo permanente 1362 53 91 Reversão perda por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 751 54 54 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1793 2880 2227 Juros sobre empréstimos 2033 3278 2292 Juros sobre títulos e valores mobiliários líquidos 168 67 96 Equivalência patrimonial 49 53 13 Remuneração em ações 27 38 Variação monetária e cambial 2289 1152 162 Provisões diversas 957 220 114 Outros Participação dos nãocontroladores 11 55 101 Variação nos ativos Investimentos financeiros 5680 7389 16683 Instrumentos financeiros derivativos 3180 712 90 Contas a receber 1108 2062 53 Ativos de contrato 6731 1917 3358 Financiamentos a clientes 4080 44 42 Estoques 19633 13042 24268 Outros ativos 3444 199 1362 Variação nos passivos Fornecedores 1052 3014 3662 Fornecedores Risco sacado 01 47 87 Contas a pagar 3177 733 4360 Passivos de contratos 915 12539 7462 Impostos a recolher 727 03 583 IR e CS pagos 1857 310 507 Garantias financeiras 03 728 156 Receitas diferidas 158 09 33 Juros pagos 1389 3231 3044 Caixa gerado nas atividades operacionais 28650 9723 34735 Atividades de investimentos Baixa de imobilizado 230 32 16 Aquisições de imobilizado 2738 951 2166 Adições ao intangível 2302 1096 1520 Adição investimentos em subsidiárias e coligadas 01 07 77 Aquisição de participação de não controladores 845 Investimentos financeiros 30 1294 2790 Dividendos recebidos 04 01 297 Alteração na participação em subsidiárias e coligadas 18 Caixa usado nas atividades de investimento 4783 3333 7085 Atividades de financiamentos Novos financiamentos obtidos 3923 22 34246 Financiamentos pagos 568 24126 26373 Pagamentos de arrendamentos 148 141 177 Caixa gerado usado nas atividades de financiamento 3207 24245 7696 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 27074 37301 34124 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 2595 11256 1857 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 70254 102605 94733 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 94733 54048 58752 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 94800 53527 58752 Incluído no Ativo mantido para venda Empresas Évora 521 Incluído o saldo bancário a descoberto 67 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 1 31 de Dezembro 31 de Março 2022 2023 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 94799 58752 Investimentos financeiros 25795 44401 Contas a receber de clientes líquidas 10589 10009 Instrumentos financeiros derivativos 279 683 Financiamentos a clientes 2651 2576 Ativos de contrato 26370 28777 Estoques 121521 142424 Imposto de renda e contribuição social 5504 5760 Outros ativos 12859 12715 300367 306097 Não circulante Investimentos financeiros 8869 8637 Contas a receber de clientes líquidas 119 143 Ativos de contrato 34 173 Instrumentos financeiros derivativos 300 34 Financiamentos a clientes 2629 2818 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2510 2525 Outros ativos 7052 7403 21513 21733 Investimentos 642 570 Imobilizado 86051 84770 Intangível 117214 114819 Direito de uso 3396 3304 207303 203463 TOTAL DO ATIVO 529183 531293 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas ATIVO EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 1 31 de Dezembro 31 de Março 2022 2023 Circulante Fornecedores 38583 41391 Fornecedores Risco sacado 1434 1482 Passivo de arrendamento 624 617 Empréstimos e financiamentos 16099 15294 Contas a pagar 16689 18699 Passivos de contrato 76647 80316 Instrumentos financeiros derivativos 2995 3096 Impostos e encargos sociais a recolher 2464 1641 Imposto de renda e contribuição social 5595 5959 Receitas diferidas 137 133 Provisões 6601 6346 167868 174974 Não circulante Passivo de arrendamento 3078 3004 Empréstimos e financiamentos 151036 154299 Contas a pagar 2668 2310 Passivos de contrato 25827 26760 Instrumentos financeiros derivativos 2094 2100 Impostos e encargos sociais a recolher 687 1038 Imposto de renda e contribuição social 207 213 Imposto de renda e contribuição social diferidos 19334 16700 Receitas diferidas 1178 1115 Provisões 7838 7955 213947 215494 TOTAL PASSIVO 381815 390468 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 944 982 Ajuste de avaliação patrimonial 102281 99900 Resultado nas operações com acionistas não controladores 3783 3842 Prejuízos acumulados 23766 27449 133967 128000 Participação de acionistas não controladores 13401 12825 Total patrimônio líquido 147368 140825 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 529183 531293 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 1 4T22 1T22 1T23 EBITDA 10707 11 529 Marcação a mercado ações Republic 39 188 Gastos relacionados com o Business da EVE 1152 465 1231 Opções de compra de ações warrants EVE 163 25 EBITDA Ajustado 11983 454 539 Margem com EBITDA ajustado 115 15 14 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO EBITDA RECONCILIAÇÃO 2 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 2022 1T22 1T23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 9536 443 11512 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 936 140 1092 Imposto de renda e contribuição social 154 1077 1012 Receitas despesas financeiras líquidas 6449 9980 5781 Variações monetárias e cambiais líquidas 1378 1404 352 Depreciação e amortização 9742 10158 9832 EBITDA LTM 4187 20394 3669 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais 1 1 1 4T22 1T22 1T23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 1192 1707 3683 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 11 55 101 Imposto de renda e contribuição social 4015 2744 1578 Receitas despesas financeiras líquidas 96 3416 2748 Variações monetárias e cambiais líquidas 2130 1119 93 Depreciação e amortização 3263 2088 2178 EBITDA 10707 11 529 EBITDA Margem 102 00 14 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais 1 1 1 4T22 1T22 1T23 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 7444 2099 2707 Marcação a mercado ações Republic 39 188 Gastos relacionados com o Business da EVE 1152 465 1231 Opções de compra de ações warrants EVE 163 25 EBIT Ajustado 8720 1634 1639 Margem com EBIT ajustado 83 53 44 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP i Dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo INCLUINDO EVE USD bilhões ii Dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa acrescido de aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii Dívida Líquida sem EVE representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras e empréstimo intercompanhia a receber menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo menos Dívida Líquida da EVE iv A capitalização total representa os empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos mais o patrimônio líquido US bilhões v Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões vii Despesa de juros bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos que estão incluídos na receita despesa de juros líquida apresentada na Demonstração de Resultados consolidada da Empresa US milhões viii A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões 2 1 1 2022 1T22 1T23 Dívida total sobre EBITDA i 399 83 462 Dívida líquida sobre EBITDA ii 90 34 158 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 23 36 31 Dívida total para capitalização iv 05 06 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 04 19 04 EBITDA dos últimos 12 meses vi 4187 20394 3669 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9418 11021 9200 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 23505 19031 23590 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas INDICADORES FINANCEIROS 1 1 1 4T22 1T22 1T23 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 1192 1707 3683 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1793 2880 2227 Marcação a mercado ações Republic 26 188 Gastos relacionados com o Business da EVE incluindo Resultado Financeiro 1107 464 1068 Opções de compra de ações warrants EVE incluindo Resultado Financeiro 1804 361 Lucro prejuízo líquido ajustado 2262 4123 4669 Margem líquida ajustada 22 134 125 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO em milhares de Reais 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE DE 2023 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Jose Triques Caio Moriani Eliane Fanis and Viviane Pinheiro 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 1T23 em PORTUGUÊS quintafeira 04 de maio de 2023 às 900 Horário de SP 800 Horário de NY Link de acesso Webinar Registration Zoom Para participar por telefone Telefones Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 0800 761 4138 Gratuito Internacional Estados Unidos 1 720 707 2699 ou 1 253 215 8782 ou 833 928 4609 Gratuito Números de telefones internacionais disponíveis clique aqui ID do webinar 814 1184 1200 Senha 128714 Recomendamos ligar com 15 minutos de antecedência ESSA TELECONFERÊNCIA TAMBÉM SERÁ TRANSMITIDA AO VIVO PELA INTERNET ATRAVÉS DO ENDEREÇO httpsriembraercombr SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer tem negócios em Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços e suporte aos clientes após as vendas Desde que foi fundada em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nonGAAP para facilitar os investidores a reconciliar as informações financeiras da EVE nos padrões GAAP com o IFRS da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS HIGHLIGHTS A Embraer entregou 47 jatos no segundo trimestre sendo 17 comerciais e 30 executivos 19 leves e 11 médios com forte aumento de 47 nas entregas totais em relação ao 2T22 A receita atingiu R 6360 bilhões no trimestre 26 superior ao 2T22 e 71 superior ao 1T23 A Aviação Comercial representou um crescimento de 56 e a Aviação Executiva de 39 comparadas ao mesmo trimestre do ano anterior O EBIT ajustado foi de 76 ante 81 no 2T22 devido ao mix de receita mais diversificado em linha com a expectativa da empresa A carteira de pedidos firmes encerrou o 2T23 estável em US 173 bilhões com destaque para a Aviação Executiva que apresentou forte desempenho de vendas no segmento O fluxo de caixa livre ajustado sem EVE FCF no 2T23 foi próximo do ponto de equilíbrio com consumo de caixa de R 918 milhões em preparação para maiores entregas nos próximos trimestres A companhia foi bemsucedida em seus esforços na gestão de dívidas com redução da dívida bruta em R 500 milhões e aumento do vencimento Não há alteração no guidance para 2023 para entregas e resultados financeiros PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1 ² Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 1 1T23 2T22 2T23 2023 Receitas líquidas 37260 50440 63598 100858 EBIT 2707 11466 3502 795 Margem EBIT 73 227 55 08 EBIT ajustado 1639 4078 4821 3182 Margem EBIT ajustada 44 81 76 32 EBITDA 529 9330 5922 5393 Margem EBITDA 14 185 93 53 EBITDA ajustado 539 6214 7241 7780 Margem EBITDA ajustada 14 123 114 77 Lucro prejuízo líquido ajustado 4669 2328 2793 1876 Resultado por ação ajustado 06356 03169 03802 02554 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 3683 7417 962 4645 Resultado por ação básico 05014 10097 01310 06323 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 20693 5972 918 23999 Dívida líquida 57803 62739 57370 57370 Dívida líquida sem EVE 72769 80065 70335 70335 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Dívida líquida sem EVE representa Caixa e Equivalentes de Caixa investimentos financeiros em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS São Paulo Brasil 14 de agosto de 2023 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Companhia exceto quando indicado de outra forma são apresentadas de forma consolidada em dólares dos Estados Unidos US de acordo com o IFRS Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres findos em 30 de junho de 2023 2T23 30 de junho de 2022 2T22 e 31 de março de 2023 1T23 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto dados financeiros anuais e onde declarado de outra forma RECEITA E MARGEM BRUTA A receita consolidada de R 6360 bilhões no 2T23 representou um aumento de 26 comparado ao mesmo período de 2022 devido aos maiores volumes na aviação Comercial e Executiva com forte crescimento de 565 e 391 respectivamente Aviação Comercial registrou receita de R 2317 bilhões um crescimento de 56 comparado com o 2T22 devido ao maior número de entregas A margem bruta reportada foi de 129 versus 132 no 2T22 com uma pequena queda devido a efeitos pontuais Aviação Executiva apresentou receita de R 1851 bilhões valor 39 superior ao 2T22 devido ao aumento de volumes e do mix de entregas A Margem Bruta no 2T23 foi de 197 comparada a 222 no mesmo trimestre de 2022 devido a efeitos pontuais no ano anterior Defesa Segurança teve receita de R 4107 milhões 28 inferior na comparação anual devido ao atraso no reconhecimento de receita no 1º semestre de 2023 A margem bruta reportada foi de 10 versus 282 no 2T22 devido a receita menor e mix diferenciado parcialmente compensado por melhora em outras despesas operacionais Serviços Suporte reportou receita de R 1681 bilhões um crescimento anual de 7 A margem bruta apresentada foi de 243 inferior aos 318 reportados no 2T22 devido a efeitos pontuais e diferentes mix de serviços no trimestre RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 1 POR SEGMENTO 1T23 2T22 2T23 2023 Aviação Comercial 10341 278 14808 294 23173 364 33514 332 Aviação Executiva 4537 122 13312 264 18512 291 23049 229 Defesa Segurança 5075 136 5692 113 4107 65 9182 91 Serviços Suporte 16947 455 15755 312 16810 264 33757 335 Outros 360 09 873 17 996 16 1356 13 Total 37260 1000 50440 1000 63598 1000 100858 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS EBIT AJUSTADO No 2T23 os resultados reportados pela Companhia estão resumidos na tabela abaixo Excluindo os itens especiais acima o EBIT ajustado do 2T23 foi de R 4821 milhões e a margem EBIT ajustada foi de 76 A forte recuperação do EBIT Ajustado no 2T23 em comparação com o 1T23 foi impulsionada principalmente por maiores volumes da Aviação Comercial e Executiva Em uma base anual a redução do EBIT Ajustado devese principalmente à diferença no mix de receitas e margens de Defesa em comparação com o 2T22 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO O lucro prejuízo líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro prejuízo por ADS no 2T23 foi de R 962 milhões e R 013 por ação respectivamente em comparação com R 7417 milhões em prejuízo líquido atribuível à Embraer acionistas e R 101 de lucro por ADS no 2T22 Excluindo os efeitos extraordinários o lucro líquido ajustado foi de R 279 milhões comparado a R 233 milhões no 2T22 representando um aumento de 20 ¹LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões ¹ Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 1 1T23 2T22 2T23 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 2707 11466 3502 795 Impairment Ativos mantidos para venda 289 Marcação a mercado ações Republic 188 98 90 Gastos relacionados com o Business da EVE 1231 8092 1245 2476 Opções de compra de ações warrants EVE 25 7163 24 01 EBIT Ajustado 1639 4078 4821 3182 Margem com EBIT ajustado 44 81 76 32 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS ALAVANCAGEM R Milhões GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A Embraer encerrou o trimestre com uma posição de dívida líquida de R 7033 bilhões sem EVE ante R 8006 bilhões no comparativo anual e R 7276 bilhões no trimestre anterior O prazo médio dos empréstimos do 2T23 foi estendido para 3 anos O custo dos empréstimos denominados em dólares foi de 574 aa enquanto o custo dos empréstimos denominados em reais foi de 1004 aa no 2T23 Na última semana de julho reestruturamos nossa dívida e alongamos os vencimentos até 2030 com uma Nova Emissão de Bonds de US 750 milhões por 7 anos e cupom de 70 FREE CASH FLOW O fluxo de caixa livre ajustado para o segundo trimestre de 2023 foi de R 918 milhões sem aumento substancial no uso de capital de giro em comparação com o 1T23 Apesar de ainda estarmos com estoques elevados devido às maiores entregas no segundo semestre o consumo de caixa ficou estável no trimestre 1 1 1 2T22 1T23 2T23 Caixa e equivalentes de caixa 54545 58752 65385 Investimentos financeiros 48388 53038 45224 Caixa total 102933 111790 110609 Financiamentos de curto prazo 3677 15294 41180 Financiamentos de longo prazo 161995 154299 126799 Total financiamentos 165672 169593 167979 Dívida líquida 62739 57803 57370 Dívida líquida EVE 17326 14966 12965 Dívida líquida sem EVE 80065 72769 70335 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo empréstimo intercompanhia a receber Financiamento de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros de curto e longo prazo Financiamento de curto e longo prazo 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS CAPEX As adições líquidas ao imobilizado total no 2T23 foram de R 1741 milhões contra R 1561 milhões reportadas no 2T22 Do total de adições do imobilizado no 2T23 o CAPEX foi de R 1215 milhões e as adições de peças sobressalentes do programa pool representaram R 1177 milhões que foram parcialmente compensadas por R 651 milhões de receitas da venda de imobilizado O aumento do imobilizado no 2T23 versus 2T22 está relacionado à expansão dos serviços de treinamento e manutenção CAPITAL DE GIRO Para atender às orientações de maior produção e entrega para 2023 os estoques principalmente de trabalhos em andamento WIP impactaram o fluxo de caixa livre reportado no trimestre 1 1 1 1 1 1 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 2023 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 138 2647 34330 18052 1696 16356 Desinvestimento das instalações de Évora 7840 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 7702 2647 34330 18052 1696 16356 Adições líquidas ao imobilizado 1561 1748 2508 2150 1741 3891 Adições ao intangível 1302 1472 2302 1520 2232 3752 Geração uso livre de caixa ajustado 4839 5867 29520 21722 2277 23999 EVEs geração uso livre de caixa ajustado 1133 890 1089 1029 1359 2388 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 5972 4977 30609 20693 918 21611 Líquidos de investimentos financeiros 2T22 2522 3T22 19744 4T22 5680 1T23 16683 2T23 5130 e 2023 11553 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS 1 1 1 1 1 1 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 2023 CAPEX 624 722 1631 901 1215 2116 CAPEX contratado incluso no CAPEX 07 04 13 07 08 15 Adições do programa Pool de peças de reposição 951 1033 1107 1265 1177 2442 Imobilizado 1575 1755 2738 2166 2392 4558 Baixa de imobilizado 14 07 230 16 651 667 Adições líquidas ao imobilizado 1561 1748 2508 2150 1741 3891 1 1 1 1 1 1 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 2023 Adições ao intangível líquido de contribuições de parceiros 1302 1472 2302 1520 2232 3752 Pesquisa 1229 1521 2029 1654 1173 2827 Pesquisa EVE 472 849 1032 1092 648 1740 PD 2531 2993 4331 3174 3405 6579 Pesquisa referente à EVE em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 1 1 1 2T22 1T23 2T23 Contas a receber de clientes 12636 10152 10202 Ativos de contrato 32556 28950 28287 Financiamentos a clientes 1067 5394 3752 Estoques 125339 142424 139220 Imobilizado 86558 84770 80967 Intangível 116873 114819 110058 Fornecedores 38104 41391 39509 Fornecedores Risco sacado 643 1482 1430 Passivos de contrato 94091 107076 104913 Patrimônio líquido 146280 140825 132863 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG A carteira de pedidos firmes a entregar encerrou o 2T23 em US 173 bilhões estável com uma pequena variação em relação ao trimestre anterior O destaque continua sendo o aumento da carteira de pedidos da Aviação Executiva AVIAÇÃO COMERCIAL No 2T23 a Embraer entregou 17 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo A American Airlines assinou um pedido firme com a Embraer para sete novos jatos E175 A aeronave será operada pela subsidiária Envoy Air As primeiras entregas irão ocorrer no quarto trimestre de 2023 a frota de EJets da Envoy aumentará para mais de 141 aeronaves até o final de 2024 A Embraer e a empresa de leasing Azorra anunciaram um novo acordo para oito aeronaves com a Royal Jordanian em um total de oito jatos comerciais quatro E190E2 e quatro E195E2 Com o objetivo de impulsionar o crescimento na região da ÁsiaPacífico a Scoot uma subsidiária de baixo custo da Singapore Airlines selecionou o jato E190E2 da Embraer nove E190E2s foram incluídos na frota da Scoot Ainda em referência à região da ÁsiaPacífico a SKS Airways escolheu o jato E195E2 da Embraer que será a principal aeronave nos planos de expansão a partir de 2024 Na Europa a Binter fez um pedido firme para seis aeronaves E195E2 marcando seu quarto pedido elevando sua frota de jatos da família E2 para 16 quando entregues Finalmente a Embraer recebeu um pedido adicional de US 700 milhões que será incluído na carteira de pedidos firmes do 3T23 ENTREGAS 1T23 2T22 2T23 2023 Aviação Comercial 7 11 17 24 EMBRAER 175 2 8 10 12 EMBRAER 195E2 5 3 7 12 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS AVIAÇÃO EXECUTIVA A aviação executiva entregou 19 jatos leves e 11 jatos médios totalizando 30 aeronaves no 2T23 com forte desempenho em relação ao mesmo período de 2022 As vendas na Aviação Executiva continuaram a crescer no 2T23 com booktobill de 21 e com crescimento da carteira de pedidos para US 43 bilhões reforçando a liderança da Embraer no segmento No 2º trimestre a Embraer e a NetJets anunciaram um acordo para até 250 jatos Praetor 500 juntamente com um contrato abrangente de serviços e suporte avaliados juntos em mais de US 5bilhões Essa parceria expandida significa o compromisso da NetJets em criar uma experiência aprimorada para o cliente e a confiança no portfólio e suporte ao cliente líderes do setor da Embraer DEFESA SEGURANÇA A Embraer entregou a sexta aeronave multimissão C390 Millennium para a Força Aérea Brasileira FAB em junho de 2023 Esta é a primeira aeronave entregue na configuração de Capacidade Operacional Completa Full Operational Capability FOC No segundo trimestre de 2023 a Embraer Defesa Segurança lançou o A29N Super Tucano Esta nova versão contará com equipamentos para atender aos requisitos operacionais da OTAN Organização do Tratado do Atlântico Norte A nova versão da aeronave inclui funcionalidades que aumentarão ainda mais as possibilidades de emprego da aeronave permitindo por exemplo a sua utilização em missões de treinamento táctico avançado multidomínio SERVIÇOS SUPORTE A Embraer assinou um acordo Letter of Agreement LoA com o Lanzhou Aviation Industry Development Group para a conversão de 20 aeronaves EJets para cargueiros PassengertoFreight P2F A Embraer e Lanzhou irão cooperar no estabelecimento da capacidade de conversão do E190F e E195F em Lanzhou na China acelerando a introdução da primeira geração de cargueiros EJet no mercado chinês Pelo quinto ano consecutivo a unidade da Embraer em Sorocaba foi reconhecida a como o melhor FBO Fixed Based Operator do Brasil de acordo com a FBO Survey 2023 da Aviation International News O primeiro simulador de voo FullFlight Simulator FFS para o jato multimissão KC390 Millennium foi inaugurado em junho na Embraer Academy em São José dos Campos No Programa Pool novos contratos foram assinados com os operadores SKS e Star Air Além disso também foram realizadas extensões de acordos com Fly Amelia e com a National Jet Express NJE empresa do Rex Group ENTREGAS 1T23 2T22 2T23 2023 Aviação Executiva 8 21 30 38 Jatos leves 6 12 19 25 Jatos médios 2 9 11 13 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 30 Jun 2022 30 Jun 2023 30 Jun 2022 30 Jun 2023 Receita líquida 50440 63598 81201 100858 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 38883 52619 63396 83963 Lucro bruto 11557 10979 17805 16895 Receitas despesas operacionais Administrativas 2205 2540 4275 5145 Comerciais 3306 4097 6109 7647 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 1059 690 1108 636 Pesquisas 1229 1173 2117 2827 Outras receitas despesas operacionais líquidas 15433 458 18023 1231 Equivalência patrimonial 209 101 262 114 Resultado operacional 11466 3502 13565 795 Receitas financeiras 4251 1819 5006 3208 Despesas financeiras 2776 5575 6947 9712 Variações monetárias e cambiais líquidas 987 147 2106 240 Lucro prejuízo antes do imposto 9004 107 13400 5469 Imposto de renda e contribuição social 1176 1217 3920 361 Lucro prejuízo líquido do período 7828 1324 9480 5108 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 7417 962 9124 4645 Acionistas não controladores 411 362 356 463 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 7346 Prejuízo por ação Básico 10097 01310 12420 06323 Diluído 10097 01310 12420 06323 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 1 Seis meses encerrados em DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 30 Jun 2022 30 Jun 2023 30 Jun 2022 30 Jun 2023 Atividades operacionais Prejuízo do período 7828 1324 9480 5108 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1233 1284 2675 2667 Realização subsídios governamentais 06 27 Amortizações do intangível 1119 1454 1889 2445 Transação EVEX 11295 11295 Perda na participação acionária 12 10 Realização contribuição de parceiros 210 318 313 514 Ganho perda por obsolescência dos estoques 266 93 106 88 Ajuste ao valor recuperável de inventário 372 05 360 07 Ajuste valor justo ativos financeiros 98 90 Ganho perda na alienação de ativo permanente 609 115 662 24 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 1078 690 1132 636 Imposto de renda e contribuição social 2113 1217 4993 361 Juros sobre empréstimos 2401 2184 5680 4476 Juros sobre títulos e valores mobiliários 110 122 177 218 Equivalência patrimonial 209 101 262 114 Remuneração em ações 96 39 96 77 Variação monetária e cambial 1033 317 2185 155 Provisões diversas 616 1257 396 1371 Participação dos nãocontroladores 411 356 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS Investimentos financeiros 2522 5130 4867 11553 Instrumentos financeiros derivativos 308 2565 404 2655 Contas a receber 3906 203 1844 256 Ativos de contrato 307 856 2224 4214 Financiamentos a clientes 42 1999 02 2041 Estoques 7252 4356 20294 28624 Outros ativos 1872 1753 2071 3115 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS PASSIVOS OPERACIONAIS Fornecedores 8451 04 11465 3666 Fornecedores Risco sacado 82 21 129 108 Contas a pagar 3924 452 3191 4009 Passivos de contratos 2089 3590 14628 11052 Impostos a recolher 1450 2712 1447 2646 Garantias financeiras 74 802 156 Receitas diferidas 505 154 496 121 IR e CS pagos 239 2700 549 3207 Juros pagos 1772 1553 5004 4597 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 2384 6826 7339 27909 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Baixa de imobilizado 14 651 46 667 Aquisições de imobilizado 1575 2392 2526 4558 Adições ao intangível 1302 2232 2398 3752 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas 07 77 Alienação de investimento 7840 7840 Investimentos financeiros 171 48 1123 2742 Dividendos recebidos 37 38 297 Alteração na participação em subsidiárias e coligadas 18 845 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 5203 3925 1870 11010 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Novos financiamentos obtidos 511 8920 533 43166 Financiamentos pagos 19963 2656 44089 29029 Recebimento na oferta de ações de controlada 9514 9514 Custos na oferta de ações de controlada 2373 2373 Pagamentos de arrendamentos 161 164 302 341 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 12472 6100 36717 13796 AUMENTO REDUÇÃO LÍQUIDA DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 4885 9001 42186 25123 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 5258 2685 5998 4542 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 54048 58752 102605 94733 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 54421 65068 54421 65068 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 54545 65385 54545 65385 Incluído o saldo bancário a descoberto 124 317 124 317 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais 1 Três meses encerrados em 1 Seis meses encerrados em 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 31 de Março 30 de Junho 2023 2023 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 58752 65385 Investimentos financeiros 44401 37031 Contas a receber de clientes 10009 10062 Instrumentos financeiros derivativos 683 718 Financiamentos a clientes 2576 459 Ativos de contrato 28777 28122 Estoques 142424 139220 Imposto de renda e contribuição social 5760 8164 Outros ativos 12715 11192 306097 300353 Não circulante Investimentos financeiros 8637 8193 Contas a receber de clientes líquidas 143 140 Ativos de contrato 173 165 Instrumentos financeiros derivativos 34 86 Financiamentos a clientes 2818 3293 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2525 2401 Outros ativos 7403 7504 21733 21782 Investimentos 570 672 Imobilizado 84770 80967 Intangível 114819 110058 Direito de uso 3304 3207 203463 194904 TOTAL DO ATIVO 531293 517039 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas ATIVO EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 31 de Março 30 de Junho 2023 2023 Circulante Fornecedores 41391 39509 Fornecedores Risco sacado 1482 1430 Passivo de arrendamento 617 554 Empréstimos e financiamentos 15294 41180 Contas a pagar 18699 16806 Passivos de contrato 80316 79924 Instrumentos financeiros derivativos 3096 4787 Impostos e encargos sociais a recolher 1641 1636 Imposto de renda e contribuição social 5959 6838 Receitas diferidas 133 309 Provisões 6346 4839 174974 197812 Não circulante Passivo de arrendamento 3004 2983 Empréstimos e financiamentos 154299 126799 Contas a pagar 2310 2551 Passivos de contrato 26760 24989 Instrumentos financeiros derivativos 2100 2814 Impostos e encargos sociais a recolher 1038 1074 Imposto de renda e contribuição social 213 218 Imposto de renda e contribuição social diferidos 16700 15882 Receitas diferidas 1115 1022 Provisões 7955 8032 215494 186364 TOTAL PASSIVO 390468 384176 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 982 1021 Ajuste de avaliação patrimonial 99900 93868 Resultado nas operações com acionistas não controladores 3842 3820 Prejuízos acumulados 27449 28411 128000 121023 Participação de acionistas não controladores 12825 11840 Total patrimônio líquido 140825 132863 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 531293 517039 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo EBITDA RECONCILIAÇÃO 1 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 1T23 2T22 2T23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 11512 11355 5057 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 1092 339 1043 Imposto de renda e contribuição social 1012 201 3405 Receitas despesas financeiras líquidas 5781 5050 11012 Variações monetárias e cambiais líquidas 352 2169 488 Depreciação e amortização 9832 9334 10116 EBITDA LTM 3669 722 18921 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 1 1 1 1 1T23 2T22 2T23 2023 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 3683 7417 962 4645 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 101 411 362 463 Imposto de renda e contribuição social 1578 1176 1217 361 Receitas despesas financeiras líquidas 2748 1475 3756 6504 Variações monetárias e cambiais líquidas 93 987 147 240 Depreciação e amortização 2178 2136 2420 4598 EBITDA 529 9330 5922 5393 EBITDA Margem 14 185 93 53 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais 1 1 1 1 1T23 2T22 2T23 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 2707 11466 3502 795 Impairment Ativos mantidos para venda 289 Marcação a mercado ações Republic 188 98 90 Gastos relacionados com o Business da EVE 1231 8092 1245 2476 Opções de compra de ações warrants EVE 25 7163 24 01 EBIT Ajustado 1639 4078 4821 3182 Margem com EBIT ajustado 44 81 76 32 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP i Dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo INCLUINDO EVE USD bilhões ii Dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa acrescido de aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii Dívida Líquida sem EVE representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras e empréstimo intercompanhia a receber menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo menos Dívida Líquida da EVE iv A capitalização total representa os empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos mais o patrimônio líquido US bilhões v Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões vii Despesa de juros bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos que estão incluídos na receita despesa de juros líquida apresentada na Demonstração de Resultados consolidada da Empresa US milhões viii A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões 1 1 1 1 1T23 2T22 2T23 2023 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 3683 7417 962 4645 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2227 2113 22 2205 Impairment Ativos mantidos para venda 191 Marcação a mercado ações Republic 188 98 90 Gastos relacionados com o Business da EVE incluindo Resultado Financeiro 1068 8047 1098 2166 Opções de compra de ações warrants EVE incluindo Resultado Financeiro 361 3620 2537 2898 Lucro prejuízo líquido ajustado 4669 2328 2793 1876 Margem líquida ajustada 125 46 44 19 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhares de Reais LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 1 1 1 1T23 2T22 2T23 Dívida total sobre EBITDA i 462 2295 89 Dívida líquida sobre EBITDA ii 158 869 30 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 31 47 29 Dívida total para capitalização iv 05 05 06 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 04 01 20 EBITDA dos últimos 12 meses vi 3669 722 18921 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9280 10532 9338 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 23590 16869 24617 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas INDICADORES FINANCEIROS 1 1 1 1 1T23 2T22 2T23 2023 EBITDA 529 9330 5922 5393 Impairment Ativos mantidos para venda 289 Marcação a mercado ações Republic 188 98 90 Gastos relacionados com o Business da EVE 1231 8092 1245 2476 Opções de compra de ações warrants EVE 25 7163 24 01 EBITDA Ajustado 539 6214 7241 7780 Margem com EBITDA ajustado 14 123 114 77 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Eliane Fanis Marcelo Cuperman e Viviane Pinheiro 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 2T23 em Segundafeira 14 de agosto de 2023 CONFERÊNCIA EM PORTUGUÊS Horário 900 Horário de SP 8AM Horário de NY Link de acesso mzgroupzoomus ID do webinar 897 3184 8403 Senha 784632 Para participar por telefone Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 0800 761 4138 Gratuito Estados Unidos 1 720 707 2699 ou 1 253 215 8782 ou 833 928 4609 Gratuito CONFERÊNCIA EM INGLÊS Horário 1000 Horário de SP 9AM Horário de NY Link de acesso mzgroupzoomus ID do webinar 898 3451 3771 Senha 421870 Para participar por telefone Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 0800 761 4138 Gratuito Estados Unidos 1 720 707 2699 ou 1 253 215 8782 ou 833 928 4609 Gratuito Para mais números internacionais clique mzgroupzoomus Recomendamos ligar com 15 minutos de antecedência ESSA TELECONFERÊNCIA TAMBÉM SERÁ TRANSMITIDA AO VIVO PELA INTERNET ATRAVÉS DO ENDEREÇO httpsriembraercombr SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer tem negócios em Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços e suporte aos clientes após as vendas Desde que foi fundada em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa RELAÇÕES COM INVESTIDORES 15 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2 TRIMESTRE DE 2023 Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nonGAAP para facilitar os investidores a reconciliar as informações financeiras da EVE nos padrões GAAP com o IFRS da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS DESTAQUES A Embraer entregou 43 jatos no terceiro trimestre sendo 15 comerciais e 28 executivos 19 leves e 9 médios O número total de entregas aumentou em 30 comparado ao 3T22 No acumulado de 2023 as entregas saltaram de 79 para 105 aeronaves um aumento de 33 A receita atingiu R 6296 bilhões no trimestre 29 superior ao 3T22 e em linha com o 2T23 No acumulado de 2023 a receita apresentou crescimento de 26 versus o mesmo período do ano anterior Todas as unidades de negócios tiveram crescimento de receita e de volumes no acumulado do ano e na comparação do 3T23 com o 3T22 O principal destaque foi a Aviação Comercial com crescimento de 57 no 3T23 versus 3T22 e de 48 no acumulado de 2023 O EBIT ajustado foi de 79 ante 53 no 3T22 devido a maiores volumes em todas as unidades de negócios A carteira de pedidos firmes backlog encerrou o 3T23 em US 178 bilhões o maior nível em um ano impulsionado pelo aumento das vendas na Aviação Comercial A carteira de pedidos da Aviação Comercial passou de US 80 bilhões para US 86 bilhões em relação ao 2T23 com 42 aeronaves vendidas em 2023 O backlog de Serviços Suporte atingiu US 28 bilhões no trimestre o maior volume já registrado na unidade de negócios Já na Aviação Executiva o backlog de US 43 bilhões destaca que a demanda continua sustentada O fluxo de caixa livre ajustado sem EVE FCF foi de R 2329 milhões no 3T23 apontando para uma forte geração de caixa no 4T23 devido ao maior volume de entregas O plano de gestão de dívidas foi concluído com sucesso estendendo o prazo médio de vencimento dos empréstimos para 48 anos Não há alteração no guidance para 2023 tanto para entregas quanto para resultados financeiros PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1 ² Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 1 2T23 3T22 3T23 2023 Receitas líquidas 63598 48721 62960 163818 EBIT 3502 566 4203 4998 Margem EBIT 55 12 67 31 EBIT ajustado 4821 2599 4966 8148 Margem EBIT ajustada 76 53 79 50 EBITDA 5922 2821 6604 11997 Margem EBITDA 93 58 105 73 EBITDA ajustado 7241 4854 7367 15147 Margem EBITDA ajustada 114 100 117 92 Lucro prejuízo líquido ajustado 2 2793 1243 1671 205 Resultado por ação ajustado 03802 01692 02275 00279 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 962 1604 3045 1600 Resultado por ação básico 01310 02184 04145 02178 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 918 4977 2329 19282 Dívida líquida 57370 68929 55695 55695 Dívida líquida sem EVE 70335 86767 67965 67965 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Dívida líquida sem EVE representa Caixa e Equivalentes de Caixa investimentos financeiros em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS São Paulo Brasil 6 de novembro de 2023 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Companhia exceto quando indicado de outra forma são apresentadas de forma consolidada de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres findos em 30 de setembro de 2023 3T23 30 de setembro 2022 3T22 e 30 de junho de 2023 2T23 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto dados financeiros anuais e onde declarado de outra forma RECEITA E MARGEM BRUTA A receita consolidada de R 6296 bilhões no 3T23 representou um aumento de 29 comparado ao mesmo período de 2022 devido aos maiores volumes na Aviação Comercial que teve 57 de aumento A unidade de Defesa Segurança cresceu 30 enquanto a Aviação Executiva e Serviços Suporte apresentaram expansões de 18 e 15 respectivamente Comparando janeiro a setembro de 2022 com o mesmo período de 2023 a receita total aumentou 26 A Aviação Comercial teve o aumento mais expressivo com 48 de variação positiva seguida pela Aviação Executiva com 24 Serviços Suporte com 14 e Defesa Segurança que cresceu 13 Aviação Comercial registrou crescimento de receita de 57 comparado com o 3T22 chegando a R 2088 bilhões de faturamento A alta é explicada principalmente pelo maior número de entregas com aumento da margem bruta de 54 no 3T22 para 66 no 3T23 Aviação Executiva apresentou receita de R 1669 bilhões valor 18 superior ao 3T22 com aumento de volumes e do mix de entregas Como resultado a margem bruta aumentou de 197 para 218 na comparação do 3T23 com 3T22 Defesa Segurança teve receita de R 651 milhões 30 superior na comparação anual A margem bruta apresentada foi de 162 no 3T22 versus 260 no 3T23 devido a revisão de base de contratos atuais e do progresso físico de acordo com a evolução do percentual de conclusão método contábil POC percentage of completion Serviços Suporte reportou receita de R 1786 bilhões registrando crescimento consecutivo por dois trimestres e um aumento de 15 em bases anuais A margem bruta apresentada foi de 248 inferior aos 309 reportados no 3T22 devido ao mix diferente de serviços prestados RECEITA LÍQUIDA 1 1 1 1 POR SEGMENTO 2T23 3T22 3T23 2023 Aviação Comercial 23173 364 13310 273 20879 332 54393 332 Aviação Executiva 18512 291 14195 291 16693 265 39742 243 Defesa Segurança 4107 65 4994 103 6509 103 15691 96 Serviços Suporte 16810 264 15498 318 17864 284 51621 315 Outros 996 16 724 15 1015 16 2371 14 Total 63598 1000 48721 1000 62960 1000 163818 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS EBIT AJUSTADO No 3T23 os resultados reportados pela Companhia estão resumidos na tabela abaixo Excluindo os itens especiais acima o EBIT ajustado do 3T23 foi de R 4966 milhões e a margem EBIT ajustada foi de 79 Em uma base anual o EBIT Ajustado do 3T23 aumentou devido aos maiores volumes na Aviação Comercial e Executiva e ao melhor desempenho em Defesa Segurança O EBIT Ajustado tende a ter um forte desempenho no 4T23 devido ao maior nível de entregas LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO O lucro prejuízo líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro prejuízo por ADS no 3T23 foi de R 3045 milhões e R 04145 por ação respectivamente em comparação com R 1604 milhões em prejuízo líquido atribuível à Embraer acionistas e R 02184 de prejuízo por ADS no 3T22 Excluindo os efeitos extraordinários o lucro líquido ajustado foi de R 1671 milhões comparado a R 1243 milhões no 3T22 representando um aumento de 34 ¹LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões ¹ Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 1 2T23 3T22 3T23 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3502 566 4203 4998 Marcação a mercado ações Republic 98 50 79 169 Gastos relacionados com o Business da EVE 1245 964 842 3318 Opções de compra de ações warrants EVE 24 1119 01 EBIT Ajustado 4821 2599 4966 8148 Margem com EBIT ajustado 76 53 79 50 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS ALAVANCAGEM R Milhões GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A companhia concluiu com sucesso sua gestão de dívidas que colocou a empresa numa posição sem qualquer dívida relevante até meados de 2027 e aumentando o prazo médio de vencimento dos empréstimos para 48 anos O custo dos empréstimos denominados em dólares foi de 633 aa enquanto o custo dos empréstimos denominados em reais foi de 1085 aa no 3T23 A Embraer encerrou o trimestre com uma posição de dívida líquida de R 6797 bilhões sem EVE ante R 8677 bilhões no comparativo anual e R 7034 bilhões no trimestre anterior 1 1 1 2T23 3T22 3T23 Caixa e equivalentes de caixa 65385 70562 51605 Investimentos financeiros 45224 29874 36143 Caixa total 110609 100436 87748 Financiamentos de curto prazo 41180 15147 5590 Financiamentos de longo prazo 126799 154218 137853 Total financiamentos 167979 169365 143443 Total financiamentos EVE 568 Total financiamentos sem EVE 167979 169365 142875 Dívida líquida 57370 68929 55695 Dívida líquida EVE 12965 17838 12270 Dívida líquida sem EVE 70335 86767 67965 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos financiamento de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos financiamento de curto e longo prazo 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS FLUXO DE CAIXA LIVRE O fluxo de caixa livre ajustado para o segundo trimestre de 2023 foi de R 2329 milhões apontando uma tendência positiva para 2023 mesmo com maiores níveis de estoques devido ao maior volume de entregas no 4T CAPEX As adições líquidas ao imobilizado total no 3T23 foram de R 2691 milhões contra R 1748 milhões reportadas no 3T22 Do total de adições do imobilizado no 3T23 o CAPEX foi de R 1474 milhões e as adições de peças sobressalentes do programa pool representaram R 1382 milhões que foram parcialmente compensadas por R 165 milhões de receitas da venda de imobilizado O aumento do imobilizado no 3T23 versus 3T22 está relacionado à expansão dos serviços de treinamento e manutenção No 3T23 os custos relacionados ao desenvolvimento da EVE passaram a ser capitalizados como ativos intangíveis à medida que o programa atingiu maturidade suficiente 1 1 1 1 1 1 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 2023 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 2647 34330 18052 1696 6539 9817 Adições líquidas ao imobilizado 1748 2508 2150 1741 2691 6582 Adições ao intangível 1472 2302 1520 2232 2558 6310 Geração uso livre de caixa ajustado 5867 29520 21722 2277 1290 22709 EVEs geração uso livre de caixa ajustado 890 1089 1029 1359 1039 3427 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 4977 30609 20693 918 2329 19282 Líquidos de investimentos financeiros 3T22 19744 4T22 5680 1T23 16683 2T23 5130 3T23 10210 e 2023 1343 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais IFRS 1 1 1 1 1 1 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 2023 CAPEX 722 1631 901 1215 1474 3590 CAPEX contratado incluso no CAPEX 04 13 07 08 10 25 Adições do programa Pool de peças de reposição 1033 1107 1265 1177 1382 3824 Imobilizado 1755 2738 2166 2392 2856 7414 Baixa de imobilizado 07 230 16 651 165 832 Adições líquidas ao imobilizado 1748 2508 2150 1741 2691 6582 1 1 1 1 1 1 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 2023 Adições ao intangível 1472 2302 1520 2232 2558 6310 Pesquisa 1521 2029 1654 1173 824 3651 PD 2993 4331 3174 3405 3382 9961 Adições ao intangível EVE 841 841 Pesquisa EVE 849 1032 1092 648 380 2120 PD sem EVE 2144 3299 2082 2757 2161 7000 em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS RESULTADOS CAPITAL DE GIRO Os estoques de trabalhos em andamento WIP tiveram ligeiro aumento em relação ao trimestre anterior para atender ao maior número de entregas no 4T23 enquanto o fluxo de caixa livre foi positivo no trimestre PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG A carteira de pedidos firmes encerrou o 3T23 em US 178 bilhões uma alta de US 500 milhões em relação ao segundo trimestre Este volume representa o maior nível de backlog da empresa em um ano impulsionado por maiores vendas na Aviação Comercial enquanto Defesa Segurança e Aviação Executiva permaneceram estáveis Em Serviços Suporte o backlog atingiu US 28 bilhões no trimestre o valor mais alto já registrado na unidade de negócios A Embraer entregou 43 jatos no 3T23 uma alta de 30 em comparação com 3T22 quando foram entregues 33 aeronaves Na Aviação Comercial as entregas saltaram de 10 para 15 um aumento de 50 em relação ao mesmo período de 2022 Na Aviação Executiva os números também foram positivos com 28 jatos executivos entregues 19 leves e 9 médios uma alta de 22 na comparação com o 3T22 A companhia acumula um total de 105 aeronaves entregues em 2023 39 comerciais e 66 executivas um aumento de 33 em relação ao mesmo período do ano passado quando foram entregues 79 jatos 27 comerciais e 52 executivos Pelo segundo trimestre consecutivo a Embraer apresentou crescimento de entregas de dois dígitos no 2T23 as entregas da companhia cresceram 47 em relação ao 2T22 1 1 1 3T22 2T23 3T23 Contas a receber de clientes 13954 10202 13335 Ativos de contrato 34336 28287 28658 Financiamentos a clientes 2117 3752 2054 Estoques 144819 139220 152887 Imobilizado 88962 80967 85590 Intangível 121162 110058 115380 Fornecedores 41119 39509 44148 Fornecedores Risco sacado 1484 1430 1856 Passivos de contrato 107113 104913 119328 Patrimônio líquido 146571 132863 139994 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS AVIAÇÃO COMERCIAL No 3T23 a Embraer entregou 15 jatos comerciais conforme demonstrado abaixo O E195E2 da Embraer o maior jato da família EJet recebeu a Certificação de Tipo da Administração de Aviação Civil da China CAAC na sigla em inglês Isso permitirá que a empresa acesse o mercado chinês com a aeronave e explore suas oportunidades significativas complementando o ARJ21 e C919 aviões já fabricados no país A SkyWest assinou um pedido firme de 19 E175 para operação na malha da United Airlines Os novos jatos serão integrados à frota já existente de 90 E175 já operados pela SkyWest para a companhia aérea As aeronaves de 70 assentos serão entregues em uma configuração de três classes As entregas começarão no quarto trimestre de 2024 O negócio faz parte da carteira de pedidos firmes do 3T23 A Air Peace a maior companhia aérea da África Ocidental anunciou um pedido firme para cinco jatos Embraer E175 As entregas dos novos jatos de 88 assentos estão previstas para ocorrer a partir de 2024 Os jatos irão complementar a frota da companhia nigeriana que já opera o E195E2 A Embraer anunciou em setembro a assinatura de um Memorando de Entendimento MoU com a American Airlines para que a companhia aérea dos Estados Unidos integre o Grupo Consultivo do Projeto Energia Com o MoU as empresas trabalharão juntas para definir e estabelecer requisitos do mundo real para uma aviação sustentável livre de emissões e comercialmente viável AVIAÇÃO EXECUTIVA A aviação executiva entregou 19 jatos leves e 9 jatos médios totalizando 28 aeronaves no 3T23 um aumento de 22 em relação ao mesmo período de 2022 A unidade de negócios continua em um bom momento de vendas com demanda em todo o seu portfólio de produtos e uma forte aceitação dos clientes tanto no retail quanto para frotas Em agosto o Phenom 300E tornou se o jato executivo mais voado nos Estados Unidos Fonte Federal Aviation Administration Na feira National Business Aviation Association NBAA na sigla em inglês a Embraer anunciou o Phenom 100EX a mais nova evolução da empresa que oferece conforto de cabine incomparável versatilidade operacional e recursos de aviônica aprimorados e centrados no piloto com o objetivo de proporcionar a melhor experiência de voo Além disso o recurso autothrottle foi anunciado para o Phenom 300E e em linha com o compromisso da Embraer com um futuro mais sustentável a Embraer anunciou em outubro que testou com sucesso o Phenom 300E e o Praetor 600 com combustível de aviação sustentável 100 puro SAF 100 na sigla em inglês Os testes foram realizados nas instalações da Embraer em Melbourne Flórida com um motor operando com 100 de SAF O SAF foi fornecido pela World Fuel Os testes ofereceram informações significativas da performance dos sistemas com o combustível ENTREGAS 1T23 2T22 2T23 3T22 3T23 2023 Aviação Comercial 7 11 17 10 15 39 EMBRAER 175 2 8 10 9 6 18 EMBRAER 195E2 5 3 7 1 9 21 ENTREGAS 1T23 2T22 2T23 3T22 3T23 2023 Aviação Executiva 8 21 30 23 28 66 Jatos leves 6 12 19 15 19 44 Jatos médios 2 9 11 8 9 22 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS DEFESA SEGURANÇA Mais três países europeus República Tcheca Áustria e Holanda selecionaram o C390 Millennium consolidando ainda mais nossa plataforma multimissão como solução preferencial nos países da OTAN e aliados As negociações ainda não foram incorporadas ao backlog da Embraer Defesa Segurança o que representa um potencial significativo de crescimento para os próximos trimestres Em setembro o KC390 Millennium completou 10 mil horas de operação com a Força Aérea Brasileira FAB A atual frota de 6 aeronaves já em operação de um total de 19 encomendadas pela FAB tem demonstrado uma produtividade excepcional disponibilidade operacional de 80 e taxa de conclusão de missão acima de 99 A Embraer e o Exército Brasileiro concluíram com sucesso o primeiro teste do radar M200 Vigilante incluindo o deslocamento do equipamento na aeronave KC390 Millenium da FAB SERVIÇOS SUPORTE A Embraer estendeu o contrato de Suporte Logístico Integrado ILS na sigla em inglês para a frota da Força Aérea Brasileira de 24 ERJ135 Legacy 600 e AEW A Embraer também assinou contrato com a Affinity SOIUAUVP para 35 meses de análise de engenharia da utilização da aeronave Phenom 100 A Executive Jet Services em parceria com a FlightSafety implantou o terceiro simulador de voo completo para os Praetors com sede em Orlando Flórida Foram assinados contratos novos ou renovados no Programa Pool com Marathon Airlines Grécia Sky High República Dominicana Royal Jordanian Airlines Jordânia e Scoot Singapura os dois últimos a serem incluídos na carteira de pedidos da Embraer 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 30 Set 2022 30 Set 2023 30 Set 2022 30 Set 2023 Receita líquida 48721 62960 129922 163818 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 39425 51532 102821 135495 Lucro bruto 9296 11428 27101 28323 Receitas despesas operacionais Administrativas 2207 2509 6482 7654 Comerciais 3822 3545 9931 11192 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 1072 226 36 410 Pesquisas 1521 824 3638 3651 Outras receitas despesas operacionais líquidas 2359 431 20382 1662 Equivalência patrimonial 107 310 369 424 Resultado operacional 566 4203 12999 4998 Receitas financeiras 1736 1775 3270 4983 Despesas financeiras 2676 2774 9623 12486 Variações monetárias e cambiais líquidas 1402 321 3508 81 Lucro prejuízo antes do imposto 2444 2883 15844 2586 Imposto de renda e contribuição social 249 332 4169 693 Lucro prejuízo líquido do período 2195 3215 11675 1893 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 1604 3045 10728 1600 Acionistas não controladores 591 170 947 293 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 02184 04145 14604 02178 Diluído 02184 04145 14604 02178 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Três meses encerrados em 1 EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 1 Nove meses encerrados em DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 30 Set 2022 30 Set 2023 30 Set 2022 30 Set 2023 Atividades operacionais Lucro prejuízo do período 2195 3215 11675 1893 Itens que não afetam o caixa Depreciações do imobilizado e direito de uso 1401 1223 4076 3890 Realização subsídios governamentais 27 Amortizações do intangível 1030 1528 2919 3973 Transação EVEX 81 11377 Perda na participação acionária 72 225 72 235 Realização contribuição de parceiros 176 350 489 864 Ganho perda por obsolescência dos estoques 614 76 720 12 Ajuste ao valor recuperável de inventário 42 190 402 183 Ajuste valor justo ativos financeiros 50 79 50 169 Ganho perda na alienação de ativo permanente 72 53 734 77 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 1036 226 96 410 Imposto de renda e contribuição social 1384 332 6377 693 Juros sobre empréstimos 2355 2607 8034 7083 Juros sobre títulos e valores mobiliários 161 04 338 222 Equivalência patrimonial 107 310 369 424 Remuneração em ações 31 114 127 191 Variação monetária e cambial 1298 249 3483 404 Provisões diversas 630 369 1026 1002 Participação dos nãocontroladores 591 947 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS Investimentos financeiros 19744 10210 14877 1343 Instrumentos financeiros derivativos 3286 284 2882 2371 Contas a receber 829 2557 1015 2301 Ativos de contrato 600 712 2824 3502 Financiamentos a clientes 507 529 509 1512 Estoques 14227 7509 34521 36133 Outros ativos 557 740 2628 3855 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS PASSIVOS OPERACIONAIS Fornecedores 1664 3245 13129 6911 Fornecedores Risco sacado 801 363 672 471 Contas a pagar 102 693 3089 3316 Passivos de contratos 9631 9954 24259 21006 Impostos a recolher 1174 1028 2621 3674 Garantias financeiras 16 818 156 Receitas diferidas 84 86 580 207 IR e CS pagos 198 1101 747 4308 Juros pagos 3085 3452 8088 8049 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 17097 16749 9759 11160 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Baixa de imobilizado 07 165 53 832 Aquisições de imobilizado 1755 2856 4281 7414 Adições ao intangível 1472 2558 3870 6310 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas 14 11 21 933 Alienação de investimento 7840 Investimentos financeiros 190 2463 933 279 Dividendos recebidos 11 05 49 302 CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 3033 2792 1163 13802 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Novos financiamentos obtidos 3205 53462 3738 96628 Financiamentos pagos 4064 83374 48153 112403 Recebimento na oferta de ações de controlada 786 10300 Custos na oferta de ações de controlada 2373 Pagamentos de arrendamentos 159 157 461 498 CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 232 30069 36949 16273 AUMENTO REDUÇÃO LÍQUIDA DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 13832 16112 28353 41235 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 2001 2317 3998 2225 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 54421 65068 102605 94733 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 70254 51273 70254 51273 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 70561 51605 70561 51605 Incluído o saldo bancário a descoberto 307 332 307 332 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 1 Três meses encerrados em 1 Nove meses encerrados em EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 1 1 30 de Junho 30 de Setembro 2023 2023 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 65385 51605 Investimentos financeiros 37031 27629 Contas a receber de clientes 10062 13194 Instrumentos financeiros derivativos 718 236 Financiamentos a clientes 459 322 Ativos de contrato 28122 28493 Estoques 139220 152887 Imposto de renda e contribuição social 8164 8975 Ativos mantidos para venda 329 Outros ativos 11192 11703 300353 295373 Não circulante Investimentos financeiros 8193 8514 Contas a receber de clientes líquidas 140 141 Ativos de contrato 165 165 Instrumentos financeiros derivativos 86 Financiamentos a clientes 3293 1732 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2401 2494 Outros ativos 7504 7533 21782 20579 Investimentos 672 991 Imobilizado 80967 85590 Intangível 110058 115380 Direito de uso 3207 3560 194904 205521 TOTAL DO ATIVO 517039 521473 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas ATIVO EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 1 30 de Junho 30 de Setembro 2023 2023 Circulante Fornecedores 39509 44148 Fornecedores Risco sacado 1430 1856 Passivo de arrendamento 554 609 Empréstimos e financiamentos 41180 5590 Contas a pagar 16806 18474 Passivos de contrato 79924 89338 Instrumentos financeiros derivativos 4787 4377 Impostos e encargos sociais a recolher 1636 1741 Imposto de renda e contribuição social 6838 7377 Receitas diferidas 309 451 Passivos mantidos para venda 34 Provisões 4839 5133 197812 179128 Não circulante Passivo de arrendamento 2983 3306 Empréstimos e financiamentos 126799 137853 Contas a pagar 2551 2366 Passivos de contrato 24989 29990 Instrumentos financeiros derivativos 2814 2633 Impostos e encargos sociais a recolher 1074 1119 Imposto de renda e contribuição social 218 224 Imposto de renda e contribuição social diferidos 15882 15654 Receitas diferidas 1022 1024 Provisões 8032 8182 186364 202351 TOTAL PASSIVO 384176 381479 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 1021 1135 Ajuste de avaliação patrimonial 93868 97073 Resultado nas operações com acionistas não controladores 3820 4007 Prejuízos acumulados 28411 25366 121023 127574 Participação de acionistas não controladores 11840 12420 Total patrimônio líquido 132863 139994 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 517039 521473 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RECONCILIAÇÃO DO IFRS E INFORMAÇÕES NÃO GAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo 1 1 1 1 2T23 3T22 3T23 2023 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 962 1604 3045 1600 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 362 591 170 293 Imposto de renda e contribuição social 1217 249 332 693 Receitas despesas financeiras líquidas 3756 4412 999 7503 Variações monetárias e cambiais líquidas 147 1402 321 81 Depreciação e amortização 2420 2255 2401 6999 EBITDA 5922 2821 6604 11997 EBITDA Margem 93 58 104 73 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais 1 1 1 1 2T23 3T22 3T23 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3502 566 4203 4998 Marcação a mercado ações Republic 98 50 79 169 Gastos relacionados com o Business da EVE 1245 964 842 3318 Opções de compra de ações warrants EVE 24 1119 01 EBIT Ajustado 4821 2599 4966 8148 Margem com EBIT ajustado 76 53 79 50 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO em milhões de Reais EBITDA RECONCILIAÇÃO 1 1 1 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 2T23 3T22 3T23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 5057 10617 408 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 1043 892 282 Imposto de renda e contribuição social 3405 1091 3322 Receitas despesas financeiras líquidas 11012 6758 7599 Variações monetárias e cambiais líquidas 488 3734 2211 Depreciação e amortização 10116 9312 10262 EBITDA LTM 18921 264 22704 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos INDICADORES FINANCEIROS BASEADOS EM INFORMAÇÕES NON GAAP i Dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo INCLUINDO EVE USD bilhões ii Dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa acrescido de aplicações financeiras menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii Dívida Líquida sem EVE representa caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras e empréstimo intercompanhia a receber menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo menos Dívida Líquida da EVE iv A capitalização total representa os empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos mais o patrimônio líquido US bilhões v Despesa financeira bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões vii Despesa de juros bruta inclui apenas juros e comissões sobre empréstimos que estão incluídos na receita despesa de juros líquida apresentada na Demonstração de Resultados consolidada da Empresa US milhões viii A tabela ao final deste comunicado apresenta a reconciliação do Lucro Líquido com o EBITDA Ajustado calculado com base nas informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados R milhões 1 1 1 1 2T23 3T22 3T23 2023 EBITDA 5922 2821 6604 11997 Marcação a mercado ações Republic 98 50 79 169 Gastos relacionados com o Business da EVE 1245 964 842 3318 Opções de compra de ações warrants EVE 24 1119 01 EBITDA Ajustado 7241 4854 7367 15147 Margem com EBITDA ajustado 114 100 117 92 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 1 1 1 1 2T23 3T22 3T23 2023 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 962 1604 3045 1600 Imposto de renda e contribuição social diferidos 22 1384 832 3037 Marcação a mercado ações Republic 98 33 52 142 Gastos relacionados com o Business da EVE incluindo Resultado Financeiro 1098 800 707 2873 Opções de compra de ações warrants EVE incluindo Resultado Financeiro 2537 3464 1197 1701 Lucro prejuízo líquido ajustado 2793 1243 1671 205 Margem líquida ajustada 44 26 27 01 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhares de Reais LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 1 1 1 2T23 3T22 3T23 Dívida total sobre EBITDA i 89 6415 63 Dívida líquida sobre EBITDA ii 30 2611 25 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 29 49 25 Dívida total para capitalização iv 06 05 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 20 00 24 EBITDA dos últimos 12 meses vi 18921 264 22704 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9258 10047 9469 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 24617 17616 27130 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas INDICADORES FINANCEIROS 15 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Leonardo Shinohara Patrícia Mc Knight Eliane Fanis Marcelo Cuperman e Viviane Pinheiro 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 3T23 em Segundafeira 06 de novembro de 2023 CONFERÊNCIA EM PORTUGUÊS Horário 900 Horário de SP 7AM Horário de NY Link de acesso httpschoruscallcombrembraer3t23htm choruscallcombr Para participar por telefone ligue para Estados Unidos 1 412 7179627 ou 1 844 2048942 Brasil 55 11 31818565 ou 55 11 40901621 Reino Unido 44 20 3795 9972 Web Phone httpshdbrchoruscallcompasscode6879074htrueinfocompanyrtrue hdbrchoruscallcom CONFERÊNCIA EM INGLÊS Horário 1000 Horário de SP 8AM Horário de NY Link de acesso httpschoruscallcombrembraer3q23htm choruscallcombr Para participar por telefone ligue para Estados Unidos 1 412 7179627 ou 1 844 2048942 Brasil 55 11 31818565 ou 55 11 40901621 Reino Unido 44 20 3795 9972 Web Phone httpshdbrchoruscallcompasscode6879074htrueinfocompanyrtrue hdbrchoruscallcom Recomendamos conectarse com 15 minutos de antecedência SOBRE A EMBRAER Empresa aeroespacial global com sede no Brasil a Embraer tem negócios em Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços e suporte aos clientes após as vendas Desde que foi fundada em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado do Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas África Ásia e Europa Este documento pode conter projeções futuras declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos incluindo porém não limitado às declarações de guidance Estas projeções futuras e estimativas têm embasamento em grande parte nas atuais expectativas projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem dentre outras condições gerais econômicas políticas e comerciais tanto no Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua expectativas e estimativas da direção relacionadas ao desempenho financeiro futuro planos e objetivos da direção planos e programas de financiamento e efeitos da competição tendências para o setor e oportunidades de crescimento inflação e volatilidade do câmbio os planos de investimento da Empresa eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas resultados de operações estratégias de negócio benefícios de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras Para obter informações adicionais sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer favor consultar os relatórios arquivados pela Embraer na US Securities and Exchange Commission SEC e na RELAÇÕES COM INVESTIDORES 16 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 3 TRIMESTRE DE 2023 Comissão de Valores Mobiliários CVM em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk Factors no Relatório Anual Form 20F da Embraer Palavras como acredita pode poderá estima continua antecipa pretende espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer Os resultados reais e a performance da Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nonGAAP para facilitar os investidores a reconciliar as informações financeiras da EVE nos padrões GAAP com o IFRS da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RESULTADOS DESTAQUES A Embraer entregou 75 jatos no 4T23 sendo 25 aeronaves comerciais 49 jatos executivos 30 leves e 19 médios e 1 C390 militar Em 2023 a empresa entregou um total de 181 jatos dos quais 64 foram aeronaves comerciais 115 jatos executivos 74 leves e 41 médios e 2 C390 militares As entregas da Embraer aumentaram 13 na comparação com os 160 jatos em 2022 A companhia continua enfrentando desafios na cadeia de suprimentos que impactaram negativamente os resultados de 2023 A carteira de pedidos firmes backlog encerrou o 4T23 em US187 bilhões o maior volume registrado nos últimos 6 anos A Aviação Executiva e a Aviação Comercial registraram booktobill superior a 11 O backlog da Embraer Serviços Suporte atingiu o valor mais alto desde 2017 encerrando o ano em US31 bilhões A receita totalizou R97 bilhões no 4T23 e R261 bilhões em 2023 em linha com as estimativas da empresa e 11 maior do que em 2022 Todas as unidades de negócios tiveram um crescimento nas receitas e volumes em relação ao ano anterior a Embraer Defesa Segurança foi o destaque com crescimento de 21 seguida pela Aviação Comercial com 15 O EBIT ajustado atingiu R8896 milhões no 4T23 com margens EBIT e EBITDA ajustadas de 91 e 128 respectivamente Em 2023 a empresa reportou um EBIT ajustado de R17 bilhão com margens EBIT e EBITDA ajustadas de 65 e 106 Os valores atenderam as estimativas para o ano da companhia e foram impulsionados por volume e eficiências corporativas e tributárias O fluxo de caixa livre ajustado sem EVE FCL no 4T23 foi de R34 bilhões e elevou o FCL do ano para R14 bilhão superando as estimativas da companhia O FCL foi impulsionado por robustos adiantamentos de vendas PDPs A SP Global Ratings elevou a classificação da Embraer para grau de investimento IG enquanto a Moodys a elevou para Ba1 um nível abaixo do IG Enquanto isso a Fitch que classifica a empresa como BB um nível abaixo do IG revisou a perspectiva da empresa para positiva Estimativas para 2024 entregas de aeronaves da aviação comercial entre 72 e 80 e entregas de aeronaves da aviação executiva entre 125 e 135 Receita total da empresa entre US60 e US64 bilhões margem EBIT ajustada entre 65 e 75 e fluxo de caixa livre ajustado de US220 milhões ou maior para o ano PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS 1 ² Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 1 1 2 1 3T23 4T22 4T23 2022 2023 Receitas líquidas 62960 104566 97287 234488 261105 EBIT 4203 7444 10228 5555 15226 Margem EBIT 67 71 105 24 58 EBIT ajustado 4966 8720 8896 13764 17044 Margem EBIT ajustada 79 83 91 59 65 EBITDA 6604 10707 13773 4187 25770 Margem EBITDA 105 102 142 18 99 EBITDA ajustado 7367 11983 12441 23505 27588 Margem EBITDA ajustada 117 115 128 100 106 Lucro prejuízo líquido ajustado 3 1671 2262 3506 1710 3332 Resultado por ação ajustado 02275 03079 04773 02328 04536 Resultado líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 3045 1192 9436 9536 7836 Resultado por ação básico 04145 01623 12845 12981 10667 Geração uso livre de caixa ajustado sem EVE 2329 30609 33629 27352 14348 Dívida líquida 55695 37672 27371 37672 27371 Dívida líquida sem EVE 67965 53876 38876 53876 38876 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Dívida líquida sem EVE representa Caixa e Equivalentes de Caixa investimentos financeiros em milhões de Reais exceto e lucro por ação IFRS 2 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 EARNINGS RESULTS RESULTADOS São Paulo Brasil 18 de março de 2024 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da empresa são apresentadas exceto quando indicado de outra forma em uma base consolidada em dólares dos Estados Unidos US de acordo com o IFRS Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres encerrados em 31 de dezembro de 2023 4T23 30 de setembro de 2023 3T23 e 31 de dezembro de 2022 4T22 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto os dados financeiros anuais e quando indicado de outra forma ESTIMATIVAS 2024 não considera a EVE ESTIMATIVAS 2024 Entregas da Aviação Comercial 72 80 Entregas da Aviação Executiva 125 135 Receitas consolidadas US bilhões 60 64 Margem EBIT ajustada 65 75 Fluxo de caixa livre US milhões 220 ou maior RECEITA E MARGEM BRUTA A receita consolidada de R261 bilhões em 2023 representou um aumento de 11 em relação ao ano anterior Todas as unidades de negócio tiveram expansão nas receitas Defesa Segurança 21 Aviação Comercial 15 Aviação Executiva 8 e Serviços Suporte 8 A receita total ficou dentro da faixa das estimativas de US52 a US57 bilhões para o ano Aviação Executiva teve receitas que atingiram R69 bilhões 8 a mais do que no mesmo período do ano anterior O crescimento se deve principalmente a um aumento nos volumes A margem bruta caiu de 234 para 193 em relação ao mesmo período do ano anterior devido ao mix de produtos proporcionalmente mais jatos médios do que jatos leves e benefícios fiscais não recorrentes Defesa Segurança atingiu uma receita de R26 bilhões valor 21 maior em relação a 2022 impulsionada por maiores volumes de C390 A margem bruta reportada foi de 208 em 2022 versus 167 em 2023 O resultado na margem bruta deveuse ao mix de produtos e a revisão de linha de base dos contratos atuais de acordo com a metodologia de cálculo da porcentagem de conclusão POC Aviação Comercial apresentou receitas de R91 bilhões 15 superior ao ano anterior em virtude do maior número de entregas e do mix de produtos A margem bruta reportada diminuiu de 104 em 2022 para 80 em 2023 devido a variação do mix de produtos frete mais alto rampup das estruturas E2 e benefícios fiscais nãorecorrentes Serviços Suporte expandiu a receita para R71 bilhões valor 8 maior em relação ao ano anterior A expansão da unidade de negócios se deve principalmente ao crescimento do segmento A margem bruta reportada de 280 em 2022 diminuiu para 267 em 2023 devido ao mix de serviços com maior contribuição de MRO Manutenção Reparo e Revisão na sigla em inglês e benefícios fiscais nãorecorrentes RECEITA LÍQUIDA 1 0 1 0 1 0 2 0 2 0 POR SEGMENTO 3T23 4T22 4T23 2022 2023 Aviação Executiva 16693 265 32344 309 29630 305 64339 274 69372 266 Aviação Comercial 20879 332 43108 412 36961 379 79765 340 91354 350 Defesa Segurança 6509 103 7381 71 9982 103 21299 91 25673 98 Serviços Suporte 17864 284 19997 191 19108 196 65329 279 70729 271 Outros 1015 16 1736 17 1606 17 3756 16 3977 15 Total 62960 1000 104566 1000 97287 1000 234488 1000 261105 1000 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais 3 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RESULTADOS EBIT AJUSTADO Os resultados reportados pela empresa para 2023 estão resumidos na tabela abaixo No 4T23 o EBIT ajustado foi de R890 milhões enquanto a margem EBIT ajustada foi de 91 com a exclusão dos itens ajustados acima Enquanto isso em 2023 o EBIT ajustado foi de R17 bilhões e a margem EBIT ajustada foi de 65 com um aumento de R328 milhões em relação ao ano anterior devido a volumes mais altos em todas as unidades de negócios e outras receitas operacionais eficiências tributárias em 2023 e despesas corporativas mais altas em 2022 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO O lucro prejuízo líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro prejuízo por ADS foram de R9436 milhões e R12845 por ação no 4T23 comparados a R1192 milhões e R 01623 no 4T22 Se excluirmos os efeitos extraordinários o lucro líquido ajustado foi de R3506 milhões no trimestre comparado a R2262 milhões no ano anterior e representou um aumento de 55 No 3T23 os custos de desenvolvimento da EVE começaram a ser capitalizados como ativos intangíveis devido ao programa ter atingido maturidade suficiente ¹LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO R Milhões ¹ Lucro prejuízo líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos no período No IFRS o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários em especial Estoques Imobilizado e Intangível Os impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado sob a conta Imposto de renda e contribuição social diferidos O Prejuízo líquido ajustado também exclui o impacto pósimposto da provisão relacionada a itens especiais 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 7444 5555 2707 3502 4203 10228 15226 Ativos mantidos para venda 289 1790 1790 Marcação a mercado ações Republic 39 89 188 98 79 57 226 Gastos relacionados com o Business da EVE 1152 10674 1231 1245 842 515 3833 Opções de compra de ações warrants EVE 163 8445 25 24 01 EBIT Ajustado 8720 13764 1639 4821 4966 8896 17044 Margem com EBIT ajustado 83 59 44 76 79 91 65 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 4 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 ALAVANCAGEM R milhões RESULTADOS GESTÃO DE DÍVIDAS E PASSIVOS A dívida líquida da Embraer sem EVE diminuiu para R39 bilhões no 4T23 comparada com R54 bilhões no trimestre e no ano O significativo fluxo de caixa livre positivo gerado no trimestre ajudou a explicar a melhora sequencial na posição da dívida líquida da empresa conforme detalhado abaixo O prazo médio dos empréstimos aumentou para 46 anos no 4T23 comparado a 34 anos no comparativo anual A estrutura de prazo da dívida foi de 96 em contratos de longo prazo e apenas 4 em contratos de curto prazo O custo dos empréstimos denominados em dólares dos Estados Unidos foi de 633 aa no 4T23 mantendo os níveis do 3T23 Já o custo dos empréstimos denominados em reais diminuiu para 711 aa no trimestre comparado a 1085 no trimestre anterior ¹EVE Caixa Caixa e equivalentes de caixa mais aplicações financeiras financiamentos intercompanhia a receber 2Vencimentos Não consideram juros acumulados e custos diferidos Valores da EVE estão IFRS 2 1 2 2022 3T23 2023 Caixa e equivalentes de caixa 94799 51605 78873 Investimentos financeiros 34664 36143 33491 Caixa total 129463 87748 112364 Financiamentos de curto prazo 16099 5590 6151 Financiamentos de longo prazo 151036 137853 133584 Total financiamentos 167135 143443 139735 Total financiamentos EVE 568 1256 Total financiamentos sem EVE 167135 142875 138479 Dívida líquida 37672 55695 27371 Dívida líquida EVE 16204 12270 11505 Dívida líquida sem EVE 53876 67965 38876 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Caixa dívida líquida EVE Caixa e equivalentes de caixa mais Investimentos financeiros de curto e longo prazo menos Financiamento de curto e longo prazo em milhões de Reais DADOS DE BALANÇO Caixa dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa mais Investimentos financeiros de curto e longo prazo menos Financiamento de curto e longo prazo 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas 5 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RESULTADOS FLUXO DE CAIXA LIVRE O fluxo de caixa livre ajustado totalizou R14 bilhão em 2023 e superou a orientação para o ano devido aos robustos adiantamentos de vendas PDPs no 4T23 CAPEX As adições líquidas ao total de imobilizado foram de R4462 milhões no 4T23 contra R2738 milhões no 4T22 No trimestre o CAPEX totalizou R2962 milhões enquanto as adições de peças de reposição do Programa Pool atingiram R1500 milhões e foram parcialmente compensadas por R125 milhões de receitas de vendas de imobilizado O aumento sequencial em imobilizado está relacionado ao crescimento em serviços de treinamento manutenção e Aviação Executiva Em 2023 a empresa investiu um total de R11 bilhão em adições líquidas ao imobilizado e R9740 milhões em PD sem EVE No 3T23 os custos de desenvolvimento da EVE começaram a ser capitalizados como ativos intangíveis uma vez que o programa atingiu maturidade suficiente 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 34330 29211 18052 1696 6539 37927 28110 Ajustes dos impactos não recorrentes no caixa 7840 2019 2019 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 34330 37051 18052 1696 6539 39946 30129 Adições líquidas ao imobilizado 2508 6736 2150 1741 2691 4337 10919 Adições ao intangível 2302 6172 1520 2232 2558 3240 9550 Geração uso livre de caixa ajustado 29520 24143 21722 2277 1290 32369 9660 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Líquidos de investimentos financeiros 4T22 5680 2022 9197 1T23 16683 2T23 5130 3T23 10210 4T23 1504 e 2023 161 Desinvestimento das instalações de Évora 2022 e AllowMe 2023 em milhões de Reais IFRS 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 CAPEX 1631 3416 901 1215 1474 2962 6552 CAPEX contratado incluso no CAPEX 13 30 07 08 10 49 74 Adições do programa Pool de peças de reposição 1107 3603 1265 1177 1382 1500 5324 Imobilizado 2738 7019 2166 2392 2856 4462 11876 Baixa de imobilizado 230 283 16 651 165 125 957 Adições líquidas ao imobilizado 2508 6736 2150 1741 2691 4337 10919 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 Adições ao intangível 2302 6172 1520 2232 2558 3240 9550 Pesquisa 2029 5667 1654 1173 824 877 4528 PD 4331 11839 3174 3405 3382 4117 14078 Adições ao intangível EVE 841 1208 2049 Pesquisa EVE 1032 2774 1092 648 380 169 2289 PD sem EVE 3299 9065 2082 2757 2161 2740 9740 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 6 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 OPERATING RESULTS RESULTADOS OPERACIONAIS RESULTADOS CAPITAL DE GIRO O estoque de produtos em andamento diminuiu R25 bilhões em relação ao trimestre anterior devido ao maior número de entregas no 4T23 o que foi parcialmente mitigado pelo aumento dos passivos contratuais PDPs e receita diferida e apoiou a sólida geração de fluxo de caixa no final do ano PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA BACKLOG O backlog da empresa aumentou em US12 bilhão em relação ao ano anterior e atingiu um total de US187 bilhões em 2023 o maior número registrado nos últimos 6 anos A Embraer Serviços Suporte foi o destaque com uma carteira de pedidos de US31 bilhões US400 milhões a mais em relação ao ano anterior e o nível mais alto já registrado A Aviação Executiva por sua vez encerrou o ano com um booktobill superior a 131 e uma carteira de pedidos de US43 bilhões US400 milhões a mais em relação ao ano anterior Em Defesa Segurança a Coreia do Sul foi destaque com a vitória do C390 Millennium Por fim a Aviação Comercial encerrou o ano com um booktobill superior a 111 A Embraer entregou 75 jatos no 4T23 sendo 49 jatos executivos 30 leves e 19 médios 25 jatos comerciais e 1 C390 militar Em 2023 a Embraer forneceu 181 aeronaves um aumento de 13 em relação ao ano anterior quando a empresa entregou 160 unidades A empresa continua enfrentando atrasos na cadeia de suprimentos que impactaram negativamente as entregas de 2023 2 1 2 2022 3T23 2023 Contas a receber de clientes 10708 13335 10699 Ativos de contrato 26404 28658 24761 Financiamentos a clientes 5280 2054 3036 Estoques 121521 152887 127617 Imobilizado 86051 85590 85726 Intangível 117214 115380 112850 Fornecedores 38583 44148 38099 Fornecedores Risco sacado 1434 1856 1819 Passivos de contrato 102474 119328 123010 Patrimônio líquido 147368 139994 147142 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DADOS DE BALANÇO em milhões de Reais 7 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS AVIAÇÃO EXECUTIVA A Aviação Executiva entregou 30 jatos leves e 19 médios totalizando 49 aeronaves no 4T23 e 115 em 2023 O volume representa um aumento de 13 em relação ao mesmo período de 2022 quando foram entregues 102 jatos A unidade de negócios continuou seu impulso positivo de vendas com demanda sustentada em todo o seu portfólio de produtos e forte aceitação dos clientes nos mercados de varejo e de frota O Phenom 300 foi o jato leve mais entregue pelo 12º ano consecutivo e o jato bimotor mais entregue pelo 4º ano consecutivo A Embraer anunciou a entrega de um Praetor 600 ao Centro de Serviços de Inspeção de Voo da Coreia do Sul O jato é capaz de realizar uma ampla gama de tarefas de inspeção de voo Este é o primeiro Praetor 600 no país asiático DEFESA SEGURANÇA A Coreia do Sul anunciou o C390 Millennium da Embraer como o vencedor da licitação pública Large Transport Aircraft LTA II para o fornecimento de novas aeronaves de transporte militar O país é o 7º cliente do C390 Millennium e o 1º na região O contrato inclui um número não revelado de aeronaves bem como um pacote de serviços e suporte que inclui treinamento equipamentos de apoio em solo e peças de reposição No Oriente Médio foi assinado um Memorando de Entendimento MoU entre a Embraer e a SAMI com o objetivo de apoiar a expansão da presença operacional de ambas as empresas no Reino da Arábia Saudita O acordo é focado na promoção das capacidades da aeronave C390 Millennium e na prestação de suporte ao Ministério da Defesa do reino A SAMI e a Embraer trabalharão para estabelecer diversas atividades no país incluindo manutenção montagem final de aeronaves integração de sistemas de missão e atividades de treinamento Na Europa a Embraer assinou outro Memorando de Entendimento MoU com a Netherlands Industries for Defence Security NIDV com o objetivo de explorarem conjuntamente oportunidades alinhadas com a Estratégia da Indústria de Defesa da Holanda com foco principal no C390 Millennium e no A29N Super Tucano Finalmente em outubro entrou em serviço o 1º KC390 Millennium da Força Aérea Portuguesa FAP A aeronave inclui equipamentos padrão da OTAN Organização do Tratado do Atlântico Norte e desde então tem demonstrado o mesmo nível excepcional de produtividade registrado pela frota da Força Aérea Brasileira AVIAÇÃO COMERCIAL A Embraer entregou 25 jatos comerciais no 4T23 e 64 aeronaves em 2023 12 a mais do que no ano anterior ENTREGAS 3T23 4T22 4T23 2022 2023 Aviação Executiva 28 50 49 102 115 Jatos leves 19 33 30 66 74 Jatos médios 9 17 19 36 41 ENTREGAS 3T23 4T22 4T23 2022 2023 Aviação Comercial 15 30 25 57 64 E175 6 14 7 35 25 E190 3 3 E190E2 1 1 1 1 E195E2 9 12 17 18 38 8 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RESULTADOS OPERACIONAIS Na América do Norte a Porter Airlines exerceu seus direitos de compra para fazer um pedido firme de 25 jatos E195E2 que se somaram aos seus 50 pedidos firmes existentes A companhia aérea canadense utilizará as novas aeronaves para ampliar seu premiado serviço para destinos em todo o continente O negócio avaliado em US21 bilhões a preço de lista entrou na carteira de pedidos no 4T23 e aumentou os pedidos firmes da companhia aérea com a Embraer para 75 aeronaves com 25 direitos de compra remanescentes Na Ásia o E190E2 e o E195E2 obtiveram a certificação de tipo da Autoridade de Aviação Civil de Cingapura CAAS As aeronaves são as de corredor único mais silenciosas e eficientes em termos de combustível do mundo A Scoot subsidiária de baixo custo da Singapore Airlines deve começar a operar o E190E2 em 2024 Por fim o E195E2 recebeu da EASA Agência Europeia para a Segurança da Aviação a certificação para Steep Approach no Aeroporto da Cidade de Londres LCY Essa conquista é um desenvolvimento significativo que permite que as companhias aéreas operem o E195E2 no Aeroporto da Cidade de Londres conhecido por sua aproximação desafiadora e pista curta Juntamente com o E190E2 que recebeu a certificação Steep Approach em 2021 ambos os membros da família E2 estão agora aprovados para operações a partir do LCY SERVIÇOS SUPORTE A Embraer Serviços Suporte atingiu um marco significativo no 4T23 com o avanço do programa de conversão de aeronaves de passageiros para cargueiros marcando o início de uma nova fase com a apresentação da nova pintura e o início dos testes em solo A unidade de negócios continuou a acelerar sua expansão e dobrou a capacidade de serviços de manutenção de jatos executivos nos Estados Unidos A expansão apoiará o crescimento contínuo de sua base de clientes por meio da adição de 3 instalações de Manutenção Reparo e Revisão MRO da Aviação Executiva em Dallas Love Field Texas Cleveland Ohio e Sanford Flórida A EmbraerCAE Training Services ECTS anunciou uma expansão estratégica de sua capacidade de treinamento com a introdução de dois simuladores de voo do Phenom 300 O principal objetivo da jointventure é atender à crescente demanda por treinamento em jatos executivos nos mercados norteamericano e europeu reforçando o compromisso da companhia com os clientes da Aviação Executiva 9 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 31 Dez 2022 31 Dez 2023 31 Dez 2022 31 Dez 2023 Receita líquida 104566 97287 234488 261105 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 84567 80576 187388 216071 Lucro bruto 19999 16711 47100 45034 Receitas despesas operacionais Administrativas 3060 2571 9542 10225 Comerciais 4230 4503 14161 15695 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 811 80 847 490 Pesquisas 2029 877 5667 4528 Outras receitas despesas operacionais líquidas 2474 1312 22856 350 Equivalência patrimonial 49 76 418 500 Resultado operacional 7444 10228 5555 15226 Receitas financeiras 2927 1424 6197 6407 Despesas financeiras 3023 3539 12646 16025 Variações monetárias e cambiais líquidas 2130 62 1378 19 Lucro prejuízo antes do imposto 5218 8175 10626 5589 Imposto de renda e contribuição social 4015 1562 154 2255 Lucro prejuízo líquido do período 1203 9737 10472 7844 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 1192 9436 9536 7836 Acionistas não controladores 11 301 936 08 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 01623 12845 12981 10667 Diluído 01623 12845 12981 10667 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas EMBRAER SA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADO em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 2 Doze meses encerrados em Três meses encerrados em 1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 31 Dez 2022 31 Dez 2023 31 Dez 2022 31 Dez 2023 Atividades operacionais Lucro prejuízo do período 1203 9737 10472 7844 Itens que não afetam o caixa Despesas com depreciação e amortização 3863 4157 10858 12020 Realização subsídios governamentais 27 Transação EVEX 733 12110 Perda ganho na participação acionária 58 72 293 Realização contribuição de parceiros 600 612 1089 1476 Reversão por redução ao valor recuperável dos estoques 553 49 871 244 Ajuste valor justo ativos financeiros 39 137 89 32 Perda ganho na alienação de ativo permanente 1362 1348 2096 1425 Perda reversão por redução ao valor recuperável de contas a receber financiamento a clientes e ativos de contrato 751 80 847 490 Imposto de renda e contribuição social 1793 1562 4584 2255 Juros sobre empréstimos 2033 2386 10067 9469 Juros sobre títulos e valores mobiliários 168 130 506 352 Equivalência patrimonial 49 76 418 500 Variação monetária e cambial 2289 758 1194 354 Provisões diversas 957 653 1983 349 Outros 27 54 154 245 Participação dos nãocontroladores 11 936 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS Investimentos financeiros 5680 1504 9197 161 Instrumentos financeiros derivativos 3180 1355 299 1016 Contas a receber 1108 2077 92 224 Ativos de contrato 6731 3103 3907 399 Financiamentos a clientes 4080 1183 4589 329 Estoques 19633 20408 14888 15725 Outros ativos 3444 1747 816 5602 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS PASSIVOS OPERACIONAIS Fornecedores e Fornecedores Risco Sacado 1051 4850 12749 2532 Contas a pagar 3177 365 88 3681 Passivos de contratos 915 8108 23345 29114 Impostos a recolher 727 1204 1894 4878 Garantias financeiras 03 815 156 Receitas diferidas 158 69 738 138 IR e CS pagos 1857 1674 2603 5982 Juros pagos 1389 543 9477 8592 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 28650 39431 38408 28271 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Baixa de imobilizado 230 125 283 957 Aquisições de imobilizado 2738 4462 7019 11876 Adições ao intangível 2302 3240 6172 9550 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas 01 310 20 1243 Alienação de investimento 2019 7840 2019 Investimentos financeiros 30 135 903 144 Dividendos recebidos 04 45 302 Emprestimos concedidos 2965 2965 CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 4783 8698 5946 22500 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Novos financiamentos obtidos 3923 2633 7661 99261 Financiamentos pagos 568 3210 48721 115613 Dividendos e juros sobre capital próprio 666 666 Aumento de capital 469 469 Recebimento na oferta de ações de controlada 10300 Custos na oferta de ações de controlada 2373 Pagamentos de arrendamentos 148 184 609 682 CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 3207 958 33742 17231 AUMENTO REDUÇÃO LÍQUIDA DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 27074 29775 1280 11460 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 2595 2313 6592 4538 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 70254 51273 102605 94733 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 94733 78735 94733 78735 Incluído no Caixa e equivalentes de caixa conforme balanço patrimonial 94800 78873 94800 78873 Incluído o saldo bancário a descoberto 67 138 67 138 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas EMBRAER SA FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO em milhões de Reais 2 Três meses encerrados em 1 Doze meses encerrados em DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 11 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 2 31 de Dezembro 31 de Dezembro 2022 2023 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 94799 78873 Investimentos financeiros 25795 25258 Contas a receber de clientes 10589 10536 Instrumentos financeiros derivativos 279 848 Financiamentos a clientes 2651 404 Ativos de contrato 26370 24646 Estoques 121521 127617 Imposto de renda e contribuição social 5504 9828 Outros ativos 12859 15151 300367 293161 Não circulante Investimentos financeiros 8869 8233 Contas a receber de clientes 119 163 Ativos de contrato 34 115 Instrumentos financeiros derivativos 300 Financiamentos a clientes 2629 2632 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2510 6666 Outros ativos 7052 6842 21513 24651 Investimentos 642 1364 Imobilizado 86051 85726 Intangível 117214 112850 Direito de uso 3396 4260 207303 204200 TOTAL DO ATIVO 529183 522012 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas ATIVO EMBRAER SA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em milhões de Reais 12 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2 2 31 de Dezembro 31 de Dezembro 2022 2023 Circulante Fornecedores 38583 38099 Fornecedores Risco sacado 1434 1819 Passivo de arrendamento 624 666 Empréstimos e financiamentos 16099 6151 Contas a pagar 16689 16088 Passivos de contrato 76647 92904 Instrumentos financeiros derivativos 2995 4148 Impostos e encargos sociais a recolher 2464 2062 Imposto de renda e contribuição social 5595 9469 Receitas diferidas 137 498 Provisões 6601 5557 167868 177461 Não circulante Passivo de arrendamento 3078 3978 Empréstimos e financiamentos 151036 133584 Contas a pagar 2668 2682 Passivos de contrato 25827 30106 Instrumentos financeiros derivativos 2094 1911 Impostos e encargos sociais a recolher 687 885 Imposto de renda e contribuição social 207 249 Imposto de renda e contribuição social diferidos 19334 14753 Receitas diferidas 1178 859 Provisões 7838 8402 213947 197409 TOTAL PASSIVO 381815 374870 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 944 1164 Ajuste de avaliação patrimonial 102281 94496 Resultado nas operações com acionistas não controladores 3783 4449 Prejuízos acumulados 23766 15931 133967 134903 Participação de acionistas não controladores 13401 12239 Total patrimônio líquido 147368 147142 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 529183 522012 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO EMBRAER SA em milhões de Reais 13 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RECONCILIAÇÃO DAS INFORMAÇÕES IFRS E NONGAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e Outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor O EBITDA LTM representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira O EBIT e o EBITDA são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo EBITDA RECONCILIAÇÃO 1 2 2 ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 3T23 2022 2023 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 408 9536 7836 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 282 936 08 Imposto de renda e contribuição social 3322 154 2255 Receitas despesas financeiras líquidas 7599 6449 9618 Variações monetárias e cambiais líquidas 2211 1378 19 Depreciação e amortização 10262 9742 10544 EBITDA LTM 22704 4187 25770 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais 1 1 1 2 2 3T23 4T22 4T23 2022 2023 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 3045 1192 9436 9536 7836 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 170 11 301 936 08 Imposto de renda e contribuição social 332 4015 1562 154 2255 Receitas despesas financeiras líquidas 999 96 2115 6449 9618 Variações monetárias e cambiais líquidas 321 2130 62 1378 19 Depreciação e amortização 2401 3263 3545 9742 10544 EBITDA 6604 10707 13773 4187 25770 EBITDA Margem 104 102 142 18 99 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas EBITDA RECONCILIAÇÃO em milhões de Reais 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 7444 5555 2707 3502 4203 10228 15226 Ativos mantidos para venda 289 1790 1790 Marcação a mercado ações Republic 39 89 188 98 79 57 226 Gastos relacionados com o Business da EVE 1152 10674 1231 1245 842 515 3833 Opções de compra de ações warrants EVE 163 8445 25 24 01 EBIT Ajustado 8720 13764 1639 4821 4966 8896 17044 Margem com EBIT ajustado 83 59 44 76 79 91 65 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 O Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos ÍNDICES BASEADOS EM INFORMAÇÕES NONGAAP i A dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo incluindo EVE US bilhões ii A dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii A dívida líquida sem a EVE representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos intercompanhias a receber menos empréstimos de curto e longo prazo menos a dívida líquida da EVE iv A capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo além do patrimônio líquido US bilhões v As despesas financeiras brutas incluem apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares vii As despesas com juros brutas incluem apenas os juros e as comissões sobre empréstimos que estão incluídos em Receitas despesas com juros líquidas apresentadas na Demonstração de Resultados consolidada da Companhia US milhões viii A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA ajustado calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 EBITDA 10707 4187 529 5922 6604 13773 25770 Ativos mantidos para venda 289 1790 1790 Marcação a mercado ações Republic 39 89 188 98 79 57 226 Gastos relacionados com o Business da EVE 1152 10673 1231 1245 842 515 3833 Opções de compra de ações warrants EVE 163 8445 25 24 01 EBITDA Ajustado 11983 23505 539 7241 7367 12441 27588 Margem com EBITDA ajustado 115 100 14 114 117 128 106 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 2 1 2 2022 3T23 2023 Dívida total sobre EBITDA i 399 63 54 Dívida líquida sobre EBITDA ii 90 25 11 Dívida líquida sem EVE sobre o EBITDA Ajustado iii 23 25 14 Dívida total para capitalização iv 05 05 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 04 24 27 EBITDA dos últimos 12 meses vi 4187 22704 25770 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9418 9469 9495 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 23505 27130 27588 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas INDICADORES FINANCEIROS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1 2 1 1 1 1 2 4T22 2022 1T23 2T23 3T23 4T23 2023 Lucro prejuízo líquido atribuido a Embraer 1192 9536 3683 962 3045 9436 7836 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1793 4584 2227 22 832 4596 7633 Ativos mantidos para venda 191 1181 1181 Marcação a mercado ações Republic 26 59 124 65 52 38 149 Gastos relacionados com o Business da EVE incluindo Resultado Financeiro 1107 10418 1068 1098 707 150 3023 Opções de compra de ações warrants EVE incluindo Resultado Financeiro 1804 5280 361 2537 1197 265 1436 Lucro prejuízo líquido ajustado 2262 1710 4605 2760 1671 3506 3332 Margem líquida ajustada 22 07 124 43 27 36 13 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhares de Reais LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 15 EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2023 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Guilherme Paiva CFA Patrícia Mc Knight Viviane Pinheiro Eliane Fanis e Marcelo Cuperman 55 11 30406874 investorrelationsembraercombr riembraercombr INFORMAÇÕES SOBRE A CONFERÊNCIA A Embraer realizará uma conferência para apresentar seus resultados do 4T23 Segundafeira 18 de março de 2024 CONFERÊNCIA EM INGLÊS 09h horário de SP 08h horário de NY Clique aqui para acessar o link do webcast httpsus02webzoomuswebinarregisterWNvXB9c8HeTWymXwYCcMfSpAregistration Para participar por telefone ligue para Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 55 21 3958 7888 Estados Unidos 1 689 278 1000 ou 1 719 359 4580 ou 1 929 205 6099 Código da conferência em inglês 873 8323 1534 CONFERÊNCIA EM PORTUGUÊS 10h horário de SP 09h horário de NY Clique aqui para acessar o link do webcast httpsus02webzoomuswebinarregisterWNeV14N4SUSISy71hDU1BCAwregistration Para participar por telefone ligue para Brasil 55 11 4632 2236 ou 55 11 4632 2237 ou 55 21 3958 7888 Estados Unidos 1 689 278 1000 ou 1 719 359 4580 ou 1 929 205 6099 Código da conferência em português 899 2864 0795 Recomendamos conectarse com 15 minutos de antecedência SOBRE A EMBRAER Empresa global do setor aeroespacial com sede no Brasil a Embraer tem negócios nas áreas de Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços de pósvenda e suporte aos clientes Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado no Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas na África na Ásia e na Europa Este documento pode conter projeções declarações e estimativas relativas a circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos Essas projeções e estimativas são baseadas em grande parte em expectativas atuais previsões de eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem entre outros condições econômicas políticas e comerciais gerais no Brasil e nos mercados em que a Embraer atua expectativas de tendências do setor planos de investimento da Empresa sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas e regulamentações governamentais existentes e futuras As palavras acredita pode é capaz será capaz pretende continua antecipa espera e outros termos similares têm a intenção de identificar potencialidades A Embraer não assume nenhuma obrigação de publicar atualizações nem de revisar quaisquer estimativas em função de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros fatos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e circunstâncias podem não se realizar Os resultados reais podem portanto diferir substancialmente daqueles previamente publicados como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras não GAAP para facilitar aos investidores a reconciliação das informações financeiras da Eve em padrões GAAP com as IFRS da Embraer RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º Trimestre de 2024 2 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Estimativas de 2024 reiteradas A administração acredita que as estimativas atuais ainda são válidas e representam riscos e oportunidades equilibrados para as operações do ano vigente Entregas de aeronaves da Aviação Comercial entre 72 e 80 e entregas de aeronaves da Aviação Executiva entre 125 e 135 Receita total da empresa entre US60 e US64 bilhões margem EBIT ajustada entre 65 e 75 e fluxo de caixa livre ajustado de US220 milhões ou maior para o ano 62 BI Destaques A Embraer entregou 25 jatos no 1T24 dos quais 18 jatos executivos 11 leves e 7 médios e 7 jatos comerciais um aumento de mais de 67 em comparação com as 15 aeronaves entregues no 1T23 67 A carteira total de pedidos atingiu US211 bilhões no 1T24 o maior nível dos últimos 7 anos A da Aviação Comercial registrou um aumento de US23 bilhões 26 em relação ao trimestre anterior Para obter mais informações consulte nossa Carteira de pedidos e entregas do 1T24 211 BI As receitas totalizaram R45 bilhões no trimestre ou seja um aumento de 19 em relação ao ano anterior A receita da Aviação Executiva se destacou com um crescimento de 26 vezes ano sobre ano a maior receita e número de entregas do 1T dos últimos 8 anos 19 O EBIT ajustado atingiu R338 milhões com uma margem de 08 no 1T24 44 no 1T23 33 M O fluxo de caixa livre ajustado sem Eve no 1T24 foi negativo em R17 bilhão devido à preparação para um número maior de entregas nos próximos trimestres 17 BI DESTAQUES Gestão de passivos com redução adicional de R938 milhões 938 M na dívida bruta sem Eve durante o trimestre 3 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Principais Indicadores Financeiros IFRS 1T23 4T23 1T24 Receitas líquidas 37260 97287 44483 EBITDA ajustado 539 12441 2337 Margem EBITDA ajustada 14 128 53 EBIT ajustado 1639 8896 338 Margem EBIT ajustada 44 91 08 Lucro prejuízo líquido ajustado 1 4605 3506 635 Resultado por ação básico 05014 12845 01943 Geração uso livre de caixa ajustado sem Eve 20693 33629 17011 Dívida líquida sem Eve 72769 38876 52376 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas A dívida líquida sem a Eve representa o caixa e equivalentes de caixa investimentos financeiros empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo a dívida líquida da Eve em milhões de Reais exceto e lucro por ação São Paulo Brasil 7 de maio 2024 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Companhia exceto quando indicado de outra forma são apresentadas de forma consolidada em dólares dos Estados Unidos US de acordo com o IFRS Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres encerrados em 31 de março de 2024 1T24 31 de dezembro de 2023 4T23 e 31 de março de 2023 1T23 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto dados financeiros anuais e onde declarado de outra forma ESTIMATIVAS 2024 Entregas da Aviação Comercial 72 80 Entregas da Aviação Executiva 125 135 Receitas consolidadas US bilhões 60 64 Margem EBIT ajustada 65 75 Fluxo de caixa livre US milhões 220 ou maior 1 O lucro líquido prejuízo ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IFRS para os benefícios despesas de Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na Demonstração do Fluxo de Caixa consolidado em Imposto de renda diferido e contribuição social O lucro líquido prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos A administração acredita que as estimativas atuais ainda são válidas e representam riscos e oportunidades equilibrados para as operações do ano vigente Entregas de aeronaves da Aviação Comercial entre 72 e 80 e entregas de aeronaves da Aviação Executiva entre 125 e 135 Receita total da empresa entre US60 e US64 bilhões margem EBIT ajustada entre 65 e 75 e fluxo de caixa livre ajustado de US220 milhões ou maior para o ano Estimativas 2024 não considera Eve PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4 Entregas e Carteira de Pedidos A Embraer entregou 25 jatos no 1T24 sendo 18 jatos executivos 11 leves e 7 médios e 7 jatos comerciais 3 E1175 e 4 E2195 registrando um aumento de 67 em relação às 15 aeronaves entregues no 1T23 O número de entregas na Aviação Executiva foi o melhor primeiro trimestre dos últimos 8 anos e mais do que dobrou em relação ao mesmo período do ano anterior Para obter mais informações consulte nossa Carteira de pedidos e entregas do 1T24 A carteira de pedidos total da empresa aumentou US24 bilhões ou mais de 13 sequencialmente chegando aos US211 bilhões no 1T24 comparado a US187 bilhões no 4T23 O maior aumento ocorreu na Aviação Comercial US 23 bilhões ou 26 enquanto o menor foi em Defesa Segurança US 01 bilhão ou 4 A carteira de pedidos da Aviação Executiva aumentou 7 apoiada por um booktobill superior a 21 durante o trimestre enquanto a carteira de pedidos de Serviços Suporte permaneceu estável Aviação Executiva Aviação Comercial Defesa Segurança 1T23 1T23 1T23 1T23 2T23 2T23 2T23 2T23 3T23 3T23 3T23 3T23 4T23 4T23 4T23 4T23 1T24 1T24 1T24 1T24 19 10 6 2 27 23 41 84 174 27 23 43 80 173 28 22 43 86 178 31 25 43 88 187 31 24 46 111 211 5 2 19 6 30 7 11 1 7 9 9 19 1 18 Serviços Suporte Defesa Segurança Aviação Executiva Aviação Comercial 11 3 7 4 125 0 0 21 C390 Jatos Leves Jatos Médios E1 E2 US bilhões RESULTADOS OPERACIONAIS 0 0 0 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 5 Receita Margem Bruta e EBIT Ajustado A receita consolidada de R45 bilhões no 1T24 representou um aumento de 19 em relação ao ano anterior Destaque para a Aviação Executiva com crescimento de 26 vezes durante o período R05 bilhão no 1T23 para R12 bilhão no 1T24 a maior receita do 1T nos últimos 8 anos Aviação Executiva As receitas atingiram R12 bilhão ou 26 vezes mais alta do que no mesmo período do ano anterior e explicadas principalmente pelo aumento nos volumes de vendas Consequentemente a margem bruta subiu de 04 para 214 e ajudou a impulsionar a margem EBIT ajustada de 427 para 50 durante o período Defesa Segurança A receita foi de R400 milhões ou 21 menor em relação ao ano anterior Os atrasos na cadeia de suprimentos e os diferentes estágios de produção das unidades C390 levaram a um declínio na margem bruta reportada de 248 no 1T23 para 127 no 1T24 de acordo com a metodologia de cálculo do percentual de conclusão ou seja mais aeronaves no estágio inicial de montagem quando peças de menor valor agregado são incorporadas A margem EBIT ajustada foi para 138 de 53 no ano anterior e refletiu a variação da margem bruta Aviação Comercial A receita totalizou R10 bilhão ou 35 menor em relação ao ano anterior A margem bruta reportada aumentou em 01 no 1T23 para 32 no 1T24 devido ao mix de produtos o que contribuiu para uma melhora na margem EBIT ajustada de 192 para 148 durante o período Margem EBIT Ajust Receitas Rm 454 507 43 19 14 5 15 5 1191 998 1034 400 1T23 1T23 1T23 1T24 1T24 1T24 RESULTADOS DE GANHOS Margem EBIT Ajust Receitas Rm Margem EBIT Ajust Receitas Rm DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 6 Serviços Suporte As receitas totalizaram R18 bilhão ou 7 a mais em relação ao ano anterior com uma margem bruta relativamente estável de 271 Enquanto isso a margem EBIT ajustada diminuiu de 133 no 1T23 para 123 no 1T24 principalmente devido à variação nas provisões de crédito para devedores duvidoso PDD Outros Incluem nossa Aviação Agrícola ou seja pulverizador de plantações a nossa divisão cibernética Tempest e outros negócios As receitas do segmento atingiram R45 milhões no trimestre contra R36 milhões no ano anterior ou seja um aumento de 24 explicado principalmente por um maior número de entregas de aeronaves agrícolas EBIT Ajustado Lucro antes de juros e impostos O EBIT ajustado foi de R338 milhões durante o trimestre enquanto a margem EBIT ajustada foi de 08 se excluirmos itens extraordinários como o resultado operacional de R529 milhões da Eve Enquanto isso o EBIT reportado aumentou para R191 milhões no 1T24 de R2707 milhões no 1T23 devido a volumes mais altos na Aviação Executiva e Comercial O gráfico ponte mostrando as diferenças entre o EBIT reportado da empresa e o EBIT ajustado para o trimestre pode ser visto na figura ao lado Dados financeiros derivados de informações não auditadas 13 12 1815 45 1695 36 1T23 1T23 1T24 1T24 EBIT 50 EBIT Ajustado 1T24 R milhões 25 25 Resultados Eve EBIT Ajustado 53 19 34 RESULTADOS DE GANHOS Margem EBIT Ajust Receitas Rm Receitas Rm Dados financeiros derivados de informações não auditadas 7 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Lucro Líquido Prejuízo O lucro prejuízo líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro prejuízo líquido por ADS foram de R1427 milhões e R01943 no 1T24 comparados a R3683 milhões e R05014 respectivamente no 1T23 Enquanto o lucro líquido ajustado foi de R635 milhões no trimestre comparado a R4605 milhões há um ano atrás se excluirmos os efeitos extraordinários como R556 milhões em impostos diferidos e R1506 milhões dos resultados da Eve beneficiados esse trimestre pela marcação a valor de mercado favorável das suas warrants Destacamos que os custos de desenvolvimento da Eve começaram a ser capitalizados como ativos intangíveis no 3T23 uma vez que o programa atingiu maturidade suficiente O gráfico ponte mostrando as diferenças entre o lucro líquido reportado da empresa e o lucro líquido ajustado do trimestre pode ser visto na figura ao lado Dados financeiros derivados de informações não auditadas A Embraer individualmente investiu um total de R4374 milhões no 1T24 comparado com R4232 milhões no 1T23 impulsionada pelo crescimento em serviços de treinamento simuladores manutenção e Aviação Executiva As despesas de capital totalizaram R1408 milhões adições líquidas ao programa de pool peças de reposição outros R717 milhões R1249 milhões no 1T23 adições líquidas a intangíveis R1740 milhões e pesquisas R509 milhões Enquanto isso a Eve investiu um total de R1572 milhões durante o trimestre R1092 milhões em relação ao ano anterior dos quais R1482 milhões foram acréscimos líquidos de intangíveis e R90 milhões em pesquisas Consequentemente a Embraer e a Eve investiram de uma forma consolidada um total de R5946 milhões durante o período R5324 milhões há um ano atrás O gráfico ponte mostrando as diferenças entre investimentos da Embraer da Eve e das empresas consolidadas para o trimestre pode ser visto na figura ao lado O lucro prejuízo líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IRFS para os benefícios despesas de imposto de renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente estoque intangíveis e ppe Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na demonstração do fluxo de caixa consolidado em imposto de renda diferido e contribuição social O lucro prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos Dados financeiros derivados de informações não auditadas Investimentos Lucro líquido Embraer Capex Adições líq prog Pool peças de reposição Pesquisa Adições líq ao intangível Investimentos Embraer Pesquisa Eve PD Eve Investimentos Embraer Eve Adições líq ao intangível Eve Imposto de renda e contrib social diferidos Resultados Eve Lucro líquido Embraer ajustado 200 150 100 Lucro líquido ajustado 1T24 Investimentos 1T24 R milhões R milhões 50 50 63 143 141 72 174 51 437 9 148 157 595 56 151 500 200 100 300 400 100 700 600 8 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Dados de Balanço sem Eve 1T23 4T23 1T24 qoq Estoques 142424 127603 155857 28254 A Contas a receber de clientes 10142 10690 10740 50 Financiamentos a clientes 5394 3036 3107 71 Ativos de contrato 28950 24761 27200 2439 Outros ativos 15843 17929 14206 3723 Passivos de contrato 107035 122948 133225 10277 B Fornecedores 41355 37850 45998 8148 Fornecedores Risco sacado 1482 1819 2016 197 Outros passivos 20515 18346 20724 2378 Capital de giro AB 32366 3056 9147 6091 Capital de Giro sem Eve O capital de giro aumentou R6091 milhões durante o 1T24 devido à sazonalidade tradicional dos negócios No lado dos ativos a principal variação foi relacionada ao estoque que subiu R28 bilhões no trimestre para atender ao maior número de entregas ao longo do resto do ano R19 bilhão em estoque de produtos em elaboração no trimestre Os passivos de contrato e fornecedores aumentaram R10 bilhão e R815 milhões respectivamente e compensaram parcialmente o consumo de caixa durante o período 1T23 e 1T24 extraídos das Demonstrações Financeiras não auditadas 4T23 extraído das Demonstrações Financeiras auditadas Fluxo de Caixa Livre A Embraer individualmente gerou um fluxo de caixa livre ajustado negativo em R17 bilhão no 1T24 O consumo líquido de caixa durante o período deveuse principalmente ao maior capital de giro ou seja R28 bilhões em estoques em preparação para um maior número de entregas nos próximos trimestres O gráfico ponte com o fluxo de caixa livre da Embraer para o trimestre pode ser visto na figura abaixo Estoques matériasprimas trabalhos em processo peças de reposição e produtos acabados Contas a receber de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos e ainda não pagos Financiamento comercial e de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos com financiamento e ainda não pagos Ativos contratuais direitos à remuneração pelos trabalhos já concluídos mas ainda não faturados Passivos contratuais pagamentos antecipados não reembolsáveis recebidos antes da a entrega de aeronaves ou b aceitação de estágios gerenciais em contratos de longo prazo bem como do fornecimento de peças de reposição treinamento assistência técnica e outras obrigações incluídas em contratos de venda de aeronaves Contas comerciais a pagar valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores Contas a pagar financiamento de fornecedores valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores que foram faturados para instituições financeiras para pagamento antecipado em milhões de Reais Caixa líquido operacional Adições líquidas ao imobilizado Adições ao intangível Fluxo de caixa livre ajustado Fluxo de caixa livre ajustado Eve Fluxo de caixa livre ajustado Embraer 500 1000 Fluxo de caixa livre 1T24 R milhões 1500 2000 1344 213 322 1879 178 1701 Consolidado pela Embraer e líquido de R 1657 milhões em investimentos financeiros de longo prazo ou seja acima de 90 dias Dados financeiros derivados de informações não auditadas 9 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Gerenciamento de Dívidas e Passivos Gestão de passivos com redução adicional de R938 milhões na dívida bruta sem a Eve durante o trimestre R862 milhões consolidado A dívida líquida da Embraer sem a Eve aumentou para R52 bilhões no 1T24 comparada a R39 bilhões no trimestre anterior R73 bilhões no 1T23 A geração de fluxo de caixa livre de R17 bilhão durante o trimestre impulsionada pela sazonalidade dos negócios ajuda a explicar o aumento sequencial na posição da dívida líquida da empresa Enquanto isso a posição de caixa líquido da Eve alcançou R911 milhões no 1T24 contra R11 bilhão no trimestre R15 bilhão no 1T23 já que a empresa continuou a investir no desenvolvimento de seu eVTOL Consequentemente a dívida líquida consolidada totalizou R43 bilhões no final do período contra R27 bilhões no trimestre anterior R58 bilhões em relação ao 1T23 Em termos de perfil da dívida o vencimento médio dos empréstimos diminuiu para 44 anos no trimestre em comparação com 46 anos no trimestre anterior A estrutura de prazo dos empréstimos foi de 96 em contratos de longo prazo e apenas 4 em contratos de curto prazo Nesse ínterim o custo dos empréstimos denominados em dólares americanos diminuiu para 619 aa no 1T24 contra 633 aa no 4T23 enquanto o custo dos empréstimos denominados em reais diminuiu para 669 contra 711 respectivamente 1 Linha de crédito rotativa 2 Caixa da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos entre empresas a receber 3 Vencimentos Não considerar juros acumulados e custos diferidos Todos os números da Eve são IFRS Dados financeiros derivados de informações não auditadas Dívida líquida da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos entre empresas a receber menos empréstimos de curto e longo prazo Dívida líquida caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo Caixa Embraer Financiamentos Dívida líquida Embraer Caixa Eve Empréstimos Eve Dívida líquida Eve Dívida líquida Embraer Eve Dívidas líquidas 1T24 R milhões 7673 12910 5238 1112 911 4327 202 10000 6000 2000 4000 2000 4000 6000 Vencimentos US milhões Desalavancagem R milhões RCF1 2021 2022 2023 1T24 Eve2 Dinheiro 1536 49 10 4 5 26 1 5 937 704 782 65 32 50 15 941 709 1946 40x 23x 14x 18x 2351 2759 2939 808 222 650 04 Dívida líquida sem Eve EBITDA ajustado LTM EBITDA ajustado LTM Empréstimo Eve Vencimentos 3 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2408 8000 10 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 11 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Demonstração de Resultados Consolidado em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 4T23 1T23 1T24 Receita líquida 97287 37260 44483 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 80576 31344 36124 Lucro bruto 16711 5916 8359 Receitas despesas operacionais Administrativas 2571 2605 2470 Comerciais 4503 3550 3807 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 80 54 163 Pesquisas 877 1654 599 Outras receitas despesas operacionais líquidas 1312 773 1497 Equivalência patrimonial 76 13 14 Resultado operacional 10228 2707 191 Receitas financeiras 1424 1389 5306 Despesas financeiras 3539 4137 4084 Variações monetárias e cambiais líquidas 62 93 614 Lucro prejuízo antes do imposto 8175 5362 1645 Imposto de renda e contribuição social 1562 1578 31 Lucro prejuízo líquido do período 9737 3784 1614 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 9436 3683 1427 Acionistas não controladores 301 101 187 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 12845 05014 01943 Diluído 12845 05014 01943 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Fluxo de Caixa Consolidado em milhões de Reais 4T23 1T23 1T24 Atividades operacionais Lucro prejuízo do período 9737 3784 1615 Itens que não afetam o caixa Despesas com depreciação e amortização 4157 2374 2173 Realização contribuição de parceiros 612 196 174 Perda reversão por redução ao valor recuperável dos estoques 49 179 293 Ajuste valor justo ativos financeiros 137 188 504 Perda na alienação de ativo permanente 1348 91 151 Perda de crédito esperada 80 54 163 Imposto de renda e contribuição social 1562 1578 31 Juros sobre empréstimos 2386 2292 2332 Juros sobre títulos e valores mobiliários 130 96 176 Equivalência patrimonial 76 13 14 Variação monetária e cambial 758 162 603 Provisões diversas 653 114 732 Outros 112 60 126 Aumento Diminuição nos Ativos Operacionais Investimentos financeiros 1504 16683 1657 Instrumentos financeiros derivativos 1355 90 3684 Contas a receber 2077 53 63 Ativos de contrato 3103 3358 1671 Financiamentos a clientes 1183 42 30 Estoques 20408 24268 24725 Outros ativos 1747 1362 32 Aumento Diminuição nos Passivos Operacionais Fornecedores e Fornecedores Risco Sacado 4850 3749 6993 Contas a pagar 365 4461 1920 Passivos de contratos 8108 7462 6510 Impostos a recolher 1204 66 17 Garantias financeiras 156 Receitas diferidas 69 33 149 IR e CS pagos 1674 507 480 Juros pagos 543 3044 3949 Caixa Gerado Usado nas Atividades Operacionais 39431 34735 15097 Atividades de Investimento Baixa de imobilizado 125 16 Aquisições de imobilizado 4462 2166 2125 Adições ao intangível 3240 1520 3222 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas líquido do caixa adquirido 310 922 688 Alienação de investimento 2019 Investimentos financeiros 135 2790 6342 Dividendos recebidos 297 22 Recebimento de empréstimos concedidos 2965 2974 Caixa Usado nas Atividades de Investimento 8698 7085 9381 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Novos financiamentos obtidos 2633 34246 2775 Financiamentos pagos 3210 26373 13534 Dividendos e juros sobre capital próprio 666 Aumento de capital 469 Pagamentos de arrendamentos 184 177 184 Caixa Usado Gerado nas Atividades de Financiamento 958 7696 10943 Aumento Redução Líquida do Caixa e Equivalentes de Caixa 29775 34124 35421 Efeito das Variações Cambiais no Caixa e Equivalentes de Caixa 2313 1857 2284 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 51273 94733 78735 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 78735 58752 45598 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 13 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais Ativo 2 2023 1 1T24 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 78873 45948 Investimentos financeiros 25258 27752 Contas a receber de clientes 10536 10639 Instrumentos financeiros derivativos 848 2691 Financiamentos a clientes 404 647 Ativos de contrato 24646 27084 Estoques 127617 155916 Imposto de renda e contribuição social 9828 10564 Outros ativos 15151 11682 293161 292923 Não circulante Investimentos financeiros 8233 14147 Contas a receber de clientes 163 101 Ativos de contrato 115 116 Instrumentos financeiros derivativos 03 Financiamentos a clientes 2632 2460 Imposto de renda e contribuição social diferidos 6666 6324 Outros ativos 6842 6769 24651 29920 Investimentos 1364 2657 Imobilizado 85726 89470 Intangível 112850 118985 Direito de uso 4260 4319 204200 215431 TOTAL DO ATIVO 522012 538274 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais Passivo 2 2023 1 1T24 Circulante Fornecedores 38099 46072 Fornecedores Risco sacado 1819 2016 Passivo de arrendamento 666 769 Empréstimos e financiamentos 6151 4823 Contas a pagar 16088 19839 Passivos de contrato 92904 99696 Instrumentos financeiros derivativos 4148 3087 Impostos e encargos sociais a recolher 2062 1902 Imposto de renda e contribuição social 9469 10075 Receitas diferidas 498 432 Provisões 5557 4670 177461 193381 Não circulante Passivo de arrendamento 3978 3957 Empréstimos e financiamentos 133584 126295 Contas a pagar 2682 3046 Passivos de contrato 30106 33594 Instrumentos financeiros derivativos 1911 1290 Impostos e encargos sociais a recolher 885 861 Imposto de renda e contribuição social 249 253 Imposto de renda e contribuição social diferidos 14753 14164 Receitas diferidas 859 819 Provisões 8402 8617 197409 192896 Total Passivo 374870 386277 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 1164 1276 Ajuste de avaliação patrimonial 94496 97602 Resultado nas operações com acionistas não controladores 4449 4141 Prejuízos acumulados 15931 14503 134903 139241 Participação de acionistas não controladores 12239 12756 Total patrimônio líquido 147142 151997 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 522012 538274 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Reconciliação das Informações IFRS e NONGAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor EBITDA Ajustado Reconciliação Últimos Doze Meses IFRS 2 2023 1 1T23 1 1T24 EBITDA 25770 3669 28107 Impairment Ativos mantidos para venda 1790 289 1790 Marcação a mercado ações Republic 226 277 38 Gastos relacionados com o Business da Eve 3833 11439 3131 Opções de compra de ações warrants Eve 01 8470 24 EBITDA LTM Ajustado 27588 23590 29386 Margem com EBITDA LTM Ajustado 106 98 110 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais Fluxo de caixa livre DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira EBITDA LTM são apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas EBIT e EBITDA 16 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Reconciliação EBIT Ajustado 4T23 1T23 1T24 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 10228 2707 191 Ativos mantidos para venda 1790 Marcação a mercado ações Republic 57 188 Gastos relacionados com o Business da Eve 515 1231 529 Opções de compra de ações warrants Eve 25 EBIT Ajustado 8896 1639 338 Margem com EBIT ajustado 91 44 08 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais Reconciliação EBITDA Ajustado 4T23 1T23 1T24 EBITDA 13773 529 1808 Ativos mantidos para venda 1790 Marcação a mercado ações Republic 57 188 Gastos relacionados com o Business da Eve 515 1231 529 Opções de compra de ações warrants Eve 25 EBITDA Ajustado 12441 539 2337 Margem com EBITDA ajustado 128 14 53 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EBITDA Reconciliação 4T23 1T23 1T24 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 9436 3683 1427 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 301 101 187 Imposto de renda e contribuição social 1562 1578 31 Receitas despesas financeiras líquidas 2115 2748 1222 Variações monetárias e cambiais líquidas 62 93 614 Depreciação e amortização 3545 2178 1999 EBITDA 13773 529 1808 EBITDA Margem 142 14 41 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo 17 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Lucro Prejuízo Líquido Ajustado 4T23 1T23 1T24 Lucro prejuízo líquido atribuído à Embraer 9436 3683 1427 Imposto de renda e contribuição social diferidos 4596 2227 556 Ativos mantidos para venda 1181 Marcação a mercado ações Republic 38 124 Gastos relacionados com o business da Eve incluindo Resultado Financeiro 150 1068 436 Opções de compra de ações warrants Eve incluindo Resultado Financeiro 265 361 1942 Lucro prejuízo líquido ajustado 3506 4605 635 Margem líquida ajustada 36 124 14 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhares de Reais Dados de Balanço Eve 1T23 4T23 1T24 qoq Estoques 14 59 45 A Contas a receber de clientes 10 09 09 Financiamentos a clientes Ativos de contrato Outros ativos 4275 4064 4245 181 Passivos de contrato 41 62 65 03 B Fornecedores 36 249 74 175 Fornecedores Risco sacado Outros passivos 494 424 2161 1737 Capital de giro AB 3714 3352 2004 1348 1T23 e 1T24 extraídos das Demonstrações Financeiras não auditadas 4T23 extraído das Demonstrações Financeiras auditadas em milhões de Reais é uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada a partir de números selecionados do balanço patrimonial consolidado da Embraer e subtraindo os valores de capital de giro relacionados à Eve Para os cálculos de capital de giro no lado dos ativos do balanço patrimonial incluímos estoques contas a receber de clientes financiamentos comerciais e de clientes ativos de contrato e outros ativos Enquanto isso no passivo do balanço patrimonial incluímos passivos contratuais contas comerciais a pagar financiamento de fornecedores e outras contas a pagar Capital de giro sem a Eve DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 18 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 i A dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo incluindo Eve US bilhões ii A dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii A dívida líquida sem a Eve representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos intercompanhias a receber menos empréstimos de curto e longo prazo menos a dívida líquida da Eve iv A capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo além do patrimônio líquido US bilhões v As despesas financeiras brutas incluem apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares vii As despesas com juros brutas incluem apenas os juros e as comissões sobre empréstimos que estão incluídos em Receitas despesas com juros líquidas apresentadas na Demonstração de Resultados consolidada da Companhia US milhões viii A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA ajustado calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares Índices Baseados em informações NONGAAP Indicadores Financeiros 2 2023 1 1T23 1 1T24 Dívida total sobre EBITDA i 54 462 48 Dívida líquida sobre EBITDA ii 11 158 16 Dívida líquida sem Eve sobre o EBITDA Ajustado iii 14 31 18 Dívida total para capitalização iv 05 05 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 27 04 29 EBITDA dos últimos 12 meses vi 25770 3669 27395 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9495 9200 9397 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem Eve viii 27588 23590 29386 1 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas 2 Extraído das Demonstrações Financeiras auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 19 Relações com Investidores INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 1T24 Terçafeira 7 de maio de 2024 INGLÊS 900 Horário de São Paulo 800 Horário de Nova York Tradução simultânea para o português Zoom webinar 818 3897 0765 Ou se preferir participe por telefone Brazil 55 11 46322236 55 11 46322237 55 21 39587888 US 1 305 2241968 1 309 2053325 1 646 9313860 Senha 818 3897 0765 Recomendamos que você se inscreva com 15 minutos de antecedência RELAÇÕES COM INVESTIDORES Para acessar o webcast clique aqui 20 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 Sobre a Embraer Empresa global do setor aeroespacial com sede no Brasil a Embraer tem negócios nas áreas de Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços de pósvenda e suporte aos clientes Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado no Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas na África na Ásia e na Europa Este documento pode conter projeções declarações e estimativas relativas a circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos Essas projeções e estimativas são baseadas em grande parte em expectativas atuais previsões de eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem entre outros condições econômicas políticas e comerciais gerais no Brasil e nos mercados em que a Embraer atua expectativas de tendências do setor planos de investimento da Empresa sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas e regulamentações governamentais existentes e futuras As palavras acredita pode é capaz será capaz pretende continua antecipa espera e outros termos similares têm a intenção de identificar potencialidades A Embraer não assume nenhuma obrigação de publicar atualizações nem de revisar quaisquer estimativas em função de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros fatos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e circunstâncias podem não se realizar Os resultados reais podem portanto diferir substancialmente daqueles previamente publicados como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras não GAAP para facilitar aos investidores a reconciliação das informações financeiras da Eve em padrões GAAP com as IFRS da Embraer 21 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2024 CONTATO investorrelationsembraercombr 55 11 30406874 GUI PAIVA Diretor de RI e FA gpaivaembraercom PATRICIA MC KNIGHT Gerente de RI patriciamcknightembraercombr VIVIANE PINHEIRO Especialista de RI vivianepinheiroembraercombr ELIANE FANIS Especialista de RI elianefanisembraercombr MARILIA SABACK SGOBBI Especialista de RI mariliasabackembraercombr MARCELO CUPERMAN Analista de RI marcelocupermanembraercombr riembraercombr 1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º Trimestre de 2024 2 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 A Embraer entregou 47 jatos no 2T24 dos quais 27 jatos executivos 20 leves e 7 médios 19 jatos comerciais enquanto a Defesa entregou 1 C390 Millennium um aumento de mais de 88 em comparação com as 25 aeronaves entregues no 1T24 88 Destaques A carteira total de pedidos atingiu US211 bilhões no 2T24 o maior nível dos últimos sete anos um aumento de mais de 20 ano a ano Para mais informações consulte nossa Carteira de Pedidos Entregas 2T24 20 As receitas totalizaram R78 bilhões no trimestre ou seja um aumento de 76 em relação ao trimestre anterior A receita da Aviação Comercial foi o destaque com um crescimento de 190 76 O EBIT ajustado atingiu R7255 milhões com uma margem de 92 no 2T24 R338 milhões e 08 no 1T24 7255 mi O fluxo de caixa livre ajustado sem Eve no 2T24 foi negativo em R11 bilhão devido à preparação para um número maior de entregas no segundo semestre de 2024 11 bi Estimativas de 2024 reiteradas as estimativas atuais ainda são válidas e representam oportunidades e riscos equilibrados para as operações do ano vigente A Aviação Comercial estima entregar entre 72 e 80 aeronaves e a Aviação Executiva estima entregar entre 125 e 135 aeronaves A receita total da empresa está prevista para a faixa entre US60 e US64 bilhões a margem EBIT ajustada entre 65 e 75 e o fluxo de caixa livre ajustado US220 milhões ou mais no ano 70 DESTAQUES 3 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Principais Indicadores Financeiros IFRS 2T23 1T24 2T24 1S24 Receitas líquidas 63598 44483 78470 122953 EBITDA ajustado 7241 2336 9955 12291 Margem EBITDA ajustada 114 53 127 100 EBIT ajustado 4821 338 7255 7593 Margem EBIT ajustada 76 08 92 62 Lucro prejuízo líquido ajustado 1 2760 635 4157 3522 Resultado por ação básico 01310 01943 07090 09032 Geração uso livre de caixa ajustado sem Eve 918 17013 10538 27551 Dívida líquida sem Eve 70335 52376 72856 72856 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas A dívida líquida sem a Eve representa o caixa e equivalente de caixa investimentos financeiros empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo a dívida líquida da Eve em milhões de Reais exceto e lucro por ação São Paulo Brasil 8 de agosto 2024 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da Companhia exceto quando indicado de outra maneira são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres encerrados em 30 de junho de 2024 2T24 31 de março de 2024 1T24 e 30 de junho de 2023 2T23 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas exceto dados financeiros anuais e onde declarados de outra forma ESTIMATIVAS 2024 Entregas da Aviação Comercial 72 80 Entregas da Aviação Executiva 125 135 Receitas consolidadas US bilhões 60 64 Margem EBIT ajustada 65 75 Fluxo de caixa livre US milhões 220 ou mais 1 O lucro líquido prejuízo ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IFRS para os benefícios despesas de Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na Demonstração do Fluxo de Caixa consolidado em Imposto de renda diferido e contribuição social O lucro líquido prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos A administração acredita que as estimativas atuais ainda são válidas e representam oportunidades e riscos equilibrados para as operações do ano vigente Entregas de aeronaves da Aviação Comercial estão estimadas entre 72 e 80 e entregas de aeronaves da Aviação Executiva entre 125 e 135 A receita total da empresa está prevista para a faixa entre US60 e US64 bilhões a margem EBIT ajustada entre 65 e 75 e o fluxo de caixa livre ajustado US220 milhões ou mais no ano Estimativas 2024 Não considera Eve DESTAQUES DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4 Entregas e Carteira de Pedidos A Embraer entregou 47 jatos no 2T24 um aumento de 88 no trimestre contra trimestre sendo 27 jatos executivos 20 leves e 7 médios 19 jatos comerciais 8 E1175 7 E2195 e 4 E2190 e 1 cargueiro multimissão C390 Millennium na Defesa A Aviação Comercial foi o destaque para o trimestre com um aumento de 12 em entregas quando comparadas às do 2T23 Para mais informações consulte nossa Carteira de Pedidos Entregas 2T24 A carteira de pedidos total da empresa alcançou US211 bilhões no 2T24 aumento de mais de 20 em comparação ao mesmo período do ano anterior e marginalmente maior que o último trimestre O maior aumento deuse na Aviação Comercial US227 milhões enquanto a maior queda ocorreu na unidade de Defesa e Segurança US251 milhões Por último a carteira de pedidos para as outras duas unidades de negócio aumentou marginalmente US45 milhões A Aviação Executiva encontrase ainda em um momento positivo com um booktobill acima de 151 no primeiro semestre de 2024 Aviação Executiva Aviação Comercial Defesa e Segurança 2T23 2T23 2T23 2T24 3T23 3T23 2T24 3T23 4T23 2T24 4T23 4T23 1T24 1T24 1T24 10 27 23 43 80 173 28 22 43 86 178 31 25 43 88 187 31 31 24 21 46 46 111 113 211 211 6 8 7 1 7 9 11 1 1 18 Serviços Suporte Defesa Segurança Aviação Executiva Aviação Comercial 3 4 10 0 12 22 C390 Jatos Leves Jatos Médios E1 E2 US bilhões RESULTADOS DE OPERAÇÃO 0 0 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 19 19 30 11 9 19 11 20 7 7 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 5 Receita Margem Bruta e Ebit Ajustado A receita consolidada de R78 bilhões no 2T24 representou um aumento de 23 em relação ao ano anterior e de 76 em relação ao trimestre anterior Com resultados sólidos a Aviação Comercial e Serviços e Suporte apresentaram aumento de 26 e 25 respectivamente em relação ao 2T23 Aviação Executiva As receitas totalizaram R18 bilhão uma queda de 4 comparado ao 2T23 por conta do menor número de entregas e mix de produtos Mesmo com a diminuição anual a divisão apresentou o melhor primeiro semestre em termos de receita dos últimos 10 anos A margem bruta durante o trimestre ficou ligeiramente melhor quando comparada com a margem do 2T23 200 contra 197 A margem EBIT ajustada melhorou de 86 no 2T23 para 114 no 2T24 por conta de efeitos não recorrentes e menores despesas gerais e com vendas Defesa e Segurança A receita foi de R982 milhões 140 maior comparada à do 2T23 O aumento explicase especialmente pelo maior volume do C390 Millennium Consequentemente a margem bruta reportada melhorou de 10 no 2T23 para 88 no 2T24 de acordo com a metodologia de porcentual de conclusão A margem EBIT ajustada foi de 05 versus 40 há um ano refletindo a variação da margem bruta e itens não recorrentes Aviação Comercial As receitas totalizaram R2913 bilhões 26 maior ano contra ano A margem bruta reportada diminuiu de 129 no 2T23 para 91 no 2T24 por conta do mix de produtos o qual levou a uma queda na margem EBIT ajustada de 53 para 44 no período Margem Edit ajust Margem Edit ajust Margem Edit ajust Receitas Rm Receitas Rm Receitas Rm 1851 411 9 5 1 11 4 4 1773 2913 2317 982 2T23 2T23 2T23 2T24 2T24 2T24 RESULTADOS DE OPERAÇÃO DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 6 Serviços e Suporte R2102 bilhões foi a receita do trimestre 25 maior que a do mesmo trimestre do ano passado A margem bruta cresceu de 243 para 258 devido a ganhos de eficiência Consequentemente a margem EBIT ajustada aumentou de 155 no 2T23 para 168 no 2T24 Outros Inclui Aviação Agrícola Ipanema a divisão cyber Tempest e outros negócios As receitas do segmento registraram uma queda de cerca de 23 de R100 milhões no 2T23 para R76 milhões no 2T24 justificada por menores volumes no segmento agrícola EBIT Ajustado Lucro Antes de Juros e Impostos A empresa conseguiu apresentar melhores resultados operacionais no 2T24 O EBIT ajustado foi de R7255 milhões durante o trimestre enquanto a margem EBIT ajustada foi de 92 se excluídos itens extraordinários como o resultado operacional de R570 milhões da Eve Já o EBIT reportado aumentou para R6685 milhões no 2T24 comparado a R3502 milhões no 2T23 devido à maior lucratividade em Serviços e Suporte No entanto houve itens extraordinários que contribuíram para a margem EBIT ajustada em cerca de 240 pontos base de 69 para 92 no período Dados financeiros derivados de informações não auditadas Dados financeiros derivados de informações não auditadas Margem Edit ajust Receitas Rm Receitas Rm 16 17 2102 76 1681 100 2T23 2T23 2T24 2T24 EBIT 600 800 1000 EBIT Ajustado 2T24 R milhões 0 200 400 Resultados Eve EBIT Ajustado 57 669 726 RESULTADOS DE OPERAÇÃO 7 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Lucro líquido prejuízo O lucro líquido prejuízo atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro líquido prejuízo por ADS foram de R5208 milhões e R07090 no 2T24 comparados a R962 milhões e R01310 respectivamente no 2T23 Enquanto o lucro líquido ajustado foi de R4157 milhões no trimestre comparado a R2760 milhões há um ano se excluídos os efeitos extraordinários como R483 milhões em impostos diferidos e R568 milhões dos resultados da Eve beneficiados nesse trimestre pela marcação a valor de mercado favorável das suas warrants Destacamos que os custos de desenvolvimento da Eve começaram a ser capitalizados como ativos intangíveis no 3T23 uma vez que o programa atingiu maturidade suficiente Dados financeiros derivados de informações não auditadas A Embraer individualmente investiu um total de R4989 milhões no 2T24 comparado com R4498 milhões no 2T23 voltados para o crescimento em serviços de treinamento simuladores para manutenção e para a Aviação Executiva As despesas de capital totalizaram R2411 milhões R1215 milhões no 2T23 adições líquidas ao programa de pool peças de reposição somaram outros R578 milhões R1177 milhões no 2T23 adições líquidas a intangíveis fecharam o período em R1454 milhões e pesquisas em R546 milhões Enquanto isso a Eve investiu um total de R2252 milhões durante o trimestre R648 milhões no ano anterior dos quais R2000 milhões foram acréscimos líquidos de intangíveis e R252 milhões em pesquisas Consequentemente a Embraer e a Eve investiram de forma consolidada um total de R7241 milhões durante o período R5146 milhões há um ano O lucro prejuízo líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IRFS para os benefícios despesas de imposto de renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente estoque intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na demonstração do fluxo de caixa consolidado em imposto de renda diferido e contribuição social O lucro prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos Dados financeiros derivados de informações não auditadas Investimentos Lucro líquido Embraer Capex Adições líq prog Pool peças de reposição Pesquisa Adições líq ao intangível Investimentos Embraer Pesquisa Eve PD Eve Investimentos Embraer Eve Adições líq ao intangível Eve Imposto de renda e contrib social diferidos Resultados Eve Lucro líquido Embraer ajustado 600 500 500 400 400 300 Lucro líquido ajustado 2T24 Investimentos 2T24 R milhões R milhões 300 200 100 200 100 416 521 241 58 145 55 499 25 200 225 724 48 57 600 700 800 8 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 DADOS DE BALANÇO SEM EVE 2T23 1T24 2T24 2T24 x 1T24 Estoques 139220 155857 180363 24506 A Contas a receber de clientes 9713 10735 11979 1244 Financiamentos a clientes 3752 3107 2604 503 Ativos de contrato 28287 27200 34787 7587 Outros ativos 25093 30932 36483 5551 Passivos de contrato 104862 133225 144517 11292 Fornecedores 39377 45998 57677 11679 B Fornecedores Risco sacado 1430 2016 2662 646 Outros passivos 58898 62342 65703 3361 Capital de giro AB 1498 15749 4343 11406 Capital de Giro sem Eve O capital de giro aumentou R11406 milhões durante o 2T24 devido à sazonalidade tradicional dos negócios No lado dos ativos as principais variações foram relacionadas a a estoque R24506 milhões trimestre contra trimestre sendo R15725 milhões em estoque de produtos em elaboração no trimestre para o cumprimento do maior volume de entregas no segundo semestre de 2024 e o aumento do plano de produção para 2025 e b ativos de contrato R7587 milhões relacionados a contratos com o governo No lado do passivo a nível agregado a variação foi de R26978 milhões justificada em grande parte pela variação cambial no período A conta de fornecedores registrou o maior aumento R11679 milhões enquanto os passivos de contrato subiram R11292 milhões e outros passivos a pagar aumentaram R3361 milhões Dados financeiros derivados de informações não auditadas Fluxo de caixa livre A Embraer individualmente gerou um fluxo de caixa livre ajustado negativo de R10538 milhões no 2T24 O consumo líquido de caixa durante o período deveuse principalmente à necessidade de capital de giro R11734 milhões para um maior número de entregas no próximo semestre Estoques matériasprimas trabalhos em processo peças de reposição e produtos acabados Contas a receber de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos e ainda não pagos Financiamento comercial e de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos com financiamento e ainda não pagos Ativos contratuais direitos à remuneração pelos trabalhos já concluídos mas ainda não faturados Passivos contratuais pagamentos antecipados não reembolsáveis recebidos antes da a entrega de aeronaves ou b aceitação de estágios gerenciais em contratos de longo prazo bem como do fornecimento de peças de reposição treinamento assistência técnica e outras obrigações incluídas em contratos de venda de aeronaves Contas comerciais a pagar valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores Contas a pagar financiamento de fornecedores valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores que foram faturados para instituições financeiras para pagamento antecipado em milhões de Reais EBITDA reportado Embraer consolidado 2T24 Capital de giro Variações cambiais do capital de giro Adições líquidas ao imobilizado Adições ao intangivel IR e contrib social Juros pagos Fluxo de caixa livre ajust consolidado Embraer Fluxo de caixa livre Eve Fluxo de caixa livre Embraer 1500 1000 500 EBITDA Reportado para Fluxo de Caixa Livre R milhões 500 1500 1000 939 1173 89 299 345 187 173 1054 72 1227 O capital de giro da Embraer consolidado foi de R11734 milhões Embraer individualmente R11406 milhões e Eve R328 milhões Dados financeiros derivados de informações não auditadas 9 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Variação da Posição de Caixa A posição de caixa consolidada da Embraer alcançou R83715 milhões no 2T24 ou aproximadamente R4132 milhões abaixo do registrado no 1T24 que havia sido de R87847 milhões A liquidez da companhia continua forte e é suportada também por US650 milhões em uma linha de crédito rotativo Revolver Credit Facility RCF A companhia gerou R12268 milhões em fluxo de caixa livre negativo durante o trimestre considerando apenas Embraer R10538 e Eve R1730 milhões A variação da posição financeira líquida totalizou R8225 milhões positivos enquanto as saídas de fusões e aquisições ou seja investimentos líquidos em subsidiárias atingiram R89 milhões Não houve pagamentos de dividendos ou recompras de ações durante o período Enquanto isso a posição de caixa da Eve ficou em R11662 milhões no 2T24 Assim a posição individual de caixa da Embraer encerrou o trimestre com R72053 milhões Olhando para o futuro a administração espera que a posição de caixa da empresa melhore materialmente no segundo semestre de 2024 em linha com as suas entregas e estimativa de fluxo de caixa livre O Caixa inclui caixa e equivalentes de caixa investimentos financeiros circulantes e não circulantes BP Fluxo de caixa livre consolidado Embraer Embraer R1054 milhões e Eve R1730 milhões Variação da posição financeira líquida inclui investimentos financeiros R3265 milhões FC novos financiamentos financiamentos pagos R601milhões FC pagamento de arrendamentos R216 milhões FC variação monetária e cambial R4044 milhões CF e variação nos investimentos financeiros circulantes e não circulantes R1733 milhões BP Dados financeiros derivados de informações não auditadas Dados financeiros derivados de informações não auditadas Dívida líquida da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos entre empresas a receber menos empréstimos de curto e longo prazo Dívida líquida caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo Caixa consolidado Embraer 1T24 Fluxo de caixa livre Variação da posição financeira líquida Dividendos FA Recompra de ações Caixa consolidado Embraer 2T24 Caixa Eve 2T24 Caixa Embraer 2T24 10000 8000 Variação do caixa 1T24 para 2T24 RS milhões 6000 4000 8785 1227 823 8372 7205 1166 9 Gerenciamento de Dívidas e Passivos Na gestão de passivos houve aumento de R15806 milhões na dívida bruta sem a Eve durante o trimestre R20872 milhões consolidado A dívida líquida da Embraer sem a Eve aumentou para R72856 milhões no 2T24 comparada a R52376 milhões no trimestre anterior R38876 milhões no 2T23 O fluxo de caixa livre negativo de R10538 milhões durante o trimestre ajuda a explicar o aumento sequencial na posição da dívida líquida da empresa Enquanto isso a posição de caixa líquido da Eve alcançou R8713 milhões no 1T24 contra R9105 milhões no trimestre R11505 milhões no 1T23 já que a empresa continuou a investir no desenvolvimento de seu eVTOL Consequentemente a dívida líquida consolidada totalizou R64143 milhões no final do período contra R43271 milhões no trimestre anterior R27371 milhões em relação ao 2T23 2T23 1T24 2T24 2T24 x 2T23 2T24 X 1T24 Caixa Embraer 99603 76727 72053 27550 4674 Financiamentos Embraer 138479 129103 144909 6430 15806 Dívida líquida Embraer 38876 52376 72856 33980 20480 Caixa Eve 12761 11120 11662 1099 542 Financiamentos Eve 1256 2015 2949 1693 934 Dívida líquida Eve 11505 9105 8713 2792 392 Dívida líquida Embraer Eve 27371 43271 64143 36772 20872 em milhões de Reais 10 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Em termos de perfil da dívida o vencimento médio dos empréstimos diminuiu para 42 anos no trimestre em comparação com 44 anos no trimestre anterior A estrutura de prazo dos empréstimos foi de 95 em contratos de longo prazo e apenas 5 em contratos de curto prazo Nesse intervalo o custo dos empréstimos denominados em dólares americanos mantevese em 619 aa no 2T24 comparado ao 1T24 enquanto o custo dos empréstimos denominados em reais mantevese em 669 aa 1 Linha de crédito rotativa 2 Caixa da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos entre empresas a receber 3 Vencimentos Não considerar juros acumulados e custos diferidos Todos os números da Eve são IFRS Vencimentos US milhões R milhões Desalavancagem RCF1 2021 2022 2023 2T24 Eve2 Caixa 1300 49 11 5 6 31 1 6 937 705 786 55 36 50 17 942 711 1946 40x 23x 14x 23x 2351 2759 3210 817 206 650 09x Dívida líquida sem Eve Ebitda ajustado LTM Ebitda ajustado LTM Empréstimos Eve Vencimentos 3 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2156 Dívida líquida da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos entre empresas a receber menos empréstimos de curto e longo prazo Dívida líquida caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo Dados financeiros derivados de informações não auditadas Caixa Embraer Financiamentos Dívida líquida Embraer Caixa Eve Financiamentos Eve Dívida líquida Eve Dívida líquida Embraer Eve 6000 6000 8000 8000 10000 4000 4000 Dívida líquida 2T24 R milhões 2000 2000 7205 14491 7286 1166 871 6414 295 Processo de Arbitragem da Boeing Conforme informado anteriormente a Embraer está buscando todas as medidas cabíveis contra a Boeing pelos danos sofridos pela Embraer em razão da rescisão indevida e das violações do Master Transaction Agreement e do Contribution Agreement pela Boeing incluindo procedimentos arbitrais iniciados por ambos os lados acerca da rescisão do Master Transaction Agreement e do Contribution Agreement pela Boeing A Embraer espera que a arbitragem seja concluída no 3º trimestre de 2024 Não é possível prever o resultado dos procedimentos arbitrais 11 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Demonstração de Resultados Consolidado em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 2T23 2T24 1S23 1S24 Receita líquida 63598 78470 100858 122953 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 52619 65910 83963 102034 Lucro bruto 10979 12560 16895 20919 Receitas despesas operacionais Administrativas 2540 2465 5145 4935 Comerciais 4097 3968 7647 7775 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 690 10 636 173 Pesquisas 1173 798 2827 1397 Outras receitas operacionais 1278 2564 2067 3209 Outras despesas operacionais 1736 1162 3298 3303 Equivalência patrimonial 101 36 114 50 Resultado operacional 3502 6685 795 6495 Receitas financeiras 1819 4058 3208 9364 Despesas financeiras 5575 4107 9712 8192 Variações monetárias e cambiais líquidas 147 816 240 202 Lucro prejuízo antes do imposto 107 5820 5469 7465 Imposto de renda e contribuição social 1217 449 361 480 Lucro prejuízo líquido do período 1324 5371 5108 6985 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 962 5208 4645 6635 Acionistas não controladores 362 163 463 350 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 01310 07090 06323 09032 Diluído 01310 07090 06323 09032 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 13 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Fluxo de Caixa Consolidado em milhões de Reais 2T23 2T24 1S23 1S24 Atividades operacionais Lucro prejuízo do período 1324 5371 5108 6985 Itens que não afetam o caixa Despesas com depreciação e amortização 2738 3042 5112 5214 Realização contribuição de parceiros 318 342 514 516 Perda reversão por redução ao valor recuperável dos estoques 98 132 81 161 Ajuste valor justo ativos financeiros 98 214 90 290 Perda na alienação de ativo permanente 115 47 24 198 Perda de crédito esperada 690 10 636 173 Imposto de renda e contribuição social 1217 448 361 479 Juros sobre empréstimos 2184 2239 4476 4571 Juros sobre títulos e valores mobiliários 122 226 218 402 Equivalência patrimonial 101 36 114 50 Variação monetária e cambial 317 822 155 219 Provisões diversas 1257 790 1371 58 Outros 27 53 87 178 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS Investimentos financeiros 5130 4313 11553 2656 Instrumentos financeiros derivativos 2565 691 2655 4375 Contas a receber 203 1719 256 1656 Ativos de contrato 856 4206 4214 5877 Financiamentos a clientes 1999 742 2041 772 Estoques 4356 8261 28624 32987 Outros ativos 1753 2903 3115 2933 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS PASSIVOS OPERACIONAIS Fornecedores e Fornecedores Risco Sacado 25 7355 3774 14348 Contas a pagar 452 2019 4009 99 Passivos de contratos 3590 3941 11052 2569 Impostos a recolher 2712 513 2646 530 Garantias financeiras 156 Receitas diferidas 154 53 121 202 IR e CS pagos 2700 1867 3207 2347 Juros pagos 1553 719 4597 4668 1 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 6826 1512 27909 16611 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Baixa de imobilizado 651 667 Aquisições de imobilizado 2392 2989 4558 5114 Adições ao intangível 2232 3454 3752 6676 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas líquido do caixa adquirido 89 922 777 Investimentos financeiros 48 1048 2742 7390 Dividendos recebidos 297 22 Recebimento de empréstimos concedidos 2975 2 CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 3925 7580 11010 16960 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Novos financiamentos obtidos 8920 9398 43166 12173 Financiamentos pagos 2656 9900 29029 23434 Pagamentos de arrendamentos 164 216 341 400 3 CAIXA USADO GERADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 6100 718 13796 11661 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO 58752 45598 94733 78735 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 123 9001 9810 25123 45232 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 2685 4044 4542 6329 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 65068 39832 65068 39832 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas ATIVO 1T24 2T24 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 45948 40083 Investimentos financeiros 27752 27313 Contas a receber de clientes 10639 12371 Instrumentos financeiros derivativos 2691 2939 Financiamentos a clientes 647 693 Ativos de contrato 27084 34643 Estoques 155916 180439 Imposto de renda e contribuição social 10564 12280 Outros ativos 11682 13036 292923 323797 Não circulante Investimentos financeiros 14147 16319 Contas a receber de clientes 101 77 Ativos de contrato 116 144 Instrumentos financeiros derivativos 03 63 Financiamentos a clientes 2460 1911 Imposto de renda e contribuição social diferidos 6324 7311 Outros ativos 6769 9079 29920 34904 Investimentos 2657 2639 Imobilizado 89470 102948 Intangível 118985 135207 Direito de uso 4319 5095 245351 280793 TOTAL DO ATIVO 538274 604590 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 PASSIVO 1T24 2T24 Circulante Fornecedores 46072 57878 Fornecedores Risco sacado 2016 2662 Passivo de arrendamento 769 908 Empréstimos e financiamentos 4823 7034 Contas a pagar 19839 19118 Passivos de contrato 99696 106850 Instrumentos financeiros derivativos 3087 3056 Impostos e encargos sociais a recolher 1902 1883 Imposto de renda e contribuição social 10075 10779 Receitas diferidas 432 438 Provisões 4670 4972 193381 215578 Não circulante Passivo de arrendamento 3957 4574 Empréstimos e financiamentos 126295 140824 Contas a pagar 3046 5001 Passivos de contrato 33594 37745 Instrumentos financeiros derivativos 1290 1099 Impostos e encargos sociais a recolher 861 854 Imposto de renda e contribuição social 253 258 Imposto de renda e contribuição social diferidos 14164 15333 Receitas diferidas 819 897 Provisões 8617 9336 192896 215921 TOTAL PASSIVO 386277 431499 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 Remuneração baseada em ações 1276 1323 Ajuste de avaliação patrimonial 97602 111919 Resultado nas operações com acionistas não controladores 4141 4485 Prejuízos acumulados 14503 9296 139241 159156 Participação de acionistas não controladores 12756 13935 Total patrimônio líquido 151997 173091 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 538274 604590 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 16 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Reconciliação das Informações IFRS e NonGAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor EBITDA RECONCILIAÇÃO ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 2T23 1T24 2T24 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 5057 12946 19116 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 1043 296 821 Imposto de renda e contribuição social 3405 646 1414 Receitas despesas financeiras líquidas 11012 5648 1941 Variações monetárias e cambiais líquidas 488 502 461 Depreciação e amortização 10116 9652 10216 EBITDA LTM 18921 27394 31141 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais Fluxo de caixa livre Representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira EBITDA LTM São apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas EBIT e EBITDA DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 17 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 2T23 1T24 2T24 1S24 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 3502 191 6685 6494 Marcação a mercado ações Republic 98 Gastos relacionados com o Business da Eve 1245 529 570 1099 Opções de compra de ações warrants Eve 24 EBIT Ajustado 4821 338 7255 7593 Margem com EBIT ajustado 76 08 92 62 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 2T23 1T24 2T24 EBITDA 5922 1807 9385 Marcação a mercado ações Republic 98 Gastos relacionados com o Business da Eve 1245 529 570 Opções de compra de ações warrants Eve 24 EBITDA Ajustado 7241 2336 9955 Margem com EBITDA ajustado 114 53 127 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhares de Reais EBITDA RECONCILIAÇÃO 2T23 1T24 2T24 1S24 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 962 1427 5208 6635 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 362 187 163 350 Imposto de renda e contribuição social 1217 31 449 480 Receitas despesas financeiras líquidas 3756 1222 49 1173 Variações monetárias e cambiais líquidas 147 614 816 202 Depreciação e amortização 2420 1998 2700 4698 EBITDA 5922 1807 9385 11192 EBITDA Margem 93 41 120 91 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 18 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 2T23 1T24 2T24 1S24 Lucro prejuízo líquido atribuído à Embraer 962 1427 5208 6635 Imposto de renda e contribuição social diferidos 22 556 483 1039 Marcação a mercado ações Republic 65 Gastos relacionados com o business da Eve incluindo Resultado Financeiro 1098 436 519 955 Opções de compra de ações warrants Eve incluindo Resultado Financeiro 2537 1942 1087 3029 Lucro prejuízo líquido ajustado 2760 635 4157 3522 Margem líquida ajustada 43 14 53 29 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhares de Reais DADOS DE BALANÇO EVE 2T23 1T24 2T24 2T24 x 1T24 A Estoques 59 76 17 Contas a receber de clientes 489 05 469 464 Financiamentos a clientes Ativos de contrato Outros ativos 4168 4407 5223 816 B Passivos de contrato 51 65 78 13 Fornecedores 132 74 201 127 Fornecedores Risco sacado Outros passivos 309 2336 3166 830 Capital de giro AB 4165 1995 2323 328 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais É uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido ajustado É uma medida nãoGAAP calculada a partir de números selecionados do balanço patrimonial consolidado da Embraer e subtraindo os valores de capital de giro relacionados à Eve Para os cálculos de capital de giro no lado dos ativos do balanço patrimonial incluímos estoques contas a receber de clientes financiamentos comerciais e de clientes ativos de contrato e outros ativos Enquanto isso no passivo do balanço patrimonial incluímos passivos contratuais contas comerciais a pagar financiamento de fornecedores e outras contas a pagar Capital de giro sem Eve DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 19 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 i A dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo incluindo Eve US bilhões ii A dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii A dívida líquida sem a Eve representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos intercompanhias a receber menos empréstimos de curto e longo prazo menos a dívida líquida da Eve iv A capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo além do patrimônio líquido US bilhões v As despesas financeiras brutas incluem apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares vii As despesas com juros brutas incluem apenas os juros e as comissões sobre empréstimos que estão incluídos em Receitas despesas com juros líquidas apresentadas na Demonstração de Resultados consolidada da Companhia US milhões viii A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA ajustado calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares Índices Baseados em Informações NonGAAP INDICADORES FINANCEIROS 2T23 1T24 2T24 Dívida total sobre EBITDA i 89 48 47 Dívida líquida sobre EBITDA ii 30 16 21 Dívida líquida sem Eve sobre o EBITDA Ajustado iii 29 18 23 Dívida total para capitalização iv 06 05 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 20 29 34 EBITDA dos últimos 12 meses vi 18921 27394 31141 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9258 9397 9216 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem Eve viii 24617 29385 32099 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 20 INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 2T24 Quintafeira 8 de agosto de 2024 INGLÊS 900 Horário de SP 800 Horário de NY Tradução simultânea para o português Para acessar a teleconferência Zoom webinar 829 8775 0865 Ou se preferir participe por telefone US 13052241968 13092053325 Brasil 551146322236 551146322237 Senha 829 8775 0865 Recomendamos que você se inscreva com 15 minutos de antecedência Relações Com Investidores RELAÇÕES COM INVESTIDORES clique aqui 21 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 Sobre a Embraer Empresa global do setor aeroespacial com sede no Brasil a Embraer tem negócios nas áreas de Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços de pósvenda e suporte aos clientes Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado no Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas na África na Ásia e na Europa Este documento pode conter projeções declarações e estimativas relativas a circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos Essas projeções e estimativas são baseadas em grande parte em expectativas atuais previsões de eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem entre outros condições econômicas políticas e comerciais gerais no Brasil e nos mercados em que a Embraer atua expectativas de tendências do setor planos de investimento da Empresa sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas e regulamentações governamentais existentes e futuras As palavras acredita pode é capaz será capaz pretende continua antecipa espera e outros termos similares têm a intenção de identificar potencialidades A Embraer não assume nenhuma obrigação de publicar atualizações nem de revisar quaisquer estimativas em função de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros fatos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e circunstâncias podem não se realizar Os resultados reais podem portanto diferir substancialmente daqueles previamente publicados como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nãoGAAP para facilitar aos investidores a reconciliação das informações financeiras da Eve em padrões GAAP com as IFRS da Embraer 22 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º TRIMESTRE DE 2024 riembraercombr CONTATO investorrelationsembraercombr 55 11 30406874 GUI PAIVA Diretor de RI e FA gpaivaembraercom PATRICIA MC KNIGHT Gerente de RI patriciamcknightembraercombr VIVIANE PINHEIRO Especialista de RI vivianepinheiroembraercombr ELIANE FANIS Especialista de RI elianefanisembraercombr MARILIA SABACK SGOBBI Especialista de RI mariliasabackembraercombr MARCELO CUPERMAN Analista de RI marcelocupermanembraercombr 1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º Trimestre de 2024 2 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Estimativas de 2024 atualizadas A administração acredita que as estimativas anteriores não representam mais oportunidades e riscos equilibrados para as operações do ano vigente Na perspectiva das operações a Aviação Comercial estima entregar entre 70 e 73 aeronaves anteriormente de 72 a 80 e a Aviação Executiva entre 125 e 135 números inalterados Na perspectiva financeira a Receita está prevista entre US60 bilhões e 64 bilhões inalterada margem EBIT ajustada entre 90 e 100 acima de 65 e 75 e Fluxo de Caixa Livre ajustado de US300 milhões ou maior acima de US220 milhões ou maior 62bi Destaques No final de setembro a Fitch Ratings elevou a classificação de risco de crédito da Embraer de BB para BBB com perspectiva estável Atualmente tanto a SP quanto a Fitch classificam a Embraer como Investment Grade IG A classificação da Moodys continua Ba1 ou seja um nível abaixo do IG mas recentemente a perspectiva da empresa foi revisada para positiva IG A Embraer entregou 59 jatos no 3T24 41 jatos executivos 22 leves e 19 médios 16 jatos comerciais e 2 cargueiros multimissão C390 Millennium em Defesa Segurança resultado 26 acima quando comparado ao trimestre anterior 47 jatos e 37 acima do mesmo período do ano passado 43 aeronaves 59 A carteira total de pedidos atingiu US227 bilhões no 3T24 o maior nível dos últimos nove anos com aumento de mais de 25 na comparação anual e aproximadamente 10 trimestre a trimestre Para mais informações consulte nossa Carteira de Pedidos Entregas 3T24 227bi As receitas totalizaram R94 bilhões no trimestre com aumento de quase 50 ano contra ano Destaque para as receitas da Aviação Executiva e Defesa Segurança com crescimento superior a 85 no comparativo ano a ano cada uma 50 O EBIT ajustado atingiu R16 bilhão com uma margem de 176 no 3T24 R8180 milhões e 87 sem a arbitragem da Boeing R4966 milhões e 79 foram os números reportados no 3T23 O fluxo de caixa livre ajustado sem Eve foi de R14 bilhão no 3T24 devido a um número maior de entregas 176 14bi DESTAQUES 3 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Principais Indicadores Financeiros IFRS 3T24 2T24 3T23 9M24 9M23 Receitas líquidas 93854 78470 62960 216807 163818 EBITDA ajustado 19768 9955 7367 32059 15147 Margem EBITDA ajustada 211 127 117 148 92 EBIT ajustado 16494 7255 4966 24087 8148 Margem EBIT ajustada 176 92 79 111 50 Lucro prejuízo líquido ajustado 1 11769 4157 1671 15291 174 Resultado por ação básico 13499 07090 04145 22531 02178 Geração uso livre de caixa ajustado sem Eve 13590 10538 2329 13961 19282 Dívida líquida sem EVE 59140 72856 67965 59140 67965 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas A dívida líquida sem a Eve representa o caixa e equivalente de caixa investimentos financeiros empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo a dívida líquida da Eve em milhões de Reais exceto e lucro por ação São Paulo Brasil 8 de novembro 2024 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da companhia exceto quando indicado de outra maneira são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres encerrados em 30 de setembro de 2024 3T24 30 de setembro de 2023 3T23 e 30 de junho de 2024 2T24 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas com exceção dos dados financeiros anuais e onde declarados de outra forma ESTIMATIVAS 2024 ATUALIZADAS ATUAL ANTERIOR Entregas da Aviação Comercial 70 73 72 80 Entregas da Aviação Executiva 125 135 125 135 Receitas consolidadas US bilhões 60 64 60 64 Margem EBIT ajustada 90 100 65 75 Fluxo de caixa livre US milhões 300 ou maior 220 ou maior 1 O lucro líquido prejuízo ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IFRS para os benefícios despesas de Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na Demonstração do Fluxo de Caixa consolidado em Imposto de renda diferido e contribuição social O lucro líquido prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos A administração acredita que as estimativas anteriores não representam mais oportunidades e riscos equilibrados para as operações do ano vigente Na perspectiva das operações a Aviação Comercial estima entregar entre 70 e 73 aeronaves anteriormente de 72 a 80 e a Aviação Executiva entre 125 e 135 números inalterados Na perspectiva financeira a Receita está prevista entre US60 bilhões e 64 bilhões inalterada margem EBIT ajustada entre 90 e 100 acima de 65 e 75 inclui US150 milhões referente ao acordo de arbitragem da Boeing e Fluxo de Caixa Livre ajustado de US300 milhões ou maior acima de US220 milhões ou maior Estimativas 2024 Não Considera Eve DESTAQUES DIVULGAÇÃO DE RESULTADO 4 Entregas e Carteira de Pedidos A Embraer entregou 59 jatos no 3T24 resultado 37 superior na comparação ano contra ano sendo 41 jatos executivos 22 leves e 19 médios 16 jatos comerciais 4 E1175 10 E2195 e 2 E2190 e 2 cargueiros multimissão C390 Millennium em Defesa Segurança Brasil e Hungria Destaque para a Aviação Executiva com um crescimento de entregas de 46 no comparativo com o 3T23 Para mais informações consulte nossa Carteira de Pedidos Entregas 3T24 A carteira de pedidos total da empresa alcançou US227 bilhões no 3T24 crescimento de mais de 25 ano a ano e de quase 10 trimestre a trimestre O maior aumento foi em Defesa Segurança US15 bilhão seguido de Serviços Suporte US367 milhões Enquanto isso a Aviação Executiva e a Comercial registraram reduções marginais US184 milhões e US168 milhões respectivamente Aviação Executiva Aviação Comercial Defesa Segurança 3T23 3T23 3T23 3T24 4T23 4T23 3T24 4T23 1T24 3T24 1T24 1T24 2T24 2T24 2T24 28 22 43 86 178 31 25 43 88 187 31 31 35 24 21 36 46 46 44 111 113 111 211 211 227 6 8 4 7 9 11 12 1 1 2 18 Serviços Suporte Defesa Segurança Aviação Executiva Aviação Comercial 3 4 46 NA 7 27 C390 Jatos Leves Jatos Médios E1 E2 US bilhões 0 0 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 30 11 19 9 19 7 20 22 7 19 RESULTADOS DE OPERAÇÃO DIVULGAÇÃO DE RESULTADO 5 Receita Margem Bruta e Ebit Ajustado A receita consolidada de R94 bilhões no 3T24 representou um aumento de quase 50 em relação ao ano anterior e de 20 em relação ao trimestre anterior Este sólido resultado é decorrente das unidades Defesa Segurança e Aviação Executiva as quais tiveram cada uma receitas com um crescimento superior a 85 no ano a ano No acumulado anual a receita consolidada da companhia totalizou R217 bilhões 32 maior quando comparada aos R164 bilhões do ano anterior Aviação Executiva As receitas totalizaram R31 bilhões um aumento de 86 comparado ao 3T23 devido ao maior número de entregas e mix de produtos Este é o melhor terceiro trimestre e primeiros nove meses em termos de receitas e entregas já registrados pela unidade de negócios A margem bruta melhorou de 218 para 234 no comparativo anual enquanto a margem EBIT ajustada subiu de 108 para 163 durante o período com volumes mais elevados impulsionando ambas as variações Defesa Segurança As receitas atingiram R12 bilhão 87 acima do ano anterior O Super Tucano e maiores volumes do C390 impulsionaram o crescimento A margem bruta reportada diminuiu de 260 para 168 no comparativo anual impactada pelo mix de produtos A29s de cauda branca atrasos na cadeia de suprimentos e mix de clientes de acordo com o método de cálculo de percentual de conclusão Consequentemente a margem EBIT ajustada caiu de 157 para 72 no período e refletiu a variação da margem bruta Aviação Comercial As receitas totalizaram R26 bilhões 26 acima do ano anterior devido ao maior volume de entregas de aeronaves A margem bruta diminuiu de 66 para 43 no comparativo anual devido a atrasos na cadeia de suprimentos e mix de produtos e clientes A margem EBIT ajustada diminuiu de 01 para 48 durante o período e refletiu a variação da margem bruta e itens extraordinários positivos no período de comparação Margem EBIT Ajust Margem EBIT Ajust Receitas RM Receitas RM 1669 651 11 7 16 16 3113 1219 3T23 3T23 3T24 3T24 Margem EBIT Ajust Receitas RM 2088 0 5 2625 3T23 3T24 RESULTADOS DE OPERAÇÃO DIVULGAÇÃO DE RESULTADO 6 Serviços Suporte As receitas foram de R24 milhões 32 acima do ano anterior sustentadas pela maior utilização da frota e expansão das atividades de Manutenção Reparo e Revisão MRO A margem bruta reportada aumentou de 248 para 292 quando comparada ao mesmo período do ano anterior em decorrência de ganhos de eficiência ou seja maiores volumes e melhor mix de produtos peças sobressalentes e treinamento Consequentemente a margem EBIT ajustada aumentou de 148 para 187 no intervalo Outros Inclui nossa Aviação Agrícola com o pulverizador agrícola Ipanema a divisão cibernética Tempest e outros negócios As receitas do segmento registraram uma queda de 32 de R1015 milhões para R694 milhões no comparativo anual devido a volumes mais baixos nos segmentos agrícola e cibernético Não segmentado Inclui R8314 milhões do acordo de arbitragem com a Boeing Ebit Ajustado Lucro Antes de Juros e Impostos A empresa conseguiu apresentar melhores resultados operacionais no 3T24 O EBIT ajustado foi de R16 bilhão durante o trimestre enquanto a margem EBIT ajustada foi de 176 se excluídos itens extraordinários como o resultado operacional de R679 milhões da Eve Enquanto isso o EBIT reportado aumentou para R16 bilhão no 3T24 R4203 milhões no 3T23 devido à maior lucratividade na Aviação Executiva e Serviços Suporte No entanto houve um item extraordinário importante R8314 milhões decorrentes do acordo de arbitragem com a Boeing que contribuiu para aumentar a margem EBIT ajustada em cerca de 900 pontosbase de 87 para 176 no período Dados financeiros derivados de informações não auditadas Margem EBIT Ajust Receitas RM Receitas RM 15 19 2359 69 1786 101 3T23 3T23 3T24 3T24 Dados financeiros derivados de informações não auditadas EBIT 1500 1000 2000 EBIT Ajustado 3T24 R Milhões 500 Resultados Eve EBIT Ajustado 68 1582 1649 RESULTADOS DE OPERAÇÃO 7 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Lucro Líquido Prejuízo O lucro líquido prejuízo atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro líquido prejuízo por ADS foram de R9916 milhões e R13499 no 3T24 comparados a R3045 milhões e R04145 respectivamente no 3T23 Enquanto isso o lucro líquido ajustado foi de R12 bilhão no trimestre R1671 milhões há um ano se excluídos os efeitos extraordinários como os R2332 milhões em impostos diferidos e R479 milhões dos resultados da Eve beneficiados no trimestre pela marcação a valor de mercado favorável das suas warrants devido à queda do preço das suas ações Destacamos que os custos de desenvolvimento da Eve começaram a ser capitalizados como ativos intangíveis no 3T23 uma vez que o programa atingiu maturidade suficiente Dados financeiros derivados de informações não auditadas A Embraer individualmente investiu um total de R6292 milhões no 3T24 R4852 milhões no 3T23 motivada pelo crescimento da Aviação Executiva com uma cabine de pintura e Serviços Suporte com simuladores para treinamento e MRO As despesas de capital totalizaram R3258 milhões R1474 milhões no 3T23 Adições líquidas ao programa de pool peças de reposição somaram outros R539 milhões R1382 milhões no 3T23 Adições líquidas a intangíveis fecharam o período em R1982 milhões e pesquisas em R514 milhões Enquanto isso a Eve investiu um total de R1424 milhões durante o trimestre R1221 milhões no ano anterior dos quais R1404 milhões foram acréscimos líquidos de intangíveis e R20 milhões em pesquisas Consequentemente a Embraer e a Eve investiram de forma consolidada um total de R7716 milhões durante o período R6073 milhões um ano atrás Atualmente a Embraer excluindo Eve possui três principais projetos de crescimento sustentável Aviação Executiva capex de US90 milhões de 2024 a 2027 Gavião Peixoto SP Brasil e Melbourne FL EUA aumento na capacidade de produção da unidade de negócios até 2027 em linha com a recente expansão da sua carteira de pedidos Serviços Suporte capex de US90 milhões de 2021 a 2025 OGMA Portugal nova linha para indução de motores PW1100 e PW1900 com início de operação em 2024 e capacidade total receita de US500 milhões em 2028 e Serviços Suporte capex de US70 milhões de 2025 a 2026 Fort Worth TX EUA aumento na capacidade de MRO para atender clientes da Aviação Comercial na América do Norte em 50 em 2027 O lucro prejuízo líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IRFS para os benefícios despesas de imposto de renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente estoque intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na demonstração do fluxo de caixa consolidado em imposto de renda diferido e contribuição social O lucro prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos Dados financeiros derivados de informações não auditadas Investimentos Lucro líquido Embraer Capex Adições líq prog Pool peças de reposição Pesquisa Adições líq ao intangível Investimentos Embraer Pesquisa Eve PD Eve Investimentos Embraer Eve Adições líq ao intangível Eve Imposto de renda e contrib social diferidos Resultados Eve Lucro líquido Embraer ajustado 1250 1500 600 1000 750 500 250 400 Lucro Líquido ajustado 3T24 Investimentos 3T24 R milhões R milhões 200 1177 992 326 54 198 51 629 2 140 142 772 233 48 800 8 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Dados de Balanço Sem Eve 3T24 2T24 3T23 3T24 x 2T24 3T24 x 3T23 Estoques 181745 180363 152831 1382 28914 Contas a receber de clientes 13859 11979 13076 1880 782 A Financiamentos a clientes 2291 2604 2054 313 237 Ativos de contrato 40643 34787 28658 5856 11985 Outros ativos 47936 36483 26491 11454 21445 Passivos de contrato 155270 144517 119274 10753 35996 Fornecedores 62935 57677 44048 5258 18887 Fornecedores Risco sacado 2634 2662 1856 28 778 Outros passivos 74451 67418 61022 7033 13429 Capital de giro AB 8816 6058 3089 2758 5727 Capital de Giro sem Eve O capital de giro diminuiu R2758 milhões durante o 3T24 No lado dos ativos os principais aumentos foram relacionados a a Outros ativos R11 bilhão inclui o acordo de arbitragem da Boeing e b Ativos de contrato R5856 milhões principalmente contratos de Defesa No lado do passivo a principal variação foi referente aos Passivos de contrato R11 bilhão principalmente contratos de Defesa seguido por Outros ativos R7033 milhões principalmente relacionados a encargos e benefícios salariais Dados financeiros derivados de informações não auditadas Fluxo de Caixa Livre A Embraer individualmente gerou um fluxo de caixa livre ajustado de R14 bilhão no 3T24 devido a um maior número de entregas de aeronaves e ao recebimento de pagamentos antecipados passivos contratuais Destacamos que o valor bruto de R8314 milhões decorrente do acordo com a Boeing não beneficiou a geração de fluxo de caixa do 3T24 ou seja o valor mencionado foi registrado em Outros ativos a receber Estoques matériasprimas trabalhos em processo peças de reposição e produtos acabados Contas a receber de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos e ainda não pagos Financiamento comercial e de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos com financiamento e ainda não pagos Ativos de contrato direitos à remuneração pelos trabalhos já concluídos mas ainda não faturados Passivos contrato pagamentos antecipados não reembolsáveis recebidos antes da a entrega de aeronaves ou b aceitação de estágios gerenciais em contratos de longo prazo bem como do fornecimento de peças de reposição treinamento assistência técnica e outras obrigações incluídas em contratos de venda de aeronaves Fornecedores valor devido pela empresa por bens e ou serviços prestados por fornecedores Fornecedores Risco sacado valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores que foram faturados para instituições financeiras para pagamento antecipado em milhões de Reais EBITDA reportado Embraer consolidado Capital de Giro Variações cambiais do Capital de Giro Adições líquidas ao imobilizado Adições ao intangível IR e contr social Juros pagos Fluxo de caixa livre ajust consolidado Embraer Fluxo de caixa livre Eve Fluxo de caixa livre Embraer 3000 2500 2000 1500 1000 500 Ebitda Reportado para Fluxo de Caixa Livre R milhões 1909 768 346 380 339 68 208 1359 394 1151 A variação do capital de giro da Embraer consolidado foi de R7677 milhões no trimestre Embraer individualmente R2758 milhões e Eve R4919 milhões Dados financeiros derivados de informações não auditadas B 9 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Variação da Posição de Caixa A posição de caixa consolidada da Embraer alcançou R97 bilhões no 3T24 ou aproximadamente R13 bilhão acima dos R84 bilhões registrados no 2T24 A liquidez da companhia continua forte e tem o apoio também de uma linha de crédito rotativo Revolver Credit Facility RCF que foi recentemente renovada por outros 5 anos e teve o valor aumentado para US10 bilhão A companhia gerou R12 bilhão em fluxo de caixa livre consolidado durante o trimestre considerando apenas Embraer R14 bilhão e EVE R2084 milhões A variação da posição financeira líquida totalizou R2282 milhões no trimestre e a de fusões e aquisições FA ou seja desinvestimentos líquidos em subsidiárias atingiu R62 milhões A oferta de ações da Eve totalizou R3505 milhões Não houve pagamentos de dividendos ou recompras de ações durante o período Por último a posição de caixa da Eve ficou em R15 bilhão no 3T24 Assim a posição individual de caixa da Embraer encerrou o trimestre com R81 bilhões Olhando para o futuro a administração espera que a posição de caixa da empresa melhore materialmente no quarto trimestre de 2024 em linha com as suas entregas e sua estimativa de fluxo de caixa livre O Caixa inclui caixa e equivalentes de caixa investimentos financeiros circulantes e não circulantes BP Fluxo de caixa livre consolidado Embraer Embraer R14 bilhão e Eve R2084 milhões Variação da posição financeira líquida inclui investimentos financeiros R9083 milhões FC novos financiamentos financiamentos pagos R618 milhões FC pagamento de arrendamentos R272 milhões FC variação monetária e cambial R1122 milhões CF e variação nos investimentos financeiros circulantes e não circulantes R7577 milhões BP Dados financeiros derivados de informações não auditadas Dados financeiros derivados de informações não auditadas Caixa líquido da Eve caixa e equivalentes de caixa menos empréstimos de curto e longo prazo Caixa líquido da Embraer e Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo Caixa consolidado Embraer 2T24 Fluxo de caixa livre Variação da posição financeira líquida Dividendos Oferta de ações Eve FA Recompra de ações Caixa consolidado Embraer 3T24 Caixa Eve 3T24 Caixa Embraer 3T24 10000 8000 Variação do caixa from 2T24 para 3T24 em milhões de Reais R milhões 6000 4000 8372 1151 228 9651 8126 1525 6 351 Gerenciamento de Dívidas e Passivos No final de setembro a Fitch Ratings elevou a classificação de risco de crédito da Embraer de BB para BBB com perspectiva estável Portanto atualmente tanto a SP quanto a Fitch classificam a Embraer como Investment Grade IG A classificação da Moodys continua Ba1 ou seja um nível abaixo de IG mas recentemente a agência revisou a perspectiva da empresa de neutra para positiva 3T24 2T24 3T23 3T24 x 2T24 3T24 x 3T23 Embraer caixa 81261 72053 74910 9208 6351 Embraer dívida bruta 140401 144909 142875 4508 2474 Embraer caixa líquido 59140 72856 67965 13716 8825 Eve caixa 15246 11662 12838 3584 2408 Eve dívida bruta 3756 2949 568 807 3188 Eve caixa líquido 11490 8713 12270 2777 780 Embraer Eve caixa líquido 47650 64143 55695 16493 8045 10 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Na gestão de passivos houve uma redução de R4508 milhões na dívida bruta sem a Eve durante o trimestre R3701 milhões consolidado A dívida líquida da Embraer sem a Eve diminuiu para R59 bilhões no 3T24 quando comparada aos R73 bilhões do trimestre anterior R68 bilhões no 3T23 O fluxo de caixa livre positivo de R14 bilhão durante o trimestre ajuda a explicar a redução na posição da dívida líquida da empresa Enquanto isso a posição de caixa líquido da Eve aumentou R2777 milhões e alcançou R11 bilhão no 3T24 contra R8713 milhões no 2T24 R12 bilhão no 3T23 dado que a companhia concluiu uma oferta de ações bemsucedida Consequentemente a dívida líquida consolidada totalizou R48 bilhões no final do período contra R64 bilhões no trimestre anterior R56 bilhões no comparativo anual Em termos de perfil da dívida o vencimento médio dos empréstimos diminuiu para 39 anos no trimestre em comparação com 42 anos no trimestre anterior A estrutura de prazo dos empréstimos foi de 96 em contratos de longo prazo e apenas 4 em contratos de curto prazo Nesse intervalo o custo dos empréstimos denominados em dólares americanos mantevese praticamente estável em 618 aa no 3T24 comparado a 619 aa no 2T24 enquanto o custo dos empréstimos denominados em reais mantevese inalterado em 669 aa 1 Linha de crédito rotativa 2 Caixa da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros 3 Vencimentos não considera juros acumulados e custos diferidos Todos os números da Eve são IFRS Vencimentos US milhões R milhões Desalavancagem RCF1 2021 2022 2023 3T24 Eve2 Cash 1492 49 11 7 8 42 1 8 937 705 786 43 45 50 19 944 713 1946 40x 23x 14x 11x 2351 2759 4450 828 280 1000 29x Dívida líquida sem Eve Ebitda ajustado LTM Ebitda ajustado LTM Empréstimos Eve Vencimentos 3 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2771 Dados financeiros derivados de informações não auditadas Eve caixa líquido caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos de curto e longo prazo Embraer e Eve caixa líquido caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo Embraer caixa Embraer dívida bruta Embraer caixa líquido Eve caixa Eve dívida bruta Eve caixa líquido Embraer Eve caixa líquido 7500 10000 5000 Caixa líquido 3T24 R milhões 2500 2500 5000 7500 8126 14040 5914 1525 1149 4765 376 11 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Demonstração de Resultados Consolidado em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 3T24 2T24 3T23 9M23 9M24 Receita líquida 93854 78470 62960 163818 216807 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 76395 65910 51532 135495 178429 Lucro bruto 17459 12560 11428 28323 38378 Receitas despesas operacionais Administrativas 2658 2465 2509 7654 7593 Comerciais 4323 3968 3545 11192 12098 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 30 10 226 410 143 Pesquisas 534 798 824 3651 1931 Outras receitas operacionais 9695 2564 1879 3946 12903 Outras despesas operacionais 3709 1162 2309 5608 7012 Equivalência patrimonial 145 36 310 424 195 Resultado operacional 15815 6685 4204 4999 22309 Receitas financeiras 5522 4058 1775 4983 14886 Despesas financeiras 6904 4107 2774 12486 15095 Variações monetárias e cambiais líquidas 905 816 321 81 1107 Lucro prejuízo antes do imposto 13528 5820 2884 2585 20993 Imposto de renda e contribuição social 3454 449 332 693 3934 Lucro prejuízo líquido do período 10074 5371 3216 1892 17059 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 9916 5208 3045 1600 16550 Acionistas não controladores 158 163 170 293 508 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 7346 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 13499 07090 04145 02178 22531 Diluído 13499 07090 04145 02178 22531 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 13 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Fluxo de Caixa Consolidado em milhões de Reais 3T24 2T24 3T23 9M24 9M23 Atividades operacionais Lucro prejuízo do período 10074 5371 3216 17059 1892 Itens que não afetam o caixa Despesas com depreciação e amortização 3751 3042 2751 8965 7863 Realização contribuição de parceiros 477 342 350 993 864 Perda reversão por redução ao valor recuperável dos estoques 93 132 114 254 195 Ajuste valor justo ativos financeiros 762 214 79 1052 169 Perda na alienação de ativo permanente 413 47 53 611 77 Perda de crédito esperada 30 10 226 143 410 Imposto de renda e contribuição social 3455 448 332 3934 693 Juros sobre empréstimos 2443 2239 2607 7014 7083 Juros sobre títulos e valores mobiliários 284 226 04 686 222 Equivalência patrimonial 145 36 310 195 424 Variação monetária e cambial 833 822 249 1052 404 Provisões diversas 2851 790 369 2909 1002 Outros 108 53 339 286 426 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS Investimentos financeiros 9156 4313 10210 6500 1343 Instrumentos financeiros derivativos 4388 691 284 8763 2371 Contas a receber 2092 1719 2557 3748 2301 Ativos de contrato 6690 4206 712 12567 3502 Financiamentos a clientes 344 742 529 1116 1512 Estoques 5400 8261 7509 38386 36133 Outros ativos 7437 2903 741 10372 3855 AUMENTO DIMINUIÇÃO NOS PASSIVOS OPERACIONAIS Fornecedores e Fornecedores Risco Sacado 6443 7355 3608 20791 7382 Contas a pagar 8674 2019 693 8575 3316 Passivos de contratos 14131 3941 9954 16700 21006 Impostos a recolher 4415 513 1028 3885 3674 Garantias financeiras 156 Receitas diferidas 02 53 86 200 207 IR e CS pagos 677 1867 1101 3024 4308 Juros pagos 3942 719 3452 8610 8049 1 CAIXA GERADO USADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 9534 1512 16749 7078 11159 ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Baixa de imobilizado 01 165 01 832 Aquisições de imobilizado 3797 2989 2856 8911 7414 Adições ao intangível 3386 3454 2558 10062 6310 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas líquido do caixa adquirido 62 89 11 715 933 Investimentos financeiros 73 1048 2463 7317 279 Dividendos recebidos 02 05 24 302 Recebimento de empréstimos concedidos 2975 2 CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 7045 7580 2792 24005 13802 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Novos financiamentos obtidos 17844 9398 53462 30017 96628 Financiamentos pagos 17326 9900 83374 40760 112403 Recebimento na oferta de ações de controlada 3636 3636 Custos na oferta de ações de controlada 131 131 Pagamentos de arrendamentos 272 216 157 672 498 3 CAIXA USADO GERADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 3751 718 30069 7910 16273 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO 39832 45595 65068 78734 94733 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 123 6240 9810 16112 38993 41235 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 1125 4047 2317 5206 2225 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERÍODO 44947 39832 51273 44947 51273 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas ATIVO 3T24 2T24 3T23 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 45298 40083 51605 Investimentos financeiros 35060 27313 27629 Contas a receber de clientes 13835 12371 13194 Instrumentos financeiros derivativos 5753 2939 236 Financiamentos a clientes 754 693 322 Ativos de contrato 40521 34643 28493 Estoques 181987 180439 152887 Imposto de renda e contribuição social 7533 12280 8975 Ativos mantidos para venda 329 Outros ativos 22348 13036 11703 353089 323797 295373 Não circulante Investimentos financeiros 16149 16319 8514 Contas a receber de clientes 82 77 141 Ativos de contrato 122 144 165 Instrumentos financeiros derivativos 31 63 Financiamentos a clientes 1537 1911 1732 Imposto de renda e contribuição social diferidos 7218 7311 2494 Outros ativos 11224 9079 7533 36363 34904 20579 Investimentos 2509 2639 991 Imobilizado 103792 102948 85590 Intangível 134398 135207 115380 Direito de uso 5714 5095 3560 282776 280793 226100 TOTAL DO ATIVO 635865 604590 521473 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais PASSIVO 3T24 2T24 3T23 Circulante Fornecedores 63175 57878 44148 Fornecedores Risco sacado 2634 2662 1856 Passivo de arrendamento 996 908 609 Empréstimos e financiamentos 5529 7034 5590 Contas a pagar 22439 19118 18474 Passivos de contrato 115829 106850 89338 Instrumentos financeiros derivativos 1599 3056 4377 Impostos e encargos sociais a recolher 2013 1883 1741 Imposto de renda e contribuição social 6305 10779 7377 Receitas diferidas 549 438 451 Passivos mantidos para venda 34 Provisões 5434 4972 5133 226502 215578 179128 Não circulante Passivo de arrendamento 5162 4574 3306 Empréstimos e financiamentos 138628 140824 137853 Contas a pagar 7599 5001 2366 Passivos de contrato 39525 37745 29990 Instrumentos financeiros derivativos 1004 1099 2633 Impostos e encargos sociais a recolher 715 854 1119 Imposto de renda e contribuição social 197 258 224 Imposto de renda e contribuição social diferidos 18017 15333 15654 Receitas diferidas 761 897 1024 Provisões 11666 9336 8182 223274 215921 202351 TOTAL PASSIVO 449776 431499 381479 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 871 Remuneração baseada em ações 1411 1323 1135 Ajuste de avaliação patrimonial 111037 111919 97073 Resultado nas operações com acionistas não controladores 6945 4485 4007 Prejuízos acumulados 619 9296 25366 170737 159156 127574 Participação de acionistas não controladores 15352 13935 12420 Total patrimônio líquido 186089 173091 139994 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 635865 604590 521473 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 16 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Reconciliação Das Informações IFRS e NONGAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos adições ao imobilizado adições ao intangível investimentos financeiros e outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor EBITDA RECONCILIAÇÃO ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 3T24 2T24 3T23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 25987 19116 408 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 809 821 282 Imposto de renda e contribuição social 2372 1414 3322 Receitas despesas financeiras líquidas 2324 1941 7599 Variações monetárias e cambiais líquidas 1045 461 2211 Depreciação e amortização 11235 10216 10262 EBITDA LTM 43772 31141 22704 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais Fluxo de caixa livre Representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira EBITDA LTM São apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas EBIT and EBITDA DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 17 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 3T24 2T24 3T23 9M24 9M23 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 15815 6685 4203 22309 4998 Marcação a mercado ações Republic 79 169 Gastos relacionados com o Business da EVE 782 570 842 1881 3318 Opções de compra de ações warrants EVE 103 103 01 EBIT Ajustado 16494 7255 4966 24087 8148 Margem com EBIT ajustado 176 92 79 111 50 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 3T24 2T24 3T23 9M24 9M23 EBITDA 19089 9385 6604 30281 11997 Marcação a mercado ações Republic 79 169 Gastos relacionados com o Business da EVE 782 570 842 1881 3318 Opções de compra de ações warrants EVE 103 103 01 EBITDA Ajustado 19768 9955 7367 32059 15147 Margem com EBITDA ajustado 211 127 117 148 92 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais EBITDA RECONCILIAÇÃO 3T24 2T24 3T23 9M24 9M23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 9916 5208 3045 16551 1600 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 158 163 170 508 293 Imposto de renda e contribuição social 3454 449 332 3934 693 Receitas despesas financeiras líquidas 1382 49 999 209 7503 Variações monetárias e cambiais líquidas 905 816 321 1107 81 Depreciação e amortização 3274 2700 2401 7972 6999 EBITDA 19089 9385 6604 30281 11997 EBITDA Margem 203 120 104 140 73 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 18 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 3T24 2T24 3T23 9M24 9M23 Lucro prejuízo líquido atribuído a Embraer 9916 5208 3045 16551 1600 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2332 483 832 1293 3037 Marcação a mercado ações Republic 52 112 Gastos relacionados com o business da Eve incluindo Resultado Financeiro 651 519 707 1606 2873 Opções de compra de ações warrants Eve incluindo Resultado Financeiro 1130 1087 1197 4159 1701 Lucro prejuízo líquido ajustado 11769 4157 1671 15291 174 Margem líquida ajustada 125 53 27 71 01 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais Dados de Balanço Eve 3T24 2T24 3T23 3T24 x 2T24 3T24 x 3T23 A Estoques 242 76 56 166 186 Contas a receber de clientes 58 469 259 411 200 Financiamentos a clientes Ativos de contrato Outros ativos 387 5223 4214 4837 3827 B Passivos de contrato 84 78 54 06 30 Fornecedores 240 201 100 39 140 Fornecedores Risco sacado Outros passivos 1244 1451 723 207 521 Capital de Giro AB 881 4038 3651 4919 4532 Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas em milhões de Reais É uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido ajustado É uma medida nãoGAAP calculada a partir de números selecionados do balanço patrimonial consolidado da Embraer e subtraindo os valores de capital de giro relacionados à Eve Para os cálculos de capital de giro no lado dos ativos do balanço patrimonial incluímos estoques contas a receber de clientes financiamentos comerciais e de clientes ativos de contrato e outros ativos Enquanto isso no passivo do balanço patrimonial incluímos passivos contratuais contas comerciais a pagar financiamento de fornecedores e outras contas a pagar Capital de giro sem Eve DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 19 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 i A dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo incluindo Eve US bilhões ii A dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii A dívida líquida sem a Eve representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos intercompanhias a receber menos empréstimos de curto e longo prazo menos a dívida líquida da Eve iv A capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo além do patrimônio líquido US bilhões v As despesas financeiras brutas incluem apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares vii As despesas com juros brutas incluem apenas os juros e as comissões sobre empréstimos que estão incluídos em Receitas despesas com juros líquidas apresentadas na Demonstração de Resultados consolidada da Companhia US milhões viii A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA ajustado calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares Índices Baseados em Informações NONGAAP INDICADORES FINANCEIROS 3T24 2T24 3T23 2023 Dívida total sobre EBITDA i 33 47 63 54 Dívida líquida sobre EBITDA ii 11 21 25 11 Dívida líquida sem Eve sobre o EBITDA Ajustado iii 13 23 25 14 Dívida total para capitalização iv 04 05 05 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 46 34 24 27 EBITDA dos últimos 12 meses vi 43772 31141 22704 25770 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9555 9216 9469 9495 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem Eve viii 44500 32099 27130 27588 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Extraído das Demonstrações Financeiras não auditadas DIVULGAÇÃO DE RESULTADO 20 INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 3T24 Sextafeira 8 de novembro de 2024 INGLÊS 0900 Horário de SP 0700 Horário de NY Tradução para o português Para acessar a teleconferência Zoom webinar 828 3217 1969 Ou se preferir participe por telefone EUA 19292056099 12532050468 Brasil 551146322237 551146806788 Recomendamos que você se inscreva com 15 minutos de antecedência Relações com Investidores clique aqui RELAÇÕES COM INVESTIDORES 21 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 Sobre a Embraer Empresa global do setor aeroespacial com sede no Brasil a Embraer tem negócios nas áreas de Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços de pósvenda e suporte aos clientes Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado no Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas na África na Ásia e na Europa Este documento pode conter projeções declarações e estimativas relativas a circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos Essas projeções e estimativas são baseadas em grande parte em expectativas atuais previsões de eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem entre outros condições econômicas políticas e comerciais gerais no Brasil e nos mercados em que a Embraer atua expectativas de tendências do setor planos de investimento da Empresa sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas e regulamentações governamentais existentes e futuras As palavras acredita pode é capaz será capaz pretende continua antecipa espera e outros termos similares têm a intenção de identificar potencialidades A Embraer não assume nenhuma obrigação de publicar atualizações nem de revisar quaisquer estimativas em função de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros fatos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e circunstâncias podem não se realizar Os resultados reais podem portanto diferir substancialmente daqueles previamente publicados como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nãoGAAP para facilitar aos investidores a reconciliação das informações financeiras da Eve em padrões GAAP com as IFRS da Embraer 22 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3º TRIMESTRE DE 2024 CONTATO investorrelationsembraercombr 55 12 39276017 GUI PAIVA EAH CFO Diretor de RI e FA gpaivaembraercom PATRICIA MC KNIGHT Gerente de RI patriciamcknightembraercombr VIVIANE PINHEIRO Especialista de RI vivianepinheiroembraercombr ELIANE FANIS Especialista de RI elianefanisembraercombr MARILIA SABACK SGOBBI Especialista de RI mariliasabackembraercombr MARCELO CUPERMAN Analista de RI marcelocupermanembraercombr riembraercombr 1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º Trimestre e Ano Fiscal de 2024 2 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 DESTAQUES Estimativas para 2025 entregas da Aviação Comercial entre 77 e 85 aeronaves e entregas da Aviação Executiva entre 145 e 155 aeronaves Receita total da empresa entre US 70 a US 75 bilhões margem EBIT ajustada entre 75 e 83 e fluxo de caixa livre ajustado de US 200 milhões ou maior para o ano 72 bi Destaques As receitas totalizaram R137 bilhões no 4º trimestre e R354 bilhões em 2024 o nível mais alto de todos os tempos 36 na comparação anual e perto do limite superior das estimativas anuais Destaque para receita de Defesa Segurança 55 de crescimento anual 36 O EBIT ajustado atingiu R16 bilhão com margem de 115 no 4T24 Em 2024 a empresa reportou EBIT ajustado de R40 bilhões e margem de 113 R32 bilhões e 89 exBoeing acima das estimativas anuais 115 O fluxo de caixa livre ajustado sem Eve foi de R60 bilhões durante o trimestre e R46 bilhões em 2024 apoiado pelo maior número de aeronaves entregues forte desempenho em vendas pré pagamentos iniciais sigla PDPs em inglês e arbitragem da Boeing Consequentemente a empresa encerrou 2024 com uma posição de dívida líquida de R6846 milhões sem Eve 6 bi A Embraer encerrou 2024 com uma relação dívida líquidaEbitda de 01x abaixo dos 14x de 2023 A Moodys elevou a classificação de crédito da Embraer de Ba1 para Baa3 com perspectiva estável em dezembro Consequentemente todas as três principais agências de classificação dos EUA classificam a empresa como Investment Grade IG Baa3 A Embraer entregou 75 jatos no 4T24 sendo 31 jatos comerciais 20 E2 e 11 E1 e 44 jatos executivos 22 leves e 22 médios Em 2024 a empresa entregou um total de 206 aeronaves sendo 73 jatos comerciais 47 E2 e 26 E1 130 jatos executivos 75 leves e 55 médios e 3 KC390 Millennium multimissão em Defesa Segurança 14 acima das 181 aeronaves entregues no ano anterior As entregas estiveram em linha com as estimativas da Aviação Comercial e Executiva A carteira total de pedidos atingiu US263 bilhões no 4T24 a maior já registrada pela empresa em sua história mais de 40 maior na comparação anual e 16 maior na comparação trimestral Para mais informações consulte nossa Carteira de Pedidos Entregas 4T24 75 Jatos 263 bi 25 3 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Principais Indicadores Financeiros IFRS 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Receitas líquidas 137435 93854 97287 354242 261105 EBITDA ajustado 19479 19768 12441 51537 27588 Margem EBITDA ajustada 142 211 128 145 106 EBIT ajustado 15814 16494 8896 39900 17044 Margem EBIT ajustada 115 176 91 113 65 Lucro prejuízo líquido ajustado 1 10932 11769 3506 26223 3332 Resultado por ação básico 03592 13499 12845 26120 10667 Geração uso livre de caixa ajustado sem Eve 59898 13586 33629 45933 14348 Dívida líquida sem Eve 6846 59140 38876 6846 38876 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas A dívida líquida sem a Eve representa o caixa e equivalente de caixa investimentos financeiros empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo a dívida líquida da Eve em milhões de Reais exceto e lucro por ação São Paulo Brasil 27 de fevereiro 2025 B3 EMBR3 NYSE ERJ As informações operacionais e financeiras da companhia exceto quando indicado de outra maneira são apresentadas com base em números consolidados de acordo com as normas contábeis IFRS International Financial Reporting Standards e em Reais Os dados financeiros apresentados neste documento para os trimestres encerrados em 31 de dezembro de 2024 4T24 31 de dezembro de 2023 4T23 e 30 de setembro de 2024 3T24 são derivados das demonstrações financeiras não auditadas com exceção dos dados financeiros anuais e onde declarados de outra forma ESTIMATIVAS 2025 Entregas da Aviação Comercial 77 85 Entregas da Aviação Executiva 145 155 Receitas consolidadas US bilhões 70 75 Margem EBIT ajustada 75 83 Fluxo de caixa livre US milhões 200 ou maior 1 O lucro líquido prejuízo ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IFRS para os benefícios despesas de Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na Demonstração do Fluxo de Caixa consolidado em Imposto de renda diferido e contribuição social O lucro líquido prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos Do ponto de vista operacional a Embraer estima entregas de Aviação Comercial entre 77 e 85 aeronaves 10 do ponto médio no comparativo anual e entregas na Aviação Executiva entre 145 e 155 15 no comparativo anual Do ponto de vista financeiro a empresa estima receitas na faixa de US70 a 75 bilhões 13 margem EBIT ajustada entre 75 e 83 queda de 80 pontos base anual exBA e fluxo de caixa livre ajustado de US200 milhões ou maior Estimativas 2025 Não Considera Eve PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS E ESTIMATIVAS 2025 4 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Entregas e Carteira de Pedidos A Embraer entregou 75 jatos no 4T24 sendo 31 jatos comerciais 20 E2 e 11 E1 e 44 jatos executivos 22 leves e 22 médios Em 2024 a empresa entregou um total de 206 aeronaves sendo 73 jatos comerciais 47 E2 e 26 E1 130 jatos executivos 75 leves e 55 médios e 3 KC390 Millennium multimissão em Defesa Segurança 14 acima das 181 aeronaves entregues no ano anterior As entregas estiveram em linha com as estimativas da Aviação Comercial e Executiva Para mais informações consulte nossa Carteira de Pedidos Entregas 4T24 A carteira de pedidos total da empresa alcançou US263 bilhões no 4T24 o maior já registrado pela empresa em sua história mais de 40 de aumento no comparativo anual e 16 maior no trimestre Todas as quatro unidades de negócios registraram crescimento em comparação com o ano anterior Este é um desempenho excepcional para a empresa especialmente para Aviação Executiva Serviços Suporte e Defesa Segurança cujas carteiras aumentaram 70 65 e 50 respectivamente A Aviação Comercial aumentou 15 no comparativo anual Aviação Executiva Aviação Comercial Defesa Segurança 4T23 4T24 1T24 2T24 3T24 25 31 43 88 187 31 24 46 111 211 31 35 46 21 36 42 46 44 74 113 111 102 211 227 263 Serviços Suporte Defesa Segurança Aviação Executiva Aviação Comercial 10 24 NA 13 14 50 41 KC390 Jatos Leves Jatos Médios E1 E2 US bilhões 4T23 4T23 4T23 2T24 2T24 2T24 1T24 1T24 1T24 3T24 3T24 3T24 4T24 4T24 4T24 2023 2023 2023 2024 2024 2024 11 3 20 8 30 7 19 18 1 7 4 7 11 1 22 4 22 11 74 25 75 26 19 12 2 22 20 41 39 2 55 47 3 0 0 RESULTADOS OPERACIONAIS 5 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Receita Margem Bruta e Ebit Ajustado A receita consolidada de R137 bilhões no 4T24 representou um aumento de 41 na comparação anual A receita total de R354 bilhões em 2024 atingiu o limite máximo das estimativas anuais com aumento de 36 em comparação com 2023 Todas as unidades de negócios tiveram um bom desempenho ao longo do ano especialmente Defesa Segurança e Aviação Executiva cujas receitas aumentaram 55 e 42 em relação ao ano anterior respectivamente Aviação Executiva As receitas totalizaram R38 bilhões 27 acima do ano anterior devido aos efeitos da variação cambial A margem bruta diminuiu de 207 para 168 principalmente devido ao mix de produtos e volumes mais baixos uma vez que a iniciativa bemsucedida de nivelamento da produção levou a entregas mais equilibradas ao longo do ano A margem EBIT ajustada reduziu de 157 para 105 durante o período devido à variação da margem bruta e se compara com itens extraordinários positivos de um ano atrás ou seja créditos fiscais 118 em 2024 versus 88 em 2023 Defesa Segurança O faturamento atingiu R14 bilhão 39 superior ao ano anterior devido ao reconhecimento da receita do A29 Super Tucano A margem bruta passou de 139 para 284 impactada pelo mix de clientes do KC390 e maiores volumes de A29 de acordo com o método de cálculo do percentual de conclusão Consequentemente a margem EBIT Ajustado saltou de 28 para 175 no período e refletiu a variação da margem bruta 68 em 2024 versus 55 em 2023 Aviação Comercial As receitas foram de R58 bilhões um aumento de 58 em relação ao ano anterior devido ao maior número de entregas de aeronaves e também devido à desvalorização do real comparado ao dólar A margem bruta aumentou de 79 para 124 suportada pelo mix de clientes e pela alavancagem operacional 31 versus 25 aeronaves A margem EBIT ajustada aumentou de 46 para 85 durante o período e refletiu a variação da margem bruta apesar da comparação com itens de efeito extraordinário positivos de um ano atrás ou seja créditos fiscais 29 em 2024 versus 09 em 2023 Margem Ebit Ajust Margem Ebit Ajust Margem Ebit Ajust Receitas Rm Receitas Rm Receitas Rm 2963 998 16 18 11 3 3751 1389 4T23 4T23 4T24 4T24 3696 5 9 5848 4T23 4T24 RESULTADOS 6 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Serviços Suporte As receitas atingiram R26 bilhões de dólares um aumento de 35 face ao mesmo trimestre do ano anterior devido à maior utilização da frota e ao rampup da OGMA GTF A margem bruta reportada diminuiu ligeiramente de 301 para 293 devido ao mix de produtos No entanto a margem EBIT Ajustado aumentou de 166 para 175 durante o período sustentada por itens extraordinários positivos ou seja royalties e seguros 166 em 2024 versus 151 em 2023 Outros Inclui nossa Aviação Agrícola com o pulverizador agrícola Ipanema a divisão cibernética Tempest e outros negócios As receitas do segmento aumentaram 11 de R1606 milhões para R1781 milhões no comparativo anual devido ao maior volume da Aviação Agrícola Ebit Ajustado Lucro Antes de Juros e Impostos No trimestre o EBIT ajustado foi de R16 bilhão com uma margem de 115 se excluídos R401 milhões de itens extraordinários ou seja despesas de Eve Enquanto isso no ano a empresa gerou R40 bilhões em EBIT ajustado com margem de 111 se excluídos os semelhantes R2179 milhões Consequentemente o resultado do lucro operacional ajustado foi 16 acima do limite superior implícito da estimativa revisada para 2024 Enquanto isso o EBIT reportado foi de R15 bilhão no trimestre em comparação com R10 bilhão do ano anterior Em 2024 o EBIT reportado melhorou para R38 bilhões margem de 106 comparado a R15 bilhão em 2023 margem de 58 devido a maiores volumes mix de produtos e um importante item extraordinário ou seja R8314 milhões do acordo de arbitragem com a Boeing e aproximadamente R210 milhões de créditos fiscais do segundo trimestre cerca de 300 pontos básicos de margem Dados financeiros derivados de informações não auditadas Receitas Rm 17 17 2578 178 1911 161 4T23 4T23 4T24 4T24 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas EBIT EBIT Resultados Eve Resultados Eve EBIT Ajustado 4T24 EBIT Ajustado 2024 R milhões 1000 3000 2000 4000 5000 EBIT Ajustado EBIT Ajustado 218 1541 40 3772 3990 1581 Margem Ebit Ajust Receitas Rm RESULTADOS 7 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Lucro Líquido Prejuízo O lucro prejuízo líquido atribuível aos acionistas da Embraer e o lucro prejuízo líquido por ADS American Depositary Shares foram respectivamente de R2638 milhões e R03592 no 4T24 comparado a R9436 milhões e R12845 no 4T23 Na base anual o lucro líquido foi de R19 bilhão em 2024 comparado com R7836 milhões em 2023 e o lucro por ADS foi de R26120 em 2024 contra R10667 em 2023 O lucro líquido ajustado foi de R11 bilhão no trimestre em comparação com R3506 milhões do ano anterior se excluídos itens extraordinários como R5488 milhões em impostos diferidos e R2806 milhões de resultados da Eve impactados negativamente pelas perdas de marcação a mercado de suas warrants devido ao preço mais alto de suas ações Enquanto isso no ano o lucro líquido ajustado foi de R26 bilhões em 2024 contra R3332 milhões em 2023 se excluídos itens extraordinários como R6781 milhões em impostos diferidos e R253 milhões dos resultados da Eve É importante destacar que os custos de desenvolvimento da Eve começaram a ser capitalizados como ativos intangíveis no 3T23 à medida que o programa atingiu maturidade suficiente Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas Lucro líquido Embraer Lucro líquido Embraer Imposto de renda e contrib social diferidos Imposto de renda e contrib social diferidos Resultados Eve Resultados Eve Lucro líquido Embraer ajustado Lucro líquido Embraer ajustado 500 1000 1500 2000 2500 3000 Lucro líquido ajustado 4T24 Lucro líquido ajustado 2024 R milhões 0 1093 2622 264 1919 549 678 281 25 O lucro prejuízo líquido ajustado é uma medida nãoGAAP calculada pela soma do lucro líquido atribuível aos acionistas da Embraer mais o imposto de renda e a contribuição social diferidos do período além do ajuste para itens não recorrentes De acordo com o IRFS para os benefícios despesas de imposto de renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar os impostos resultantes de ganhos ou perdas não realizados devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio entre o Real e o Dólar Americano sobre ativos não monetários principalmente estoque intangíveis e PPE Os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são apresentados na demonstração do fluxo de caixa consolidado em imposto de renda diferido e contribuição social O lucro prejuízo ajustado também exclui os itens especiais líquidos após os impostos RESULTADOS 8 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Atualmente a Embraer excluindo Eve possui três principais projetos de crescimento sustentável Aviação Executiva capex de US90 milhões de 2024 a 2027 Gavião Peixoto SP Brasil e Melbourne FL EUA aumento na capacidade de produção da unidade de negócios até 2027 em linha com a recente expansão da sua carteira de pedidos Serviços Suporte capex de US90 milhões de 2021 a 2025 OGMA Portugal nova linha para indução de motores PW1100 e PW1900 com início de operação em 2024 e capacidade total receita de US500 milhões em 2028 e Serviços Suporte capex de US70 milhões de 2025 a 2026 Fort Worth TX EUA aumento na capacidade de MRO para atender clientes da Aviação Comercial na América do Norte em 50 em 2027 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas Os investimentos em pesquisa são contabilizadas como despesas ou seja não capitalizadas Capex Capex Eve Capex Eve Capex Adições liq prog Pool Adições liq prog Pool Pesquisa Pesquisa Adições líq ao intangível Adições líq ao intangível Investimentos Embraer Investimentos Embraer Pesquisa Eve Pesquisa Eve Investimentos Eve Investimentos Eve Investimentos Embraer Eve Investimentos Embraer Eve Adições líq ao intangível Eve Adições líq ao intangível Eve 3000 2500 2000 R milhões Investimentos 4T24 Investimentos 2024 1500 1000 500 0 332 60 169 105 666 0 270 31 301 967 1039 189 687 271 2186 31 758 27 817 3002 3500 A Embraer individualmente investiu um total de R6658 milhões no 4T24 comparado a R7077 milhões no 4T23 As despesas de capital totalizaram R3317 milhões R2962 milhões há um ano as adições líquidas ao programa pool peças de reposição outros R598 milhões R1375 milhões há um ano as adições líquidas ao intangível R1692 milhões R2032 milhões há um ano e pesquisa R1051 milhões R708 milhões há um ano Enquanto isso Eve investiu um total de R3009 milhões durante o trimestre R1377 milhões no comparativo anual dos quais R310 milhões foram despesas de capital e R2698 milhões em adições líquidas ao intangível Consequentemente a Embraer e a Eve de forma consolidada investiram um total de R9667 milhões no período R8454 milhões há um ano Anualmente a Embraer investiu um total de R22 bilhões em 2024 em comparação com R21 bilhões em 2023 As despesas de capital totalizaram R10 bilhão R6552 milhões há um ano adições líquidas ao programa pool peças de reposição outros R1885 milhões R4367 milhões há um ano as adições líquidas ao intangível R6868 milhões R7501 milhões há um ano e pesquisa R2710 milhões R2239 milhões há um ano Enquanto isso a Eve investiu um total de R8167 milhões durante o ano R4228 milhões no comparativo anual dos quais R310 milhões foram despesas de capital R7584 milhões em adições líquidas ao intangível e R271 milhões em pesquisa Consequentemente a Embraer e a Eve investiram de forma consolidada um total de R30 bilhões no período R25 bilhões há um ano Investimentos RESULTADOS 9 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 DADOS DE BALANÇO SEM EVE 4T24 3T24 4T23 4T24 x 3T24 4T24 x 4T23 Estoques 181689 181745 127603 56 54086 Contas a receber de clientes 19743 13857 10340 5885 9403 A Financiamentos a clientes 2005 2291 3036 286 1031 Ativos de contrato 38643 40643 24761 2000 13882 Outros ativos 46229 47936 34226 1707 12003 Passivos de contrato 203294 155270 122948 48024 80346 Fornecedores 59722 62935 37850 3213 21871 Fornecedores Risco sacado 2680 2634 1819 46 861 Outros passivos 90472 74451 60868 16022 29604 Capital de giro AB 67859 8817 23519 59042 44340 Capital De Giro Sem Eve O capital de giro diminuiu R59 bilhões durante o 4T24 devido ao aumento sazonal nas entregas de aeronaves e à atividade comercial mais forte PDPs ou prépagamentos A principal variação referese aos passivos contratuais R48 bilhões principalmente relacionadas com Defesa Segurança Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 é derivado de informações não auditadas Fluxo de Caixa Livre A Embraer individualmente gerou um fluxo de caixa livre ajustado de R60 bilhões no 4T24 e R46 bilhões em 2024 devido ao maior número de entregas de aeronaves ao forte desempenho em vendas ou seja PDPs associados passivos contratuais e aos resultados da arbitragem da Boeing 3T24 Estoques matériasprimas trabalhos em processo peças de reposição e produtos acabados Contas a receber de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos e ainda não pagos Financiamento comercial e de clientes valor devido pelos clientes por produtos vendidos com financiamento e ainda não pagos Ativos de contrato direitos à remuneração pelos trabalhos já concluídos mas ainda não faturados Passivos de contrato pagamentos antecipados não reembolsáveis recebidos antes da a entrega de aeronaves ou b aceitação de estágios gerenciais em contratos de longo prazo bem como do fornecimento de peças de reposição treinamento assistência técnica e outras obrigações incluídas em contratos de venda de aeronaves Fornecedores valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores Fornecedores Risco sacado valor devido pela empresa por bens eou serviços prestados por fornecedores que foram faturados para instituições financeiras para pagamento antecipado em milhões de Reais EBITDA Embraer EBITDA Embraer Capital de giro Capital de giro Variações cambiais do CDG Variações cambiais do CDG Ad líq imobilizado Ad líq imobilizado Ad intangível Ad intangível IR e contr social IR e contr social Juros pagos Juros pagos FCL ajust C Embraer FCL ajust C Embraer FCL Eve FCL Eve FCL Embraer FCL Embraer 2000 10000 8000 6000 4000 Ebitda Reportado para Fluxo de Caixa Livre 4T24 Ebitda Reportado para Fluxo de Caixa Livre 2024 R milhões 1905 4933 5876 4863 1150 2114 163 1000 439 1445 267 569 297 856 5990 4593 71 932 5693 3737 A variação do capital de giro da Embraer foi Trimestral consolidado R59 bilhões individualmente R59 bilhões e Eve R278 milhões Anual consolidado R49 bilhões individualmente R44 bilhões e Eve R4289 milhões CDG Capital de giro FCL Fluxo de caixa livre C consolidado Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas B RESULTADOS 10 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Variação da Posição de Caixa A posição de liquidez da Embraer permanece forte já que sua posição de caixa em bases consolidadas atingiu R158 bilhões no final de 2024 e é complementada por sua linha de crédito rotativa RCF Revolver Credit Facility na sigla em inglês de US 10 bilhão equivalentes a R62 bilhões baseados na cotação do dólar de 30 de dezembro de 2024 A posição de caixa consolidada foi R61 bilhões superior aos R97 bilhões do 3T24 A empresa gerou R57 bilhões em fluxo de caixa livre durante o trimestre apenas Embraer R60 bilhões e Eve R2973 milhões Enquanto isso a variação da posição financeira líquida foi de R4776 milhões principalmente devido a investimentos financeiros e variação cambial de R9973 milhões e as entradas de fusões e aquisições ou seja desinvestimentos líquidos em subsidiárias atingiram R239 milhões Não houve pagamentos de dividendos ou recompras durante o período A posição de caixa da Eve foi de R19 bilhão no 4T24 Portanto a Embraer isoladamente encerrou o trimestre com R139 bilhões em caixa baseado na realização de entregas em 2024 e no sólido desempenho de vendas no trimestre A posição de caixa consolidada foi R46 bilhões superior aos R112 bilhões do 4T23 A empresa gerou R37 bilhões em fluxo de caixa livre durante o ano apenas Embraer R46 bilhões e Eve R8565 milhões Enquanto isso a variação da posição financeira líquida foi de R5686 milhões principalmente devido a investimentos financeiros e variação cambial de R28 bilhões e as entradas de fusões e aquisições ou seja desinvestimentos líquidos em subsidiárias atingiram R954 milhões Não houve pagamentos de dividendos ou recompras durante o período Por fim a oferta de ações da Eve totalizou R3505 milhões durante o ano e sua posição de caixa no fim do exercício era de R19 bilhão Com isso a Embraer isoladamente encerrou 2024 com R139 bilhões em caixa C Consolidado o Caixa inclui caixa e equivalentes de caixa investimentos financeiros circulantes e não circulantes BP Fluxo de caixa livre consolidado Embraer 4T24 Embraer R60 bilhões e Eve R2973 milhões 2024 Embraer R46 bilhões e Eve R8565 milhões Variação da posição financeira líquida inclui 4T24 investimentos financeiros R2417 milhões FC novos financiamentos financiamentos pagos R1119 bilhões FC pagamento de arrendamentos R355 milhões FC dividendos recebidos R05 milhões FC variação monetária e cambial R8769 milhões CF e variação nos investimentos financeiros circulantes e não circulantes R9973 milhões BP 2024 investimentos financeiros R1623 bilhões FC novos financiamentos financiamentos pagos R2173 bilhões FC pagamento de arrendamentos R1027 milhões FC dividendos recebidos R29 milhões FC variação monetária e cambial R1398 bilhões CF e variação nos investimentos financeiros circulantes e não circulantes R2769 bilhões BP Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas Caixa C Embraer 4T23 Caixa C Embraer 3T24 Fluxo de caixa livre Fluxo de caixa livre Var posição financ Líq Var posição financ Líq Dividendos Dividendos Oferta de ações Eve FA FA Recompra de ações Recompra de ações Caixa C Embraer 4T24 Caixa C Embraer 4T24 Caixa Eve 4T24 Caixa Eve 4T24 Caixa Embraer 4T24 Caixa Embraer 4T24 20000 16000 12000 8000 4000 Variação do caixa 3T24 para 4T24 Variação do caixa 2023 para 2024 R milhões 0 9651 11236 5693 3737 478 569 15797 15797 13918 13918 1879 1879 24 95 351 RESULTADOS 11 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T é derivado de informações não auditadas Caixa líquido da Eve caixa e equivalentes de caixa menos empréstimos de curto e longo prazo Caixa líquido da Embraer e Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo em milhões de Reais Gerenciamento de Dívidas e Passivos A Embraer encerrou 2024 com uma relação dívida líquidaEbitda de 01x abaixo dos 14x de 2023 A Moodys elevou a classificação de crédito da Embraer de Ba1 para Baa3 com perspectiva estável em dezembro Consequentemente todas as três principais agências de classificação dos EUA classificam a empresa como Investment Grade IG Na gestão de passivos houve redução de R5628 milhões na dívida bruta sem Eve no trimestre e R7550 milhões no ano A dívida líquida da Embraer sem Eve diminuiu R52 bilhões para R6846 milhões no 4T24 em comparação com R59 bilhões no 3T24 redução de R32 bilhões em relação aos R39 bilhões no 4T23 A geração positiva de fluxo de caixa livre de R60 bilhões e R46 bilhões da Embraer isoladamente durante o trimestre e o ano ajudam a explicar a posição financeira mais forte da empresa 4T24 3T24 4T23 4T24 x 3T24 4T24 x 4T23 Embraer caixa 139183 81261 99603 57922 39580 Embraer dívida bruta 146029 140401 138479 5628 7550 Embraer caixa líquido 6846 59140 38876 52294 32030 Eve caixa 18786 15246 12761 3540 6025 Eve dívida bruta 8225 3756 1256 4469 6969 Eve caixa líquido 10561 11490 11505 929 944 Embraer Eve caixa líquido 3715 47650 27371 51365 31086 A dívida bruta da Eve aumentou R4469 milhões no trimestre e R6969 milhões no comparativo anual para R8225 milhões no 4T24 A dívida líquida da Eve aumentou R929 milhões para R11 bilhão no 4T24 em comparação com R11 bilhão no 3T24 R944 milhões de redução em relação aos R12 bilhão no 4T23 A geração de fluxo de caixa livre negativo de R2973 milhões e R8565 milhões da Eve durante o trimestre e o ano ajudam a explicar o aumento da alavancagem financeira Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas Eve caixa líquido caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos de curto e longo prazo Embraer e Eve caixa líquido caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros de curto e longo prazo menos empréstimos de curto e longo prazo Embraer caixa Embraer dívida bruta Embraer caixa líquido Eve caixa Eve dívida bruta Eve caixa líquido Embraer Eve caixa líquido Caixa líquido 4T24 R milhões 3000 3000 6000 9000 12000 15000 13918 14603 685 1879 1056 372 823 GERENCIAMENTO DE DÍVIDAS E PASSIVOS 12 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Em termos de perfil da dívida o vencimento médio dos empréstimos diminuiu para 38 anos no 4T24 comparado a 39 anos no trimestre anterior A estrutura de prazos dos empréstimos era de 95 nos contratos de longo prazo e apenas 5 nos de curto prazo Nesse ínterim o custo dos empréstimos denominados em dólares americanos aumentou para 619 ao ano no 4T24 em comparação com 618 no 3T24 enquanto o custo dos empréstimos denominados em reais diminuiu para 529 ao ano no 4T24 em comparação com 669 ao ano no 3T24 1 Linha de crédito rotativa 2 Caixa da Eve caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros 3 Vencimentos não considera juros acumulados e custos diferidos Todos os números da Eve são IFRS Vencimentos US milhões R milhões Desalavancagem RCF1 2021 2022 2023 2024 Eve2 Caixa 2248 767 504 909 28 11 48 35 33 42 10 1 62 49 942 777 539 21 1946 40x 23x 14x 01x 2351 2759 5154 70 303 1000 39x Dívida líq sem Eve Editda ajustado Editda ajustado Empréstimos Eve Vencimentos 3 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 3551 10 GERENCIAMENTO DE DÍVIDAS E PASSIVOS 13 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Embraer SA Demonstração de Resultados Consolidado em milhões de Reais exceto lucro por ação e quantidade de ação 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Receita líquida 137435 93854 97287 354242 261105 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 111990 76395 80576 290419 216071 Lucro bruto 25445 17459 16711 63823 45034 Receitas despesas operacionais Administrativas 3155 2658 2571 10748 10225 Comerciais 4616 4323 4503 16714 15695 Ganhos perdas líquidas sobre contas a receber e ativos de contrato 1073 30 80 1216 490 Pesquisas 1050 534 877 2981 4528 Outras receitas operacionais 1656 9695 4496 14559 8442 Outras despesas operacionais 1753 3709 3184 8766 8792 Equivalência patrimonial 41 145 76 236 500 Resultado operacional 15413 15815 10228 37721 15226 Receitas financeiras 1639 5486 1424 16489 8357 Despesas financeiras 7743 6868 3539 22802 17975 Variações monetárias e cambiais líquidas 788 905 62 319 19 Lucro prejuízo antes do imposto 10097 13528 8175 31089 5589 Imposto de renda e contribuição social 7917 3454 1562 11851 2255 Lucro prejuízo líquido do período 2180 10074 9737 19238 7844 Resultado atribuído aos Acionistas da Embraer 2638 9916 9436 19188 7836 Acionistas não controladores 458 158 301 50 08 Média ponderada das ações em circulação no período Básico 7346 7346 7346 7346 7346 Diluído 7346 7346 7346 7346 7346 Lucro prejuízo por ação Básico 03592 13499 12845 26120 10667 Diluído 03592 13499 12845 26120 10667 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Embraer SA Fluxo de Caixa Consolidado em milhões de Reais 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Atividades operacionais Lucro prejuízo do período 2180 10074 9737 19238 7844 Itens que não afetam o caixa Despesas com depreciação e amortização 4352 3751 4157 13317 12020 Realização contribuição de parceiros 687 477 612 1680 1476 Perda reversão por redução ao valor recuperável dos estoques 110 93 49 364 244 Ajuste valor justo ativos financeiros 40 762 137 1012 32 Perda na alienação de ativo permanente 291 136 1348 353 1425 Perda de crédito esperada 1073 30 80 1216 490 Imposto de renda e contribuição social 7917 3455 1562 11851 2255 Juros sobre empréstimos 2368 2443 2386 9382 9469 Juros sobre títulos e valores mobiliários 299 284 130 985 352 Equivalência patrimonial 41 145 76 236 500 Variação monetária e cambial 577 833 758 475 354 Provisões diversas 234 2851 653 3143 349 Outros 13 105 112 270 538 Aumento Diminuição nos Ativos Operacionais Investimentos financeiros 07 9156 1504 6493 161 Instrumentos financeiros derivativos 7546 4598 1355 1427 1016 Contas a receber 5383 2092 2077 9131 224 Ativos de contrato 7217 6690 3103 5350 399 Financiamentos a clientes 228 344 1183 1344 329 Estoques 24808 5400 20408 13578 15725 Outros ativos 7912 7437 1747 2460 5602 Aumento Diminuição nos Passivos Operacionais Fornecedores Acordos de financiamento 10935 6443 4850 9856 2532 Contas a pagar 7858 8884 365 927 3681 Passivos de contratos 24696 14131 8108 41396 29114 Impostos a recolher 736 4415 1204 3149 4878 Garantias financeiras 156 Receitas diferidas 405 02 69 205 138 IR e CS pagos 2669 677 1674 5693 5982 Juros pagos 705 3942 543 9315 8592 1 Caixa Gerado Usado nas Atividades Operacionais 62955 8982 39431 55324 28271 Atividades de Investimento Baixa de imobilizado 142 547 125 689 957 Aquisições de imobilizado 1775 3797 4462 10686 11876 Adições ao intangível 4390 3386 3240 14452 9550 Adições investimentos em subsidiárias e coligadas líquido do caixa adquirido 239 62 310 954 1243 Alienação de investimento 2019 2019 Investimentos em títulos e valores mobiliários 5331 40 6982 14509 5942 Resgates de títulos e valores mobiliários 2907 112 6847 4768 5798 Dividendos recebidos 05 02 29 302 Recebimento de empréstimos concedidos 2965 2975 2965 2 Caixa Usado nas Atividades de Investimento 8681 6500 8698 32140 22500 Atividades de Financiamento Novos financiamentos obtidos 12148 17844 2633 42165 99261 Financiamentos pagos 22996 17326 3210 63756 115613 Dividendos e juros sobre capital próprio 666 666 Aumento de capital 469 469 Recebimento na oferta de ações de controlada 3636 3636 Custos na oferta de ações de controlada 131 131 Pagamentos de arrendamentos 355 272 184 1027 682 3 Caixa Usado Gerado nas Atividades de Financiamento 11203 3751 958 19113 17231 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 44947 39832 51273 78735 94733 Aumento redução líquida do caixa e equivalentes de caixa 123 43071 6233 29775 4071 11460 Efeito das variações cambiais no caixa e equivalentes de caixa 8769 1118 2313 13982 4538 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 96787 44947 78735 96787 78735 Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 são derivados de informações não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 16 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 são derivados de informações não auditadas ATIVO 4T24 3T24 4T23 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 96787 45298 78873 Investimentos financeiros 39615 35060 25258 Contas a receber de clientes 19862 13835 10536 Instrumentos financeiros derivativos 818 5753 848 Financiamentos a clientes 757 754 404 Ativos de contrato 38558 40521 24646 Estoques 181811 181987 127617 Imposto de renda e contribuição social 8793 7533 9828 Outros ativos 16268 22348 15151 403269 353089 293161 Não circulante Investimentos financeiros 21567 16149 8233 Contas a receber de clientes 125 82 163 Ativos de contrato 85 122 115 Financiamentos a clientes 1248 1537 2632 Imposto de renda e contribuição social diferidos 10776 7218 6666 Outros ativos 10740 11224 6842 44541 36332 24651 Investimentos 2706 2509 1364 Imobilizado 120211 103792 85726 Intangível 154986 134398 112850 Direito de uso 6484 5714 4260 328928 282745 228851 TOTAL DO ATIVO 732197 635834 522012 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 17 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Embraer SA Balanço Patrimonial Consolidado em milhões de Reais PASSIVO 4T24 3T24 4T23 Circulante Fornecedores 59835 63175 38099 Fornecedores Acordos de financiamento 2680 2634 1819 Passivo de arrendamento 1188 996 666 Empréstimos e financiamentos 7044 5529 6151 Contas a pagar 22278 22439 16088 Passivos de contrato 158733 115829 92904 Instrumentos financeiros derivativos 4451 1599 4148 Impostos e encargos sociais a recolher 2836 2013 2062 Imposto de renda e contribuição social 7720 6305 9469 Receitas diferidas 1118 549 498 Provisões 5587 5434 5557 273470 226502 177461 Não circulante Passivo de arrendamento 5734 5162 3978 Empréstimos e financiamentos 147210 138628 133584 Contas a pagar 9982 7599 2682 Passivos de contrato 44656 39525 30106 Instrumentos financeiros derivativos 1977 1004 1911 Impostos e encargos sociais a recolher 571 715 885 Imposto de renda e contribuição social 199 197 249 Imposto de renda e contribuição social diferidos 27881 18017 14753 Receitas diferidas 794 761 859 Provisões 12614 11666 8402 251618 223274 197409 TOTAL PASSIVO 525088 449776 374870 Patrimônio líquido Capital social 51596 51596 51596 Ações em tesouraria 871 871 871 Reservas de lucros 2744 Remuneração baseada em ações 1400 1411 1164 Ajuste de avaliação patrimonial 128603 111037 94496 Resultado nas operações com acionistas não controladores 6980 6945 4449 Prejuízos acumulados 619 15931 190452 170737 134903 Participação de acionistas não controladores 16657 15352 12239 Total patrimônio líquido 207109 186089 147142 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 732197 635865 522012 Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 são derivados de informações não auditadas DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 18 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Reconciliação das Informações IFRS e NONGAAP Definimos Fluxo de caixa livre como Fluxo de caixa operacional menos Adições ao imobilizado Adições ao intangível Investimentos financeiros e outros ativos O Fluxo de caixa livre não é uma medida contábil no IFRS Ele é apresentado porque é utilizado internamente como uma medida para avaliar certos aspectos do nosso negócio A Companhia também acredita que alguns investidores o consideram uma ferramenta útil para medir a posição de caixa da Embraer O Fluxo de caixa livre não deve ser considerado como uma medida de liquidez da Companhia ou como uma medida de seu Fluxo de caixa como reportado em IFRS Além disso o Fluxo de caixa livre não deve ser interpretado como uma medida do Fluxo de caixa residual disponível para a Companhia para gastos discricionários uma vez que a Companhia pode ter exigências obrigatórias de serviço da dívida ou outras despesas não discricionárias que não são deduzidas desta medida Outras empresas do setor podem calcular o Fluxo de caixa livre de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando assim sua utilidade para comparar a Embraer com outras empresas do setor EBITDA RECONCILIAÇÃO ÚLTIMOS DOZE MESES IFRS 4T24 3T24 4T23 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 19188 25987 7836 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 50 809 08 Imposto de renda e contribuição social 11851 2372 2255 Receitas despesas financeiras líquidas 6313 2324 9618 Variações monetárias e cambiais líquidas 319 1045 19 Depreciação e amortização 11637 11235 10544 EBITDA LTM 49358 43772 25770 Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 são derivados de informações não auditadas em milhões de Reais Fluxo de Caixa Livre Representa o lucro antes de juros impostos depreciação e amortização acumulado ao longo dos últimos 12 meses Não é uma medida financeira do desempenho financeiro da Companhia em IFRS O EBIT conforme mencionado neste material de divulgação referese ao lucro antes de juros e impostos e para fins de relatório é o mesmo que o informado na Demonstração de Resultados como Lucro Operacional antes da Receita Financeira EBITDA LTM São apresentados porque são utilizados internamente como medidas para avaliar certos aspectos do negócio A Empresa também acredita que alguns investidores os consideram ferramentas úteis para medir o desempenho financeiro de uma empresa O EBIT e o EBITDA não devem ser considerados como alternativas para isoladamente ou como substitutos da análise da condição financeira da Companhia ou dos resultados das operações conforme divulgado no IFRS Outras empresas do setor podem calcular o EBIT e o EBITDA de maneira diferente da Embraer para fins de divulgação de resultados limitando a utilidade do EBIT e do EBITDA como medidas comparativas EBIT e EBITDA DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 19 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 RECONCILIAÇÃO EBIT AJUSTADO 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Resultado operacional antes de receitas financeiras EBIT 15413 15815 10228 37721 15226 Ativos mantidos para venda 1790 1790 Marcação a mercado ações Republic 57 226 Gastos relacionados com o Business da Eve 401 782 515 2282 3833 Opções de compra de ações warrants Eve 103 103 01 EBIT Ajustado 15814 16494 8896 39900 17044 Margem com EBIT ajustado 115 176 91 113 65 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas em milhões de Reais RECONCILIAÇÃO EBITDA AJUSTADO 4T24 3T24 4T23 2024 2023 EBITDA 19078 19089 13773 49358 25770 Ativos mantidos para venda 00 00 1790 00 1790 Marcação a mercado ações Republic 57 226 Gastos relacionados com o Business da Eve 401 782 515 2282 3833 Opções de compra de ações warrants Eve 103 103 01 EBITDA Ajustado 19479 19768 12441 51537 27588 Margem com EBITDA ajustado 142 211 128 145 106 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas em milhões de Reais EBITDA RECONCILIAÇÃO 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas da Embraer 2638 9916 9436 19188 7836 Lucro prejuízo atribuído aos acionistas não controladores 458 158 301 50 08 Imposto de renda e contribuição social 7917 3454 1562 11851 2255 Receitas despesas financeiras líquidas 6104 1382 2115 6313 9618 Variações monetárias e cambiais líquidas 788 905 62 319 19 Depreciação e amortização 3665 3274 3545 11637 10544 EBITDA 19078 19089 13773 49358 25770 EBITDA Margem 139 203 142 139 99 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas em milhões de Reais O EBIT ajustado e o EBITDA ajustado são medidas nãoGAAP e ambos excluem o impacto de vários itens não recorrentes conforme descrito nas tabelas abaixo DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 20 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO AJUSTADO 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Lucro prejuízo líquido atribuído à Embraer 2638 9916 9436 19189 7836 Imposto de renda e contribuição social diferidos 5488 2332 4596 6781 7633 Ativos mantidos para venda 1181 1181 Marcação a mercado ações Republic 38 149 Gastos relacionados com o business da Eve incluindo Resultado Financeiro 238 651 150 1844 3023 Opções de compra de ações warrants Eve incluindo Resultado Financeiro 2568 1130 265 1591 1436 Lucro prejuízo líquido ajustado 10932 11769 3506 26223 3332 Margem líquida ajustada 80 125 36 74 13 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas em milhares de Reais DADOS DE BALANÇO EVE 4T24 3T24 4T23 4T24 x 3T24 4T24 x 4T23 A Estoques 122 242 14 120 108 Contas a receber de clientes 244 60 359 185 115 Financiamentos a clientes Ativos de contrato Outros ativos 348 387 4261 39 3913 B Passivos de contrato 95 84 62 11 33 Fornecedores 113 240 249 127 135 Fornecedores Risco sacado Outros passivos 1108 1244 636 137 472 602 880 3687 278 4289 Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 são derivados de informações não auditadas em milhões de Reais É uma medida nãoGAAP calculada pela adição do Lucro líquido atribuído aos acionistas da Embraer mais imposto de renda diferido e contribuição social do período bem como pela remoção do impacto de itens não recorrentes Além disso para fins de cálculo dos benefícios despesa do Imposto de Renda da Embraer a Companhia é obrigada a registrar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das variações do Real sobre o Dólar norteamericano sobre ativos não monetários principalmente Estoque Intangível e Imobilizado É importante observar que os impostos resultantes de ganhos ou perdas sobre ativos não monetários são considerados impostos diferidos e são contabilizados na demonstração consolidada do Fluxo de caixa da Companhia sob imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido ajustado É uma medida nãoGAAP calculada a partir de números selecionados do balanço patrimonial consolidado da Embraer e subtraindo os valores de capital de giro relacionados à Eve Para os cálculos de capital de giro no lado dos ativos do balanço patrimonial incluímos estoques contas a receber de clientes financiamentos comerciais e de clientes ativos de contrato e outros ativos Enquanto isso no passivo do balanço patrimonial incluímos passivos contratuais contas comerciais a pagar financiamento de fornecedores e outras contas a pagar Capital de giro sem Eve DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 21 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 i A dívida total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo incluindo Eve US bilhões ii A dívida líquida representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros menos empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo iii A dívida líquida sem a Eve representa caixa e equivalentes de caixa mais investimentos financeiros e empréstimos intercompanhias a receber menos empréstimos de curto e longo prazo menos a dívida líquida da Eve iv A capitalização total representa empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo além do patrimônio líquido US bilhões v As despesas financeiras brutas incluem apenas juros e comissões sobre empréstimos vi A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares vii As despesas com juros brutas incluem apenas os juros e as comissões sobre empréstimos que estão incluídos em Receitas despesas com juros líquidas apresentadas na Demonstração de Resultados consolidada da Companhia US milhões viii A tabela no final deste comunicado apresenta a reconciliação do lucro líquido com o EBITDA ajustado calculado com base em informações financeiras preparadas com dados IFRS para os períodos indicados em milhões de dólares Índices Baseados em Informações NONGAAP INDICADORES FINANCEIROS 4T24 3T24 4T23 Dívida total sobre EBITDA i 31 33 54 Dívida líquida sobre EBITDA ii 01 11 11 Dívida líquida sem Eve sobre o EBITDA Ajustado iii 01 13 14 Dívida total para capitalização iv 04 04 05 EBITDA dos últimos 12 meses para despesa financeira bruto v 51 46 27 EBITDA dos últimos 12 meses vi 49358 43772 25770 Juros dos últimos 12 meses e comissões sobre empréstimos vii 9634 9555 9495 EBITDA ajustado dos últimos 12 meses sem EVE viii 51537 44500 27588 Os dados financeiros do 4T24 e 4T23 são derivados de informações auditadas 3T24 são derivados de informações não auditadas FLUXO DE CAIXA LIVRE AJUSTADO 4T24 3T24 4T23 2024 2023 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais 62948 18138 37927 61819 28110 Ajustes dos impactos não recorrentes no caixa 2019 2019 Caixa líquido gerado usado pelas atividades operacionais ajustado 1 62948 18138 39946 61819 30129 Adições líquidas ao imobilizado 1633 3250 4337 9997 10919 Adições ao intangível 4390 3386 3240 14452 9550 Geração uso livre de caixa ajustado 56925 11502 32369 37370 9660 Geração uso livre de caixa ajustado da Eve 2973 2084 1260 8563 4688 Geração uso livre de caixa ajustado sem Eve 59898 13586 33629 45933 14348 Líquidos de investimentos financeiros 4T24 07 3T24 9156 4T23 1504 2024 6493 e 2023 161 Os dados financeiros de 2024 e 2023 são derivados de informações auditadas 4T e 3T são derivados de informações não auditadas em milhões de Reais DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 22 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 INFORMAÇÕES SOBRE A TELECONFERÊNCIA A Embraer realizará uma teleconferência para apresentar seus resultados do 4º trimestre e ano fiscal de 2024 Quintafeira 27 de fevereiro de 2025 INGLÊS 0900 Horário de SP 0700 Horário de NY Tradução para o português Para acessar a teleconferência Zoom webinar 838 5827 6373 Ou se preferir participe por telefone EUA 19292056099 12532050468 Brasil 551146322237 551146806788 Recomendamos que você se inscreva com 15 minutos de antecedência Relações com Investidores clique aqui RELAÇÕES COM INVESTIDORES 23 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 Sobre a Embraer Empresa global do setor aeroespacial com sede no Brasil a Embraer tem negócios nas áreas de Aviação Comercial e Executiva Defesa Segurança e Aviação Agrícola A empresa projeta desenvolve fabrica e comercializa aeronaves e sistemas fornecendo serviços de pósvenda e suporte aos clientes Desde sua fundação em 1969 a Embraer já entregou mais de 8000 aeronaves Em média a cada 10 segundos uma aeronave fabricada pela Embraer decola em algum lugar do mundo transportando mais de 145 milhões de passageiros por ano A Embraer é a principal fabricante de jatos comerciais com até 150 assentos e a principal exportadora de bens de alto valor agregado no Brasil A empresa mantém unidades industriais escritórios centros de serviços e distribuição de peças entre outras atividades nas Américas na África na Ásia e na Europa Este documento pode conter projeções declarações e estimativas relativas a circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos Essas projeções e estimativas são baseadas em grande parte em expectativas atuais previsões de eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer Essas estimativas estão sujeitas a riscos incertezas e suposições que incluem entre outros condições econômicas políticas e comerciais gerais no Brasil e nos mercados em que a Embraer atua expectativas de tendências do setor planos de investimento da Empresa sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas e regulamentações governamentais existentes e futuras As palavras acredita pode é capaz será capaz pretende continua antecipa espera e outros termos similares têm a intenção de identificar potencialidades A Embraer não assume nenhuma obrigação de publicar atualizações nem de revisar quaisquer estimativas em função de novas informações eventos futuros ou quaisquer outros fatos Em vista dos riscos e incertezas inerentes tais estimativas eventos e circunstâncias podem não se realizar Os resultados reais podem portanto diferir substancialmente daqueles previamente publicados como expectativas da Embraer Este documento contém informações financeiras nãoGAAP para facilitar aos investidores a reconciliação das informações financeiras da Eve em padrões GAAP com as IFRS da Embraer 24 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE E ANO FISCAL DE 2024 CONTATO investorrelationsembraercombr 55 12 39276017 GUI PAIVA EAH CFO Diretor de RI e FA gpaivaembraercom PATRICIA MC KNIGHT Gerente de RI patriciamcknightembraercombr VIVIANE PINHEIRO Especialista de RI vivianepinheiroembraercombr ELIANE FANIS Especialista de RI elianefanisembraercombr MARILIA SABACK SGOBBI Especialista de RI mariliasabackembraercombr riembraercombr