Influência da Taxa SELIC nas Operações Financeiras em 2021

Disciplina Matemática Financeira Professor João Marcos Pereira Semestre 20221 Atividade Supervisionada A Taxa SELIC é uma taxa básica de juros que influencia todas as operações financeiras do país tanto em operações com o setor público quanto em operações com o consumidor O termo SELIC é uma sigla que significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia A Taxa SELIC é definida pelo Banco Central por meio do COPOMComitê de Política Monetária que se reúne mensalmente Essa taxa é determinante do comportamento do mercado financeiro pois tem relação direta com as taxas de juros praticadas nas relações de consumo de operações financeiras Diante disso pedese Faça um levantamento da variação da Taxa Selicmês a mês em 2021 Argumente sobre a influência da Taxa SELIC no comportamento do setor financeiro mais especificamente em operações de crédito e de aplicações financeiras Atenção O trabalho deve ter introdução desenvolvimento os dois itens acima e conclusão O trabalho deve conter no mínimo 3 e no máximo 4 páginas com espaço entre linhas de 15 O trabalho deverá ser publicado no formato pdf Critérios de avaliação Caracterização Identificação de exemplo aplicável de acordo com o comando da tarefa Discussão adequada da contribuição do produto eou serviço à reflexão proposta Indicação daas fontes de pesquisa Clareza do texto e correção gramatical Dicas 1 O site abaixo tem os valores da Taxa SELIC mês a mês em 2021 Mas é possível encontrálas em sites especializados em assuntos financeiros o qual deverá ser indicado nas referências se for o caso Utilizar o formato abaixo Pode copiar e colar no seu texto Variação da Taxa Selic em 2021 Mês Taxa Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Fonte BACEN 2 No início do Capítulo 1 do livro abaixo tem um breve texto que traz a ideia da influência da Taxa SELICtaxa de juros nas operações financeiras de empréstimo e financiamento Bibliografia HAZZAN Samuel POMPEO José Nicolau Matemática Financeira São PauloSP Saraiva 2009 httpswwwbcbgovbrcontroleinflacaohistoricotaxasjuros COMPORTAMENTO DA SELIC EM 2021 Nome Lorrane Santos da Silva Matricula 202118233 Professor João Marcos Pereira 1 INTRODUÇÃO A taxa Selic Sistema Especial de Liquidação de Custódia foi criada em 1979 pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto Andima e pelo Banco Central BC do Brasil com o intuito de tornar a negociação de títulos públicos mais segura e transparente estabelecendose como a taxa básica de juros brasileira até hoje De acordo com Oliveira e Costa 2013 a taxa básica de juros é um dos principais instrumentos utilizados pelos Bancos Centrais de todo o mundo para a preservação do poder de compra da moeda As decisões da Selic são de responsabilidade do Comitê de Política Monetária Copom desde 1996 as quais são tomadas em reuniões realizadas a cada 45 dias em datas previamente divulgadas O Copom toma suas decisões a cada reunião conforme as expectativas de inflação o balanço de riscos e a atividade econômica O BC define a taxa Selic visando o cumprimento da meta para a inflação BANCO CENTRAL DO BRASIL 2022 Uma vez definida a taxa Selic o Banco Central atua diariamente por meio de operações de mercado aberto comprando e vendendo títulos públicos federais para manter a taxa de juros próxima ao valor definido na reunião BANCO CENTRAL DO BRASIL 2022 A Selic é importante por vários motivos financeiros monetários e econômicos tais como serve como controle de inflação ou estímulo ao consumo utilizada para o cálculo de todas as demais taxas de juros da economia brasileira e direciona os rendimentos dos principais investimentos como diversos ativos de renda fixa Diante do que foi exposto objetivo deste trabalho é analisar como ocorreu a variação da Taxa Selic no ano de 2021 assim como discutir sua influência sob o comportamento do setor financeiro do país 2 DESENVOLVIMENTO Para verificar como a taxa básica se comportou durante os períodos estipulados pelo Copom em 2021 utilizouse dados disponibilizados pelo Banco Central do Brasil que são mostrados na Tabela 1 e o seu comportamento é ilustrado pelo Gráfico 1 TABELA 1 Taxa Selic 2021 Vigência Período Meta Selic Variação Selic pp 21012021 a 17032021 1 2 0 18032021 a 05052021 2 275 075 06052021 a 16062021 3 35 075 17062021 a 04082021 4 425 075 05082021 a 22092021 5 525 1 23092021 a 27102021 6 625 1 28102021 a 08122021 7 775 15 09122021 a 02022022 8 925 15 Fonte Banco Central do Brasil Gráfico 1 Comportamento da Selic 2021 Fonte Elaboração do autor Desde 2016 a taxa Selic apresentava trajetória de queda chegando ao seu menor patamar da história durante a pandemia de COVID19 em 2020 ao atingir 2 Mas em 2021 a taxa se comportou de maneira diferente A trajetória azul no Gráfico 1 mostra tendência de crescimento em todos os períodos até encerrar o ano com a taxa no patamar de 925 o mesmo comportamento é observado na linha de variação da Selic que mostrou maiores aumentos em pontos percentuais pp nos períodos 7 e 8 Visto que a taxa representa a taxa de juros praticados ou seja o preço que se paga pelo crédito no país a trajetória crescente da Selic em 2021 indica que está mais caro emprestar dinheiro o que diminui o capital em circulação no país e limita a inflação 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 PERÍODO Meta Selic Variação Selic pp Naturalmente quando fica mais caro emprestar dinheiro o valor do crédito também segue a mesma tendência fazendo com que as pessoas diminuam tomem menos empréstimos o que diminui a circulação de dinheiro na economia Para os investidores a expansão da Selic significa maiores rendimento em investimentos de renda fixa e apresentase como uma ótima oportunidade de ganhos na renda variável Sendo assim de acordo com Riconnect 2022 isso pode afetar a rentabilidade de alguns dos principais componentes do mercado financeiro como Tesouro Direto está indexado à Selic isso significa que o seu rendimento é semelhante ao comportamento da taxa Assim se a Selic aumentar os retornos do Tesouro Direto serão maiores Caderneta de Poupança Se a Selic for maior ou igual a 85 ao ano a poupança terá rendimento de 05 ao mês mais a Taxa Referencial Certificado de Depósito Interbancário CDI o valor do CDI é determinado com base nos juros praticados ou seja ele é a taxa Selic Over Basicamente os empréstimos são feitos a Selic e recebidos em CDI Portanto eles são semelhantes para não gerar operações de lucratividade ou prejuízos Dólar quando a taxa Selic está muito alta o valor do dólar tende a diminuir no país Isso ocorre porque investidores estrangeiros fazem mais investimentos no Brasil atrelados aos juros Imposto de Renda o pagamento do imposto devido em parcelas e o atraso no recebimento da restituição são acrescidos de juros baseados na Selic Juros Bancários a maior parte dos lucros dos bancos vem do spread este se baseia na Selic Assim o spread também oscila conforme o seu comportamento 3 CONCLUSÃO Podese verificar que os investimentos estão diretamente relacionados à taxa Selic a qual também influencia o comportamento do mercado de crédito Por tanto é necessário que se leve em consideração a sua evolução antes de tomar decisões nesse sentido Em 2021 a taxa de juros básica brasileira apresentou trajetória crescente indicando que investimentos em renda fixa se tornaram mais atrativos e o mercado de créditoempréstimos foi desestimulado por apresentar custos mais altos por parte daqueles que adquirem REFERÊCIAS BANCO CENTRAL DO BRASIL Comitê de Política Monetária Copom 2022 Online Disponível em httpswwwbcbgovbrcontroleinflacaocopom Acesso em 09032022 OLIVEIRA F N de COSTA A R R da Os Impactos das mudanças inesperadas da SELIC no mercado acionário brasileiro BBR Brazilian Business Review FUCAPE Business School Vitória v 10 n 3 p 54 84 2013 Disponível em httpswwwredalycorgpdf1230123028447003pdf Acesso em 09032022 RICONNECT O Que é Taxa Selic e Como Ela Influencia os Investimentos Hoje 2022 Online Disponível em httpsriconnectricocomvcblogtaxaselictextIsso 20porque20ela20representa20apaC3ADs20e20limita20a20infla C3A7C3A3o Acesso em 09032022