Aula 7: Estudo do Ativo Permanente e Imobilizado

7º Aula Estudo do ativo permanente Imobilizado Iniciaremos nossos estudos da sétima aula cujo tema abordado é sobre o Ativo Permanente e por exercer grande influência sobre a estrutura financeira e econômica de uma empresa o estudo do ativo permanente passa a merecer atenção especial Em seguida conheceremos a Estrutura Legal do Ativo Permanente Ainda abordaremos o nível de automatização a Produção por imobilizado o Grau de comercialização da produção e o Giro do imobilizado e por fim faremos uma análise da vida útil esperada Boa aula Objetivos de aprendizagem Ao término desta aula você será capaz de identificar e compreender a estrutura financeira e econômica de uma empresa conceituar e fundamentar os indicadores de desempenho do imobilizado Análise das demonstrações contábeis II 46 1 Conceito e fundamentação sobre o Ativo Permanente 2 Estrutura Legal Após Alteração Pela Lei Nº 1163807 do Ativo Permanente 3 Indicadores de Desempenho do Imobilizado 4 Nível de Automatização 5 Produção por Imobilizado 6 Grau de Comercialização da produção 7 Giro do Imobilizado 8 Vida Útil Esperada Seções de estudo Ao iniciar os estudos da Aula 7 lembrese de que a organização de um horário de estudo é útil para estabelecer hábitos e assim possibilitar que você utilize o máximo de seu tempo disponível para o estudo de sua atenção e de sua energia Pense nisso e boa Aula 1 Conceito e fundamentação sobre o Ativo Permanente 2 Estrutura Legal Após Alteração Pela Lei Nº 1163807 do Ativo Permanente De acordo com Assaf Neto 2007 por exercer grande influência sobre a estrutura financeira e econômica de uma empresa o estudo do ativo permanente passa a merecer atenção especial Nesse sentido em verdade uma empresa pode perder seu poder de competitividade no mercado se não alocar adequadamente bens imobilizados para sua atividade Dessa forma é nessa linha de importância do ativo permanente que se desenvolve esta Aula FONTE SINCONTEC Ativo permanente Crédito Fiscal ICMS Disponível em httpwwwsinconteccombreventophpnum97 Acesso em 25 jun 2012 Figura 71 Ativo permanente Nesse interim o ativo permanente é constituído por todos os elementos de natureza fixa que não se enquadram no ativo circulante e no realizável a longo prazo Assim é o grupo de menor liquidez e encontrase subdividido em Investimentos Imobilizado Intangíveis inserido pela Lei 1163807 e Diferido Podemos observar que do ativo permanente fazem parte não somente os bens destinados à produção ou manutenção da atividade da empresa imobilizado mas também outros que por ter a empresa empregado determinado volume de capital em sua realização e por princípio não possam ser classificados nos outros grupos do ativo são considerados elementos permanentes da empresa Dessa forma o ativo imobilizado exprime a aplicação de capital da empresa em itens necessários à manutenção de sua atividade operacional móveis instalações etc e naqueles destinados mais especificamente à produção prédios máquinas terrenos etc FONTE GENILTOCOM Você tem noção do que seja contabilidade Disponível em httpwwwgeniltocomblogp1181 Acesso em 25 jun 2012 Figura 72 Ativo imobilizado FONTE UM HOMBRE SINCERO A lei e a justiça Disponível em httpwww unhombresincerocomtagleiejustica Acesso em 25 jun 2012 Figura 73 Lei Ao contrário do ativo circulante o imobilizado caracteriza se por uma longa duração sendo os bens substituídos basicamente quando evidenciam um processo de desgaste de desatualização ou por inviabilidade econômica Já o imobilizado distinguese também do realizável a longo prazo por se tratar de investimento efetuado em bens a serem utilizados de forma duradoura pela empresa em suas atividades operacionais Segundo Assaf Neto 2007 as duas principais características do imobilizado são a Risco dado ao caráter de utilização permanente no processo operacional e b alto custo que penaliza prioritariamente os resultados da empresa em qualquer decisão equivocada de aquisição Assim a principal contribuição do investimento imobilizado e consequentemente a melhor medida do seu valor econômico é sua capacidade de gerar lucros para a empresa De acordo ainda com Assaf Neto 2007 em conclusão o ativo imobilizado exerce grande influência sobre a atividade da empresa notadamente sobre seus rendimentos e liquidez esperados Para tanto se constituir ainda no grupo geralmente mais representativo da estrutura patrimonial de uma empresa os investimentos em imobilizado requerem por parte do analista avaliação mais acurada 47 3 Indicadores de Desempenho do Imobilizado 21 Investimentos De acordo com a Estrutura legal do Ativo Permanente temos nos investimentos a a Participações permanentes em outras sociedades e direitos de qualquer natureza não classificáveis no Ativo Circulante ou Realizável a Longo Prazo que não se destinem à manutenção da atividade da companhia ou empresa b Participações em Coligadas e Controladas c Participações em Outras Sociedades d Outros investimentos obras de arte imóveis para futura utilização ou para renda etc e Provisão para perdas conta credora 22 Imobilizado Já no Ativo Imobilizado temos de acordo com a Lei Direitos que tenham por objeto bens destinados à manutenção das atividades da companhia ou empresa ou exercidos essa finalidade inclusive os de propriedade comercial ou industrial Saber Mais O Ativo Imobilizado é formado pelo conjunto de bens e direitos necessários à manutenção das atividades da empresa caracterizados por apresentarse na forma tangível edifícios máquinas etc O imobilizado abrange também os custos das benfeitorias realizadas em bens locados ou arrendados O registro do ativo imobilizado é regulado pela NBC T 191 São classifi cados ainda no imobilizado os recursos aplicados ou já destinados à aquisição de bens de natureza tangível mesmo que ainda não em operação tais como construções em andamento importações em andamento etc PORTAL DE CONTABILIDADE 2012 Incluemse aqui os terrenos e as edificações as máquinas e os equipamentos peças e conjuntos de reposição as ferramentas as instalações os veículos os móveis e as máquinas de escritórios as marcas e as patentes benfeitoria em propriedades arrendadas depreciação amortização e exaustão acumulada contas credoras imobilização em andamento construções importações em andamento 23 Intangível No intangível serão classificados os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade inclusive o fundo de comércio adquirido 24 Diferido Aplicações de recursos em despesas que contribuirão para a formação do resultado de mais de um exercício social inclusive juros pagos ou creditados aos acionistas durante o período que atender ao início das operações sociais Incluemse neste contexto os gastos de implantação e gastos préoperacionais pesquisas e desenvolvimento de produtos gastos de implantação de sistemas e métodos gastos de reorganização e amortização acumulada conta credora Tenho certeza de que conseguiu ter uma ideia do assunto estudado na Seção 2 Portanto estamos prontos para estudar os indicadores de desempenho imobilizado Vejamos Vamos apresentar nesta seção os principais indicadores utilizados para a análise e controle do ativo imobilizado FONTE MELHOR EME Indicadores Disponível em httpmelhoremeartigo655 indicadores2 Acesso em 25 jun 2012 Figura 74 Indicadores 31 Nível de Automatização O Nível de Automatização mede o grau de utilização da mão de obra e dos elementos tangíveis da empresa Além disso são formuladas duas expressões de cálculo dada a dificuldade geralmente encontrada de se identificar o número de operários de uma empresa nas demonstrações contábeis publicadas ou seja Nível de Automatização Nível de Automatização Ativo Imobilizado Líquido Custo da Mãodeobra Ativo Imobilizado Líquido Número de operários Na determinação do nível de automatização o ativo imobilizado é considerado por seu valor líquido ou seja deduzido da respectiva depreciação acumulada Nesse sentido um coeficiente igual a 23 obtido na formulação que adota o custo da mão de obra por exemplo indica que para cada 100 pago à mão de obra fabril a empresa investe 230 em imobilizado Desse modo de forma idêntica um coeficiente de 17000 obtido na outra formulação revela o valor médio por operário contratado do investimento efetuado pela empresa em seu ativo imobilizado 32 Produção por Imobilizado A Produção por Imobilizado é obtida pela relação existente entre o montante despendido na produção de determinada quantidade de produtos e o total dos investimentos processados em bens imobilizados ou seja Produção por Imobilizado Custo de Produção Ativo Imobilizado Líquido Dessa forma o indicador denota o rendimento produzido pela imobilização Assim se o índice calculado for de 055 por exemplo isso indica que os custos de produção incorridos correspondem a 55 dos investimentos realizados em ativo imobilizado Entretanto esse indicador pode também ser utilizado Análise das demonstrações contábeis II 48 no estudo da conveniência do incremento ou modernização da capacidade produtiva de uma empresa ou seja se os investimentos adicionais apresentarão uma contrapartida na produção Para tanto comparase o coeficiente atual com o calculado considerando as variações previstas 33 Grau de Comercialização da Produção O Grau de Comercialização da Produção identifica o nível de vendas da empresa em relação a sua capacidade de produzir É apurado pela seguinte equação Grau de Comercialização da Produção Unidades Vendidas Capacidade de produção unidades Diante disso temos a seguinte situação se o índice calculado atingir 050 isso significa que a empresa necessita somente da metade de sua capacidade de produção para satisfazer a demanda existente por seus produtos A outra metade denota capacidade ociosa Dessa forma quanto mais próximo de 100 se apresentar o quociente mais próxima de seu limite produtivo estará atuando a empresa denotando maiores ganhos de escala 34 Giro do Imobilizado Demonstra a relação existente entre o valor das vendas e o montante investido no imobilizado ou seja a efetiva utilização da capacidade produtiva disponível da empresa Nesse sentido é calculado conforme a seguinte expressão Giro do Imobilizado Montante de Vendas Ativo Imobilizado Líquido A equação calcula o número de vezes que o imobilizado da empresa transformouse em dinheiro girou por meio das vendas Por exemplo se o resultado desse índice for 30 concluise que 200 do capital imobilizado foi representado por vendas no período o que equivale a um giro de 3 vezes Portanto para a formação do retorno sobre o investimento é importante medidas que promovam maior giro do imobilizado 35 Vida útil esperada A ida útil esperada revela o tempo teórico de vida útil que resta em média ao ativo imobilizado da empresa Por vida útil entendese o número de anos que a empresa ainda espera gerar resultados operacionais de seus ativos Figura 75 Vida útil FONTE CPCON Gestão patrimonial fator indispensável em empreendimentos de sucesso Disponível em httpwwwcpconengbr Acesso em 25 jun 2012 Assim se o índice alcançar 70 por exemplo dizse que restam 7 anos de vida útil aos bens fixos O indicador permite que se mensure o nível de antiguidade do ativo imobilizado dando indicativos de sua atualização tecnológica O tempo médio de vida útil é obtido pela relação entre o investimento fixo líquido e a despesa anual de depreciação ou seja Vida útil Esperada Ativo Imobilizado Líquido Depreciação Anual 36 Exemplo Dados referentes aos dois últimos exercícios para análise do imobilizado Itens X0 X1 Ativo imobilizado valor líquido 100000 194000 Depreciação do exercício 10000 14000 Capacidade de Produção 1100 unid 2600 unid Unidades produzidas 900 unid 2100 unid Vendas 85000 195000 Unidades vendidas 700 unid 1500 unid Custo de mãodeobra 50000 60000 Número de operários 20 30 Custo total de produção 85000 110000 Tabela 71 Dados para análise do imobilizado FONTE acervo pessoal A seguir serão apurados os índices anteriormente apresentados Vejamos 4 Nível de Automatização Nível de Automatização Nível de Automatização Nível de Automatização Nível de Automatização Nível de Automatização X0 X0 X1 20 5000 32 Ativo Imobilizado Líquido Custo da Mão de obra Ativo Imobilizado Líquido Número de operários 100000 50000 100000 20 194000 60000 Nível de Automatização X1 6467 194000 30 Pelos resultados ilustrados anteriormente podemos observar que o imobilizado apresentou crescimento maior em relação à variação positiva da mão de obra No primeiro período x0 o valor dos bens fixos por 49 E então entendeu direitinho o conteúdo Ficou com alguma dúvida Em caso afi rmativo acesse o ambiente virtual e utilize as ferramentas indicadas para interagir com seus colegas de curso e com seu professor Participe Você é o protagonista de sua aprendizagem Retomando a aula Antes de encerrar a sétima aula é importante que retomemos os conteúdos estudados operário atingia 5000 passando no exercício de x1 para 6467 indicando uma elevação de 293 no investimento fixo por período Dessa forma ao se considerar o custo da mão de obra os resultados também se apresentam crescentes determinados pelo aumento mais que proporcional do ativo imobilizado Nesse indicador para cada 100 pago pela empresa à sua mão de obra fabril foi processado um investimento de 20 em x0 e de 320 em x1 Dessa maneira evidenciase com base nos dois resultados obtidos um incremento na relação imobilizadomão de obra isto é no nível de automatização da empresa Para tanto essa situação pode denotar que a empresa no processo de expansão de sua capacidade de produção decidiu por uma utilização mais significativa do fator capital em relação ao fator mão de obra 5 Produção por Imobilizado 7 Giro do Imobilizado Observe Produção por Imobilizado Produção por Imobilizado Produção por Imobilizado X0 X1 085 057 Custo de Produção Ativo Imobilizado Líquido 85000 100000 110000 194000 Conforme revelam esses cálculos o rendimento das imobilizações da empresa apresentouse bastante satisfatório Assim os custos de produção que em x0 representavam 85 dos investimentos em ativo imobilizado passaram em x1 57 6 Grau de Comercialização da Produção Grau de Comercialização da Produção Unidades Vendidas Capacidade de produção unidades Grau de Comercialização da Produção Grau de Comercialização da Produção X0 X1 636 577 700 1100 1500 2600 Esse índice denota como a empresa está utilizando sua capacidade de produção Em x0 observase que o volume de vendas absorvia 636 do potencial produtivo da empresa caindo esse índice para 577 em x1 Evidentemente quanto menor se apresentar esse indicador maior se revela a capacidade ociosa Com base no exemplo concluímos que a evolução verificada nas vendas em unidades não acompanhou o incremento verificado na capacidade física de produção ocasionando dessa forma tendência decrescente no grau de comercialização Giro do Imobilizado Montante de Vendas Ativo Imobilizado Líquido Giro do Imobilizado Giro do Imobilizado X0 X1 085 101 85000 100000 195000 194000 Esse indicador é de grande importância para o estudo da rentabilidade do ativo Desse modo pode ainda ser calculado sobre o ativo total ou considerandose cada um de seus vários grupos de contas Interessa sempre que a empresa proporcione a maior rotação possível a seu ativo pois isso estimulará suas possibilidades de lucro Podemos notar como exemplo um ligeiro aumento da rotação do imobilizado causado por uma variação ascendente mais que proporcional das vendas em em relação ao montante do imobilizado 8 Vida Útil Esperada Vida útil Esperada Ativo Imobilizado Líquido Depreciação Anual Vida útil esperada X0 10 anos 100000 10000 Giro do Imobilizado X1 138 anos 194000 14000 A empresa aumentou o tempo médio de vida útil de seus bens fixos determinado especialmente pelo crescimento elevado de sua capacidade produtiva conforme ficou demonstrado nos indicadores acima Portanto em x0 a vida média esperada dos bens permanentes da empresa atingia 100 anos subindo para 138 anos em x1 Análise das demonstrações contábeis II 50 1 Conceito e fundamentação sobre o Ativo Permanente Vimos inicialmente que o ativo permanente por exercer grande influência sobre a estrutura financeira e econômica de uma empresa passa a merecer atenção especial 2 Estrutura Legal Após Alteração Pela Lei Nº 1163807 do Ativo Permanente Tivemos a oportunidade de conhecer na seção 2 que ao contrário do ativo circulante o ativo imobilizado caracteriza se por uma longa duração sendo os bens substituídos basicamente quando evidenciam um processo de desgaste de desatualização ou por inviabilidade econômica 3 Indicadores de Desempenho do Imobilizado Na seção 3 conhecemos os indicadores de desempenho do ativo imobilizado que são Nível de Automatização Produção por Imobilizado Grau de Comercialização da produção e Giro do Imobilizado 4 Nível de Automatização Já na seção 4 vimos que o Nível de Automatização apresentou crescimento maior em relação à variação positiva da mão de obra com base nos dados apontados 5 Produção por Imobilizado Na seção 5 analisamos baseados nos dados apresentados que conforme revelam os cálculos o rendimento das imobilizações da empresa apresentouse bastante satisfatório 6 Grau de Comercialização da Produção Na seção 6 observamos que o Grau de Comercialização da Produção é um índice que denota como a empresa está utilizando sua capacidade de produção 7 Giro do Imobilizado Interpretamos na seção 7 que o Giro do Imobilizado é um indicador de grande importância para o estudo da rentabilidade do ativo 8 Vida Útil Esperada Por fim vimos na seção 8 que a empresa aumentou o tempo médio de vida útil de seus bens fixos determinado especialmente pelo crescimento elevado de sua capacidade produtiva conforme ficou demonstrado nos indicadores estudados BRAGA Roberto Fundamentos e técnicas de administração financeira 1 ed São Paulo Atlas 1995 FIPECAFI Manual de contabilidade das sociedades por ações 6 ed São Paulo Atlas 2006 MATARAZZO D C Análise financeira de balanços abordagem básica e gerencial 6 ed São Paulo Atlas 2007 REIS Arnaldo Demonstrações contábeis estrutura e análise 2ed São Paulo Saraiva 2006 CPCON Gestão patrimonial fator indispensável em empreendimentos de sucesso Disponível em httpwww cpconengbr Acesso em 25 jun 2012 GENILTOCOM Você tem noção do que seja contabilidade Disponível em httpwwwgeniltocomblogp1181 Acesso em 25 jun 2012 MELHOR EME Indicadores Disponível em http melhoremeartigo655indicadores2 Acesso em 25 jun 2012 PORTAL DE CONTABILIDADE Ativo imobilizado Disponível em httpwwwportaldecontabilidadecom brguiaimobilizadohtm Acesso em 15 jun 2012 SINCONTEC Ativo Permanente Crédito Fiscal ICMS Disponível em httpwwwsinconteccombrevento phpnum97 Acesso em 25 jun 2012 UM HOMBRE SINCERO A lei e a justiça Disponível em httpwwwunhombresincerocomtagleiejustica Acesso em 25 jun 2012 Vale a pena Vale a pena ler Vale a pena acessar YOUTUBE Contabilidade 15 permanente imobilizado Disponível em httpwwwyoutubecom watchvxlqWBlhsrk Acesso em 26 jun 2012 Principais alterações na Lei 1163807 Disponível em httpwwwyoutubecom watchvVS7EbDfNGbQ Acesso em 26 jun 2012 Vale a pena assistir Minhas anotações