Home Equity e Hipoteca Reversa - Guia Completo sobre Financiamento com Garantia de Imóvel

Financiamento com Garantia de Imóveis Home Equity e Hipoteca Reversa Home Equity O Home Equity é um tipo de empréstimo em que a pessoa usa seu imóvel quitado como garantia Como funciona O imóvel fica em alienação fiduciária no nome do banco até o pagamento da dívida Valor do empréstimo Pode chegar a mais de 50 do valor do imóvel mas nunca 100 Prazo Até 20 anos para pagar Uso do dinheiro Pode ser para comprar uma segunda casa pagar os estudos dos filhos ou investir em um negócio Comparação funciona como o financiamento de veículos em que o carro fica no nome do banco até quitar a dívida Vantagem como o imóvel é uma garantia muito segura o banco cobra juros mais baixos do que em outros empréstimos pessoais Risco se o devedor não pagar o banco pode vender o imóvel para recuperar o valor emprestado Curiosidade nos EUA muitos bancos concediam empréstimos até acima de 100 do valor do imóvel Isso foi um dos fatores da crise do subprime em 2008 Hipoteca Reversa A Hipoteca Reversa é um tipo especial de empréstimo voltado para pessoas mais velhas que já têm um imóvel quitado A ideia é transformar o imóvel em fonte de renda sem que a pessoa precise vender a casa ou sair dela Conceito Principal Transforme seu imóvel em renda mensal sem precisar se mudar ou vender a propriedade Como funciona a Hipoteca Reversa Passo 1 O idoso oferece seu imóvel quitado como garantia Passo 2 O banco passa a pagar ao dono do imóvel uma renda mensal ou um valor único dependendo do contrato Passo 3 O proprietário continua morando no imóvel e continua sendo o dono legal Passo 4 A dívida só é paga ao banco quando ocorre uma das situações o falecimento do proprietário o venda do imóvel ou o mudança definitiva de endereço Em outras palavras o banco antecipa o valor do imóvel na forma de renda mas só vai receber de volta quando a casa for vendida ou transferida após a morte do dono Exemplo prático Caso da Dona Maria Imagine a Dona Maria de 75 anos que tem uma casa avaliada em R 500 mil Ela não quer vender a casa mas precisa de uma renda mensal para complementar sua aposentadoria Faz uma hipoteca reversa o banco passa a pagar por exemplo R 3000 por mês para ela Dona Maria continua morando na casa Quando ela falecer o banco recupera o dinheiro emprestado vendendo a casa Se a casa valer mais do que a dívida o que sobrar fica para os herdeiros Diferença para o financiamento normal Financiamento comum O banco te empresta dinheiro para comprar um imóvel Você paga as parcelas ao banco Hipoteca reversa Você já tem o imóvel O banco te paga uma renda mensal e só recebe de volta depois quando o imóvel for vendido Situação no mundo e no Brasil No Mundo Já existe em países como Estados Unidos Reino Unido Espanha Austrália No Brasil Ainda não está regulamentada por lei mas já existem discussões para implantar Pontos de atenção Para o idoso É uma forma de complementar a renda sem precisar vender a casa Para os herdeiros Eles podem receber o imóvel com dívida ou até perder a propriedade caso o banco precise vender para recuperar o valor Para os bancos Existe risco de o idoso viver mais do que o esperado o que aumenta o valor pago Em resumo A hipoteca reversa é um empréstimo de longo prazo que transforma o valor de um imóvel em renda mensal para idosos garantindo qualidade de vida sem que precisem se desfazer da casa A hipoteca reversa permite que idosos aproveitem o valor de seu patrimônio imobiliário sem precisar vender ou sair de casa Resumindo Home Equity Usar o imóvel como garantia para pegar um empréstimo dinheiro agora pagar depois Hipoteca Reversa Usar o imóvel para gerar renda mensal dinheiro aos poucos sem precisar pagar em vida Escolha a opção mais adequada para sua situação financeira e fase da vida A Crise do Subprime A crise do subprime foi a crise financeira mundial iniciada em 2007 nos Estados Unidos e que se espalhou em 2008 para diversos países considerada a pior desde a Grande Depressão de 1929 Globo Perda na Bolsa de Valores 10102008 httpswwwyoutubecomwatchvayO0wHD0HzE Origem da Crise Mercado imobiliário dos EUA Nos anos 2000 houve forte expansão do crédito imobiliário Bancos passaram a conceder empréstimos para compra de casas a pessoas com baixo histórico de crédito chamados subprime borrowers alto risco de inadimplência Securitização Esses empréstimos eram agrupados e transformados em títulos financeiros Mortgage Backed Securities MBS e Collateralized Debt Obligations CDOs vendidos a investidores no mundo todo Alta do preço dos imóveis Por um tempo sustentou a ilusão de que o risco era baixo já que o valor das casas estava sempre subindo Engenharia Financeira A Complexidade dos Derivativos Os bancos de investimento transformaram hipotecas subprime em produtos financeiros sofisticados criando camadas de complexidade que obscureciam os riscos subjacentes MBS MortgageBacked Securities Títulos lastreados em hipotecas que pagavam aos investidores uma parte dos pagamentos feitos pelos proprietários de imóveis CDO Collateralized Debt Obligations Instrumentos ainda mais complexos que reempacotavam MBS em diferentes níveis de risco muitos recebendo indevidamente classificações AAA das agências de rating CDS Credit Default Swaps Seguros contra inadimplência que se tornaram instrumentos especulativos multiplicando o impacto das perdas quando os empréstimos começaram a falhar Um derivativo é um contrato financeiro cujo valor deriva depende do preço de outro ativo chamado de ativoobjeto Esse ativo pode ser uma ação uma moeda uma taxa de juros uma commodity soja petróleo ouro entre outros Ou seja o derivativo não tem valor por si só ele depende do preço do ativo ao qual está ligado O Estouro da Bolha A partir de 2006 os preços dos imóveis começaram a cair Muitos devedores não conseguiam pagar suas hipotecas e nem vender os imóveis por preços maiores Os títulos lastreados nesses créditos perderam valor rapidamente Bancos e fundos altamente expostos enfrentaram perdas bilionárias Consequências Quebra de instituições financeiras O caso mais simbólico foi o Lehman Brothers em setembro de 2008 Congelamento do crédito Bancos pararam de emprestar uns aos outros com medo de calotes Crise global Empresas quebraram desemprego aumentou bolsas de valores despencaram Respostas dos governos Pacotes de resgate como o TARP nos EUA redução de juros e políticas monetárias expansionistas para evitar uma depressão ainda maior O TARP Programa de Alívio a Ativos Problemáticos O TARP foi o Troubled Asset Relief Program Programa de Alívio a Ativos Problemáticos criado pelo governo dos Estados Unidos em 2008 no auge da crise do subprime O que foi o TARP Pacote de Resgate Financeiro Foi um pacote de resgate financeiro aprovado pelo Congresso dos EUA em outubro de 2008 Valor Autorizado Autorizava o Tesouro americano a gastar até US 700 bilhões para comprar ou garantir ativos podres hipotecas subprime títulos lastreados em hipotecas e outros papéis tóxicos Objetivo Principal Objetivo evitar o colapso do sistema bancário e restaurar a confiança no mercado financeiro Como funcionava Injeção de Capital O governo injetava dinheiro em bancos e instituições financeiras em troca de participação acionária ações preferenciais por exemplo Compra de Ativos Tóxicos Também podia comprar ativos de má qualidade que estavam encalhados nos balanços dos bancos Restauração da Liquidez Dessa forma os bancos recuperavam liquidez e conseguiam continuar emprestando Exemplo prático Imagine que o Banco X tinha bilhões em títulos de hipotecas subprime que não valiam quase nada Sem vender esses papéis o banco não tinha dinheiro para pagar suas dívidas ou conceder novos empréstimos O Tesouro americano entrava comprava parte desses ativos ou injetava capital no banco Isso evitava a falência do banco e um efeito dominó no sistema financeiro Resultados Instituições Beneficiadas Vários bancos e montadoras como GM e Chrysler receberam ajuda Retorno do Investimento Com o tempo muitas instituições pagaram de volta o dinheiro ao governo e os EUA até recuperaram parte do investimento com juros Legado O TARP foi um dos símbolos da intervenção estatal na crise de 2008 Lições e Legados O Que Aprendemos Lições Fundamentais Risco Sistêmico Instituições interconectadas criam vulnerabilidades que transcendem fronteiras e setores Inovação vs Regulação Inovações financeiras sem supervisão adequada podem criar riscos desconhecidos e incontroláveis Política Monetária Juros baixos por períodos prolongados podem criar bolhas de ativos com consequências devastadoras Mudanças Duradouras Maior aversão a risco entre consumidores e instituições financeiras Crescente desigualdade econômica devido a impactos assimétricos da crise Ascensão de movimentos populistas em resposta à percepção de injustiça no resgate bancário Transformação das práticas de gestão de risco no setor financeiro Fortalecimento do papel dos bancos centrais como guardiões da estabilidade financeira A Crise e o Brasil Lições para Nossa Economia Embora o Brasil tenha sofrido impactos significativos o sistema financeiro nacional demonstrou notável resiliência em parte devido às reformas implementadas após crises anteriores Fatores de Proteção Brasileiros O sistema bancário brasileiro fortemente regulado pelo Banco Central mantinha níveis de capital e liquidez superiores aos padrões internacionais A limitada exposição a derivativos tóxicos e o robusto sistema de supervisão criaram um colchão protetor Políticas Anticíclicas Eficazes O governo brasileiro respondeu rapidamente com políticas fiscais e monetárias expansionistas incluindo a expansão do crédito via BNDES e bancos públicos Estas medidas ajudaram o Brasil a ser um dos primeiros países a sair da recessão Lições para o Futuro A experiência brasileira durante a crise subprime demonstra a importância de regulação prudencial sólida e políticas macroeconômicas flexíveis O equilíbrio entre inovação financeira e estabilidade sistêmica continua sendo um desafio central para reguladores e formuladores de política econômica Referências FORTUNA Eduardo Mercado Financeiro produtos e serviços 22 ed Rio de Janeiro Qualitymark 2020 Obrigado Email alexandremendesmackenziebr M Mackenzie