Trabalhos Academicos

Joana Martins é uma profissional da área de educação atua como professora universitária em uma universidade federal Recentemente recebeu uma herança no valor de R 70000000 Por não ter formação e nem experiência na área financeira Joana procurou um profissional especialista na área financeira a fim de lhe assessorar na aplicação do montante recebido na herança Joana já possui um imóvel no qual ela reside por esse motivo não possui a intenção de adquirir outro imóvel não possui intenção também de abrir um negócio próprio pois pretende dedicarse plenamente à área acadêmica a qual já atua Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações financeiras com investimentos diversificados ou seja não canalizar todos os recursos para apenas uma direção outra solicitação de Joana é que o portfólio gerasse para ela a rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez para que ela sempre tenha recurso disponível para uma circunstância inesperada Sendo assim o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de investimento diversificado formado por aplicações que atendam as necessidades de sua cliente Procedimentos para elaboração do TD 1 Utilize um quadro baseado neste logo abaixo para Queridos estudantes Nos últimos vinte anos com a implantação do Plano Real e estabilização das políticas econômicas tem melhorado o desempenho macroeconômico do Brasil Neste mercado a preservação do poder de compra de sua moeda com o controle da inflação apresentamse cíclicas mas com menor impacto do que o verificado nos anos 1980 o que contribuiu com a estabilidade dos mercados financeiros e sua alocação à produção brasileira por meio de seus recursos financeiros Dessa forma dentre as opções que o sistema financeiro concede de investimento mercado monetário mercado de crédito e mercado de ações qual considera de maior impacto ao financiamento do desenvolvimento econômico Indicação de leitura FEIJÓ Carmem et al Para entender a conjuntura econômica Barueri Manole 2014 Pág 213 a 234 MACHADO Luiz Henrique Mourão Sistema Financeiro Nacional São Paulo Pearson 2015 Pág 32 a 37 Atenção Verifique os critérios deste fórum e leia o documento Critérios do Fórum Avaliativo disponível na abertura da disciplina As postagens devem ser autorais podendo utilizar citações de Procedimentos para elaboração do TD 1 Utilize um quadro baseado neste logo abaixo para explicar os investimentos que fazem parte do portfólio Tipo de Investimento descreva de forma breve o investimento Nível de rentabilidade Nível de Liquidez Nível de Risco Investimento 1 Investimento 2 Investimento 3 2 Apresente no quadro no mínimo 3 tipos de investimentos no máximo 10 3 Construa uma breve parecer final comprovando que o portfólio construído atende as necessidades de Joana Martins Enviar tarefa MERCADO FINANCEIRO 1 Portfólio de Investimentos para Joana Martins Perfil do Investidor Joana Martins é professora universitária e recebeu uma herança de R 70000000 Seu objetivo é obter rentabilidade e liquidez sem assumir riscos excessivos Como não deseja investir em imóveis ou empreender o foco será a diversificação em ativos financeiros para equilibrar segurança liquidez e crescimento patrimonial A diversificação reduz riscos ao evitar a concentração de recursos em uma única categoria de ativos Estratégia de Investimento A alocação dos recursos seguirá os princípios da Teoria Moderna do Portfólio Markowitz 1952 que sugere uma distribuição eficiente de ativos para maximizar retorno com um nível de risco aceitável O portfólio sugerido contempla quatro categorias principais 1 Reserva de Emergência alta liquidez baixo risco Garante acesso rápido a recursos em caso de imprevistos 2 Renda Fixa moderado risco previsibilidade de retorno Proporciona estabilidade e segurança patrimonial 3 Renda Variável maior risco potencial de altos retornos Possibilita crescimento de longo prazo 4 Investimentos Alternativos maior diversificação proteção contra volatilidade Adiciona ativos descorrelacionados para mitigar riscos Distribuição dos Investimentos 1 Reserva de Emergência 30 R 21000000 A reserva de emergência deve cobrir de 6 a 12 meses de despesas fixas sendo aplicada em investimentos de alta liquidez e baixo risco Essa categoria protege contra imprevistos sem comprometer o portfólio de longo prazo Tesouro Selic R 10000000 Título público indexado à taxa Selic garantindo segurança e liquidez imediata CDB liquidez diária 100 do CDI ou mais R 6000000 Produto bancário rentável e acessível Fundo DI com taxa zero R 5000000 Alternativa para diversificação dentro da reserva 2 Renda Fixa 35 R 24500000 A renda fixa oferece previsibilidade e proteção contra oscilações de mercado sendo fundamental para o equilíbrio do portfólio LCILCA isentas de IR bancos médios taxa de 95 a 100 do CDI R 10000000 Investimentos isentos de imposto de renda ideais para longo prazo Tesouro IPCA prazo de 5 a 10 anos para proteção contra inflação R 10000000 Mantém o poder de compra ao longo do tempo Debêntures incentivadas isentas de IR setor de infraestrutura R 4500000 Alternativa de renda fixa com maior rentabilidade 3 Renda Variável 25 R 17500000 A renda variável é essencial para o crescimento do patrimônio no longo prazo ainda que envolva maior volatilidade Fundos Imobiliários FIIs dividendos mensais e proteção contra inflação R 8000000 Gera renda passiva recorrente ETFs diversificação em índices como Ibovespa ou SP500 R 5000000 Reduz riscos ao seguir carteiras diversificadas Ações de boas empresas pagadoras de dividendos R 4500000 Crescimento e renda passiva combinados 4 Investimentos Alternativos 10 R 7000000 Esta categoria inclui ativos descorrelacionados com os mercados tradicionais reduzindo o risco sistêmico e diversificando a exposição do portfólio Fundos Multimercado R 4000000 Produtos que combinam diferentes classes de ativos para otimizar retornos ajustados ao risco Criptomoedas Bitcoin Ethereum R 3000000 Pequena exposição ao mercado de criptoativos considerado um ativo de alto risco mas com grande potencial de valorização a longo prazo Conclusão Este portfólio de investimentos foi estruturado para atender às necessidades de Joana Martins garantindo liquidez para imprevistos segurança para preservação de capital e crescimento patrimonial a longo prazo É recomendado que o portfólio seja revisado periodicamente para ajustes conforme mudanças econômicas e nos objetivos pessoais da investidora 2 TD Investimento Nível de Rentabilidade Nível de Liquidez Nível de Risco Tesouro Selic Baixa Alta Baixo CDB Liquidez Diária Baixa a Média Alta Baixo Fundo DI Baixa Alta Baixo LCILCA Média Média Baixo Tesouro IPCA Média Baixa Baixo Debêntures Incentivadas Média a Alta Baixa Médio Fundos Imobiliários FIIs Média Média Médio ETFs Média a Alta Alta Alto Ações dividendos Alta Média Alto Fundos Multimercado Média a Alta Média Médio a Alto Criptomoedas Alta Alta Muito Alto 3 PARECER 1 Introdução O presente parecer tem como objetivo avaliar a adequação do portfólio de investimentos estruturado para Joana Martins considerando suas necessidades de liquidez segurança patrimonial e crescimento financeiro A elaboração do portfólio seguiu princípios da diversificação eficiente minimização de riscos e maximização de rentabilidade dentro dos limites de tolerância ao risco da investidora Joana Martins recebeu uma herança de R 70000000 e por não possuir conhecimento aprofundado em investimentos buscou um consultor financeiro para orientála Suas principais exigências foram diversificação dos investimentos liquidez para eventualidades e crescimento patrimonial sustentável Esse parecer detalha a estruturação desse portfólio destacando seus fundamentos teóricos e vantagens estratégicas 2 Análise da Composição do Portfólio A construção do portfólio foi baseada na teoria moderna do portfólio de Markowitz que enfatiza a importância da diversificação para a otimização do retorno ajustado ao risco O portfólio foi estruturado em quatro principais categorias de investimento Reserva de Emergência 30 Com o objetivo de garantir liquidez imediata em situações inesperadas foi alocada uma parcela significativa do capital em instrumentos de alta liquidez e baixo risco como Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária Esses ativos asseguram acesso rápido aos recursos sem perda de rentabilidade Renda Fixa 35 A segunda maior parcela foi destinada a investimentos de médio e longo prazo que proporcionam estabilidade financeira e proteção contra a inflação Entre os ativos escolhidos estão o Tesouro IPCA que garante rentabilidade real e debêntures incentivadas que oferecem isenção de imposto de renda Renda Variável 25 Para aumentar o potencial de crescimento do patrimônio parte dos recursos foi direcionada para ações de dividendos Fundos Imobiliários FIIs e ETFs Esses ativos possuem maior volatilidade mas também tendem a oferecer retornos superiores no longo prazo Investimentos Alternativos 10 Para diversificação adicional e exposição a mercados inovadores foram incluídos fundos multimercado e criptomoedas Esses ativos possuem risco elevado mas podem gerar retornos expressivos 3 Benefícios do Portfólio Diversificação Estratégica Redução da dependência de um único ativo ou mercado protegendo o capital contra oscilações bruscas Equilíbrio entre Liquidez e Rentabilidade A divisão dos investimentos permite acesso rápido a recursos quando necessário sem comprometer a rentabilidade no longo prazo Proteção contra a Inflação Ativos indexados ao IPCA asseguram manutenção do poder de compra Potencial de Crescimento A exposição a renda variável permite maior valorização patrimonial ao longo do tempo Isenção Tributária A inclusão de debêntures incentivadas e LCIsLCAs reduz o impacto do imposto de renda sobre os rendimentos 4 Riscos e Mitigação Todo investimento envolve riscos que devem ser administrados de forma estratégica Risco de Mercado Mitigado pela diversificação entre renda fixa e renda variável Risco de Liquidez Reduzido pela alocação de 30 do capital em ativos com liquidez diária Risco de Inflação Controlado pela presença de títulos indexados ao IPCA Risco Cambial Investimentos em criptoativos e fundos internacionais são limitados a 10 do capital total 5 Considerações Finais O portfólio proposto atende de maneira eficiente aos objetivos de Joana Martins proporcionando segurança liquidez e potencial de crescimento financeiro A estratégia adotada está alinhada ao perfil da investidora permitindo uma gestão patrimonial equilibrada e eficiente 6 Recomendação Diante da análise realizada considerase que o portfólio estruturado está bem alinhado com os objetivos de Joana Martins Recomenda se Revisão periódica do portfólio para ajustes conforme mudanças econômicas e necessidades pessoais Monitoramento dos ativos de renda variável para identificar oportunidades e minimizar riscos Considerar futuras oportunidades de diversificação conforme novas opções de investimento se tornem viáveis Com esse planejamento Joana Martins estará bem posicionada para atingir seus objetivos financeiros com segurança e eficiência