Lista de Exercícios Resolvidos Mercado de Capitais - Tesouro Prefixado e IPCA

CENTRO FEDERAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA DE MINAS GERAIS Departamento de Ciências Sociais Aplicadas Disciplina Mercado de Capitais Professor Anderson Rocha de J Fernandes Aluno Segunda Lista de Exercícios 1 Uma instituição financeira adquiriu num leilão um título do tipo Tesouro Prefixado pelo PU de R 95045 O prazo do título continha 128 dias úteis para o vencimento Determine a taxa efetiva gerada pelo título no período 2 Um título do tipo Tesouro Prefixado tem 146 dias úteis a decorrer até o seu vencimento e está sendo negociado a uma taxa de desconto de 1175 aao Calcular o PU do título 3 Considere um título público federal do tipo Tesouro Prefixado com Juros Semestrais NTNF emitido em 01032018 com dois anos para o vencimento e taxa efetiva de cupom de 6 aa e taxa de desconto de 125 aao O título paga cupom semestral Entre os semestres há a seguinte quantidade de dias úteis 127 127 125 e 126 dias úteis Calcule o PU do título 4 A taxa Selic projetada para o período compreendido entre 01032018 e 01032020 é de 1287 aao Calcule o PU de um Tesouro Selic LFT para um investidor que pretenda alcançar uma rentabilidade de 1325 aao nesse período Sabese que nesse período existem 505 dias úteis e que o fator de correçãoatualização do VN é de 12778 5 Uma investidora adquiriu um título do tipo Tesouro IPCA NTNB que oferece taxa efetiva de cupom de 63 aa e vencimento em dois anos Sabese que o referido título paga cupons semestrais A taxa esperada de retorno pela investidora é de 10 aa em todo o período de posse do título Determine a cotação e o PU desse papel considerando que o IPCA desde o dia da emissão até a data do negócio acumulou 1425 Os números de dias úteis em cada semestre são de 127 du1 126 du2 126 du3 e 125 du4 6 Um investidor adquiriu um Tesouro IPCA que lhe garanta um rendimento de 125 aa base 252 dias úteis além da correção do IPCA Qual o PU do título dadas as seguintes características i taxa efetiva de cupom de 6 aa ii pagamento de cupom semestral iii database 01072008 iv vencimento 01032012 v du1 du2 du3 e du4 correspondem respectivamente a 127 127 125 e 126 dias úteis e vi fator de correção desde a database inclusive até a liquidação exclusive 1125 7 Seguem abaixo os valores de dividendos distribuídos e a cotação de algumas companhias listadas na 83 em algum período passado Calcule o Dividend Yield DY e com base nesse indicador discuta a política de distribuição de dividendos de cada uma delas comparandoas entre si GGBR4 RENT3 ABEV3 BBAS3 CMIG4 LAME4 BBDC4 ENBR3 JBSS3 EMBR3 Div R 007 021 015 028 045 005 019 013 017 004 Preço R 513 2719 1822 2277 770 2127 2307 1334 1179 2250 DY 8 Seguem os dados de uma operação no mercado de ações Compra 1500 ações BBAS3 por R 1679 em 14032007 Venda 1500 ações BBAS3 por R 2427 em 06062008 Corretagem R 2000 na compra e na venda Emolumentos R 1050 na compra R 1500 na venda Custódia R 1200 ao mês Calcule a o imposto de renda total pago na operação b o imposto de renda a ser recolhido pela investidora c a rentabilidade mensal líquida obtida na operação considerar a custódia d a rentabilidade líquida do período na aplicação considerar a custódia 9 Uma investidora comprou 700 ações ON da Ambev AMBV3 por R 3210 no dia 01092019 Esperando bom desempenho da empresa ele comprou em 29032020 mais 600 ações AMBV3 por R 4030 Após dois anos da primeira compra ele resolveu realizar parte do lucro vendendo 1100 ações por R 6377 Os custos de transação e custódia com o investimento foram 1