Prova-Matemática-Financeira-Resolucao-Exercicios-Renda-Fixa-NTNB

Instruções Entregue a resolução em folhas separadas e nomeie cada uma delas Registre as memórias de cálculo sob pena de desconto na pontuação A avaliação é individual e sem consulta A interpretação das questões faz parte do processo avaliativo Portanto NÃO faça perguntas comentários pedidos etc ao professor nem aos demais alunos Use a memória da calculadora no desenvolvimento das questões sob pena de desconto na pontuação As respostas finais devem ter DUAS casas decimais Caso realize esta prova para melhorar a nota de alguma avaliação anterior indique a seguir a nota que deverá ser substituída Escolha apenas uma opção Se não fizer uma escolha a substituição da nota será feita a critério do professor Avaliação 1 X Avaliação 2 Avaliação 3 1 Uma NTNB emitida há alguns anos oferece uma rentabilidade de 14 ao ano base de 252 dias úteis além de atualização pela variação do IPCA Um determinado investidor adquiriu o título hoje faltando dois anos para o vencimento a taxa efetiva de cupom é de 63 ao ano e o indexador acumulou da emissão até a data da compra 157 A quantidade de dias úteis em cada semestre entre a compra e o vencimento é listada a seguir 127 125 127 e 126 dias úteis respectivamente Com base nessas informações calcule a cotação o valor nominal atualizado e o preço unitário do título 2 Um determinado título de renda fixa com valor nominal de 100000 foi emitido hoje com deságio de 56 e vencimento em dois anos A sociedade emissora do título promete o pagamento semestral de juros a uma taxa de 125 ao ano capitalizada semestralmente A partir dessas informações calcule a o preço unitário do título b a Duration do título 3 Os analistas de uma empresa preveem que ela terá lucro líquido de 269000000 no próximo ano Deste valor ela deverá reter 65 para reinvestimentos Os mesmos analistas acreditam ainda que a empresa apresentará uma taxa de crescimento de lucros e dividendos de 9 ao ano nos próximos cinco anos A partir de então a taxa deverá ser de 6 ao ano mantendose assim indefinidamente Sabendo que a empresa tem 1000000 ações emitidas calcule o preço justo da ação considerando que os acionistas exigem uma remuneração de 12 ao ano 4 Você observou os seguintes retornos decimais ao longo do tempo Ano Ação X Ação Y Mercado 2019 014 015 012 2020 019 007 010 2021 018 006 013 2022 005 002 002 2023 023 011 016 Suponha que a taxa livre de risco seja de 6 e que o prêmio de risco de mercado seja de 5 Pedese a Quais são os coeficientes de risco sistêmico das ações X e Y b Considerando o modelo CAPM calcule a taxa de retorno requerida da carteira de variância mínima formada pelas ações X e Y c Considerando o modelo CAPM calcule a taxa de retorno requerida de uma carteira constituída por 55 de X e 45 de Y d Calcule o índice de Treynor das carteiras formadas nos itens b e c Formulário P0t1nDivt1rtPn1rn RiRfβiRMRf P0Div1rg RetornoPtPt11