Exercícios Resolvidos Administracao Financeira Curto Prazo Ciclo Operacional e de Caixa

Disciplina Administração Financeira de Curto Prazo Prof Vallim 1 O que indicam os prazos médios de recebimento de vendas de renovação de estoques e de pagamentos de compras 2 Qual a diferença entre o ciclo operacional e o ciclo de caixa 3 Com base nas informações abaixo pedese a Calcule os prazos médios de recebimento de clientes de 20x1 e 20x2 b Calcule os prazos médios de renovação de estoques de 20x1 e 20x2 c Calcule os prazos médios de pagamento de 20x1 e 20x2 d Calcule o Ciclo Operacional e de caixa 20x1 e 20x2 e e Analise os Prazos Médios e os Ciclos Operacional e de Caixa ATIVO 311220X1 311220X2 CIRCULANTE 66000 56234 Financeiro 11000 6234 Caixa e bancos 1000 1000 Aplic financeiras 10000 5234 Operacional 55000 50000 Duplicatas a receber 30000 32000 Estoques 25000 18000 NÃOCIRCULANTE 120000 140000 Investimentos 15000 15000 Imobilizado 90000 110000 Imobilizado Bruto 150000 185000 Depreciação Acumulada 60000 75000 Intangível 15000 15000 TOTAL DO ATIVO 186000 196234 PASSIVO 311220X1 311220X2 2 Entendendo o Ciclo Operacional e de caixa CIRCULANTE 58000 64000 Financeiro 13000 12000 Empréstimos bancários 8000 7000 Duplicatas descontadas 5000 5000 Operacional 45000 52000 Fornecedores 20000 22000 Outras obrigações salários impostos e outros 25000 30000 NÃOCIRCULANTE 28000 26000 Empréstimos 28000 26000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100000 106234 Capital Social 7 0000 700 00 Reserva de Lucros 30000 36234 TOTAL PASSIVO 186000 196234 Outra Informações 311220X1 311220X2 Vendas Brutas 250000 270000 Custo dos Produtos Vendidos 200000 210000 Compras 100000 100000 4 Um empreendedor está estudando a possibilidade em abrir um negócio A projeção inicial indica os seguintes valores Vendas Brutas Anual de R 100000000 Vendas Líquidas de R 90000000 Custo dos Produtos Vendidos de R 72000000 compras anuais de R 36000000 Despesas Gerais e Administrativas anuais de R 25000000 Estoque de R 5000000 outros passivos operacionais salário e impostos de R 8000000 Sabendose que a expectativa é que o Prazo Médio de Recebimento de Vendas seja 45 dias e que o Prazo Médio de Pagamentos de Compras seja de 20 dias calcule o Ciclo Operacional CO e o Ciclo de Caixa CC 5 A ABC SA realiza vendas para os seus clientes somente a prazo No Balanço Patrimonial de 31122015 constava R 10000000 de Caixa e Aplicações Financeiras R 50000000 de Duplicatas a Receber Estoques de R 28000000 Salários a Pagar R 32000000 Fornecedores a Pagar de R 20000000 e Empréstimos de Curto Prazo de R 12000000 No Demonstrativo de Resultados de 2015 constava Vendas Brutas de R 480000000 Vendas Líquidas de R 420000000 e Custos dos Produtos Vendidas de R 380000000 As compras realizadas pela empresa nesse período corresponderam a 50 do Custo dos Produtos Vendidas Com base nessas informações calcule a O Capital Circulante Líquido b O Capital de Giro c O Prazo Médio de Recebimento de Vendas PMRV d O prazo médio de renovação de estoques PMRE e O prazo médio de pagamento de compras PMPC f O ciclo operacional CO e de caixa CC 6 A Alfa SA uma importante companhia que atua no fornecimento de peças para montadoras de automóveis Em 2017 em decorrência do bom desempenho do setor automotivo as vendas da empresa atingiram 100 mil unidades de sua carteira de produtos o que representou um crescimento de 15 em relação ao ano anterior Desempenho semelhante também foi apresentado pelas empresas concorrentes Em razão da grande pressão das montadoras e por atuar em um segmento em que a concorrência é muito forte os preços praticados pelas empresas desse setor são muito parecidos Em 2016 e 2017 a empresa apresentou os seguintes BPs e DREs Com base nestes dados pedese Balanço Patrimonial 31122016 AV 31122017 AV AH Ativo Circulante 79476 259 86844 260 1093 Disponível e aplicações financeiras 21944 72 29336 88 1337 Duplicatas a receber 32862 107 35132 105 1069 Estoques 24670 81 22376 67 907 Ativo Não Circulante 226940 741 247200 740 1089 Realizável a Longo Prazo 8000 26 8000 24 1000 Ativo Imobilizado Bruto 326940 1067 359200 1075 1099 Depreciação Acumualda 108000 352 120000 359 1111 Ativo Imobilidado Líquido 218940 715 239200 716 1093 ATIVO TOTAL 306416 1000 334044 1000 1090 Passivo Circulante 55048 180 59488 178 1081 Duplicatas a pagar 26300 86 26988 81 1026 Salários e impostos 20748 68 22500 67 1084 Empréstimos bancários 8000 26 10000 30 1250 Passivo Nãocirculante 72000 235 72000 216 1000 Empréstimos 72000 235 72000 216 1000 Patrimônio Líquido 179368 585 202556 606 1129 PASSIVO TOTAL 306416 1000 334044 1000 1090 31122016 31122017 RECEITA OPERACIONAL BRUTA 751500 125 841680 125 1120 Impostos e devoluções 150300 25 168336 25 1120 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 601200 100 673344 100 1120 Custos dos Produtos Vendidos 420840 70 478076 71 1136 LUCRO BRUTO 180360 30 195268 29 1083 Despesas Operacionais 138276 23 148134 22 1071 LUCRO OPERACIONAL 42084 7 47134 7 112 Despesas Financeiras 12000 2 12000 18 100 LAIR 30084 5 35134 52 1168 Provisão para IR e CS 10229 17 11946 18 1168 LUCRO LÍQUIDO 19855 33 23188 34 1168 Demonstração do Resultado do Exercício AV AV AH a Calcule o Capital Circulante Líquido CCL e o Capital de Giro CG b Sendose que em 2016 e 2017 as compras da Empresa Alfa representaram 70 do Custo dos Produtos Vendidos CPV calcule o Prazo Médio de Recebimento de Vendas PMRV o Prazo Médio de Renovação de Estoque PMRE e o Prazo Médio de Pagamento de Compras PMPC de 2016 e 2017 c Calcule o Ciclo Operacional CO e o Ciclo de Caixa CC da Empresa Alfa de 2016 e 2017 d A gestão do Capital de Giro de Giro melhorou de 2016 para 2017 Explique e Sabendose que as Compras representam 70 do Custo dos Produtos Vendidos CPV e que os Salários e Impostos serão mantidos os mesmos calcule quanto seria o capital de giro do ano 2017 da Empresa Alfa considerando que ela adotasse os prazos médios da empresa concorrente abaixo Concorrente Indicadores 2017 Prazo Médio de Recebimento de VendasPMRV 12 Prazo Médio de Renovação de Estoque PMRE 10 Prazo Médio de Pagamento de Compras PMPC 32