Análise Financeira da Ultrapar SA: Balanço Patrimonial, DRE e Fluxo de Caixa

Análise de Demonstrações Financeiras Sociedade Anônima 1 Realizar as análises horizontal e vertical do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício dos últimos 5 exercícios sociais no mínimo 2 Realizar análise dos números da Demonstração dos Fluxos de Caixa e da Análise Financeira da Empresa ULTRAPAR SA Grupo Profa Descrição Empresa Empresa ULTRAPAR PARTICIPACOES SA Setor Petróleo Gás e Biocombustíveis Petróleo Gás e Biocombustíveis Exploração Refino e Distribuição Breve descrição da Empresa A Ultrapar companhia multinegócios com atuação em varejo e distribuição especializada por meio da Ultragaz Ipiranga e Extrafarma na indústria de especialidades químicas com a Oxiteno e no segmento de armazenagem para granéis líquidos por meio da Ultracargo é um dos maiores grupos empresariais brasileiros Com um quadro de 14 mil funcionários diretos a Ultrapar detém operações em todo o território brasileiro e possui através da Oxiteno unidades industriais nos Estados Unidos no Uruguai no México e na Venezuela e escritórios comerciais na Argentina na Bélgica na China e na Colômbia A Ultragaz é a maior distribuidora de GLP no Brasil com 23 de participação no mercado brasileiro em 2015 e uma das maiores distribuidoras independentes do mundo em termos de volume vendido Distribuímos GLP a cerca de 11 milhões de domicílios utilizando nossa frota própria e a nossa rede de mais de 51 mil revendedores independentes 2 Empresa ULTRAPAR SA 3 Índice Analise Vertical do Balanço Patrimonial Analise Vertical da DRE ANÁLISE VERTICAL DO BALANÇO PATRIMONIAL Empresa ULTRAPAR SA 4 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 2280074 584 2661494 734 2115379 678 3938951 1291 5002004 1768 1804122 462 5033258 1388 3090212 991 2853106 935 1283498 454 4014160 1029 3926163 1083 4112417 1318 4496194 1474 4203056 1486 3918772 1005 3846196 1061 3715560 1191 3354532 1100 3513710 1242 1353060 347 1410930 389 1447678 464 896881 294 881584 312 98024 025 132122 036 111355 036 187570 061 150046 053 555052 142 478908 132 465454 149 484473 159 456213 161 11000917 2820 000 000 000 000 25024181 6415 17489071 4825 15058055 4827 16211707 5315 15490112 5477 Ativo Não Circulante 5250441 1346 6654809 1836 4639531 1487 4510381 1479 3768173 1332 379277 097 977408 270 506506 162 202349 066 84426 030 509459 131 514512 142 421844 135 431248 141 337909 119 571755 147 974711 269 653694 210 514187 169 614061 217 71368 018 70507 019 69216 022 399095 131 346886 123 3718582 953 4117671 1136 872307 280 852782 280 313242 111 78593 020 167481 046 181619 058 129087 042 150194 053 7185886 1842 10156146 2802 9553674 3063 7278865 2387 6637826 2347 1471256 377 1782655 492 1762593 565 2369355 777 2238042 791 13986176 3585 18761091 5175 16137417 5173 14287688 4685 12794235 4523 39010357 10000 36250162 10000 31195472 10000 30499395 10000 28284346 10000 Ativo Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível Total do Ativo Não Circulante Total do ativo Despesas antecipadas Outros ativos não circulantes Aplicações financeiras e instrumentos financeiros Contas a receber Imposto de renda e contribuição social diferidos Outros ativos circulantes Ativos de controladas mantidos para venda Total do Ativo Circulante Ativo Circulante Estoques Tributos a recuperar Despesas antecipadas Ultrapar Participações SA Balanço Patrimonial Em milhares de Reais Caixa e equivalentes de caixa Aplicações financeiras Contas a receber O caixa e equivalentes de caixa vem reduzindo ao longo do período isso porque abrange o valor recebível até 90 dias no entanto em 2018 há um aumento significativo por conta do investimento realizado em Títulos de renda fixa em moeda nacional o que elevou o valor em caixa As aplicações financeiras da Sociedade e de suas controladas são mantidas principalmente em operações vinculadas ao DI é percebível um aumento no ano de 2020 nas aplicações financeiras em decorrência da diminuição das taxas de juros Os estoques não tiveram grande variação durante o longo do tempo percebese um aumento maior em 2017 porém por conta do aumento das vendas no período 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 2280074 584 2661494 734 2115379 678 3938951 1291 5002004 1768 1804122 462 5033258 1388 3090212 991 2853106 935 1283498 454 4014160 1029 3926163 1083 4112417 1318 4496194 1474 4203056 1486 3918772 1005 3846196 1061 3715560 1191 3354532 1100 3513710 1242 1353060 347 1410930 389 1447678 464 896881 294 881584 312 98024 025 132122 036 111355 036 187570 061 150046 053 555052 142 478908 132 465454 149 484473 159 456213 161 11000917 2820 000 000 000 000 25024181 6415 17489071 4825 15058055 4827 16211707 5315 15490112 5477 Ativo Não Circulante 5250441 1346 6654809 1836 4639531 1487 4510381 1479 3768173 1332 379277 097 977408 270 506506 162 202349 066 84426 030 509459 131 514512 142 421844 135 431248 141 337909 119 571755 147 974711 269 653694 210 514187 169 614061 217 71368 018 70507 019 69216 022 399095 131 346886 123 3718582 953 4117671 1136 872307 280 852782 280 313242 111 78593 020 167481 046 181619 058 129087 042 150194 053 7185886 1842 10156146 2802 9553674 3063 7278865 2387 6637826 2347 1471256 377 1782655 492 1762593 565 2369355 777 2238042 791 13986176 3585 18761091 5175 16137417 5173 14287688 4685 12794235 4523 39010357 10000 36250162 10000 31195472 10000 30499395 10000 28284346 10000 Ativo Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível Total do Ativo Não Circulante Total do ativo Despesas antecipadas Outros ativos não circulantes Aplicações financeiras e instrumentos financeiros Contas a receber Imposto de renda e contribuição social diferidos Outros ativos circulantes Ativos de controladas mantidos para venda Total do Ativo Circulante Ativo Circulante Estoques Tributos a recuperar Despesas antecipadas Ultrapar Participações SA Balanço Patrimonial Em milhares de Reais Caixa e equivalentes de caixa Aplicações financeiras Contas a receber O imobilizado teve como maior participação do ativo em 2019 há mais de 1 milhão em aquisição neste período vimos que em 2021 teve uma redução em decorrência da venda deste ativo 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 2280074 584 2661494 734 2115379 678 3938951 1291 5002004 1768 1804122 462 5033258 1388 3090212 991 2853106 935 1283498 454 4014160 1029 3926163 1083 4112417 1318 4496194 1474 4203056 1486 3918772 1005 3846196 1061 3715560 1191 3354532 1100 3513710 1242 1353060 347 1410930 389 1447678 464 896881 294 881584 312 98024 025 132122 036 111355 036 187570 061 150046 053 555052 142 478908 132 465454 149 484473 159 456213 161 11000917 2820 000 000 000 000 25024181 6415 17489071 4825 15058055 4827 16211707 5315 15490112 5477 Ativo Não Circulante 5250441 1346 6654809 1836 4639531 1487 4510381 1479 3768173 1332 379277 097 977408 270 506506 162 202349 066 84426 030 509459 131 514512 142 421844 135 431248 141 337909 119 571755 147 974711 269 653694 210 514187 169 614061 217 71368 018 70507 019 69216 022 399095 131 346886 123 3718582 953 4117671 1136 872307 280 852782 280 313242 111 78593 020 167481 046 181619 058 129087 042 150194 053 7185886 1842 10156146 2802 9553674 3063 7278865 2387 6637826 2347 1471256 377 1782655 492 1762593 565 2369355 777 2238042 791 13986176 3585 18761091 5175 16137417 5173 14287688 4685 12794235 4523 39010357 10000 36250162 10000 31195472 10000 30499395 10000 28284346 10000 Ativo Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível Total do Ativo Não Circulante Total do ativo Despesas antecipadas Outros ativos não circulantes Aplicações financeiras e instrumentos financeiros Contas a receber Imposto de renda e contribuição social diferidos Outros ativos circulantes Ativos de controladas mantidos para venda Total do Ativo Circulante Ativo Circulante Estoques Tributos a recuperar Despesas antecipadas Ultrapar Participações SA Balanço Patrimonial Em milhares de Reais Caixa e equivalentes de caixa Aplicações financeiras Contas a receber Fornecedores em 2021 corresponde a maior participação sobre o passivo é possível verificar que neste período há um crescimento das vendas por isso o aumento do passivo para renovar os estoques 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 330103 085 468630 129 405636 130 428192 140 388118 137 5789954 1484 4040652 1115 2700071 866 2731677 896 2155498 762 229176 059 286014 079 434679 139 323482 106 308365 109 2866051 735 3255944 898 1323837 424 2273997 746 3503675 1239 737869 189 1114597 307 257593 083 451591 148 554624 196 145656 037 75004 021 73253 023 127859 042 99408 035 2541421 651 000 000 000 000 12640230 3240 9240841 2549 5195069 1665 6336798 2078 7009688 2478 Passivo Não Circulante 13511592 3464 14120272 3895 14657558 4699 12932152 4240 10086919 3566 1275224 327 1712606 472 194031 062 178330 058 179915 064 3816 001 16443 005 7531 002 9297 003 83642 030 1110255 285 1249735 345 1306108 419 1242789 407 1300144 460 15900887 4076 17099056 4717 16165228 5182 14362568 4709 11650620 4119 Patrimônio Líquido 5171752 1326 5171752 1427 5171752 1658 5171752 1696 5171752 1828 630524 162 616453 170 554370 178 546709 179 550314 195 4154 001 4337 001 4522 001 4712 002 4930 002 4377984 1122 3974598 1096 3771501 1209 3723064 1221 3311333 1171 422138 108 464990 128 146317 047 63989 021 154824 055 304645 078 231596 064 102427 033 65857 022 53061 019 402319 103 376519 104 376920 121 351924 115 377824 134 10469240 2684 9910265 2734 9835175 3153 9800029 3213 9624038 3403 39010357 10000 36250162 10000 31195472 10000 30499395 10000 28284346 10000 Total do Passivo PL Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão Participação dos Acionistas Não Controladores Total do Patrimônio Líquido Total do Passivo Não Circulante Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Total do Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Tributos Diferidos Provisões Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Provisões Ativos de controladas mantidos para venda Ultrapar Participações SA Balanço Patrimonial Em milhares de Reais Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Empréstimos e financiamentos há uma redução em 2021 em relação a 2020 pela saída de caixa há pagamento desta obrigação em relação a 2019 há transferência do Empréstimos a longo prazo Empréstimos e financiamentos a longo prazo a empresa vem ao longo do período contraindo novos empréstimos em moeda nacional e estrangeira porém apresenta capacidade de pagamento com amortização da dívida O capital integralizado permaneceu o mesmo durante o longo do tempo sem alterações No entanto em 2019 foi aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária e Ordinária o desdobramento das ações ordinárias de forma que uma ação passou a representar duas ações de mesma classe e espécie 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 330103 085 468630 129 405636 130 428192 140 388118 137 5789954 1484 4040652 1115 2700071 866 2731677 896 2155498 762 229176 059 286014 079 434679 139 323482 106 308365 109 2866051 735 3255944 898 1323837 424 2273997 746 3503675 1239 737869 189 1114597 307 257593 083 451591 148 554624 196 145656 037 75004 021 73253 023 127859 042 99408 035 2541421 651 000 000 000 000 12640230 3240 9240841 2549 5195069 1665 6336798 2078 7009688 2478 Passivo Não Circulante 13511592 3464 14120272 3895 14657558 4699 12932152 4240 10086919 3566 1275224 327 1712606 472 194031 062 178330 058 179915 064 3816 001 16443 005 7531 002 9297 003 83642 030 1110255 285 1249735 345 1306108 419 1242789 407 1300144 460 15900887 4076 17099056 4717 16165228 5182 14362568 4709 11650620 4119 Patrimônio Líquido 5171752 1326 5171752 1427 5171752 1658 5171752 1696 5171752 1828 630524 162 616453 170 554370 178 546709 179 550314 195 4154 001 4337 001 4522 001 4712 002 4930 002 4377984 1122 3974598 1096 3771501 1209 3723064 1221 3311333 1171 422138 108 464990 128 146317 047 63989 021 154824 055 304645 078 231596 064 102427 033 65857 022 53061 019 402319 103 376519 104 376920 121 351924 115 377824 134 10469240 2684 9910265 2734 9835175 3153 9800029 3213 9624038 3403 39010357 10000 36250162 10000 31195472 10000 30499395 10000 28284346 10000 Total do Passivo PL Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão Participação dos Acionistas Não Controladores Total do Patrimônio Líquido Total do Passivo Não Circulante Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Total do Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Tributos Diferidos Provisões Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Provisões Ativos de controladas mantidos para venda Ultrapar Participações SA Balanço Patrimonial Em milhares de Reais Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores ANÁLISE VERTICAL DA DEMONSTRAÇÃ O DO RESULTADO DO EXERCICIO DRE Empresa ULTRAPAR SA 10 Percebese ao longo do período em análise que em 2021 teve um crescimento das VENDAS em comparação com os demais períodos O resultado bruto teve uma redução em 2021 em comparação com os demais períodos em consequência do aumento dos custos das mercadorias vendidas que consumiu a receita cerca de 9553 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 109732842 10000 74058056 10000 89297975 10000 90697983 10000 79230014 10000 104827966 9553 70056447 9460 83187109 9316 84537368 9321 72431473 9142 4904876 447 4001609 540 6110866 684 6160615 679 6798541 858 3135496 286 2499680 338 4822459 540 4276040 471 3985126 503 1931666 176 1611152 218 2640387 296 2670867 294 2486389 314 1466551 134 993986 134 1726253 193 1625839 179 1576528 199 000 000 593280 066 000 000 280355 026 149489 020 149606 017 35445 004 57118 007 17634 002 44031 006 12145 001 14779 002 20673 003 1769380 161 1501929 203 1288407 144 1884575 208 2813415 355 762732 070 550348 074 506854 057 113536 013 474296 060 460154 042 357666 048 457289 051 681235 075 585101 074 1222886 111 908014 123 964143 108 794771 088 1059397 134 1006648 092 951581 128 781553 088 1771039 195 2339119 295 188034 017 304517 041 378609 042 638719 070 813254 103 818614 075 647064 087 402944 045 1132320 125 1525865 193 65264 006 280633 038 000 000 000 883878 081 927697 125 402944 045 1132320 125 1525865 193 Resultado de Equivalência Patrimonial Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado líquido das operações descontinuadas Lucro líquido do exercício Resultado Liquido das operações continuadas Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro DespesasReceitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Ultrapar Participações SA Demonstração do Resultado do Exercicio Em milhares de Reais Receita de Venda de Bens eou Serviços Custo dos Bens eou Serviços Vendidos Resultado Bruto Em relação as despesas operacionais as despesas operacionais superam as receitas ao longo do período porém é notável uma redução das despesas operacionais ao longo do período consome em 2021 cerca de286 das receitas 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 109732842 10000 74058056 10000 89297975 10000 90697983 10000 79230014 10000 104827966 9553 70056447 9460 83187109 9316 84537368 9321 72431473 9142 4904876 447 4001609 540 6110866 684 6160615 679 6798541 858 3135496 286 2499680 338 4822459 540 4276040 471 3985126 503 1931666 176 1611152 218 2640387 296 2670867 294 2486389 314 1466551 134 993986 134 1726253 193 1625839 179 1576528 199 000 000 593280 066 000 000 280355 026 149489 020 149606 017 35445 004 57118 007 17634 002 44031 006 12145 001 14779 002 20673 003 1769380 161 1501929 203 1288407 144 1884575 208 2813415 355 762732 070 550348 074 506854 057 113536 013 474296 060 460154 042 357666 048 457289 051 681235 075 585101 074 1222886 111 908014 123 964143 108 794771 088 1059397 134 1006648 092 951581 128 781553 088 1771039 195 2339119 295 188034 017 304517 041 378609 042 638719 070 813254 103 818614 075 647064 087 402944 045 1132320 125 1525865 193 65264 006 280633 038 000 000 000 883878 081 927697 125 402944 045 1132320 125 1525865 193 Resultado de Equivalência Patrimonial Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado líquido das operações descontinuadas Lucro líquido do exercício Resultado Liquido das operações continuadas Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro DespesasReceitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Ultrapar Participações SA Demonstração do Resultado do Exercicio Em milhares de Reais Receita de Venda de Bens eou Serviços Custo dos Bens eou Serviços Vendidos Resultado Bruto Ao analisar o resultado financeiro as receitas financeiras obtidas pelas aplicações financeiras não superam as despesas financeiras juros equivalentes a captação dos empréstimos consumido da receita em 2021 cerca de 069 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 109732842 10000 74058056 10000 89297975 10000 90697983 10000 79230014 10000 104827966 9553 70056447 9460 83187109 9316 84537368 9321 72431473 9142 4904876 447 4001609 540 6110866 684 6160615 679 6798541 858 3135496 286 2499680 338 4822459 540 4276040 471 3985126 503 1931666 176 1611152 218 2640387 296 2670867 294 2486389 314 1466551 134 993986 134 1726253 193 1625839 179 1576528 199 000 000 593280 066 000 000 280355 026 149489 020 149606 017 35445 004 57118 007 17634 002 44031 006 12145 001 14779 002 20673 003 1769380 161 1501929 203 1288407 144 1884575 208 2813415 355 762732 070 550348 074 506854 057 113536 013 474296 060 460154 042 357666 048 457289 051 681235 075 585101 074 1222886 111 908014 123 964143 108 794771 088 1059397 134 1006648 092 951581 128 781553 088 1771039 195 2339119 295 188034 017 304517 041 378609 042 638719 070 813254 103 818614 075 647064 087 402944 045 1132320 125 1525865 193 65264 006 280633 038 000 000 000 883878 081 927697 125 402944 045 1132320 125 1525865 193 Resultado de Equivalência Patrimonial Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado líquido das operações descontinuadas Lucro líquido do exercício Resultado Liquido das operações continuadas Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro DespesasReceitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Ultrapar Participações SA Demonstração do Resultado do Exercicio Em milhares de Reais Receita de Venda de Bens eou Serviços Custo dos Bens eou Serviços Vendidos Resultado Bruto Ao analisar o lucro liquido em 2021 representa cerca de 081 ou seja para cada um unidade monetária vendida após a dedução dos custos despesas impostos sobra das receitas para cada R 100 vendidas igual a 081 Se comparar ao período anterior houve uma redução em consequência do aumento dos custos das mercadorias vendidas 2021 AV 2020 AV 2019 AV 2018 AV 2017 AV 109732842 10000 74058056 10000 89297975 10000 90697983 10000 79230014 10000 104827966 9553 70056447 9460 83187109 9316 84537368 9321 72431473 9142 4904876 447 4001609 540 6110866 684 6160615 679 6798541 858 3135496 286 2499680 338 4822459 540 4276040 471 3985126 503 1931666 176 1611152 218 2640387 296 2670867 294 2486389 314 1466551 134 993986 134 1726253 193 1625839 179 1576528 199 000 000 593280 066 000 000 280355 026 149489 020 149606 017 35445 004 57118 007 17634 002 44031 006 12145 001 14779 002 20673 003 1769380 161 1501929 203 1288407 144 1884575 208 2813415 355 762732 070 550348 074 506854 057 113536 013 474296 060 460154 042 357666 048 457289 051 681235 075 585101 074 1222886 111 908014 123 964143 108 794771 088 1059397 134 1006648 092 951581 128 781553 088 1771039 195 2339119 295 188034 017 304517 041 378609 042 638719 070 813254 103 818614 075 647064 087 402944 045 1132320 125 1525865 193 65264 006 280633 038 000 000 000 883878 081 927697 125 402944 045 1132320 125 1525865 193 Resultado de Equivalência Patrimonial Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado líquido das operações descontinuadas Lucro líquido do exercício Resultado Liquido das operações continuadas Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro DespesasReceitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Ultrapar Participações SA Demonstração do Resultado do Exercicio Em milhares de Reais Receita de Venda de Bens eou Serviços Custo dos Bens eou Serviços Vendidos Resultado Bruto