Analise DFC e DVA Ultrapar 2017-2021: Fluxo de Caixa e Valor Adicionado

DFC em Reais mil 2017 2018 2019 2020 2021 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1739038 2888959 2924852 3138119 2585960 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1371755 3177633 1835261 2136405 724136 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 340349 801007 2922229 592333 3355541 Variação Cambial s Caixa e Equivalentes 20214 26628 9066 136734 52006 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 727846 1063053 1823572 546115 6561 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 4274158 5002004 3938951 2115379 2661494 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 5002004 3938951 2115379 2661494 2668055 Ultrapar Participações SA DVA em Reais mil Valor Adicionado Total a Distribuir 7185380 100 6651426 100 6181090 100 6481173 100 7234813 100 Distribuição do Valor Adicionado Pessoal 1924541 268 2187994 329 2098706 340 1202755 186 1363388 188 Impostos Taxas e Contribuições 2476497 345 2312328 348 2798355 453 2679943 413 2318422 320 Remuneração de Capitais de Terceiros 1258477 175 1018784 153 881085 143 721772 111 897030 124 Remuneração de Capitais Próprios 1525865 212 1132320 170 402944 65 647064 100 818614 113 Outros 00 00 0 00 1229639 190 1837359 254 Total 7185380 100 6651426 100 6181090 100 6481173 100 7234813 100 Ultrapar Participações SA 2021 2020 2019 2018 2017 Análise DFC Demonstrativo do Fluxo de Caixa Ultrapar Participações SA Caixa Líquido Atividades Operacionais Em relação a as atividades operacionais elas representam as transações ligadas ao objetivo da empresa Demonstrando os recebimentos e pagamentos relacionados a este Caixa Líquido Atividades Operacionais 2017 2018 Variação 173903800 288895900 6612 2018 2019 Variação 288895900 292485200 124 2019 2020 Variação 292485200 313811900 729 2020 2021 Variação 313811900 258596000 1760 Assim como o quadro acima informa a empresa possui um aumento significativo de 2017 para 2018 Isso mostra que ela obteve um bom número de entradas e um controle muito bom de seus pagamentos fazendo com que ela ficasse com uma boa liquidez em suas operações durante 2018 Já em 2019 e 2020 a empresa manteve este controle e consequentemente um aumento no seu Caixa Líquido das Atividades Operacionais Entretanto este positivo controle não foi possível em 2021 Caixa Líquido Atividades de Investimento Caixa Líquido Atividades de Investimento 2017 2018 Variação 137175500 317763300 13165 2018 2019 Variação 317763300 183526100 4224 2019 2020 Variação 183526100 213640500 1641 2020 2021 Variação 213640500 72413600 13390 É possivel ver que o aumento de capital na empresa no ano de 2018 possibilitou o aumento dos investimentos realizados pela empresa estes podem ser por meio de ativos seja estes bens ou financeiros Estes investimentos foram realizados com menor intensidade em 2019 e voltaram a ser realizados em 2020 Já em 2021 é possível ver que a empresa começou a ter o retono destes invetimentos sendo o saldo do Caixa Líquido das Atividades de Investimento positivo Caixa Líquido Atividades de Financiamentos Caixa Líquido Atividades de Financiamentos 2017 2018 Variação 34034900 80100700 33535 2018 2019 Variação 80100700 292222900 26482 2019 2020 Variação 292222900 59233300 7973 2020 2021 Variação 59233300 335554100 46650 As atividades de financimento se mostram positivas quando há captação de recursos de acionistas resultado dos lucros aquisição de emprestimos Isso só acontece no ano de 2017 Nos anos seguintes 20182021 os valores negativos devem representar pagamentos dos dividendos aos acionistas e emprestimos obtidos além dos juros incidentes nestes empréstimos Mas isso se torna um ponto positivo para empresa apesar do Caixa Líquido Atividades de Financiamentos se mostrar na maioria das vezes negativo Mostra que a empresa consegue cumprir com suas obrigações sem prejudicar a sua liquidez Afinal de fluxo de caixa sempre se mostrou com saldo positivo no fim de suas operações Análise DVA Demonstrativo do Valor Adicionado Ultrapar Participações SA Com base nas contas patrimoniais e de resultado a DVA é elaborada a fim de mostrar onde os recursos gerados em cada período são aplicados Na empresa em questão observamos Pessoal Neste item são incluidos os gastos com funcionários e os encargos ligados a eles com exceção do INSS Com isso observamos que a empresa aumentou seu quadro de funcionários nos anos de 2018 e 2019 E reduziu bem abaixo do ano de 2017 nos anos de 2020 e 2021 Nestes anos além do percentual aplicado do valor adicionado reduzir o valor monetário também reduz comprovando as informações assim interpretadas Impostos Taxas e Contribuições Neste item estão ligados todos os valores a serem recolidos pelo executivo Eles são porporcionais as receitas e aos lucros obtidos conforme a forma de tributação aplicadas a empresa Entra também o INSS ligado ao salário dos funcionários e prolabores pagos Vemos isso bem nos percentuais aplicados dos valores adicionados O aumento de capital em todos os anos aumenta os tributos Mas nos anos de 2020 e 2021 com a redução do número de funcionários e consequentemente do valor devido de INSS temos menos valor aplicados neste item Remuneração de Capital de Terceiros Temos aqui valores relacionados a depesas financeiras JUROS Eles estão diretamente ligados aos valores obtidos com terceiros como os empréstimos Conforme já observado na análise da DFC em todos os anos foram pagos estes empréstimos obtidos a redução no percentual do valor adicionado aos juros pagos Demostrando que a empresa pagou cada vez mais em dia suas obrigações reduzindo assim os valores dos juros cobrados Remuneração de Capital Próprio Neste item estão os valores pagos aos acionistas Vemos que a empresa nos anos de 2018 e 2019 reduziu cada vez mais o percentual a ser pago a eles Isso comprova que a empresa realizou diversos investimentos em sua estrutura e operações Mas voltou a pagar aos sócios percentuais maiores dos valores adicionados nos anos de 2020 e 2021 Novamente mostrando que cumpre com suas obrigações e retribui aos seus investidores os valores aplicados para a sua vida no mercado OBSERVAÇÃO O ganho de recurso gerado pela empresa é comprovado na aba Outros neste estão a destinação de lucros para reservas E se a empresa consegue mandar valores para os sócios e ainda manter uma reserva de seus lucros mostra que ela tem um bom controle de suas operações Provando ser um bom investimento para acionistas e terceiros