Estudo sobre Risco

A Cada aluno deve selecionar 2duas empresas de capital aberto ou seja que tenham ações listadas na Bolsa de Valores Brasileira B3combr B Uma vez selecionadas as empresas Ações vamos coletar a variação porcentual Diária durante o período de 3 meses ou mais 1 trimestre é IDEAL não menos A pesquisa deve ser feita na internet Buscadores Corretoras ou sites e provedores de informações dos mercados de capitais Infelizmente não estamos autorizados a citar nomes de corretoras mas a busca é muito simples e acredito que não teremos dificuldade de encontrar as informações B3 e corretorasprovedores de dados Em síntese devemos preencher as células amarelas da planilhamodelo nesta primeira Fase C Nesta etapa inicial do Estudo sobre Risco e antes de determinar a carteira ótima vamos calcular a medida de risco direta e individual de cada ativo escolhido que são as ações que vocês pesquisaram individualmente Utilizar a mesma Planilha Excel já encaminhada e validada na tarefa anterior Utilize a sua Planilha com os dados de variação percentual de cada ação escolhida para reproduzir esta etapa MUITO IMPORTANTE No exemplo da videoaula desta semana utilizamos um n 4 quatro observações depressão recessão normal e expansão AQUI vamos utilizar o número de observações diárias das variações percentuais coletadas para as 2 ações escolhidas Mínimo 3 meses conforme a etapatarefa anterior Portanto o exercício consiste em refazer todos os passos mostrados e atentar para o cálculo da média da variância e do Desvio Padrão utilizando o número de observações coletadas em cada caso Planilhas individuais D Nesta etapa vamos avançar em mais 2 elementos importantes para compor uma carteira composta com 2 ativos ações a COVARIÂNCIA e a CORRELAÇÃO Vamos utilizar os mesmos dados já selecionados as variações percentuais das ações pesquisadas e encaminhadas na Planilha Original para o cálculo da covariância e da correlação Portanto conforme fizemos nas etapas anteriores devemos encaminharanexar a planilha completa em formato Excel com os dados já calculados nas etapas anteriores adicionando estes 2 últimos elementos covariância e a correlação Lembremse A covariância e a correlação medem a intensidade ou força com a qual 2 ativos ações no nosso caso estão associados Estas medidas são cruciais para a realização dos próximos passos e permitirão futuramente balancear a carteira composta com percentuais distintos de aplicação de um capital inicial em cada uma delas Tratase de determinar o Retorno Esperado para cada composição da Carteira com as 2 ações já pesquisadas Continuação E Nesta última fase vamos determinar os diferentes desvios para cada composição da Carteira e combinar estes resultados com os diferentes Retornos já calculados na etapa anterior Tratase de determinar em pares ordenados os retornos Retorno Esperado e riscosDesvioPadrão associados a cada composição de 5 em 5 da carteira formada por 2 ativos ações Adicionalmente vamos plotar um gráfico com as combinações calculadas das diferentes carteiras segundo os percentuais aplicados em cada ação e apontar aquela que retorna o máximo rendimento possível Retorno Esperado combinado com o mínimo RISCO DesvioPadrão