Exercícios de Aula e Extraclasse - Contabilidade

1ª parte de exercícios Exercícios de aula Exercícios de 01 a 25 Páginas 0 4 a 67 2ª parte de exercícios Exercícios extraclasse Exercícios de 26 a 103 Páginas 69 a 1 14 Agenda Acadêmica 202 2 Data Descrição da atividade Data da finalização entrega da tarefa A entrega do Trabalho Individual deverá ser feita preferencialmente pelo eclass ou diretamente para o professor por meio dos dois emails descritos abaixo fredregisfgvmailbr e fredregisfgvgmailcom Trabalho com peso de 3 0 exercícios 26 ao 103 Sugere se a elaboração do trabalho em grupo entrega individual para que se possa ter uma melhor compreensão da disciplina É de responsabilidade do aluno manter atualizado o seu email juntamente com a conveniada da FGV o a representante de sala e a Fundação Getulio Vargas FGV Portanto o não recebimento de emails sobre trabalhos e outros assuntos é de responsabilidade do aluno A RESOLUÇÃO TOTAL da Apostila de Exercícios será disponibilizada aos alunos após a data acordada para entrega dos trabalhos Durante as aulas serão disponibilizadas legendas e fórmulas matemáticas Anotações diversas Estes exercícios são baseados em 08 oito capítulos a saber Ano 202 2 Itens Capítulos A Contabilidade Introdução ao balanço patrimonial BP 1 Regime de competência Lucro econômico Demonstração do resultado DRE 2 Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL 3 Balanço patrimonial BP grupos de contas 4 Conceito de depreciação e cálculo 5 Fluxos de caixa cash flows modelo direto 6 Análise vertical AV representatividade e análise horizontal tendência AH 7 Análise por meio de índices liquidez endividamento rentabilidade e prazos médios 8 C1 ao C 8 referemse aos c apítulos C1 c apítulo 1 C5 c apítulo 5 e assim por diante E l es estão na mesma ordem dos SLIDES DE APRESENTAÇÃO Observações Ao resolver os exercícios é essencial a utilização da a postil a d e s lide Ao final do enunciado de cada exercício sempre há a menção a qual c apítulo 1 2 3 etc refere se aquele exercício pois assim o aluno saberá onde procurar na a postila de s lide o referido capítulo para a resolução dos exercícios Exemplo Exercício introdutório ao balanço patrimonial e à demonstração de resultado capítulo 1 Trazer nas aulas o seguinte material de apoio Calculadora SIMPLES ou FINANCEIRA obrigatório e Caneta FLUORESCENTE cor preferencialmente AMARELA EXEMPLO DE COMO CALCULAR A MÉDIA FINAL a Trabalho e m substituição à pro va b b a 07 c Trabalho exercício s d d c 0 3 e Média final e b d 1000 700 10 00 3 00 1000 Este exercício se refere aos slides de números 05 a 1 4 Os exercícios 01 e 02 não caem em prova trabalho porém os conceitos são a base de todo o curso de Contabilidade Exercício introdu tório ao balanço patrimonial BP c apítulo 1 Eventos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 na empresa de luvas cirúrgicas Volk Ltda Tabela 1 Data Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 0112 Integralização aporteinjeção de capital em dinheiro efetuado pelos sócios 100 0512 Aquisição de 100 mil unidades de luvas cirúrgicas mercadorias a prazo a 060 cada com a Descarpack para serem revendidas Vide à frente 1012 Financiamento b ancário para compra de diversos equipamentos 40 Pedese para elaborar o balanço patrimonial de cada evento contábil Q uanto ao balanço patrimonial acima é meramente didático pois no dia a dia não é gerado um balanço patrimonial para cada fato evento contábil P lano de contas tem por finalidade agrupar contas de mesma natureza Serão utilizadas para os registros dos fatos administrativos operações decorrentes da gestão empresarial Observação A Contabilidade pode representar uma diminuiçãodecréscimo com o sinal de menos ou colocar entre parênteses Portanto caso a contabilidade queira por exemplo informar que houve um desembolso de 1500 referente a um gasto de publicidade por meio de uma demonstração contábil fluxo de caixa podese representar da seguinte forma Saída de recursos Conta Publicidade 1500 ou Publicidade 1500 esta representação é a mais usual Tabela 2 plano de contas Fato contábil de 0112 20 Fato contábil de 0112 20 Balanço p atrimonial BP Ativo Passivo Patrimônio l íquido 1 Bancos conta movimento 5 Fornecedores 1 Capital s ocial 5 Mercadorias Financiamentos b ancários Equipamentos e duplicatas a receber Salários a pagar Lucros ou prej acumulados Preencha as linhas tracejadas Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 112 Integralização aporteinjeção de capital em dinheiro efetuado pelos sócios 100 No fato acima a APLICAÇÃO é a ORIGEM é Capital Social Volk Ltda balanço patrimonial em 112 20 e m m il Aplicação de recursos a tivos Origens de recursos passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros há vencimento Subtotal do passivo 0 Patrimônio líquido PL capital próprio Subtotal dos direitos Subtotal do patrimônio líquido Total do ativo direitos Total do passivo e patrimônio líquido Medo dívida passivo Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 512 Aquisição de 100 mil unidades de luvas cirúrgicas mercadorias a prazo a 060 cada com a Descarpack para serem revendidas Vide abaixo No fato acima a APLICAÇÃO é a ORIGEM é Tabela 3 Ficha de controle de estoques mercadorias Bem luvas cirúrgicas Entradas compras Saídas vendas Saldo m ercadorias vai para o balanço Data Quant Custo u nit V t otal Quant Custo u nit V t otal Quant C u nit V t otal 112 0 0 0 512 O saldo da conta m ercadoria s vai para o BP O saldo da conta m ercadoria s vai para o BP Volk Ltda balanço patrimonial em 512 20 e m m il Aplicação de r ecursos a tivos Origens de recursos passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros há vencimento Mercadorias Subtotal do p assivo Patrimônio líquido PL capital próprio Capital s ocial 100 Subtotal dos d ireitos Subtotal do patrimônio líquido 100 Total do a tivo direitos Total do passivo e patrimônio líquido 160 Observação Não se esqueça de copiar para o balanço patrimonial ATUAL acima de 512 20 as contas que não tiveram movimentação tendo por base o balanço patrimonial ANTERIOR e que no nosso caso é 112 20 Sugestão das CONTAS plano de contas a serem registradas no balanço patrimonial e DRE Tabela 2 Plano de c ontas Balanço p atrimonial BP Aplicação Origem Origem Ativo Passivo Patrimônio líquido Bancos conta movimento BCM Fornecedores Capital social Mercadorias Financiamentos Bancários Lucros ou prej acumulados Equipamentos Salários a pagar Duplicatas a receber Bancos conta movimento conta corrente da empresa duplicatas a receber clientes Preencha as linhas tracejadas Volk Ltda Balanço Patrimonial em 512 20 e m m il Aplicação de r ecursos a tivos Origens de recursos passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros há vencimento Mercadorias 60 Fornecedores 60 Bancos conta movimento 100 Subtotal do passivo 60 Patrimônio líquido PL capital próprio Capital social 100 Subtotal dos direitos ativo 100 Subtotal do patrimônio líquido 100 Total do ativo direitos 160 Total do passivo e patrimônio líquido 160 Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 1012 Financiamento b ancário para compra de diversos e quipamentos 40 No fato acima a APLICAÇÃO é a ORIGEM é Volk Ltda balanço patrimonial em 1012 20 Em Mil Aplicação de Recursos a tivos Origens de recursos passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros há vencimento Mercadorias Fornecedores 60 Bancos conta movimento Subtotal do passivo Patrimônio líquido PL capital próprio Capital social 100 Subtotal dos direitos Subtotal do patrimônio líquido Total do ativo direitos 200 Total do passivo e patrimônio líquido 200 Observação Não se esqueça de copiar para o balanço patrimonial ATUAL acima de 1012 20 as contas que não tiveram movimentação tendo por base o balanço patrimonial ANTERIOR e que no nosso caso é 0 5 12 20 Este exercício referese aos slides de números 05 a 1 5 Os exercícios 01 e 02 não caem em prova trabalho porém os conceitos são a base de todo o curso de Contabilidade Exercício introdu tório ao balanço patrimonial BP c apítulo 1 Eventos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 na distribuidora de medicamentos Focus Ltda Tabela 1 Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 0112 Integralização aporteinjeção de capital em dinheiro efetuado pelos sócios 200 0512 Aquisição de 80 mil unidades de medicamentos mercadorias a prazo a 125 cada com o laboratório Achè para serem vendidos Vide à frente 1012 Financiamento bancário para compra de máquinas e equipamentos 50 Pedese para elaborar o balanço patrimonial de cada evento contábil Quanto ao balanço patrimonial acima é meramente didático pois no dia a dia não é gerado um balanço patrimonial para cada fato evento contábil O plano de contas tem por finalidade agrupar contas de mesma natureza Serão utilizadas para os registros dos fatos administrativos operações decorrentes da gestão empresarial Observação A Contabilidade pode representar uma diminuiçãodecréscimo com o sinal de menos ou colocar entre parênteses Portanto caso a contabilidade queira por exemplo informar que houve um desembolso de 1500 referente a um gasto de publicidade por meio de uma demonstração contábil fluxo de caixa podese representar da seguinte forma Saída de recursos Conta Publicidade 1500 ou Publicidade 1500 esta representação é a mais usual Tabela 2 Plano de c ontas Balanço patrimonial BP Aplicação Origem Origem Ativo Passivo Patrimônio líquido Bancos conta movimento BCM Fornecedores medicamentos Capital social Mercadorias Financiamentos bancários Lucros ou prej acumulados Máquinas e equipamentos dupl a receber Contas a pagar material de escritório Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 mil 112 Integralização aporteinjeção de capital em dinheiro efetuado pelos sócios 200 Preencha as linhas tracejadas No fato acima a APLICAÇÃO é a ORIGEM é Focus Ltda B alanço patrimonial em 112 20 e m m il Aplicação de recursos a tivos Origens de recursos passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros há vencimento Subtotal do passivo 0 Patrimônio líquido PL capital próprio Subtotal dos direitos Subtotal do patrimônio líquido Total do ativo direitos 200 Total do passivo e patrimônio líquido 200 medo dívida passivo Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 512 Aquisição de 80 mil unidades de medicamentos mercadorias a prazo a 125 cada com o laboratório Achè para serem vendidos Vide abaixo No fato acima a APLICAÇÃO é a ORIGEM é Tabela 3 Ficha de controle de estoques mercadorias Bem m edicamentos Entradas compras Saídas vendas Saldo m erc vai para o balanço Data Quant C u nit V t otal Quant C u nit V t otal Quant C u nit V t otal 112 0 0 0 512 O saldo da conta m ercadoria s acima vai para o BP O saldo da conta m ercadoria s acima vai para o BP Focus Ltda Balanço p atrimonial em 512 20 e m m il Aplicação de recursos ativos Passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros há vencimento Mercadorias Subtotal do passivo Patrimônio líquido PL capital próprio Capital social 200 Subtotal dos direitos Subtotal do patrimônio líquido 200 Total do ativo direitos 300 Total do passivo e patrimônio líquido Observação Não se esqueça de copiar para o balanço patrimonial ATUAL acima de 512 20 as contas que não tiveram movimentação tendo por base o balanço patrimonial ANTERIOR e que no nosso caso é 0 1 12 20 Sugestão das CONTAS plano de contas a serem registradas no balanço patrimonial e DRE Tabela 2 Plano de c ontas Balanço p atrimonial BP Aplicação Origem Origem Ativo Passivo Patrimônio líquido Bancos conta movimento BCM Fornecedores medicamentos Capital social Mercadorias Financiamentos bancários Lucros ou prej acumulados Máquinas e equipamentos Contas a pagar material de escritório Duplicatas a receber Clientes Data Tabela 1 Fatos contábeis ocorridos em dezembro de 20 20 m il 1012 Financiamento bancário para compra de máquinas e equipamentos 50 Preencha as linhas tracejadas No fato acima a APLICAÇÃO é a ORIGEM é Focus Ltda Balanço p atrimonial em 1012 20 e m m il A tivos Passivos e patrimônio líquido Direitos Passivo capitais de terceiros Mercadorias 100 Fornecedores 100 Bancos conta movimento 200 Subtotal do passivo Patrimônio líquido PL capital próprio Capital social 200 Subtotal dos direitos 200 Subtotal do patrimônio líquido 200 Total do ativo D Total do passivo e patrim líquido 350 Observação Não se esqueça de copiar para o balanço patrimonial ATUAL acima de 1012 20 as contas que não tiveram movimentação tendo por base o balanço patrimonial ANTERIOR e que no nosso caso é 05 12 20 Perguntase Se o total do passivo e patrimônio líquido é de 350 quanto será o total do a tivo RESUMO DO BALANÇO PATRIMONIAL Balanço equilíbrio p atrimonial direitos e origens capitais de terceiros e próprios 100 Aplicações direitos 100 Aplicações direitos 100 Origens capital de terceiros eou próprio 100 Origens capital de terceiros eou próprio O total do ativo aplicações de recursos vai ser sempre igual ao total do passivo e patrimônio líquido origens de recursos Portanto para cada ORIGEM temse uma APLICAÇÃO de recursos Caso o total do ativo de uma empresa fosse 1 00 o total do passivo e patrimônio líquido também seria igual a 1 00 pois para cada ORIGEM há uma APLICAÇÃO de recursos RESUMO DE ORIGEM E APLICAÇÃO DE RECURSOS BALANÇO PATRIMONIAL BP AUMENTO DE ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO SÃO UMA APLICAÇÃO ativo ORIGEM passivo ORIGEM patrimônio líquido Bancos conta movimento Fornecedores Capital social Mercadorias Financiamentos B ancários Lucros ou prej acumulados Equipamentos duplicatas a receber Salários a pagar Reservas diversas DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DRE AUMENTO DE RECEITA E DESPESA SÃO UMA ORIGEM receita APLICAÇÃO despesa Receita de serviços Custo do serviço prestado CSP Receita de mercadorias Custo da mercadoria vendida CMV Receita de aluguel Despesa com aluguel Receita de aplicações financeiras Despesa de juros A ZF Desenvolvimento Empresarial Ltda iniciou as suas atividades em 20 20 Em 311220 20 foram constatados os seguintes saldos contábeis conforme tabela abaixo c apítulo s 1 e 2 Observação Não confundir contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido com as contas de resultado receitas custos e despesas DRE Portanto o exercício é sobre DRE e não balanço patrimonial Coloque um X na coluna apropriada quando a descrição conta em 20 20 indicar balanço patrimonial BP ou demonstração de resultado DRE conforme modelo abaixo letra a Descrição em 20 20 mil BP DRE Capital social 10 X Receita de venda 100 Duplicatas a receber 40 Custo das mercadorias vendidas despesa 70 Contas a pagar 80 Despesa com salários 10 Fornecedores 20 Salários a pagar 10 Pedese Com base na tabela acima preencha as linhas tracejadas quando for o caso da tabela abaixo DRE apurando o resultado pela sistemática do regime de competência Evidencie também na DRE abaixo o lucro bruto do período vide slides 2 5 2 7 e 5 1 Demonstração do resultado DRE e m m il Descrição 20 20 mil Lucro líquido Em 30 de abril de 20 20 a empresa de serviços de usinagem Prime Ltda recebeu uma proposta d o seu cliente Alpha Ltda para a prestação de serviços Est a foi executad a em 18 de maio de 20 20 O valor acertado pelos serviços de usinagem foi de 100 mil que foram pagos em 22 de junho de 20 20 Considerando o regime de competência em que data o contador da empresa Prime Ltda reconheceu a r eceita capítulo 2 vide os slides 1 6 19 e 2 0 Resposta A receita foi reconhecida em 20 20 Justifique a resposta acima nas linhas tracejadas abaixo Estruture a demonstração do resultado da Cia Titãs Capítulo 2 A receita operacional bruta de vendas é de 18000 os impostos incidentes sobre as vendas são IPI no valor 3000 e ICMS no valor 2700 Os gastos custo dos produtos vendidos CPV na fábrica foram Itens Matériaprima 1450 Mão de obra 1950 Outros custos de fabricação 600 Total do custo do produto vendido CPV 4000 Quanto às contas de resultado abaixo você deverá transportálas para a DRE Foram gerados os seguintes gastos Itens contas analíticas Classificação Propaganda comissão de vendedores fretes Vendas 900 Honorários dos diretores aluguel do escritório Administrativas 400 Os juros incorridos e outras despesas financeiras Despesas financeiras 300 As aplicações financeiras renderam juros receitas financeiras Receitas financeiras 100 Total das despesas operacionais 1500 Com base no lucro apurado até o momento resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL a empresa calculou o Imposto de Renda d e 15 e Contribuição Social à base de 9 Apenas os a dministradores tiveram participação no lucro de 168 Preencha as linhas tracejadas Cia Titãs Demonstração do resultado DRE Em 3112 20 Itens a Receita venda operacional bruta a deduções IPI sobre vendas ICMS sobre vendas Receita venda operacional líquida b Custo dos produtos vendidos CPV Lucro bruto 8300 c Despesas operacionais De vendas comerciais Administrativas 1300 Resultado antes das despesas e receitas financeiras RADRF EBIT 7000 Despesas financeiras Receitas financeiras Resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL d Imposto de Renda 15 faça o cálculo acima sobre o RATSL Contribuição Social 9 faça o cálculo acima sobre o RATSL Resultado Líquido das Operações Continuadas RLOC e Participações estatutárias Administradores Lucro líquido 5000 EBIT Resultado lucro ou prejuízo antes dos juros despesas financeiras e dos impostos Imposto de Renda e Contribuição Social Preencha as linhas tracejadas abaixo colocando o que está entre parênteses balanço patrimonial ou demonstração do resultado DRE As contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido figuram noa balanço patrimonial ou demonstração do resultado DRE as contas de resultado receitas custos e despesas figuram noa balanço patrimonial ou demonstração do resultado DRE capítulos 01 02 e 04 Com base na tabela abaixo coloque um X quando as contas patrimoniais ou de resultado representarem benefícios econômicos futuros balanço patrimonial ativo ou benefícios econômicos imediatos demonstração do resultado custo e despesa conforme os exemplos números 1 e 2 abaixo vide slide 3 0 itens 1 e 2 capítulos 01 02 e 04 Benefício econômico Conta mil Futuro Imediato Mercadorias 100 X Despesas com salários 30 X Veículos 40 Duplicatas a receber 10 Despesas com comissões sobre vendas 25 Máquinas e equipamentos industriais 20 Obras de arte Claude Monet 15 Aplicações financeiras principal 13 Despesas com refeições 5 Despesas com propaganda e publicidade 35 Despesas com pesquisas 30 Bancos conta movimento 12 Terrenos 50 Custo da mercadoria vendida 55 A concessionária da Toyota de AmparoSP NTDA Veículos Ltda adquiriu da montadora um carro Toyota Corolla 20 Flex cor branca O custo de aquisição do carro foi de 100 000 em julho de 20 20 O contador da NTDA vai registrar o carro como uma despesa benefício econômico imediato ou ativo benefício econômico futuro vide slide 3 0 itens 1 e 2 capítulos 01 02 e 04 Justifique a sua resposta Resumo da estrutura do balanço patrimonial nos seus agrupamentos de contas Balanço patrimonial PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ORIGEMFONTE Todo aumento de uma conta de passivo e patrimônio líquido é uma origem de recursos Grupo de contas Giro Prazo Realização Contas exemplos Passivo circulante PC Rápido Curto Até 12 meses Fornecedores salários a p agar empréstimos dividendos etc Passivo não circulante PÑC Lento Longo Acima 12 meses Financiamentos b ancários etc Patrimônio líquido PL Lento Longo Acima 12 meses Capital s ocial lucros ou prejuízos a cumulados etc ATIVO APLICAÇÃO Todo aumento de uma conta de ativo é uma aplicação de recursos Grupo de contas Giro Prazo Realização Contas exemplos Ativo circulante AC Rápido Curto Até 12 meses Caixa e equivalentes de caixa estoques etc Ativo não circulante longo prazo e acima de 12 meses Subgrupos do a tivo não circulante Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Realizável a longo prazo Títulos a r eceber etc Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Investimentos obras de arte Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Imobilizado Máquinas e equipamentos etc Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Intangível marcas e patentes Assinale com um X a alternativa correta Utilize a tabela acima para a resolução dos exercícios de 09 a 1 6 capítulo 4 Para toda origem de recursos temse uma aplicação de recursos b fonte de recursos Para toda aplicação de recursos temse uma aplicação de recursos b origem de recursos Os grupos de contas do ativo e passivo circulante são de giro lento curto prazo e acima de 12 meses giro rápido curto prazo e até 12 meses Os grupos de contas patrimônio líquido e passivo não circulante são de giro lento longo prazo e acima de 12 mese s giro rápido longo prazo e até 12 meses O grupo de conta ativo não circulante é de giro lento curto prazo e acima de 12 meses giro lento longo prazo e acima de 12 meses A Pandurata Alimentos Ltda adquiriu um forno industrial a ser utilizado no seu processo de produção de panetones e colombas pascoais O forno é um ativo de giro lento longo prazo e acima de 12 meses giro rápido curto prazo e até 12 meses O Hospital das Clínicas da UFMG adquiriu diversos aparelhos de raios X para serem utilizados na sua atividade principal core business Es s e s aparelhos são um ativo de curto prazo b ativo de longo prazo O posto Ipiranga adquiriu gasolina para ser revendida portanto a gasolina é um ativo de curto prazo e até 12 meses b longo prazo e acima de 12 meses Considerando os dados da empresa Nina SA relacione a coluna A com a B preenchendo a coluna C usando as s iglas AC A N C PC PÑC PL D e R conforme exemplo já preenchido na coluna C c apítulo s 2 e 4 Observações Para o preenchimento da tabela abaixo utilize os slides 2 5 2 7 e 5 1 Em vez de escrevermos na Coluna C por exemplo Ativo Não Circulante por extenso escrevemos a sigla ANC como foi evidenciado no exemplo abaixo conta patrimonial terrenos para futura expansão da fábrica Quando uma conta patrimonial ativo ou passivo for de LONGO PRAZO esse fato deve ser informado Caso contrário a conta patrimonial será considerada de CURTO PRAZO excetuandose as contas do ativo fixo ativo não circulante Sempre usar a palavra e mpresa na indicação de uma ação p or ex emplo a empresa comprou a empresa pagou a empresa obteve um empréstimo junto ao Banco FR etc assim facilitará a classificação Coluna A Elementos Siglas Ativo circulante AC Ativo n ão circulante A N C Passivo circulante PC Passivo não circulante PNC Patrimônio líquido PL Despesas D Receitas R Coluna B Coluna C Componentes patrimoniais e de resultados Classificação Terrenos para futura expansão da fábrica A N C Caixa e equivalentes de caixa Computadores para uso da administração Computadores para revenda Estoques de farinhas para produzir panetones Fornecedores Bunge de farinhas de trigo para a Bauducco Móveis e utensílios para uso Duplicatas a receber Empréstimos bancários tomador Nina Receita de venda de mercadorias Receita de prestação de serviços Lucros ou prejuízos acumulados Aquisição de material de escritório para consumo imediato Aquisição de material de escritório de consumo não imediato Financiamentos de longo prazo Estoques de produtos acabados Estoques de produtos em processo A empresa ABF Ltda adquiriu uma máquina injetora em 011020 20 por 65000 mais frete de 1500 pagando tudo à vista para ser utilizada no seu processo produtivo Houve a necessidade de incorrer em custos de instalação à vista por 3500 A máquina ficou pronta para funcionamento em 011020 20 Considere a vida útil estimada em 4 anos e com valor residual de 10 000 Calcule a depreciação da máquina injetora até 3112 20 20 c apítulo 5 Preencha a tabela abaixo Bem a Custo b Residual c Depreciável c a b d Cota de depreciação DRE e BP Injetora CD Área destinada aos cálculos regra de três simples Anos Meses 1 12 vida útil X X Cota de depreciação valor depreciável quantidade de meses X T empo de U tilização do B em TUB CD X meses 0110 a 311220 20 CD Após o preenchimento da tabela acima preencha os relatórios contábeis abaixo ABF Ltda Balanço p atrimonial em 3112 20 20 em R Conta 201 9 Movimentação em 20 20 20 20 Ativo não circulante Imobilizado Máquina injetora 0 Depreciação acumulada 0 Demonstração do resultado DRE de 1º10 a 3112 20 em R ABF Ltda Receita líquida ou vendas líquida X X X X X Custo dos produtos vendidos CPV Lucro bruto X X X X Despesas operacionais De vendas X X X X Administrativas X X X X Lucro l íquido X X X X X X Perguntase Por que a cota de depreciação é alocada como custos dos produtos vendidos CPV e não como despesas operacionais Justifique a resposta tendo por base o quadro abaixo A cota de depreciação pode ser alocada para produção custo quando estiver relacionada com o produto para produzirfabricar fábrica Ou seja é o consumo de bens e a utilização de serviços na produção de outros bens e serviços e despesa quando estiver relacionada com a administração Neste caso a despesa é o consumo de bens e a utilização de serviços no processo de geração de receita Portanto devese pensar na finalidade do gasto Resposta A máquina injetora é para ser utilizada no processo produtivo uso da empresa ou seja está sendo utilizada com a finalidade de produzir algo na fábrica Representa o consumo de bens e a utilização de serviços na produção de outros bens e serviços O gasto cota de depreciação não é no escritório administrativas ou com vendas Caso fosse seria uma despesa ou seja consumo de bens e a utilização de serviços no processo de geração de receita Portanto a depreciação do bem faz parte do processo de fabricação Observações As definições abaixo estão em conformidade com o CPC 27 i mobilizado Depreciação é a alocação sistemática coerente do valor depreciável de um ativo ao longo d a sua vida útil Custo é o montante de caixa ou equivalentes de caixa pago ou o valor justo de qualquer outro recurso dado para adquirir um ativo na data da sua aquisição ou construção Vida útil é o período de tempo durante o qual a entidade espera utilizar o ativo ou o número de unidades de produção ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter pela utilização do ativo Valor residual de um ativo é o valor estimado que a entidade obt eria com a venda do ativo após deduzir as despesas estimadas de vend caso o ativo já tivesse a idade e a condição esperadas para o fim d a sua vida útil Valor depreciável é o custo de um ativo menos o seu valor residual Valor contábil é o valor pelo qual um ativo é reconhecido após a dedução da depreciação e da perda por redução ao valor recuperável acumulada CPC Comitê de pronunciamentos contábeis tem como objetivo o estudo o preparo e a emissão de pronunciamentos técnicos sobre procedimentos de Contabilidade A empresa comercial Fusion Ltda apresenta os seguintes dados abaixo e m 01 07 20 20 foram adquirido s diversos móveis e utensílios MU para o escritório administração da empresa por 55 000 mais frete de 5000 tudo pago à vista O uso foi na mesma data da aquisição Considere a vida útil estimada para este bem de 20 vinte anos O valor residual estimado para aquele bem é de 10000 Calcule a depreciação d os m óveis e utensílios até 3112 20 20 c apítulo 5 Preencha a tabela abaixo tendo por base a data de encerramento dos relatórios contábeis Bem a Custo b Residual c Depreciável c a b d Cota de depreciação DRE e BP MU CD Área destinada aos cálculos regra de três simples Anos Meses 1 12 vida útil X X quantidade de meses Cota de depreciação valor depreciável quantidade de meses X T empo de U tilização do B em TUB CD X TUB 01 a 2019 meses CD Fusion Ltda Balanço patrimonial em 311220 20 em R Conta 201 9 Movimentação em 20 20 20 20 Ativo não circulante Imobilizado Móveis e utensílios 0 Depreciação acumulada 0 Demonstração do resultado DRE de 1º07 a 3112 20 em R Fusion Ltda Receita líquida ou vendas líquida X X X X X Custo das mercadorias vendidas CMV X X X X Lucro bruto X X X X Despesas operacionais De vendas X X X X Administrativas Lucro líquido X X X X X X Perguntase Por que a cota de depreciação é alocada como despesas operacionais e não aos custos das mercadorias vendidas CMV Justifique a resposta utilizando o quadro a baixo Resposta A cota de depreciação pode ser alocada para produção custo quando estiver relacionada com o produto para produzirfabricar fábrica Ou seja é o consumo de bens e a utilização de serviços na produção de outros bens e serviços e despesa quando estiver relacionada com a administração Neste caso a despesa é o consumo de bens e a utilização de serviços no processo de geração de receita Portanto devese pensar na finalidade do gasto Demonstração dos fluxos de caixa CPC 03 R2 Demonstração dos fluxos de caixa I A S 7 Statement of cash flows do International accounting standards boards IASB A demonstração dos fluxos de caixa compreende três atividades a saber a operacional envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e normalmente relacionase com as transações que aparecem na DRE Portanto são as principais atividades geradoras de receita da entidade Exemplo recebimento de duplicatas e pagamento a fornecedores b investimento relacionase normalmente com os aumentos e diminuições dos ativos não circulante que a empresa utiliza para produzir bens e serviços Ativo não circulante AÑC b1 realizável a longo prazo pagamento ou recebimento de notas promissórias etc b2 investimentos pagamento pela aquisição de obras de arte etc b3 imobilizado pagamento pela aquisição de máquinas e equipamentos etc e b4 intangível pagamentos com marcas e patentes desenvolvimento de software etc c financiamento relacionase com os empréstimos de credores e investimentos à entidade Exemplos aporte de capital empréstimos e financiamentos bancários debêntures juros sobre capital próprio dividendos pagos amortização de empréstimos e financiamentos etc Elabore o s fluxo s de caixa cash flow s modelo direto da Cia Jocara c apítulo 6 Data Fatos contábeis JOCARA em 20 20 em mil a T 1 Valores recebidos de serviços prestados receitasvendas diversas 220 2 Despesas com publicidade pagas à vista 40 3 Compras de mercadorias a prazo 30 4 Aporte de capital em dinheiro efetuado pelos acionistas 80 5 Compra de veículos à vista 50 6 Apurouse depreciação fato econômico ao longo do ano de 20 20 15 7 Pagamento dos dividendos remuneração ao acionista de 201 9 20 8 Amortização de dívidas junto aos bancos 30 T TIQUE coloque o tique após o registro de cada operação no fluxo de caixa quando for o caso Cia Jocara Balanço patrimonial em 3112 em mil 201 8 201 9 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 45 90 Modelo simplificado Data mil mil Caixa e equivalentes de caixa no início do período de 20 20 90 Entradas recebimentos Serviços prestados receitasvendas diversas 1º 220 Subtotal saldo no início do período entradas Saídas pagamentos Caixa e equivalentes de caixa final do período de 20 20 250 Fluxos de caixa modelo direto Cia Jocara Fluxos de caixa em 311220 20 Data mil a Atividade operacional Serviços prestados receitasvendas diversas 1º Caixa gerado ou consumido na atividade operacional b Atividade de investimento AÑC 5 Caixa gerado ou consumido na atividade de investimento c Atividade de financiamento PC F PL Dividendos de 201 9 Caixa gerado ou consumido na atividade de financiamento Aumento ou diminuição líquido a ao caixa e equivalentes de caixa abc Caixa e equivalentes de caixa no início do período final de 201 9 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 20 20 250 OBSERVAÇÃO O fato contábil nº 3 não entrou no fluxo de caixa por ser uma operação a prazo e não à vista e 6 não entrou no fluxo de caixa por ser um fato econômico e não financeiro Demonstração dos fluxos de caixa CPC 03 R2 Demonstração dos fluxos de caixa I A S 7 Statement of cash flows do International accounting standards boards IASB A demonstração dos fluxos de caixa compreende três atividades a saber a operacional envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e normalmente relacionase com as transações que aparecem na DRE Portanto são as principais atividades geradoras de receita da entidade Exemplo recebimento de duplicatas e pagamento a fornecedores b investimento relacionase normalmente com os aumentos e diminuições dos ativos não circulante que a empresa utiliza para produzir bens e serviços Ativo não circulante AÑC b1 realizável a longo prazo pagamento ou recebimento de notas promissórias etc b2 investimentos pagamento pela aquisição de obras de arte etc b3 imobilizado pagamento pela aquisição de máquinas e equipamentos etc e b4 intangível pagamentos com marcas e patentes desenvolvimento de software etc c financiamento relacionase com os empréstimos de credores e investimentos à entidade Exemplos aporte de capital empréstimos e financiamentos bancários debêntures juros sobre capital próprio dividendos pagos amortização de empréstimos e financiamentos etc Perguntase Ao reportarse aos fluxos de caixa modelo direto da atividade de investimento podemos dizer que a empresa precisou adquirir os veículos por meio de empréstimos bancários atividade de financiamento e que normalmente são mais oneroso s A princípio o caixa operacional deveria ser GERADO ou CONSUMIDO Respostas Não pois não houve nenhuma captação de recursos de curto prazo empréstimos bancários ou duplicatas descontadas decorrente da atividade de financiamento Portanto o fluxo de caixa operacional foi suficiente para suprir as necessidades básicas da empresa A princípio o caixa operacional deveria ser gerado ou seja a diferença algébrica das entradas deveriam ser maiores que as saídas de recursos financeiros Entretanto não devemos esquecer que o caixa gerado deve ser robusto pois o que adianta um caixa gerado de 100 Elabore o s fluxo s de caixa modelo direto do Hospital Infantil Sabará c apítulo 6 Data Fatos contábeis Hospital Infantil Sabará em 20 20 em mil a T 1 Recebimento de diversas vendas receitas à vista 50 2 Despesas com brindes à vista 20 3 Compras de medicamentos mercadorias a prazo 10 4 Captação de empréstimos bancários curto prazo pelo hospital 950 5 Compra de aparelhos de raios X à vista 900 6 Pagamento dos dividendos remuneração aos acionistas de 201 9 30 7 Amortização de dívidas junto aos bancos 10 8 Apurouse depreciação fato econômico ao longo do ano de 20 20 40 T TIQUE coloque o tique após o registro de cada operação no fluxo de caixa quando for o caso Hospital Infantil Sabará Balanço patrimonial em 3112 em mil Modelo simplificado 201 8 201 9 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 45 170 Modelo simplificado Data mil mil Caixa e equivalentes de caixa no início do período de 20 20 170 Entradas recebimentos Subtotal saldo no início do período entradas Saídas pagamentos Caixa e equivalentes de caixa final do período de 20 20 210 FLUXOS DE CAIXA MODELO DIRETO Hospital Infantil Sabará Demonstração dos fluxos de caixa modelo direto 20 20 Data em mil a Atividade operacional Vendas à vista 1º Caixa gerado ou consumido na atividade operacional b Atividade de investimento AÑC Caixa gerado ou consumido na atividade de investimento c Atividade de financiamento PC F PL Caixa gerado ou consumido na atividade de financiamento Aumento ou diminuição líquido a ao caixa e equivalentes de caixa a b c Caixa e equivalentes de caixa no início do período final de 201 9 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 20 20 210 Preencha as linhas tracejadas Ao reportarse aos fluxos de caixa modelo direto da atividade de financiamento podemos dizer que a empresa captou ou não captou empréstimos bancários de curto prazo no valor de sendo esses recursos normalmente mais ou menos onerosos Aqueles recursos de provenientes dos empréstimos bancários foram ou não foram utilizados para financiar aquisição dos aparelhos de raios X de ou seja houve ou não houve quebra de equilíbrio financeiro ao financiarse com recursos de curto prazo empréstimos bancários ativos de longo prazo lenta recuperação Portanto observase que houve ou não houve má gestão dos fluxos de caixa Demonstração dos fluxos de caixa CPC 03 R2 Demonstração dos fluxos de caixa I A S 7 Statement of cash flows do International accounting standards boards IASB A demonstração dos fluxos de caixa compreende três atividades a saber a operacional envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e normalmente relacionase com as transações que aparecem na DRE Portanto são as principais atividades geradoras de receita da entidade Exemplo recebimento de duplicatas e pagamento a fornecedores b investimento relacionase normalmente com os aumentos e diminuições dos ativos não circulante que a empresa utiliza para produzir bens e serviços Ativo não circulante AÑC b1 realizável a longo prazo pagamento ou recebimento de notas promissórias etc b2 investimentos pagamento pela aquisição de obras de arte etc b3 imobilizado pagamento pela aquisição de máquinas e equipamentos etc e b4 intangível pagamentos com marcas e patentes desenvolvimento de software etc c financiamento relacionase com os empréstimos de credores e investimentos à entidade Exemplos aporte de capital empréstimos e financiamentos bancários debêntures juros sobre capital próprio dividendos pagos amortização de empréstimos e financiamentos etc Fluxos de caixa modelo direto Hospital Infantil Sabará Demonstração dos fluxos de caixa modelo direto 20 20 Data Em mil a Atividade operacional Recebimento de diversas vendas 1 50 Despesas com brindes 2 20 Caixa gerado ou consumido na atividade operacional 30 b Atividade de investimento AÑC Aquisição de aparelhos de raios X 5 900 Caixa gerado ou consumido na atividade de investimento 900 c Atividade de financiamento PC F PL Empréstimos bancários 4 950 Dividendos de 201 9 6 30 Amortização de dívidas juntos aos bancos 7 10 Caixa gerado ou consumido na atividades de financiamento 910 Aumento ou diminuição líquido ao caixa e equivalentes de caixa a b c 40 Caixa e equivalentes de caixa no início do período final de 201 9 170 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 20 20 210 Exercício RESOLVIDO servirá de base para o próximo exercício Considere o texto abaixo da empresa Fictícia Ltda O objetivo é identificar quem foi o culpado pela redução do lucro líquido de 201 9 no valor de 86 para 53 decréscimo de 3837 em 20 20 capítulo 7 Caso qualquer DESPESA tenha crescido mais que a variação percentual AH da receita de prestação de serviços provavelmente es sa despesa é a culpad a pela queda da lucratividade da empresa porém devemos olhar também a representatividade AV sendo es s e o fator principal No exemplo abaixo as receita s de prestação de serviços RPS variaram 40 no período em análise Qual foi a despesa que variou mais que aqueles 40 e teve representatividade Vamos primeiro fazer os cálculos para posteriormente efetuar as análises da empresa PREENCHER A DRE SOMENTE NA PRÓXIMA PÁGINA Demonstração do resultado Fictícia Ltda em 3112 mil 20 209 20 209 201 9 201 9 Como calcular Análise horizontal e vertical da empresa Fictícia Ltda Quanto os custos dos serviços prestados representam em relação às receitas de prestação de serviços Análise vertical AV Em 201 9 os custos dos serviços prestados no valor de 20 representavam 16 das receitas de prestação de serviços no valor de 125 Como foi feito este cálculo Use duas casas decimais depois da vírgula Cálculo AV 20 125 X 100 AV 016 X 100 AV 1600 Quanto aos demais cálculos utilizase a mesma regra ou seja dividemse as despesas pelas receitas de prestação de serviços despesas receitas de prestação de serviços e multiplicase por 100 Análise Vertical AV representatividade Fictícia 20 1 9 Demonstração do cálculo de 201 9 passo a passo 201 9 201 9 20 20 20 20 Demonstração do cálculo de 201 9 passo a passo Portanto podemos concluir que Itens Item Os custos dos serviços prestados representam 160 da receita de prestação de serviços de 100 O lucro bruto representa 840 As despesas com vendas representam 08 As despesas administrativas representam 144 O lucro ou prejuízo líquido representa 688 Imagine que horror se os custos dos serviços prestados CSP representassem 95 das receitas de prestação de serviços Pela função da HP 12 C análise vertical T Primeiro passo favor ligar a calculadora tecla ON Use f de 2 duas casas decimais depois da vírgula 1ª TECLA 2ª TECLA 125 ENTER 20 T No VISOR da HP 12 C vai aparecer 1600 OBSERVAÇÃO Para calcular os demais números basta apertar a tecla CLX e introduzir o próximo número em valores monetários por exemplo o número 105 lucro bruto e logo em seguida aperte a tecla T vai aparecer no visor o número 8400 e assim por diante Após a explicação acima faça os cálculos da análise vertical AV do ano de 20 20 utilizando a função da HP 12 C para preencher as linhas tracejadas abaixo Demonstração do resultado Fictícia Ltda em 3112 mil 201 9 201 9 20 20 20 20 20 20 20 20 201 9 201 9 Análise horizontal AH método algébrico A quarta coluna AH da demonstração do resultado DRE representa o ano base 201 9 ou seja vale 100 portanto toda a coluna deve ser preenchida colocandose o valor de 100 AH Em 201 9 as receitas de prestação de serviços apresentavam 125 no ano de 20 20 as receitas passaram para 175 Portanto houve uma variação de 40 Como foi feito este cálculo Cálculo AH 175 125 1 X 100 AH 140 1 X 100 AH 040 X 100 AH 40 Portanto a receita de prestação de serviços teve uma variação percentual AH de 20 20 em relação a 201 9 de 40 Análise horizontal pela função da HP 12 C use f de 2 duas casas decimais depois da vírgula 1ª TECLA 2ª TECLA 125 ENTER 175 No VISOR da HP 12 C vai aparecer 4000 Após a explicação acima faça os cálculos da análise horizontal AH do ano de 20 20 em relação ao ano de 201 9 pelo método algébrico ou pela função da HP 12 C 1º PASSO Sugerese colocar as estrelas abaixo nas contas de resultado despesas e não no lucro bruto pois este não é despesa e sim resultado mensurado que tiveram uma variação percentual acima da receita de prestação de serviços RPS de 40 Fictícia Ltda 201 9 201 9 20 20 20 20 Podese afirmar que o culpado pela queda da lucratividade lucro líquido dividido pelas receitas de prestação de serviços ou LLRPS 100 de 6880 86 em 201 9 para 3029 53 em 20 20 da empresa Fictícia Ltda foram às despesas com vendas cuja variação percentual AH foi de 100 e tiveram uma representatividade AV de 114 Resposta Não pois mesmo que as despesas com vendas tenham variado 100 bem acima da variação das receitas de prestação de serviços de 40 no ano de 20 20 elas não foram responsáveis pela queda da variação percentual AH do lucro líquido de 3837 pois a representatividade AV no último ano foi de apenas 114 imaterial O responsável culpado pela queda da variação percentual AH de 3837 do lucro líquido no ano de 20 20 em relação ao ano de 201 9 foi o aumento do custo dos serviços prestados CSP em 400 AH e cuja participaçãorepresentatividade AV no último ano foi de 5714 materialrepresentativo CONCLUSÃO Portanto nenhuma despesa pode variar mais que a variação AH da receita de prestação de serviços bem como se deve levar em consideração na análise a representatividade AV ou seja caso a despesa tenha crescido mais que a variação AH da receita de prestação de serviços e a representatividade da referida despesa de vendas AV seja IMATERIAL devese procurar outro culpado pela queda da lucratividade A MCR Serviços L tda apresenta a seguinte demonstração de resultado DRE A partir da DRE elabore a análise vertical e horizontal da empresa capítulo 7 20 20 20 20 201 9 201 9 Você foi convidado a a fazer uma consultoria na empresa MCR Ltda O seu cliente alega que a queda do resultado para 9342 AH de 20 20 em relação a 201 9 foi em virtude de as despesas com vendas terem crescido 100 de 20 20 em relação a 201 9 ou seja acima da variação percentual das receitas de prestação de serviços que foi de apenas 28 no mesmo período das despesas com vendas Portanto as despesas com vendas tiveram um aumento de 72 100 28 em relação à receita de prestação de serviços Você concorda com a alegação do seu cliente Justifique a sua resposta tendo por base a técnica da análise horizontal e vertical Resposta na página seguinte OBSERVAÇÃO Caso qualquer despesa tenha crescido mais que a variação percentual AH em relação à receita de prestação de serviços 28 provavelmente es sa despesa é culpad a pela queda da lucratividade da empresa porém devemos olhar também a representatividade AV sendo este o fator principal ou seja o que representa uma gota de água no oceano Continua na página seguinte Continuação da página anterior Sugerese colocar as estrelas abaixo nas contas de resultado despesas e não no lucro bruto pois este não é despesa e sim resultado mensurado que tiveram uma variação percentual acima da receita de prestação de serviços RPS de 28 Vide exercício anterior 201 9 201 9 20 20 20 20 Depois de ter aprendido os cálculos vamos fazer as análises horizontal e vertical O seu cliente alega que a queda do resultado para 9342 AH de 20 20 em relação a 201 9 foi em virtude de as despesas com vendas terem crescido 100 de 20 20 em relação a 201 9 ou seja acima da variação percentual das receitas de prestação de serviços que foi de apenas 28 no mesmo período das despesas com vendas Portanto as despesas com vendas tiveram um aumento de 72 100 28 em relação à receita de prestação de serviços Você concorda com a alegação do seu cliente Preencha as linhas tracejadas abaixo Concordo ou Não concordo pois mesmo que as despesas com vendas ou administrativas tenham variado AH 100 em 20 20 ou seja acima da variação percentual AH das receitas de prestação de serviços RPS de 28 a participaçãorepresentatividade AV foi ínfima ou não ínfima ou seja as despesas com vendas ou despesas administrativas representam AV apenas 125 ou 080 das receitas de prestação de serviços em 20 20 ao passo que as despesas financeiras juros representam AV em relação às receitas de prestação de serviços em 2019 As despesas financeiras em 20 20 variaram AH bem acima das receitas de prestação de serviços de AH e a representatividade AV passou em 201 9 de para em 20 20 sendo est á uma representatividade materialrepresentativa Portanto as despesas financeiras foram ou não foram as grandes vilãs da queda da lucratividade da empresa ou seja o lucro em 201 9 que era 76 ou 80 e passou em 20 20 para 5 ou 30 teve um acréscimo ou decréscimo na sua variação percentual H de bem como esse lucro que representava em 201 9 6080 das receitas de prestação de serviços passou em 20 20 para apenas Capítulo 8 Esta parte tem por objetivo estudar os conceitos relacionados aos a Índices tradicionais estáticos rentabilidade endividamento liquidez e prazos médios e análise horizontal AH e vertical AV Considerados índices dinâmicos I ndústria Têxtil Supramati Ltda Serão apresentados nas próximas páginas o balanço patrimonial e a demonstração do resultado da Indústria Têxtil Supramati Ltda nos últimos três anos 201 8 201 9 e 20 20 Na sequência será feita uma análise da situação econômicofinanceira por meio dos i ndicadores de rentabilidade endividamento e liquidez bem como será utilizada a técnica da análise horizontal tendência e vertical representatividade Balanço p atrimonial Indústria Têxtil Supramati Ltda INDÚSTRIA TÊXTIL SUPRAMATI BALANÇO PATRIMONIAL EM 3112 em R ATIVO 201 8 AV AH 201 9 AV AH 20 20 AV AH Δ ATIVO CIRCULANTE Δ Caixa e equivalentes de caixa 210000 600 100 134500 269 3595 109340 154 4793 Duplicatas a receber 1342600 3836 100 1409000 2818 495 1920550 2705 4305 Estoques 964600 2756 100 1304500 2609 3524 1655010 2331 7157 Total do ativo circulante 2517200 7192 100 2848000 5696 1314 3684900 5190 4639 ATIVO NÃO CIRCULANTE Investimentos obras de arte 92400 264 100 196000 392 11212 286130 403 20966 Imobilizado máquinas 890400 2544 100 1904500 3809 11389 3016080 4248 23873 Intangível marcas e patentes 0 51500 103 112890 159 Total do ativo não circulante 982800 2808 100 2152000 4304 11897 3415100 4810 24749 TOTAL DO ATIVO 3500000 10000 100 5000000 100 4286 7100000 100 10286 Continua na página seguinte Continuação da página anterior INDÚSTRIA TÊXTIL SUPRAMATI BALANÇO PATRIMONIAL EM 3112 em R PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 201 8 AV AH 201 9 AV AH 20 20 AV AH Δ PASSIVO CIRCULANTE Δ Δ Fornecedores 909650 2599 100 802000 1604 1183 864780 1218 493 Salários a pagar 353850 1011 100 363500 727 273 544570 767 5390 Empréstimos bancários 85050 243 100 104500 209 2287 198800 280 13374 Duplicatas descontadas 373100 1066 100 494500 989 3254 849870 1197 12779 Total do passivo circulante 1721650 4919 100 1764500 3529 249 2458020 3462 4277 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos 403550 1153 100 995000 1990 14656 1876530 2643 36501 Financiamentos 0 474500 949 670950 945 Total do passivo não circulante 403550 1153 100 1469500 2939 26414 2547480 3588 53127 PATRIMÔNIO LÍQUIDO PL Capital social 843500 2410 100 1498000 2996 7759 1696190 2389 10109 Lucros ou prejuízos acumulados 531300 1518 100 268000 536 4956 398310 561 2503 Total do patrimônio líquido 1374800 3928 100 1766000 3532 2846 2094500 2950 5235 TOTAL DO PASSIVO E PL 3500000 100 100 5000000 100 4286 7100000 100 10286 O ano 201 8 é considerado o ANOBase 100 para a análise horizontal tanto para o balanço patrimonial como para a DRE Legendas AV análise vertical AH análise horizontal variação percentual Δ INDÚSTRIA TÊXTIL SUPRAMATI LTDA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO em R 201 8 AV AH 201 9 AV AH 20 20 AV AH Δ Δ Receita ou venda bruta de vendas 7500000 12596 100 7700000 13968 267 9977660 13691 3304 Devoluções e abatimentos 187500 315 100 203360 369 846 274882 377 4660 Vendas ou receitas realizadas VR 7312500 12281 100 7496640 13599 252 9702778 13314 3269 Impostos incidentes sobre vendas 1358250 2281 100 1984132 3599 4608 2415085 3314 7781 Receitas ou vendas líquidas 5954250 100 100 5512508 100 742 7287693 100 2239 Custos dos produtos vendidos CPV 4443000 7462 100 4016028 7285 961 5175455 7102 1649 Lucro bruto 1511250 2538 100 1496480 2715 098 2112238 2898 3977 Despesas operacionais De vendas 365500 614 100 302175 548 1733 380922 523 422 Administrativas 263500 443 100 222000 403 1575 237000 325 1006 Outras receitas despesas operacionais 11500 019 100 20695 038 7996 40000 055 24783 Lucro antes das despesas e receitas financeiras LADRF 893750 1501 100 993000 1801 1129 1534316 2105 7196 Despesas financeiras JUROS 348750 586 100 555000 1007 5914 1082028 1485 21026 Receitas financeiras aplicações rendimentos 13500 023 100 9500 017 2963 7500 010 4444 Resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL 558500 938 100 447500 812 1987 459788 631 1767 Imposto de renda e contribuição social 258500 434 100 222500 404 1393 236788 325 840 LUCRO LÍQUIDO 300000 504 100 225000 408 2500 223000 306 2567 Área destinada a escrever opcional os comentários do quadro clínico da Indústria Têxtil Supramati Ltda Quadro clínico mostra a saúde financeira da empresa Indústria Têxtil Supramati Ltda Ciclo operacional e caixa em dias quanto menor melhor Os giros dos estoques recebimentos e pagamentos são INVERSAMENTE proporcionais aos dias Vendas realizadas encontra m se na DRE da página anterior A ssim facilitará calcular as vendas a prazo VP Obs T TENDÊNCIA Legenda M Melhorar P Piorar E Estabilizar Dados adicionais para elaboração do PMRV e PMPF INFORMAÇÃO EXTRA CONTÁBIL PMRV prazo médio de recebimento de vendas VENDAS A PRAZO ANUAL PMRV Vendas a prazo 6514051 5882643 e 600875 das vendas realizadas VR de 1 8 1 9 e 20 respectivamente 4763400 4410006 5830154 PMPF prazo médio de pagamento de compras COMPRAS A PRAZO ANUAL PMPF Compras anuais de 1 8 1 9 e 20 respectivamente 3728551 3445869 4218575 Área destinada a escrever opcional os comentários do quadro clínico da Indústria Têxtil Supramati Ltda Parecer sobre a Indústria Têxtil Supramati Ltda Índices tradicionais A Indústria Têxtil Supramati elevou o seu endividamento grau de endividamento CT PL 100 de 15458 em 201 8 para 18313 em 201 9 chegando a 23898 em 20 20 passando a depender muito mais de capitais de terceiros Em 201 9 no entanto alterou o perfil da sua dívida composição do endividamento PC CT 100 as dívidas de curto prazo representavam 8101 no ano 201 8 chegando a 4911 em 20 20 dandolhe mais prazo para pagamento das mesmas A imobilização de recursos não correntes IMRÑC AÑC RLP PÑC PL 100 subiu de 5526 em 201 8 para 7357 em 20 20 Portanto as aplicações de recursos de curto prazo ativo circulante receberam menos recursos pelo aumento daquele indicador Mesmo assim houve um aumento absoluto do capital circulante líquido CCL AC PC de 795550 em 201 8 para 1226880 em 20 20 o que não é necessariamente bom pois em 201 8 o CCL representava 2273 do ativo total de 3500000 e em 20 20 passou a representar apenas 1728 do ativo total de 7100000 ou seja o CCL diminuiu percentualmente em relação aos ativos totais de cada ano Essa piora de 2273 para 1728 não tão aparente é consequência do aumento da imobilização de recursos não correntes IMRÑC A imobilização de recursos não correntes IMRÑC AÑC RLP PÑC PL 100 subiu de 5526 em 201 8 para 7357 em 20 20 permitindo que a empresa pudesse aumentar o capital circulante líquido CCL AC PC de 795550 em 201 8 para 1226880 em 2018 Em virtude de não ter capital de giro próprio CGP em 201 9 e 20 20 a liquidez geral LG AC RLP PC PÑC caiu para 088 em 201 9 e para 074 em 20 20 quando havia sido de 118 em 201 8 Isto significa que a relativa tranquilidade existente em 201 8 deixou de existir em 201 9 e 20 20 pois a longo prazo dependerá de geração de recursos para manter uma boa liquidez Vale ressaltar que em decorrência do aumento do capital circulante líquido a empresa conseguiu melhorar ligeiramente a liquidez corrente de onde se conclui que o nível de capital circulante líquido mantido é satisfatório Isso indica que em curto prazo não haverá problemas de liquidez Quanto à liquidez seca LS AC Ests PC houve uma queda porém pouco significativa de 090 em 201 8 para 087 em 201 9 e 083 em 20 20 Parecer sobre a Indústria Têxtil Supramati Ltda Índices tradicionais Se financeiramente houve piora apesar das compensações no aspecto econômico a situação se agravou ainda mais Para cada 100 investido a empresa vendeu 170 em 201 8 Em 201 9 vendeu apenas 110 caindo para 103 em 20 20 o que representa considerável queda nas vendas em relação ao investimento efetuado giro do ativo RL Atotal produtividade A margem operacional líquida MOL LADRF RL 100 foi o único índice do grupo de Rentabilidade que se mostrou bem pois em 201 8 apresentava um índice de aproximadamente 15 em 201 9 E s s e índice subiu para 1801 e por fim em 20 20 chegou a 2105 S endo assim a empresa tem bons resultados operacionais LADRF lucro operacional ANTES dos resultados financeiros ou seja ela administra e comercializa bem T ambém se observa que os custos a cada ano vêm melhorando a sua representatividade em relação às receitas líquidas Enquanto isso a margem de lucro líquido ML LL RL 100 lucratividade caía de 504 para 377 em 201 9 e para 306 em 20 20 ou seja a cada 100 vendidos a Supramati passou a ganhar muito menos em 201 9 e 20 20 O efeito conjunto dessas duas quedas se reflete na rentabilidade do ativo taxa de retorno sobre o investimento LL Atotal 100 que caiu mais que a metade ou seja de 857 em 201 8 para 314 em 20 20 I s t o significa que o poder de capitalização desceu a níveis muito baixos enquanto pela rentabilidade do a tivo em 201 8 a empresa demoraria quase 12 anos para dobrar o seu a tivo se contasse exclusivamente com os recursos dos lucros acumulados em 20 20 demoraria quase 32 anos PAYBACK 100 TRI Como reflexo disso a rentabilidade do patrimônio líquido TRPL LL PL 100 desceu de 2182 em 201 8 para 1274 em 201 9 e 1065 em 20 20 mostrando que a empresa conseguiu remuneração modesta do seu capital nos dois últimos anos Parecer sobre a Indústria Têxtil Supramati Ltda Conclusões das análises horizontal e vertical O ativo total da Supramati cresceu em termos reais 10286 de 201 8 a 20 20 AH Esse crescimento foi reflexo principalmente da expansão de 24749 do ativo não circulante O ativo circulante apresentou crescimento de apenas 4639 AH Dessa forma alterouse a estrutura do ativo da empresa AV em 201 8 7192 dos recursos achavamse investidos no ativo circulante caindo para 519 em 20 20 AV O crescimento do ativo circulante 4639 foi financiado basicamente por capitais de terceiros de longo prazo que passaram em 201 8 de 1153 do passivo total para 3588 em 20 20 AV constituindose no principal grupo de financiamento neste último ano O patrimônio líquido que fornecia 3928 dos recursos em 201 8 caiu para 295 em 20 20 AV enquanto o passivo circulante caiu nesse mesmo período de 4919 para 3462 AV Com o menor crescimento do passivo circulante em relação ao ativo circulante a empresa financiou parte deste último com passivo não circulante o que é correto Os capitais de terceiros tiveram crescimento superior ao do ativo ou seja 13553 AH contra 10286 AH do ativo em virtude do espaço cedido pelo patrimônio líquido Destacase também a alteração em fornecedores em 201 8 essa era a principal fonte de recursos da empresa representando 2599 AV do passivo financiando quase que a totalidade dos estoques Em 20 20 o percentual de fornecedores sobre o passivo total caiu para 1218 AV cobrindo apenas metade dos estoques mantidos pela empresa Essa alteração é desfavorável já que normalmente fornecedores representam uma fonte de recursos estável e pouco onerosa A empresa substituiua em boa parte por financiamentos bancários que representam uma fonte de risco maior devido à incerteza de renovação Parecer sobre a Indústria Têxtil Supramati Ltda Conclusões das análises horizontal e vertical Em resumo a empresa investiu maciçamente no ativo não circulante fez ainda algum investimento no ativo circulante financiou a maior parte dessa expansão com capitais de terceiros e aumentou o risco global A situação financeira não ficou sacrificada em virtude de a empresa terse valido de passivo não circulante tendo o passivo circulante crescido menos que o ativo circulante Se os investimentos tiveram grande impulso no período analisado as vendas apresentaram pequena expansão O crescimento real foi de 2239 AH vendas líquidasreceitas líquidas A empresa teve bom desempenho no custo dos produtos vendidos os quais passaram de 7462 para 7102 AV de absorção das vendas Com isso o lucro bruto que representava 2538 das vendas em 201 8 subiu para 2898 em 20 20 AV Esse acréscimo de quase 4 pontos percentuais é muito significativo diante do fato de o lucro líquido representar 504 AV das vendas em 201 8 Se tudo se mantivesse constante a empresa poderia alcançar uma invejável percentagem de lucro líquido sobre vendas As despesas financeiras ao inverso dos resultados apresentados acima explodiram crescendo 21026 AH portanto muito mais do que as vendas Essas despesas que consumiram 586 AV da receita em 201 8 passaram a consumir 1485 AV em 20 20 fazendo a empresa perder 9 pontos percentuais Ao final o percentual de lucro líquidovendas desceu para 306 AV percentual bem inferior ao alcançado em 201 8 As despesas operacionais mantiveramse em proporções aceitáveis O seu ciclo operacional cresceu demasiadamente em virtude do excessivo prazo médio de renovação de estoques PMRE Estoques CPV 360 ds de 78 dias em 201 8 para 115 dias em 20 20 Estudo de caso Bahamas Ltda Neste estudo de caso serão abordadas as duas técnicas de análises vistas no curso a saber índices tradicionais e análise horizontal e vertical Exercícios de análise financeira c apítulo 8 1 Concessão de créditos à Bahamas Ltda estudo de caso O Dr Fábio Braga novo executivochefe CEO Chief Executive Officer DiretorGeral da empresa assumiu a Diretoria da Bahamas no início do ano de 20 21 pois o antigo CEO foi demitido pelo conselho de administração em 20 20 Bastante conhecido como eficiente administrador o Dr Fábio Braga se dirigiu ao seu velho amigo sr Breno presidente do Banco Exigente SA solicitando um financiamento de 50 milhões a longo prazo longo prazo é menos oneroso taxa de juros de 6 a 8 aa Dez anos é o prazo que a financeira do Banco Exigente normalmente concede para os financiamentos Informações adicionais A atividade da empresa é trefilar metal não ferroso e distribuílo como matériaprima para outras empresas Esse ramo de atividade é bastante promissor A Bahamas possui a maior quota para adquirir o metal não ferroso da maior metalúrgica do país enquanto outras trefiladoras possuem uma pequena quota Não houve amortização de empréstimos e financiamentos apenas a contabilização das despesas financeiras pelo regime de competência Também foram concedidos novos empréstimos e financiamentos A Bahamas a partir do ano 20 21 não precisa mais comprar máquinas e equipamento s Há reserva produtiva quando a produção normal é inferior à capacidade instalada O seu grupo foi convidado a analisar a Bahamas e dar o parecer Balanço patrimonial Bahamas Ltda Bahamas Ltda Balanço patrimonial em 3112 em R mil Ativo 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 1000 294 100 1400 325 40 2000 366 100 Duplicatas a receber 10000 2941 100 12000 2787 20 15000 2746 50 Estoques 6000 1765 100 7150 1661 1917 8370 1532 395 Subtotal circulante 17000 50 100 20550 4774 2088 25370 4645 4924 Ativo não circulante Investimentos obras de arte 1000 294 100 1500 348 50 2250 412 125 Imobilizado máquinas 20000 5882 100 30000 6969 50 45000 8239 125 Depreciação acumulada 4000 1176 100 9000 2091 125 18000 3295 350 Subtotal do não circulante 17000 50 100 22500 5226 3235 29250 5355 7206 Total do ativo 34000 100 100 43050 100 2662 54620 100 6065 Mesmo havendo uma variação percentual AH Δ de 125 de 20 20 em relação a 201 8 a representatividade AV foi ínfima somente 412 bem como as obras de arte não fazem parte do core business da indústria trefiladora Leia abaixo e com atenção Depreciação é uma conta redutora M aiores aquisições de máquinas maiores depreciações Passivo e patrimônio líquido 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ Passivo circulante Fornecedores 1000 294 100 1600 372 60 2000 366 100 Tributos e contribuições 2000 588 100 3100 720 55 2000 366 0 Empréstimos diversos 15000 4412 100 20000 4646 3333 30000 5492 100 Subtotal circulante 18000 5294 100 24700 5738 3722 34000 6225 8889 Passivo não circulante Financiamentos 5000 1471 100 7250 1684 45 10870 1990 11740 Subtotal do não circulante 5000 1471 100 7250 1684 45 10870 1990 11740 Patrimônio líquido Capital social 10000 2941 100 10000 2323 000 10000 1831 0 Reservas diversas 2000 588 100 2500 581 25 2550 467 275 Lucros ou prejuízos acumulados 1000 294 100 1400 325 40 2800 513 180 Subtotal do patrimônio líquido 11000 3235 100 11100 2578 091 9750 1785 1136 Total do passivo e PL 34000 100 100 43050 100 2662 54620 100 6065 O ano 201 8 é considerado o anobase para a análise horizontal 100 Legendas AV análise vertical AH análise horizontal Δ delta variação percentual Bahamas Ltda Demonstração do resultado em 3112 em R mil 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ Vendas realizadas VR ou receitas realizadas RR 48500 10778 100 77000 107 5876 135500 10754 17938 Impostos incidentes sobre vendas 3500 778 100 5000 694 4286 9500 754 17143 Vendas líquidas VL ou receitas líquidas RL 45000 10000 100 72000 10000 6000 126000 10000 18000 Custo dos produtos vendidos CPV 23000 5111 100 36800 5111 6000 64400 5111 18000 Lucro bruto 22000 4889 100 35200 4889 6000 61600 4889 18000 Despesas operacionais De vendas 6000 1333 100 9600 1333 6000 16800 1333 18000 Administrativas 2000 444 100 3000 417 5000 4500 357 12500 Subtotal das despesas operacionais 8000 1778 100 12600 1750 5750 21300 1690 16625 Lucro antes das despesas e receitas financeiras LADRF 14000 3111 100 22600 3139 6143 40300 3198 18786 Despesas financeiras juros 17000 3778 100 26500 3681 5588 49000 3889 18824 Receitas financeiras aplicações rendimentos 2000 444 100 3500 486 7500 7300 579 26500 Resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL 1000 222 100 400 056 6000 1400 111 4000 Prejuízo líquido do exercício 1000 222 100 400 056 6000 1400 111 4000 T T QUADRO CLÍNICO mostra a saúde da empresa BAHAMAS INDICADORES FÓRMULAS 201 8 201 9 20 20 Tendência Empresa TRI prej Atotal 100 294 093 256 PE Payback 100 TRI Não há payback pois não houve lucro no período Empresário TRPL prej PL 100 909 360 1436 P RENTABILIDADE Quanto melhor MOL LADRF RL 100 lucratividade 3111 3139 3198 M ML prej RL 100 lucratividade DRE 222 056 111 PE GA eficiência na gestão de ativos GA RL Atotal produtividade BP 132 vezes 167 vezes 231 vezes M INDICADORES FÓRMULAS 201 8 201 9 20 20 Tendência Quantidade GE ou PCT CT PL 100 20909 28784 46021 P Qualidade CE PC CT 100 7826 7731 7577 E ENDIVIDAMENTO Quanto melhor IMPL AÑC RLP PL 100 15455 20270 30000 P IMRÑC AÑC RLP PÑC PL100 10625 12262 14185 P INDICADORES FÓRMULAS 201 8 201 9 20 20 Tendência LIQUIDEZ Quanto melhor LC ACPC 094 083 075 P LS AC Ests PC teste ácido 061 054 050 P LG AC RLP PC PÑC 074 064 057 P LI CXEQCX PC 006 006 006 E INDICADORES FÓRMULAS adm de capital de giro 201 8 201 9 20 20 Tendência Quanto melhor em dias PMRE est CPV 360 dias ou Giro estoques 360 dias PMRE 9391 dias 383 vezes 6995 dias 515 vezes 4679 dias 769 vezes M Quanto melhor em dias PMRV D upl Rec VP 360 dias ou Giro dupl Rec G DRec 360 d ias PMRV 10000 dias 360 vezes 7500 dias 480 vezes 5357 dias 672 vezes M ATIVIDADES prazos médios CICLO OPERACIONAL PMRE PMRV 19391 dias 14495 dias 10036 dias M Quanto MENOR melhor Quanto melhor em dias PMPF F C 360 dias ou Giro forn GF 360 dias PMPF 3600 dias 10 vezes 3840 dias 938 vezes 3429 dias 105 vezes E Quanto melhor dias CICLO DE CAIXA CO PMPF 15791 dias 10655 dias 6607 dias M Ciclo operacional e ciclo de caixa em dias quanto menor melhor Os giros dos estoques prazos de recebimentos e pagamentos são INVERSAMENTE proporcionais aos PRAZOS Obs T Legenda TENDÊNCIA M Melhorar P Piorar E Estabilizar Vendas r ealizadas encontra m se na DRE A ssim facilitará calcular as vendas a prazo VP Informação EXTRACONTÁBIL sobre o PMRV e o PMRE PMRV VENDAS A PRAZO ANUAL PMRV Vendas a prazo 7423 7481 e 7439 das vendas realizadas VR de 201 8 201 9 e 20 20 respectivamente 36000 57600 100800 PMPF COMPRAS A PRAZO ANUAL PMPF Compras anuais em 201 8 201 9 e 20 20 respectivamente 10000 15000 21000 2 Diagnóstico vamos ver inicialmente quais são os pontos fortes e posteriormente os pontos fracos da empresa em análise No quadro clínico há 6 seis letras M ou seja seis pontos fortes Agora olhe o quadro clínico e confira se há aqueles pontos fortes M Pontos fortes tendência letra M obtidos no quadro clínico da s página s 53 e 54 PARA JUSTIFICAR AS RESPOSTAS DOS PONTOS FORTES UTILIZE OBRIGATORIAMENTE A FOLHA RESUMO DOS ÍNDICES TENDO POR BASE A COLUNA O QUE INDICA PORÉM JAMAIS COPIANDO O CONTEÚDO DAQUELA COLUNA OU SEJA ESCREVA COM AS SUAS PRÓPRIAS PALAVRAS A 1 Conforme quadro clínico o primeiro ponto forte letra M é a margem operacional líquida MOL Cálculo da variação usando a função da HP 12 C 1ª tecla Enter 2ª tecla Δ Calcule a variação Δ de 20 20 em relação a 201 8 FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 MOL LADRF RL 100 lucratividade 3111 3139 3198 Resposta Quanto a empresa Bahamas obtém de LADRF lucro antes das despesas e receitas financeiras para cada 100 da receita líquida ou seja a empresa consegue ter uma boa gestão nos custos ficaram estáveis nos três últimos anos nas despesas administrativas e nas despesas de vendas possibilitou desde a promoção do produto até a sua colocação ao consumidor comercialização e distribuição Houve uma melhora na margem operacional líquida MOL porém pouco significativorepresentativo de 280 3198 3111 1 X 100 de 20 20 em relação a 201 8 Mesmo assim é um indicador muito bom quando pensamos em lucratividade da empresa Fórmula algébrica 3198 3111 1 X 100 Lembrando Como calcular pela função da HP 12 C a variação de 20 20 em relação a 20 1 8 Ano 201 8 3111 1ª tecla Enter Ano 20 20 3198 2ª tecla Δ Δ 280 A 2 Conforme quadro clínico da s página s 53 e 54 o segundo ponto forte letra M é o giro do ativo GA Antes de escrever abaixo utilize obrigatoriamente a folha resumo dos índices para as letras de A1 até A6 para poder ter clareza do que o índice abaixo indica revela Cálculo da variação usando a função da HP 12 C 1ª tecla Enter 2ª tecla Δ FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 GA RL ATotal produtividade 132 vezes 167 vezes 231 vezes A A partir do início da resposta do professor vide abaixo responda o que está entre parênteses Observase que pela tendência dos indicadores do giro do ativo em cada ano houve ou não houve um aumento daquele indicador Lembrando Como calcular pela função da HP 12 C a variação de 20 20 em relação a 201 8 Ano 201 8 132 1ª tecla Enter Ano 20 20 231 2ª tecla Δ Caso o aluno opte pela fórmula algébrica pegue o indicador do ano de 20 20 e dividao pelo ano de 201 8 na sequência subtraia de 1 um e multiplique posteriormente por 100 Vide página anterior o passo a passo A variação percentual Δ do ano 20 20 de 231 vezes em relação ao ano de 201 8 de 132 vezes foi de Os ativos totais vide balanço patrimonial tiveram uma variação percentual Δ no ano de 20 20 em relação ao ano de 201 8 de enquanto as vendas líquidas vide DRE tiveram no mesmo período de análise uma variação percentual de Δ em 20 20 de Pelo exposto nas letras precedentes acima podese concluir que houve ou não houve eficiência na gestão de ativos ou seja ao aplicar investir em ativos totais gerou ou não gerou vendas Portanto a empresa Bahamas sabe ou não sabe vender pois o que se aplica em ativos totais vem gerando ou não vem gerando vendas a cada ano A 3 Conforme quadro clínico da s página s 53 e 54 o terceiro ponto forte letra M é o prazo médio de renovação dos estoques PMRE Antes de escrever abaixo utilize obrigatoriamente a folha resumo dos índices para as letras de A1 até A6 para poder ter clareza do que o índice abaixo indica revela Primeira tabela Cálculo da variação usando a função da HP 12 C 1ª tecla Enter 2ª tecla Δ FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 PMRE EST CPV 360 dias 9391 dias 6995 dias 4679 dias A tabela abaixo tem por objetivo evidenciar a tendência dos indicadores por meio dos valores monetários Segunda tabela Dados extraídos do balanço patrimonial e da demonstração do resultado A tabela abaixo é direcionada aoà alunoa que pretendesse efetuar os cálculos dos anos 201 8 a 20 20 da tabela acima Demonstração Conta 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ BP Estoques 6000 1765 100 7150 1661 1917 8370 1532 3950 DRE CPV 23000 5111 100 36800 5111 6000 64400 5111 18000 DRE VL 45000 100 100 72000 100 6000 126000 100 180 A A partir do início da resposta do professor vide abaixo responda o que está entre parênteses Conforme tendência dos indicadores do PMRE em dias da primeira tabela acima ao longo dos anos 1 8 1 9 e 20 a empresa vem ou não vem renovando os seus estoques PMRE ou seja em 1 8 os estoques permaneciam em média dias em 1 9 passou para dias finalmente em 20 passou para dias Observase que variação percentual Δ de 20 20 em relação a 201 8 teve um acréscimo ou decréscimo no número de dias de Portanto podese concluir que o período de estocagem em dias permanência da empresa Bahamas é cada vez maior ou menor portanto propiciando uma aumento ou diminuição da necessidade de capital de giro NCG NCG representa recursos que a empresa precisa para financiar o seu giro comercial ativo circulante por meio de origens de recursos normalmente mais onerosas Portanto quando houver redução de ATIVOS menor a NCG para financiar aqueles ativos O custo do produto vendido CPV de 20 20 em relação a 201 8 teve uma variação percentual AH Δ maior do que as vendas líquidas VL Dados extraídos da demonstração de resultado DRE 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ VL 45000 100 100 72000 100 60 126000 100 180 CPV 23000 5111 100 36800 5111 6000 64400 5111 180 Resposta da letra c Observase por meio da tabela acima que a variação percentual AH Δ do custo do produto vendido CPV no ano 20 em relação ao ano 1 8 foi de 180 ou 60 O custo do produto vendido CPV variou ou não variou mais que as vendas líquidas Portanto o CPV e as VL tiveram ou não tiveram a mesma variação percentual Observe a representatividade do custo do produto vendido CPV conforme tabela abaixo ao longo dos anos em percentual AV Dados extraídos da demonstração de resultado DRE 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ VL 45000 100 100 72000 100 60 126000 100 180 CPV 23000 5111 100 36800 5111 60 64400 5111 180 2300045000 X 100 5111 Portanto o custo do produto vendido CPV representa 5111 das vendas líquidas durante os três anos Resposta da letra d O custo do produto vendido em percentual AV ao longo dos três anos teve um crescimento decréscimo ou ficou estável Informe o percentual representatividade AV do CPV nos últimos três anos Resposta O CPV Resumo Constatouse que por meio da técnica da análise vertical AV representatividade que nos últimos três anos os custos dos produtos vendidos CPV ficaram estáveis ou não ficaram estáveis A representatividade do CPV ficou em Portanto o grupo poderia sugerir conforme evidenciado pela técnica de análise vertical que o departamento de compras da empresa Bahamas Ltda negociasse com os seus fornecedores de matériaprima ç pois com esta estratégia o custo do produto vendido CPV deverá cair ou não cair em relação às vendas líquidas Também se sugere negociar com os fornecedores z para poder reter por mais tempo recursos em caixa e equivalentes de caixa tendo em vista que a Bahamas compra grande quantidade de matériaprima a cada ano A 4 Conforme quadro clínico da s página s 53 e 54 o quarto ponto forte letra M é o prazo médio de recebimento de vendas PMRV Antes de escrever abaixo utilize obrigatoriamente a folha resumo dos índices para as letras de A1 até A6 para poder ter clareza do que o índice abaixo indica revela Cálculo da variação usando a função da HP 12 C 1ª tecla Enter 2ª tecla Δ FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 PMRV DRec VP 360 dias 10000 dias 7500 dias 5357 dias Observe as tabelas abaixo para que se possa facilitar quanto à resposta deste item Vendas realizadas VR Dados obtidos por meio da DRE 201 8 AV AH 201 9 AV AH Δ 20 20 AV AH Δ VR 48500 10778 100 77000 107 5876 135500 10754 17938 Vendas a prazo VP Dados obtidos por meio do quadro clínico 201 8 AV 201 9 AV 20 20 AV VP 36000 74 74 57600 74 74 100800 74 74 Qual é o percentua l das vendas a prazo VP em relação às vendas realizadas VR Vamos calcular somente para o ano 201 8 a título de exemplo VP VR X 100 36000 48500 X 100 07423 X 100 74 aproximadamente a prazo e o restante 26 100 7423 à vista Observem tanto em valores absolutos como em percentual AV Mesmo que a política da empresa com relação às vendas a prazo tenhase mantido em torno arredondar de e as vendas à vista em torno de observase por meio do índice do PMRV dias que nos três últimos anos vemse apresentandorevelando uma tendência de aumento dos dias ou diminuição dos dias a receber O PMRV teve uma queda no número de dias de 20 20 em relação a 201 8 de Portanto podese concluir que o período de recebimento PMRV em dias da empresa Bahamas é cada vez mais rápido ou menos rápido portanto propiciando uma aumento ou diminuição da necessidade de capital de giro NCG NCG representa recursos que a empresa precisa para financiar o seu giro comercial ativo circulante por meio de origens de recursos normalmente mais onerosas Portanto quando houver redução de ATIVOS menor a NCG para financiar aqueles ativos A5 Conforme quadro clínico da s página s 53 e 54 o quinto ponto forte letra M é o ciclo operacional CO Portanto quanto menor melhor Ciclo operacional se inicia a partir do momento da aquisição das compras até o recebimento das vendas a prazo Portanto havendo diminuição do ciclo operacional PMRE PMRV menor será a dependência por parte da empresa por passivos financeiros bancos que normalmente são mais onerosos para financiar o que se realiza ativo mais rapidamente Cálculo da variação usando a função da HP 12 C 1ª tecla Enter 2ª tecla Δ FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 CICLO OPERACIONAL PMRE PMRV 19391 dias 14495 dias 10036 dias Qual foi a diferença em dias do PMRE estocagem do ano de 201 8 para o ano de 20 20 a tabela abaixo veio do item A3 em página anterior FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 PMRE ESTS CPV 360 dias 9391 dias 6995 dias 4679 dias Resposta dias Portanto podemos concluir pela resposta acima item a que houve ou não houve uma boa política operacional comprar armazenar produzir e vender ou seja o período de permanência dos estoques em dias no balanço patrimonial ativo circulante ficou maior ou menor tempo propiciando uma aumento ou diminuição do ciclo operacional Qual foi a diferença em dias do PMRV do ano de 201 8 para o ano de 20 20 vide item A4 na página anterior Resposta dias Portanto podemos concluir pela resposta acima item b que houve ou não houve uma boa política de crédito e cobrança ou seja o período de permanência das duplicatas em dias no balanço patrimonial ativo circulante para receber ficou maior ou menor tempo propiciando uma aumento ou diminuição do ciclo operacional Concluise pelos itens acima a e b acima que o ciclo operacional CO apresentou uma aumento ou diminuição em dias tanto nas variáveis PMRE como PMRV Com oa aumento ou diminuição dos prazos médios PMRE e PMRV a necessidade de capital de giro NCG tende a ser maior ou menor NCG representa recursos que a empresa precisa para financiar o seu giro comercial ativo circulante por meio de origens de recursos normalmente mais onerosas Portanto quando houver redução de ATIVOS menor a NCG para financiar aqueles ativos A6 Conforme quadro clínico da s página s 53 e 54 o sexto ponto forte letra M é o ciclo de caixaciclo financeiro CCCF Portanto quanto menor melhor negativo seria o ideal O ciclo de caixa ou ciclo financeiro compreende o período de tempo entre o momento do desembolso inicial do caixa para os pagamentos das compras junto aos fornecedores e a data do efetivo recebimento das vendas a prazo Portanto havendo diminuição do ciclo operacional PMRE PMRV e aumento do PMPF menor será a dependência por parte da empresa por passivos financeiros bancos que normalmente são mais onerosos Cálculo da variação usando a função da HP 12 C 1ª tecla Enter 2ª tecla Δ FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 CICLO DE CAIXA CO PMPF 15791 dias 10655 dias 6607 dias Qual foi a diferença em dias do ciclo operacional vide abaixo do ano de 201 8 para o ano de 20 20 a tabela abaixo veio do item A5 da página anterior FÓRMULA 201 8 201 9 20 20 CICLO OPERACIONAL PMRE PMRV 19391 dias 14495 dias 10036 dias Resposta dias O ciclo operacional vide acima teve uma queda de dias Portanto essa queda do ciclo operacional contribuiu ou não contribuiu com a redução do ciclo de caixa da empresa O prazo médio de pagamento a fornecedores PMPF conforme quadro clínico vide página s 53 e 54 está evidenciando uma tendência de melhorar M piorar P ou estabilizar E Como a variável prazo médio de pagamento a fornecedores PMPF faz parte da fórmula do ciclo de caixa CC aquela variável PMPF teve uma contribuição significativa material para que houvesse melhora do ciclo de caixa Caso não tenha contribuído o que se poderia fazer para que houvesse uma melhora do ciclo de caixa Quais foram às variáveis PMRE PMRV ou PMPF que efetivamente fizeram com que houvesse a melhora do ciclo de caixa CC e consequentemente uma diminuição por recursos de curto prazo que normalmente são mais onerosos caros Bahamas Vamos ver quais são os problemas do doente O doente no caso a empresa tem não só pontos fortes como também pontos fracos B Pontos fracos obtidos no quadro clínico das página s 53 e 54 Rentabilidade Endividamento ou Liquidez são pontos fracos pois a letra P piorando prevalece B1 Liquidez explicar na página 63 por meio da técnica da análise horizontal e vertical B2 rentabilidade explicar na página 64 por meio da técnica da análise H e V e B3 endividamento explicar na página 65 por meio da técnica da análise H e V Observação Paras as respostas das próximas páginas fiquem atentos quanto à maior representatividade AV e maior variação percentual AH Δ Pontos fracos motivos que levaram a empresa a têlos B1 Liquidez Balanço patrimonial análise horizontal e vertical de cada ano Para responder às perguntas de 1 a 4 utilize slide 7 2 e as demonstrações contábeis quando estas forem solicitadas 1 O que determina a comparação do ativo circulante versus passivo circulante Resposta situação financeira de curto ou longo prazo 2 E qual é CONCLUSÃO deste cotejamento A C versus P C vide balanço da Bahamas nos últimos três anos Resposta situação financeira favorável ou desfavorável 2a A capacidade de pagamento ficou comprometida ou não ficou comprometida pois o AC é maior ou menor do que o PC 3 Qual é a conta dentro do grupo de contas AC ou PC do balanço patrimonial que deixa a situação financeira favorável ou desfavorável Exemplo de conta caixa e equivalentes de caixa estoques fornecedores etc Resposta 4 Após identificar a conta acima item 3 você deverá fundamentar a resposta por meio da técnica da análise horizontal e vertical ou seja escrever a sua participação em cada ano análise vertical 1 8 1 9 e 20 e a variação percentual de 1 9 e 20 análise horizontal AH Δ na tabela abaixo Observação Para a resposta abaixo fiquem atentos quanto à maior representatividade AV e maior variação percentual AH Δ Conta patrimonial nome da conta por exemplo caixa estoques fornecedores etc Resposta mesma resposta do item 3 acima O objetivo do preenchimento da tabela abaixo é para consubstanciar o conceito de análise horizontal e vertical mesmo que seja um copy paste 201 8 AV AH 201 9 AV AHΔ 20 20 AV AHΔ 100 B2 Rentabilidade DRE análise horizontal e vertical de cada ano Sempre comparar a variação da receita líquida RL do último ano AH Δ com os custos e as despesas CONTA POR CONTA Caso a variação dos custos e das despesas tenha sido superior à variação da receita líquida RL de 180 AH Δ acabou por se identificar os culpados Após ter encontrado os culpados informar na tabela abaixo a participação em cada ano da análise vertical AV 1 8 1 9 e 20 e a variação percentual de 1 9 e 20 análise horizontal AH Δ Observação Para a resposta abaixo fiquem atentos quanto à maior representatividade AV e maior variação percentual AH Δ DRE Conta de resultado nome da conta Resposta 201 8 AV AH 201 9 AV AHΔ 20 20 AV AHΔ 100 Conta exemplos CPV custo do produto vendido despesas administrativas vendas etc B3 Endividamento balanço patrimonial análise horizontal e vertical de cada ano Informar por meio do balanço patrimonial qual é a conta que obteve mais recursos de terceiros de curto prazo passivo circulante bem como qual é à conta do ativo de longo que teve a maior representatividade AV e a maior variação percentual AH Após essas identificações informar participação em cada ano análise vertical 1 8 1 9 e 20 e a variação percentual de 1 9 e 20 análise horizontal AH Δ Observação Para a resposta abaixo fiquem atentos quanto à maior representatividade AV e maior variação percentual AH Δ Passivo curto prazo Conta patrimonial nome da conta Resposta 201 8 AV AH 201 9 AV AHΔ 20 20 AV AHΔ 100 Ativo longo prazo Conta patrimonial nome da conta Resposta 201 8 AV AH 201 9 AV AHΔ 20 20 AV AHΔ 100 3 Parecer do analista Foi concedido em 20 21 o crédito de 50 milhões de longo prazo taxa de juros de 6 a 8 aa conforme página 4 9 sugerindo as seguintes condições Parecer Final O grande problema é decorrente dos cujo valor em 20 20 é de MILHÕES conforme balanço patrimonial análise horizontal e vertical página 51 Cuidado NÃO SE ESQUEÇA DE QUE VAI HAVER PELO MENOS UM DESTINO APLICAÇÃO PARA O CRÉDITO DE 50 MILHÕES DE LONGO PRAZO ORIGEM Perguntase Após a identificação do problema ACIMA que tomada de decisão o grupo faria para poder resolver o problema da Bahamas Ao justificar a ação a ser implantada faça referência também quanto aos juros mais onerosos Informe abaixo os valores monetários caso contrário não há como responder o item 2 da próxima página Portanto vai haver um saldo monetário e que será TRANSFERIDO para a página seguinte RESPOSTA Com o saldo remanescente de MILHÕES do item 1 da página anterior onde a empresa aplicaria os recursos remanescentes Aplicação é em ATIVO Antes de dar a resposta acima LEIA a tabela abaixo para que se tenha mais condições clareza de responder o item 2 mais abaixo Pontos fortes da página 4 9 dados adicionais Pontos fortes da s página s 53 e 54 quadro clínico a e ficiente CEO a margem operacional líquida MOL b 50 milhões a longo prazo menos oneroso b giro do ativo GA c promissor c prazo médio de renovação dos estoques PMRE d possui a maior quota para adquirir o metal não ferroso da maior metalúrgica do país enquanto outras trefiladoras possuem uma pequena quota e d prazo médio de recebimento de vendas PMRV e há reserva produtiva e não precisa comprar mais máquinas e ciclo operacional CO e f ciclo de caixaciclo financeiro Concluise pelo quadro acima que a empresa tem um enorme potencial de C S T O Quanto à aplicação do saldo remanescente será em uma conta de ATIVO que vai trazer maiores resultados à empresa Na sua opinião onde a empresa deveria aplicar os recursos remanescentes Resposta 2ª PARTE DE EXERCÍCIOS Exercícios extraclasse Exercícios de 26 a 103 Páginas 69 a 1 14 A empresa HF Industrial Ltda Tem de capital de terceiros 400 milhões e como capital próprio 300 milhões Com os dados acima elabore o balanço patrimonial preenchendo as linhas tracejadas abaixo c apítul o 1 Observaç ão Preencha a partir do total do passivo capital de terceiros e patrimônio líquido capital próprio no valor de 700 para o total do ativo direitos por ser um raciocínio lógico COMEÇE PELO PASSO 1 Preencha as linhas tracejadas BALANÇO PATRIMONIAL milhões Ativo aplicação Passivo e patrimônio líquido origem Capital de terceiros CT 1 D ireitos 5 Capital próprio CP 2 Total do ativo D 4 Total do passivo e patrimônio líquido 3 700 A empresa Smart Ltda Tem de Passivos 200 milhões e de Patrimônio Líquido 186 milhões Com os dados apresentados elabore o balanço patrimonial preenchendo as linhas tracejadas abaixo capítulo 1 Observaç ão Preencha a partir do total do passivo P e patrimônio líquido PL para o total do ativo direitos por ser um raciocínio lógico COMEÇE PELO PASSO 1 Preencha as linhas tracejadas BALANÇO PATRIMONIAL milhões Ativo aplicação Passivo e patrimônio líquido origem Passivo P 1 D ireitos 5 PL 2 Total do ativo D 4 Total do passivo e patrimônio líquido 3 Classifique os elementos patrimoniais na tabela abaixo colocando um X na coluna classificação Quanto ao registro dos fatos contábeis sempre raciocine da seguinte maneira para poder registrar se é um direito D passivo P obrigaçõesdívidas presentecredor ou patrimônio líquido PL origemfonte de recursos capítulos 1 3 e 4 ou slides 10 11 12 13 14 3 6 e 5 1 Direitos recursos que t e m o potencial de produzir benefícios econômicos Passivo Origem de recursos dívidaobrigação presente tem um vencimentodatacredor Patrimônio Líquido origensfontes de recursos Sempre usar a palavra empresa na indicação de uma ação por exemplo a empresa comproupagou a empresa obteve um empréstimo junto ao banco etc Assim facilitará a classificação contábil 1 A empresa comprou uma geladeira classificação direito 2 A empresa comprou estoques mercadorias classificação direito 3 A empresa obteve um empréstimo bancário junto ao Banco FR fonte de recurso obrigação presente passivo Coloque na tabela abaixo um X na coluna classificação conforme exemplo 1 Material de escritório Contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido Classificação Descrição D P PL 1 Material de escritório almoxarifado estoques X 2 Empréstimos dívidadata com vencimentocredor bancários 3 Aplicações financeiras CDB curto prazo 4 Máquinas equipamentos e ferramentas 5 Terrenos 6 Lucros ou prejuízos acumulados 7 Reservas estatutárias 8 Financiamento bancário 9 Duplicatas a receber 10 Dividendos a pagar 11 Reserva legal 12 Salários a pagar 13 Mercadorias 14 Capital social 15 Impostos a recolher 16 Desenvolvimento de software 17 Reserva de contingência 18 Duplicatas descontadas Este exercício referese aos slides de números 05 a 1 4 O exercício 29 não será cobrado em prova trabalho porém os conceitos são a base de todo o curso de Contabilidade Exercício introdu tório ao balanço patrimonial BP e à demonstração do resultado DRE c apítulo 1 Eventos contábeis ocorridos em 3012 20 na empresa comercial de sapatos Runner Shoes Ltda Os fatos contábeis com seus respectivos valores são apresentados com a finalidade meramente didática TABELA 1 Data Fato Fatos contábeis ocorridos em 30 de dezembro de 20 20 m il 3012 01 Integralização aporteinjeção de capital em dinheiro efetuado pelos sócios 600 3012 02 Aquisição de 10 mil pares de sapatos mercadorias a prazo a 150 cada par com o fornecedor Ferracini para serem revendid o s vide tabela 3 Próxima página 3012 03 Aquisição de veículos diretamente com a concessionária HYUNDAI a prazo 100 3012 04 Financiamento bancário para aquisição de balcões e prateleiras 80 3012 05 Aquisição de computadores uso a prazo 20 Pedese Registrar os eventos fatos contábeis da Runner Shoes Ltda no Balanço Patrimonial Os registros das operações serão efetuados conforme o plano de contas da empresa O plano de contas tem por finalidade agrupar contas de mesma natureza ou seja serão utilizad o s para os registros dos fatos administrativos operações decorrentes da gestão empresarial TABELA 2 Balanço Patrimonial BP Aplicação Origem Origem Ativo Passivo Patrimônio líquido Bancos c onta m ovimento Fornecedores sapatos Capital s ocial Mercadorias Veículos a pagar Lucros ou prej acumulados Veículos Financiamentos bancários Balcões e prateleiras Conta s a pagar computadores Computadores Duplicatas a receber TABELA 1 Data Fato Fatos contábeis ocorridos em 30 de dezembro de 20 20 m il T 3012 01 Integralização aporteinjeção de capital em dinheiro efetuado pelos sócios 600 3012 02 Aquisição de 10 mil pares de sapatos mercadorias a prazo a 150 cada par com o fornecedor Ferracini para serem revendid o s Vide abaixo 3012 03 Aquisição de veículos diretamente com a concessionária HYUNDAI a prazo 100 3012 04 Financiamento bancário para aquisição de balcões e prateleiras 80 3012 05 Aquisição de computadores uso a prazo 20 T Tique símbolos Preencha as linhas tracejadas Tabela 3 Ficha de controle de estoques mercadorias Bem Sapatos Entradas compras Saídas vendas Saldo merc vai para o balanço Data Quant Custo unit V total Quant Custo unit V total Quant C unit V total 2912 0 0 0 3012 Runner Shoes Ltda Balanço p atrimonial em 30 12 20 e m m il Ativo aplicações Passivo e patrimônio líquido origensfontes Direitos Passivo capital de terceiro há vencimento 01 600 Subtotal do passivo Patrimônio líquido PL capital próprio Capital social 01 Subtotal dos direitos ativo Subtotal do patrimônio líquido Total do ativo direitos 2300 Total do passivo e patrimônio líquido ASSINALE ABAIXO A ALTERNATIVA CORRETA A origem aumento dos recursos está no ca pítulo s 1 e 4 a ativo b passivo c passivo e patrimônio líquido A aplicação aumento dos recursos está no capítulo s 1 e 4 a ativo b passivo c passivo e patrimônio líquido O patrimônio líquido representa capítulo s 1 e 4 a capitais próprios b capitais de terceiros As contas patrimoniais representam capítulos 1 e 4 a ativo b passivo c ativo e demonstração de resultado d Ativo passivo e patrimônio líquido O balanço patrimonial BP é uma demonstração capítulos 1 e 4 a estática b dinâmica A demonstração do resultado DRE é uma demonstração capítulos1 e 2 a estática b dinâmica O balanço patrimonial representa saldo capítulo s 1 e 4 a a tual b p assado Como exemplo s de contas patrimoniais pode m se citar capítulo s 1 e 4 a veículos e despesa com aluguel b despesa com salários e despesa com aluguel c fornecedores e receita de aluguel d máquinas capital social e fornecedores As contas de resultado dividemse em capítulo s 1 e 2 a ativo b passivo c contas de despesa d contas de receita e despesa Como exemplo s de contas de r esultado pode m se citar capítulo s 1 e 2 a veículos e despesa com aluguel b despesa com salários e despesa com aluguel As despesas decorrem doa capítulo s 1 e 2 a venda de bens e da prestação de serviços b consumo de bens e da utilização de serviços ASSINALE ABAIXO A ALTERNATIVA CORRETA O fato contábil de uma venda a prazo de mercadoria devese registrar no balanço patrimonial e na DRE respectivamente capítulos 1 2 e 4 a no ativo diminuição baixa da conta mercadorias aumento das duplicatas a receber e na DRE aumento das receita s de venda s e reconhecimento do custo das vendas b no ativo aumento da conta mercadorias diminuição das duplicatas a receber e na DRE diminuição das receita s de venda s e reconhecimento do custo das vendas A depreciação é um fato capítulo 5 a econômico b financeiro A conta patrimonial fornecedores compra a prazo figura em qual demonstração capítulos 1 e 4 a D emonstração do resultado DRE b B alanço patrimonial BP c D emonstração do resultado DRE e balanço patrimonial BP A conta patrimonial empréstimos bancários figura em qual demonstração capítulos 1 e 4 a Demonstração do resultado DRE b Balanço patrimonial BP Despesa de salário gerada e não paga deve m figura r respectivamente noa capítulos 2 e 4 a balanço patrimonial e DRE b DRE e balanço patrimonial passivo c balanço patrimonial e fluxo de caixa d DRE e balanço patrimonial ativo A conta patrimonial estoque representa potencial de geração de fluxo de caixa positivo Quando a empresa compra os seus estoques para vendêlo s posteriormente es s a conta fica evidenciad a em qual demonstrativo capítulos 1 e 4 a Balanço patrimonial ativo circulante b Balanço patrimonial patr imônio líquido c Balanço patrimonial imobilizado d Demonstração de resultado receita As receitas decorrem capítulo s 1 e 2 a da venda de bens e da prestação de serviços b do consumo de bens e da utilização de serviços As contas duplicata a receber e estoques devem figurar no capítulos 1 e 4 a passivo b patrimônio líquido c passivo e patrimônio líquido d ativo ASSINALE ABAIXO A ALTERNATIVA CORRETA As contas empréstimos bancários e fornecedores devem figurar no capítulos 1 e 4 a passivo b patrimônio líquido c passivo e patrimônio líquido d ativo As contas salários a pagar e capital social devem figurar no capítulos 1 e 4 a passivo b patrimônio líquido e ativo c passivo e patrimônio líquido d ativo e passivo As contas financiamento s bancário s longo prazo e lucros acumulados devem figurar no capítulos 1 e 4 a passivo b patrimônio líquido c passivo não circulante e patrimônio líquido d ativo e patrimônio líquido O usuário da informação contábil que tem por objetivo maximizar a riqueza dos proprietários é o capítulo 1 a fornecedor b administrador Os acionistas são que tipo de usuários da contabilidade capítulo 1 a Internos b Externo s A empresa Delta apurou por meio do seu contador que houve um desfalque na conta patrimonial caixa e equivalentes de caixa Esse fato representa uma capítulo 2 a ganho b perda c despesa Após a escolha da alternativa correta justifique à luz dos fundamentos de contabilidade Aquisição de máquinas injetoras a serem utilizadas na fábrica produção é considerada uma aplicação cujo benefício econômico é capítulo 1 e 4 a futuro b imediato A Value Consultoria iniciou as suas atividades em 20 20 Em 311220 20 foram constatados os seguintes saldos contábeis capítulo 2 OBSERVAÇÃO Não confundir contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido com as contas de resultado receitas custos e despesas Portanto o exercício é sobre DRE e não balanço patrimonial Coloque um X na coluna apropriada quando a descrição conta em 20 20 indicar balanço patrimonial BP ou demonstração de resultado DRE conforme modelo abaixo letra h Descrição 20 20 mil BP DRE a Receita de venda de serviços 80 b Salários a pagar 20 c Duplicatas a receber 40 d Custo dos serviços prestados despesa 35 e Empréstimo bancário principal 10 f Despesa com salários 20 g Despesa com juros 5 h Caixa e equivalentes de caixa 70 X Pedese Com base na tabela acima preencha as linhas tracejadas q uando for o caso da tabela abaixo DRE apurando o resultado pela sistemática do regime de competência Evidencie também na DRE abaixo o lucro bruto do período vide slides capitulo 2 Demonstração do resultado DRE em mil Descrição 20 20 em mil Lucro líquido A empresa FR Ltda assinou em 0109 20 um contrato para a prestação de serviços na área contábil com a empresa Master Ltda Em 1509 20 foi recebido um adiantamento relativo ao serviço a ser prestado pela FR Ltda O serviço foi prestado no dia 1810 20 capítulo 2 Perguntase Em que data foi reconhecida a receita pela empresa contratada Após a escolha da data justifiquea à luz dos fundamentos da Contabilidade Data do reconhecimento da receita 20 Justificativa A Calçados Confortáveis Ltda apresenta a seguinte tabela abaixo Itens Datas Pedido de compra 0508 20 Emissão da nota fiscal 3010 20 Entrega da mercadoria calçados 0311 20 Em que data foi reconhecida a receita pela empresa Calçados Confortáveis Após a escolha da data justifiquea à luz dos fundamentos da Contabilidade capítulo 2 Data do reconhecimento da receita 20 Justificativa Elaborar a demonstração do resultado DRE considerando os seguintes dados d a Cia HP Hewlett Packard Brasil SA c apítulo 2 A receita venda operacional bruta é de 24000 da qual incidem os seguintes impostos IPI no valor de 4000 e ICMS no valor de 3600 No que tange às deduções além dos impostos incidentes sobre vendas a empresa concedeu abatimento posterior à saída do produto de 200 chegandose assim à receita venda operacional líquida Os gastos na fabricação do produto vendido foram matériaprima 1000 mãodeobra mais os encargos sociais 2000 outros custos de fabricação 1000 Dessa forma a empresa calculou o seu lucro bruto No que dizem respeito às despesas operacionais as mais significativas foram as comissões de vendedores e propaganda que somaram 1500 Quanto às despesas administrativas somaram 400 As despesas financeiras de 800 foram aliviadas com as receitas financeiras de 700 Assim a empresa apurou o seu resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL Sobre o RATSL resultado antes dos tributos sobre o lucro a empresa calculou a Imposto de Renda de 15 e Contribuição Social de 9 Após a apuração da Contribuição Social e do Imposto de Renda a pagar apurouse o RLOC Após esse lucro houve participação de administradores 752 Após a participação destacada apure o lucro líquido do exercício Preencha as linhas tracejadas Cia HP Demonstração do resultado em 311220 20 Receita venda operacional bruta 24000 Deduções IPI sobre vendas ICMS sobre vendas Abatimentos 200 Receita venda operacional líquida Despesas operacionais Administrativas Resultado antes das despesas e receitas financeiras RADRF EBIT 10300 Despesas financeiras Receitas financeiras Resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL Imposto de renda 15 Contribuição social 9 Resultado líquido das operações continuadas RLOC Participações estatutárias Administradores Lucro líquido 7000 EBIT resultado lucro ou prejuízo antes dos juros despesas financeiras e dos impostos Imposto de Renda e Contribuição Social Elabore a demonstração das mutações do patrimônio líquido da Cia Titãs capítulo 3 Cia Titãs Balanço p atrimonial em 31 12 1 9 Ativo Passivo e patrimônio líquido Ativo circulante Passivo circulante giro rápido Caixa e equivalentes de caixa 22000 Dividendos dívida com o acionista 6000 Subtotal do ativo circulante 22000 Subtotal passivo circulante 6000 Ativo não circulante Patrimônio líquido Imobilizado Capital social 22000 Prédios 3000 Reserva legal 0 Máquinas e equipamentos 4000 Reservas de contingência 0 Depreciação acumulada 1000 Subtotal do ativo não circulante 6000 Subtotal do patrimônio líquido 22000 Total dos ativos 28000 Total do passivo e patrimônio líquido 28000 OBSERVAÇÕES Em 20 20 houve aumento de capital integralizaçãoaporte em dinheiro no valor de 3000 efetuado pelos acionistas Portanto este fato provoca alteração no patrimônio líquido da empresa A Cia Titãs gerou lucro no exercício de 20 20 de 5000 DRE página 1 6 desta apostila Proposta de destinação do lucro de 20 20 5 do lucro líquido serão destinados à reserva legal 10 do lucro líquido serão destinados às reservas de contingências e o saldo r emanescente após a constituição das reservas será distribuído entre os acionistas Preenchimento das reservas e dos dividendos em 20 20 Cia Titãs Itens de participação sobre o lucro líquido a Lucro l íquido DRE 5000 b Reserva legal 5 c Reservas de contingência 10 d Saldo remanescente d a bc Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL Cia Titãs Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL em 311220 20 Patrimônio líquido Capital social Reserva legal Reservas de contingência Lucros ou prejuízos acumulados Total do PL Saldo final 3112201 9 22000 0 0 0 22000 Aumento de capital Lucro em 3112 20 20 5000 Destinação do lucro Reserva legal 5 Reservas de contingência Dividendos Saldo final 311220 20 capítulo 3 Cia Titãs Balanço p atrimonial em 3112 Ativo 20 20 201 9 Passivo e patrimônio líquido 20 20 201 9 Ativo circulante AC Passivo circulante PC Caixa e equivalentes de caixa 25000 22000 Dividendos acionista 4250 6 000 Subtotal do ativo circulante 25000 22000 Subtotal do passivo circulante 4250 6 000 Ativo n ão circulante AÑC Patrimônio líquido PL DMPL DMPL Imobilizado Capital social 25000 22000 Prédios 3000 3000 Reserva legal 250 0 Máquinas e equipamentos 4 000 4000 Reservas de contingência 500 0 Depreciação acumulada 2 000 1000 Subtotal do ativo não circulante 5000 6 000 Subtotal do patr imônio líquido 25750 22 000 Total do a tivo 30000 28 000 Total do passivo e PL 30000 28000 Os valores dos grupos de contas do ativo circulante e do ativo não circulante foram atribuídos aleat oriamente para fins didáticos D ívida com os acionistas Caso a empresa fosse uma Ltda a conta a ser registrada no balanço patrimonial passivo circulante poderia ter o nome de distribuição de lucros para os sócios Preencha as linhas tracejadas abaixo capítulo 4 Para a resolução deste exercício utilize a folha resumo das contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido abaixo Balanço p atrimonial PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ORIGEMFONTE Todo aumento de uma conta de passivo e patrimônio líquido é uma origem de recursos Grupo de contas Giro Prazo Realização Contas exemplos Passivo circulante PC Rápido Curto Até 12 meses Fornecedores salários a pagar empréstimos dividendos etc Passivo não circulante PÑC Lento Longo Acima 12 meses Financiamentos bancários etc Patrimônio líquido PL Lento Longo Acima 12 meses Capital social lucros ou prejuízos acumulados etc ATIVO APLICAÇÃO Todo aumento de uma conta de ativo é uma aplicação de recursos Grupo de contas Giro Prazo Realização Contas exemplos Ativo circulante AC Rápido Curto Até 12 meses Caixa e equivalentes de caixa estoques etc Ativo não circulante longo prazo e acima de 12 meses Subgrupos do ativo não circulante Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Realizável a longo prazo Títulos a receber etc Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Investimentos obras de arte Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Imobilizado Máquinas e equipamentos industriais etc Ativo não circulante AÑC Lento Longo Acima 12 meses Intangível marcas e patentes Todo ativo é uma A o de recursos Todo ativo circulante é uma Aplicação de recurso de C prazo Todo passivo e patrimônio líquido são uma O ou fonte de recursos Todo passivo circulante é uma Origem de recurso de o prazo Elabore o s fluxo s de caixa modelo direto da clínica de odontologia Odocon SA c apítulo 6 Data Fatos contábeis Em 20 20 Em mil a T 1 Recebimento de diversos serviços prestados receitas à vista 250 2 Despesas com propaganda e publicidade à vista 10 3 Compras de material de limpeza a p razo 40 4 Aporte de capital em dinheiro efetuado pelos acionistas 180 5 Compra de caneta cirúrgica não venda angulada à vista 70 6 Pagamento dos dividendos do ano de 201 9 60 7 Aquisição de compressor odontológico marca Kavo a p razo 25 8 Aquisição de Surg Light Plus II não é para vender à vista 15 9 Recebimento de diversas duplicatas do ano de 201 9 55 10 Apur ação da depreciação ao longo do ano de 20 20 30 T TIQUE coloque o tique após o registro de cada operação no fluxo de caixa quando for o caso Odocon SA Balanço patrimonial em 3112 em mil 201 8 201 9 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 45 20 Modelo simplificado Data mil mil Caixa e equivalentes de caixa no início do período de 20 20 20 Entradas recebimentos Subtotal saldo no início do período entradas Saídas pagamentos Caixa e equivalentes de caixa final do período de 20 20 350 Fluxos de caixa modelo direto Odocon SA Fluxos de caixa cash flow em 311220 20 em mil Data a Atividade operacional Recebimento de diversos serviços prestados receitas à vista 1º Caixa gerado ou consumido na atividade operacional b Atividade de investimento AÑC 5 Caixa gerado ou consumido na atividade de investimento c Atividade de financiamento PC F PL Dividendos de 201 9 Caixa gerado ou consumido na atividade de financiamento Aumento ou diminuição líquido ao caixa e equivalentes de caixa a b c Caixa e equivalentes de caixa no início do período final de 201 9 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 20 20 350 Preencha as linhas tracejadas Ao reportarse aos fluxos de caixa modelo direto da atividade de financiamento podemos dizer que a empresa captou ou não captou empréstimos bancários de curto prazo para financiar a atividade de investimento de O caixa operacional gerado ou consumido no valor de foi suficiente ou insuficiente para financiar os ativos não circulantes de Portanto houve ou não houve quebra de equilíbrio financeiro ou seja a empresa tomou ou não tomou empréstimos de curto prazo que normalmente são mais onerosos para financiar as políticas de longo prazo atividade de investimento imobilizado caneta cirúrgica e Surg Light Plus II Portanto observase que houve ou não houve má gestão dos fluxos de caixa Demonstração dos fluxos de caixa CPC 03 R2 Demonstração dos fluxos de caixa I A S 7 Statement of cash flows do International accounting standards boards IASB A demonstração dos fluxos de caixa compreende três atividades a saber a operacional envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e normalmente relacionase com as transações que aparecem na DRE Portanto são as principais atividades geradoras de receita da entidade Exemplo recebimento de duplicatas e pagamento a fornecedores b investimento relacionase normalmente com os aumentos e diminuições dos ativos não circulante que a empresa utiliza para produzir bens e serviços Ativo não circulante AÑC b1 realizável a longo prazo pagamento ou recebimento de notas promissórias etc b2 investimentos pagamento pela aquisição de obras de arte etc b3 imobilizado pagamento pela aquisição de máquinas e equipamentos etc e b4 intangível pagamentos com marcas e patentes desenvolvimento de software etc c financiamento relacionase com os empréstimos de credores e investimentos à entidade Exemplos aporte de capital empréstimos e financiamentos bancários debêntures juros sobre capital próprio dividendos pagos amortização de empréstimos e financiamentos etc Elabore o s fluxo s de caixa modelo direto da indústria Têxtil Cafahi SA c apítulo 6 Data Fatos contábeis em 20 20 Em mil a T 1 Recebimento de diversas vendas receitas à vista 50 2 Despesas com propaganda e publicidade à vista 5 3 Compras de material de escritório a prazo 40 4 Aporte de capital em dinheiro efetuado pelos acionistas 10 5 Aquisição de empréstimos bancários junto ao Banco FR 300 6 Compra de teares à vista 200 7 Pagamento dos dividendos do ano anterior 201 9 45 8 Amortização de dívidas junto aos bancos 15 9 Depreciação fato econômico ao longo do ano de 20 20 20 T TIQUE coloque o tique após o registro de cada operação no fluxo de caixa quando for o caso Têxtil Cafahi SA Fluxos de caixa em 311220 20 em mil Modelo simplificado Data a Atividade operacional Vendas à vista do período 1º Caixa gerado ou consumido na atividade operacional b Atividade de investimento AÑC 6 Caixa gerado ou consumido na atividade de investimento c Atividade de financiamento PC F PL Dividendos de 201 9 Caixa gerado ou consumido na atividade de financiamento Aumento ou diminuição líquido ao caixa e equivalentes de caixa a b c Caixa e equivalentes de caixa no início do período final de 201 9 15 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 20 20 110 Preencha as linhas tracejadas Ao reportarse aos fluxos de caixa modelo direto da atividade de financiamento podemos dizer que a empresa captou ou não captou empréstimos bancários de curto prazo para financiar a atividade de investimento de O caixa operacional gerado ou consumido no valor de foi suficiente ou insuficiente para financiar os ativos não circulantes de Portanto houve ou não houve quebra de equilíbrio financeiro ou seja a empresa tomou ou não tomou empréstimos de curto prazo que normalmente são mais onerosos para financiar as políticas de longo prazo atividade de investimento imobilizado teares Portanto observase que houve ou não houve má gestão dos fluxos de caix a Demonstração dos fluxos de caixa CPC 03 R2 Demonstração dos fluxos de caixa I A S 7 Statement of cash flows do International accounting standards boards IASB A demonstração dos fluxos de caixa compreende três atividades a saber a operacional envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e normalmente relacionase com as transações que aparecem na DRE Portanto são as principais atividades geradoras de receita da entidade Exemplo recebimento de duplicatas e pagamento a fornecedores b investimento relacionase normalmente com os aumentos e diminuições dos ativos não circulante que a empresa utiliza para produzir bens e serviços Ativo não circulante AÑC b1 realizável a longo prazo pagamento ou recebimento de notas promissórias etc b2 investimentos pagamento pela aquisição de obras de arte etc b3 imobilizado pagamento pela aquisição de máquinas e equipamentos etc e b4 intangível pagamentos com marcas e patentes desenvolvimento de software etc c financiamento relacionase com os empréstimos de credores e investimentos à entidade Exemplos aporte de capital empréstimos e financiamentos bancários debêntures juros sobre capital próprio dividendos pagos amortização de empréstimos e financiamentos etc Demonstrativo dos fluxos de caixa modelo direto Referese aos exercícios 6 4 a 6 6 Classifique os fatos contábeis nas suas atividades operacional investimento e financiamento capítulo 6 Determinada empresa comercial recebeu dos seus clientes 100 mil e pagou aos seus fornecedores 40 mil em setembro de 20 20 a Operacional b Investimento c Financiamento Aquisição de prédios à vista deve ser classificada como atividade a operacional b investimento c financiamento Amortização de empréstimo deve ser classificada como atividade a operacional b investimento c financiamento Exercício resolvido passo a passo que servirá de base para o exercício 6 8 Dando sequência ao estudo da técnica da análise horizontal e vertical vamos trabalhar agora em cima do balanço patrimonial ativo da empresa Fictícia Ltda Como calcular análise horizontal e vertical da empresa Fictícia Ltda capítulo 7 Análise vertical AV Em 201 9 a conta caixa e equivalentes de caixa CXEQCX no valor de 10 representa 133 do ativo total no valor de 750 Como foi feito esse cálculo Use duas casas decimais depois da vírgula Cálculo AV 10 750 X 100 AV 0013 X 100 AV 133 Portanto em 2018 a conta caixa e equivalentes de caixa CXEQCX representa 133 do ativo total que é 100 todo Imagine que horror se a referida conta representasse 80 do ativo total Pedese Após a explicação acima faça os cálculos da análise vertical AV dos anos de 201 9 e 20 20 Balanço patrimonial Fictícia Ltda em 3112 em mil 201 9 AV AH 20 20 AV AH Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 10 133 800 5063 Duplicatas a receber 30 400 40 Estoques material de consumo 50 60 Subtotal do ativo circulante 90 900 Ativo não circulante Imobilizado Ressonância magnética 160 2133 170 1076 Prédio 500 510 Subtotal do ativo não circulante 660 680 Total do ativo 750 100 1580 100 Pela função da HP 12 C Análise vertical T Use f de 2 duas casas decimais depois da vírgula 1ª TECLA 2ª TECLA 750 ENTER 10 T No VISOR da HP 12 C vai aparecer 133 OBSERVAÇÃO Para calcular os demais números basta apertar a tecla CLX e introduzir o próximo número em valores monetários por exemplo o número 30 duplicatas a receber e logo em seguida aperte a tecla T Vai aparecer no visor o número 400 e assim por diante Pedese Após a explicação acima faça os cálculos da análise vertical AV do ano de 201 9 Balanço patrimonial Fictícia Ltda em 3112 em mil 201 9 AV AH 20 20 AV AH Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 10 133 800 5063 Duplicatas a receber 30 400 40 Estoques material de consumo 50 667 60 Subtotal do ativo circulante 90 1200 900 Ativo não circulante Imobilizado Ressonância magnética 160 2133 170 1076 Prédio 500 6667 510 Subtotal do ativo não circulante 660 8800 680 Total do ativo 750 100 1580 100 Análise horizontal AH A quarta coluna AH do balanço patrimonial representa o anobase 201 9 ou seja vale 100 portanto toda a coluna deve ser preenchida colocandose o valor de 100 AH Método algébrico Em 201 9 a conta caixa e equivalentes de caixa CXEQCX apresentava o saldo de 10 No ano de 20 20 passou para 800 Portanto houve uma variação de 790000 Como foi feito esse cálculo Cálculo AH 800 10 1 X 100 AH 80 1 X 100 AH 79 X 100 AH 790000 Portanto a variação da conta caixa e equivalentes de caixa CXEQCX teve uma variação percentual AH de 20 20 em relação a 201 9 de 790000 Pela função da HP 12 C Análise horizontal Use f de 2 duas casas decimais depois da vírgula 1ª TECLA 2ª TECLA 10 ENTER 800 No VISOR da HP 12 C vai aparecer 790000 Pedese Após a explicação acima faça os cálculos da análise horizontal AH do ano de 20 20 em relação ao ano de 201 9 pelo método algébrico ou pela HP 12 C A quarta coluna AH do balanço patrimonial representa o anobase 201 9 ou seja vale 100 Portanto toda a coluna deve ser preenchida colocandose o valor de 100 AH Balanço patrimonial Fictícia Ltda em 3112 em mil 201 9 AV AH 20 20 AV AH Ativo Ativo circulante Preencha abaixo Caixa e equivalentes de caixa 10 133 800 5063 790000 Duplicatas a receber 30 400 40 253 Estoques material de consumo 50 667 100 60 380 Subtotal do ativo circulante 90 1200 900 5696 Ativo Não circulante Imobilizado Ressonância magnética 160 2133 170 1076 625 Prédio 500 6667 510 3228 Subtotal do ativo não circulante 660 8800 680 4304 Total do ativo 750 100 100 1580 100 Após os cálculos vamos fazer análise da empresa Fictícia Ltda Fictícia Ltda Balanço patrimonial Fictícia Ltda em 3112 em mil 201 9 AV AH 20 20 AV AH Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 10 133 100 800 5063 790000 Duplicatas a receber 30 400 100 40 253 3333 Estoques material de consumo 50 667 100 60 380 2000 Subtotal do ativo circulante 90 1200 100 900 5696 90000 Ativo não circulante Imobilizado Ressonância magnética 160 2133 100 170 1076 625 Prédio 500 6667 100 510 3228 200 Subtotal do ativo não circulante 660 8800 100 680 4304 303 Total do ativo 750 133 100 1580 100 11067 O mercado na qual atua a empresa Fictícia está bem aquecido O orçamento para o ano de 20 20 previa a compra de diversos aparelhos de ressonância magnética A empresa vem tendo crescimento pífio nas suas vendas e queda no resultado DRE Somente com os dados da empresa e o balanço patrimonial podemos dizer que a empresa Fictícia está sendo bem administrada Resposta está resolvido pois será base para o próximo exercício A empresa não está sendo bem administrada pois não fez compras representativas em aparelhos de ressonância magnética Em 20 20 a representatividade dos aparelhos era de 1076 AV e no mesmo período houve uma variação percentual H de 625 Observase que a empresa está deixando recursos financeiros parados na conta caixa e equivalentes de caixa CXEQCX Em 20 20 a representatividade daquela conta era de 5063 bem material e houve uma variação percentual H de 790000 Portanto a empresa está deixando de crescer ou seja não está aplicando os recursos do caixa em aparelhos de ressonância magnética que com certeza trarialhe maior rentabilidade A empresa comercial Mal Administrada Ltda apresenta o seu balanço patrimonial abaixo cap 7 Balanço patrimonial Mal Administrada Ltda em 3112 em mil 201 9 AV AH 20 20 AV AH Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 10 133 100 800 1613 79000 Duplicatas a receber 30 400 100 140 282 36667 Mercadorias sapatos 50 667 100 60 121 2000 Subtotal do ativo circulante 90 1200 100 1000 2016 101111 Ativo não circulante Imobilizado Prédios 660 8800 100 3960 7984 50000 Subtotal do ativo não circulante 660 8800 100 3960 7984 50000 Total do ativo 750 100 100 4960 100 56133 O mercado no qual atua a empresa Mal Administrada está bem aquecido O orçamento para o ano de 20 20 previu aquisições de mercadorias sapatos core business para poder atender à demanda de mercado Em 20 20 a empresa teve decréscimo acentuado nas suas vendas bem como no resultado DRE as despesas para manter os prédios representam 55 em relação às receitas vendas em 20 20 Os donos da empresa o contrataram para saber se estão sendo bemaplicados os recursos em ativos core business da empresa Justifique a sua resposta por meio da técnica da análise horizontal e vertical Preencha as linhas tracejadas abaixo A empresa Mal Administrada vem aplicando recursos de forma correta ou incorreta em prédios atividade meio pois a representatividade que era de em 20 1 9 passou para em 20 20 bem como houve uma variação percentual H de A empresa deveria aplicar recursos em mercadorias ou prédios atividade fim pois há demanda de mercado As mercadorias sapatos tinham uma representatividade em 20 1 9 de e em 20 20 passou para havendo uma variação percentual H de de 20 20 em relação a 20 1 9 Também se constata que a conta patrimonial caixa e equivalentes de caixa em 20 1 9 tinha uma representatividade de passando para 20 20 para 1613 Q uanto à variação percentual de 20 20 H em relação ao ano de 20 1 9 foi de Portanto constatase pela técnica da a nálise horizontal e vertical que a empresa Mal Administrada vem sendo bemadministrada ou não vem sendo bem administrada pois os administradores não estão ou estão aplicando os recursos nos ativos que poderiam dar maiores rentabilidade à empresa como por exemplo a conta patrimonial Mercadorias A análise também identificou que os recursos estão parados ou não estão parados na conta patrimonial caixa e equivalentes de caixa portanto deixando de aplicar em mercadorias e aplicando na compra de prédios ou não prédios sendo este ativo atividade meio e não fim da empresa Exercício resolvido passo a passo Servirá de base para os próximos exercícios sobre estrutura financeira contábil capítulo 8 Elabore a estrutura financeira contábil da Prime Serviços Gerais Ltda usando proporcionalidades caixinhasretângulos conforme tabela abaixo Grupos de contas Siglas mil Ativo circulante curto prazo AC 30 Passivo circulante curto prazo PC 50 Ativo não circulante longo prazo AÑC 90 Passivo não circulante longo prazo PÑC 10 Patrimônio líquido longo prazo PL 60 Passivo não circulante patrimônio líquido longo prazo PÑC PL 70 Primeiro passo Elaborar os retângulos porém sempre respeitando a característica de proporcionalidade AC 3 0 PC 5 0 5 0 origem 5 0 origem 30 aplicação 30 aplicação Segundo passo Identificar quem está financiando quem colocando setas indicativas da origem para a aplicação de recursos Quanto à reta tracejada separa as proporcionalidades AC 3 0 PC 5 0 20 origem será aplicado em algum ativo 30 origem 20 origem será aplicado em algum ativo 30 origem 30 aplicação 30 aplicação Observase que o PC de 50 origem financiou o AC de 30 aplicação restando um saldo do PC de 20 origem que deve ser aplicado obrigatoriamente em ativo aplicação O próximo passo é saber para onde foram os 20 do passivo circulante origem Vamos supor um ativo não circulante de 90 um passivo não circulante de 10 e um patrimônio líquido de 60 Os recursos de longo prazo são de 70 PÑC PL A Ñ C 9 0 P ÑC PL 7 0 20 parte Quem financiou 70 20 parte Quem financiou 70 70 70 Quem financiou parte do ativo não circulante AÑC de 20 Resposta Foi a ORIGEM de recurso de curto prazo passivo circulante PC Terceiro passo Vamos unir o segundo e o terceiro passos para podermos ter uma visão geral da estrutura financeira contábil para visualizarmos TODAS as ORIGENS e APLICAÇÕES Passivo e patrimônio líquido Passivo e patrimônio líquido Ativo Ativo AC 3 0 PC 5 0 20 origem 30 origem 20 origem 30 origem 30 aplicação 30 aplicação A Ñ C 9 0 P ÑC PL 7 0 20 parte 70 20 parte 70 7 0 7 0 Passivo e patrimônio líquido 120 Passivo e patrimônio líquido 120 Total do ativo 120 Total do ativo 120 RESUMO Leia com a máxima de atenção 30 do ativo circulante O passivo circulante de 50 financiou 20 do ativo não circulante O passivo não circulante e o patrimônio líquido de 70 70 parte do AÑC de 90 LEIA ATENTAMENTE O PARÁGRAFO ABAIXO Houve uma quebra de equilíbrio financeiro pois o PC curto prazo origem de recursos está financiando parte do AÑC que é uma aplicação de longo prazo portanto o AÑC demora a dar retorno Considere os seguintes dados da tabela abaixo de uma determinada empresa exercício resolvido usar este MODELO para os dois próximos exercícios Sugerese antes um reforço a leitura do exercício 6 9 capítulo 8 1ª coluna 2ª coluna Grupo de contas a Ativo circulante AC 30 b Ativo não circulante AÑC 70 c Passivo circulante PC 40 d Passivo não circulante PÑC 35 e Patrimônio líquido PL 25 f PÑC PL f d e recursos de longo prazo 60 g Capital circulante líquido g a c ou CCL AC PC vide slide 7 2 Comece desenhando caixinhas um retângulo 1ª coluna e coloque o valor 2ª coluna Exemplo letra a ativo circulante AC 1ª coluna e o valor 30 2ª coluna AC 3 0 PC 4 0 10 CCL folga financeira 30 10 CCL folga financeira 30 3 0 3 0 Com os dados da tabela acima elabore a estrutura contábil financeira d a Indústria MCR Passivo e patrimônio líquido Passivo e patrimônio líquido Ativo Ativo AC 3 0 PC 4 0 10 não tem CCL pois PC AC 30 10 não tem CCL pois PC AC 30 30 30 A Ñ C 7 0 P ÑC PL 6 0 10 parte 60 10 parte 60 60 60 Total do a tivo 100 Total do a tivo 100 Total passivo e patr líquido 100 Total passivo e patr líquido 100 Continua na próxima página Continuação da página anterior Perguntase As quatro questões abaixo a b c e d deverão SEMPRE ser justificadas tendo por base a estrutura financeira Contábil da página anterior Qual é o valor de CCL A empresa apresenta CCL positivo ou negativo Os recursos de longo prazo conseguiram financiar TODO ativo não circulante Houve quebra de equilíbrio financeiro A origem de recurso passivo circulante está financiando qual ativo Informe o s valore s monetário s Respostas resolvidas modelo para os próximos exercícios CCL AC PC vide slide 7 2 CCL 30 40 CCL 10 negativo não há CCL portanto não há folga financeira Não pois o PC de 40 é MAIOR que o AC de 30 Os recursos de longo prazo PÑC PL de 60 não conseguiram financiar TODO o ativo não circulante AÑC de 70 Portanto a ORIGEM é menor que a APLICAÇÃO SIM pois o passivo circulante curto prazo de 40 está financiando parte do ativo não circulante longo prazo ou seja daqueles 4 0 do PC 10 foram utilizados para financiar parte dos 70 do ativo não circulante A princípio financiar recursos de longo com curto prazo é mais ONEROSO O PC de 40 está financiando conforme estrutura financeira contábil 30 para o ativo circulante aplicação e PC 40 origem 10 para o ativo não circulante aplicação Passivo e patrimônio líquido Passivo e patrimônio líquido Ativo Ativo AC 3 0 PC 4 0 10 30 10 30 30 30 A Ñ C 7 0 P ÑC PL 6 0 10 parte 60 10 parte 60 60 60 Considere os seguintes dados da tabela abaixo utilize o modelo da página anterior capítulo 8 Grupo de contas a Ativo circulante AC 40 b Ativo não circulante AÑC 60 c Passivo circulante PC 30 d Passivo não circulante PÑC 55 e Patrimônio líquido PL 15 f PÑC PL f d e recursos de longo prazo 70 g Capital circulante líquido g a c ou CCL AC PC vide slide 7 2 CCL Com os dados da tabela acima elabore a estrutura financeira contábil da empresa Comercial MF Faça o desenho das caixinhas Respeite as p roporcionalidades das caixinhas Uma parte da estrutura já foi resolvida para poder ajudar no desenvolvimento do restante do exercício Ativo Ativo Passivo e patrimônio líquido Passivo e patrimônio líquido AC 4 0 PC 3 0 1 0 CCL positivo pois o AC PC 30 1 0 CCL positivo pois o AC PC 30 30 ORIGEM 30 ORIGEM Faça abaixo os desenhos das caixinhas representações gráficas para o AÑC e o PÑC PL Respeite as p roporcionalidades das caixinhas AÑC PÑC PL Total do ativo 100 Total do ativo 100 Total passivo e patr líquido 100 Total passivo e patr líquido 100 Continua na próxima página Continuação da página anterior As quatro questões abaixo a b c e d deverão SEMPRE ser justificadas tendo por base a estrutura financeira contábil da página anterior Qual é o valor de CCL A empresa apresenta CCL positivo ou negativo Os recursos de longo prazo conseguiram financiar TODO ativo não circulante Houve quebra de equilíbrio financeiro A origem de recurso passivo circulante está financiando qual ativo Informe o s valore s monetário s Respostas Qual é o valor de CCL A empresa apresenta CCL positivo ou negativo CCL AC PC vide slide 7 2 CCL Os recursos de longo prazo conseguiram financiar TODO ativo não circulante Houve quebra de equilíbrio financeiro Não houve quebra de equilíbrio financeiro pois não há recursos de curto prazo financiando os recursos de longo prazo conforme evidenciado na estrutura financeira contábil A origem de recurso passivo circulante está financiando qual ativo Informe o valor monetário Considere os seguintes dados da tabela abaixo capítulo 8 Grupo de contas a Ativo circulante AC 170 b Ativo não circulante AÑC 50 c Passivo circulante PC 180 d Passivo não circulante PÑC 10 e Patrimônio líquido PL 30 f PÑC PL f d e recursos de longo prazo 40 g Capital circulante líquido g a c ou CCL AC PC vide slide 7 2 CCL Com os dados da tabela acima elabore a estrutura financeira contábil d a Indústria ABC Uma parte da estrutura já foi resolvida para poder facilitar no desenvolvimento do restante do exercício Faça abaixo os desenhos das caixinhas representações gráficas para o AC e PC Respeite as proporcionalidades das caixinhas Passivo e patrimônio líquido Passivo e patrimônio líquido Ativo Ativo AC PC A Ñ C 5 0 P ÑC PL 4 0 10 parte 40 10 parte 40 4 0 4 0 Total passivo e patri líquido 220 Total passivo e patri líquido 220 Total do a tivo 220 Total do a tivo 220 Continua na próxima página Continuação da página anterior Perguntase As quatro questões abaixo a b c e d deverão SEMPRE ser em justificadas tendo por base a estrutura financeira contábil da página anterior Qual é o valor de CCL A empresa apresenta CCL positivo ou negativo Os recursos de longo prazo conseguiram financiar TODO a tivo não circulante Houve quebra de equilíbrio financeiro A origem de recurso passivo circulante está financiando qual ativo Informe o s valore s monetário s Respostas Qual é o valor de CCL A empresa apresenta CCL positivo ou negativo CCL AC PC vide slide 7 2 CCL 170 180 CCL 10 O CCL é NEGATIVO Portanto não há CCL NÃO HÁ FOLGA FINANCEIRA Os recursos de longo prazo conseguiram financiar TODO ativo não circulante Houve quebra de equilíbrio financeiro pois o passivo circulante de 180 financiou parte do ativo não circulante em 10 Portanto há recursos de curto prazo financiando ativos de longo prazo A origem de recurso passivo circulante de 180 está financiando qual ativo Informe o valor monetário ASSINALE ABAIXO A ALTERNATIVA CORRETA Determinada empresa industrial captou recursos de curto prazo por meio de duplicatas desconta da s 4 00 am para financiar a compra de máquinas e equipamentos ativo de lento retorno C om es s e procedimento a empresa poderá capítulo 4 a c aminhar a passos largos para insolvência b n ão caminha r a passos largos para a insolvência Para que não haja quebra de equilíbrio financeiro a empresa deveria financiar o seu ativo não circulante lento retorno com recursos de capítulo 8 a curto prazo b longo prazo Segue abaixo um modelo da representação gráfica da estrutura financeira contábil para que se possa visualizar mais facilmente a pergunta do teste acima Balanço patrimonial gerencial massas patrimoniaisrepresentações gráficas caixinhas AC 170 PC 120 50 120 50 120 120 170 120 170 AÑC 30 P ÑC PL 80 50 CDG excesso l prazo 30 50 CDG excesso l prazo 30 30 30 Total P PL 200 Total P PL 200 Total ativo 200 Total ativo 200 Para que a situação financeira de curto prazo seja favorável o c apítulo 8 v ide s lide 7 2 a ativo circulante deve ser maior que o passivo circulante b ativo circulante deve ser menor que o passivo circulante Como exemplo de caixa e equivalentes de caixa temos capítulo 4 e slide 4 4 a recursos no cofre e aplicações financeiras CDBLTN b recursos no cofre e estoques c aplicações financeiras CDBLTN e imobilizado d imobilizado e estoques As perguntas 7 7 a 81 estão relacionadas com o capítulo 4 do livro da FGV item indicadores de prazos médios e com o cap í tulo 8 apostila de slides exercício Observação As siglas a baixo se equivalem O importante é a essência do conceito Livro FGV Aulas do Fred vide legenda SIGLAS SIGLAS RI TRI ROI RPL TRPL ROE PMC PMPF PMPC PME PMRE PMR PMRV Quando o PMRV prazo médio de recebimento de vendas em dias aumenta qual é o reflexo no fluxo de caixa da empresa capítulo 8 Quando o PMPF prazo médio de pagamento a fornecedores em dias aumenta qual é o reflexo no fluxo de caixa da empresa capítulo 8 SIGLAS Livro FGV Aulas do Fred Vide Legenda RI TRI ROI RPL TRPL ROE PMC PMPF PMPC PME PMRE PMR PMRV As siglas acima se equivalem O importante é a essência do conceito Preencha a tabela abaixo e logo em seguida responda c apítulo 8 OBSERVAÇÃO QUANTO À S SETAS INDICATIVAS s eta indicativa para baixo significa que os dias estão caindodiminuindo e s eta indicativa para cima significa que os dias estão subindoaumentando Ano PM RE em dias Giro de renovação dos estoques em vezes 201 8 ano antigo 50 360 dias 50 dias 720 201 9 ano intermediário 40 360 dias 40 dias 20 20 ano recente 30 Considerando a diminuição nos dias do PMRE prazo médio de renovação dos estoques no período de 201 8 a 20 20 o que acontece u com o seu giro vide última coluna da tabela acima Qual foi a variação percentual ΔH em dias do PMRE do ano de 20 20 30 dias em relação ao ano de 201 8 50 dias Fórmula algébrica 30 50 1 x 100 40 Portanto houve uma queda de 40 Pela função da HP 12 C 1ª Tecla 50 Enter 2ª Tecla 30 Neste caso é interessante es sa tendência do índice em dias cair ou não Por quê Preencha a tabela abaixo e logo em seguida responda c apítulo 8 Ano PMRV em dias Giro de recebimento de vendas em vezes 20 20 ano recente 10 360 dias 10 dias 201 9 ano intermediário 30 201 8 ano antigo 50 360 dias 50 dias 720 Considerando a diminuição ocorrida n os dias do PMRV prazo médio de recebimento de vendas no período de 201 8 a 20 20 o que acontece u com o seu giro vide última coluna da tabela acima Qual foi a variação percentual ΔH em dias do PMR V do ano de 20 20 10 dias em relação ao ano de 201 8 50 dias Resposta demonstre o cálculo Neste caso é interessante es s a tendência do índice em dias cair ou não Por quê SIGLAS Livro FGV Aulas do Fred Vide Legenda RI TRI ROI RPL TRPL ROE PMC PMPF PMPC PME PMRE PMR PMRV As siglas acima se equivalem O importante é a essência do conceito Preencha a tabela abaixo e logo em seguida responda c apítulo 8 OBSERVAÇÃO QUANTO À S SETAS INDICATIVAS s eta indicativa para baixo significa que os dias estão caindodiminuindo e s eta indicativa para cima significa que os dias estão subindoaumentando Ano PMPF em dias Giro de pagamentos a fornecedores em vezes 2020 ano RECENTE 70 360 dias 70 dias 201 9 ano intermediário 60 2018 ano ANTIGO 50 360 dias 50 dias 720 Considerando o aumento ocorrido nos dias do PM PF prazo médio de pagamentos a fornecedores no período de 201 8 a 20 20 o que acontece u com o giro vide última coluna da tabela acima Qual foi a variação percentual ΔH do PM PF em dias do ano de 20 20 70 dias em relação ao ano de 201 8 50 dias Resposta demonstre o cálculo Neste caso é interessante es s a tendência do índice em dias subir aumentar ou não Por quê MODELO PARA OS PRÓXIMOS EXERCÍCIOS SOBRE CICLO OPERACIONAL CO E FINANCEIRO CF ou CAIXA CC PORTANTO EXERCÍCIO RESOLVIDO Faça uma representação gráfica do ciclo operacional e financeiro da empresa comercial Life Fitness Ltda conforme dados da tabela abaixo capítulo 8 Variáveis Unidade de tempo dias a PMRE 40 b PMRV 50 c CO PMRE PMRV ou c a b 90 d PMPF 120 e CC ou CF CO PMPF ou e c d 30 Representação gráfica do ciclo operacional e financeiro Ciclo operacional CO 90 dias P P C C R R V V PMRE 40 dias PMRV 50 dias PMPF 120 dias CC 30 dias Resumo Como a empresa Life Fitness Ltda primeiro recebe para posteriormente pagar os seus fornecedores a empresa poderá fazer aplicações em outros ativos que lhe proporcionarão maior rentabilidade pois há uma folga de 30 dias Para resolver os exercícios 83 e 84 utilize como modelo a apostila de slide s s lide 8 3 bem como o exercício anterior Faça uma representação gráfica do ciclo operacional e financeiro conforme dados da tabela abaixo capítulo 8 Variáveis Unidade de t empo dias a PMRE 80 b PMRV 100 c CO PMRE PMRV ou c a b 180 d PMPF 70 e CC ou CF CO PMPF ou e c d 1 1 0 Ciclo o peracional CO 180 dias Quanto à r epresentação g ráfica acima ela tem característica mais de indústria ou comércio Justifique a sua resposta Faça o exercício abaixo utiliz ando como modelo a a postila de slide s slide 8 3 Faça uma representação gráfica do ciclo operacional e financeiro conforme dados da tabela abaixo capítulo 8 Variáveis Unidade de t empo dias a PMRE 15 b PMRV 7 c CO PMRE PMRV ou c a b d PMPF 52 e CC ou CF CO PMPF ou e c d Ciclo o peracional CO dias Quanto à r epresentação g ráfica acima ela tem característica mais de indústria ou comércio Justifique a sua resposta A taxa de retorno sobre investimentos TRI da empresa comercial Gama é de 25 aa O payback será de quantos anos capítulo 8 Assinale a alternativa correta a 5 anos b 4 anos c 100 anos Demonstre o cálculo O índice de liquidez geral LG é uma métrica de capítulo 8 a curto prazo b longo prazo c c urto e longo prazo Utilize os dados das tabelas abaixo da empresa Management SA para a resolução dos exercícios 8 7 a 103 bem como utilize a apostila de slides capítulo 8 ou apostila de exercícios exercício da Cia Supramati Indicadores Legendas Fórmulas Endividamento geral EG PC PÑC ATIVO TOTAL 100 Grau de endividamento ou GE CT PL 100 participação de capitais de terceiros PCT CT PL 100 Composição do endividamento CE PC PC PÑC 100 Imobilização de recursos não correntes IRÑC INV IMOB INT PÑC PL 100 Liquidez corrente LC AC PC Liquidez seca LS AC ESTS PC Taxa de retorno do patrimônio líquido TRPL LL PL 100 Payback PB 100 TRPL Taxa de retorno de investimento TRI LL Ativo Total 100 Payback PB 100 TRI Giro do ativo GA RL Ativo Total em vezes Margem operacional líquida MOL LADRF RL 100 Margem líquida ML LUCRO LÍQUIDO RL 100 Legendas 20 20 201 9 mil mil Passivo circulante PC 100 150 Passivo não circulante PÑC 300 400 Capitais de terceiros CT 400 550 Patrimônio líquido PL 600 950 Total do passivo e patrimônio líquido CT PL 1000 1500 Ativo circulante AC 150 250 Ativo não circulante AÑC 850 1250 RLP RLP 0 0 Investimentos INV 200 300 Imobilizado IMOB 600 900 Intangível INT 50 50 Total do ativo 1000 1500 DRE Receita líquida ou venda líquida RL ou VL 10000 40000 Lucro antes das despesas e receitas financeiras LADRF 1000 5000 Lucro líquido LL 200 400 Capitais de terceiros passivo circulante PC passivo não circulante PÑC Qual foi o índice mensurado para o Endividamento Geral EG para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula EG PC PÑC ativo total 100 a 4000 e 3000 b 4000 e 3667 Segue uma explicação adicional do índice do endividamento geral EG tendo por base valores aleatórios Considere PC PNC 70 e o ativo total 100 Substituindo na fórmula acima temse a seguinte conclusão Quanto mais próximo de 100 maior dependência de capitais de terceiros pois para cada 100 aplicados em a tivos denominador 70 foram originados de capitais de terceiros e 30 de capitais próprios ou seja os 70 de capitais de terceiros os 30 de capitais próprios são justamente aqueles 100 do denominador da fórmula matemática acima que é o ativo total Ao observar o índice do EG constatase uma predominância de capitais a de terceiros b próprios Justifique a alternativa correta Qual foi o índice mensurado para o grau de endividamento GE ou participação de capitais de terceiros PCT para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula GE ou PCT CT PL 100 a 1667 e 7273 b 6667 e 5789 Ao observar o índice de PCT acima podemos dizer que a empresa está a mais dependente de capitais de terceiros em 20 20 b menos dependente de capitais de terceiros em 20 20 Justifique a alternativa correta Qual foi o índice mensurado para a composição do endividamento CE para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula CE PC PC PNC 100 a 25 e 2727 b 40 e 6067 Ao observar o índice da CE qual é o percentual de recursos de longo prazo a 75 e 7273 b 60 e 3933 Qual foi o índice mensurado para a imobilização de recursos não correntes IRNC para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula IRNC Inv Imob Int PÑC PL 100 ou I M RÑC AÑC RLP PÑC PL 100 Considere o RLP com valor igual a ZERO a 9444 e 9259 b 5313 e 5102 Ao observarse o índice IRNC ou I M RÑC quanto dos recursos de longo prazo PÑC PL foram aplicados direcionados para o ativo circulante AC em a 556 e 741 b 3308 e 3656 Qual foi o índice mensurado para a liquidez corrente LC para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula LC AC PC a 150 e 167 b 067 e 060 Qual foi o índice mensurado para a liquidez seca LS também conhecida como teste ácido para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Os estoques representavam em 20 20 75 e em 201 9 125 Fórmula LS AC Estoques PC a 008 e 050 b 075 e 083 Qual foi o índice mensurado para a rentabilidade do patrimônio líquido RPL ou taxa de retorno do patrimônio TRPL ou ROE para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula RPL ou TRPL LL PL 100 a 3333 e 4211 b 5865 e 8000 Ao observar o índice da RPL ou TRPL em quantos anos seria a recuperação payback PB para os investidores donos Fórmula PB 100 RPL ou PB 100 TRPL a 3 anos e 237 anos b 171 anos e 125 anos Justifique a sua resposta por meio de cálculos Qual foi o índice mensurado para a rentabilidade dos investimentos RI ou taxa de retorno de investimento TRI ou ROI para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula RI ou TRI LL Ativo Total 100 a 2500 e 2667 b 2000 e 2667 Ao observar o índice da RI ou TRI em quantos anos seria a recuperação payback PB para a empresa Fórmula PB 100 RI ou PB 100 TRI a 4 anos e 375 anos b 500 anos e 375 anos Justifique a sua resposta por meio de cálculos Qual foi o índice mensurado para o giro do ativo GA para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula GA RL ativo total vezes a 1000 vezes e 2667 vezes b 040 vezes e 250 vezes Complete as linhas tracejadas preenchendo o que está entre parênteses ou mesmo completando quando for solicitado A variação percentual AH do giro do ativo de 20 20 em relação a 201 9 foi de Portanto nesse período houve ou não houve um acréscimo ou decréscimo das receitas líquida s A variação percentual AH das receitas líquidas de 20 20 em relação a 20 1 9 foi de Qual foi o índice mensurado para a margem operacional líquida MOL para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula MOL LADRF RL 100 Este índice NÃO tem no livro vide tabela resumo dos índices material de apoio entregue juntamente com as apostilas Considere o lucro antes das despesas e receitas financeiras LADRF de 1000 e 5000 nos anos de 20 20 e 201 9 respectivamente a 1000 e 1250 b 1500 e 2500 Qual foi o índice mensurado para a margem líquida ML para os anos de 20 20 e 201 9 respectivamente Fórmula ML lucro líquido receita líquida 100 a 200 e 100 b 500 e 700 SIGLAS E NOMENCLATURAS A SEREM UTILIZADAS DURANTE O CURSO SIGLAS E NOMENCLATURAS AC Ativo circulante giro rápido curto prazo e até 12 meses Sinal matemático aproximadamente AFCX Adequação do fluxo de caixa AÑC Ativo não circulante giro lento longo prazo e acima de 12 meses A total Ativo total C Compras CCCF Ciclo de caixa CC ou ciclo financeiro CF CCL Capital circulante líquido pulmão da empresa CDB e CD Certificado de depósito bancário e cota de depreciação CE Composição do endividamento CGP Capital de giro próprio PL AÑC CP Curto prazo ou capital próprio ou custos de produção CMV CPV Custo das mercadorias vendidas custo dos produtos vendidos CSP Custo dos serviços prestados CO Ciclo operacional CT Capitais de terceiros passivo circulante passivo não circulante CXEQCX Caixa e equivalentes de caixa DRE Demonstração do resultado D R ec Duplicatas a receber EBIT DA E arnings B efore I nterest T axes d epreciation and a mortization lucro antes dos juros impostos depreciação e amortização ESTS Estoques F GA Fornecedores giro do ativo eficiência na gestão GDREC Giro de duplicatas a receber GE Giro dos estoques ou grau de endividamento GF Giro de fornecedores EI EF IMPL Estoque inicial estoque final imobilização do patrimônio líquido IMRÑC Imobilização de recursos não correntes LADRF Lucro antes das despesas e receitas financeiras LB LC Lucro bruto ou liquidez corrente LG Liquidez geral LI LA Liquidez imediata ou liquidez absoluta LL Lucro líquido L OPL Lucro operacional antes dos resultados financeiros LP Longo prazoliquidez seca MOL ML Margem operacional líquida margem líquida MS Margem de segurança NBC Normas Brasileiras de Contabilidade PAYBACK Taxa de retorno PC Passivo circulante giro rápido curto prazo e até 12 meses P CT Passivo passivo circulante passivo não circulante capitais de terceiros PCT e PL Participação de capitais de terceiros e patrimônio líquido PÑC Passivo não circulante giro lento longo prazo e acima de 12 meses PMPF C Prazo médio de pagamento a fornecedores compras PMRE PMRV Prazo médio de renovação de estoques prazo médio de recebimento de vendas QM Quantidade de meses RADRF Re sultado lucro ou prejuízo antes das despesas e receitas financeiras RATSL Resultado antes dos tributos sobre o lucro RLOC Resultado líquido das operações continuadas RLP Realizável a longo prazo TRI ROI Taxa de retorno de investimento return on investimento TRPL ROE Taxa de retorno sobre o patrimônio líquido return on equity TUB Tempo de utilização do bem VLRL e VP Vendas líquidas ou receitas líquidas vendas a prazo SIGLAS E NOMENCLATURAS A SEREM UTILIZADAS DUARANTE O CURSO SIGLAS Administração de capital de giro AÑC Ativo não circulante RLP INV IMOB INTANGÍVEL BP Balanço patrimonial CCL Capital circulante líquido CDG Capital de giro CB Core business negócio principal CD Cota de depreciação DMPL Demonstração das mutações do patrimônio líquido DRE Demonstração do resultado ou demonstração do resultado do exercício NCG Necessidade de capital de giro VR Valor recuperável SIGLAS E NOMENCLATURAS Órgãos de Contabilidade e outros BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico Social Cash flow Fluxo de caixa CPC Comitê de Pronunciamentos Contábeis wwwcpcorgbr CFC Conselho Federal de Contabilidade FASB Financial Accounting Standards Board Junta de Normas de Contabilidade Financeira FAS Financial Accounting Series Emite os FAZ IASC International Accounting Standard Committee Comitê de Pronunciamentos Contábeis Internacionais 1973 IASB International Accounting Standard Board Junta de Normas Internacionais de Contabilidade 2001 sucessor do IASC IBRACON Institutos dos Auditores Independentes do Brasil IFRS International Financial Reporting Standard Normas de Relatórios Financeiros Internacionais NIC Normas Internacionais de Contabilidade SEC Securitiers and Exchange Commission SELIC Sistema Especial de Liquidação e Custódia Stakeholders Partes interessadas usuários da contabilidade USGAAP United States generaly accepted acounting principles princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América Chairman Referente ao presidente do conselho CEO Chief executive officer DiretorGeral da empresa também chamado de presidente CFO Chief financial officer Diretor de Finanças da empresa CIO Chief information imagination officer responsável pelo planejamento tecnológico e promotor da criatividade pessoal CKO Chief knowledge officer responsável por administrar o capital intelectual CRO Chief risk officer responsável por gerenciar os riscos financeiros as estratégias de negócio a concorrência e a legislação IPO Initial public offering ofertas inicias de ações ou ofertas públicas de ações Startups Empresas iniciantes ou partidas TG Técnica geral termo utilizado pelo CFC por meio das NBC Cota de depreciação valor depreciável quantidade de meses X TUB meses CD VD QM X TUB RESUMO DE ÍNDICES Símbolo Índice Fórmula Indica Interpretação Rentabilidade TRI ou ROI Taxa de retorno de investimento ou return on investment TR I LL Atotal 100 Quanto a empresa obtém de lucro para cada 100 de investimento total Quanto maior melhor PAYBACK TRI Payback da taxa de retorno de investimento PAYBACK 100 TRI Quantos anos a empresa levará para recuperar o valor total investido no ativo Quanto menor melhor TRPL ou ROE Taxa de retorno sobre patrimônio líquido return on equity TRPL LL PL 100 Quanto a empresa obtém de lucro para cada 100 de capital próprio investido em média no exercício Quanto maior melhor PAYBACK TRPL Payback da taxa de retorno sobre patrimônio líquido PAYBACK 100 TRPL Quantos anos os sócios levarão para recuperar o que foi investido na empresa Quanto menor melhor MOL Margem operacional líquida MO L LADRF RL 100 Quanto a empresa obtém de lucro antes das despesas e receitas financeiras RADRF para cada 100 de receita líquida Quanto maior melhor ML Margem líquida lucratividade ML LL RL 100 Quanto se obtém de lucro para cada 100 vendidos Quanto maior melhor GA Giro do ativo produtividade eficiência GA RL Atotal em vezes Quanto foi vendido para cada 1 de investimento total Quanto maior melhor Endividamento GE ou PCT Grau de endividamento ou participação de capitais de terceiros GE CT PL 100 Quanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada 100 de capital próprio Quanto menor melhor CE Composição do endividamento CE PC CT 100 Qual o percentual de obrigações a curto prazo em relação às obrigações totais Quanto menor melhor IMPL Imobilização do patrimônio líquido IMPL AÑC RLPPL 100 Quanto em a empresa aplicou no investimento imobilizado e intangível para cada 100 de patrimônio líquido Quanto menor melhor CGP Capital de giro próprio CGP PL AÑC RLP em Quanto do patrimônio líquido em está investido no capital de giro Quanto maior melhor CGP Capital de giro próprio CGP PL AÑC RLP em Quanto do patrimônio líquido em está investido no capital de giro Quanto maior melhor IMRÑC Imobilização de recursos não correntes IMRÑC AÑC RLP PÑC PL 100 Que percentual de recursos não correntes PL PÑC foi destinado ao investimento imobilizado e intangível Quanto menor melhor Liquidez LC Liquidez corrente LC ACPC Quanto a empresa possui de ativo circulante para cada 1 de passivo circulante Quanto maior melhor LS Liquidez seca LS AC Est PC Quanto a empresa possui de ativo líquido para cada 1 de passivo circulante Quanto maior melhor LG Liquidez geral LG AC RLP PC PÑC Quanto a empresa possui de ativo circulante realizável a longo prazo para cada 1 de dívida total Quanto maior melhor LI Liquidez imediata LI CXEQCX PC Quanto a empresa possui de ativo disponível para cada 1 de passivo circulante Quanto maior melhor CCL Capital circulante líquido CCL AC PC Representa o excedente das aplicações em ativo circulante em relação às captações de recursos passivo circulante situação financeira Quanto maior melhor Cota de depreciação valor depreciável quantidade de meses X TUB meses CD VD QM X TUB Será disponibilizado em prova RESUMO DE ÍNDICES Símbolo Índice Fórmula Indica Interpretação Atividades PMRE Prazo médio de renovação dos estoques PMRE Est CPV 360 dias Quantos dias em média a empresa leva para renovar os seus estoques Quanto menor melhor GE Giro do estoques GE 360 dias PMRE Quantas vezes os estoques foram renovados no período giro dos estoques Quanto maior melhor PMRV Prazo médio de recebimento de vendas PMRV DRec VP 360 dias Quantos dias em média a empresa leva para receber as suas vendas a prazo Quanto menor melhor GD Rec Giro de duplicatas a receber GDRec 360 dias PMRV Giro das duplicatas a receber no período Quanto maio r melhor PMPF Prazo médio de pagamento a fornecedores PMPF F C 360 dias Quantos dias em média a empresa leva para pagar os seus fornecedores Quanto maior melhor GF Giro de fornecedores GF 360 dias PMPF Giro de fornecedores a pagar no período Quanto menor melhor CO Ciclo operacional CO PMRE PMRV Tempo compreendido entre a compra da mercadoria ou matériaprima até o recebimento do caixa da venda do produto Quanto menor melhor CFCC Ciclo de caixa ou ciclo financeiro CCCF CO PMPF Tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro pagamento ao fornecedor e o momento em que recebe as vendas recebimento do cliente Quanto menor melhor Cota de depreciação valor depreciável quantidade de meses X TUB meses CD VD QM X TUB Espaço reservado para atividade complementar 123 Cont abilidade Fin anceira