Gestão Orçamentária: Tipos e Estrutura dos Orçamentos Empresariais

GESTÃO ORÇAMENTÁRIA Silvio César de Castro Elaboração de quadro orçamentário Objetivos de aprendizagem Ao final deste texto você deve apresentar os seguintes aprendizados Conceituar os diferentes tipos de orçamentos Elaborar diferentes orçamentos como instrumentos de planejamento e controle dentro da organização Discutir a estrutura o conteúdo e a finalidade de cada um dos orçamentos Introdução O orçamento empresarial é composto por diversos outros suborça mentos também chamados de peças orçamentárias ou orçamentos parciais E isso naturalmente acaba ocorrendo de forma que o orçamento das organizações como um todo seja impossível de ser construído sem que essa separação em várias peças orçamentárias ocorra É como um quebracabeças em que cada peça é um orçamento por exemplo orçamento de vendas produção matériasprimas mão de obra direta custos indiretos de fabricação custo de produção despesas de vendas e administrativas investimentos aplicações financeiras e financiamentos O motivo da explicação para isso é simples as organizações atuam em forma de departamentos Independentemente do tipo de departamenta lização por produtos processos ou clientes cada um desses orçamentos é gerido por sua respectiva área nas organizações Este capítulo vai fazer com que você consiga compreender a sua finalidade e as informações que cada um desses orçamentos apresenta E ainda por meio da apresentação de casos práticos fazer uma discussão e verificar como eles se interligam sendo que seu conjunto resulta no orçamento empresarial como um todo 1 Tipos de orçamento O orçamento empresarial como um todo também chamado de orçamento mestre é o resultado do conjunto de vários outros orçamentos departamentais parciais ou por áreas E quando agrupados formam o orçamento do período curto prazo 12 meses e longo prazo 5 anos E o propósito nesse primeiro momento é fornecer explicações sobre o orçamento de vendas produção matériasprimas mão de obra direta custos indiretos de fabricação custo de produção despesas de vendas e administrativas investimentos aplicações fi nanceiras e fi nanciamentos Orçamento de vendas O orçamento de vendas é um plano do que será comercializado pela organização em um futuro próximo curto prazo 12 meses e longo prazo 5 anos De acordo com Hoji 2018 geralmente o orçamento de vendas é efetuado em conjunto ou iniciado pela equipe de marketing ou comercial E não existem quaisquer questionamentos por autores executivos analistas consultores ou professores que atuam ensinam e utilizam o orçamento quanto ao fato de o orçamento de vendas ser o mais importante e o primeiro orçamento que deve ser considerado quando o exercício de planejamento se inicia Ou seja é o primeiro orçamento que precisa estar pronto e ditará o ritmo dos demais orçamentos Isso não significa que por conta de dimensionamentos e estruturas que terão que ser suportados pelos demais orçamentos não serem capazes de atender ao que foi no orçamento de vendas ele não possa ser revisitado e reconsiderado Ou seja pode ocorrer de fatores internos de restrição de produção logística armazenamento financeiros entre outros fazerem com que as primeiras definições dos orçamentos de vendas não tenham que ser revistas Sanvicente e Santos c1983 afirmam que o orçamento de vendas é apresen tado em forma de tabelas ou quadros Nestes demonstrativos são apresentadas informações previstas de vendas para o período projetado geralmente 12 meses e mensal individualizadas dos produtos e serviços em quantidade e valor por família ou segmento regiões geográficas filiais e se possível por executivo de vendas Orçamento de produção Após o orçamento de vendas o orçamento de produção pode ser determinado Este é uma declaração da produção por produto e é geralmente expresso em unidades Deve levar em consideração o orçamento de vendas a capacidade das estruturas de produção se os Elaboração de quadro orçamentário 2 estoques devem ser aumentados ou diminuídos o tempo de produção o número de unidades projetadas de produção para atender às necessidades de vendas e o nível de manutenção de estoque de produtos para serem comercializados O orçamento de produção é composto pelos itens de estoque de matérias primas materiais insumos e outros materiais acessórios pelo pessoal ou mão de obra que vai fazer a transformação dos produtos bem como de custos indiretos de fabricação que são trabalhados em seus próprios orçamentos os quais serão abordados ainda neste capítulo Sanvicente e Santos c1983 alertam sobre a dificuldade em definir esse orçamento Primeiramente pela exigência da área comercial no atendimento ao orçamento de vendas Em seguida na tentativa de estabelecer métodos e um ambiente que vise a minimizar os custos de produção e por fim reduzir as necessidades de investimentos em estoques o que é sempre exigido pela área financeira do empreendimento Orçamento das matériasprimas Quando o nível de produção é calculado um orçamento material direto deve ser construído para mostrar quanto material será necessário para a produção e quanto dele deve ser comprado para atender a esse requisito de produção Logo o objetivo desse orçamento é dimensionar quantitativamente e fi nanceiramente a necessidade de matériasprimas para suprir o orçamento de produção Orçamento de mão de obra direta Este orçamento leva em conside ração a quantidade de horas necessárias para cada unidade produzida e remete ao valor da remuneração aos encargos sociais e aos benefícios dos funcionários fazendo uma relação do custo com o tempo em horas de mão de obra Primeiro calculase o custo por hora dos funcionários levando em consideração encargos sociais benefícios 13º salário e férias Em seguida é preciso saber quantas horas de mão de obra direta são consumidas em cada unidade produzida Multiplicando o custo por hora pela quantidade de horas tempo para fabricar cada unidade temse o custo de mão de obra de cada unidade Depois para calcular a necessidade de mão de obra direta a partir volume de produção esperado para cada período multiplicase pela quantidade de produtos que serão fabricados 3 Elaboração de quadro orçamentário Orçamento dos custos indiretos de fabricação Lembrando que os custos indiretos são aqueles que anteriormente não foram identifi cados como diretos ou mão de obra Para Sanvicente e Santos c1983 p 89 Este é um dos orçamentos mais complexos dada a heterogeneidade dos itens envolvidos e a difi culdade para correlacionar o montante e os custos indiretos aos volumes de produção Outra consideração efetuada por esse autor diz respeito à sua própria responsabilidade e elaboração Geralmente os custos indiretos são fi xos ou seja não têm o seu valor alterado em função das oscilações da pro dução como aluguel seguros imposto predial Nesse sentido é interessante fi car atento à correta atribuição do valor dos custos indiretos de fabricação ao orçamento do custo de produção Orçamento dos custos de produção O orçamento dos custos de produ ção tem como fi nalidade identifi car com base no orçamento de vendas e no orçamento de produção apurar os custos com base nas movimentações de estoques dos bens a serem comercializados Orçamento das despesas de vendas As despesas com vendas estão diretamente ligadas ao orçamento de vendas e levam em consideração um vasto conjunto de itens que fazem parte desse orçamento De forma geral ele é utilizado para projetar todos os recursos consumidos no esforço de vendas Orçamento das despesas administrativas Este orçamento visa a projetar o consumo de recursos relacionados à gestão e à organização do empreendi mento enquanto que em uma indústria existe a área de produção na qual o consumo de recursos se chama custos e nas áreas administrativas e vendas o consumo de recursos se chama despesas As despesas administrativas não têm a mesma característica de variação das despesas com vendas em que o volume do nível de atividade eleva ou reduz proporcionalmente ao volume de atividades comerciais As despesas administrativas têm carac terísticas mais estáveis pouco sensíveis à variação dos níveis de atividade do empreendimento Orçamento dos investimentos O orçamento de investimento se refere basicamente a informar quais recursos serão alocados no período ou até mesmo antes de forma que no período em que o orçamento ocorrer o inves timento já tenha sido implementado em infraestrutura também conhecido Elaboração de quadro orçamentário 4 como ativos permanentes Por isso esse orçamento é chamado de orçamento do ativo permanente São investimentos em máquinas equipamentos am pliação de imóveis veículos etc Geralmente são seguidos de projetos de viabilidade demonstrando qual será e em quanto tempo o retorno fi nanceiro do que foi investido Orçamento de aplicações fi nanceiras As organizações podem apesar de não ser muito comum ter excedentes de caixa banco conta movimento de forma a permitir que elas apliquem esses recursos no mercado fi nanceiro Isso vai possibilitar a geração de receitas provenientes dos juros recebidos Isso deve ser efetuado em paralelo com a programação do fl uxo de caixa do empreendimento Orçamento de fi nanciamentos O orçamento de fi nanciamentos basi camente é uma decorrência do orçamento de investimentos A explicação se dá face ao montante de recursos alocado em investimento ser geral mente elevado Logo pagar por uma máquina equipamento ou ampliação do processo produtivo por meio de recursos disponíveis em caixa pode comprometer o capital de giro do empreendimento Nesse sentido o mais adequado é procurar por fontes de fi nanciamento de longo prazo que geralmente têm taxas de juros menores fazendo com que os impactos no caixa do empreendimento sejam absorvidos sem preocupações ou com prometimento E o objetivo desse orçamento é identifi car as melhores formas de fi nanciamento em termos de taxa de juros prazos impostos envolvidos e garantias servindo inclusive de subsídio para o estudo de viabilidade dos investimentos Existem modalidades de aplicações financeiras também chamadas de papéis que têm carência para serem resgatadas depois de efetuada a aplicação Isso significa que se não houver uma perfeita sincronia entre as necessidades dos recursos para pagamento de fornecedores e outras obrigações do empreendimento e conhecimento por parte do seu gestor financeiro em relação aos prazos que permitem o resgate das aplicações o empreendimento pode ficar em uma situação em que tem dinheiro aplicado e está inadimplente com alguma obrigação na qual o credor pode cobrar juros e encargos muito superiores ao rendimento que a aplicação trará 5 Elaboração de quadro orçamentário 2 Elaboração de orçamentos como instrumentos de planejamento e controle dentro da organização Agora que você já compreende o que cada orçamento deve apresentar sua importância e papel o objetivo é demonstrar de forma mais aplicada como cada um desses orçamentos se apresenta e se interliga Para isto vamos fazer uso de um empreendimento fi ctício chamado Profi tGo Indústria Eletrônica efetuando uma projeção para três meses ProfitGo Indústria Eletrônica A Profi tGo é uma indústria que atua com produtos para dispositivos móveis basicamente celulares Ela tem uma linha de carregadores de celular e outra dos cabos utilizados nos carregadores para troca de dados com outros dispositivos O Quadro 1 apresenta a lista de produtos Família Produto Carregadores 3 V 4 V 5 V Cabos USB Fast USB C Quadro 1 Lista de produtos da ProfitGo Elaboração de quadro orçamentário 6 Elaboração do orçamento de vendas Como já foi abordado o primeiro orçamento a ser elaborado é o orçamento de vendas Primeiramente deve ser realizada a estimativa da quantidade produzida e vendida Esta pode ser visualizada no Quadro 2 Família Carregadores Cabos Produto 3 V 4 V 5 USB Fast USB C Mês 1 Total Dias Reg1 900 820 960 980 650 300 4610 30 Reg2 720 656 768 979 649 299 4072 Total mês 1 1620 1476 1728 1959 1299 599 8682 Mês 2 Total Dias Reg1 840 765 896 915 607 280 4303 28 Reg2 672 612 717 914 606 279 3800 Total mês 2 1512 1378 1613 1829 1213 559 8103 Mês 3 Total Dias Reg1 930 847 992 1013 672 310 4764 31 Reg2 744 678 794 1012 671 309 4207 Total mês 3 1674 1525 1786 2025 1343 619 8971 Total do período 4806 4379 5126 5812 3854 1778 25755 Quadro 2 Orçamento de vendas quantidade 7 Elaboração de quadro orçamentário O Quadro 2 mostra que a ProfitGo optou por segmentar seus produtos por região Outro aspecto a ser observado é que a empresa considera a quantidade de dias do mês Nos meses com mais dias as quantidades são maiores e nos meses com menos dias menores Definida a quantidade o próximo passo é projetar os preços a serem pra ticados O Quadro 3 apresenta essa projeção Família Carregadores Cabos Produto 3 V 4 V 5 V USB Fast USB C Mês 1 Reg1 3750 4230 4840 1750 4840 2790 Reg2 4125 4653 5324 1925 5324 3069 Mês 2 Reg1 4125 4653 5324 1925 5324 3069 Reg2 4125 4653 5324 1925 5324 3069 Mês 3 Reg1 3938 4442 5082 1838 5082 2930 Reg2 4331 4886 5590 2021 5590 3222 Quadro 3 Orçamento de vendas prática de preços R O Quadro 3 mostra que existe uma estabilidade de preços nos três meses apresentados No entanto existe uma diferenciação de preço entre as regiões 1 e 2 A região 2 tem preço um pouco mais elevado do que a região 1 Isto pode ocorrer tendose em vista diversos fatores como concorrência formas de comercialização aspectos logísticos entre outros Elaboração de quadro orçamentário 8 O Quadro 4 é uma convergência entre os Quadros 2 e 3 No Quadro 4 são apresentadas as projeções de receitas multiplicando as quantidades do Quadro 2 pelos preços a serem praticados do Quadro 3 Família Carregadores Cabos Produto 3 V 4 V 5 V USB Fast USB C Mês 1 Total Reg1 33750 34686 46464 17150 31460 8370 171880 Reg2 29700 30524 40888 18850 34563 9182 163707 Total mês 1 63450 65210 87352 36000 66023 17552 335587 Mês 2 Reg1 31500 32374 43366 16007 29363 7812 160421 Reg2 27720 28489 38162 17593 32259 8570 152794 Total mês 2 59220 60862 81529 33600 61622 16382 313215 Mês 3 Reg1 36619 37634 50413 18608 34134 9081 186490 Reg2 32225 33118 44364 20452 37501 9963 177623 Total mês 3 68843 70753 94777 39060 71635 19044 364112 Total do período 191513 196825 263658 108659 199281 52979 1012915 Quadro 4 Orçamento de vendas receita prevista R Perceba que é possível identificar o quanto de receita é previsto por família de produtos por produto por mês por região e total do período 9 Elaboração de quadro orçamentário O link a seguir contém um guia completo sobre como elaborar o orçamento de vendas com foco na projeção do faturamento httpsqrgopagelinkiE1ff Elaboração do orçamento de produção A forma de produção da Profi tGo aliada aos prazos necessários de chegada das matériasprimas e também de entrega dos produtos aos clientes requer a manutenção dos estoques em carregadores 35 cabos 20 fones 40 Para saber as quantidades a serem produzidas é necessário saber os estoques anteriores do período do orçamento Neste caso os estoques dos produtos eram 3 V 500 4 V 700 5 V 600 USB 500 Fast 300 USB C 100 O Quadro 5 faz a composição entre o que já existia em estoque o percentual a ser mantido e a quantidade a ser produzida que foi definida no orçamento de vendas Elaboração de quadro orçamentário 10 Família Carregadores Cabos Produto 3 V 4 V 5 V USB Fast USB C Estoque final a ser mantido no mês 35 20 Mês 1 Previsão de vendas Reg 1 Reg 2 1620 1476 1728 1959 1299 599 Estoque final a ser mantido 567 517 605 392 260 120 Estoque inicial 500 700 600 500 300 100 Quantidade men sal a ser produzida 1687 1293 1733 1851 1259 619 Mês 2 Previsão de vendas Reg 1 Reg 2 1512 1378 1613 1829 1213 559 Estoque final a ser mantido 529 482 564 366 243 112 Estoque inicial 567 517 605 392 260 120 Quantidade men sal a ser produzida 1474 1343 1572 1802 1195 551 Mês 3 Previsão de vendas Reg 1 Reg 2 1674 1525 1786 2025 1343 619 Estoque final a ser mantido 586 534 625 405 269 124 Estoque inicial 529 482 564 366 243 112 Quantidade men sal a ser produzida 1731 1577 1846 2064 1368 631 Quadro 5 Orçamento de produção 11 Elaboração de quadro orçamentário Elaboração do orçamento de matériaprima O orçamento de matérias primas deve apresentar primeiramente a quantidade de insumos consumida que cada produto terá No caso da Profi tGo as seguintes matériasprimas foram estimadas Quadro 6 O segundo passo é efetuar o levantamento do custo de cada um dos com ponentes Quadro 7 Matériaprima MP1 MP2 MP3 MP4 MP5 MP6 MP7 MP8 MP9 MP10 MP11 MP12 Valor unitário R 087 112 185 202 147 189 195 185 175 147 125 123 Matériaprima MPa MPb MPc MPd MPe MPf MPg MPh MPi MPj MPk MPl Valor unitário R 112 202 213 145 113 123 196 112 145 132 171 122 Quadro 7 Valor das matériasprimas por unidade Prod Matéria prima MP1 MP2 MP3 MP4 MP5 MP6 MP7 MP8 MP9 MP10 MP11 MP12 Carregadores 5 V 1 2 4 6 7 2 1 4 V 1 2 1 3 2 1 5 V 3 4 7 1 3 2 1 1 2 Cabos Matéria prima MPa MPb MPc MPd MPe MPf MPg MPh MPi MPj MPk MPl USB 1 1 2 1 1 1 1 2 1 1 Fast 1 2 1 2 1 1 1 USB C 1 1 2 1 1 1 1 1 Quadro 6 Quantidade de matériaprima estimada Elaboração de quadro orçamentário 12 O próximo passo é multiplicar a quantidade de matériasprimas utilizadas pelos seus respectivos preços de venda ou seja a convergência entre os Quadros 6 e 7 resultando no Quadro 8 Família Carregadores Cabos Matéria prima 3 V 4 V 5 V Matéria prima USB Fast USB C MP1 102 MPa 201 201 MP2 290 MPb 089 089 MP3 740 185 555 MPc 104 104 MP4 330 330 660 MPd 042 042 MP5 130 130 910 MPe 112 224 MP6 200 100 MPf 185 185 185 MP7 095 285 285 MPg 175 350 175 MP8 330 MPh 294 147 147 MP9 103 206 MPi 165 165 MP10 128 128 MPj 089 089 MP11 185 MPk 154 MP12 222 MPl 032 Total 2015 1363 3251 Total 1456 1202 1087 Quadro 8 Custo com matériaprima de cada unidade Elaboração do orçamento de mão de obra direta O orçamento de mão de obra direta leva em consideração o custo das pessoas envolvidas diretamente com a produção e ainda especifi camente com um ou outro produto As pessoas que atendem à produção de forma geral ou seja mais de um produto ou departamento são consideradas como mão de obra indireta e compõem os custos indiretos de fabricação 13 Elaboração de quadro orçamentário Primeiramente é levantado o tempo dos funcionários envolvidos espe cificamente com um ou outro produto e quanto tempo em média gastam para produzir os produtos No caso da ProfitGo isso pode ser observado no Quadro 9 Família Carregadores Cabos Matériaprima 3 V 4 V 5 V USB Fast USB C Técnicos plenos 010 010 010 020 030 030 Técnicos assistentes 01 01 01 015 02 02 Operários especializados 05 05 05 1 15 13 Quadro 9 Hora de mão de obra direta por produto unitário O segundo passo é calcular o custo por hora dos funcionários que ficam à disposição do empreendimento e aproveitase para saber de forma totalizada qual será o custo por mês dos cargos envolvidos na produção Isso foi efetuado no caso da ProfitGo e apresentado no Quadro 10 Cargos Técnicos plenos Técnicos assistentes Operários especializados Total Remuneração mensal 6000 3600 2250 11850 112 13º salário 500 300 188 988 112 Ad férias 167 100 63 329 Subtotal 6667 4000 2500 13167 Enc soc 2333 1400 875 4608 Benefícios mensais 1000 1000 1000 3000 Total mensal 10000 6400 4375 20775 Quadro 10 Levantamento dos custos totais e por hora com mão de obra direta Continua Elaboração de quadro orçamentário 14 E a multiplicação do valor de cada hora com as horas consumidas em cada unidade produzida gera o custo com mão de obra direta para cada unidade produzida retratada no caso da ProfitGo no Quadro 11 Família Carregadores Cabos Produtos 3 V 4 V 5 V USB Fast USB C Técnicos plenos 595 595 595 1190 1785 1785 Técnicos assistentes 381 381 381 571 762 762 Operários especializados 1302 1302 1302 2603 3905 3384 Total de mão de obra direta por unidade 2278 2278 2278 4365 6452 5931 Quadro 11 Custo com mão de obra direta para cada unidade produzida Cargos Técnicos plenos Técnicos assistentes Operários especializados Total Horas disponíveis mensalmente 168 168 168 Custo por hora 5950 3808 2603 Quantidade de funcionários 2 4 20 26 Gasto mensal com o cargo 2000000 2560000 8750000 13310000 Gasto 3 meses 6000000 7680000 26250000 39930000 Quadro 10 Levantamento dos custos totais e por hora com mão de obra direta Continuação 15 Elaboração de quadro orçamentário Elaboração do orçamento dos custos indiretos de fabricação Os custos indiretos não podem ser identifi cados de forma imparcial com um ou outro produto São genéricos e geralmente atendem toda a estrutura de produção de forma compartilhada No caso da Profi tGo os gastos para o período estão dispostos no Quadro 12 Descrição Mês 1 Mês 2 Mês 3 Suprimentos 18000 18900 19800 Mão de obra indireta 13000 13650 14300 Encargos sociais 7000 7350 7700 Benefícios 8000 8400 8800 Energia 12000 12600 13200 Manutenção 6000 6300 6600 Depreciação 7000 7350 7700 Imposto predial 500 525 550 Seguros 1500 1575 1650 Total 73000 76650 80300 Quadro 12 Custos indiretos de fabricação Elaboração do orçamento dos custos de produção O orçamento dos custos de produção é o resultado do que foi levantado no orçamento de mão de obra direta matériaprima quantidade a ser produzida e dos custos indiretos de produção No caso da Profi tGo esse orçamento está apresentado no Quadro 13 Elaboração de quadro orçamentário 16 Família Carregadores Cabos Total Produto 3 V 4 V 5 V USB Fast USB C Mês 1 Mão de obra direta 38422 29439 39465 80791 81230 36716 306062 Matériaprima 33993 17619 56337 26951 15134 6729 156763 Quantidade a ser produzida 1687 1293 1733 1851 1259 619 Custo direto por unidade 4293 3641 5529 5821 7654 7018 Custos indiretos 73000 Total custos de produção 535825 Mês 2 Mão de obra direta 33575 30591 35813 78671 77115 32696 288461 Matériaprima 29705 18309 51124 26244 17403 6626 149411 Quantidade a ser produzida 1474 1343 1572 1802 1195 551 Custo direto por unidade 4293 3641 5529 5821 7908 7133 Custos indiretos 76650 Total custos de produção 514522 Mês 3 Mão de obra direta 39417 35913 42045 90072 88291 37434 333173 Matériaprima 34874 21494 60020 30047 16449 6861 169745 Quantidade a ser produzida 1731 1577 1846 2064 1368 631 Custo direto por unidade 4293 3641 5529 5821 7654 7018 Custos indiretos 80300 Total custos de produção 583218 Custo total do período 1633565 Quadro 13 Custos de produção 17 Elaboração de quadro orçamentário Elaboração do orçamento das despesas de vendas O orçamento de vendas relaciona os esforços para se comercializar os bens do empreendimento Na Profi Go eles estão representados pelo Quadro 14 Descrição Mês 1 Mês 2 Mês 3 Pesquisa de marketing 2000 2100 2200 Treinamento de revendedores 1500 1575 1650 Publicidade 500 525 550 Reparo e assistência técnica 3000 3150 3300 Salário fixo dos vendedores 18000 18900 19800 Benefícios 8000 8400 8800 Despesas de viagens 400 420 440 Comissões de vendas 5 16779 15661 18206 Total 50179 50731 54946 Quadro 14 Orçamento de vendas Orçamento das despesas administrativas As despesas administrativas são provenientes dos recursos consumidos com a gestão e a organização do empreendimento A Profi tGo projetou as despesas administrativas para o período apresentadas no Quadro 15 Elaboração de quadro orçamentário 18 Descrição Mês 1 Mês 2 Mês 3 Suprimentos R 70000 R 73500 R 77000 Salário pessoal R300000 R 315000 R 330000 Salário diretores R 1200000 R 1260000 R1320000 Benefícios R 900000 R 945000 R 990000 Prólabore R 700000 R 735000 R 770000 Vigilância R 200000 R 210000 R 220000 Encargos sociais R 500000 R 525000 R 550000 Telefone R 30000 R 31500 R 33000 Depreciação R 100000 R 105000 R 110000 Total R 4000000 R 4200000 R 4400000 Quadro 15 Orçamento de despesas administrativas Apresentação do orçamento dos investimentos O orçamento dos inves timentos relaciona quais recursos serão alocados em ativos permanentes ge ralmente relacionados ao aumento da capacidade de produção e modernização da infraestrutura do empreendimento A Profi tGo apresentou os investimentos do Quadro 16 para o período projetado Orçamento de investimentos Valor R Ampliação da linha de produção 350000 Aquisição de um caminhão de entrega 158000 Aquisição de uma empacotadora automatizada 76000 Total de investimento 584000 Quadro 16 Orçamento de investimentos 19 Elaboração de quadro orçamentário Projeção do orçamento de aplicações fi nanceiras As aplicações fi nanceiras podem ocorrer nos empreendimentos quando existe sobra de caixa Isto pode ser identifi cado por meio da projeção do fl uxo de caixa A ProfitGo apresentou o seu fluxo de caixa para o período por meio do Quadro 17 no qual o saldo final de cada mês demonstra que existem sobras e estas podem ser aplicadas no mercado financeiro Descrição Mês 1 Mês 2 Mês 3 Saldo inicial de caixa 1800000 1498657 1194044 Recebimentos 335587 313215 364112 Caixa disponível 2135587 1811872 1558156 Desembolsos MP e MOD 462825 437872 502918 Custos indiretos de fabricação 73000 76650 80300 Depreciação 7000 7350 7700 Despesas administrativas 40000 42000 44000 Despesas com vendas 50179 50731 54946 Total de desembolsos 619004 599903 674463 Caixa disponível desembolsos 1516583 1211969 883693 Saldo mínimo de caixa desejado Sobrafalta 1516583 1211969 883693 Empréstimos e financiamentos 17926 17926 29752 Amortização 14714 14795 14876 Juros 3212 3131 14876 Saldo final de caixa disponível para aplicação financeira 1498657 1194044 853941 Quadro 17 Orçamento de aplicações financeiras Elaboração de quadro orçamentário 20 Análise do orçamento de fi nanciamentos O orçamento de fi nanciamentos é o resultado da projeção por busca de recursos para fi nanciar os investimentos No caso da Profi tGo ela tem projeções de investimento no montante de R 584000 Nesse sentido o Quadro 18 apresenta uma alternativa de fi nancia mento para esses investimentos Empréstimo R584000 Taxa de juros mensal 055 Duração em meses períodos 36 Taxa anual 680 Pgto Pagamento Juros Amortização Saldo devedor final póspagamento 0 58400000 1 1792561 321200 1471361 56928639 2 1792561 313108 1479454 55449185 3 1792561 304971 1487591 53961595 4 1792561 296789 1495772 52465822 5 1792561 288562 1503999 50961823 6 1792561 280290 1512271 49449552 7 1792561 271973 1520589 47928964 8 1792561 263609 1528952 46400012 9 1792561 255200 1537361 44862651 10 1792561 246745 1545817 43316834 11 1792561 238243 1554319 41762516 12 1792561 229694 1562867 40199649 13 1792561 221098 1571463 38628185 14 1792561 212455 1580106 37048079 15 1792561 203764 1588797 35459283 Quadro 18 Proposta de financiamento Continua 21 Elaboração de quadro orçamentário Por meio do estudo de caso apresentado foi possível identificar de forma mais clara quais informações cada uma das peças orçamentárias pode apresentar Lembrando essa é uma das várias formas de se apresentar o orçamento Cada empreendimento busca a melhor apresentação de acordo com as suas atividades o nível de detalhamento o período a ser contemplado entre outros inúmeros fatores Pgto Pagamento Juros Amortização Saldo devedor final póspagamento 17 1792561 186240 1606321 32255426 18 1792561 177405 1615156 30640270 19 1792561 168521 1624040 29016230 20 1792561 159589 1632972 27383258 21 1792561 150608 1641953 25741305 22 1792561 141577 1650984 24090321 23 1792561 132497 1660064 22430257 24 1792561 123366 1669195 20761062 25 1792561 114186 1678375 19082687 26 1792561 104955 1687606 17395081 27 1792561 95673 1696888 15698193 28 1792561 86340 1706221 13991972 29 1792561 76956 1715605 12276366 30 1792561 67520 1725041 10551325 31 1792561 58032 1734529 8816796 32 1792561 48492 1744069 7072728 33 1792561 38900 1753661 5319067 34 1792561 29255 1763306 3555760 35 1792561 19557 1773004 1782756 36 1792561 9805 1782756 000 Quadro 18 Proposta de financiamento Continuação Elaboração de quadro orçamentário 22 3 Peças orçamentárias Depois de ser apresentado o conceito de cada um dos suborçamentos de um orçamento mestre e sua aplicação de forma prática no estudo de caso da empresa Profi tGo vamos efetuar o encerramento deste capítulo apresentando o que cada uma das peças orçamentárias precisa compreender e fazer alguns comentários sobre a sua construção Itens que compõem o orçamento de vendas Sanvicente e Santos c1983 afi rmam que o orçamento de vendas é apresentado em forma de tabelas ou quadros Nestes demonstrativos são apresentadas informações previstas de vendas para o período projetado geralmente 12 meses e mensal individuali zadas dos produtos e serviços em quantidade e valor por família ou segmento regiões geográfi cas fi liais e se possível por executivo de vendas Hoji 2018 Sanvicente e Santos c1983 apontam que o orçamento deve ainda trazer os elementos a seguir Efeitos da sazonalidade e número de dias do mês existem meses com mais e menos dias úteis e isto impacta na quantidade de receitas que o empreendimento recebe enquanto existem gastos custos e despesas que são mensalmente fixos independentemente da quantidade de dias de operação dos negócios e também períodos meses semanas em que existem datas comemorativas ou estações do ano que favorecem o consumo de alguns produtos e desencorajam o consumo de outros Receitas realizáveis no longo prazo considerandose que existem atividades em que as formas de comercialização fazem com que os recebimentos ocorram por um período maior que 12 meses afetam o fluxo de caixa e a necessidade de capital de giro do empreendimento Política de preços a política de preços certamente sofrerá influência de aspectos vinculados à estrutura de mercado em que o empreendimento atua Os principais são relacionados à concorrência e à demanda de produtos e de serviços no mercado bem como o efeito da elasticidade Política de produtos está relacionada à introdução à modificação à modernização ou à eliminação de produtos para o período em que estão sendo compreendidas as previsões Os aspectos relacionados ao ciclo de vida do produto devem ser considerados Política de distribuição os aspectos logísticos impactam nas vendas e no tempo que os produtos e as mercadorias levam para chegar até os centros de distribuição ou ao ponto de comercialização que recebe os consumidores 23 Elaboração de quadro orçamentário Política de propaganda pode ser definida em separado ou em conjunto com as políticas de produtos Nesse ponto são determinados os produtos que terão foco nas vendas do próximo período e ainda de que forma devem ser apresentados e em quais mídias devem ser divulgados Itens que compõem o orçamento de produção O orçamento de produção é composto pelos itens de estoque de matériasprimas materiais insumos e outros materiais acessórios pelo pessoal ou mão de obra que vai fazer a transformação dos produtos bem como de custos indiretos de fabricação que são trabalhados em seus próprios orçamentos os quais serão abordados ainda neste capítulo Itens que compõem o orçamento de matériasprimas O orçamento das matériasprimas deve apresentar a composição das matériasprimas que serão utilizadas tanto em termos quantitativos quanto fi nanceiros para o nível de cada componente bem como a sua utilização em cada produto ou mercadoria que foi utilizado Dessa forma será possível identifi car o custo com as matérias primas de cada unidade produzida Itens que compõem o orçamento de mão de obra direta Este orçamento apresenta de forma detalhada e com base nos volumes a serem produzidos anteriormente informados no orçamento de vendas e no orçamento de pro dução a quantidade de mão de obra necessária para que se possa realizar os volumes programados Itens que compõem o orçamento de custos indiretos de fabricação Lembrando que os custos indiretos são aqueles que anteriormente não foram identifi cados como diretos ou mão de obra Para Sanvicente e Santos c1983 p 89 Este é um dos orçamentos mais complexos dada a heterogeneidade dos itens envolvidos e a difi culdade para correlacionar o montante de custos indiretos aos volumes de produção Outra consideração efetuada por esse autor diz respeito à sua própria responsabilidade e elaboração Geralmente os custos indiretos são fi xos ou seja não têm o seu valor alterado em função das oscilações da produção como aluguel seguros imposto predial Mas podem existir também custos indiretos variáveis tais como manutenção de máquinas que são utilizadas em vários produtos energia elétrica e água em que não existe controle individual do consumo por produto entre outros Nesse sentido é interessante fi car atento à correta atribuição do valor dos custos indiretos de fabricação ao orçamento do custo de produção Elaboração de quadro orçamentário 24 Itens que compõem o orçamento de custos de produção Segundo Hoji 2018 este orçamento é composto pelas seguintes informações custos vari áveis e indiretos de produção matériasprimas movimentação dos estoques e podemos incluir ainda os custos com mão de obra o que vai resultar nos custos totais de produção Itens que compõem o orçamento de despesas de vendas Não é uma unani midade entre os principais autores sobre orçamento empresarial quanto aos itens que são considerados neste orçamento Por exemplo alguns consideram que as despesas de marketing e propaganda são parte do orçamento de vendas Outros acreditam que o orçamento de vendas deveria ter um orçamento próprio Nesse sentido esse orçamento pode considerar pesquisa de marketing treinamento de revendedores publicidade reparo e assistência técnica comissões de vendas salário fi xo dos vendedores benefícios despesas de viagens entre outras Itens que compõem o orçamento de despesas administrativas São as despesas da administração e a organização do empreendimento entre elas estão suprimentos de escritório salário pessoal considerando os encargos sociais salário de diretores benefícios prólabore vigilância sistemas de comunicação depreciação do mobiliário e computadores e energia elétrica Itens que compõem o orçamento de investimentos Geralmente o orçamento de investimentos vem sumarizado com o valor a ser utilizado na implementação No entanto ele será acompanhado de um projeto de viabilidade econômico e fi nanceiro Ou seja dentro do prazo em que o bem terá sua vida útil estimada existem também além do investimento os recursos que esse vai retornar Ou seja cada R 100 investido precisa trazer um retorno maior que isso E geral mente isso leva em consideração taxas de infl ação bem como comparações com o mercado fi nanceiro em relação à taxa de juros de uma aplicação fi nanceira Itens que compõem o orçamento de aplicações fi nanceiras Sendo verifi cado que o empreendimento tem sobras de caixa de forma a permitir que os valores sejam aplicados no mercado fi nanceiro o orçamento de aplicação fi nanceira vai apresentar informações sobre diversos papéis disponível para aplicação E claro será levado em consideração a melhor alternativa em relação à melhor taxa de juros aos valores mínimos para se aplicar aos valores mínimos para resgate ao tempo de carência aos impostos sobre a remuneração ao vencimento do papel entre outros aspectos E a melhor alternativa levando em consideração a possível utilização dos recursos aplicados será então a escolha a ser feita 25 Elaboração de quadro orçamentário Itens que compõem o orçamento de fi nanciamentos O orçamento de fi nanciamentos vai existir se o empreendimento precisar de recurso de terceiros instituições fi nanceiras para fi nanciar os investimentos em ativos fi xos máquinas equipamentos ampliações Vai levar em consideração um leque de produtos existentes no mercado Leasing CDC Finame Projer Finem BNDES automático etc aliado a prazos taxa de juros impostos e garantias E dentro da capacidade do empreendimento a melhor alternativa será então a escolha a se fazer HOJI M Orçamento empresarial passo a passo São Paulo Saraiva Educação 2018 SANVICENTE A Z SANTOS C C Orçamento na administração de empresas planejamento e controle 2 ed São Paulo Atlas c1983 Os links para sites da Web fornecidos neste capítulo foram todos testados e seu fun cionamento foi comprovado no momento da publicação do material No entanto a rede é extremamente dinâmica suas páginas estão constantemente mudando de local e conteúdo Assim os editores declaram não ter qualquer responsabilidade sobre qualidade precisão ou integralidade das informações referidas em tais links Elaboração de quadro orçamentário 26