Probabilidade e Retorno Esperado: Guia Completo para Investimentos - PPGA

PPGA Programa de PósGraduação em Administração de Empresas FUNDAMENTOS DE PROBABILIDADE Retorno Esperado e Desvio Padrão com probabilidade PPGA Programa de PósGraduação em Administração de Empresas Fundamento de Probabilidade Probabilidade É a possibilidade ou chance de ocorrer determinado evento Expresso geralmente em Todo projeto de investimento por mais bem elaborado que seja está sujeito a oscilações que podem alterar a decisão de investimento Análise de sensibilidade Valor Esperado Dado a existência de probabilidade qual a possibilidade de determinado valor acontecer PPGA Programa de PósGraduação em Administração de Empresas E Retorno esperado Probabilidades de ocorrência de cada evento Valor de cada Resultado Somatória Retorno esperado É o retorno médio de um investimento dado a ocorrência de probabilidade Ponderase a probabilidade de retorno pela probabilidade Diminuise a incerteza para a tomada de decisão ATENÇÃO Retorno esperado não demonstra risco associado Necessária a análise de medidas de risco S PPGA Programa de PósGraduação em Administração de Empresas Investiment o A Investimento B Possíveis resultados Probabilidade s R 600 10 R 650 15 R 700 50 R 750 15 R 800 10 Possíveis resultados Probabilidade s R 300 10 R 500 20 R 700 40 R 900 20 R 1100 10 Retorno esperado Exemplo 𝑅𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑏𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑅 𝑒016000156500570001575001800 𝑅 𝑒 6097 5 350112 5 80700 𝑅𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑏𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑅 𝑒01300025000 47000 29000 11100 𝑅 𝑒 30100280180110700 PPGA Programa de PósGraduação em Administração de Empresas Retorno esperado na HP12C PPGA Programa de PósGraduação em Administração de Empresas Desviopadrão com ocorrência de probabilidade Da mesma forma para cálculo do desviopadrão também devese levar em conta a probabilidade para o nível de incerteza Mede a dispersão em torno da média levando em consideração a ocorrência de probabilidades Preferência dos investidores Retorno Risco