Desconto de Recebíveis: Guia Prático e Cálculo do Custo Efetivo

6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS Desconto de recebíveis duplicatascheque cartão de crédito etc O desconto de recebíveis representa a negociação de um título de crédito antes de sua data de vencimento Uma operação de desconto de duplicatas assemelhase a um empréstimo no qual as duplicatas são dadas como garantia da operação Os juros nesse tipo de operação são cobrados antecipadamente Desta forma o valor liberado para a empresa é inferior ao valor de face nominal dos recebíveis O cálculo do desconto dessas operações baseiase em juros simples desconto bancário por fora porém devese verificar a taxa efetiva equivalente pois além da remuneração juros do banco que executa a operação outros encargos podem ser incluídos o que leva ao aumenta da taxa efetiva da operação Formulário e Simbologia 𝑽 𝑵 𝑫𝒇 𝑉 valor liberado valor líquido após descontos 𝑁 valor nominal da operação valor de resgate na data de vencimento 𝐷𝑓 desconto financeiro 𝑫𝒇 𝑵 𝒅 𝒏 𝑑 taxa de desconto aplicada a operação remuneração do banco n prazo de antecipação número de períodos até o vencimento 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS Cálculo do custo efetivo da operação para o período 𝒊𝒆 𝒅 𝒏 𝟏 𝒅 𝒏 𝒔𝒆𝒎 𝒂 𝒊𝒏𝒄𝒊𝒅ê𝒏𝒄𝒊𝒂 𝒅𝒆 𝒐𝒖𝒕𝒓𝒐𝒔 𝒆𝒏𝒄𝒂𝒓𝒈𝒐𝒔 𝒊𝒆 𝑵 𝑽 𝟏 Para obter a taxa efetiva em basta multiplicar o resultado das fórmulas por 100 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS Ex Calcular o valor liberado e o custo efetivo da operação de desconto de uma duplicata de 20000 descontada quatro meses antes do vencimento O banco cobra uma taxa de juros de 3 am não há outros encargos envolvidos nesta operação a 𝐷𝑓 20000 003 4 2400 𝑉 20000 2400 17600 b 𝑖𝑒 0034 10034 01364 𝑝𝑎𝑟𝑎 120 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑖𝑒 20000 17600 1 01364 𝑝𝑎𝑟𝑎 120 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑖𝑒 1 01364 30 120 1 00324𝑥100 324 𝑎 𝑚 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS 0 4 17600 20000 Outros encargos nas operações de desconto de duplicatascheques Além da incidência de juros nas operações de desconto de duplicatas incide o IOF Imposto sobre Operações Financeiras e taxas diversas cobradas pelo banco O IOF incide sobre o montante da operação líquido da remuneração do banco e é cobrado no momento que o valor é creditado Atualmente a alíquota de IOF para pessoas jurídicas é de 00041 ad além de alíquota adicional de 038 sobre o valor nominal A base de cálculo do IOF é o valor da operação líquido excluídos dos juros Micro empresas faturamento anual até R 360000 e pequenas empresas faturamento anual até R 4800000 estão isentas de IOF entre 01042022 e 31122023 Decreto n 11022 de 31032022 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS Ex Uma empresa leva a um banco dois cheques para realizar uma operação de desconto O primeiro cheque é de 2000 para 43 dias e o segundo de 3000 para 54 dias O banco informa que a taxa de juros é de 3 am e cobra IOF de 00041 ad além da alíquota adicional de 038 taxa de abertura de crédito TAC de 40 pela operação e taxa de custódia de 1 por duplicata Pedese a o valor líquido liberado ao cliente b o custo efetivo mensal da operação 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS Cálculo do prazo médio ponderado da operação dos cheques 𝑛 43 2000 54 3000 2000 3000 496 𝑑𝑖𝑎𝑠 50𝑑𝑖𝑎𝑠 Cálculo do desconto financeiro Df e IOF 𝐷𝑓 5000 003 30 50 250 𝐼𝑂𝐹𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑜 5000 250 00041 100 50 974 𝐼𝑂𝐹𝑎𝑑𝑖𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 5000 250 038 100 1805 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS a Valor liquido liberado ao cliente 𝑉 5000 250 974 1805 40 1 2 468021 b Custo efetivo mensal da operação 𝑖𝑒 5000 468021 1 006833𝑥100 683 𝑝𝑎𝑟𝑎 50 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑖𝑒 1 006833 30 50 1 0041𝑥100 410 𝑎 𝑚 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS LEITURAS RECOMENDADAS CAMARGOS Marcos Antônio de Matemática financeira Aplicada a produtos financeiros e à análise de investimentos São Paulo Editora Saraiva 2017 Cap 7 Títulos de Crédito e Operações de Desconto p 170193 JR Antônio Barbosa L CHEROBIM Ana Paula M RIGO Claudio M Fundamentos de Finanças Empresariais Técnicas e Práticas Essenciais São Paulo Grupo GEN 2022 Cap 4 Capital de Giro p 127129 NETO Alexandre A matemática Financeira e suas Aplicações São Paulo Grupo GEN 2019 Cap 5 Matemática Financeira e Empréstimos para Capital de Giro p 7780 6 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO DESCONTO DE RECEBÍVEIS