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Ciências Contábeis ·
Contabilidade Gerencial
· 2023/2
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• Analisar o comportamento financeiro de um negócio; • Compreender o trajeto dos recursos financeiros da empresa; • Ser utilizado como base para a elaboração do planejamento estratégico; • Ajudar na composição do planejamento tributário, identificando tributos pagos e meios de reduzi-los; • Tomar decisões financeiras mais assertivas; • Apresentar dados financeiros e contábeis a possíveis investidores. RELATÓRIO SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRA E ECONÔMICA Analisando as Demonstrações contábeis iniciando pelo Balanço Patrimonial da Empresa Gerenciando S/A no período de X0 e X1, pode-se verificar, que a empresa aplica em seus Ativos Circulantes, cerca de 46,64% em x1 e torno de 44,80% em x0, quanto ao Ativo Não Circulante a participação corresponde a 53,36% em x1 e 55,20% em x0), o que significa que a empresa aplica mais recursos em ativos fixos que trazem retorno. Para conseguir maior liquidez, as aplicações (Ativo Circulante), aumentaram em 12,23% enquanto as aplicações de rentabilidade representadas pelo grupo do Ativo Não Circulante, aumentaram em torno de 4,21%. Levando em consideração as aplicações mais consideráveis na liquidez, estão relacionadas a Contas a Receber, cerca de 23,70% em x1 e 23,33% em x0, e Estoques que apresenta uma participação de 16,26% em x1 e 16,77% em x0. Observa-se que o Contas a Receber teve uma variação em cerca 9,52%, o que indica um crescimento entre os dois exercícios, já os estoques tiveram uma variação de 4,54% em x1. Em relação ao Ativo Não Circulante, as aplicações mais consideráveis são os investimentos cerca de 25,09% em x1 e 28,90% em x0, já no grupo Imobilizado as aplicações de caráter permanente (sem intenção de vendas) a empresa aumentou as aplicações em 14,96% em relação ao ano de x0. Analisando os índices financeiros, começando pelos índices de liquidez, no exercício de x0 a empresa obteve um índice bom, caso a empresa optasse por pagar todas as contas de curto prazo e longo teria recursos suficientes para cumprir com suas obrigações. Em x1 a empresa houve redução dos índices de liquidez, o ILC passou de 2,29 para 1,62, consequência do aumento do passivo circulante cerca de 58,71%, o ILG que analisa a capacidade a longo prazo, passou de 2,00 para 1,66, esta redução se deu em função do aumento do passivo não circulante. No entanto, apesar da redução os índices demonstram que a empresa apresenta bons índices, demonstra uma folga financeira para liquidar suas obrigações de curto e longo prazo. Em relação as origens de recursos, a empresa utiliza mais recursos de terceiros 0,42, e recursos próprios igual a 0,58 para cada 1,00 em capital total, houve um aumento do endividamento da empresa entre os períodos. Direcionando a nossa análise para as origens de recursos de terceiros, uma média de 0,97 serão exigidos em curto prazo e 0,03 em Longo prazo. A imobilização do patrimônio líquido é igual a 0,72 considerado alto, pois quanto maior a participação do PL em ativos permanentes maior a necessidade de capital de terceiros para financiar as atividades operacionais. Quanto aos indicadores de atividade, o PMRV em x1 é igual a 63 e em x0 igual a 65 dias, houve uma redução, o que é bom, pois a entrada no caixa, mais rápido. O PMRE reduziu de 63 dias para 51 dias, o que significa que o giro dos estoques cresceu entre os períodos, bom pois houve saída em decorrência do aumento das vendas. O PMPE cresceu de 11 dias para 20 dias, houve um aumento do prazo de pagamento dos fornecedores, bom pois, quanto maior melhor. Com base nos índices, a empresa apresenta um ciclo operacional de 114 dias em x1 e ciclo financeiro de 94 dias. Analisando a DRE, as vendas aumentaram em 13,61% entre os períodos, os custos das mercadorias vendidas representam uma participação significativa das vendas, cerca de 84,23% em x1 e 74,11% em x0, sobrando uma margem de aproximadamente 15,77% para suprir as necessidades de investimento no operacional Administrativo e Comercial, as despesas operacionais representam cerca de 17,96% das vendas líquidas, isto em x1, maior que a margem bruta, o que resultou em um prejuízo operacional de -2,19%, após as deduções das despesas financeiras e impostos, o lucro líquido do período apresentou uma margem de -3,16%, em comparação com o x0, a empresa apresentou uma deficiência no desempenho econômico pois, no período anterior a margem líquida foi de 4,05%. Quanto, aos índices de rentabilidade, o retorno sobre ativos demonstra a porcentagem do retorno dos ativos de uma empresa na geração de receita, no exercício x0 esse índice estava em cerca de 5,31% em x1 passou para -4,38% uma queda nesse índice demonstra que os ativos não foram rentáveis quanto em x0, pois houve prejuízo no período. Em relação ao Retorno sobre o Patrimônio Líquido, consiste em é um indicador financeiro que se refere à capacidade de uma empresa em agregar valor a ela mesma utilizando os seus próprios recursos, em x0 esse índice estava em 6,94% em comparação com o x1 foi de -6,18% houve uma redução significativa, pois a empresa apresentou prejuízo no período Diante dos resultados, analisando as demonstrações contábeis, através da análise vertical, horizontal, os indicadores de liquidez, endividamento, rentabilidade dos dois exercícios é perceptível que a Gerenciando S/A está com uma boa situação financeira, de liquidez, no entanto, em termos gerenciais e econômica, é necessário um ajuste nas projeções futuras, pois as despesas operacionais e o aumento dos custos, fatores primordiais para a geração de prejuízo no período. 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 ATIVO 60.286 55.923 PASSIVO 17.893 13.141 ATIVO CIRCULANTE 28.116 25.052 PASSIVO CIRCULANTE 17.379 10.950 Disponibilidades 1.903 1.416 Fornecedores 3.832 1.721 Contas a Receber 14.287 13.045 Financiamentos 7.890 3.424 Estoques 9.804 9.378 Obrigações Tributárias 618 1.056 Despesas Antecipadas 85 60 Obrigações Trabalhistas 1.970 1.780 Outros 2.037 1.153 Adiantamentos de Cliente 1.908 1.229 0 Outras Obrigações 1.142 1.231 ATIVO NÃO CIRCULANTE 32.170 30.871 Imposto de Renda a Pagar 19 509 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 514 2.191 Realizável a Longo Prazo 1.500 1190 Empréstimos a Pagar 514 2.191 Investimentos 15.126 16.160 Imobilizado 15.544 13.521 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 42.393 42.782 Capital Social 16.945 16.945 Reserva de Capital 8.064 8.064 Reserva de Lucros 3.244 3.113 Lucros Acumulados 14.140 14.660 TOTAL 60.286 55.923 TOTAL 60.286 55.923 A.V. A.V. A.V. A.V. 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 ATIVO PASSIVO 29,68% 23,50% ATIVO CIRCULANTE 46,64% 44,80% PASSIVO CIRCULANTE 28,83% 19,58% Disponibilidades 3,16% 2,53% Fornecedores 6,36% 3,08% Contas a Receber 23,70% 23,33% Financiamentos 13,09% 6,12% Estoques 16,26% 16,77% Obrigações Tributárias 1,03% 1,89% Despesas Antecipadas 0,14% 0,11% Obrigações Trabalhistas 3,27% 3,18% Outros 3,38% 2,06% Adiantamentos de Cliente 3,16% 2,20% Outras Obrigações 1,89% 2,20% ATIVO NÃO CIRCULANTE 53,36% 55,20% Imposto de Renda a Pagar 0,03% 0,91% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0,85% 3,92% Realizável a Longo Prazo 2,49% 2,13% Empréstimos a Pagar 0,85% 3,92% Investimentos 25,09% 28,90% Imobilizado 25,78% 24,18% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 70,32% 76,50% Capital Social 28,11% 30,30% Reserva de Capital 13,38% 14,42% Reserva de Lucros 5,38% 5,57% Lucros Acumulados 23,45% 26,21% TOTAL 100% 100% TOTAL 100% 100% ANÁLISE VERTICAL *As análises horizontal e vertical dos demonstrativos *O cálculo dos índices de liquidez, estrutura patrimonial, atividade e rentabilidade. Para cálculo dos índices de atividade de 31/12/X0, considere estoque inicial de R$ 8.400,00 Gerenciando S/A BALANÇO PATRIMONIAL (Em milhões de reais) A.H. A.H. A.H. A.H. 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 ATIVO 107,80% 100,00% PASSIVO 136,16% 100,00% ATIVO CIRCULANTE 112,23% 100,00% PASSIVO CIRCULANTE 158,71% 100,00% Disponibilidades 134,39% 100,00% Fornecedores 222,66% 100,00% Contas a Receber 109,52% 100,00% Financiamentos 230,43% 100,00% Estoques 104,54% 100,00% Obrigações Tributárias 58,52% 100,00% Despesas Antecipadas 141,67% 100,00% Obrigações Trabalhistas 110,67% 100,00% Outros 176,67% 100,00% Adiantamentos de Cliente 155,25% 100,00% 100,00% Outras Obrigações 92,77% 100,00% ATIVO NÃO CIRCULANTE 104,21% 100,00% Imposto de Renda a Pagar 3,73% 100,00% 100,00% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 23,46% 100,00% Realizável a Longo Prazo 126,05% 100,00% Empréstimos a Pagar 23,46% 100,00% Investimentos 93,60% 100,00% 100,00% Imobilizado 114,96% 100,00% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 99,09% 100,00% 100,00% Capital Social 100,00% 100,00% 100,00% Reserva de Capital 100,00% 100,00% 100,00% Reserva de Lucros 104,21% 100,00% 100,00% Lucros Acumulados 96,45% 100,00% TOTAL 107,80% 100,00% TOTAL 107,80% 100,00% 31.12.X1 31.12.X0 RECEITA BRUTA 108.000 96.000 Impostos s/ Vendas -24.706 -22.682 RECEITA LÍQUIDA 83.294 73.318 CMV -70.158 -54.339 LUCRO BRUTO 13.136 18.979 Despesas com Vendas -6.456 -5.356 Despesas Administrativas -7.327 -6.555 Depreciação/Amortização -930 -960 Outras desp. operacionais -249 -220 LUCRO OPERACIONAL -1.826 5.888 Receitas Financeiras 840 900 Despesas Financeiras -480 -750 LUCRO ANTES DO I.R/C.S. -1.466 6.038 Provisão p/ IR e CS -1.165 -3.070 LUCRO LÍQUIDO -2.631 2.968 ANÁLISE HORIZONTAL Gerenciando S/A DRE (em milhões de reais) 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 RECEITA BRUTA - - RECEITA BRUTA - - Impostos s/ Vendas - - Impostos s/ Vendas - - RECEITA LÍQUIDA 100,00% 100,00% RECEITA LÍQUIDA 113,61% 100,00% CMV -84,23% -74,11% CMV 129,11% 100,00% LUCRO BRUTO 15,77% 25,89% LUCRO BRUTO 69,21% 100,00% Despesas com Vendas -7,75% -7,31% Despesas com Vendas 120,54% 100,00% Despesas Administrativas -8,80% -8,94% Despesas Administrativas 111,78% 100,00% Depreciação/Amortização -1,12% -1,31% Depreciação/Amortização 96,88% 100,00% Outras desp. operacionais -0,30% -0,30% Outras desp. operacionais 113,18% 100,00% LUCRO OPERACIONAL -2,19% 8,03% LUCRO OPERACIONAL -31,01% 100,00% Receitas Financeiras 1,01% 1,23% Receitas Financeiras 93,33% 100,00% Despesas Financeiras -0,58% -1,02% Despesas Financeiras 64,00% 100,00% LUCRO ANTES DO I.R/C.S. -1,76% 8,24% LUCRO ANTES DO I.R/C.S. -24,28% 100,00% Provisão p/ IR e CS -1,40% -4,19% Provisão p/ IR e CS 37,95% 100,00% LUCRO LÍQUIDO -3,16% 4,05% LUCRO LÍQUIDO -88,65% 100,00% 84,23% 74,11% -17,96% -17,86% -1,58% -2,25% 1,39% 4,19% -3,16% 4,05% 63% 62% 31.12.X1 31.12.X0 LIQUIDEZ Imediata 0,11 0,13 Corrente 1,62 2,29 Seca 1,05 1,43 Geral 1,66 2,00 ESTRUTURA PATRIMONIAL Endividamento 0,42 0,31 Comp. Endividamento 0,97 0,83 Imobilização do PL 0,72 0,69 CMV= Ei + Compras - Ef ÍNDICES DE ATIVIDADE C = CMV + EF - EI PMRV 63 65 Compras 20X0 55.317,00 PMPE 20 11 Compras 20X1 70.584,00 PMRE 51 63 RENTABILIDADE GIRO DO ATIVO 1,38 1,31 MARGEM LÍQUIDA -3,16% 4,05% RENTABILIDADE DO ATIVO -4,38% 5,31% RENTABILIDADE DO PL -6,18% 6,94% LUCRO LÍQUIDO RECEITA LÍQUIDA CÁLCULO DOS INDÍCES ANÁLISE VERTICAL ANÁLISE HORIZONTAL CMV SUBTOTAL DAS DESPESAS OPERACIONAIS SUBTOTAL DAS DESPESAS FINANCEIRAS PROVISÃO IR e CS DRE (em milhões de reais) DRE (em milhões de reais)
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Para conseguir maior liquidez, as aplicações (Ativo Circulante), aumentaram em 12,23% enquanto as aplicações de rentabilidade representadas pelo grupo do Ativo Não Circulante, aumentaram em torno de 4,21%. Levando em consideração as aplicações mais consideráveis na liquidez, estão relacionadas a Contas a Receber, cerca de 23,70% em x1 e 23,33% em x0, e Estoques que apresenta uma participação de 16,26% em x1 e 16,77% em x0. Observa-se que o Contas a Receber teve uma variação em cerca 9,52%, o que indica um crescimento entre os dois exercícios, já os estoques tiveram uma variação de 4,54% em x1. Em relação ao Ativo Não Circulante, as aplicações mais consideráveis são os investimentos cerca de 25,09% em x1 e 28,90% em x0, já no grupo Imobilizado as aplicações de caráter permanente (sem intenção de vendas) a empresa aumentou as aplicações em 14,96% em relação ao ano de x0. Analisando os índices financeiros, começando pelos índices de liquidez, no exercício de x0 a empresa obteve um índice bom, caso a empresa optasse por pagar todas as contas de curto prazo e longo teria recursos suficientes para cumprir com suas obrigações. Em x1 a empresa houve redução dos índices de liquidez, o ILC passou de 2,29 para 1,62, consequência do aumento do passivo circulante cerca de 58,71%, o ILG que analisa a capacidade a longo prazo, passou de 2,00 para 1,66, esta redução se deu em função do aumento do passivo não circulante. No entanto, apesar da redução os índices demonstram que a empresa apresenta bons índices, demonstra uma folga financeira para liquidar suas obrigações de curto e longo prazo. Em relação as origens de recursos, a empresa utiliza mais recursos de terceiros 0,42, e recursos próprios igual a 0,58 para cada 1,00 em capital total, houve um aumento do endividamento da empresa entre os períodos. Direcionando a nossa análise para as origens de recursos de terceiros, uma média de 0,97 serão exigidos em curto prazo e 0,03 em Longo prazo. A imobilização do patrimônio líquido é igual a 0,72 considerado alto, pois quanto maior a participação do PL em ativos permanentes maior a necessidade de capital de terceiros para financiar as atividades operacionais. Quanto aos indicadores de atividade, o PMRV em x1 é igual a 63 e em x0 igual a 65 dias, houve uma redução, o que é bom, pois a entrada no caixa, mais rápido. O PMRE reduziu de 63 dias para 51 dias, o que significa que o giro dos estoques cresceu entre os períodos, bom pois houve saída em decorrência do aumento das vendas. O PMPE cresceu de 11 dias para 20 dias, houve um aumento do prazo de pagamento dos fornecedores, bom pois, quanto maior melhor. Com base nos índices, a empresa apresenta um ciclo operacional de 114 dias em x1 e ciclo financeiro de 94 dias. Analisando a DRE, as vendas aumentaram em 13,61% entre os períodos, os custos das mercadorias vendidas representam uma participação significativa das vendas, cerca de 84,23% em x1 e 74,11% em x0, sobrando uma margem de aproximadamente 15,77% para suprir as necessidades de investimento no operacional Administrativo e Comercial, as despesas operacionais representam cerca de 17,96% das vendas líquidas, isto em x1, maior que a margem bruta, o que resultou em um prejuízo operacional de -2,19%, após as deduções das despesas financeiras e impostos, o lucro líquido do período apresentou uma margem de -3,16%, em comparação com o x0, a empresa apresentou uma deficiência no desempenho econômico pois, no período anterior a margem líquida foi de 4,05%. Quanto, aos índices de rentabilidade, o retorno sobre ativos demonstra a porcentagem do retorno dos ativos de uma empresa na geração de receita, no exercício x0 esse índice estava em cerca de 5,31% em x1 passou para -4,38% uma queda nesse índice demonstra que os ativos não foram rentáveis quanto em x0, pois houve prejuízo no período. Em relação ao Retorno sobre o Patrimônio Líquido, consiste em é um indicador financeiro que se refere à capacidade de uma empresa em agregar valor a ela mesma utilizando os seus próprios recursos, em x0 esse índice estava em 6,94% em comparação com o x1 foi de -6,18% houve uma redução significativa, pois a empresa apresentou prejuízo no período Diante dos resultados, analisando as demonstrações contábeis, através da análise vertical, horizontal, os indicadores de liquidez, endividamento, rentabilidade dos dois exercícios é perceptível que a Gerenciando S/A está com uma boa situação financeira, de liquidez, no entanto, em termos gerenciais e econômica, é necessário um ajuste nas projeções futuras, pois as despesas operacionais e o aumento dos custos, fatores primordiais para a geração de prejuízo no período. 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 ATIVO 60.286 55.923 PASSIVO 17.893 13.141 ATIVO CIRCULANTE 28.116 25.052 PASSIVO CIRCULANTE 17.379 10.950 Disponibilidades 1.903 1.416 Fornecedores 3.832 1.721 Contas a Receber 14.287 13.045 Financiamentos 7.890 3.424 Estoques 9.804 9.378 Obrigações Tributárias 618 1.056 Despesas Antecipadas 85 60 Obrigações Trabalhistas 1.970 1.780 Outros 2.037 1.153 Adiantamentos de Cliente 1.908 1.229 0 Outras Obrigações 1.142 1.231 ATIVO NÃO CIRCULANTE 32.170 30.871 Imposto de Renda a Pagar 19 509 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 514 2.191 Realizável a Longo Prazo 1.500 1190 Empréstimos a Pagar 514 2.191 Investimentos 15.126 16.160 Imobilizado 15.544 13.521 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 42.393 42.782 Capital Social 16.945 16.945 Reserva de Capital 8.064 8.064 Reserva de Lucros 3.244 3.113 Lucros Acumulados 14.140 14.660 TOTAL 60.286 55.923 TOTAL 60.286 55.923 A.V. A.V. A.V. A.V. 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 ATIVO PASSIVO 29,68% 23,50% ATIVO CIRCULANTE 46,64% 44,80% PASSIVO CIRCULANTE 28,83% 19,58% Disponibilidades 3,16% 2,53% Fornecedores 6,36% 3,08% Contas a Receber 23,70% 23,33% Financiamentos 13,09% 6,12% Estoques 16,26% 16,77% Obrigações Tributárias 1,03% 1,89% Despesas Antecipadas 0,14% 0,11% Obrigações Trabalhistas 3,27% 3,18% Outros 3,38% 2,06% Adiantamentos de Cliente 3,16% 2,20% Outras Obrigações 1,89% 2,20% ATIVO NÃO CIRCULANTE 53,36% 55,20% Imposto de Renda a Pagar 0,03% 0,91% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0,85% 3,92% Realizável a Longo Prazo 2,49% 2,13% Empréstimos a Pagar 0,85% 3,92% Investimentos 25,09% 28,90% Imobilizado 25,78% 24,18% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 70,32% 76,50% Capital Social 28,11% 30,30% Reserva de Capital 13,38% 14,42% Reserva de Lucros 5,38% 5,57% Lucros Acumulados 23,45% 26,21% TOTAL 100% 100% TOTAL 100% 100% ANÁLISE VERTICAL *As análises horizontal e vertical dos demonstrativos *O cálculo dos índices de liquidez, estrutura patrimonial, atividade e rentabilidade. Para cálculo dos índices de atividade de 31/12/X0, considere estoque inicial de R$ 8.400,00 Gerenciando S/A BALANÇO PATRIMONIAL (Em milhões de reais) A.H. A.H. A.H. A.H. 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 ATIVO 107,80% 100,00% PASSIVO 136,16% 100,00% ATIVO CIRCULANTE 112,23% 100,00% PASSIVO CIRCULANTE 158,71% 100,00% Disponibilidades 134,39% 100,00% Fornecedores 222,66% 100,00% Contas a Receber 109,52% 100,00% Financiamentos 230,43% 100,00% Estoques 104,54% 100,00% Obrigações Tributárias 58,52% 100,00% Despesas Antecipadas 141,67% 100,00% Obrigações Trabalhistas 110,67% 100,00% Outros 176,67% 100,00% Adiantamentos de Cliente 155,25% 100,00% 100,00% Outras Obrigações 92,77% 100,00% ATIVO NÃO CIRCULANTE 104,21% 100,00% Imposto de Renda a Pagar 3,73% 100,00% 100,00% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 23,46% 100,00% Realizável a Longo Prazo 126,05% 100,00% Empréstimos a Pagar 23,46% 100,00% Investimentos 93,60% 100,00% 100,00% Imobilizado 114,96% 100,00% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 99,09% 100,00% 100,00% Capital Social 100,00% 100,00% 100,00% Reserva de Capital 100,00% 100,00% 100,00% Reserva de Lucros 104,21% 100,00% 100,00% Lucros Acumulados 96,45% 100,00% TOTAL 107,80% 100,00% TOTAL 107,80% 100,00% 31.12.X1 31.12.X0 RECEITA BRUTA 108.000 96.000 Impostos s/ Vendas -24.706 -22.682 RECEITA LÍQUIDA 83.294 73.318 CMV -70.158 -54.339 LUCRO BRUTO 13.136 18.979 Despesas com Vendas -6.456 -5.356 Despesas Administrativas -7.327 -6.555 Depreciação/Amortização -930 -960 Outras desp. operacionais -249 -220 LUCRO OPERACIONAL -1.826 5.888 Receitas Financeiras 840 900 Despesas Financeiras -480 -750 LUCRO ANTES DO I.R/C.S. -1.466 6.038 Provisão p/ IR e CS -1.165 -3.070 LUCRO LÍQUIDO -2.631 2.968 ANÁLISE HORIZONTAL Gerenciando S/A DRE (em milhões de reais) 31.12.X1 31.12.X0 31.12.X1 31.12.X0 RECEITA BRUTA - - RECEITA BRUTA - - Impostos s/ Vendas - - Impostos s/ Vendas - - RECEITA LÍQUIDA 100,00% 100,00% RECEITA LÍQUIDA 113,61% 100,00% CMV -84,23% -74,11% CMV 129,11% 100,00% LUCRO BRUTO 15,77% 25,89% LUCRO BRUTO 69,21% 100,00% Despesas com Vendas -7,75% -7,31% Despesas com Vendas 120,54% 100,00% Despesas Administrativas -8,80% -8,94% Despesas Administrativas 111,78% 100,00% Depreciação/Amortização -1,12% -1,31% Depreciação/Amortização 96,88% 100,00% Outras desp. operacionais -0,30% -0,30% Outras desp. operacionais 113,18% 100,00% LUCRO OPERACIONAL -2,19% 8,03% LUCRO OPERACIONAL -31,01% 100,00% Receitas Financeiras 1,01% 1,23% Receitas Financeiras 93,33% 100,00% Despesas Financeiras -0,58% -1,02% Despesas Financeiras 64,00% 100,00% LUCRO ANTES DO I.R/C.S. -1,76% 8,24% LUCRO ANTES DO I.R/C.S. -24,28% 100,00% Provisão p/ IR e CS -1,40% -4,19% Provisão p/ IR e CS 37,95% 100,00% LUCRO LÍQUIDO -3,16% 4,05% LUCRO LÍQUIDO -88,65% 100,00% 84,23% 74,11% -17,96% -17,86% -1,58% -2,25% 1,39% 4,19% -3,16% 4,05% 63% 62% 31.12.X1 31.12.X0 LIQUIDEZ Imediata 0,11 0,13 Corrente 1,62 2,29 Seca 1,05 1,43 Geral 1,66 2,00 ESTRUTURA PATRIMONIAL Endividamento 0,42 0,31 Comp. Endividamento 0,97 0,83 Imobilização do PL 0,72 0,69 CMV= Ei + Compras - Ef ÍNDICES DE ATIVIDADE C = CMV + EF - EI PMRV 63 65 Compras 20X0 55.317,00 PMPE 20 11 Compras 20X1 70.584,00 PMRE 51 63 RENTABILIDADE GIRO DO ATIVO 1,38 1,31 MARGEM LÍQUIDA -3,16% 4,05% RENTABILIDADE DO ATIVO -4,38% 5,31% RENTABILIDADE DO PL -6,18% 6,94% LUCRO LÍQUIDO RECEITA LÍQUIDA CÁLCULO DOS INDÍCES ANÁLISE VERTICAL ANÁLISE HORIZONTAL CMV SUBTOTAL DAS DESPESAS OPERACIONAIS SUBTOTAL DAS DESPESAS FINANCEIRAS PROVISÃO IR e CS DRE (em milhões de reais) DRE (em milhões de reais)