Lista de Exercícios Resolvidos - Matemática Financeira e HP12C

Antes de Resolver os exercícios realize a leitura dos seguintes tópicos Tópicos Variação de preços Conceito de inflação Impacto da inflação sobre as atividades empresariais Índices de preços Juros Juros simples e Juros Compostos Taxa nominal e taxa efetiva Taxas equivalentes Valor do dinheiro no tempo Valor presente Valor futuro Fluxo de caixa Taxa Interna de Retorno Você encontra no livro Acesse a plataforma da Minha Biblioteca com o seu login e depois copie o link abaixo na barra de endereço integradaminhabibliotecacombrreaderbooks9788597010534epubcfi6283Bvndvsti dref3Dbody01442ct036ch1403toc35 HOJI Masakazu Administração Financeira e Orçamentária 12ª edição Digite o Local da Editora Grupo GEN 2017 Ebook ISBN 9788597010534 Disponível em httpsintegradaminhabibliotecacombrbooks9788597010534 Acesso em 10 mai 2023 Operações Aritméticas Cálculos Simples e em Cadeia A Determine o valor de K em cada uma das seguintes expressões a1 K 132554 78565 a2 K 682421 53989 78565 b3 18 8 x 45 B Resolva os exercícios a seguir levando em consideração as prioridades algébricas Da esquerda para a direita primeiro multiplicação divisão depois soma subtração b1 25 18 50 b2 30 x 12 50 b4 25 12 3 a2 K 132554 78565 x 1264 FUNÇÕES de CALENDÁRIO Formatos das Datas A calculadora HP12C tem capacidade para trabalhar com datas situadas entre 15 de Outubro de 1582 a 25 de Novembro de 4046 podendo trabalhar com dois tipos de formatação americano e brasileiro O equipamento vem originalmente de fábrica apresentando o formato americano Mês Dia Ano MDY sendo que no visor não há qualquer indicativo sobre este formato Para formatar o equipamento segundo o padrão brasileiro Dia Mês Ano DMY basta teclar gDMY e poderemos visualizar o indicativo DMY no visor Para voltar ao padrão americano é só teclar gMDY A introduçào de datas na calculadora deverá ser feita da seguinte forma Estando no formato brasileiro tecle 1 Um ou dois dígitos para o Dia seguido de Ponto 2 Dois dígitos para o mês seguidos de Quatro dígitos para o Ano Determinando Uma Data Para determinarmos ou sabermos uma certa Data Futura ou Passada utilizamos a a teclas g DATE Esta Função nos permite determinar uma Data e o Dia da Semana correspondente a partir de uma Data conhecida e do número de Dias transcorridos ou a transcorrer Para procurarmos uma determinada data adotamos o seguinte procedimento 1 Entre com a data Conhecida conforme o Formato 2 Tecle ENTER 3 Digite o número de Dias a transcorrer ou transcorridos 4 Tecle g DATE A calculadora apresenta à direita no visor após a data um número de 1 a 7 indicando o dia da Semana 1 Segunda Feira 2 Terça Feira 3 Quarta Feira 4 Quinta Feira 5 Sexta Feira 6 Sábado 7 Domingo Exemplos 1 Um título adquirido em 130895 tem um prazo de 31 dias Qual a data do vencimento 2 Um título CDB com 33 dias de prazo venceu em 050995 Qua a data da aplicação Responda os exercícios abaixo 1 Um LCA que foi adquirido em 31032023 e tem prazo de carencia em 65 dias Qual a data do vencimento e qual o dia da semana 2 Uma LCI com o prazo de 63 dias venceu em 28032023 Qual sua data e dia da semana de aplicação Determinando Quantidade de Dias Entre Duas Datas Para sabermos o número de dias que separam uma data da outra utilizaremos a sequência de teclas g D DYS conforme mostramos abaixo 1 Limpe os Registros 2 Digite a primeira Data DDMMYYYY 3 Tecle ENTER 4 Digite a Segunda Data DDMMYYYY 5 Pressione g D DYS 6 Pressione XY ou R para o critério Comecial Aparecendo um número positivo significa que a data base é anterior à outra data Caso o número seja negativo significa que a data base é posterior à outra data A calculadora mostrará o resultado no visor registro X levando em consideração o Calendário Civil ou seja considerando o número exato de dias entre as duas datas Para sabermos o número de dias considerando o Calendário Comercial pressione XY Exemplos 1 Determine o número de dias civil e comercial entre 150195 e 280995 Pressione Visor Comentários f REG 0000000 Limpa Tudo 15011995 15011995 Entra com a 1º Data ENTER 15011995 28091995 28091995 Entra com 2º Data g D DYS 256000000 Ano Civil XY 253000000 Ano Comercial EXERCÍCIOS FUNÇÕES de CALENDÁRIO 1 A empresa Make Money aplicou sua sobra de caixa em um CDB de 32 dias de vencimento no dia 17 de julho de 1995 Determine a data do Resgate dia do mês e semana 2 Em que dia da Semana caiu o dia 26 de Junho de 1962 3 Apliquei 1500000 em um Fundo de Investimento no dia 140395 resgatei a importância de 1645800 em 190595 Por quanto tempo meu dinheiro ficou aplicado Quantidade de dias Civil e Comercial 4 Sabendose que um título com 63 dias de prazo foi emitido em 05 de Setembro de 1995 determine o dia da Semana em que o mesmo será resgatado 5 Um investidor fez uma aplicação em Letra de Cãmbio resgatandoa em 17 de Junho de 1995 Sabendose que o prazo de vencimento do título é de 225 dias em que dia do Mês e da Semana a aplicação foi realizada 6 Um investidor aplicou 3000000 em um determinado Fundo de Investimentos no dia 02 de Janeiro de 1992 e resgatou 4578932 em 05 de Março de 1992 Pedese 61 Quantos dias Exatos o dinheiro ficou aplicado 62 Quantos dias Comerciais FUNÇÕES de PORCENTAGEM Os cálculos envolvendo Porcentagem são realizados através de três funções na calculadora HP12C Percentagem código 25 D Diferença ou Variação Percentual código 24 T Percentagem do Total código 23 Esta função determina tanto os acréscimos quanto as deduções percentuais a partir de um dado valor Exemplo 1 Sabendose que um jogador de futebol foi negociado por 150000000 e que o mesmo tem direito a 15 desta quantia quanto deverá embolsar f REG 0000000 Limpeza Total f 2 000 2 casas decimais 1500000 1500000 Digita o Valor da Transação ENTER 15000000 Introduz o número 15 22500000 Resultado Para recuperarmos o primeiro valor introduzido em um cálculo de Percentagem após termos teclado basta Rolar a Pilha pressionandose XY ou R Desta forma tiramos o valor que está em X e podemos efetuar cálculos com o primeiro valor introduzido Valor Base DIFERENÇA PERCENTUAL D Esta é mais uma fantástica função da calculadora HP12C Verificamos por intermédio desta tecla a variação percentual entre dois números podendo determinar até mesmo rentabilidades durante um certo período de tempo Os cálculos realizados através da tecla D consideram sempre o primeiro valor informado como base apresentando uma taxa positiva se o segundo valor for maior indicando um acréscimo Caso o segundo valor seja menor a taxa será negativa refletindo um desconto Exemplos 1Analisando alguns Indicadores Econômicos verificamos que o Índice Bovespa em 310895 fechou em 43105 pontos e que no dia 010995 encerrou a 44499 Qual a variação observada entre os dois fechamentos f REG 000 Limpeza Geral 43105 Digita o número Base Velho ENTER 4310500 Introduz o número 44499 Digita o segundo número Novo D 323 Resultado Acréscimo de 323 2Prosseguindo com nossa análise supondo que o Índice Bovespa apresentasse no encerramento de 040995 a cotação de 44453 pontos qual a variação verificada Entre 010995 e 040995 Pressione Visor Comentários f REG 000 Limpa Tudo 44499 44499 Digita o número Base Velho ENTER 4449900 Introduz onúmero 44453 44453 Digita o segundo número Novo D 010 Resultado Redução de 010 PERCENTAGEM DO TOTAL T Utilizamos esta tecla para calcularmos o quanto em percentagem que uma Parte representa do TODO É comumente utilizada para a realização de Análise Vertical de Balanços Exemplo 1 Um Administrador ao analisar o Balanço Patrimonial de sua Empresa deparase com a seguinte composição do Passivo Circulante Pessoal 3000000 Fornecedores 15500000 Impostos 7200000 Empréstimos 8000000 TOTAL CIRCULANTE 33700000 Pedese ajudar o administrador a realizar uma Análise Vertical do Passivo Circulante da sua Empresa f REG f 2 000 Limpa Tudo 337000 Digita o TODO Base ENTER 33700000 Introduz o número 30000 Entra com a Parte ref Pessoal T 890 Resultado 890 do Total R 33700000 Recupera a Base 155000 Entra com a Parte ref Fornecedores T 4599 Resultado 4599 do Total XY 33700000 Recupera a Base 72000 Entra com Parte ref Impostos T 2136 Resultado 2136 do Total XY 33700000 Recupera a Base 80000 Entra com Parte ref Empréstimos T 2374 Resultado 2374 do Total Esta Função pode também ser utilizada para obter Taxa de Rentabilidade e Taxa de Desconto em Operações Financeiras bastando para tanto que tenhamos o Valor no início do Período e os Juros proporcionados Rentabilidade ou o Valor Final e o Desconto da Operação Desconto EXERCÍCIOS FUNÇÕES de PORCENTAGEM 1 Sabendose que 1 um litro de gasolina custa 054 qual deverá ser o novo preço para um aumento de 65 2Um Aparelho de Ar Condicionado está sendo anunciado por 83500 com 30 dias ou por 70000 à vista Qual o percentual do desconto 3Um automóvel cujo preço sugerido é 1950000 está sendo anunciado com um desconto de 78 Qual o valor a ser pago pelo veículo 4 A Imobiliária Real Estate fechou o primeiro semestre de 1995 com o seguinte quadro deperformance Lançamemtos 65000000 Loteamentos 42000000 Terceiros 53500000 Adm Aluguéis 35800000 Pedese determinar o quanto cada grupo representa no faturamento do período 5 O lote de mil Ações da Business Consultant estava cotado ontem a 8875 porém com a notícia de que a Empresa captou importantes clientes a cotação hoje é de 9748 por lote de mil ações Qual a variação percentual 6 Um computador está anunciado por 239000 à prazo ou no cartão É concedido um desconto de 8 para pagamento à vista 61 Qual será o valor do desconto 62 Qual o preço à vista 7 Determinada loja em virtude do elevado nível de inadimplência decide conceder abatimentos aos clientes que pagarem seus débitos em dia Desta forma o Sr Honesto ao pagar sua duplicata no valor de 57500 foi agraciado com 2444 de abatimento Qual a taxa de desconto praticada pela loja 8 O Dolar Comercial estava cotado em 010995 a 0951 p venda em média O Dolar Paralelo valia em média 0957 p venda Diante deste quadro temos ágio ou deságio Dimensione o percentual 9 Um investidor aplicou a quantia de 1300000 em um determinado Fundo de Investimento tendo um rendimento de 49400 Determine a taxa de juros praticada na operação 10 O Sr Fortuna solicita um serviço de consultoria com o objetivo de melhor conhecer seu patrimônio Após o levantamento constatouse a seguinte situação Aplicações Financeiras 125000000 Ações 512500000 Imóveis 249800000 Participações Societárias 110000000 101 Determine o peso de cada ítem na composição patrimonial do Sr Fortuna Aplicações Financeiras Ações Imóveis Participações Societárias 102 Visando proporcionar maior segurança ao seu cliente de idade um pouco avançada a empresa de consultoria BUSINESS CONSULTANT aconselha o Sr Fortuna a distribuir seus recursos da seguinte forma Aplicações Financeiras 2500 Ações 500 Imóveis 6000 Participações Societárias 1000 Informe nos espaços acima os valores correspondentes a cada Ítem do Portfólio conforme sugerido pela Empresa de Consultoria JUROS SIMPLES A Calculadora HP12C realiza cálculos no Regime de Capitalização Simples determinando Juros e o Montante conforme o esquema abaixo 1 Digite o valor referente à aplicaçào e tecle CHS PV 2 Digite o prazo Sempre em dias e tecle n 3 Digite a Taxa de Juros Anual e tecle i 4 Tecle f INT para obter o valor dos Juros Exemplos 1 Você aplicou a importância de 5000000 por um período de 53 dias a uma Taxa de Juros de 9 ao ano no Regime de Juros Simples Determine o valor dos Juros a que você terá direito e o valor de Resgate Pressione Visor Comentários f REG f 2 000 Limpeza Geral com 2 casas decimais 50000 CHS PV 5000000 Armazena o Valor Aplicado 9 i 900 Armazena a Taxa de Juros Anual 53 n 5300 Armazena o Período em dias f INT 66250 Juros correspondentes ao Período 5066250 Apresenta o Valor do Montante 2 Você aplicou a importância de 100000 por um período de 360 dias a uma Taxa de Juros de 120 ao ano no Regime de Juros Simples Determine o valor dos Juros a que você terá direito e o valor de resgate JUROS COMPOSTOS PAGAMENTO ÚNICO Para efetuarmos cálculos de Juros Compostos na calculadora HP12C independente da ordem de entrada dos dados procedemos da seguinte forma 1 Limpe os Registros f REG para limpeza geral 2 Digite o Valor da Aplicação e tecle CHS PV ou o Valor a ser Resgatado e tecle FV 3 Digite a Taxa de Juros em percentagem e tecle i 4 Digite o Prazo da Operação e tecle n Exemplo 1 Determine o Valor a ser Resgatado ao final de 5 meses por um investidor que aplicou 150000 à taxa de 3 0 ao mês fREG 000 Limpeza Geral 1500 CHS PV 150000 Armazena o Valor Aplicado 3 i 300 Armazena a Taxa de Juros 5 n 500 Armazena o Periodo FV 173891 Valor a ser Resgatado Equivalência de Taxa Taxa de juros mensal para anual Taxa de 24 a M 1 Enter Taxa de juros elevado a yx 1 100 1 enter 24 00240 10240 12 elevado a yx 13292 1 03292 100 3292 aa Taxa de juros anual para mensal Taxa de 1025 a a 1 Enter Taxa de juros eleva a 1x e o resultado yx 1 enter 1025 01025 11025 12 eleva a 1x 00833 e o resultado yx eleva 10082 1 00082 100 082 am Taxa de juros anual para diaria Taxa de 22 a a 1 Enter Taxa de juros eleva a 1x e o resultado yx 1 enter 22 022 122 360 eleva a 1x 00028 e o resultado yx eleva 10006 1 00006 100 00553 ad Taxa de juros diaria para anual Taxa de 00553 a d 1 Enter Taxa de juros eleva a 1x e o resultado yx 1 enter 00553 00006 10006 360 eleva a yx 12202 1 02202 100 22 aa Taxa de juros mensal para diaria Taxa de 25 a m 1 Enter Taxa de juros elevado a yx 1 100 1 enter 25 00250 10250 30 eleva a 1x 00333 e o resultado yx eleva 10008 1 00008 100 00823 ad Taxa de juros diaria para mensal Taxa de 035 a d 1 Enter Taxa de juros elevado a yx 1 100 1 enter 035 00035 10035 30 elevado a yx 11105 1 01105 100 1105 am Exercícios 1 Um capital de 250000 foi aplicado a uma taxa de 25 am Juros Compostos por um período de 220 dias Determine o Montante 2 Calcule o Valor que deve ser aplicado hoje de modo que proporcione um Resgate de 352500 dentro de 4 meses a uma taxa de 18 am 3 Um capital de 1000000 aplicado durante 7 meses proporcionou um Resgate de 1235500 Qual a Taxa de Juros Mensal da aplicação 4 Sabendose que um Valor de 800000 aplicado a uma Taxa de 25 am proporcionou um Resgate de 999090 determine o prazo desta operação 5 O Banco FLG está captando recursos a uma Taxa de 4260 aa Quanto resgataria se aplicasse a quantia de 2500000 por um período de 2 meses 6 Sabendose que determinada Aplicação Financeira rende Juros de 2500 aa por quanto tempo a quantia de 12500000 deverá pemanecer aplicada a fim de produzir um Montante de 13217141 7 A Empresa Make Money terá que pagar daqui a 46 dias a importância de 4525300 Tratandose de uma Empresa precavida e dispondo dos recursos hoje quanto deverá aplicar a uma Taxa de 300 am para poder saldar a dívida na data prevista 8 Se uma Caderneta de Poupança rende Juros de 05 am quanto terei ao final de 1 ano para uma quantia aplicada de 1000000 Desconsidere a Correção Monetária 9 Em 2032007 um jovem recebe de presente do pai dele um Certificado de Depósito Bancário CDB resgatável em 28122007 cujo valor de resgate que inclui o valor do principal e do juro é de 20000000 O jovem sabe que o título rende juro efetivo de 22 aa e deseja saber qual foi o valor pago por seu pai 10 Uma empresa faz aplicação financeira no valor de 150000 à taxa de juros compostos de 245 am em 30042007 e deseja saber quanto resgatará em 30062007 ANUIDADES OU SÉRIE DE PAGAMENTOS Sabemos que os Termos de uma Série de Pagamentos são iguais periódicos e sucessivos e na calculadora HP12C são armazenados na tecla PMT conforme descrevemos a seguir 1 Limpe os Registros com f FIN ou f REG 2 Digite o Valor do Principal e tecle PV 3 Digite o Valor do Resgate e tecle FV 4 Digite o Período e tecle n 5 Digite a Taxa de Juros e tecle i 6 Digite o Valor da Série e tecle PMT Se representar desembolsos tecle CHS antes 7 Se a Série for Antecipada informe ao equipamento teclando g BEG Após ter armazenado os Valores nos devidos Registradores basta pressionar a tecla correspondente ao ítem desejado incógnita Ao informarmos ao equipamento que a Série é antecipada o visor mostrará BEGIN na parte inferior central Para voltarmos ao modo Postecipado devemos teclar g END Caso não tenha nenhum indicativo sobre as Séries no visor estas devem ser consideradas como Postecipadas Exemplos 1 Um determinado produto está sendo vendido em 4 prestações mensais iguais de 12500 Sabendose que a primeira prestação será paga um mês após a compra determine o valor do produto à vista considerando a taxa de juros desconto em 235 am f REG 000 Limpa Tudo 125 CHS PMT 12500 Introduz o Valor da Série 4 n 400 Introduz o nº de Prestações 235 i 235 Introduz a Taxa de Juros PV 47195 Valor à Vista 2 Baseandose nos dados do exercício anterior calcule o Preço a Vista considerando agora o pagamento da primeira prestação sendo efetuado no ato da compra g BEG 47195 Ativa o Modo de início PV 48304 Valor a Vista com Entrada EXERCÍCIOS SÉRIES DE PAGAMENTOS 1 O valor a vista de um automóvel é 2100000 A concessionária decide financiar a venda deste veículo em 12 parcelas mensais iguais e sucessivas Levandose em consideração que a taxa de juros praticada pelo mercado é de 5 am qual será o valor de cada parcela 2 Um Computador está sendo anunciado por 235000 à vista ou em 4 pagamentos de 64840 sendo a primeira no ato da compra Determine qual a Taxa de Juros praticada pela loja e baseandose nas Taxas praticadas pelo mercado 15 am Qual a melhor maneira de adquirir este equipamento à vista ou à prazo 5 Quanto terei que depositar trimestralmente a uma Taxa de Juros de 275 at para obter o Montante de 1877500 daqui a 8 trimestres 7 A Business Consultant decidiu efetuar depósitos mensais com a finalidade de adquirir uma impressora a laser para melhorar o layout de seus trabalhos Sabendose que o valor do bem em questão é R85000 e que deverá ser adquirido daqui a 4 meses determine o valor de cada um dos 4 depósitos para uma taxa de juros de 285 am sendo o primeiro realizado a partir de hoje FLUXO DE CAIXA DESCONTADO Discounted Cash Flow Até o momento utilizamos a calculadora HP12C para a realização de cálculos com único pagamento ou com série de pagamentos com termos iguais A partir deste instante passaremos a efetuar cálculos em que podemos ter vários pagamentos ou recebimentos Fluxo de Caixa não uniformes dada uma determinada taxa de juros Demonstramos aqui como utilizar o equipamento na análise de Fluxos de Caixa pelos métodos Valor Presente Líquido e da Taxa Interna de Retorno 1Valor Presente Líquido Esta técnica consiste em calcular o Valor Atual de uma Série de Pagamentos ou Recebimentos iguais ou diferentes a uma determinada Taxa de Juros e deduzir deste Valor Presente o Valor do Fluxo Inicial Valor do Empréstimo Investimento Para calcularmos o Valor Presente Líquido de um Fuxo de Caixa adotamos o seginte procedimento 1 Limpe todos os Registradores teclando f REG 2 Digite o Valor Inicial do Investimento e tecle g CFο Caso represente uma saída de recursos informe ao equipamento teclando CHS g CFο 3 Digite os Valores dos Pagamentos ou Recebimentos e tecle g Cfj Utilize CHS se representar saídas de recursos Esta tecla representa cada entrada ou saída de ordem j 4 Caso o Fluxo de ordem j seja repetido em sequência digite o nº de vezes que isto ocorre e tecle g Nj 5 Digite a Taxa de Juros compatível com os períodos e armazenea em i 6 Pressione f NPV para obter o Valor Presente Líquido Net Present Value Exemplo 1 Calcule o valor que poderei pagar à vista por um imóvel que está sendo ofertado nas seguintes condições 1000000 no ato do contrato 2000000 com 30 dias 2500000 com 60 dias 1800000 com 90 dias e 3500000 com 120 dias A taxa de Juros de mercado é de 400 am f REG 000 Limpa todos os registradores 10000 g CFο 1000000 Armazena o Fluxo Inicial 20000 g CFj 2000000 Armazena o primeiro Fluxo 25000 g CFj 2500000 Armazena o segundo Fluxo 18000 g Cfj 1800000 Armazena o terceiro Fluxo 35000 g Cfj 3500000 Armazena o quarto Fluxo 4 i 400 Armazena a Taxa de Juros f NPV 9826476 Valor Presente Líquido 1 Calcule o valor que poderei pagar à vista por um imóvel que está sendo ofertado nas seguintes condições 1000000 no ato do contrato 2000000 com 30 dias 2500000 com 60 dias 1800000 com 90 dias e 3500000 com 120 dias A taxa de Juros de mercado é de 350 am 2 Calcule o valor que poderei pagar à vista por um imóvel que está sendo ofertado nas seguintes condições 1000000 no ato do contrato 2000000 com 30 dias 2500000 com 60 dias 1800000 com 90 dias e 3500000 com 120 dias A taxa de Juros de mercado é de 400 am TAXA INTERNA de RETORNO A Taxa Interna de Retorno é a Taxa que faz com que a diferença entre o Fluxo Inicial e o Somatório dos Fluxos de Caixa descontados seja igual a zero É pois a taxa que faz com que o Valor Presente Líquido se iguale a zero Para obtermos a Taxa Interna de Retorno TIR ou IRR Internal Rate of Return procedemos de forma análoga à apresentada no ítem anterior porém solicitamos a resposta de nossos cálculos teclando f IRR conforme mostramos a seguir 1 Limpe todos os Registros 2 Digite o Fuxo inicial e tecle g CFο ou CHS g CFο se for o caso 3 Digite os Valores dos Pagamentos ou Recebimentos e tecle g Cfj Utilize CHS se representar saídas de recursos Esta tecla representa cada entrada ou saída de ordem j 4 Caso o Fluxo de ordem j seja repetido em sequência digite o nº de vezes que isto ocorre e tecle g Nj 5 Pressione f IRR para obter a Taxa Interna de Retorno referente ao Fluxo de Caixa em análise Exemplo 1 A Empresa Make Money está analisando a viabilidade de adquirir uma máquina para aumentar a produção O valor do produto é 10000000 e de acordo com os dados fornecidos pela equipe técnica o investimento irá proporcionar receitas líquidas de 3000000 3200000 2900000 e 2000000 nos próximos 4 anos para uma taxa de atratividade de 250 aa o investimento é viável ou não f REG 000 Limpeza dos Registros 100000 CHS g CFο 10000000 Entra com o Fluxo Inicial 30000 g Cfj 3000000 Entra com o primeiro recebimento 32000 g Cfj 3200000 Entra com o segundo recebimento 29000 g Cfj 2900000 Entra com o terceiro recebimento 30000 g Cfj 3000000 Entra com o quarto recebimento f IRR 813 Taxa Interna de Retorno anual 2 A Empresa Marvel está analisando a viabilidade de adquirir uma máquina para aumentar a produção O valor do produto é 8000000 e de acordo com os dados fornecidos pela equipe técnica o investimento irá proporcionar receitas líquidas de 3000000 3200000 2900000 e 2000000 nos próximos 4 anos para uma taxa de atratividade de 200 aa o investimento é viável ou não 3 A Empresa Make Money está analisando a viabilidade de adquirir uma máquina para aumentar a produção O valor do produto é 7200000 e de acordo com os dados fornecidos pela equipe técnica o investimento irá proporcionar receitas líquidas de 3000000 3200000 2900000 e 2000000 nos próximos 4 anos para uma taxa de atratividade de 100 aa o investimento é viável ou não Calcule o Payback descontado e informe a partir de qual ano se inicia o retorno do investimento TMA 10 Payback Descontado Período Valores Valor Presente Fluxo Descontado Saldo Operações Aritméticas Cálculos Simples e em Cadeia A Determine o valor de K em cada uma das seguintes expressões a1 K 132554 78565 53989 a2 K 682421 53989 78565 1264 78565 79829 b3 18 8 x 45 18 360 342 B Resolva os exercícios a seguir levando em consideração as prioridades algébricas Da esquerda para a direita primeiro multiplicação divisão depois soma subtração b1 25 18 50 7 50 57 b2 30 x 12 50 360 50 410 b4 25 12 3 25 4 29 a2 K 132554 78565 x 1264 132554 993062 860468 FUNÇÕES de CALENDÁRIO Formatos das Datas A calculadora HP12C tem capacidade para trabalhar com datas situadas entre 15 de Outubro de 1582 a 25 de Novembro de 4046 podendo trabalhar com dois tipos de formatação americano e brasileiro O equipamento vem originalmente de fábrica apresentando o formato americano Mês Dia Ano MDY sendo que no visor não há qualquer indicativo sobre este formato Para formatar o equipamento segundo o padrão brasileiro Dia Mês Ano DMY basta teclar gDMY e poderemos visualizar o indicativo DMY no visor Para voltar ao padrão americano é só teclar gMDY A introduçào de datas na calculadora deverá ser feita da seguinte forma Estando no formato brasileiro tecle 1 Um ou dois dígitos para o Dia seguido de Ponto 2 Dois dígitos para o mês seguidos de Quatro dígitos para o Ano Determinando Uma Data Para determinarmos ou sabermos uma certa Data Futura ou Passada utilizamos a a teclas g DATE Esta Função nos permite determinar uma Data e o Dia da Semana correspondente a partir de uma Data conhecida e do número de Dias transcorridos ou a transcorrer Para procurarmos uma determinada data adotamos o seguinte procedimento 1 Entre com a data Conhecida conforme o Formato 2 Tecle ENTER 3 Digite o número de Dias a transcorrer ou transcorridos 4 Tecle g DATE A calculadora apresenta à direita no visor após a data um número de 1 a 7 indicando o dia da Semana 1 Segunda Feira 2 Terça Feira 3 Quarta Feira 4 Quinta Feira 5 Sexta Feira 6 Sábado 7 Domingo Exemplos 1 Um título adquirido em 130895 tem um prazo de 31 dias Qual a data do vencimento HP 12C g DMY 13081995 ENTER 31 g DATE Resultado 13091995 3 Quarta Feira 2 Um título CDB com 33 dias de prazo venceu em 050995 Qua a data da aplicação HP 12C g DMY 05091995 ENTER 33 CHS g DATE Resultado 03081995 4 Quinta Feira Responda os exercícios abaixo 1 Um LCA que foi adquirido em 31032023 e tem prazo de carencia em 65 dias Qual a data do vencimento e qual o dia da semana HP 12C g DMY 31032023 ENTER 65 g DATE Resultado 04062023 7 Domingo 2 Uma LCI com o prazo de 63 dias venceu em 28032023 Qual sua data e dia da semana de aplicação HP 12C g DMY 28032023 ENTER 63 CHS g DATE Resultado 24012023 2 Terça Feira Determinando Quantidade de Dias Entre Duas Datas Para sabermos o número de dias que separam uma data da outra utilizaremos a sequência de teclas g D DYS conforme mostramos abaixo 1 Limpe os Registros 2 Digite a primeira Data DDMMYYYY 3 Tecle ENTER 4 Digite a Segunda Data DDMMYYYY 5 Pressione g D DYS 6 Pressione XY ou R para o critério Comecial Aparecendo um número positivo significa que a data base é anterior à outra data Caso o número seja negativo significa que a data base é posterior à outra data A calculadora mostrará o resultado no visor registro X levando em consideração o Calendário Civil ou seja considerando o número exato de dias entre as duas datas Para sabermos o número de dias considerando o Calendário Comercial pressione XY Exemplos 1 Determine o número de dias civil e comercial entre 150195 e 280995 Pressione Visor Comentários f REG 0000000 Limpa Tudo 15011995 15011995 Entra com a 1º Data ENTER 15011995 28091995 28091995 Entra com 2º Data g D DYS 256000000 Ano Civil XY 253000000 Ano Comercial EXERCÍCIOS FUNÇÕES de CALENDÁRIO 1 A empresa Make Money aplicou sua sobra de caixa em um CDB de 32 dias de vencimento no dia 17 de julho de 1995 Determine a data do Resgate dia do mês e semana HP 12C g DMY 17071995 ENTER 32 g DATE Resultado 18081995 5 Sexta Feira 2 Em que dia da Semana caiu o dia 26 de Junho de 1962 HP 12C g DMY 26061962 ENTER 0 g DATE Resultado 2 Terça feira 3 Apliquei 1500000 em um Fundo de Investimento no dia 140395 resgatei a importância de 1645800 em 190595 Por quanto tempo meu dinheiro ficou aplicado Quantidade de dias Civil e Comercial HP 12C f REG 14031995 ENTER 19051995 g D DYS 6600 Ano Civil XY 6500 Ano Comercial 4 Sabendose que um título com 63 dias de prazo foi emitido em 05 de Setembro de 1995 determine o dia da Semana em que o mesmo será resgatado HP 12C g DMY 05091995 ENTER 63 g DATE Resultado 07111995 2 Terça feira 5 Um investidor fez uma aplicação em Letra de Cãmbio resgatandoa em 17 de Junho de 1995 Sabendose que o prazo de vencimento do título é de 225 dias em que dia do Mês e da Semana a aplicação foi realizada HP 12C g DMY 17061995 ENTER 225 CHS g DATE Resultado 04111994 5 Sexta Feira 6 Um investidor aplicou 3000000 em um determinado Fundo de Investimentos no dia 02 de Janeiro de 1992 e resgatou 4578932 em 05 de Março de 1992 Pedese 61 Quantos dias Exatos o dinheiro ficou aplicado HP 12C f REG 02011992 ENTER 05031992 g D DYS 6300 Ano Civil Resultado 63 dias 62 Quantos dias Comerciais HP 12C f REG 02011992 ENTER 05031992 XY 6300 Ano Comercial Resultado 63 dias FUNÇÕES de PORCENTAGEM Os cálculos envolvendo Porcentagem são realizados através de três funções na calculadora HP12C Percentagem código 25 D Diferença ou Variação Percentual código 24 T Percentagem do Total código 23 Esta função determina tanto os acréscimos quanto as deduções percentuais a partir de um dado valor Exemplo 1 Sabendose que um jogador de futebol foi negociado por 150000000 e que o mesmo tem direito a 15 desta quantia quanto deverá embolsar f REG 0000000 Limpeza Total f 2 000 2 casas decimais 1500000 1500000 Digita o Valor da Transação ENTER 15000000 Introduz o número 15 22500000 Resultado Para recuperarmos o primeiro valor introduzido em um cálculo de Percentagem após termos teclado basta Rolar a Pilha pressionando se XY ou R Desta forma tiramos o valor que está em X e podemos efetuar cálculos com o primeiro valor introduzido Valor Base DIFERENÇA PERCENTUAL D Esta é mais uma fantástica função da calculadora HP12C Verificamos por intermédio desta tecla a variação percentual entre dois números podendo determinar até mesmo rentabilidades durante um certo período de tempo Os cálculos realizados através da tecla D consideram sempre o primeiro valor informado como base apresentando uma taxa positiva se o segundo valor for maior indicando um acréscimo Caso o segundo valor seja menor a taxa será negativa refletindo um desconto Exemplos 1Analisando alguns Indicadores Econômicos verificamos que o Índice Bovespa em 310895 fechou em 43105 pontos e que no dia 010995 encerrou a 44499 Qual a variação observada entre os dois fechamentos f REG 000 Limpeza Geral 43105 Digita o número Base Velho ENTER 4310500 Introduz o número 44499 Digita o segundo número Novo D 323 Resultado Acréscimo de 323 2Prosseguindo com nossa análise supondo que o Índice Bovespa apresentasse no encerramento de 040995 a cotação de 44453 pontos qual a variação verificada Entre 010995 e 040995 Pressione Visor Comentários f REG 000 Limpa Tudo 44499 44499 Digita o número Base Velho ENTER 4449900 Introduz onúmero 44453 44453 Digita o segundo número Novo D 010 Resultado Redução de 010 PERCENTAGEM DO TOTAL T Utilizamos esta tecla para calcularmos o quanto em percentagem que uma Parte representa do TODO É comumente utilizada para a realização de Análise Vertical de Balanços Exemplo 1 Um Administrador ao analisar o Balanço Patrimonial de sua Empresa deparase com a seguinte composição do Passivo Circulante Pessoal 3000000 Fornecedores 15500000 Impostos 7200000 Empréstimos 8000000 TOTAL CIRCULANTE 33700000 Pedese ajudar o administrador a realizar uma Análise Vertical do Passivo Circulante da sua Empresa f REG f 2 000 Limpa Tudo 337000 Digita o TODO Base ENTER 33700000 Introduz o número 30000 Entra com a Parte ref Pessoal T 890 Resultado 890 do Total R 33700000 Recupera a Base 155000 Entra com a Parte ref Fornecedores T 4599 Resultado 4599 do Total XY 33700000 Recupera a Base 72000 Entra com Parte ref Impostos T 2136 Resultado 2136 do Total XY 33700000 Recupera a Base 80000 Entra com Parte ref Empréstimos T 2374 Resultado 2374 do Total Esta Função pode também ser utilizada para obter Taxa de Rentabilidade e Taxa de Desconto em Operações Financeiras bastando para tanto que tenhamos o Valor no início do Período e os Juros proporcionados Rentabilidade ou o Valor Final e o Desconto da Operação Desconto EXERCÍCIOS FUNÇÕES de PORCENTAGEM 1 Sabendose que 1 um litro de gasolina custa 054 qual deverá ser o novo preço para um aumento de 65 HP 12C f REG 054 ENTER 65 Resultado 004 XY Resultado 058 2Um Aparelho de Ar Condicionado está sendo anunciado por 83500 com 30 dias ou por 70000 à vista Qual o percentual do desconto HP 12C f REG 700 ENTER 835 Preço a prazo D 1929 Resultado 1929 3Um automóvel cujo preço sugerido é 1950000 está sendo anunciado com um desconto de 78 Qual o valor a ser pago pelo veículo HP 12C f REG 19500 ENTER 78 Resultado 1521 XY Resultado 17979 4 A Imobiliária Real Estate fechou o primeiro semestre de 1995 com o seguinte quadro de performance Lançamemtos 65000000 Loteamentos 42000000 Terceiros 53500000 Adm Aluguéis 35800000 Pedese determinar o quanto cada grupo representa no faturamento do período HP 12C f REG 1963000 ENTER 650000 Lançamentos T 3311 Resultado 3311 R 1963000 Recupera a Base 420000 Loteamentos T 2140 Resultado 2140 do Total XY 1963000 Recupera a Base 535000 Terceiros T 2725 Resultado 2725 do Total XY 1963000 Recupera a Base 358000 Adm Aluguéis T 1824 Resultado 1824 do Total 5 O lote de mil Ações da Business Consultant estava cotado ontem a 8875 porém com a notícia de que a Empresa captou importantes clientes a cotação hoje é de 9748 por lote de mil ações Qual a variação percentual HP 12C f REG 8875 ENTER 9748 D 984 Resultado 984 6 Um computador está anunciado por 239000 à prazo ou no cartão É concedido um desconto de 8 para pagamento à vista 61 Qual será o valor do desconto HP 12C f REG 2390 ENTER 8 Resultado 19120 62 Qual o preço à vista HP 12C f REG 2390 ENTER 8 Resultado 19120 XY Resultado 219880 7 Determinada loja em virtude do elevado nível de inadimplência decide conceder abatimentos aos clientes que pagarem seus débitos em dia Desta forma o Sr Honesto ao pagar sua duplicata no valor de 57500 foi agraciado com 2444 de abatimento Qual a taxa de desconto praticada pela loja HP 12C f REG 57500 ENTER 2444 abatimento T 425 Resultado 425 8 O Dolar Comercial estava cotado em 010995 a 0951 p venda em média O Dolar Paralelo valia em média 0957 p venda Diante deste quadro temos ágio ou deságio Dimensione o percentual HP 12C f REG 0951 ENTER 0957 D 063 Resultado 063 ágio 9 Um investidor aplicou a quantia de 1300000 em um determinado Fundo de Investimento tendo um rendimento de 49400 Determine a taxa de juros praticada na operação HP 12C f REG 13000 ENTER 49400 rendimento T 380 Resultado 380 10 O Sr Fortuna solicita um serviço de consultoria com o objetivo de melhor conhecer seu patrimônio Após o levantamento constatouse a seguinte situação Aplicações Financeiras 125000000 Ações 512500000 Imóveis 249800000 Participações Societárias 110000000 101 Determine o peso de cada ítem na composição patrimonial do Sr Fortuna Aplicações Financeiras 1253 Ações 5139 Imóveis 2505 Participações Societárias1103 HP 12C f REG 9973000 ENTER 1250000 Aplicações financeiras T 1253 Resultado 1253 R 9973000 Recupera a Base 5125000 Ações T 5139 Resultado 5139 do Total XY 9973000 Recupera a Base 2498000 Imóveis T 2505 Resultado 2505 do Total XY 9973000 Recupera a Base 1100000 Participações societárias T 1103 Resultado 1103 do Total 102 Visando proporcionar maior segurança ao seu cliente de idade um pouco avançada a empresa de consultoria BUSINESS CONSULTANT aconselha o Sr Fortuna a distribuir seus recursos da seguinte forma Aplicações Financeiras 2500 249325000 Ações 500 49865000 Imóveis 6000 598380000 Participações Societárias 1000 99730000 Informe nos espaços acima os valores correspondentes a cada Ítem do Portfólio conforme sugerido pela Empresa de Consultoria JUROS SIMPLES A Calculadora HP12C realiza cálculos no Regime de Capitalização Simples determinando Juros e o Montante conforme o esquema abaixo 1 Digite o valor referente à aplicaçào e tecle CHS PV 2 Digite o prazo Sempre em dias e tecle n 3 Digite a Taxa de Juros Anual e tecle i 4 Tecle f INT para obter o valor dos Juros Exemplos 1 Você aplicou a importância de 5000000 por um período de 53 dias a uma Taxa de Juros de 9 ao ano no Regime de Juros Simples Determine o valor dos Juros a que você terá direito e o valor de Resgate Pressione Visor Comentários f REG f 2 000 Limpeza Geral com 2 casas decimais 50000 CHS PV 5000000 Armazena o Valor Aplicado 9 i 900 Armazena a Taxa de Juros Anual 53 n 5300 Armazena o Período em dias f INT 66250 Juros correspondentes ao Período 5066250 Apresenta o Valor do Montante 2 Você aplicou a importância de 100000 por um período de 360 dias a uma Taxa de Juros de 120 ao ano no Regime de Juros Simples Determine o valor dos Juros a que você terá direito e o valor de resgate HP 12C f REG 1000 CHS PV 120 i 360 n f INT 1200 Juros correspondentes ao Período 2200 Valor do Montante JUROS COMPOSTOS PAGAMENTO ÚNICO Para efetuarmos cálculos de Juros Compostos na calculadora HP12C independente da ordem de entrada dos dados procedemos da seguinte forma 1 Limpe os Registros f REG para limpeza geral 2 Digite o Valor da Aplicação e tecle CHS PV ou o Valor a ser Resgatado e tecle FV 3 Digite a Taxa de Juros em percentagem e tecle i 4 Digite o Prazo da Operação e tecle n Exemplo 1 Determine o Valor a ser Resgatado ao final de 5 meses por um investidor que aplicou 150000 à taxa de 3 0 ao mês fREG 000 Limpeza Geral 1500 CHS PV 150000 Armazena o Valor Aplicado 3 i 300 Armazena a Taxa de Juros 5 n 500 Armazena o Periodo FV 173891 Valor a ser Resgatado Equivalência de Taxa Taxa de juros mensal para anual Taxa de 24 a M 1 Enter Taxa de juros elevado a yx 1 100 1 enter 24 00240 10240 12 elevado a yx 13292 1 03292 100 3292 aa Taxa de juros anual para mensal Taxa de 1025 a a 1 Enter Taxa de juros eleva a 1x e o resultado yx 1 enter 1025 01025 11025 12 eleva a 1x 00833 e o resultado yx eleva 10082 1 00082 100 082 am Taxa de juros anual para diaria Taxa de 22 a a 1 Enter Taxa de juros eleva a 1x e o resultado yx 1 enter 22 022 122 360 eleva a 1x 00028 e o resultado yx eleva 10006 1 00006 100 00553 ad Taxa de juros diaria para anual Taxa de 00553 a d 1 Enter Taxa de juros eleva a 1x e o resultado yx 1 enter 00553 00006 10006 360 eleva a yx 12202 1 02202 100 22 aa Taxa de juros mensal para diaria Taxa de 25 a m 1 Enter Taxa de juros elevado a yx 1 100 1 enter 25 00250 10250 30 eleva a 1x 00333 e o resultado yx eleva 10008 1 00008 100 00823 ad Taxa de juros diaria para mensal Taxa de 035 a d 1 Enter Taxa de juros elevado a yx 1 100 1 enter 035 00035 10035 30 elevado a yx 11105 1 01105 100 1105 am Exercícios 1 Um capital de 250000 foi aplicado a uma taxa de 25 am Juros Compostos por um período de 220 dias Determine o Montante fREG 000 Limpeza Geral 2500 CHS PV 2500 Armazena o Valor Aplicado 00823 i Taxa de Juros n 220 Armazena o Periodo FV 299599 Valor a ser Resgatado Resultado Montante 299599 2 Calcule o Valor que deve ser aplicado hoje de modo que proporcione um Resgate de 352500 dentro de 4 meses a uma taxa de 18 am fREG 000 Limpeza Geral 3525 CHS FV 3525 Armazena o Valor Resgatado 18 i Taxa de Juros n 4 Armazena o Periodo PV 328222 Valor Aplicado Resultado Valor aplicado 328222 3 Um capital de 1000000 aplicado durante 7 meses proporcionou um Resgate de 1235500 Qual a Taxa de Juros Mensal da aplicação fREG 000 Limpeza Geral 10000 CHS PV Armazena o Valor aplicado 12355 FV Armazena o Valor Resgatado n 7 Armazena o Periodo i 307 Taxa de Juros Resultado Taxa de Juros 307 4 Sabendose que um Valor de 800000 aplicado a uma Taxa de 25 am proporcionou um Resgate de 999090 determine o prazo desta operação fREG 000 Limpeza Geral 8000 CHS PV Armazena o Valor aplicado 999090 FV Armazena o Valor Resgatado i 25 Taxa de Juros n 9 Periodo Resultado Período 9 meses 5 O Banco FLG está captando recursos a uma Taxa de 4260 aa Quanto resgataria se aplicasse a quantia de 2500000 por um período de 2 meses fREG 000 Limpeza Geral 25000 CHS PV Armazena o Valor Aplicado 3 i Taxa de Juros n 2 Armazena o Periodo FV 2652250 Valor a ser Resgatado Resultado Montante 2652250 6 Sabendose que determinada Aplicação Financeira rende Juros de 2500 aa por quanto tempo a quantia de 12500000 deverá pemanecer aplicada a fim de produzir um Montante de 13217141 7 A Empresa Make Money terá que pagar daqui a 46 dias a importância de 4525300 Tratandose de uma Empresa precavida e dispondo dos recursos hoje quanto deverá aplicar a uma Taxa de 300 am para poder saldar a dívida na data prevista 8 Se uma Caderneta de Poupança rende Juros de 05 am quanto terei ao final de 1 ano para uma quantia aplicada de 1000000 Desconsidere a Correção Monetária 9 Em 2032007 um jovem recebe de presente do pai dele um Certificado de Depósito Bancário CDB resgatável em 28122007 cujo valor de resgate que inclui o valor do principal e do juro é de 20000000 O jovem sabe que o título rende juro efetivo de 22 aa e deseja saber qual foi o valor pago por seu pai 10 Uma empresa faz aplicação financeira no valor de 150000 à taxa de juros compostos de 245 am em 30042007 e deseja saber quanto resgatará em 30062007 ANUIDADES OU SÉRIE DE PAGAMENTOS Sabemos que os Termos de uma Série de Pagamentos são iguais periódicos e sucessivos e na calculadora HP12C são armazenados na tecla PMT conforme descrevemos a seguir 1 Limpe os Registros com f FIN ou f REG 2 Digite o Valor do Principal e tecle PV 3 Digite o Valor do Resgate e tecle FV 4 Digite o Período e tecle n 5 Digite a Taxa de Juros e tecle i 6 Digite o Valor da Série e tecle PMT Se representar desembolsos tecle CHS antes 7 Se a Série for Antecipada informe ao equipamento teclando g BEG Após ter armazenado os Valores nos devidos Registradores basta pressionar a tecla correspondente ao ítem desejado incógnita Ao informarmos ao equipamento que a Série é antecipada o visor mostrará BEGIN na parte inferior central Para voltarmos ao modo Postecipado devemos teclar g END Caso não tenha nenhum indicativo sobre as Séries no visor estas devem ser consideradas como Postecipadas Exemplos 1 Um determinado produto está sendo vendido em 4 prestações mensais iguais de 12500 Sabendose que a primeira prestação será paga um mês após a compra determine o valor do produto à vista considerando a taxa de juros desconto em 235 am f REG 000 Limpa Tudo 125 CHS PMT 12500 Introduz o Valor da Série 4 n 400 Introduz o nº de Prestações 235 i 235 Introduz a Taxa de Juros PV 47195 Valor à Vista 2 Baseandose nos dados do exercício anterior calcule o Preço a Vista considerando agora o pagamento da primeira prestação sendo efetuado no ato da compra g BEG 47195 Ativa o Modo de início PV 48304 Valor a Vista com Entrada EXERCÍCIOS SÉRIES DE PAGAMENTOS 1 O valor a vista de um automóvel é 2100000 A concessionária decide financiar a venda deste veículo em 12 parcelas mensais iguais e sucessivas Levandose em consideração que a taxa de juros praticada pelo mercado é de 5 am qual será o valor de cada parcela 2 Um Computador está sendo anunciado por 235000 à vista ou em 4 pagamentos de 64840 sendo a primeira no ato da compra Determine qual a Taxa de Juros praticada pela loja e baseandose nas Taxas praticadas pelo mercado 15 am Qual a melhor maneira de adquirir este equipamento à vista ou à prazo 5 Quanto terei que depositar trimestralmente a uma Taxa de Juros de 275 at para obter o Montante de 1877500 daqui a 8 trimestres 7 A Business Consultant decidiu efetuar depósitos mensais com a finalidade de adquirir uma impressora a laser para melhorar o layout de seus trabalhos Sabendose que o valor do bem em questão é R85000 e que deverá ser adquirido daqui a 4 meses determine o valor de cada um dos 4 depósitos para uma taxa de juros de 285 am sendo o primeiro realizado a partir de hoje FLUXO DE CAIXA DESCONTADO Discounted Cash Flow Até o momento utilizamos a calculadora HP12C para a realização de cálculos com único pagamento ou com série de pagamentos com termos iguais A partir deste instante passaremos a efetuar cálculos em que podemos ter vários pagamentos ou recebimentos Fluxo de Caixa não uniformes dada uma determinada taxa de juros Demonstramos aqui como utilizar o equipamento na análise de Fluxos de Caixa pelos métodos Valor Presente Líquido e da Taxa Interna de Retorno 1Valor Presente Líquido Esta técnica consiste em calcular o Valor Atual de uma Série de Pagamentos ou Recebimentos iguais ou diferentes a uma determinada Taxa de Juros e deduzir deste Valor Presente o Valor do Fluxo Inicial Valor do Empréstimo Investimento Para calcularmos o Valor Presente Líquido de um Fuxo de Caixa adotamos o seginte procedimento 1 Limpe todos os Registradores teclando f REG 2 Digite o Valor Inicial do Investimento e tecle g CFο Caso represente uma saída de recursos informe ao equipamento teclando CHS g CFο 3 Digite os Valores dos Pagamentos ou Recebimentos e tecle g Cfj Utilize CHS se representar saídas de recursos Esta tecla representa cada entrada ou saída de ordem j 4 Caso o Fluxo de ordem j seja repetido em sequência digite o nº de vezes que isto ocorre e tecle g Nj 5 Digite a Taxa de Juros compatível com os períodos e armazenea em i 6 Pressione f NPV para obter o Valor Presente Líquido Net Present Value Exemplo 1 Calcule o valor que poderei pagar à vista por um imóvel que está sendo ofertado nas seguintes condições 1000000 no ato do contrato 2000000 com 30 dias 2500000 com 60 dias 1800000 com 90 dias e 3500000 com 120 dias A taxa de Juros de mercado é de 400 am f REG 000 Limpa todos os registradores 10000 g CFο 1000000 Armazena o Fluxo Inicial 20000 g CFj 2000000 Armazena o primeiro Fluxo 25000 g CFj 2500000 Armazena o segundo Fluxo 18000 g Cfj 1800000 Armazena o terceiro Fluxo 35000 g Cfj 3500000 Armazena o quarto Fluxo 4 i 400 Armazena a Taxa de Juros f NPV 9826476 Valor Presente Líquido 1 Calcule o valor que poderei pagar à vista por um imóvel que está sendo ofertado nas seguintes condições 1000000 no ato do contrato 2000000 com 30 dias 2500000 com 60 dias 1800000 com 90 dias e 3500000 com 120 dias A taxa de Juros de mercado é de 350 am 2 Calcule o valor que poderei pagar à vista por um imóvel que está sendo ofertado nas seguintes condições 1000000 no ato do contrato 2000000 com 30 dias 2500000 com 60 dias 1800000 com 90 dias e 3500000 com 120 dias A taxa de Juros de mercado é de 400 am TAXA INTERNA de RETORNO A Taxa Interna de Retorno é a Taxa que faz com que a diferença entre o Fluxo Inicial e o Somatório dos Fluxos de Caixa descontados seja igual a zero É pois a taxa que faz com que o Valor Presente Líquido se iguale a zero Para obtermos a Taxa Interna de Retorno TIR ou IRR Internal Rate of Return procedemos de forma análoga à apresentada no ítem anterior porém solicitamos a resposta de nossos cálculos teclando f IRR conforme mostramos a seguir 1 Limpe todos os Registros 2 Digite o Fuxo inicial e tecle g CFο ou CHS g CFο se for o caso 3 Digite os Valores dos Pagamentos ou Recebimentos e tecle g Cfj Utilize CHS se representar saídas de recursos Esta tecla representa cada entrada ou saída de ordem j 4 Caso o Fluxo de ordem j seja repetido em sequência digite o nº de vezes que isto ocorre e tecle g Nj 5 Pressione f IRR para obter a Taxa Interna de Retorno referente ao Fluxo de Caixa em análise Exemplo 1 A Empresa Make Money está analisando a viabilidade de adquirir uma máquina para aumentar a produção O valor do produto é 10000000 e de acordo com os dados fornecidos pela equipe técnica o investimento irá proporcionar receitas líquidas de 3000000 3200000 2900000 e 2000000 nos próximos 4 anos para uma taxa de atratividade de 250 aa o investimento é viável ou não f REG 000 Limpeza dos Registros 100000 CHS g CFο 10000000 Entra com o Fluxo Inicial 30000 g Cfj 3000000 Entra com o primeiro recebimento 32000 g Cfj 3200000 Entra com o segundo recebimento 29000 g Cfj 2900000 Entra com o terceiro recebimento 30000 g Cfj 3000000 Entra com o quarto recebimento f IRR 813 Taxa Interna de Retorno anual 2 A Empresa Marvel está analisando a viabilidade de adquirir uma máquina para aumentar a produção O valor do produto é 8000000 e de acordo com os dados fornecidos pela equipe técnica o investimento irá proporcionar receitas líquidas de 3000000 3200000 2900000 e 2000000 nos próximos 4 anos para uma taxa de atratividade de 200 aa o investimento é viável ou não 3 A Empresa Make Money está analisando a viabilidade de adquirir uma máquina para aumentar a produção O valor do produto é 7200000 e de acordo com os dados fornecidos pela equipe técnica o investimento irá proporcionar receitas líquidas de 3000000 3200000 2900000 e 2000000 nos próximos 4 anos para uma taxa de atratividade de 100 aa o investimento é viável ou não Calcule o Payback descontado e informe a partir de qual ano se inicia o retorno do investimento TMA 10 Payback Descontado Período Valores Valor Presente Fluxo Descontado Saldo