Lista de Exercícios Resolvidos - Modelo de Precificação de Ativos - UFGD

UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS FACULDADE DE ADMINISTRAÇÃO CIÊNCIAS CONTÁBEIS E ECONOMIA Prof Régio Gimenes PhD Lista de Exercícios sobre Modelo de Precificação de Ativos Parte II 1 Considere três investimentos de risco com os seguintes indicadores esperados de desempenho O retorno esperado da carteira de mercado está definido em 18 e a taxa de juros livre de risco em 7 Pedese a Determinar o retorno que o investidor deve exigir de cada um desses investimentos b Identificar na Linha de Mercado de Títulos SML as posições dos três investimentos c Indicar os investimentos sub e sobreavaliados 2 Um investidor possui um conjunto de oportunidades de investimentos dado no quadro abaixo O coeficiente de correlação entre os investimento é de 020 e a taxa de retorno de um investimento sem risco é igual a 8 Investimento Retorno Esperado Risco beta A 22 170 B 20 110 C 18 090 Participação do Investimento A Wa Participação do Investimento B Wb Retorno Esperado DesvioPadrão 00 10 170 250 02 08 156 2014 04 06 142 1575 05 05 135 1387 06 04 128 1232 08 02 114 1082 10 00 100 120 A partir destas informações pedese para calcular a Participação dos investimentos A e B na Carteira de Risco Ótima b Retorno e risco esperados da Carteira de Risco ótima 3 Utilizando os dados do Exercício 2 e sabendose que um investidor aplica 55 do seu capital em uma Carteira de Risco Ótima e 45 em um investimento sem risco pedese para calcular na carteira do investidor a Retorno e o risco esperados da Carteira do Investidor b Participação dos investimentos A B dos ativos livres de risco na Carteira do Investidor c Índice de Sharpe da Carteira do Investidor