Margem de Contribuicao e Seguranca - Gestao de Custos e Tomada de Decisao

Margem de Contribuição e Margem de Segurança GESTÃO DE CUSTOS E TOMADA DE DECISÃO 2 O acordo da Seagen e seu plano de corte de custos de 4 bilhões de dólares são uma parte fundamental da estratégia de crescimento da Pfizer pósCovid Os investidores também estão acompanhando o desempenho da nova vacina RSV da empresa que tem ficado atrás de uma vacina rival da GSK desde que ambas foram lançadas A empresa elevou os lados da sua previsão de lucros para 2024 em 10 centavos e agora espera ganhar entre 215 e 235 dólares por ação Os papéis da farmacêutica de Nova York que perderam 11 de seu valor neste ano subiram 1 para 2589 dólares nas negociações prémercado Os tratamentos de câncer direcionados da Seagen Padcev e Adcetris trouxeram vendas combinadas de 598 milhões de dólares no trimestre para a Pfizer embora as vendas do Adcetris tenham ficado abaixo das expectativas dos analistas Quais são os benefícios que um corte de custos pode gerar para uma empresa Quais os impactos que o pós covid pode gerar para a Pfzer 4 Perguntas Determinação do lucro empregando dados originários dos registros convencionais contábeis ou processandoos de maneira diferente tornandoos mais úteis à administração Controle das operações e demais recursos produtivos como os Razões para existência Contabilidade de custos 5 estoques com a manutenção de padrões e orçamentos comparações entre previsto e realizado Tomada de decisões o que envolve produção o que quanto como e quando fabricar formações de preços escolha entre fabricação própria ou terceirizada Por que estudar os custos 6 Atender necessidades gerenciais de três tipos Informações sobre a rentabilidade e desempenho de diversas atividades da entidade Auxílio no planejamento controle e desenvolvimento das operações Informações para a tomada de decisões Surgimento de Dúvidas Cruéis 7 Minha empresa é um bom negócio Quanto eu estou ganhando Quais as melhores decisões a tomar Fluxo dos custos 8 Custos diretos indiretos Estoques Materiais diretos Produtos em elaboração Produtos acabados Balanço Patrimonial Receitas Resultado Despesas Custos do DRE CMV CPV CSP Demonstrativo de Resultado do Exercício Relembrando Custos Variáveis São os custos que variam de acordo com o volume de produção Exemplos matériaprima materiais diretos etc Custos Fixos São os custos que não dependem do volume de mercadorias produzidas em determinado período Ex Aluguel da fábrica depreciação das máquinas etc 9 Introdução Exemplo de um Churrasco festa de adesão 40pessoa 10pessoa carne organizadores 30pessoa 20pessoa bebida organizadores 800 aluguel da chácara Quantas pessoas devem ir para que essa festa não dê prejuízo 10 Evento Custo Direto Custo Despesa Preço de Venda Margem Contribuição Churrasco Carne Bebida Total Adesão por pessoa MCun PV CD Organizadores 1000 2000 3000 4000 MCun 4000 3000 1000 Quantas pessoas devem ir para que essa festa não dê prejuízo Para efeitos gerenciais a alocação dos custos fixos aos produtos pode distorcer e muito a tomada de decisão Isso porque os custos fixos não pertencem a este ou àquele produto e sim à empresa como um todo A Margem de Contribuição torna bem mais visível a potencialidade de cada produto 12 IMPORTANTE Exemplo de Margem de Contribuição Demonstração da Margem de Contribuição e do Resultado do Período Receita total preço de venda X quantidade vendida 4000000 Total das despesas variáveis de cada produto multiplicado pela quantidade vendida 500000 Total dos custos variáveis de cada produto multiplicado pela quantidade vendida 1700000 Margem de Contribuição 1800000 Despesas fixas 200000 Custos Fixos 1100000 Lucro da empresa 500000 13 Obs Podemos notar que não é possível realizar o cálculo da MC sem a correta separação de custos e despesas fixos e variáveis Modelo do Produto a b c Receita por unidade preço de venda 90000 600 400 Total das despesas variáveis de cada produto comissões impostos etc 18000 9000 5500 Total dos custos variáveis de cada produto Materiais MP MãodeObra 54000 31000 28500 Margem de Contribuição por produto 18000 20000 6000 14 Margem de Contribuição A MCun pode ser apurada por produto desta forma podese conhecer Os produtos mais lucrativos Qual o produto ou serviço produzido que contribui mais para a recuperação das despesas e custos fixos Quais os produtos deficitários MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 15 É definida como sendo a diferença entre as vendas e os gastos custos e despesas variáveis MC V CDV Onde MC Margem de Contribuição V Vendas CDV Custos e Despesas Variáveis Demonstração de resultados do Exercício segundo o método de Custeio Variável 16 Vendas ou Receitas Brutas Custo e Despesas Variáveis Totais Margem de contribuição Total Custo de Despesas Fixas Totais Lucro Líquido do Exercício RAIZ4 Demonstração de Resultados Anual Trimestral Demonstração avançada de receita Recolher Tudo 2024 3103 2023 3112 2023 3009 2023 3006 Receita Total 5368462 5849171 5945591 48822 Receita 5368462 5849171 5945591 48822 Outras Receitas Total Custos de Receitas Total 4989341 5395684 5486717 4601322 Lucro Bruto 379122 453487 458874 280878 Total de Despesas Operacionais 5222542 5594317 5752502 4658157 Despesas com vendas gerais e administrativas 253715 205017 239064 201443 Pesquisa e Desenvolvimento 1396 DepreciaçãoAmortização 965695 30398 31742 43826 Despesas com Juros Lucro 272352 153527 122941 117429 Despesas extraordinárias Lucro Outras Despesas Operacionais Líquidas 712461 116745 181404 16647 Receitas Operacionais 14592 254853 193089 224043 Receita de Juros Despesas Ganho perda na Venda de Ativos 5941 4454 936 12394 Outros Líquido 207898 146293 174665 115998 Lucro Antes dos Impostos 56036 104106 17487 95651 Provisão para Imposto de Renda 31826 24782 14647 28541 Lucro Líquido depois Despesas com Imposto 87862 79324 284 6711 Participação dos Acionistas Minoritários 74616 74203 728 67342 Patrimônio Líquido de Controladas Ajuste de US GAAP Lucro Líquido Antes de Itens Extraordinários 87721 7792 1903 63775 Itens Extraordinários Lucro Líquido 87721 7792 1903 63775 ATVOS Agroindustrial Investimentos SA CNPJ08636745000153 Brasil Tipo de relatório Data final do período Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Individual Anual Individual Anual Individual 31032021 31032020 31032018 31032017 31032016 31032015 31032014 31032013 DRE Demonstração do Resultado 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Receita Operacional Total 510357100 454876400 424271900 442716400 367761600 253157900 000 000 Receita Liquida de Vendas 510357100 454876400 424271900 442716400 367761600 253157900 000 000 Custo dos Produtos Vendidos 423060000 430209100 368077400 402982300 337010300 231397000 000 000 Lucro Bruto 87297100 24667300 56194500 39734100 30751300 21760900 000 000 Despesas com Vendas e Distribuição 712400 665000 1154000 1137400 1351100 1168100 228100 189600 Despesas Administrativas 39401900 34333300 39941000 35371100 35783000 36684700 1918400 1574400 Outro Resultado Operacional 2132500 12156700 1877900 3104300 484800 4306300 2405400 000 Resutado Operacional EBIT 45050300 22487700 13221600 121300 6867600 11785600 4551900 1764000 EBITDA 229657000 163970800 154865800 160493100 147215500 93302100 4325200 1608500 Resultado financeiro 70590900 136246800 142852600 160622300 167821900 107588900 10677500 343900 Receita Financeira 17910600 16285900 10581700 68870900 83095000 43409100 934900 981500 Receita de Juros 17910600 16285900 10581700 68870900 83095000 43409100 934900 981500 Despesas Financeiras 88501500 152532700 153434300 229493200 250916900 150998000 11612400 637600 Despesa de Juros 88501500 152532700 153434300 229493200 250916900 150998000 11612400 637600 Outro Resultado não Operacional 000 000 27700 96700 210400 000 16447200 122692200 Resultado antes do imposto de renda 25540600 158734500 129658700 160597700 174479100 119374500 1217800 124112300 Imposto de Renda 881800 1240500 160489200 4083600 215100 86200 17200 17200 LucroPrejuízo do Período 26422400 157494000 30830500 164681300 174694200 119288300 1235000 124129500 Balanço Financeiro 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Ativo Total 1606356900 1660565000 1592822800 1483111600 1480159500 1545860900 144892800 34987000 Ativos não Circulantes 1253709400 1353438800 1250655100 1108929900 1130398100 1220041000 130597800 30322100 Imobilizado 665255400 723450900 806400300 838898400 694238900 474216500 1293600 579600 Ativo Intangível e Goodwill 205013400 208381200 213449100 213864700 61850600 61925300 21834800 23483700 Ativos Financeiros de Longo Prazo 11469100 13317500 18467300 17024100 10375600 10159300 107018600 000 Investimentos em Controladas 10238800 11376200 11479000 11506700 10375300 10159000 107018600 000 Disponível para venda os Activos Financeiros 1230300 1941300 6988300 5517400 300 300 000 000 Ativos Diferidos 000 000 000 15100 000 Outros Ativos não Circulantes 371971500 408289200 212338400 39127600 363933000 673739900 450800 6258800 Ativo Circulante 352647500 307126200 342167700 374181700 349761400 325819900 14295000 4664900 Estoques 148253800 112617900 132738800 133012900 151567500 80888700 000 000 Comerciais e Outras Contas a Receber 20853800 15382700 13007500 26480600 15508500 15886600 4000 000 Contas Comerciais a Receber 20853800 15382700 13007500 26480600 15508500 15886600 4000 000 000 424200 127400 Ativos Financeiros de Curto Prazo 314500 327900 5374500 347200 3318100 9715300 000 562800 Disponibilidades 45311900 12253100 15638500 23832900 10940900 92777400 11500 10700 Outros Ativos Circulantes 137913500 166544600 175408400 190508100 168426400 126551900 13855300 3964000 Total do Passivo e Patrimônio 1606356900 1660565000 1592822800 1483111600 1480159500 1545860900 144892800 34987000 Total Patrimônio 262498200 267975800 157669500 131340400 164536000 17527300 20705000 20722300 Tipo de relatório Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Anual Consolidado Data final do período 31032021 31032020 31032018 31032017 31032016 31032015 31032014 31032013 30042010 Índices de Lucratividade 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2010 Retorno sobre os Ativos 164 948 194 1110 1180 772 058 1172 273 Retorno sobre o Ativo Anualizado 164 948 194 1110 1180 772 058 1172 273 Índice de lucro 1007 5877 1955 12539 10617 68059 4582 129460 803 Retorno sobre Patrimônio Líquido Anualizado 1007 5877 1955 12539 10617 68059 4582 129460 803 Retorno do Capital Empregado 313 777 093 001 080 100 2047 490 000 Índice de lucro sobre as vendas 518 3462 727 3720 4750 4712 279 6527 24669 Margem do Lucro Bruto 1711 542 1324 898 836 860 783 1053 1115 Margem do Lucro Operacional 883 494 312 003 187 466 5437 1954 000 Margem EBITDA 4500 3605 3650 3625 4003 3686 9857 2246 ROA operacional 280 135 083 001 046 076 1128 351 000 Índice de Eficiência 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Giro do Estoque 285x 382x 277x 303x 222x 286x 338x 280x Giro do Contas a Receber 2447x 2957x 3262x 1672x 2371x 1594x 1373x 2241x Movimentação do Ativo 145x 148x 124x 118x 105x 078x 136x 119x Valores do Valuation 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Valor contábil 467511600 476357000 55779600 82524300 226386600 44398000 45581200 60731600 Caixa 1823543200 1916287700 1419514800 1327938300 1633754600 1435556200 1234578800 1065021400 406972 Índice de Liquidez 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Índice de Liquidez Corrente 210x 022x 206x 231x 056x 087x 034x 053x Índice de Liquidez Seca 122x 014x 126x 149x 032x 066x 019x 028x Dooms day ratio 027x 001x 009x 015x 002x 025x 007x 013x Índice de Caixa 027x 001x 009x 015x 002x 025x 007x 013x Índice fluxos de caixa de operações 117x 012x 030x 003x 011x 001x 005x 000x Índice de Alavancagem 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Índice de Endividamento 9322 9348 8069 7970 9624 8742 9184 9421 Índice de Dívida 57045 57926 81513 89993 86579 771014 726096 1040838 Débti de Longo Prazo para o Capital 10375 13221 8854 8701 10746 8899 9270 9787 Dívida EBITDA 652x 947x 830x 736x 968x 1448x 449x 2337x Fluxo de Caixa para Débitos 221 019 064 109 574 369 008 169 Ativos em relacao ao Patrimonio liquido 61195 61967 101023 112921 89960 881973 790569 1104752 Texas de Tendência de Crescimento 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 Tendência da Receita 1220 417 2038 4527 566 3378 Tendência Receita operacional total 1220 417 2038 4527 566 3378 Tendência Lucro bruto 25390 4143 2921 4131 20354 048 Tendência EBITDA 4006 351 902 5778 6472 48717 Tendência da Receita Operacional 30033 1079992 10177 4173 10808 47216 Tendência da Receita Líquida 8322 11872 573 4645 169068 10573 Tendência contas a receber 3557 5088 7075 238 1869 11831 Tendência Estoques 3164 021 1224 8738 562 816 Tendência do ativo imobilizado líquido 804 387 2084 4640 625 2058 Tendência do ativo total 326 740 020 425 1947 1582 Índices de Cobertura 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Índice de Cobertura de Juros 051x 015x 009x 000x 003x 008x 104x 036x Cobertura de dívida 013x 010x 004x 000x 005x 000x 002x 000x Índices de Desempenho 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Fluxos de caixaReceita 3854 3557 1184 120 1853 131 1070 002 Rendimento do caixa dos ativos 1225 974 315 036 460 021 222 000 Rendimento do caixa do capital próprio 7493 6037 3186 403 4142 1888 17541 045 CaixaRenda 43662 71945 37995 436373 99231 2808 1968 012 Índices de tamanho comum 2021 2020 2018 2017 2016 2015 2014 2013 CaixaAtivo total 282 074 098 161 074 600 332 377 Contas a receber Total do ativo 130 093 082 179 105 103 151 080 EstoquesAtivo total 923 678 833 897 1024 523 662 709 Activo fixoActivo total 4141 4357 5063 5656 4690 3068 3449 5030 Passívo correntePassívo total 899 7110 1156 1200 3774 2437 4548 2860 Despesas AdministrativasVendas Líquidas 772 755 941 799 973 1449 1131 1083 Juros pagosVendas líquidas 1734 3353 3616 5184 6823 5965 5237 5454 Imposto de rendaVendas líquidas 017 027 3783 092 006 003 658 095 Exercício 140524 Uma Fábrica produz produtos com alto valor agregado através de encomendas personalizadas Sabese que seus custos fixos semanais totalizam R960000 por semana de funcionamento assim como suas despesas fixas semanais custos administrativos e custos de vendas somam um total de R420000 Os custos e despesas variáveis são estimados nos seguintes valores unitários Em um mês dois pedidos foram formalizados 200 vasos ao preço unitário de R550 e 110 quadros ao preço unitário de R1400 A direção foi consultada e afirmou conseguir atender apenas um dos pedidos Pedese A O Lucro da empresa ao final do mês em cada uma das alternativas de produção B A Margem de Contribuição unitária C A Margem de Contribuição total Material Comissão Frete Vasos 150 50 25 Quadros 500 150 55 Exercício 150524 Uma Fábrica produz produtos com alto valor agregado através de encomendas personalizadas Sabese que seus custos fixos semanais totalizam R960000 por semana de funcionamento assim como suas despesas fixas semanais custos administrativos e custos de vendas somam um total de R420000 Os custos e despesas variáveis são estimados nos seguintes valores unitários Em um mês dois pedidos foram formalizados 200 vasos ao preço unitário de R550 e 110 quadros ao preço unitário de R1400 A direção foi consultada e afirmou conseguir atender apenas um dos pedidos Pedese A O Lucro da empresa ao final do mês em cada uma das alternativas de produção B A Margem de Contribuição unitária C A Margem de Contribuição total Material Comissão Frete Vasos 150 50 25 Quadros 500 150 55 No visible text extracted O Planejamento do lucro exige uma compreensão das características dos custos e de seu comportamento em diferentes níveis operacionais CUSTO X VOLUME X LUCRO 27 CUSTO X VOLUME X LUCRO 28 A demonstração de resultado do exercício reflete o lucro somente em determinado nível das vendas não se prestando a previsão de lucro em diferentes níveis e atividades A análise das relações de CustoVolumeLucro é um instrumento utilizado para projetar o lucro que seria obtido a diferentes níveis possíveis de produção e vendas bem como para analisar o impacto sobre o lucro em função de modificações no preço de venda nos custos ou em ambos Essa análise é baseada no Custeio Variável e através dela podese estabelecer qual a quantidade mínima que a empresa deverá produzir e vender para que não incorra em prejuízo 29 CUSTO X VOLUME X LUCRO ANÁLISE DO PONTO DE EQUILÍBRIO Breakeven point permite compreender como o lucro pode ser afetado pelas variações nos elementos que integram as receitas de vendas e os custos e despesas totais Corresponde a certo nível de atividades onde o lucro será nulo 30