Tarefa de Gestão Financeira

A acesse as demonstrações financeiras da empresa Alupar disponíveis em Excel em httprialuparcombrinfofinanceiraplanilhasemexcel clicando no link Informações Financeiras Individuais não revisadas pela Auditoria Regulatório Usando a planilha Consolidado faça 1 Uma análise vertical do Balanço Patrimonial para o 4º trimestre de 2021 comentando os principais achados Analise especificamente a composição do ativo circulante e do passivo circulante Uma análise horizontal da DRE entre o 4T20 1T21 2T21 3T21 e 4T21 comentando os principais achados Analise especificamente a evolução da receita operacional bruta dos custos e do lucro líquido Demonstrações Financeiras Regulatórias Consolidado PERÍODO 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 Análise Vertical 4T21 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CIRCULANTE 2790240 2520794 2324046 2178328 2700473 167 Caixa equivalentes de caixa 674610 523159 438465 409127 377119 23 Investimento de curto prazo 1405506 1365101 1247469 1082196 1553503 96 Títulos e valores mobiliários 767 3118 1394 3292 971 00 Contas a receber de clientes 415353 338682 345885 378626 391698 24 Partes relacionadas 75 74 75 75 75 00 Impostos a recuperar 139161 137170 79235 83561 96802 06 Adiantamento a fornecedores 79744 80879 133118 137094 171482 11 Estoques 7856 7969 8386 8389 8245 01 Cauções e depósitos judiciais 64 64 64 64 64 00 Despesas pagas antecipadamente 5828 4979 10437 9944 8251 01 Outros ativos 61276 59599 59518 65960 92263 06 NÃO CIRCULANTE 12467311 12911581 12892097 13023362 13422497 833 Contas a receber de clientes 23030 27833 28259 27055 25574 02 Adiantamento para futuro aumento de capital 26520 02 Títulos e valores mobiliários 102852 104802 103308 117664 120695 07 Impostos a recuperar 6827 6827 53535 52386 28356 02 Imposto de renda e contribuição social diferidos 6591 5760 7656 8138 12825 01 Adiantamento a fornecedores 9203 8886 8567 8363 11303 01 Cauções e depósitos judiciais 15333 15297 15936 15198 15478 01 Outros ativos 14342 12037 46865 46915 47688 03 Investimentos 155174 155028 154954 154902 164508 10 Imobilizado 11736035 12170317 12077562 12196277 12493708 775 Intangível 397924 404794 395455 396464 475842 30 ATIVO TOTAL 15257551 15432375 15216143 15201690 16122970 1000 PASSIVO CIRCULANTE 2205175 2251313 2129055 1955795 2017193 125 Empréstimos e financiamentos 364011 576634 788442 845929 634628 39 Debêntures 459822 433723 337230 268103 316779 20 Fornecedores 385127 196577 245687 217738 203987 13 Salários férias e encargos sociais 57783 57886 33676 38093 44866 03 Tributos e contribuições sociais a recolher 112837 68030 87440 104309 115873 07 Provisões de constituição dos ativos 180958 296479 200313 178837 324502 20 Dividendos a pagar 509475 493831 295943 150565 202377 13 Provisão para gastos ambientais 13720 13619 8145 7883 7475 00 Taxas regulamentares e setoriais correntes 59542 63907 57305 61159 55357 03 Provisões para contingências 2712 Adiantamentos de clientes 21805 19656 47163 57217 53343 03 Outras obrigações 37383 30971 27711 25962 58006 04 NÃO CIRCULANTE 8328011 8293822 8333695 8469442 9382887 582 Empréstimos e financiamentos 2156361 2022025 1650267 1671404 1753426 109 Debêntures 5996185 6083986 6505175 6609688 7343384 455 Fornecedores 850 850 850 850 850 00 Adiantamento para futuro aumento de capital 294 294 258 257 36941 02 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1253 1694 1972 2268 33887 02 Provisões para contingências 11461 10766 7678 8200 6152 00 Adiantamentos de clientes 67896 80833 62493 70295 97615 06 Provisão para gastos ambientais 19213 19180 24823 24741 23116 01 Provisões de constituição dos ativos 9227 9227 15475 17094 17094 01 Outras obrigações 65271 64967 64704 64645 70422 04 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3520548 3608372 3632988 3701847 3851618 239 Capital social subscrito e integralizado 2981995 2981995 2981996 2981996 2981996 185 Gastos com emissão de ações 65225 65225 65225 65225 65225 04 Reserva de capital 43519 43519 43518 24652 21453 01 Reservas de lucros 1194472 476049 472602 472594 473079 29 Lucros acumulados 719666 68340 148175 225814 369450 23 Outros resultados abrangentes 85453 103694 51922 62016 70865 04 Participação de acionistas não controladores 1203817 1278868 1120405 1074606 871272 54 Patrimônio líquido participação de acionistas NãoControladores 4724365 4887240 4753393 4776453 4722890 293 PASSIVO TOTAL 15257551 15432375 15216143 15201690 16122970 1000 Demonstrações Financeiras Regulatórias Consolidado DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 4T20 1T21 AH 1T21 2T21 AH 2T21 3T21 AH 3T21 4T21 AH 4T21 Receita operacional bruta 601254 619207 30 647625 77 786685 308 750259 248 Receita de transmissão de energia RAP 406034 437681 78 475947 172 549273 353 543239 338 Suprimento de energia 195220 181526 70 171678 121 237412 216 207020 60 Deduções da receita operacional 55613 56085 08 68115 225 71400 284 70588 269 PIS 7296 7287 01 14640 1007 9584 314 9492 301 COFINS 34092 33596 15 39080 146 44168 296 43689 282 ICMS 247 282 00 241 24 77 688 1000 ISS 91 95 00 95 44 96 55 148 626 Quota para Reserva Global de Reversão RGR 7193 7973 13 6599 83 8785 221 8577 192 Pesquisa e desenvolvimento PD 1702 1911 03 2000 175 2406 414 2430 428 Fundo nacional de desenvolvimento científico e tecnológico FNDCT 1831 1831 03 2080 136 2406 314 2430 327 Ministério de minas e energia MME 916 917 01 1036 131 1208 319 1213 324 Taxa de fiscalização de serviços de energia elétrica TFSEE 2245 2193 04 2344 44 2670 189 2609 162 Custos 174591 145831 165 169127 31 220196 261 133034 238 Compra de Energia 47912 26695 443 33948 291 50791 60 34731 275 Custo dos serviços prestados 53078 50274 53 55998 55 67641 274 5719 892 Depreciação Amortização Custos 73601 68862 64 79181 76 101764 383 92584 258 Despesas receitas operacionais 31048 28975 67 10598 659 29049 64 48014 546 Administrativas e gerais 12895 10854 158 10791 163 15282 185 24610 908 Depreciação e amortização 2611 3903 495 982 624 2325 110 2455 60 Pessoal Honorários da diretoria e conselho de administração 19017 14671 229 24286 277 11032 420 21502 131 Resultado de Equivalência Patrimonial 166 145 127 91 452 51 693 596 2590 Outras receitas 4071 1306 679 25999 5386 63 985 1372 663 Outras despesas 430 708 647 447 40 422 19 223 481 Lucro antes do resultado financeiro 340002 388316 142 399785 176 466040 371 498623 467 Despesas financeiras 212604 219827 34 213978 06 311197 464 268530 263 Encargos sobre dívidas 165736 180878 91 178534 77 236906 429 277111 672 Variações Cambiais 1785 34291 18211 20845 10678 57402 31158 16307 10136 Outras despesas financeiras 45083 4658 897 14599 676 16889 625 7726 829 Receitas financeiras 7547 10733 422 14034 860 24212 2208 53093 6035 Receitas de aplicações financeiras 7959 6965 125 11667 466 18905 1375 33419 3199 Outras receitas financeiras 412 3768 10146 2367 6745 5307 13881 19674 48752 Lucro antes da contribuição social e imposto de renda 134945 179222 328 199841 481 179055 327 283186 1099 Imposto de Renda Contribuição Social 24179 26238 85 25436 52 26359 90 57322 1371 Imposto de renda 7397 10558 427 13834 870 11687 580 11350 534 Contribuição social 16484 14907 96 14617 113 14697 108 19101 159 Imposto de renda diferido 40 455 10375 1860 47500 41 2025 18847 470175 Contribuição social diferidos 258 318 233 1155 5477 16 938 8024 30101 Lucro antes da participação de não controladores 110766 152984 381 174405 575 152696 379 225864 1039 Participação de Acionistas nãocontroladores 67895 84644 247 94570 393 75057 105 82228 211 Lucro Líquido do Exercício 42871 68340 594 79835 862 77639 811 143636 2350 Análises Análise Vertical do Balanço Patrimonal Analisando a Composição do Ativo no 4º Trimestre de 2021 observase que o o grupo mais significativo é o Ativo não Circulante 83 sendo a principal conta desse grupo o Imobilizado que representa 775 do ativo total Quanto a composição de ativo circulante a conta mais representativa ao fim de 2021 foi Investimento de curto prazo compondo 96 do ativo total seguido por Contas a receber de clientes 24 e Caixa equivalentes de caixa 23 Observando o lado do Passivo e PL verificase uma predominancia de passivos de Longo Prazo O passivo não circulante representa 582 do Passivo PL A principal fonte de financiamento da Alupar são os debentures que somando curto e longo prazo representam 475 do passivo PL No passivo de curto prazo o principal componente foram os emprestimos e financiamentos 39 do passivo total Observase também uma elevada alavancagem financeira visto que 707 do total de ativos são financiados com capital de terceiros Análise Horizontal Demonstração de Resultado Observouse no periodo analisado um crescimento consistente da receita de transmissão principal fonte de receita A receita operacional bruta do 4º trimestre de 2021 foi 248 maior do que a receita obtida no 4º trimestre de 2020 Houve uma redução significativa nos custos da empresa principalmente nos custos dos serviços prestados que reduziram mais de 89 de 4T2020 para 4T2021 Por outro lado as despesas operacionais e despesas financeiras cresceram significativamente no período Apesar dos aumentos das despesas com o crescimento das receitas e diminuição dos custos a Alupar teve um avanço expresivo no seu lucro líquido O resultado líquido da empresa passou de R 428 bi no 4º trimestre de 2020 para R 143 bi no 4º trimestre de 2021 um aumento de 235