Viabilidade Econômica de Projetos de Investimentos

UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE Fundamentos da Engenharia Econômica 202401 2ª Avaliação Orientações O trabalho pode ser feito em trios Todas as fontes de pesquisa deverão ser citadas em seu trabalho Deverão enviar um relatório contendo a resolução bem como o detalhamento do que foi feito no trabalho Prazo para entrega dos relatórios 17062023 até 23h Envios após o prazo não serão aceitos Apresentações orais 19 e 2606 Obs Apenas um representante da equipe deverá fazer o envio dos arquivos na plataforma Classroom Não esqueçam de informar os nomes de todos os integrantes do grupo no documento O aluno que não participar da apresentação oral não receberá pontuação no trabalho mesmo que tenha participado do trabalho escrito Trabalho de Engenharia Econômica Viabilidade Econômica de Projetos de Investimentos Objetivo O objetivo deste trabalho é aplicar os conceitos e ferramentas da engenharia econômica para analisar a viabilidade econômica de um projeto de investimentos Os alunos deverão criar um estudo de caso desenvolver um fluxo de caixa detalhado e realizar a análise de viabilidade econômica do projeto Instruções 1 Introdução Apresente o contexto do projeto de investimento escolhido Descreva a importância da análise de viabilidade econômica em projetos de investimento Defina os objetivos específicos do trabalho 2 Descrição do Projeto de Investimento Detalhe o projeto de investimento selecionado por exemplo construção de uma nova fábrica lançamento de um novo produto expansão de uma unidade existente Inclua informações sobre a localização o escopo o mercadoalvo e os principais stakeholders Explique os pressupostos utilizados no estudo custo de capital taxa de inflação período de análise etc 3 Estimativa de Custos e Receitas Liste todos os custos iniciais investimentos em capital custos de instalação etc Detalhe os custos operacionais anuais matériasprimas mão de obra manutenção etc Estime as receitas anuais esperadas com base em projeções de vendas e preços 4 Construção do Fluxo de Caixa Elabore um fluxo de caixa projetado para o período de análise do projeto Inclua todas as entradas e saídas de caixa considerando receitas custos operacionais impostos depreciação valor de liquidação e quaisquer outros fatores relevantes Apresente o fluxo de caixa anual em uma tabela clara e organizada 5 Análise de Viabilidade Econômica Calcule os principais indicadores de viabilidade econômica tais como Valor Presente Líquido VPL Taxa Interna de Retorno TIR Payback Simples e Descontado Explique cada indicador e sua relevância para a tomada de decisão 6 Discussão dos Resultados Analise os resultados obtidos e discuta a viabilidade econômica do projeto Identifique os principais riscos e incertezas que podem impactar o projeto Sugira possíveis estratégias de mitigação de riscos 7 Conclusão Resuma os principais achados do estudo Indique se o projeto é viável ou não com base na análise econômica realizada Faça recomendações para a implementação ou ajustes no projeto 8 Referências Liste todas as fontes de informação e bibliografia utilizada no trabalho seguindo o formato de citação apropriado ABNT Entrega O trabalho deve ser entregue em formato de relatório com uma apresentação clara e bem estruturada O uso de gráficos e tabelas para ilustrar os dados é altamente recomendado Todos deverão fazer uma apresentação oral de no máximo 15mim e datas que serão divulgadas em breve Data de Entrega até 17062024 As apresentações orais presenciais serão nos dias 19 e 2606 no horário da nossa aula sala N3C Se tiverem quaisquer dúvidas ou precisarem de esclarecimentos adicionais sintamse à vontade para entrar em contato Atenciosamente Análise de Viabilidade Econômica de Projetos de Investimentos Introdução Contextualização do Projeto de Investimento A Indústria Alfa uma empresa fictícia de manufatura de produtos eletroeletrônicos enfrenta uma crescente demanda no mercado brasileiro Para atender a essa demanda a empresa decidiu expandir sua unidade de produção localizada no estado de São Paulo Este projeto de expansão visa aumentar a capacidade produtiva melhorar a eficiência operacional e consequentemente aumentar as receitas da empresa Importância da Análise de Viabilidade Econômica A análise de viabilidade econômica é crucial para determinar se o investimento em um projeto é financeiramente justificável Ela permite avaliar o retorno esperado do investimento e identificar os riscos associados proporcionando uma base sólida para a tomada de decisões estratégicas A utilização de técnicas como o Valor Presente Líquido VPL Taxa Interna de Retorno TIR e o Payback é essencial para essa avaliação Objetivos Específicos do Trabalho Desenvolver um fluxo de caixa detalhado para o projeto de expansão Calcular e analisar os principais indicadores de viabilidade econômica Valor Presente Líquido VPL Taxa Interna de Retorno TIR Payback Simples e Payback Descontado Identificar e discutir os riscos associados ao projeto e propor estratégias de mitigação Descrição do Projeto de Investimento Detalhamento do Projeto Tipo de Projeto Expansão da unidade de produção Localização Estado de São Paulo Escopo Construção de novas instalações compra de maquinário e contratação de pessoal Mercadoalvo Setor de manufatura focado em produtos eletroeletrônicos Principais Stakeholders Diretores da empresa investidores fornecedores clientes e governo local Pressupostos Utilizados no Estudo Custo de Capital 10 ao ano Taxa de Inflação 3 ao ano Período de Análise 10 anos Taxa de Desconto 10 Estimativa de Custos e Receitas Custos Iniciais Investimentos em Capital R 500000000 construção de novas instalações e compra de maquinário Custos de Instalação R 50000000 Custos Operacionais Anuais Matériasprimas R 120000000 Mão de Obra R 80000000 Manutenção R 20000000 Estimativa das Receitas Anuais Receitas com Vendas R 400000000 com um crescimento anual de 3 devido à inflação projetada Construção do Fluxo de Caixa Premissas Receitas Anuais Iniciais R 400000000 crescendo a uma taxa de 3 ao ano Custos Operacionais Iniciais R 220000000 crescendo a uma taxa de 3 ao ano Depreciação Anual R 50000000 Taxa de Imposto 34 Cálculos de Fluxo de Caixa Anual Análise de Viabilidade Econômica Indicadores de Viabilidade Econômica Valor Presente Líquido VPL Cálculo do VPL VPL Fluxo de Caixat 1 Taxa de Descontot Investimento Inicial Resultado do VPL VPL 1393640 1 0101 1430349 1 0102 1766572 1 01010 5500000 VPL R 630430976 Taxa Interna de Retorno TIR Cálculo da TIR 0 Fluxo de Caixat 1 TIRt Investimento Inicial Resultado da TIR TIR 175 Payback Simples e Descontado Payback Simples Payback Simples Investimento Inicial Fluxo de Caixa Anual Médio Payback Simples 5500000 1589544 346 anos Payback Descontado Payback Descontado 415 anos Discussão dos Resultados Análise dos Resultados Os indicadores financeiros calculados mostram que o projeto de expansão da Indústria Alfa é economicamente viável O VPL positivo de R 630430976 indica que o projeto gerará um retorno significativo acima do custo de capital A TIR de 175 é superior à taxa de desconto de 10 reforçando a atratividade do investimento O payback descontado de 415 anos é aceitável e demonstra que o projeto recuperará seu investimento inicial em um período razoável Riscos e Incertezas Risco de Mercado Existe a possibilidade de flutuações na demanda pelos produtos eletroeletrônicos o que pode impactar as receitas previstas Risco de Custos Aumento inesperado nos preços das matériasprimas e custos de mão de obra podem elevar os custos operacionais Risco Regulatório Mudanças nas políticas fiscais e de incentivos governamentais podem afetar a viabilidade financeira do projeto Estratégias de Mitigação Diversificação do Portfólio de Produtos Reduz a dependência de um único mercado espalhando o risco Contratos de Longo Prazo com Fornecedores Garantem preços estáveis para matériasprimas protegendo contra aumentos de custos inesperados Monitoramento Contínuo das Políticas Públicas Permite antecipar mudanças regulatórias e ajustar a estratégia da empresa conforme necessário Conclusão Principais Achados O estudo indicou que o projeto de expansão da Indústria Alfa é economicamente viável com indicadores financeiros positivos e um retorno significativo esperado Viabilidade do Projeto Com base na análise econômica realizada o projeto de expansão é considerado viável e recomendável para implementação Recomendações Iniciar a expansão conforme planejado para aproveitar as oportunidades de mercado Implementar as estratégias de mitigação de riscos para garantir a sustentabilidade do projeto Referências ASSAF NETO Alexandre Finanças Corporativas e Valor 7ª ed São Paulo Atlas 2020 GITMAN Lawrence J Princípios de Administração Financeira 12ª ed São Paulo Pearson 2012 LOPES Alexsandro Broedel Contabilidade Análise e Gestão de Riscos São Paulo Atlas 2017 MARTINS Eliseu Contabilidade de Custos 11ª ed São Paulo Atlas 2010