Administração Financeira: Entendendo as Demonstrações Contábeis Brasileiras - Aula 2

Administração Financeira ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS Professora Aline Mariane de Faria AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS INTRODUÇÃO Relatórios contábeis Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado do Exercício DRE Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados DLPAc e Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL Demonstração do Valor Adicionado DVA Referências 3 3 4 9 11 13 13 14 AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 3 INTRODUÇÃO Olá estudante Como vai Na última aula compreendemos juntos os conceitos mais fundamentais da Administração Financeira e você pôde perceber que há uma relação muito próxima da gestão financeira com a contabilidade Geralmente quem lida com a contabilidade dedica a maior parte de seu tempo para a coleta organização e apresentação das demonstrações contábeis enquanto os quem administra finanças avalia as demonstrações contábeis desenvolve dados adicionais e toma decisões com base em sua avaliação de retornos e riscos associados Por esse motivo precisaremos dar um passo atrás para podermos avançar E esse passo é justamente relembrar os principais aspectos das demonstrações contábeis Nesta aula algumas perguntas que buscaremos responder são i Qual é o papel da contabilidade na gestão financeira ii Como estão estruturadas as demonstrações contábeis iii Quais informações contábeis devemos nos atentar ao analisar uma empresa Temos um bom desafio nesta aula Vamos lá Relatórios contábeis A ciência da Contabilidade tem o objetivo de prover informação para que nós indivíduos que administram finanças possamos analisar e tomar decisões Essas informações são apresentadas de maneira padronizada nas demonstrações financeiras terminologia utilizada pela Lei das Sociedades por Ações que também podem ser chamadas de demonstrações contábeis terminologia usada pelas Normas Brasileiras de Contabilidade MARION 2018 A Lei das Sociedades por Ações estabelece que ao fim de cada período social 12 meses a empresa deverá elaborar as seguintes demonstrações financeiras ou demonstrações contábeis i Balanço Patrimonial BP ii Demonstração do Resultado do Exercício DRE AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 4 iii Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC iv Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados DLPAc a qual é substituída pela Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL em empresas de capital aberto v Demonstração do Valor Adicionado DVA se companhia aberta Curiosidade O exercício social dos relatórios contábeis tem duração de um ano e não há a necessidade de coincidir com o ano civil 1 de janeiro 31 de dezembro Contudo a maioria das empresas desenvolve relatórios com o exercício social coincidindo com o ano civil uma vez que para fins de Imposto de Renda o exercício social deve coincidir com o ano civil MARION 2018 Além das demonstrações financeiras relacionadas anteriormente temos as notas explicativas As notas explicativas são informações para complementar algum dado que possa gerar dúvida ou que necessite de alguma explicação adicional para que quem gerencia finanças possa ter mais respaldo em suas análises As notas explicativas são dispostas no rodapé das demonstrações financeiras Alguns exemplos de informações de notas explicativas são mudança de critério contábil garantias oferecidas aos bancos que concederam empréstimos e taxa de juros ASSAF NETO LIMA 2019 A partir de agora veremos cada uma dessas demonstrações financeiras com um foco maior nas três mais utilizadas Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado do Exercício e Demonstração dos Fluxos de Caixa Balanço Patrimonial O Balanço Patrimonial é a principal demonstração contábil que temos e é exigida por lei Seu objetivo é nos mostrar tudo que a empresa tem e tudo que a empresa deve em uma determinada data É como se tirássemos uma foto da empresa e víssemos de uma só vez todos os bens valores a receber e valores a pagar que ela tem naquele momento Desta forma como o próprio nome diz é uma demonstração que apresenta todo o patrimônio da empresa Esse patrimônio será dividido em três partes Ativo Passivo Exigível e Patrimônio Líquido conforme será mostrado nos tópicos a seguir MARTINS 2020 AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 5 Ativo O Ativo representa todo o conjunto de bens e direitos da empresa que tenham as seguintes características i ser de propriedade da empresa i ter capacidade de gerar benefício presente ou futuro para a empresa e iii ser mensurável objetivamente em dinheiro MARION 2018 Vamos entender cada parte dessa definição i Bens são tudo que pode ser convertido diretamente em dinheiro são coisas úteis e capazes de satisfazer às necessidades das pessoas e empresas Alguns exemplos são máquinas terrenos estoques dinheiro moeda ferramentas veículos instalações etc ii Direitos são valores a serem recebidos de terceiros por vendas a prazo ou valores de propriedade da entidade que se encontram em posse de terceiros Alguns exemplos são dinheiro em conta bancária títulos a receber ações e seguros a vencer iii Característica de ser propriedade da empresa os bens ou direitos devem ser expressamente da empresa Os indivíduos empregados pela empresa por exemplo não são sua propriedade portanto não serão evidenciados no ativo iv Caraterística de ter capacidade de gerar benefícios presentes ou futuros os bens ou serviços devem ser úteis economicamente para a empresa Itens como estoque deteriorado sem perspectiva de venda e maquinário quebrado devem ser retirados do ativo por não terem mais capacidade de gerar benefício presente ou futuro para a empresa Nesses casos a empresa deverá registrar perdas v Característica de ser mensurável objetivamente em dinheiro consigo colocar um valor objetivo para o bem ou direito Há certos itens que podem não estar evidenciados no ativo da empresa pois são de difícil avaliação O caso de marcas de produtos por exemplo representa algo inestimável para a empresa mas quase nunca aparece nos ativos A razão principal é que se torna difícil avaliar quanto vale uma marca para a empresa Não seríamos objetivos se assim o fizéssemos salvo quando se negocia uma marca nesse caso há um valor objetivo de mercado houve a negociação Desta forma podemos observar que para que seja evidenciado no ativo é necessário preencher as quatro características mencionadas simultaneamente MARION 2018 AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 6 Passivo Obrigações Exigíveis O Passivo Exigível representa todas as obrigações dívidas que a empresa tem com terceiros Alguns exemplos dessas obrigações são contas a pagar indivíduos que fornecem matériaprima a pagar impostos a pagar e empréstimos e financiamentos a pagar Chamamos esse grupo de obrigações como exigível porque no momento que aquela dívida vencer ela poderá ser exigida por terceiros por indivíduos fornecedores ou pelo banco por exemplo MARION 2018 Patrimônio Líquido Obrigações Não Exigíveis O Patrimônio Líquido é a diferença entre os valores expressos no Ativo e no Passivo sendo portanto a riqueza líquida da empresa As contas mais relevantes do Patrimônio Líquido são Capital Social e Resultados O Capital Social é recurso que os indivíduos proprietários colocaram na empresa seja para sua abertura seja para expansão da sua atividade Já o Resultado é a diferença entre as receitas e as despesas da empresa MARTINS 2020 O Patrimônio Líquido também é conhecido por ser uma obrigação não exigível que a empresa tem perante quem se afilia a ela Mas qual é o motivo dessa obrigação ser não exigível Para que a empresa comece a operar ela precisa de capital dinheiro bens e recursos Para que isso ocorra geralmente quem se afilia à empresa concede uma quantia inicial para ela Essa quantia é chamada de Capital Social pois se refere a uma sociedade É como se quem se afilia estivessem emprestando esse dinheiro para a empresa e enquanto ela estiver funcionando não precisa pagar esse empréstimo a quem se afiliou Caso queiram o valor investido de volta precisarão vender sua parte societária para outra pessoa que esteja interessada ROSS WESTERFIELD JAFFE 2015 Assim para fins didáticos podemos dizer que o não exigível consiste nas origens de recursos de quem se afilia quem possui o direito de propriedade as quais normalmente a empresa não precisa devolver pagar enquanto estiver em um processo de continuidade embora haja exceções Curiosidade Entendemos que quem possui o direito de propriedade não pode exigir que a empresa pague o valor que emprestou para ela começar suas atividades Mas como pode receber uma remuneração Quem possui o direito de propriedade poderá ter um salário próprio o qual chamamos de prólabore Além disso se a empresa tiver lucro positivo o indivíduo também poderá receber uma parte ou todo o lucro auferido no período AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 7 Estrutura do Balanço Patrimonial Agora que entendemos os conceitos das três partes que formam o Balanço Patrimonial montaremos sua estrutura O Balanço Patrimonial é um relatório formado por duas colunas do lado esquerdo colocaremos o Ativo e do lado direito colocaremos primeiro o Passivo Exigível e depois o Patrimônio Líquido Obrigatoriamente o valor total do Ativo precisará ser igual ao valor do Passivo Exigível somado ao Patrimônio Líquido São duas colunas que se equilibram e por esse motivo chamamos essa demonstração de Balanço Agora detalharemos um pouco mais as contas que constituem nosso Balanço Patrimonial Conforme você pode verificar na Figura 21 o Ativo pode ser dividido em Ativo Circulante e Ativo Não Circulante No Ativo Circulante temos os bens e direitos realizáveis em moeda no curto prazo Em Contabilidade curto prazo é o período que se estende até o término do exercício social seguinte ou o período do ciclo operacional da empresa se esse ciclo for maior que 12 meses O Ativo Circulante também pode ser entendido como o Capital de Giro da empresa ou seja os investimentos que movimentam a atividade da empresa No Ativo Não Circulante temos os bens e direitos que não serão convertidos em moeda no curto prazo O Ativo Não Circulante também pode ser entendido como o Capital Fixo da empresa ou seja os investimentos em infraestrutura da empresa Você sabe o que é ciclo operacional O ciclo operacional é o tempo médio que uma empresa leva para efetivar uma entrada de caixa O ciclo operacional começa a partir da compra de matériaprima de quem fornece Em seguida iniciase a produção da mercadoria a qual logo depois de pronta é estocada para então ser comercializada Por fim após a realização das vendas o ciclo operacional termina com o recebimento das vendas pela clientela ASSAF NETO LIMA 2019 As principais contas do Ativo estão relacionadas abaixo i Caixa é composto por dinheiro em mãos ou cheques recebidos e ainda não depositados É um bem da empresa ii Equivalentes de caixa são aplicações financeiras prontamente conversíveis em montantes de caixa São direitos da empresa iii Aplicações financeiras são investimentos que podem ser resgatados no curto prazo São direitos da empresa AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 8 iv Contas a receber são valores que a empresa tem o direito de receber de terceiros como vendas a prazo para clientes v Estoques são bens que serão transformados e vendidos vi Realizável a longo prazo são direitos de recebimento no longo prazo vii Investimentos de longo prazo são direitos de resgate que provavelmente se efetivarão no longo prazo viii Imobilizados são bens que compõem a infraestrutura física da empresa ix Intangíveis são bens incorpóreos como marcas e patentes Conforme você também pode verificar na Figura 21 o Passivo Exigível também pode ser dividido em Circulante e Não Circulante No Passivo Circulante temos obrigações que serão pagas no curto prazo No Passivo Não Circulante temos obrigações que serão pagas no longo prazo As principais contas do Passivo Exigível estão relacionadas abaixo i Obrigações trabalhistas valores que serão pagos a quem trabalha para a empresa ii Fornecedores a pagar obrigações derivadas de compras a prazo iii Empréstimos de curto prazo obrigações que serão pagas no curto prazo iv Exigível a longo prazo empréstimosobrigações que serão pagas no longo prazo O último bloco Patrimônio Líquido possui duas principais contas Capital Social e Resultados ou lucroprejuízo Conforme vimos anteriormente o Capital Social é o valor investido na empresa por quem possui o direito de propriedade e o Resultado é a diferença entre as receitas e as despesas da empesa Por fim podemos ainda deduzir que o Ativo representa os investimentos feitos pela empresa ou seja é onde a empresa está usando o recurso financeiro Já o Passivo Exigível e o Patrimônio Líquido são os financiamentos da empresa ou seja é de onde a empresa está tirando os recursos financeiros Aqui ainda podemos dizer que o Passivo Exigível é uma fonte de recursos de terceiros dívida e o Patrimônio Líquido é uma fonte de recursos própria AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 9 Figura 21 Estrutura do Balanço Patrimonial Fonte MARION 2018 Demonstração do Resultado do Exercício DRE A Demonstração do Resultado do Exercício DRE é uma demonstração financeira que nos mostra se as operações de uma empresa estão gerando lucro ou prejuízo Geralmente o DRE é elaborado no final de cada exercício social ainda que também seja comum sua elaboração em períodos parciais mensais trimestrais e semestrais permitindo assim um melhor acompanhamento de seus resultados MARION 2018 No DRE apenas as contas de resultado serão registradas As contas de resultado são aquelas que representam as receitas ou despesas A diferença destas duas contas determina o resultado do período Este resultado será registrado mais tarde no patrimônio líquido da empresa como lucro ou prejuízo As contas de resultado não aparecem no Balanço Patrimonial Diferentemente do Balanço Patrimonial o DRE é formado por uma única coluna conforme a Figura 22 As contas que representam receita são evidenciadas com um sinal positivo As contas que representam custos ou despesas são representadas com um sinal negativo Já os resultados são evidenciados por um sinal de igualdade AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 10 Figura 22 Estrutura da Demonstração do Resultado do Exercício Fonte MARION 2018 A seguir temos as definições das principais contas do DRE MARION 2018 i Receita bruta é o valor das vendas de produtos e subprodutos na indústria de mercadorias no comércio e prestações de serviços empresa prestadora de serviços ii Deduções são os valores das devoluções de mercadorias ou produtos dos abatimentos concedidos pelas mercadorias vendidas ou serviços em desacordo com o pedido e dos impostos que incidem sobre as vendas iii Receita líquida é a diferença entre Receita Bruta e Deduções iv Custo dos bens eou serviços vendidos são os custos mais diretos dos produtos ou serviços vendidos v Resultado bruto é a diferença entre Receita Líquida e Custo dos Bens eou Serviços Vendidos vi Outras receitas operacionais são outras receitas não contabilizadas anteriormente e que tenham relação com a operação da empresa vii Outras despesas operacionais são despesas relacionadas à operação da empresa AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 11 viii Resultado operacional é a soma do Resultado Bruto com Outras Receitas Operacionais menos Outras Despesas Operacionais ix Receitas não operacionais são receitas que não tenham relação com a operação da empresa x Despesas não operacionais são despesas que não tenham relação com a operação da empresa xi Resultado antes dos impostos é a soma do Resultado Operacional com Receitas Não Operacionais menos Despesas Não Operacionais Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC A Demonstração dos Fluxos de Caixa não é uma demonstração obrigatória Contudo ela é fundamental para termos um bom planejamento e controle das atividades internas da empresa A DFC demonstra toda a origem de dinheiro que realmente entrou no caixa e toda a movimentação que realmente causou saída de caixa Desta forma o DFC possui entradas e saídas de caixa A diferença desses dois valores será nosso saldo de caixa ou ainda o Resultado Financeiro da empresa MARION 2018 Em termos de planejamento financeiro o DFC poderá nos ajudar em diversas situações e alguns exemplos são i compreender situações contraintuitivas como o caso de uma empresa que tem lucro mas não tem dinheiro para pagar suas dívidas e se torna inadimplente ou ainda o caso de uma empresa que tem prejuízo mas tem condições de pagar todas as dívidas tranquilamente ii mensurar o montante ideal de caixa evitando excessos ou falta de caixa iii identificar o momento certo para contrair um empréstimo para cobrir a falta de recursos financeiros para pagamento de contas e iv identificar montantes de recursos financeiros que podem ser aplicados no mercado financeiro evitando a corrosão inflacionária e proporcionando maior rendimento à empresa AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 12 Para elaborar uma DFC podemos adotar metodologias diferentes como o método de registro por conta caixa ou os métodos direto e indireto Seja qual for a metodologia adotada a estrutura padrão de um DFC segue a da Figura 23 a seguir Figura 23 Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa Fonte MARION 2018 O Saldo Inicial de Caixa é o valor que já tínhamos em caixa quando determinado período iniciou Durante o período poderemos ter algumas entradas de caixa as quais são somadas ao valor inicial de caixa e algumas saídas de caixa as quais são subtraídas do valor inicial de caixa Por fim temos o Saldo Final de Caixa daquele período O saldo final de caixa de um período será o saldo inicial de caixa do período seguinte Na Tabela 21 a seguir mostramos alguns exemplos de movimentos que afetam o caixa para cima entradas ou para baixo saídas Tabela 21 Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa Movimentos que aumentam o caixa Movimentos que reduzem o caixa Aporte de capital de quem possui o direito de propriedade Distribuir lucros a quem possui o direito de propriedade Contrair empréstimos bancários Pagar empréstimos bancários Vender bens à vista Comprar bens à vista Receber vendas a prazo Pagar quem fornece Fonte MARION 2018 AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 13 Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acu mulados DLPAc e Demonstração das Mu tações do Patrimônio Líquido DMPL Antes de compreendermos o conceito da Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados DLPA e da Demonstração das Mutações do PL DMPL entenderemos o que são os Lucro Acumulados Estes são lucros retidos e sem destinação certa ou seja não foram distribuídos para os indivíduos proprietários e aplicados na empresa Essa conta aparece para nós no Patrimônio Líquido que está no Balanço Patrimonial MARION 2018 Imagine que no final do Ano 1 o saldo da conta Lucros Acumulados foi de R 150000 e o saldo no final do Ano 2 foi de R 230000 A dúvida que nos resta seria o que aconteceu para termos essa diferença de R 80000 a mais na conta de Lucros Acumulados Pois bem é exatamente isso que a Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados DLPA nos mostrará A DLPA evidencia a movimentação de uma única conta do Patrimônio Líquido Lucros ou Prejuízos Acumulados Por outro lado a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL evidencia a movimentação de todas as contas do Patrimônio Líquido em determinado período Ou seja a DMPL é mais completa e abrangente que a DLPA MARION 2018 Por fim é importante mencionar que a DMPL é facultativa exceto para as companhias abertas No entanto a apresentação da DMPL desobriga a publicação da DLPAc uma vez que esta está contida naquela Demonstração do Valor Adicionado DVA A Demonstração do Valor Adicionado DVA a qual é obrigatória apenas para empresas com capital aberto é o informe contábil que nos mostra como a empresa gerou riqueza em determinado período e como ocorreu a distribuição dessa riqueza MARION 2018 Em termos de distribuição de riqueza a DVA considera o grande número de diferentes stakeholders da empresa Por esse motivo a DVA pode ser considerada como uma boa ferramenta para avaliarmos o desempenho social da empresa uma vez que ela demonstra na distribuição da riqueza gerada a participação dos indivíduos por ela empregados do Governo de quem agencia finanças e de quem possui ações SFC SIC I D SFC Saldo Final de Caixa SIC Saldo Inicial de Caixa I Ingressos D Desembolsos AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 14 Agora que relembramos os principais aspectos das demonstrações contábeis estamos prontos para iniciar nossa próxima etapa analisar as demonstrações para tomar decisões Até a próxima aula 12 REFERÊNCIAS ASSAF NETO A LIMA F G Curso de administração financeira São Paulo Grupo GEN 2019 ISBN 9788597022452 MARION J C Contabilidade empresarial instrumento de análise gerência e decisão 18 ed São Paulo Grupo GEN 2018 ISBN 9788597017977 MARTINS E Análise didática das demonstrações contábeis 3 ed São Paulo Grupo GEN 2020 ISBN 9788597025439 SAMUELSON P A NORDHAUS W D Economia 19 ed Porto Alegre Grupo A 2009 ISBN 9788580551051 AULA 2 ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS BRASILEIRAS 15