Analise de Investimentos - Estrategias de Fusões e Aquisições

ANÁLISE DE INVESTIMENTOS Estratégia é um conjunto de regras de tomada de decisão para orientação do comportamento de uma organização e representa os meios para se atingir os objetivos que a empresa tenta alcançar Neste sentido podemos considerar fusões eou aquisições como estratégias que auxiliam empresas na busca de expansão e de crescimento estrutural e financeiro Esta estratégia empresarial de crescimento pode se dar por um motivo ou o que é mais comum uma combinação de motivos a Descreva suscitamente cada um dos sete 7 motivos para a realização de uma fusão eou aquisição eou 1 Expansão e diversificação 2 Sinergia 3 Compra de ativos com preços favoráveis 4 Melhoria gerencial e tecnológica 5 Aumento da liquidez para os proprietários 6 Proteção contra aquisição hostil 7 Considerações fiscais b Em 2014 o Facebook comprou o serviço WhatsApp e com ele informações sobre milhões de usuários A respeito do processo decisório de forma geral uma das primeiras tentativas de se sistematizálo partiu de Simon em 1960 por meio de um elegante modelo de tomada de decisões baseado em três etapas principais Inteligência Projeto e Escolha Sistematize as três etapas principais de Simon relacionandoas com a AQUISIÇÃO do WhatsApp pelo Facebook c Avalie esta estratégia empresarial sob a ótica da Análise de investimentos A Fusões e aquisições estratégias vitais no mundo empresarial são adotadas por diversos motivos interconectados e estratégicos que interagem e se complementam para promover o crescimento e a resiliência das organizações Primeiramente a expansão e diversificação desempenham um papel crucial permitindo que as empresas ampliem seu alcance de mercado e diversifiquem suas ofertas mitigando riscos e abrindo novos horizontes de crescimento Em paralelo o conceito de sinergia emerge como um fator decisivo onde a combinação de recursos e competências das empresas envolvidas resulta em maior eficiência operacional e financeira trazendo ganhos substanciais em termos de desempenho e redução de custos Além disso a aquisição de ativos com preços favoráveis é uma tática astuta aproveitando oportunidades de mercado para adquirir ativos valiosos a preços abaixo do seu valor intrínseco Já a incorporação de melhorias gerenciais e tecnológicas fortalece a posição competitiva das empresas introduzindo novas habilidades gerenciais e inovações tecnológicas que podem redefinir a dinâmica do mercado Não menos importante é o aumento da liquidez para os proprietários um aspecto prático que permite aos investidores transformar suas participações em capital líquido oferecendo flexibilidade e segurança financeira Em um cenário onde aquisições hostis são uma realidade fusões e aquisições funcionam também como uma estratégia defensiva protegendo as empresas de tentativas de controle indesejadas e preservando sua autonomia Por fim as considerações fiscais não podem ser negligenciadas visto que essas operações oferecem vantagens tributárias significativas como a otimização da carga tributária e o aproveitamento de benefícios fiscais Esta faceta financeira muitas vezes serve como um impulsionador fundamental para a realização de fusões e aquisições evidenciando a complexidade e a multifacetada natureza dessas estratégias no mundo corporativo B A aquisição do WhatsApp pelo Facebook pode ser analisada à luz do modelo de tomada de decisão de Simon iniciando com a fase de Inteligência Nesta etapa o Facebook identificou a oportunidade de ampliar sua influência no mercado de mensagens instantâneas avaliando o cenário de mercado e o crescimento do WhatsApp Seguiuse então a fase de Projeto onde diferentes alternativas foram consideradas culminando na escolha do WhatsApp como a melhor opção devido à sua popularidade e extensa base de usuários Na última fase a fase de Escolha o Facebook decidiu pela aquisição baseandose no potencial de crescimento e nos benefícios estratégicos de longo prazo como o acesso a um grande volume de dados dos usuários Este processo exemplifica a aplicação das etapas de Inteligência Projeto e Escolha em uma decisão estratégica significativa no mundo corporativo C Na aquisição do WhatsApp pelo Facebook o principal foco foi verificar se o investimento valeria a pena Avaliouse o retorno esperado considerando o aumento de usuários e a abertura para novos mercados Também foi importante analisar os riscos como desafios na integração e as oportunidades incluindo o acesso a informações valiosas dos usuários Essa movimentação foi alinhada com os objetivos de longo prazo do Facebook especialmente no fortalecimento da sua presença no mercado de tecnologia móvel e as possibilidades de gerar mais receita Referências BARROS Betania Tanure de HÉAU Dominique FARIA DE SOUZA Heloiza Helena Rocha STEUER Ruth Colabs Fusões e Aquisições no Brasil Entendendo as Razões dos Sucessos e Fracassos São Paulo Edições FDC Editora Atlas 2003 DUARTE Roberto Gonzales Fusões e aquisições no Brasil entendendo as razões dos sucessos e fracassos Rev adm contemp v 7 n 4 dez 2003 Disponível em httpsdoiorg101590S141565552003000400013 Acesso em 21 de nov de 2023 GAUDÊNCIO Samuel Carvalho MCNAUGHTON Charles William Fusões e Aquisições 3ª Ed São Paulo sn 2019