Analise Economico-Financeira Magazine Luiza SA: Balanço Patrimonial e DRE

MATRIZ DE ATIVIDADE INDIVIDUAL Estudante Disciplina Turma 1 Introdução 2 Análise horizontal 3 Análise vertical 3 Cálculo dos índices de liquidez 1 4 Cálculo da estrutura de capital 5 Cálculo da lucratividade 6 Cálculo da rentabilidade 7 Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa 2 Referências bibliográficas MATRIZ DE ATIVIDADE INDIVIDUAL Estudante Disciplina Turma 1 Introdução Neste trabalho é apresentada uma análise dos demonstrativos Balanço Patimonial e Demostrativo do resultado do Exercício DRE da empresa Mazine Luiza SA Foram utilizadas como ferramentas Análise horizontal e vertical Cálculo dos índices de liquidez estrutura de capital da lucratividade e da rentabilidade Com estes é possível ver a condição econômica e financeira da empresa como analisado a seguir 2 Análise horizontal Balanço Patrimonial AH 2020 2019 TOTAL ATIVO 1980 R 2229683000 R 1861181700 Ativo Circulante 2174 R 1479948300 R 1215701500 Caixa e Equivalente de Caixa 60884 R 128156900 R 18079900 Aplicações Financeiras 7256 R 122009500 R 444614300 Contas a Receber 2495 R 346071100 R 276964900 Estoques 5556 R 545903700 R 350933400 Ativos Biológicos R 000 R 000 Tributos a Recuperar 2354 R 59478200 R 77792900 Outros Créditos 48823 R 278328900 R 47316100 Ativo Não Circulante 1615 R 749734700 R 645480200 Ativo Realizável a Longo Prazo 634 R 158555100 R 149107000 Investimentos 3743 R 170507200 R 124066400 Imobilizado 1305 R 361329700 R 319619900 Intangível 1263 R 59342700 R 52686900 1 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1980 R 2229683000 R 1861181700 Passivo Total 3553 R 1497154300 R 1104688000 Passivo Circulante 5982 R 1151217900 R 720304200 Obrigações Sociais e Trabalhistas 475 R 29431400 R 30900700 Fornecedores 4186 R 767986100 R 541354600 Obrigações Fiscais 761 R 33111300 R 30769500 Empréstimos e Financiamentos 2023988 R 166624300 R 819200 Outras Obrigações 3229 R 154064800 R 116460200 Passivo Não Circulante 1000 R 345936400 R 384383800 Empréstimos e Financiamentos 9789 R 1772500 R 83886200 Arrendamento Mercantil 1387 R 215652200 R 189379000 Tributos Diferidos 10000 R 000 R 372500 Provisões Fiscais Trabalhostas e Cíveis 2999 R 99825000 R 76793800 Lucros e Receitas a Apropriar 1551 R 28686700 R 33952300 Patrimônio Líquido 317 R 732528700 R 756493700 Capital Social 000 R 595228200 R 595228200 Reserva de Capital 20720 R 21303700 R 19873000 Reservas de Lucros 1163 R 157489100 R 141075700 Outros Resultados Abrangentes 25199 R 1115100 R 316800 DRE AH 2020 2019 Receita de Venda de Bens eou Serviços 4131 R 2613054400 R 1849186100 Custos dos Bens eou Serviços Vendidos 4610 R 1967209000 R 1346440500 Resultado Bruto 2846 R 645845400 R 502745600 DespesasReceitas Operacionais 5364 R 575392900 R 374508300 Despesas com Vendas 4282 R 447688700 R 313458600 Despesas Gerais e Administrativas 3315 R 129504100 R 97258200 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 4408 R 10038800 R 6967600 Outras Receitas Operacionais 7675 R 8183400 R 35203100 Resultado de Equivalência Patrimonial 5415 R 3655300 R 7973000 Res Antes do Res Financeiro e dos Tributos 4506 R 70452500 R 128237300 Receitas Financeiras 6888 R 20146300 R 64742100 Despesas Financeiras 2630 R 52654300 R 71441000 Lucro Antes dos Impostos 6878 R 37944500 R 121538400 Provisão para Imposto de Renda 10418 R 1226400 R 29355600 Lucro Líquido 5751 R 39170900 R 92182800 2 3 Análise vertical Balanço Patrimonial A V 2020 A V 2019 TOTAL ATIVO 10000 R 2229683000 10000 R 1861181700 Ativo Circulante 6637 R 1479948300 6532 R 1215701500 Caixa e Equivalente de Caixa 575 R 128156900 097 R 18079900 Aplicações Financeiras 547 R 122009500 2389 R 444614300 Contas a Receber 1552 R 346071100 1488 R 276964900 Estoques 2448 R 545903700 1886 R 350933400 Ativos Biológicos 000 R 000 000 R 000 Tributos a Recuperar 267 R 59478200 418 R 77792900 Outros Créditos 1248 R 278328900 254 R 47316100 Ativo Não Circulante 3363 R 749734700 3468 R 645480200 Ativo Realizável a Longo Prazo 711 R 158555100 801 R 149107000 Investimentos 765 R 170507200 667 R 124066400 Imobilizado 1621 R 361329700 1717 R 319619900 Intangível 266 R 59342700 283 R 52686900 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 10000 R 2229683000 10000 R 1861181700 Passivo Total 6715 R 1497154300 5935 R 1104688000 Passivo Circulante 5163 R 1151217900 3870 R 720304200 Obrigações Sociais e Trabalhistas 132 R 29431400 166 R 30900700 Fornecedores 3444 R 767986100 2909 R 541354600 Obrigações Fiscais 149 R 33111300 165 R 30769500 Empréstimos e Financiamentos 747 R 166624300 004 R 819200 Outras Obrigações 691 R 154064800 626 R 116460200 Passivo Não Circulante 1552 R 345936400 2065 R 384383800 Empréstimos e Financiamentos 008 R 1772500 451 R 83886200 Arrendamento Mercantil 967 R 215652200 1018 R 189379000 Tributos Diferidos 000 R 000 002 R 372500 Provisões Fiscais Trabalhostas e Cíveis 448 R 99825000 413 R 76793800 Lucros e Receitas a Apropriar 129 R 28686700 182 R 33952300 Patrimônio Líquido 3285 R 732528700 4065 R 756493700 Capital Social 2670 R 595228200 3198 R 595228200 Reserva de Capital 096 R 21303700 107 R 19873000 Reservas de Lucros 706 R 157489100 758 R 141075700 Outros Resultados Abrangentes 005 R 1115100 002 R 316800 3 DRE A V 2020 A V 2019 Receita de Venda de Bens eou Serviços 10000 R 2613054400 10000 R 1849186100 Custos dos Bens eou Serviços Vendidos 7528 R 1967209000 7281 R 1346440500 Resultado Bruto 2472 R 645845400 2719 R 502745600 DespesasReceitas Operacionais 2202 R 575392900 2025 R 374508300 Despesas com Vendas 1713 R 447688700 1695 R 313458600 Despesas Gerais e Administrativas 496 R 129504100 526 R 97258200 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 038 R 10038800 038 R 6967600 Outras Receitas Operacionais 031 R 8183400 190 R 35203100 Resultado de Equivalência Patrimonial 014 R 3655300 043 R 7973000 Res Antes do Res Financeiro e dos Tributos 270 R 70452500 693 R 128237300 Receitas Financeiras 077 R 20146300 350 R 64742100 Despesas Financeiras 202 R 52654300 386 R 71441000 Lucro Antes dos Impostos 145 R 37944500 657 R 121538400 Provisão para Imposto de Renda 005 R 1226400 159 R 29355600 Lucro Líquido 150 R 39170900 499 R 92182800 4 Cálculo dos índices de liquidez Quoeficiente de Liquidez Fórmula 2020 2019 Imediata DisponibilidadesPassivo Circulante 011 003 Corrente Ativo CirculantePassivo Circulante 129 169 Geral Ativo TotalPass Circ Pass Não Circ 149 168 Seca Ativo Circulante EstoquesPassivo Circulante 081 120 5 Cálculo da estrutura de capital Quoeficiente de Estrutura de Capitais Fórmula 2020 2019 Participação de Capitais de Terceiros Exigível TotalPatrimônio Líquido 204 146 Composição de Endividamento Passivo CirculanteExigível Total 077 065 Imob do Patrimônio Líquido Ativo ÑCirculante Real a LP Patrimônio Líquido 081 066 Imob dos Recursos NãoCorrentes Ativo ÑCirculante Real a LP PL Passivo Ex a LP 055 044 6 Cálculo da lucratividade 4 Quoeficiente de Lucratividade Fórmula 2020 2019 Margem Bruta Lucro BrutoReceita Operacional Líquida x 100 2472 2719 Margem Operacional Lucro antes dos Trib s o LucroReceita Op Líquida x 100 270 693 7 Cálculo da rentabilidade Quoeficiente de Rentabilidade Fórmula 2020 2019 Margem Líquida Lucro LíquidoVendas Liquidas 150 499 Rentabilidade do Ativo Lucro LíquidoAtivo Total 176 495 Rentabilidade do Patrimônio Lucro LíquidoPatrimônio Líquido 535 1219 Giro do Ativo Vendas Líquidas Ativo Total 117 099 8 Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa Analisando cada cálculo realizado Podemos chegar as seguintes conclusões Estrutura de capital Quanto menor os indices relacionados a esta estrutura melhor No entanto a empresa aumentou o valor desses índices de 2019 para 2020 Comprovando assim que ela está dependente financeiramente junto a seus credores e investindo seu capital próprio sem ter retorno compensatório Isso demonstar uma necessidade imediata de administrar bem os seus recursos e também os conseguidos de terceiros Procurando fazer com que os lucros obtidos com a aplicação destes superem os juros relacionados à remuneração dadas a esses capitais A permanência da empresa em altos graus de endividamento em períodos sucessivos poderá construir forte indicador de probabilidade de falência Entretanto se a empresa conseguir renovar periodicamente suas dívidas poderá sobreviver com endividamento reduzindo assim o risco Liquidez 5 Esses índices evidenciam o grau de solvência da empresa mostrando se ela é sólida ou não em sentido financeiro Por isso vamos exemplificar um a um deles Atravez desses índices conseguimos ver quanto o ativo consegue cobrir as obrigações totais da empresa Quanto maior melhor este indices Se analisássemos apenas a Liquidez Geral e Corrente que possui um maior abarngente de contas a empresa ela está na normalidade em relação a sua liquidez no final ela teria mais de R 100 para pagar R 100 de dívida Entretanto a empresa precisa se recuperar em relação à liquidez imediata e seca Em relação a Liquidez Seca podemos ver que a empresa apresentou no ano de 2019 um bom índice nesse sentido Mas em 2020 ocorreu uma baixa significativa mostrando que a empresa investiu muito em estoque conforme análise horizontal do Balnço Patrimonial Isso delimitou o que ela teria de forma líquida para agir em suas principais operações E por fim Liquidez Imediata a Magazine Luiza apresenta um pequeno aumento nesse consciente Isso demonstra a necessidade de equilíbrio entre as entradas e as saídas de capital Lucratividade É possível ver que as margens de Lucro reduziram ocasionadas pelo aumento dos custos e despesas gerados com o aumento das vendas Rentabilidade É possivel ver que as vendas têm aumentado de ano para ano E isso faz com que a empresa esteja dentro do ideal índice superior a um em relação ao Giro do Ativo mostrando que a cada R 100 investido em 2020 tem obtido R 117 de volta Mas a aparente situação favorável não é suficiente para cobrir os custos necessários em suas operações O que pode ajudar a empresa nesse sentido é talvez estrategicamente 6 reduzir o volume de vendas como medida necessária para aumentar sua lucratividade E ver se a causa do problema é os custos e despesas ligados ao número de vendas Conclusão Podemos ver que a Magazine Luiza apresenta uma situação econômica delicada O crescimento e os investimentos por ela realizados para aumentar o negócio necessita de um maior cuidado Pois desenvolvimento e permanencia no mercado são excenciais para que o negócio Infelizmente não é isso que podemos ver através dos índices encontrados através das análises dos demonstrativos da empresa Magazine Luiza Referências bibliográficas RIBEIRO Osni Moura Estrutura e análise de balanço fácil Osni Moura Ribeiro 9 Ed ampl E atual São Paulo Saraiva 2011 7