Anotações de Aula - Contabilidade para Executivos - Fundamentos e Balanço Patrimonial

29032022 1 Fred Regis Prof Ms Contabilidade para Executivos MBA Executivo em Gestão Estratégica e Econômica de Negócios Fred Regis Prof Ms Anotação 1 2 29032022 2 Fred Regis Prof Ms Contabilidade para Executivos Prof Ms Fred Regis Sempre escrever para os dois emails abaixo fredregisfgvmailbr e fredregisfgvgmailcom Fred Regis Prof Ms A ênfase do curso será Tomada de decisão Para tanto os fundamentos de contabilidade ativo passivo patrimônio líquido receitas despesas perdas ganhos e regime de competência serão extremamente importantes dentro do processo de ensinoaprendizagem Sem estes não há como falar em tomada de decisão ou mesmo efetuar análise nos demonstrativos contábeis e financeiros Os assuntos acima serão abordados em conformidade com a Lei nº 11638 de 28122007 e leis posteriores portanto estarão aderentes às normas internacionais de contabilidade International Financial Reporting Standard IFRS Normas de Relatórios Financeiros Internacionais e que são emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB 3 4 29032022 3 Fred Regis Prof Ms A Contabilidade Introdução ao balanço patrimonial BP demonstração estática mede a posição patrimonial e financeira representa o saldo atual Capítulo 1 Fred Regis Prof Ms Conceitos fundamentais de Contabilidade A Contabilidade é uma ciência social aplicada reúne campos de conhecimento interdisciplinares voltados para os aspectos sociais das diversas realidades humanas Exemplos Ciência da Informação Direito Administração etc portanto não é uma ciência exata como exemplos a Matemática as leis físicas da natureza etc O principal objetivo da Contabilidade é apresentar informações que sejam úteis a investidores existentes e em potencial a credores por empréstimos e outros credores Essas decisões envolvem comprar vender ou manter participações em instrumentos patrimoniais e em instrumentos de dívida e a oferecer ou disponibilizar empréstimos ou outras formas de crédito O objeto de estudo da contabilidade é o patrimônio Patrimônio é o conjunto de direitos ativo e origens de recursos passivo capital de terceiros e patrimônio líquido capital próprio 5 6 29032022 4 Fred Regis Prof Ms coleta de dados registro de dados e processamento relatórios stakeholders partes interessadas usuários fornecedores investidores bancos governo outros interessados Sistema de informações contábeis Fred Regis Prof Ms Conceitos fundamentais de Contabilidade A contabilidade possui usuários internos e externos Os principais usuários de relatórios financeiros para fins gerais são investidores credores por empréstimos e outros credores existentes e potenciais A contabilidade é materializada por meio dos relatórios contábeis A contabilidade é a linguagem universal dos negócios A contabilidade é a arte de bem informar As informações fornecidas pela contabilidade são utilizadas no processo de tomada de decisão A coleta dos dados na contabilidade é feita de uma forma estruturada por meio do plano de contas e da estrutura de centro de custos A contabilidade ao gerar os seus relatórios balanço patrimonial demonstração do resultado fluxo de caixa etc precisa de um sistema de informação contábil para capturar as operações comprar pagar vender receber financiamentos etc do dia a dia pois estes modificam o patrimônio da entidade 7 8 29032022 5 Fred Regis Prof Ms Sistema de Informação Contábil Conceitos fundamentais de Contabilidade BALANÇO PATRIMONIAL mede Posição momento Patrimonial e Financeira Ativo Direitos Recurso econômico presente sob controle da Entidade como resultado de eventos passados Recurso econômico é um direito que tem o potencial de produzir benefícios econômicos PASSIVO Reivindicações CREDORES Obrigação presente da entidade de transferir um recurso econômico como resultado de eventos passados PATRIMÔNIO LÍQUIDO PL Reivindicações INVESTIDORES Fontes próprias Sócios e operações Participação residual nos ativos da entidade após a dedução de todos os seus passivos ou seja PL A P PL Riqueza da entidade Fred Regis Prof Ms Conceitos fundamentais de Contabilidade Objetivos secundários da Contabilidade controle e planejamento Contas patrimoniais ATIVO caixa bancos estoques máquinas etc PASSIVO salários a pagar fornecedores empréstimos etc e PATRIMÔNIO LÍQUIDO capital social reservas lucros etc A empresa é uma gestão de recursos ou seja capta recursos passivo e patrimônio líquido que são as origensfontes e aplicaos em ativos direitos Portanto a gestão financeira deve captar as melhores origens menores custos para obter as melhores aplicações maiores rentabilidades na gestão daqueles recursos ativos 9 10 29032022 6 Fred Regis Prof Ms Os ATOS administrativos não modificam os elementos patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido ou do resultado receitas e despesas portanto não são registrados pela Contabilidade pois não modificam o patrimônio Os FATOS administrativos contábeis modificam os elementos patrimoniais eou do resultado portanto diferentemente dos atos administrativos são objetos de estudo da Contabilidade pois alteram o patrimônio conjunto de bens direitos e origens de recursos Atos e fatos administrativos contábeis Manifestações da vontade humana 11 11 Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial ativo direitos Ativo são recursos econômicos direitos sob 1 controle da entidade decorrentes de 2 eventos passados e dos quais se espera que fluam 3 benefícios econômicos futuros para a entidade três características simultâneas Recurso Econômico é um direito que tem o potencial de produzir benefícios econômicos Direitos que têm o potencial de produzir benefícios econômicos 1 Direitos que correspondem à obrigação de outra parte e 2 Direitos que não correspondem à obrigação de outra parte Segue abaixo os dois exemplos de Direitos 1 e 2 ou seja com obrigação e sem obrigação das partes Exemplos 1 Caixa Duplicatas a receber clientes etc 2 Imobilizado estoques etc As contas de ativo serão dispostas no balanço patrimonial segundo o grau de liquidez decrescente 11 12 29032022 7 Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial passivo e patrimônio líquido Passivo capital de terceiros obrigação presente da entidade decorrente de eventos passados e do qual se espera que fluam benefícios econômicos futuros da entidade Exemplos empréstimos bancários salários fornecedores etc As contas de passivo serão dispostas no balanço patrimonial por grau de exigibilidade Exemplos fornecedores salários empréstimos etc Patrimônio líquido PL capital próprio representa a riqueza real de uma entidade avaliada de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos e é formada pelo valor que os proprietários aplicaram na empresa mais os resultados gerados pelo desenvolvimento das atividades mantidos como reservas e menos eventuais prejuízos Exemplos capital social e lucros ou prejuízos acumulados etc O PL representa a diferença algébrica dos ativos e passivos da entidade Vamos admitir no balanço patrimonial um ativo A 100 e um passivo P 30 Qual é o valor do patrimônio líquido PL PL A P PL 100 30 PL 70 Fred Regis Prof Ms Demonstração de resultado do exercício DRE Contas de resultado RECEITAS vendas de mercadorias serviços etc e DESPESAS despesa com aluguel frete brindes salários etc Portanto as contas de resultado receitas e despesas estão evidenciadas na demonstração do resultado DRE Receitas R decorrem da venda de bens e da prestação de serviços Despesas D é o consumo de bens recursos e da utilização de serviços no processo de geração de receita Exemplos de despesas com salários refeições brindes etc não há controle e o benefício econômico é imediato Perdas P gastos anormais imprevisíveis não correntes etc e que não geram RECEITA 13 14 29032022 8 Fred Regis Prof Ms Regime de competência Demonstração do resultado DRE contempla as contas de resultado receitas e despesas demonstração dinâmica mede o desempenho econômico em regime de competência Capítulo 2 Fred Regis Prof Ms Regime de competência fato gerador ocorrência Regime é a forma que determina quando e como um fato contábil deve ser registrado na Contabilidade No regime de competência as receitas e as despesas NÃO são consideradas no momento dos recebimentos e pagamentos e sim pelo FATO GERADOR ocorrência Exemplo a empresa A vendeu para a empresa B compradora um determinado bem A empresa A reconhece a receita quando a empresa B tiver o controle os benefícios econômicos e os riscos daquele bem Caso tivéssemos uma empresa de SERVIÇOS a prestadora iria reconhecer a receita no momento da execução do serviço 15 16 29032022 9 Fred Regis Prof Ms Como reconhecer as receitas despesas e custos Resposta por meio do regime de competência Demonstração do resultado DRE Regime de competência ocorrência fato gerador Receita obtidaganhagerada 180 Despesa consumidaincorrida 80 versus Lucro econômico 100 Regime de caixa forma incorreta Receita recebida 100 Despesa paga 30 Lucro financeiro 70 versus Regime de competência fato gerador ocorrência Fred Regis Prof Ms Anotação 17 18 29032022 10 Fred Regis Prof Ms Regime de competência fato gerador ocorrência Conforme Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC nº 30 revogado pelo CPC nº 47 a venda de bens e a prestação de serviços são reconhecidos critérios quando Venda de bens 1 há transferência para o comprador dos riscos e benefícios 2 o vendedor não tenha mais controle dos bens e não haja um envolvimento continuado na gestão dos bens 3 o valor da receita possa ser confiavelmente mensurado 4 forem prováveis os benefícios econômicos fluxo de caixa e 5 as despesas incorridas ou a serem incorridas referentes à transação possam ser confiavelmente mensuradas Por receita ganha realizada entendese firmar um negócio e concluir uma transação comercial ou seja entregar o serviço a mercadoria ou produto Fred Regis Prof Ms Regime de competência fato gerador ocorrência Conforme Comitê de Pronunciamentos Contábeis nº 30 revogado pelo CPC nº 47 a venda de bens e a prestação de serviços são reconhecidos critérios quando Prestação de serviços 1 o valor da receita puder ser confiavelmente mensurado 2 forem prováveis os benefícios econômicos fluxo de caixa 3 a proporção dos serviços executados até a data do balanço puder ser confiavelmente mensurada e 4 as despesas incorridas ou a serem incorridas referentes à transação possam ser confiavelmente mensuradas Receitas R decorrem da venda de bens e da prestação de serviços Despesas D é o consumo de bens e da utilização de serviços no processo de geração de receita benefício econômico imediato 19 20 29032022 11 Fred Regis Prof Ms Na modalidade FOB o valor pago pelo comprador inclui somente o valor da mercadoria Assim o gasto do frete e do seguro é de responsabilidade do comprador A responsabilidade do vendedor está limitada a pôr a mercadoria a bordo do veículo do comprador ou de quem este indicar para o transporte Os gastos incorridos no transporte da mercadoria do estabelecimento do vendedor até o estabelecimento comprador devem ser acrescentados ao custo da aquisição da mercadoria para fins de determinação do valor que será incorporado ao estoque Custo CIF e custo FOB Fred Regis Prof Ms CIF significa cost insurance and freight ou seja custo seguro e frete enquanto FOB significa free on board ou seja posto a bordo A diferença entre uma modalidade e outra está no fato de o custo de compra incluir ou não o valor do frete e do seguro de transportes Na modalidade CIF o valor pago pelo comprador inclui o valor da mercadoria adquirida mais o frete e o seguro Assim o gasto do frete e do seguro é de responsabilidade do vendedor que deverá entregar a mercadoria no local indicado pelo comprador Custo CIF e custo FOB 21 22 29032022 12 Fred Regis Prof Ms Venda de televisão por 3000 Regime de competência e custo CIF 30122020 emissão da nota fiscal 02012021 entrega 02022021 pagamento Em que data reconheço a receita Entrega 02012021 Devo reconhecer a receita no momento da transferência controleriscosbenefícios do bem e isso acontece no momento da assinatura do canhoto da NF Regime de competência fato gerador ocorrência Fred Regis Prof Ms Regime de Competência Regime de competência fato gerador ocorrência Reconhecimento da receita conforme pronunciamento técnico PME pequenas e médias empresas Regime é a forma que determina como e quando um fato contábil deve ser registrado na Contabilidade No regime de competência as receitas e as despesas NÃO são consideradas no momento dos recebimentos e pagamentos fluxo de caixa e SIM pelo fato gerador Exemplo de uma empresa de 1 serviços e outra no setor de 2 indústria eou comércio 1 A empresa de serviços contábeis ZF Desenvolvimento Profissional Ltda recebeu uma proposta em 3052020 O serviço foi prestado integralmente em 13062020 As partes acertaram o pagamento para o dia 15072020 Quando a prestadora reconheceu a receita na DRE Resposta 1 no momento da transferência do controle portanto na execução do serviço ou seja em 13062020 2 Reconhecimento de uma receita quando a empresa for indústria eou comércio a nota fiscal emitida em 06082020 e b transferência do controle riscos e benefícios em 16082020 Quando a empresa reconheceu a receita na DRE Resposta 2 Em 16082020 pois houve a transferência do controle riscos e benefícios fato gerador 23 24 29032022 13 Fred Regis Prof Ms mil mil Receita venda operacional bruta Deduções Cia Alpha demonstração do resultado 1º01 a 31122020 11500 IPI sobre vendas ICMS sobre vendas Receita venda operacional líquida Custos das vendas indústria CPV comércio CMV ou serviço CSP Lucro bruto Despesas operacionais De vendas comerciais Administrativas Resultado antes das despesas e receitas financeiras RADRF Outras receitas e despesas 1450 1000 3300 8200 2700 5500 200 250 460 5040 10 EBIT Continua no slide 27 Deduções IPI Imposto de Produtos Industrializados ICMS Impostos de Circulação de Mercadorias e Serviços e ISS Imposto sobre Serviços Demonstração do Resultado do Exercício DRE ISS sobre serviços 850 Demonstração do resultado DRE Fred Regis Prof Ms Demonstração do resultado DRE O somatório das contas analíticas tem de dar o mesmo valor da conta sintética de 200 despesas com vendas O custo das vendas de 2700 veio do balanço patrimonial ativo estoques Os estoques bens são transferidos para a DRE como custo da mercadoria vendida CMV quando houver a venda da mercadoria para que a empresa possa apurar o resultado lucro ou prejuízo bruto da operação Lucro ou prejuízo antes dos juros despesas financeiras e dos impostos Imposto de Renda e Contribuição Social Custos das vendas setor ramo item sigla indústria custo dos produtos vendidos CPV comércio custo das mercadorias vendidas CMV serviços custo dos serviços prestados CSP Contas sintéticas resumidas dentro destas contas há diversas contas analíticas exemplos Despesas com vendas sintética mil 200 Salários dos vendedores analítica 120 Frete sobre vendas analítica 60 Aluguel analítica 20 25 26 29032022 14 Fred Regis Prof Ms Para fins didáticos assumese uma alíquota de 24 para o Imposto de Renda e a Contribuição Social pois vai depender de outras variáveis para determinar a alíquota efetiva mil mil Cia Alpha demonstração do resultado 1º01 a 31122020 Resultado antes das despesas e receitas financeiras RADRF Despesas financeiras juros sobre empréstimos bancários Receitas financeiras rendimentos de aplicações financeiras Resultado antes dos tributos sobre o lucro RATSL Imposto de renda 15 Resultado líquido das operações continuadas RLOC Participações Participações estatutárias diversas administradores debenturistas etc Lucro líquido 5040 90 50 40 380 5000 1200 3800 3420 EBIT Contribuição social 9 750 450 Continuação do slide 25 Demonstração do resultado DRE Fred Regis Prof Ms Venda de Bens Receitas despesas perdas e ativo Por receita ganha realizada entendese firmar um negócio e concluir uma transação comercial ou seja entregar o serviço a mercadoria ou produto Receitas R decorrem da venda de bens recursos e da prestação de serviços Despesas D é o consumo de bens recursos econômicos e da utilização de serviços no processo de geração de receita benefício econômico imediato Exemplos despesas com salários aluguel brindes refeições etc Perdas P gastos anormais imprevisíveis não correntes etc e que não geram RECEITA Exemplos desfalque no caixa estoque com data de validade vencida incêndio na lavoura etc Ativo são recursos econômicos direitos sob 1 controle da entidade decorrentes de 2 eventos passados e dos quais se espera que fluam 3 benefícios econômicos futuros para a entidade três características simultâneas 27 28 29032022 15 Fred Regis Prof Ms DRE mede desempenho econômico em regime de competência Recebimento pagamento Balanço patrimonial mede posição patrimonial e financeira receita de vendas 500 origem à vista aplicação ativo bancos c movimento 500 receita de vendas 500 origem a prazo aplicação ativo duplicatas a receber 500 despesas 300 aplicação à vista origem ativo bancos c movimento 300 despesas 300 aplicação a prazo origem passivo contas a pagar 300 lucro líquido 200 MENOS Atos e fatos administrativos contábeis Fred Regis Prof Ms 1 Ativo aplicação de recursos controle decorrente de eventos passados dos quais se esperam benefícios econômicos FUTUROS 1 Balanço patrimonial ativo aplicação 2 Demonstração do resultado DRE despesa aplicação 2 Despesa aplicação de recursos não há controle benefícios econômicos IMEDIATOS Exemplo aquisição de mercadorias 2 Exemplo despesas com comissões sobre vendas Quando uma APLICAÇÃO é um ativo ou uma despesa Atos e fatos administrativos contábeis 29 30 29032022 16 Fred Regis Prof Ms Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL Capítulo 3 Fred Regis Prof Ms Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL O objetivo dessa demonstração é relatar todas as transações que ocorreram na conta do patrimônio líquido PL durante o exercício social OBSERVAÇÕES Em 2020 houve aumento de capital em dinheiro no valor de 2000 efetuado pelos acionistas Portanto esse fato provoca alteração no patrimônio líquido PL A Cia Alpha gerou lucro no exercício de 2020 de 3420 vide DRE slide 27 Os órgãos de administração deverão propor à Assembleia Geral Ordinária AGO a destinação integral do lucro líquido apurado no exercício de 2020 sendo que os lucros não destinados deverão ser distribuídos na forma de dividendos 6 do art 202 Proposta de destinação do lucro de 2020 a 5 do lucro líquido serão destinados à reserva legal b 10 do lucro líquido serão destinados à reserva estatutária e c o saldo remanescente do lucro após a constituição das reservas será distribuído entre os acionistas na forma de dividendos 85 31 32 29032022 17 Fred Regis Prof Ms Dividendos dívida com os acionistas passivo dívida presente para pagamento no futuro Cia Alpha balanço patrimonial em 31122019 Ativo mil Passivo e patrimônio líquido mil Ativo circulante Passivo circulante Caixa e equivalentes de caixa 22000 DIVIDENDOS 6000 Subtotal do ativo circulante 22000 Subtotal do passivo circulante 6000 Ativo não circulante Patrimônio líquido Imobilizado Capital social 20000 Prédios 3000 Reserva legal 2000 Máquinas e equipamentos 4000 Reservas estatutária 0 Depreciação acumulada 1000 Lucros ou prejuízos acumulados 0 Subtotal do ativo não circulante 6000 Subtotal do patrimônio líquido 22000 Total dos ativos 28000 Total do passivo patrimônio líquido 28000 Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL Fred Regis Prof Ms Anotação 33 34 29032022 18 Fred Regis Prof Ms Cia Alpha demonstração das mutações do patrimônio líquido em 31122020 Patrimônio líquido Capital social Reserva legal Reserva estatutária Lucros ou prejuízos acumulados Total do PL Saldo final 31122019 20000 2000 0 0 22000 Aumento de capital Lucro em 31122020 Destinação do lucro Reserva legal 5 Reserva estatutária 10 Dividendos Saldo final 31122020 3420 2000 2000 171 171 0 342 342 0 2907 2907 24513 2171 0 342 22000 3420 Itens participação sobre lucro líquido 5 10 3420 171 342 2907 a Lucro líquido DRE b Reserva legal c Reserva estatutária d Saldo remanescente d a b c Preenchimento das reservas e dos dividendos em 2019 Cia Alpha Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL Fred Regis Prof Ms Cia Alpha balanço patrimonial em 3112 em Ativo 2020 2019 Passivo e patrimônio líquido 2020 2019 Ativo circulante Passivo circulante Caixa e equivalentes de caixa 22420 22000 Dividendos acionistas 6000 Subtotal do ativo circulante 22420 22000 Subtotal do passivo circulante 6000 Ativo não circulante Patrimônio líquido Imobilizado Capital social 20000 Prédios 3000 3000 Reserva legal 2000 Máquinas e equipamentos 4000 4000 Reserva estatutária 0 Depreciação acumulada 2000 1000 Lucros ou prejuízos acumulados 0 0 Subtotal do ativo não circulante 5000 6000 Subtotal do patrimônio líquido 22000 Total do ativo 27420 28000 Total do passivo e patr líquido 27420 28000 2907 2907 DMPL 22000 2171 342 24513 DMPL Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL 35 36 29032022 19 Fred Regis Prof Ms Demonstração das mutações do patrimônio líquido DMPL No Balanço Patrimonial dos anos de 2019 e 2020 os valores dos grupos de contas do ativo circulante e do ativo não circulante foram atribuídos aleatoriamente para fins didáticos Fred Regis Prof Ms Anotação 37 38 29032022 20 Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial BP contempla as contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido e mede a posição patrimonial e financeira demonstração estática Capítulo 4 Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial Passivo origem capital de terceiros obrigação presente da entidade de transferir um recurso econômico como resultado de eventos passados e dos quais se espera que fluam benefícios econômicos futuros da entidade Exemplos empréstimos bancários salários fornecedores etc As contas de Passivo serão dispostas no Balanço Patrimonial por grau de exigibilidade Ativo aplicação recursos econômico direitos sob 1 controle da entidade decorrentes de 2 eventos passados e dos quais se espera que fluam 3 benefícios econômicos futuros para a entidade três características simultâneas As contas de ativo serão dispostas no balanço patrimonial segundo o grau de liquidez decrescente Portanto para toda ORIGEM de recursos temse uma APLICAÇÃO em recursos 39 40 29032022 21 Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial passivo circulante passivo não circulante e patrimônio líquido origens de recursos Indústria Pejota Ltda balanço patrimonial 31122020 Passivo circulante capital de terceiros Fornecedores Salários a pagar Empréstimos bancários Subtotal do passivo circulante Passivo não circulante capital de terceiros Financiamentos Subtotal do passivo não circulante Patrimônio líquido capital próprio Capital social Lucros ou prejuízos acumulados Subtotal do patrimônio líquido 1000 Ativo aplicações mil mil Passivo e patrimônio líquido origens 2500 2000 5000 2000 1500 2000 1000 3000 10000 Total do passivo patrimônio líquido Direitos potencial de gerar benefícios econômicos Passivo curto e longo prazo conhecido como Capital de Terceiro CT 7000 Mil Patrimônio Líquido longo prazo conhecido como Capital Próprio CP 3000 Mil Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial passivo e dividendos a pagar Passivo capital de terceiros obrigação presente da entidade decorrente de eventos passados e dos quais se espera que fluam benefícios econômicos futuros da entidade As contas de passivo serão dispostas no balanço patrimonial por grau de exigibilidade Exemplos fornecedores salários a pagar empréstimos dividendos a pagar etc Dividendos a pagar obrigação com acionistas portanto dividendos a pagar é empregada em sociedade por ações SA Quando a empresa for Ltda a conta no balanço patrimonial passivo circulante poderá ter o nome de distribuição de Lucros Empréstimo A característica mais expressiva do empréstimo em comparação ao financiamento é a liberdade Não se precisa justificar para a instituição financeira a destinação que dará o recurso financeiro emprestado A liberação de um empréstimo é mais simples e rápida Será submetido à análise de crédito do banco que conforme a avaliação fornecerá o crédito sem a exigência de garantias Por outro lado e justamente por tamanha facilidade no empréstimo os juros são mais elevados O fator relevante para definir a taxa de juros da operação de crédito é o grau de risco para a instituição financeira No empréstimo se houver inadimplência o banco terá de arcar com o prejuízo Financiamento Mais utilizado para operações que envolvem valores mais elevados o financiamento tem regras mais rígidas A sua finalidade específica deverá ser indicada já na assinatura do contrato sendo relevante até mesmo para definir a linha a ser contratada Juros mais baixos e prazos mais longos são outras características que distinguem um financiamento de um empréstimo Como o bem ou o produto financiado servirá como garantia para o banco que o poderá pegar em caso de inadimplência a operação é mais segura e consequentemente as condições se tornam mais favoráveis Até mesmo pelos valores envolvidos a contratação de um financiamento é mais burocrática Além da análise de crédito do tomador que será mais rigorosa o bem a ser adquirido também será avaliado devendo preencher obrigatoriamente certos requisitos 41 42 29032022 22 Fred Regis Prof Ms Indústria Pejota Ltda balanço patrimonial 31122020 Passivo circulante Fornecedores Salários a pagar Empréstimos bancários Subtotal do passivo circulante Passivo não circulante Financiamentos Subtotal do passivo não circulante Patrimônio líquido Capital social Lucros ou prejuízos acumulados Subtotal do patrimônio líquido 1000 Ativo mil mil Passivo e patrimônio líquido 2500 2000 5000 2000 1500 2000 1000 3000 10000 Total do passivo patrimônio líquido Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Duplicatas a receber Mercadorias ou estoques Subtotal do ativo circulante 2000 3000 6000 1000 Total do ativo Balanço patrimonial ativo circulante Fred Regis Prof Ms Caixa numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis Equivalentes de caixa aplicações financeiras de curto prazo até 90 dias da data de aplicação até o resgate de alta liquidez que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de valor Exemplo certificado de depósito bancário CDB Norma Brasileira de Contabilidade TG 00 R2 estrutura conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábilfinanceiro Ativo é um recurso bem ou direito 1 controlado pela entidade como resultado de 2 eventos passados e do qual se espera que 3 benefícios econômicos futuros fluam para a entidade três características simultâneas Recurso econômico é um direito que tem o potencial de produzir benefícios econômicos As contas de ativo serão dispostas no balanço patrimonial segundo o grau de liquidez decrescente Dos estoques indústria 1000 são compostos da seguinte forma 1 Matériaprima farinha ovos aromatizantes açúcar óleo etc 500 2 Em elaboração processo ou semiacabado etc 300 3 Acabado 200 Total 1 2 3 1000 Balanço patrimonial caixa e equivalentes de caixa estoques 43 44 29032022 23 Fred Regis Prof Ms Indústria Pejota Ltda balanço patrimonial 31122020 Passivo circulante Fornecedores Salários a pagar Empréstimos bancários Subtotal do passivo circulante Passivo não circulante Financiamentos Subtotal do passivo não circulante Patrimônio líquido Capital social Lucros ou prejuízos acumulados Subtotal do patrimônio líquido 1000 Ativo mil mil Passivo e patrimônio líquido 2500 2000 5000 2000 1500 2000 1000 3000 10000 Total do passivo patrimônio líquido Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Duplicatas a receber Mercadorias ou estoques Subtotal do ativo circulante 2000 3000 6000 1000 Total do ativo Ativo não circulante Imobilizado Máquinas e equipamentos 2000 Subtotal do imobilizado 2000 Balanço patrimonial ativo não circulante imobilizado Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial imobilizado Os direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade inclusive os decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios riscos e controle desses bens Exemplos máquinas e equipamentos veículos prédios uso móveis e utensílios e equipamentos de processamento eletrônico de dados 45 46 29032022 24 Fred Regis Prof Ms Indústria Pejota Ltda balanço patrimonial 31122020 Passivo circulante Fornecedores Salários a pagar Empréstimos bancários Subtotal do passivo circulante Passivo não circulante Financiamentos Subtotal do passivo não circulante Patrimônio líquido Capital social Lucros ou prejuízos acumulados Subtotal do patrimônio líquido 1000 Ativo mil mil Passivo e patrimônio líquido 2500 2000 5000 2000 1500 2000 1000 3000 10000 Total do passivo patrimônio líquido Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Duplicatas a receber Mercadorias ou estoques Subtotal do ativo circulante 2000 3000 6000 1000 Total do ativo Ativo não circulante Imobilizados Máquinas e equipamentos 2000 Subtotal dos imobilizados 2000 Investimentos Ações em outras companhias 900 Subtotal dos investimentos 900 Balanço patrimonial ativo não circulante investimentos Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial investimentos São aplicações que nada têm a ver com a atividade principal da empresa não melhoram em nada o volume de vendas ou produção e não constituem negócios usuais na exploração do objeto da companhia Exemplos ações de outras companhias imóveis alugados e obras de arte 47 48 29032022 25 Fred Regis Prof Ms Indústria Pejota Ltda balanço patrimonial 31122020 Passivo circulante Fornecedores Salários a pagar Empréstimos bancários Subtotal do passivo circulante Passivo não circulante Financiamentos Subtotal do passivo não circulante Patrimônio líquido Capital social Lucros ou prejuízos acumulados Subtotal do patrimônio líquido 1000 Ativo mil mil Passivo e patrimônio líquido 2500 2000 5000 2000 1500 2000 1000 3000 10000 Total do passivo patrimônio líquido Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Duplicatas a receber Mercadorias ou estoques Subtotal do ativo circulante 2000 3000 6000 1000 Total do ativo Ativo não circulante Imobilizados Máquinas e equipamentos 2000 Subtotal dos imobilizados 2000 Investimentos Ações em outras companhias 900 Subtotal dos investimentos 900 Intangível Software 600 Subtotal dos intangível 600 Balanço patrimonial ativo não circulante intangível Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial intangível Os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade inclusive o fundo de comércio adquirido goodwill Tangível vem do latim tangere ou tocar logo os bens intangíveis são aqueles que não podem ser tocados porque não possuem corpo físico Exemplos marcas e patentes direitos autorais etc Goodwill conjunto de itens intangíveis Exemplos marca carteira de clientes ponto comercial etc Fundo de comércio marcas e patentes direitos autorais etc 49 50 29032022 26 Fred Regis Prof Ms Indústria Pejota Ltda balanço patrimonial 31122020 Passivo Circulante capital de terceiros Fornecedores Salários a pagar Empréstimos bancários Subtotal do passivo circulante Passivo não circulante capital de terceiros Financiamentos Subtotal do passivo não circulante Patrimônio líquido capital próprio Capital social Lucros ou prejuízos acumulados Subtotal do patrimônio líquido 1000 Ativo aplicação direitos mil mil Passivo e patrimônio líquido origemfonte 2500 2000 5000 2000 1500 2000 1000 3000 10000 Total do passivo patrimônio líquido Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Duplicatas a receber Mercadorias ou estoques Subtotal do ativo circulante 2000 3000 6000 1000 Total do ativo Ativo não circulante Imobilizados Máquinas e equipamentos 2000 Subtotal dos imobilizados 2000 Investimentos Ações em outras companhias 900 Subtotal dos investimentos 900 Intangível Software 600 Subtotal dos intangíveis 600 Realizável a longo prazo Duplicatas a receber 500 Subtotal do realizável a longo prazo 500 10000 Subtotal do ativo não circulante 4000 Balanço Patrimonial ativo não circulante realizável a l prazo Fred Regis Prof Ms Balanço patrimonial realizável a longo prazo Representa valores de longo prazo a receber Excetuandose a conta caixa já tem liquidez imediata todas as demais do ativo circulante podem ser registradas no grupo do realizável a longo prazo Exemplos duplicatas a receber estoques etc Balanço patrimonial Resumo das contas patrimoniais ativo passivo e patrimônio líquido grupos de contas giro prazo realização contas exemplos passivo circulante rápido curto até 12 meses a fornecedores salários etc passivo não circulante lento longo acima de 12 meses b financiamentos debêntures etc patrimônio líquido lento longo acima de 12 meses c capital social e lucros etc ativo circulante rápido curto até 12 meses d estoques clientes etc ativo não circulante lento longo acima de 12 meses e veículos máquinas etc 51 52 29032022 27 Fred Regis Prof Ms O que é depreciação Ponto de vista econômico perda do valor econômico de um ativo imobilizado ao longo dos anos Ponto de vista contábil CPC 27 o é alocação sistemática do valor depreciável de um ativo ao longo de sua vida útil A depreciação pode ocorrer por três 3 fatores uso obsolescência ou ação da natureza Capítulo 5 Fred Regis Prof Ms A Cota de Depreciação pode ser alocada para Produção custo quando estiver relacionado com o produto para produzirfabricar fábrica Ou seja é o consumo de Bens e da utilização de Serviços na produção de outros bens e serviços Despesa quando estiver relacionado com a administração Neste caso a despesa é o consumo de Bens e da utilização de Serviços no processo de geração de receita Portanto devese pensar na finalidade do gasto Ativo Imobilizado Depreciação 53 54 29032022 28 Fred Regis Prof Ms bem a R custo b R residual c R depreciável c a b d cota depreciação BP e DRE injetora 70000 10000 60000 Cota C de depreciação D Demonstrativo do cálculo da cota de depreciação anos meses valor depreciável quantidade meses CD 1250 x 3 meses CD 4 vida útil X X 48 meses quantidade de meses 1 12 CD X TUB 60000 48 X 3 meses 1º10 a 31122020 Tempo de Utilização do Bem 3750 CD A data de 31122020 é o período de encerramento do balanço patrimonial Cuidado Não inverter quantidade de meses com TUB meses na fórmula matemática ABF Ltda depreciação da máquina injetora Ativo imobilizado depreciação Fred Regis Prof Ms ABF Ltda Balanço Patrimonial em 31122020 Em R Conta 2019 Movimentação em 2020 2020 Ativo não circulante Imobilizado Máquina injetora 0 Depreciação acumulada 0 70000 3750 70000 3750 CD 3750 Demonstração do Resultado do Exercício DRE de 1º10 a 31122020 Em R ABF Ltda Receita líquida ou venda líquida Custo do produto vendido CPV Lucro bruto Despesas operacionais De vendas Administrativas Lucro líquido 3750 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Observação A depreciação será registrada como custo do produto vendido CPV no momento da venda do produto acabado estoques portanto está sendo definido o ramo de atuação da empresa como uma indústria bem a R custo b R residual c R depreciável c a b d cota depreciação BP injetora 70000 10000 60000 ABF Ltda depreciação da máquina injetora Ativo imobilizado depreciação CD 3750 55 56 29032022 29 Fred Regis Prof Ms Qual é a finalidade do gasto Fábrica Escritório adm Matériaprima mão de obra embalagens e depreciação máquinas etc Balanço patrimonial estoques prod acabados Despesa com aluguel despesa com refeições despesa com água e depreciação computador etc Demonstração do resultado DRE CUSTO para produzir DESPESA não produz nada Consumo de bens e da utilização de serviços na produção de outros bens e serviços Exemplo pão Consumo de bens e da utilização de serviços no processo de geração de receita Diferença entre custo no balanço e despesa na DRE DRE como CPV despesa Estoque vendido vai para a DRE Ativo imobilizado depreciação Fred Regis Prof Ms O reconhecimento dos custos no valor contábil de um item do ativo fixo tangível cessa quando o item está no local e nas condições operacionais pretendidas pela administração Exemplo Valor do a a bem recurso 100000 b frete 2000 c seguro 8000 d instalação 5000 e total custo 115000 Ativo imobilizado depreciação Depreciação reconhecimento dos custos ativo fixo 57 58 29032022 30 Fred Regis Prof Ms Elaboração das demonstrações financeiras desempenho financeiro demonstração dos fluxos de caixa cash flows Capítulo 6 Fred Regis Prof Ms A demonstração do fluxo de caixa DFC evidencia a movimentação financeira entradas e saídas de recursos financeiros em um determinado período A DFC é elaborada sob a égide do regime de caixa As demais demonstrações são elaboradas por meio do conceito de regime de competência Por meio da DFC os stakeholders podem avaliar a capacidade de gerar fluxos futuros de caixa da entidade a capacidade de saldar obrigações e pagar dividendos A entidade deve apresentar os seus fluxos de caixa em três atividades operacionais investimento e financiamento A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais usando alternativamente a o método direto ou b o método indireto Fluxo de caixa mede posição financeira 59 60 29032022 31 Fred Regis Prof Ms Elabore o fluxo de caixa cash flow da Cia Jocara Data Fatos contábeis ocorridos em 2020 Mil a T 1º Valores recebidos de serviços prestados receitasvendas diversas 220 2 Despesas com publicidade pagas à vista 40 3 Compras de mercadorias a prazo 30 6 Apuração de depreciação fato econômico ao longo do ano de 2020 15 7 Pagamento dos dividendos remuneração ao acionista de 2019 20 4 Aporte de capital em dinheiro efetuado pelos acionistas 80 5 Compra de veículos à vista 50 8 Amortização de dívidas junto aos bancos 30 Cia Jocara balanço patrimonial em 3112 em mil 2018 2019 Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 45 90 O Fluxo de caixa mede posição financeira a T TIQUE coloque o tique após o registro de cada operação no fluxo de caixa quando for o caso Fred Regis Prof Ms Anotação 61 62 29032022 32 Fred Regis Prof Ms Demonstração do fluxo de caixa Cia Jocara em 31122020 data mil mil Caixa e equivalentes de caixa no início do período de 2020 90 Entradas recebimentos Serviços prestados receitasvendas diversas 1º 220 Aporte de capital 4 80 300 Saídas pagamentos Publicidade 2 40 Compra de veículos 5 50 Dividendos de 2019 7 20 140 Caixa e equivalentes de caixa final do período de 2020 250 Amortização de dívidas junto aos bancos 8 30 390 Subtotal saldo no início do período entradas Fluxo de caixa mede posição financeira modelo simplificado Os fatos contábeis de números 3 não entrou no fluxo de caixa por ser uma operação a prazo e não à vista e 6 não entrou no fluxo de caixa por ser um fato econômico e não financeiro Fred Regis Prof Ms Cia Jocara fluxos de modelo direto em 31122020 data mil a Atividade operacional Serviços prestados receitasvendas diversas Despesas com publicidade Caixa gerado ou consumido na atividade operacional b Atividade de investimento AÑC Aquisição de veículos Caixa gerado ou consumido na atividade de investimento c Atividade de financiamento PCF PL Aporte de capital Dividendos de 2019 Caixa gerado ou consumido na atividade de financiamento Aumento ou diminuição líquido ao caixa e equivalentes de caixa a b c Caixa e equivalente de caixa no INÍCIO do período final 2019 Caixa e equivalente de caixa no FINAL do período 2020 1º 2 5 4 7 220 40 180 50 50 80 20 30 160 90 250 Amortização de dívidas junto aos bancos 8 30 Fluxos de caixa modelo direto 63 64 29032022 33 Fred Regis Prof Ms CPC 03 R2 demonstração dos fluxos de caixa International Accounting Standard 7 Statement of Cash Flows A demonstração dos fluxos de caixa compreende três atividades a saber a operacional envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e normalmente relacionase com as transações que aparecem na DRE Portanto são as principais atividades geradoras de receita da entidade Exemplo recebimento de duplicatas e pagamento a fornecedores b investimento relacionase normalmente com os aumentos e diminuições dos ativos não circulantes que a empresa utiliza para produzir bens e serviços Ativo não circulante AÑC b1 realizável a longo prazo pagamento ou recebimento de notas promissórias etc b2 investimentos pagamento pela aquisição de obras de arte etc b3 imobilizado pagamento pela aquisição de máquinas e equipamentos hospitalares etc e b4 intangível pagamentos com marcas e patentes desenvolvimento de software etc c financiamento relacionase com os empréstimos de credores e investidores à entidade aporte de capital empréstimos e financiamentos bancários debêntures juros sobre capital próprio dividendos pagos amortização de empréstimos e financiamentos etc Fred Regis Prof Ms Perguntase Ao reportarse aos fluxos de caixa modelo direto da atividade de investimento podemos dizer que a empresa precisou adquirir os veículos por meio de empréstimos bancários atividade de financiamento e que normalmente são mais onerosos A princípio o caixa operacional deveria ser GERADO entradas de recursos financeiros maiores que as saídas financeiras ou CONSUMIDO saídas de recursos financeiros maiores do que as entradas financeiras Respostas Não pois não houve nenhuma captação de recursos de curto prazo empréstimos bancários decorrente da atividade de financiamento Portanto o fluxo de caixa operacional foi suficiente para suprir as necessidades básicas da empresa A princípio o caixa operacional deveria ser gerado ou seja a diferença algébrica das entradas deveriam ser maiores que as saídas de recursos financeiros Contudo não devemos esquecer que o caixa gerado deve ser robusto pois o que adianta um caixa gerado de 100 Fluxos de caixa modelo direto 65 66 29032022 34 Fred Regis Prof Ms Análise vertical AV e análise horizontal AH Análise vertical Representatividade participação e a Análise horizontal AH representa estudo de tendência Capítulo 7 Fred Regis Prof Ms Há três critérios largamente utilizados para avaliar a situação econômico financeira das empresas a saber a análise vertical e análise horizontal b indicadores econômico financeiros e c administração de capital de giro O terceiro critério item c não é tratado na ementa desta disciplina Análise vertical e horizontal 67 68 29032022 35 Fred Regis Prof Ms Análise vertical AV 2019 Análise vertical Fictícia 1 Custos dos serviços prestados Receita de prestação de serviços 20 125 016 X 100 160 2 Lucro bruto Receita de prestação de serviços 105 125 084 X 100 840 3 Despesas com vendas Receita de prestação de serviços 1 125 0008 X 100 08 4 Despesas administrativas Receita de prestação de serviços 18 125 0144 X 100 144 5 Lucro líquido Receita de prestação de serviços 86 125 0688 X 100 688 Fred Regis Prof Ms Análise horizontal AH 2020 e 2019 Análise horizontal Fictícia Receita de prestação de serviços 2020 Receita de prestação de serviços 2019 175 125 4000 Custo dos serviços prestados 2020 Custo dos serviços prestados 2019 100 20 40000 Lucro bruto 2020 Lucro bruto 2019 75 105 2857 Despesas com vendas 2020 Despesas com vendas 2019 2 1 10000 Lucro líquido 2020 Lucro líquido 2019 53 86 3837 Despesas administrativas 2020 Despesas administrativas 2019 20 18 1111 175 125 x 100 125 100 20 x 100 20 75 105 x 100 105 2 1 x 100 1 20 18 x 100 18 53 86 x 100 86 69 70 29032022 36 Fred Regis Prof Ms Índices tradicionais rentabilidade endividamento e liquidez Prazos Médios atividades ciclo operacional e financeiro considerados índices dinâmicos Capítulo 8 Fred Regis Prof Ms Indicador capital circulante líquido Indústria Fictícia Ltda O capital circulante líquido CCL é a diferença entre o ativo circulante AC contas a receber estoques etc e o passivo circulante PC fornecedores contas a pagar etc mensurada em determinado período Resposta situação financeira SF de curto prazo Desse cotejamento podemos obter basicamente dois resultados O que determina a comparação ativo circulante versus passivo circulante AC PC representa situação financeira favorável e AC PC representa situação financeira desfavorável 71 72 29032022 37 Fred Regis Prof Ms Ativo circulante em 2019 Passivo circulante em 2019 6000 5000 CCL AC PC CCL CCL 1000 SF favorável PC 5000 AC 6000 5000 5000 CCL 1000 pulmão CCL capital circulante líquido MS margem de segurança Indústria Fictícia Ltda representação gráfica do CCL ou MS vs Fred Regis Prof Ms Como foi formado o capital circulante líquido CCL ou a margem de segurança MS Resposta A partir dos recursos de longo prazo PÑC PL ou seja capital de giro CDG PC 5000 AC 6000 5000 5000 CCL 1000 pulmão AÑC 16000 PÑC PL 17000 16000 16000 1000 CDG Indústria Fictícia Ltda representação gráfica do CCL ou MS 73 74 29032022 38 Fred Regis Prof Ms IMRÑC ativo aplicação passivo e PL origem Exemplo Supramati ano 2018 AÑC RLP PÑC PL 100 5526 5526 4474 AC CDG origem LP PC CCL pulmão da empresa aplicação IMRÑC AÑC RLP PÑC PL 100 Indústria têxtil Supramati empréstimos bancários e descontos duplicatas etc Índice de imobilização de recursos não correntes Fred Regis Prof Ms Imobilização de recursos não correntes Indústria têxtil Supramati O ativo e passivo circulantes podem ser considerados também como ativo e passivo CORRENTES pois há ideia de giro algo em movimento prevalece Para que não haja quebra de equilíbrio financeiro a empresa deveria captar recursos de longo prazo PÑC PL para investir no seu ativo não circulante AÑC e ainda dispor de uma parcela daqueles recursos de longo prazo para financiar o giro comercial da empresa ou seja uma parcela deveria financiar o ativo circulante AC da empresa 75 76 29032022 39 Fred Regis Prof Ms IMRÑC ativo aplicação passivo e PL origem Exemplo Supramati ano 2019 AÑC RLP PÑC PL 100 6651 6651 3449 AC CDG origem LP PC CCL pulmão da empresa aplicação IMRÑC AÑC RLP PÑC PL 100 Indústria têxtil Supramati empréstimos bancários e descontos duplicatas etc Imobilização de recursos não correntes Fred Regis Prof Ms Imobilização de recursos não correntes Indústria têxtil Supramati Observase que do ano de 2018 para 2019 estão diminuindo percentualmente os recursos direcionados para financiar o ativo circulante Para que não haja quebra de equilíbrio financeiro a empresa deveria captar recursos de longo prazo PÑC PL para investir no seu ativo não circulante AÑC e ainda dispor de uma parcela daqueles recursos de longo prazo para financiar o giro comercial da empresa ou seja uma parcela deveria financiar o ativo circulante AC da empresa 77 78 29032022 40 Fred Regis Prof Ms IMRÑC ativo aplicação passivo e PL origem Exemplo Supramati ano 2020 AÑC RLP PÑC PL 100 7357 7357 2643 AC CDG origem LP PC CCL pulmão da empresa aplicação IMRÑC AÑC RLP PÑC PL 100 Indústria têxtil Supramati empréstimos bancários e descontos duplicatas etc Imobilização de recursos não correntes Fred Regis Prof Ms Imobilização de recursos não correntes Indústria têxtil Supramati Observase que do ano de 2019 para 2020 estão diminuindo percentualmente os recursos direcionados para financiar o ativo circulante Para que não haja quebra de equilíbrio financeiro a empresa deveria captar recursos de longo prazo PÑC PL para investir no seu ativo não circulante AÑC e ainda dispor de uma parcela daqueles recursos de longo prazo para financiar o giro comercial da empresa ou seja uma parcela deveria financiar o ativo circulante AC da empresa 79 80 29032022 41 Fred Regis Prof Ms 1º Prazo médio de renovação dos estoques PMRE Indica quantos dias em média levo para renovar os meus estoques a prazo PMRE estoques 360 dias CMV PMRE 30 dias 2º Prazo médio de recebimento de vendas PMRV Indica quantos dias em média levo para receber as minhas vendas a prazo PMRV duplicatas a receber 360 dias vendas realizadas PMRV 20 dias 3º Prazo médio de pagamentos a fornecedores PMPF Indica quantos dias em média levo para pagar os meus fornecedores PMPF fornecedores 360 dias compras PMPF 15 dias CMV EI C EF Índices de prazos médios ou índices de atividades Fred Regis Prof Ms Índices Glossáriolegenda Vendas realizadas receita bruta de vendas devoluções e abatimentos CMV custo da mercadoria vendida EI estoque inicial C compras EF estoque final Para o cálculo do prazo médio de recebimento das vendas PMRV considere como vendas realizadas SOMENTE as vendas a prazo As vendas a prazo DRE menos o valor das duplicatas a receber do balanço patrimonial resultam nas vendas já recebidas 81 82 29032022 42 Fred Regis Prof Ms Ciclo operacional CO e o ciclo de caixa CC ou ciclo financeiro CF Enquanto o ciclo operacional se inicia no momento da aquisição dos materiais o ciclo de caixa ou ciclo financeiro compreende o período de tempo entre o momento do desembolso inicial de caixa para pagamento dos materiais e da data do recebimento da venda do produto acabado Normalmente as indústrias primeiro pagam fornecedores para posteriormente receberem o produto das vendas a prazo Ciclo operacional CO 180 dias C P PMRE 78 dias V PMRV 102 dias R PMPF 88 dias CC ou CF 180 88 92 dias Ciclo operacional e financeiro indústria têxtil Supramati Ltda Fred Regis Prof Ms Glossáriolegenda C compras P pagamentos V vendas R recebimento PMRE Prazo Médio de Renovação dos Estoques PMRV Prazo Médio de Recebimento das Vendas PMPF Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores CO ciclo operacional e CC CF ciclo de caixa ou ciclo financeiro O ciclo operacional CO é o período no qual a empresa faz investimentos aplicações O ciclo financeiro CF visa demonstrar o período no qual a empresa necessita ou não de financiamento complementar do seu ciclo operacional gerando assim necessidade de capital de giro NCG ou folga de caixa 83 84 29032022 43 Fred Regis Prof Ms Estoques balanço patrimonial foto estático potencial de geração de fluxo de caixa positivo Momento atual presente ou seja saldo CPV demonstração do resultado filmadora dinâmico já foi vendido acumulado do período contábil ou seja acumulado do período Podemos concluir pelo resultado de 18 que a empresa vendeu o equivalente a 8 oito vezes os seus estoques estoques BP foto estática 1 PMRE 0125 x 360 dias 45 dias CPV DRE filmadora dinâmica 8 Índices Fred Regis Prof Ms Anotação 85 86