Análise de Financiamento e Investimentos em Empresas Tecnológicas

Considerando as seguintes afirmativas a O financiamento mezzanino pode na terceira a quinta fase o capital de risco começa desde o início b Os fluxos de caixa são denominados livres porque estão disponíveis para distribuição entre os acionistas da empresa c Os títulos negociados no mercado de capitais são também classificados como operações nos mercados primários ou secundários d A recompra de ações é uma atividade realizada pela função financeira de gestão de capital de giro e Os investidores que detêm carteiras diversificadas estão principalmente preocupados com os riscos da economia f Para Markowitz a correlação positiva perfeita pode eliminar todo o risco da carteira formada por esses dois ativos g Se investir numa estratégia de otimização de suas preferências de acordo com Markowitz não será necessário determinar a fronteira eficiente h Não é possível otimizar as preferências do investidor fora do conjunto de possibilidades de ativos arriscados As afirmativas corretas são a a d f h A resposta correta é Corporate ventures são empresas tecnológicas de grande porte que atuam fornecendo capital social a novas e inovadoras organizações O valor de Mercado das empresas alvo está avaliado em 190 milhões 370 milhões e 410 milhões respectivamente Suponha que atualmente os títulos do governo têm rendimento de 6 Estime a matriz de variâncias e covariâncias dos retornos das empresas Ajudo agora a definir qual proporção de cada empresa deverá comprar se deseja investir um total de 320 milhões otimizando a relação entre retorno esperado e risco Estime o risco e retorno esperado da holding Após a efetivação do investimento qual será a participação da holding no capital de cada empresa O portfólio do investidor tem risco maior a 1764 Falso A covariância do ativo 2 com o tangente é 375 A covariância do ativo 3 com o tangente é 225 Derive analiticamente a maximização da utilidade com 2 ativos σ₁² e σ₂² a correlação ρ₁2 e os retornos esperados R₁ e R₂ A função de utilidade é U Rₚ 05Arₒσₚ² com Rₚ sendo o retorno esperado da carteira σₚ² variância da carteira Ar o coeficiente de aversão ao risco Apresente a derivada e a fórmula para o peso do ativo 1 x₁ A holding comprará mais de 94 milhões de A Falso A posição em C não ultrapassa 155 milhões Verdadeiro O índice de Sharpe do investimento é maior a 060 Verdadeiro Qual das seguintes classificações não corresponde a rating grau de investimento Escolha uma opção a BBB b BBB c B d BB e AA A resposta correta é 003