Econometria

No inicio desse mês foi divulgado um grande caso de falta de governança no Grupo Mateus rede de supermercados do nordeste listado na B3 conforme o link Grupo MateusLinks to an external site Responda com suas palavras A Quais estruturas de governança corporativa parecem ter falhado nesse rombo do estoque B Que tipos de riscos foram aumentados com os efeitos dessa notícia C Existe relação do Compliance com a notícia Justifique sua resposta D Que ações preventivas deveriamos esperar do Conselho de Administração sobre esse caso considerando as melhores práticas de governança compliance e riscos estudadas na disciplina Universidade Discente Atividade No início desse mês foi divulgado um grande caso de falta de governança no Grupo Mateus rede de supermercados do nordeste listado na B3 conforme o link Grupo Mateus Links to an external site Responda com suas palavras A Quais estruturas de governança corporativa parecem ter falhado nesse rombo do estoque Várias estruturas de governança essenciais parecem ter falhado permitindo que o problema do estoque se desenvolvesse sem ser detectado ou comunicado a tempo 1 Conselho de Administração O Conselho tem a função final de fiscalizar a gestão e garantir a integridade das informações A falha aqui foi dupla o Fiscalização Ineficaz O Conselho aparentemente não conseguiu assegurar que os controles internos sobre o ativo mais crítico de um varejista o estoque estivessem funcionando o Supervisão do Comitê de Auditoria O Conselho por meio do Comitê de Auditoria se existente falhou em desafiar a administração e em assegurar a confiabilidade dos relatórios de inventário 2 Comitê de Auditoria Este comitê é a peçachave na ponte entre a auditoria externa e o Conselho Sua falha foi provavelmente a mais grave o Falha na Supervisão da Auditoria Não conseguiu acompanhar de perto o trabalho dos auditores externos em relação à valoração e existência dos estoques um item complexo e de alto risco o Comunicação Ineficaz com Auditores Possivelmente não houve uma comunicação suficientemente crítica e profunda com os auditores para antecipar a magnitude do problema 3 Auditoria Interna A função de auditoria interna tem a responsabilidade de testar e avaliar continuamente os controles operacionais Ela falhou em o Identificar Controles Fracos Não detectou ou não reportou com a severidade necessária as fragilidades nos processos de inventário conciliação e registro de estoques 4 Conselho Fiscal Como órgão destinado a fiscalizar os atos dos administradores o Conselho Fiscal também demonstrou ineficiência em levantar red flags sobre a disparidade entre os registros contábeis e a realidade física dos estoques B Que tipos de riscos foram aumentados com os efeitos dessa notícia A notícia amplificou significativamente vários riscos para a companhia 1 Risco de MercadoReputação O mais imediato A confiança de investidores clientes e fornecedores foi abalada Isso se reflete diretamente na volatilidade e na queda do preço das ações destruindo valor de mercado 2 Risco Operacional A notícia é em si a materialização de um risco operacional grave falha de controles internos e fraude Agora o risco futuro é que outras falhas operacionais semelhantes possam existir e venham à tona 3 Risco Financeiro A necessidade de remanejar e reclassificar o estoque impacta diretamente o patrimônio líquido e os resultados da empresa Isso pode afetar sua capacidade de obter empréstimos aumentar o custo do capital e prejudicar a liquidez 4 Risco Legal e Regulatório A empresa agora enfrenta um risco elevado de o Ações Regulatórias Investigação e possíveis penalidades da CVM Comissão de Valores Mobiliários o Ações Judiciais Processos de acionistas class action por perdas em virtude de informações imprecisas ao mercado 5 Risco Estratégico A credibilidade da gestão foi comprometida o que pode atrapalhar planos de expansão parcerias estratégicas e a atração e retenção de talentos C Existe relação do Compliance com a notícia Justifique sua resposta Sim existe uma relação direta e fundamental Compliance não é apenas seguir leis externas mas também as políticas e procedimentos internos da empresa A notícia revela uma falha de compliance em dois níveis 1 Compliance com Normas e Regulamentos A empresa ao divulgar demonstrações financeiras que não refletiam a realidade descumpriu obrigações primárias impostas pela CVM e pela Lei das SA como a de prestar informações claras precisas e completas ao mercado Isso é uma violação grave do compliance regulatório 2 Compliance Interno O rombo no estoque indica um descumprimento massivo das políticas internas de controle Procedimentos para registro de entrada e saída de mercadorias contagem física de inventário e conciliação com o sistema contábil não foram seguidos ou eram inexistentesineficazes A cultura de compliance que deveria prezar pela integridade dos dados e pelo seguimento dos controles falhou D Que ações preventivas deveríamos esperar do Conselho de Administração sobre esse caso considerando as melhores práticas de governança compliance e riscos estudadas na disciplina Diante do caso o Conselho de Administração como principal responsável pela governança deve tomar ações imediatas e preventivas 1 Instalação de uma Investigação Independente Contratar uma firma externa especializada advocacia ou consultoria independente para apurar as causas raízes do problema identificar os responsáveis e mapear todas as falhas nos processos e controles 2 Revisão e Fortalecimento da Função de Compliance e Riscos o Reavaliar a estrutura do Comitê de Auditoria garantindo que seus membros tenham o expertise e a independência necessários o Fortalecer a Auditoria Interna dandolhe mais autonomia recursos e acesso direto ao Comitê de Auditoria o Revisar o mapa de riscos corporativos dando ênfase máxima a riscos operacionais como o de estoque 3 Revisão de Processos e Controles Internos Determinar que a administração implemente um plano de ação robusto para corrigir as falhas identificadas Isso inclui a adoção de tecnologia como RFID ou inventário cíclico para melhorar o controle de estoque e a segregação de funções 4 Revisão da Estrutura de Reporte e Cultura Organizacional Promover uma cultura de transparência e portavoz whistleblowing onde funcionários se sintam seguros para reportar irregularidades sem medo de retaliação 5 Comunicação Transparente com o Mercado Manter um canal de comunicação claro e frequente com os investidores sobre o andamento das investigações e das medidas corretivas para reconstruir a confiança perdida 6 Prestação de Contas Accountability Tomar as medidas disciplinares cabíveis em relação aos executivos e gestores diretamente envolvidos ou responsáveis pela área demonstrando que há consequências por falhas de controle e governança