Econometria I - Análise de Regressão Múltipla e Variabilidade no Mercado Financeiro Brasileiro

Trabalho de Econometria I Objetivos do trabalho Do ponto de vista didático possibilitar aos alunos uma experiência simulada de consultoria e pesquisa econômica ainda que introdutória com a aplicação dos conceitos e das técnicas de Econometria de Regressão Linear Múltipla a um conjunto de dados reais da Economia brasileira De forma mais específica do ponto de vista econométrico praticar com enfoque comparativo a análise de regressão simples e a de regressão múltipla discutindo em um problema real como e os porquês a inclusão de uma variável explicativa adicional pelo modelo múltiplo pode modificar o resultado das estimativas e o consequente resultado econômico do modelo simples do ponto de vista econômico e financeiro analisar as evidências empíricas a favor da hipótese de que por um lado o comportamento histórico de variabilidade X1 do mercado acionário brasileiro e por outro o comportamento histórico de variabilidade X2 da taxa de câmbio RUS condicionam o comportamento histórico de variabilidade Y do valor de mercado de uma empresa de capital aberto Esquematicamente neste trabalho Variáveis X1 variação diária do IBRX100 X2 variação diária da taxa de câmbio comercial RUS Y variação diária da ação de uma empresa Testes iniciais dois modelos simples 𝑋1 𝑌 𝛽0 𝛽1𝑋1 𝜀 𝑋2 𝑌 𝛽0 𝛽1𝑋2 𝜀 Teste final um modelo múltiplo 𝑋1 𝑋2 𝑌 𝛽0 𝛽1𝑋1 𝛽2𝑋2 𝜀 Muito embora o professor da disciplina possa ser consultado para o eventual esclarecimento de dúvidas o processo de desenvolvimento e realização do projeto ficará a cargo de cada grupo Ao final do projeto haverá a entrega de um texto com data a ser especificada em sala de aula em formato físico e eletrônico em que todo o conteúdo desenvolvido será consolidado de forma articulada pelo grupo Desse texto deverão constar os resultados das estimativas obtidas e a análise econométrica e econômica dos resultados Da avaliação A nota final do trabalho comporá 20 da média parcial do aluno ou seja aquela definida antes da aplicação da prova final prevista no regimento da Universidade O professor irá se utilizar de gabaritos para avaliar o grau de correção das estimativas obtidas pelos grupos estimativas essas portanto que deverão constar de anexos aos trabalhos A página a seguir detalha a estrutura de tópicos que devem compor o trabalho Convém ressaltar que a nota a ser atribuída a cada trabalho estará condicionada pelo grau de completude e correção que apresentar na observância dessa estrutura de tópicos assim como pela que apresentar também quanto à realização dos objetivos definidos e que devem ser alcançados Nota ajustes que se façam necessários em virtude de especificidades imprevistas serão implementados ao longo do processo pelo professor Trabalho de Econometria I Estrutura e Roteiro do trabalho 1 Índice sumário 2 Introdução Apresentação sucinta do que o que o trabalho pretende fazer logo depois de apresentados os objetivos uma justificativa para o desenvolvimento do trabalho em seguida uma apresentação sucinta da estrutura de seções e seus conteúdos específicos 3 A hipótese 𝐼𝐵𝑅𝑋100 𝐴ÇÃ𝑂 𝛽0 𝛽1𝐼𝐵𝑅𝑋100 𝜀 31 Apresentação sucinta mas clara e coerente da hipótese 32 Gráfico e análise da dispersão do par IBRX100 AÇÃO 33 Ajuste de estimação do modelo IBRX100 AÇÃO 34 Análise do comportamento do PGD por meio do olhômetro nos resíduos 35 Análise econométricaeconômica das estimativas com enfoque descritivo destrutivo e construtivo sob ressalvas do PGD se necessário 4 A hipótese 𝐶Â𝑀𝐵𝐼𝑂 𝐴ÇÃ𝑂 𝛽0 𝛽1𝐶Â𝑀𝐵𝐼𝑂 𝜀 41 Apresentação sucinta mas clara e coerente da hipótese 42 Gráfico e análise da dispersão do par CÂMBIO AÇÃO 43 Ajuste de estimação do modelo CÂMBIO AÇÃO 44 Análise do comportamento do PGD por meio do olhômetro nos resíduos 45 Análise econométricaeconômica das estimativas com enfoque descritivo destrutivo e construtivo sob ressalvas do PGD se necessário 5 A relação 𝐼𝐵𝑅𝑋100 𝐶Â𝑀𝐵𝐼𝑂 51 Análise de vínculo 52 Consequências para a avaliação das estimativas anteriores risco de viés por omissão 53 Indução de variância por vínculo 6 A hipótese 𝐼𝐵𝑅𝑋100𝐶Â𝑀𝐵𝐼𝑂 𝐴ÇÃ𝑂 𝛽0 𝛽1𝐼𝐵𝑅𝑋100 𝛽2𝐶Â𝑀𝐵𝐼𝑂 𝜀 61 Apresentação sucinta mas clara e coerente da hipótese 62 O ajuste de estimação do modelo IBRX100 CÂMBIO AÇÃO 63 A análise do comportamento do PGD por meio do olhômetro nos resíduos 64 Análise econométricaeconômica das estimativas com enfoque descritivo destrutivo e construtivo sob ressalvas do PGD se necessário 7 Comparação econométrica e econômica dos resultados com as três hipóteses 8 Conclusão Resumindo o que o trabalho fez e como poderá ser continuado 9 Referências Textos artigos relatórios utilizados para desenvolver o trabalho e as fontes de dados