Exercício 08: Seleção e Avaliação de Carteiras - Mercado de Capitais

CENTRO FEDERAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA DE MINAS GERAIS Curso Bacharelado em Administração Disciplina Mercado de Capitais Período 8º Profa Laíse Ferraz Correia Exercício 08 Seleção e Avaliação de Carteiras 1 Os retornos esperados e o desviopadrão dos ativos A e B são apresentados a seguir Ativo Retorno Esperado Risco s A 15 23 B 12 33 Pedese a Calcular o retorno esperado e o risco para cada composição de carteira descrita a seguir A correlação entre os ativos é de 045 100 do Ativo A 100 do Ativo B 60 do Ativo A e 40 do Ativo B Determina as proporções de A e B para o portfólio de mínima variância Calcule o retorno e o desviopadrão do portfólio de mínima variância b Recalcule o retorno e o risco de cada carteira sugerida na questão anterior admitindo que a correlação entre os ativos seja perfeitamente negativa rAB 1 2 Com base nos dados dos retornos das ações das Cias A e B Data Retorno ação A Retorno ação B 2004 5881 3734 2005 3615 1781 2006 3563 2771 2007 3254 3293 pedese calcular a A correlação entre os dois ativos b As proporções de A e B na carteira de mínima variância c O retorno e o desvio padrão da carteira de mínima variância d Determinar em quais pontos se situaria um investidor com maior tolerância ao risco 3 A seguir são apresentados os retornos esperados e respectivas probabilidades de quatro ações conforme avaliação desenvolvida por um analista financeiro Ações Prob A B C D 10 7 10 20 4 20 7 15 18 9 40 7 15 15 10 20 7 20 15 17 10 7 18 10 25 Pedese calcular a O retorno esperado e o desvio padrão de cada ação b A covariância e o coeficiente de correlação entre as ações A e B c A covariância e o coeficiente de correlação entre as ações A e C d A covariância e o coeficiente de correlação entre as ações A e D e A covariância e o coeficiente de correlação entre as ações B e C f A covariância e o coeficiente de correlação entre as ações B e D g A covariância e o coeficiente de correlação entre as ações C e D h O retorno esperado e o desvio padrão da carteira de mínima variância composta pelos ativos A e B i O retorno esperado e o desvio padrão da carteira de mínima variância composta pelos ativos A e C j O retorno esperado e o desvio padrão da carteira de mínima variância composta pelos ativos A e D k O retorno esperado e o desvio padrão da carteira de mínima variância composta pelos ativos B e C l O retorno esperado e o desvio padrão da carteira de mínima variância composta pelos ativos C e D 4 Com base nos dados dos retornos das ações das Cias X e Y Data Retorno ação X Retorno ação Y 2004 8 16 2005 10 14 2006 12 12 2007 14 10 2008 16 8 pedese calcular a A correlação entre os dois ativos b As proporções de X e Y na carteira de mínima variância c O retorno e o desvio padrão da carteira de mínima variância