A Importância do Fluxo de Caixa para Empresas de Pequeno e Médio Porte: Um Estudo de Caso no Setor de Alimentos

A IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA PARA EMPRESAS DE PEQUENO E MÉDIO PORTE UM ESTUDO DE CASO NO SETOR DE ALIMENTOS THE IMPORTANCE OF CASH FLOWS FOR SMALL AND MEDIUM SIZED ENTERPRISES A CASE STUDY IN THE FOOD SECTOR Juliana dos Santos Nascimento Fernandes1 Graduanda em Ciências Contábeis pela UniEvangélica GO Daniel Hassel Mendes2 Professor Me do curso de Ciências contábeis da UniEvangélica GO 1 Juliana dos Santos Nascimento Fernandes Bacharelanda no curso de Ciências Contábeis pelo Centro Universitário de Anápolis UniEvangélica Brasil Email samuejuh5gmailcom 2 Daniel Hassel Mendes Professor Me do curso de Ciências Contábeis do Centro Universitário de Anápolis UniEvangélica Brasil Email danielhmendeshotmailcom Resumo O presente artigo tem o objetivo de demonstrar a importância do fluxo de caixa na tomada de decisões mostrando a necessidade de uma boa gestão e o envolvimento de toda empresa para alcançar seu crescimento e lucros É relevante a importância das informações das entradas e saídas para um excelente planejamento financeiro Levando em consideração os estudos levantados podese observar que as empresas nos dias de hoje já utilizam muito essa ferramenta e o fluxo de caixa vem se tornando um elemento cada vez mais indispensável na parte de análise financeira O artigo visa enfatizar que o fluxo de caixa a partir de suas demonstrações tem como um dos objetivos proporcionar melhores métodos que auxilie a situação de recursos financeiros podendo ser atualizado pelo administrador da área quando for necessário Assim a principal atividade do seu gestor financeiro é interpretar todos os dados contábeis e financeiros para a geração de informações confiáveis que serão de suma importância nas tomadas de decisões e na importância do crescimento da empresa Afim de demonstrar a importância e funcionalidade do fluxo de caixa realizouse neste artigo também um estudo de caso na Empresa Roan Alimentos Ltda com uma pesquisa qualitativa com o gestor financeiro da mesma Palavraschaves Planejamento financeiro Controle Fluxo de caixa Abstract The purpose of this article is to demonstrate the importance of cash flow in decision making with all this and remarkable that good management is necessary and that involves the whole company for its growth and profits The importance of input and output information for excellent financial planning is relevant Taking into consideration the studies made it can be observed that companies nowadays already use this tool a lot cash flow becomes a necessary element in the part of financial analysis It is emphasized that cash flow from its statements has as one of the objectives to provide better methods that help the financial resources situation and can be updated by the area administrator when necessary This is the main activity of your financial manager and interpret all accounting and financial data for the generation of reliable information that will be of paramount importance in decision making and the importance of company growth In order to demonstrate the importance and functionality of the cash flow a case study was also carried out in the Roan Alimentos Ltda Company with a qualitative research with the financial manager of the same Keyword Financial Planning Control Cash Flow 2 1 INTRODUÇÃO A falta de planejamento e controle financeiro tem contribuído para que muitas empresas encerrem suas atividades A dificuldade em gerenciar as empresas levam seus administradores a buscarem alternativas para transpor os obstáculos e usar recursos que diminuem os riscos da má administração Segundo Gitman 1997 as finanças são partes fundamentais dentro de uma empresa está ligada a vários métodos que facilitam o controle e na tomada de decisões Devido ao aumento da capacidade de qualquer empresa em cumprir a sua missão com mais êxito que outras as empresas passaram a adotar recursos mais eficientes em sua gestão financeira dando maior suporte aos seus gestores Conforme Zdanowicz 1986 o controle das entradas e saídas de um do fluxo de caixa funciona como um mecanismo eficaz de um controle diário assim é feito uma análise geral das possibilidades que empresa pretende alcançar No mercado atual a competitividade é muito grande é por esse motivo que as empresas têm se baseado em cumprir sua missão e obter uma maior rentabilidade sendo igual ou superior aos rivais de mercado Para Groppelli Nikbakht 1998 o fluxo de caixa é de grande importância para as empresas e muito eficaz porque ajuda no equilíbrio de suas receitas e despesas garantindo o sucesso da empresa que necessita de uma boa orientação para seu crescimento e planejamento gerencial na hora de honrar todos os compromissos de curto e longo prazo Notase que a falta de controle do fluxo de caixa pode gerar altos níveis de inadimplência devido à falta de capital suficiente para liquidar seus compromissos então entende se que é de suma importância para o desenvolvimento saudável da empresa um fluxo controlado Para as empresas se equilibrarem de informações é indicado o levantamento em dois regimes competência e caixa Observase que muitas empresas falham quando vão analisar os DREs porque assim como fluxo de caixa é um demonstrativo em constante mudança Sendo assim a maioria das empresas tende a preferir o regime de competência que tem por objetivo apurar as receitas e despesas prevendo o futuro das empresas Com isso o fluxo de caixa é mais prático pois ele é responsável pelos controles de prazos imediatos curtos e longos e não somente de previsões É dele que se realiza os demonstrativos financeiros da empresa 3 Em sentido figurado compreendese que a rotina do fluxo de caixa é como se fosse um extrato bancário na qual obtém informações do que recebeu e de quem se recebeu e do que se pagou e para quem se pagou sempre girando e movimentando seu financeiro O fluxo de caixa garante certa tranquilidade pois permite aos empresários que se preparem para diversos cenários Este trabalho tem por finalidade pontuar a importância e a necessidade do fluxo de caixa para melhorar e dar segurança para as empresas Á partir dos estudos realizados sobre a importância os resultados e os tipos dos fluxos de caixa notase que essa ferramenta ajuda a evitar os descontroles dos planejamentos diários e de planejamentos de curto e longo prazo auxiliando os gestores em suas tomadas de decisões Verificase uma enorme dificuldade em implantar este controle dificultando as empresas no que tange a permanecer e ter êxito nas atividades e se programar melhor obtendo respostas satisfatórias A empresa que não faz o uso adequado do fluxo de caixa corre o risco de ir à falência pois essa ferramenta se faz muito importante no processo decisório de uma organização A ausência de conhecimento quanto à eficiência do fluxo de caixa é a grande problemática encontrada Sem fluxo de caixa fica quase inviável projetar ter um controle e se planejar financeiramente Desta maneira não é possível conhecer a liquidez de uma empresa sem a utilização correta do fluxo de caixa pois é através dele que se avaliam a capacidade de pagamento da empresa mediante suas obrigações Este artigo tem como propósito indicar e demonstrar a importância do fluxo de caixa nas empresas de pequeno e médio porte fazendo uma analise geral dos principais objetivos e na tomada de decisões Realizouse também um estudo de caso da empresa Roan Alimentos onde fezse uma pesquisa qualitativa com o gestor financeiro da mesma afim de demostrar a importância e eficácia do fluxo de caixa na empresa em questão 4 2 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA 21 Administração Financeira As finanças são um conjunto de métodos e técnicas para gerenciar a gestão financeira de uma empresa com isso o foco e a maximização do retorno do capital investido na empresa que foi exercida por um gestor a participação da empresa para um bom desempenho dos resultados que retrata também em uma boa administração de seus próprios gestores Afinal de contas Administração Financeira é um componente essencial não só do curriculum escolar ou de um programa de treinamento profissional mas em seu trabalho diário não importa a posição GITMAN 1997 p 13 Conforme Zdanowicz 1986 p 37 O fluxo de caixa consiste na representação dinâmica da situação financeira de uma empresa considerando todas as fontes de recursos e todas as aplicações em itens do ativo De forma mais sintética podese conceituar é o instrumento de programação financeira que corresponde às estimativas de entradas e saídas de caixa em certo período de tempo projetado Para Groppelli Nikbakht 1998 p 5 O planejamento financeiro uma parte crucial da administração financeira inclui a tomada diária de decisões para auxiliar a empresa nas suas necessidades de caixa Segundo Silva 2007 p 474 O fluxo de caixa é considerado por muitas analistas um dos principais instrumentos de análise proporcionandolhes identificar o processo de circulação do dinheiro através da variação de caixa O fluxo de caixa é considerado importante nas empresas pois identifica o giro de dinheiro 22 Empresas de Pequeno e Médio Porte Sempre estivemos acostumados a acreditar que as grandes empresas fazem toda a diferença porque faturam milhões e empregam muitas pessoas Porem muitas destas empresas não são nacionais e a maior parte do seu faturamento são enviada as suas matrizes Segundo as pesquisas anunciada pelo SEBRAE em 2013 temse mostrado que as empresas que mais tem contratado são as de pequeno e médio porte e as mesmas tem atendido as 5 expectativas de crescimento e desenvolvimento levantamento feito pelo Sebrae em 2013 indica que são responsáveis por 52 dos empregos formais no país e 27 do PIB Para Porter 1991 p 40 as pequenas e médias empresas têm grande importância dentro dos países em vias de desenvolvimento tendo em vista que geram rapidamente postos de trabalho capacitam trabalhadores locais No entanto estas empresas não são apenas importantes nos países em fase de desenvolvimento mas para a economia mundial principalmente pela flexibilidade que apresentam Domingos 1995 conta que as micro pequenas e médias empresas representam 90 dos empreendimentos e que contribui expressivamente na geração de empregos e rendimentos e vem ganhando espaço no cenário no mundial No entanto e difícil manter algumas dessas empresas no mercado pois não possui uma estrutura formada para suportar certas situações impostas pela economia do país Resnik 1990 p 2 explicita que estimase que aproximadamente 80 de todos os novos empreendimentos no Brasil fecham suas portas nos primeiros dois anos e muitos não chegam nem mesmo a completar um ano de atividade Para uma empresa de menor porte a sua estrutura simples atua normalmente por áreas seções e departamentos as decisões tomadas e a principal contribuição para o fluxo de caixa que pode causar impactos positivos porém em caso de descontos ou prorrogação de títulos aos clientes a empresa pode chegar a precisar de outros recursos para cumprir com suas obrigações Assim a empresa deve se precaver de possíveis imprevistos já estando preparada para essa situação 23 Definições de Fluxo de caixa Fluxo de caixa definese como uma ferramenta responsável pelas entradas e o de saídas de uma organização e também permite o poder de decisão financeiras e administrativas imediatas e futuras Para Zdanowicz 1986 a empresa que utiliza o fluxo de caixa contém recursos financeiros para a elaboração de seus pagamentos e recebimentos O fluxo de caixa representa a situação real da empresa considerando todos os seus recursos e aplicações É definido por uma programação financeira de entradas e saídas e como instrumento financeiro 6 24 Fluxo de Caixa O fluxo de caixa resumese em instrumento essencial para que a empresa obtenha rapidez e segurança em suas atividades financeiras e contábeis Logo o fluxo de caixa poderá pensar com assertividade a ocasião sem gastar muito termos financeiros para futuro da empresa Para os autores Ross Westerfield Jordan 1998 um dos mais importantes tópicos a respeito de informações que podem ser extraídas de demonstrações financeiras Segundo Silva 2008 O fluxo de caixa e o principal instrumento da gestão financeira que planeja controla e analisa as receitas as despesas e os investimentos considerando determinado período projetado Conforme Gitman 1997 apud CAMPOS FILHO p 586 o planejamento de caixa é a espinha dorsal da empresa Sem ele não se saberá quando haverá caixa suficiente para sustentar as operações ou quanto se necessitara de financiamentos bancários De acordo com Tófoli 2008 o fluxo de caixa apresentase como uma bússola para as organizações devido ao seu poder de apontar qual o rumo financeiro deverá ser seguido em determinado momento Nas várias transações que a empresa faz como compra venda empréstimos e alienações é necessário que todas as suas dívidas sejam pagas no momento do seu respectivo vencimento para isso devese apresentar saldo de caixa disponível no momento da liquidação A falta de dinheiro em caixa pode propiciar à organização corte no crédito insuficiência de estoque para atender aos clientes acarretando alterações nas operações da companhia Quintana 2009 p 19 afirma que o controle do fluxo de caixa ocorre a partir da comparação entre o valor projetado e o realizado Desta forma mais do que atingir exatamente o valor projetado o principal objetivo da empresa ao elaborar o fluxo de caixa é identificar os motivos das variações entre o que foi projetado e efetivamente realizado para que assim exista uma contribuição efetiva para o processo de gestão financeira A maior preocupação dos gestores está relacionada à escassez de recursos sobre isto Gimenez 2011 p 23 relata que nenhum recurso em abundância se traduz automaticamente em diferencial competitivo Este surge da habilidade dos gestores em manusear criar ou transformar e de sistemas de informação integrados aos demais recursos para atender aos objetivos finais 7 Sendo assim a quantidade de recurso se faz importante mas é necessário que se busque cada vez mais otimizálos Em contraste a escassez de recurso deixa a empresa em situação de fragilidade Assaf Neto Silva 2012 p 39 conceituam o fluxo de caixa como um instrumento que relaciona os ingressos e saídas desembolsos de recursos monetários no âmbito de uma empresa em determinado período 25 Conceito O entendimento de Sá 2008 p 3 sobre fluxo de caixa Apresentase como uma Ferramenta de aferição e interpretação de variações dos saldos do disponível da empresa É o produto final da integração do Contas a receber com as contas a pagar de tal forma que quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas tem o fluxo de caixa realizado e quando se comparam as contas a receber com as contas a pagar temse o fluxo de caixa projetado De acordo com Lemes Rigo Cherobim 2002 a gestão do caixa é a atividade da administração financeira que objetiva a otimização dos meios financeiros integrada às demais atividades da empresa Assim a boa administração do caixa depende da harmonia entre as saídas e entradas sendo que pode haver sobras e faltas de dinheiro que obrigará o administrador financeiro a buscar soluções para resolver situações dessa natureza Fluxo de caixa é a diferença entre as entradas e as saídas é a movimentação financeira da empresa segundo Assaf Neto Silva 1997 o fluxo de caixa é um instrumento que relaciona os ingressos e as saídas de recursos monetários de um determinado período Para Zdanowicz 2004 o fluxo de caixa constitui o movimento de entradas e saídas de caixa bem como as variações no saldo dessa conta Podemos dizer que a ferramenta do fluxo de caixa é um instrumento utilizado com o objetivo de apurar os somatórios de ingressos e desembolsos financeiros da empresa em determinado momento A utilização do fluxo de caixa conforme Zdanowicz 2004 é um processo em que a empresa gera e aplica seus recursos focalizando a empresa em um todo em suas aplicações financeiras O fluxo de caixa nas empresas tem como objetivo manter atualizado o fluxo de entradas e saídas de certo período Sua implementação gera informações imprescindíveis para uma tomada de decisão e leva a resultados positivos em um curto tempo De acordo com Groppelli 2009 visa também a capacidade do capital de giro ou se depende de recursos sejam eles internos ou externos Sendo assim a empresa que tem seu fluxo 8 de caixa visa aferir um potencial diferenciado para programar decisões de investimento pagamentos financiamentos e até na distribuição de seus lucros Gera também no momento certo indicadores para a realização de recursos a terceiros empréstimos possibilitando maiores ganhos e melhor compatibilização no prazo do pagamento destes recursos Segundo Silva 2005 a demonstração do fluxo de caixa permite avaliar as alternativas de investimentos e as razões que provocam as mudanças da situação financeira das empresas as formas de aplicação do lucro gerado pelas operações e até mesmo os motivos das eventuais variações do capital de giro Podese citar também de acordo com Márcio Iavelberg 2011 sócio da Blue Numbers Consultoria empresa especializada em gestão de pequenas e médias empresas que a admissão de dinheiro encarrega se de valores positivos como a vendição efetivada pela empresa e as saídas de dinheiro encarregam se de valores negativos visando que há um minimizar do capital para custear responsabilidades exercidas pela mesma para garantir o seu funcionamento como pagar salários matériasprimas luz aluguel manutenções em geral seguro dentre outros Tofoli 2008 acreditase que o fluxo de caixa e uma ferramenta que ajuda a controlar o caixa da empresa referente as entradas e saídas Direciona os pagamentos programados e registra os recebimentos em um determinado período assim facilita o acompanhamento geral das receitas e despesas Para Frezatti 1997 o Fluxo de Caixa é simples e acessível para todos os interessados Com relação aos recursos oferecidos ajuda na tomada de decisões dando condições necessárias para uma decisão mais precisa assim faz com que a empresa se torne competitiva e proporciona meios capaz de atrair investimentos e obter financiamentos podendo ser de curto e longo prazo Para Silva 2005 a empresa precisa ter uma visão vasta para manterse no mercado de maneira positiva e sustentável não envolvendo apenas a tesouraria mas com uma postura de associar oportunidades de recursos e suas aplicações dentro do fluxo de caixa mantendo a liquidez da empresa e entendendo seus objetivos gerais 26 O planejamento e importante para o controle do fluxo de caixa nas Empresas Conforme Zdanowicz 2002 o fluxo de caixa de uma empresa é baseado no planejamento e controle de todas as áreas da empresa Com isso um fluxo de caixa realizado com 9 planejamento e controle permitirá com que a empresa projete e cumpra suas atividades não só financeiras e também operacionais E faz com que o administrador haja com habilidade e eficiência as situações futuras favoráveis ou não para a empresa O planejamento é o método básico para todas as funções administrativas e a maneira como isto é executado determina o sucesso de todas as operações feitas dentro e fora da empresa Para Zdanowincz 2003 uma empresa que utiliza o planejamento para elaborar um fluxo de caixa as chances de erros e dificuldades são menores Pois com o planejamento a empresa sabe o momento do início de cada período identifica quais são as necessidades da empresa e consegue visualizar se há excedentes de recursos financeiros Conforme Sá 2009 o administrador que consegue planejar um fluxo de caixa consegue verificar os problemas de caixa que poderão surgir sendo ou com aumento de despesas ou com redução de receitas O administrador que desempenha o fluxo de caixa poderá também realizar aplicações a curto prazo a base da liquidez e na rentabilidade O controle do fluxo de caixa segundo Da Silva 2008 envolve a maneira como foi planejado Consiste em assegurar que as atividades sejam desempenhadas da maneira que foram planejadas O controle do fluxo de caixa somente dará certo se o planejamento estiver correto O fluxo de caixa e seu planejamento correto é de extrema importância para todas empresas sendo ela micro pequenas médias ou grandes O controle do fluxo de caixa é imprescindível para o bom desempenho tanto econômico quanto financeiro de uma empresa Segundo Zdnowicz 2001 o Fluxo de Caixa tem como uma finalidade básica a importância das entradas e das saídas dos recursos financeiros para fixar prazos tendo em vista prever a necessidade de conseguir empréstimos ou aplicar os saldos de caixa nas operações mais rentáveis para a empresa contudo outros objetivos também poderão ser considerados para a elaboração do Fluxo de Caixa entre eles 10 Proporcionar o levantamento de recursos financeiros necessários às operações econômico financeiras da empresa Utilizar da melhor forma possível os recursos financeiros disponíveis na empresa para que estes não fiquem ociosos estudando antecipadamente a melhor aplicação o tempo e a segurança dos mesmos Planejar e controlar os recursos financeiros da empresa em termos de ingressos e desembolsos de caixa a partir das informações constantes nas projeções de vendas produção e despesas assim como de dados relativos aos índices de atividades prazos médios de rotação de estoques de valores a receber e de valores a pagar Saldar as obrigações da empresa nas datas e vencimento Buscar o perfeito equilíbrio entre ingressos e desembolsos de caixa da empresa Analisar as fontes de crédito que proporcionam empréstimos menos onerosos em caso de a empresa necessitar de recursos Evitar desembolsos vultuosos pela empresa em época de pouco encaixe desenvolver na empresa o controle dos saldos de caixa e dos créditos a receber Permitir a coordenação entre os recursos que serão alocados em ativo circulante vendas investimentos e débitos O fluxo de caixa tem grande importância dentro das empresas pois ele proporciona ao administrador uma visão futura dos recursos financeiros existentes nela Cada empresa possui o modelo do seu fluxo de caixa Para elaborar o fluxo de caixa de uma empresa é preciso que as informações estejam organizadas em cada departamento financeiro seja em contas a pagar eou contar a receber O fluxo de caixa é um sistema de informações que incluem dados financeiros gerados por diversas áreas da empresa Sendo que a maior dificuldade para ter um fluxo de caixa eficaz é a gerenciar corretamente este sistema de informações O fluxo de caixa é uma ferramenta simples mas que requer observação por ser uma poderosa ferramenta para planejamento e análise financeira pois ele traz benefícios significativos para o gerenciamento de uma empresa 11 3 METODOLOGIA Utilizouse nesse artigo a metodologia de pesquisas bibliográficas através de artigos publicados e livros da área financeira Realizouse também um estudo de caso onde aplicouse uma pesquisa qualitativa com o sócio diretor da empresa Roan Alimentos Ltda referente a parte financeira da mesma 4 ESTUDO DE CASO 41 Histórico Empresa A empresa a ser estudada possui o nome de Roan Alimentos Ltda sendo uma indústria de alimentos A empresa escolhida para estudo situase na Rua VP 2D Quadra 04 Módulos 1017 DAIA da cidade de AnápolisGO As filiais estão localizadas em Vitória do Santo Antão PE e Leopoldo de Bulhões GO Possui um quadro com 185 cento e oitenta e cinco funcionários sendo 142 cento e quarenta e dois da empresa e 33 trinta e três terceirizados A Roan Bonomilho começou a fazer parte da vida dos brasileiros em 1985 com cuscuz Bonomilho É uma empresa que faz parte do mercado de indústrias de alimentos distribuindo seus produtos para todas as regiões do Brasil tendo hoje um grande potencial de produção em milhões de toneladasano com maquinário de última geração para evitar o contato com o produto e garantir mais qualidade a mesa dos brasileiros A missão da Roan é oferecer Alimentos que proporcionem o sabor de viver bem A Visão é ser uma empresa em contínuo desenvolvimento que prática preços justos e supera as necessidades dos clientes para ser referência no Brasil em produção e comercialização de produtos alimentícios 42 Estrutura Financeira A estrutura financeira da empresa é composta por um gerente administrativo financeiro tesouraria departamento de cobrança contas a receber e contas a pagar 12 No contas a receber são executados serviços de bancos devoluções cadastros de clientes remessa de títulos e cobrança Serviços de bancos Emissão diária dos extratos dos bancos Nos extratos bancários contêm todos os recebimentos e pagamentos diários São através deles que a empresa vê em um geral o que está saindo e entrando do seu capital Devoluções Controle de avarias e problemas no pagamento de títulos As devoluções são anunciadas pelo departamento da logística mais são creditadas e lançadas pelo departamento do contas à receber Cadastro de clientes Consulta da situação do cliente no SPC Serviço de Proteção ao Crédito consulta no SINTEGRA Sistema Integrado de Informações sobre Operações Interestaduais com Mercadorias e Serviço Após a consulta liberase o limite de crédito compatível a compras e pagamentos da empresa a ser cadastrada Remessa de títulos Faturamento diário de boletos e notas fiscais Os boletos diários são passados para o departamento do contas à receber após isso é feito a emissão do borderô para os bancos Cobrança Realizase a cobrança diária dos títulos em aberto A cobrança é efetuada de forma verbal telefone e email No ato da cobrança todos os boletos vencidos são cobrados aos clientes O boleto tem envio automático para cartório juntamente ao banco de 07 sete dias úteis após o vencimento Após os dias a instrução de cartório é automática O título é protestado pela falta de pagamento do título Neste caso o cliente deposita o valor do título juros e despesas de cartório e recebe a carta de anuência para quitação de débito e retirada do protesto juntamente ao cartório No contas a pagar são executados os seguintes serviços pagamento de fornecedores movimentos bancários organização do fluxo de caixa entre outros Pagamento de fornecedores Emissão do borderô de pagamentos das duplicatas de acordo com os seus vencimentos diariamente e a emissão de cheques para pagamentos avulsos Através do borderô de pagamentos é possível fazer um único pagamento para diversos fornecedores denominando o nome de PAGFOR Na emissão de cheques precisase da nota fiscal e o valor máximo para pagamento em cheque é até 499999 quatro mil e novecentos e noventa e nove reais e noventa e nove centavos 13 Movimentos bancários Fechamento do movimento do banco diário Os movimentos bancários são fechados de acordo com as movimentações feitas nos bancos correspondentes Os serviços executados para o fechamento do movimento são Baixa de tarifas borderô de pagamentos pagamentos avulsos baixa recebimento de clientes reconciliação bancária baixa dos títulos em seus devidos pagamentos Organização do fluxo de caixa Atualização do fluxo de caixa diariamente após o pagamento de fornecedores do dia O Fluxo de caixa controlado serve para uma tomada de decisão futura e é dele que se obtêm os recursos disponíveis na empresa após as suas obrigações 5 Analise dos Resultados Pesquisa Qualitativa Aplicouse ao Sr Valdenicio sócio diretor da Empresa Roan Alimentos Ltda um pequeno questionário composto por três questões a fim de verificar a utilização e funcionalidade da ferramenta de fluxo de caixa Abaixo seguem respostas e comentários do mesmo 1 A empresa utiliza a ferramenta de fluxo de caixa em seus controles financeiros Quando o Sr Valdenicio foi questionado sobre a utilização da ferramenta fluxo de caixa o mesmo informou que sim pois a empresa utiliza para o controle de seus pagamentos e recebimentos diários e com isso se tem uma previsibilidade de todos os compromissos financeiros da empresa Ainda relatou que nos dias de hoje como se tem um fluxo alto de receitas e despesas se não fosse a ferramenta problemas poderiam ocorrer como a falta de recursos para um planejamento geral das finanças 2 Qual a importância dessa ferramenta dentro da gestão financeira da empresa O Sr Valdenicio relatou ser extremamente importante esta ferramenta pois ela prevê as necessidades financeiras atendendo seus compromissos e evitando possíveis surpresas como a falta de dinheiro 3 O Senhor acha que o fluxo de caixa se torna mais ou menos importante de acordo com o porte da empresa pequeno médio ou grande O Sr Valdenicio por fim comentou da importância dessa ferramenta para todos os tipos de empresas independente de seu porte pois é de grande ajuda aos gestores responsáveis Ele ainda 14 comentou que com as informações do fluxo de caixa podese elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados calcular a Rentabilidade Análise de Sensibilidade a Lucratividade o Ponto de Equilíbrio e o Prazo de retorno do investimento 6 CONCLUSÃO Esse artigo fez o estudo sobre a importância do fluxo de caixa dentro de uma empresa Entendese então que para o administrador empresarial obter sucesso ele precisa de informações que sejam transparentes e que tenham um percentual de assertividade considerável para que as decisões sejam tomadas A função desse artigo foi esclarecer a dimensão dos benefícios que o fluxo de caixa pode trazer a empresa administração informação e tomada de decisão mesmo que as informações possam variar é muito mais segura para o empresário ter a previsão dos seus movimentos de caixa Em uma gestão financeira de uma empresa tornase necessário verificar as análises dos recursos financeiros para a tomada decisões O fluxo de caixa como é uma ferramenta de apoio para tomada de decisão financeira e administrativo foi o objetivo essencial deste trabalho A análise do fluxo de caixa é um mecanismo que ajuda o administrador financeiro a conferir o fluxo de caixa atual com o anterior viabilizando assim traçar o futuro e antecipar previsões de possíveis saldos ou falta de caixa O intuito principal deste trabalho foi alcançado Comprovase que o fluxo de caixa é um dispositivo certo para que o administrador financeiro possa tomar decisões com maior segurança Com as demandas maiores de recursos a empresa Roan objeto de um estudo de caso neste artigo já utiliza essa ferramenta que contribui para o crescimento e acompanhamento das informações e controles 15 7 REFERÊNCIAS ASSAF NETO Alexandre SILVA César Augusto Tibúrcio Administração de capital de giro 2ed São Paulo Atlas 1997 CORRÊA Ana Paula de Jesus A Importância do Fluxo de Caixa Projetado para uma Empresa de Pequeno Porte do Setor Varejista Um estudo de caso Disponível emhttptccbuufscbrContabeis294301pdf Acesso em 22 de Março de 2018 COUTO Arminda Socorro Batista do A importância do fluxo de caixa para a gestão empresarial Disponível emhttpperitocontadorcombrwp contentuploads201504ArmindaBatistadoCoutoAImportC3A2nciadoFluxodeCaixa paraaGestC3A3oEmpresarialpdf Acesso em 20 de Abril de 2018 DA SLVA Edson Cordeiro Como administrar o fluxo de caixa das empresas guia de sobrevivência empresarial 3º edição Atlas 2008 FONTE DO SABER Mania de Conhecimento A Importância do Fluxo de Caixa Disponível emhttpwwwfontedosabercomadminitracaoaimportanciadofluxodecaixahtml Acesso em 12 de Maio de 2018 FREZATTI F Gestão do fluxo de caixa diário como dispor de um instrumento fundamental para o gerenciamento do negócio São Paulo Atlas 1997 JOSÉ NETTO E Olho no caixa como desenvolver sua visão sobre a administração financeira São Paulo Nobel 1999 GIL Antônio Carlos Como elaborar projetos de pesquisa 2 ed São Paulo Atlas 1991 GUIMARÃES José de Oliveira O fluxo de caixa pelo método indireto como um instrumento gerencial para a avaliação qualitativa da capacidade de geração de caixa Disponível emhttpbibliotecadigitalfgvbrdspacebitstreamhandle104383935000315061pdfsequence 1isAllowedy Acesso em 03 de junho de 2018 KASSAI J et al Retorno de Investimento Abordagem matemática e contábil do lucro empresarial São Paulo Atlas 1999 LAKATOS Eva Marconi Marina Metodologia do Trabalho Científico São Paulo Atlas 1992 LIZOT Marcia A Importância do Fluxo de Caixa para a Administração Financeira Disponível emhttpwwwcontabeiscombrartigos17aimportanciadofluxodecaixaparaa administracaofinanceira Acesso em 26 de Maio de 2018 MARTINS Regina Castro O fluxo de caixa na visão das empresas de Grande Porte no município de Juína MT Disponível emhttpbibliotecaajesedubrarquivosmonografia20110915104029pdf Acesso em 30 de Abril de 2018 16 RUIZ João Álvaro Metodologia Científica guia para eficiência nos estudos 4 ed São Paulo Atlas 1996 SÁ Carlos Alexandre Fluxo de caixa A visão da Tesouraria e da Controladoria 3º edição São Paulo Atlas 2008 SAMANEZ CP Matemática Financeira 4 ed São Paulo Pearson Education 2006 SANTOS Cristiane Aparecida Alves dos BARRETO Maria Cristina Rodrigues VIDESCHI Vanessa Cássia Pinheiro Fluxo de Caixa Disponível emhttpwwwsalesianolinsbruniversitariadocsmodeloArtigopdf Acesso em 10 de Março de 2018 SERPA Marcos Administração Financeira e Orçamentária unid3 Unicamp Disponível emwwwunicampbrmarcosserpaadministracaoFinanceiraIdo Acesso em 18 de Maio de 2018 SILVA José Pereira Análise Financeira das Empresas 8 ed São Paulo Atlas 2007 VERS CONTABILIDADE O que é fluxo de caixa Postado em ContabilidadeTagged fluxo de caixa Disponível emwwwverscontabilidadecombr20160310 Acesso em 5 de maio de 2018 VIEIRA Mariani COSTA Jessica A Importância do Fluxo de Caixa nas Empresas Disponível em httpwwwadministradorescombrartigoseconomiaefinancasaimportancia dofluxodecaixanasempresas58595 Acesso em 14 de Abril de 2018 VITIELLO Eunice A importância das PMEs no Brasil Disponível emhttpwwwadministradorescombrartigosempreendedorismoaimportanciadaspmesno brasil108431 Acesso em 10 de maio de 2018 ZDANOWICZ José Eduardo Fluxo de Caixa Uma decisão de Planejamento e Controles Financeiros 1 ed Porto Alegre DC Luzzatto Editores ME 1986