Informe de Resultados 4T20 Santander Brasil - Análise Financeira e Destaques

INFORME DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE DE 2020 BR GAAP SANTANDER ANUNCIA OS RESULTADOS DO QUARTO TRIMESTRE DE 2020 São Paulo 03 de fevereiro de 2021 O Santander Brasil código de negociação SANB3 ações ordinárias SANB4 ações preferenciais e SANB11 units divulga hoje os resultados do quarto trimestre de 2020 4T20 O lucro líquido gerencial atingiu R 13849 milhões em 2020 considerando a provisão extraordinária de R 32 bilhões no 2T20 Nossa rentabilidade ROE alcançou 191 no ano A carteira de crédito totalizou R 411655 milhões com destaque para o segmento pessoa jurídica no ano e a retomada do varejo no trimestre DESTAQUES FINANCEIROS podemos errar podemos acertar mas de braços cruzados não vamos ficar Sérgio Rial Sérgio Rial CEO do Santander Brasil comentou Estávamos prontos para um ano mais duro e desafiador por nossa capacidade de adaptação de tendência e o COVID19 acelerou a transformação da indústria Em 2020 tivemos um grande aprendizado crescimento e transformação e isso é resultado da cultura Santander como dizemos podemos errar podemos acertar mas de braços cruzados não vamos ficar Dessa forma adaptamos nosso negócio para cumprir o dever de prestar um serviço essencial a sociedade e protegemos nossos colaboradores Alcançamos nosso melhor desempenho no NPS diminuímos burocracia inovamos e mostramos que aqui GENTE vem antes de tudo diante disso construímos o mais amplo atendimento digital do mercado Em 2020 atingimos o recorde histórico de aquisição de clientes pessoa física clientes que vamos trabalhar para oferecer o melhor serviço e portfólio de produtos Buscamos maiores níveis de produtividade o ataque à dispersão segue em todos os negócios do Santander Reconhecemos nosso papel e apoiamos a sociedade nesse momento tão difícil realizamos doações voluntariado que só foi possível com o engajamento dos nossos colaboradores Entregamos maior valor aos acionistas com busca constante pela rentabilidade Tanta transformação e nosso foco no resultado estão ainda mais fortes pois sabemos que ainda temos muito a fazer O meu obrigado a cada cliente por nos dar sua confiança e as mais de 44 mil chamas Santander que trabalham para sermos a melhor instituição financeira do país TELECONFERÊNCIA 03 de fevereiro de 2021 1000 Brasília 0800 NYC Realizada em inglês com tradução simultânea para o português Português 55 11 42101803 Inglês 1 844 2048942 Código Santander WEBCAST INGLÊS httpswebcastlitemziqcomcoverhtmlwebcastIdcc03516ea3cf4edb97ea828a5ae7192f WEBCAST PORTUGUÊS httpswebcastlitemziqcomcoverhtmlwebcastId08dd8ce29a34495082a83168052b447c O índice de inadimplência acima de 90 dias alcançou 21 menor patamar histórico A margem financeira bruta somou R 51103 milhões em 2020 crescimento de 66 no ano atribuído aos maiores ganhos com operações de mercado e com margem de produtos O resultado de provisão para créditos de liquidação duvidosa alcançou R 15757 milhões em 2020 crescimento de 302 no ano principalmente explicado pela constituição de provisão extraordinária de perdas de crédito no 2T20 no valor de R 32 bilhões SANTANDER SX No 4T20 lançamos o SX que nos diferencia da solução de pagamentos instantâneos do Banco Central PIX com vantagens exclusivas para os clientes incluindo 10 dias sem juros no limite da conta corrente para o segmento pessoa física e 5 dias para o segmento pessoa jurídica Desde o lançamento em novembro já realizamos mais de 36 milhões de transações enviadas e recebidas por meio do PIX totalizando mais de R 43 bilhões Em relação ao volume financeiro de PIX enviados conquistamos 15 de participação de mercado no trimestre acima da nossa participação de mercado natural de crédito Além disso lançamos o cartão SX como um reposicionamento do cartão Free veja mais detalhes em Cartão de Crédito nessa seção GENTE Para tornar o atendimento mais ágil e melhorar a experiência dos clientes reunimos a diversidade de talentos e experiência de nossas pessoas com o que há de mais avançado em inteligência coletiva e desenvolvemos a GENTE nossa assistente virtual Está disponível para os clientes pelo Whatsapp portal web institucional mobile e Santander Way e é capaz de realizar atendimentos consultivos e direcionar para transações A GENTE já atingiu métricas notáveis como aproximadamente 70 de assertividade dúvidas sanadas mais de 37 milhões de interações e alta aceitação pelos clientes o NPS atingiu 76 pontos 2 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS 15 MARKET PIX ENVIADOS VOLUME FINANCEIRO SHARE antes do digital a GENTE Cadeira do Cliente 2020 Sede administrativa Santander Brasil CARTÕES Lançamos o cartão SX como um reposicionamento do cartão FREE nos tornando mais competitivos no mercado Esse novo produto estimula a transacionalidade do cliente e possibilita isentar a anuidade por meio de incentivos ou cadastro de chaves PIX Como resultado emitimos 1 milhão de cartões sendo 723 mil até dezembro o que representou 78 das novas emissões novembro e dezembro Outra novidade é o Clique e Retire novo modelo de entrega do cartão físico que traz autonomia e agilidade Atuamos para expandir a participação dos clientes correntistas na base ativa total de cartões de crédito que atingiu 70 por serem 24 vezes mais rentáveis em relação aos clientes monoprodutistas Encerramos o 4T20 com um faturamento total de R 755 bilhões crescimento de 133 no ano e 223 no trimestre IMOBILIÁRIO Nesse trimestre registramos um forte ritmo de originação de crédito o que nos permitiu atingir em dezembro 108¹ de participação de mercado em produção alta de 22 pp em doze meses Algumas das iniciativas que nos levaram a atingir esse resultado foram condições competitivas de financiamento em relação à taxa e prazo maior campanha publicitária e mais comodidade para o cliente Neste incluímos a oferta digital endtoend que reduziu 22 o leadtime em 2020 e a portabilidade digital Destacamos também o Usecasa produto homeequity cuja produção do 4T20 dobrou em um ano contribuindo para uma participação de mercado de 295¹ em 2020 AGRONEGÓCIO Valorizamos a proximidade com nossos clientes por isso estamos expandindo a presença física em regiões estratégicas para este setor Encerramos 2020 com 40 lojas Agro cujo retorno médio se dá em 18 meses e o breakeven em 8 meses A carteira de crédito atingiu R 234 bilhões de acordo com o critério Febraban² o que representa uma alta de 186 no ano 3 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ¹ Fonte Banco Central database dezembro de 2020 ² Carteira de crédito pelo critério do ranking Febraban GETNET No 4T20 observamos uma retomada do consumo contribuindo para um faturamento total de R 933 bilhões no trimestre alta de 527 em doze meses Além disso continuamos com o menor custo por transação do mercado Destacamos nosso protagonismo na participação de mercado no ecommerce que atingiu 25 em 2020 sendo líderes na black friday Isso reflete nossa estratégia de ter soluções no âmbito físico e digital Em dezembro lançamos o split de pagamentos para lojas físicas em que é possível dividir o valor da venda diretamente no POS digital A partir disso dado nosso empenho em aumentar a exposição no segmento de pequenas empresas e empreendedores veiculamos na mídia diversas campanhas publicitárias para divulgar esta nova funcionalidade SANTANDER FINANCIAMENTOS Encerramos o ano com 251¹ de participação de mercado em carteira de crédito no segmento PF mantendo a posição de liderança nacional em financiamento de veículos Para bens e serviços expandimos em cinco vezes a força comercial ampliando a atuação geográfica enquanto firmamos novas parcerias além das 16 mil existentes Com isso esperamos aumentar nossa atuação ao setor 4 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ¹ Fonte Banco Central database dezembro de 2020 PEQUENAS E MÉDIAS EMPRESAS Em 2020 avançamos na robustez dos canais como por exemplo lançamento da formalização digital para empresas de sócios únicos e abertura de conta digital que após cinco meses desde o lançamento já atingiu 250 de participação no total de contas abertas em dezembro Além disso incluímos novas funcionalidades no aplicativo envolvendo emissão de títulos cartões e melhor jornada de habilitação do ID Em virtude do cenário instaurado pela pandemia apoiamos essas empresas com a disponibilização de linhas de crédito incluindo a concessão por meio dos programas governamentais ATACADO SCIB Seguimos com o compromisso de aumentar a transacionalidade dos clientes e para isso expandimos nossa atuação em novos mercados como a comercializadora de energia em que estamos presentes no ranking das cinco maiores enquanto somos a maior mesa de commodities agrícolas do país Destacamos também a nossa liderança como o melhor banco de câmbio FX Em Project Finance assessoramos e financiamos mais de 270 projetos de infraestrutura nos últimos doze meses e fomos reconhecidos como Infrastructure Bank of the Year Brazil pela LATINFINANCE Sim plataforma digital de crédito para pessoa física Após 15 meses de operação já atingimos resultados notáveis como lucro líquido positivo R 700 milhões de carteira de crédito em dezembro e 05 de participação de mercado Vale mencionar o elevado nível de satisfação com o NPS de 80 pontos liderando a frente de novos mercados 5 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS Santander Auto seguro de automóveis de forma 100 digital com uso de big data para precificação Atingimos de forma veloz 16 de penetração na Santander Financiamentos possibilitando a emissão de 110 mil apólices Sendo assim fomos a primeira seguradora do setor de automóveis a alcançar o patamar de mais de R 100 milhões de prêmios no primeiro ano de operação Ben empresa que atua no setor de benefícios e gestão de despesas corporativas Destacamos que mesmo diante da deterioração do mercado de trabalho fomos capazes de expandir base de clientes atingindo 217 mil cartões 14 mil clientes RH e 338 mil estabelecimentos credenciados Vale mencionar que atingimos o breakeven em maio de 2020 Toro e Pi anunciamos a aquisição¹ de 60 do capital da Toro que agregará o vasto conhecimento de renda variável além de boa experiência para o cliente Isso somado a expertise da PI em renda fixa nos colocará na posição de corretora digital com soluções completas de investimento emDia plataforma online de renegociação de dívidas com cadastro rápido e navegação fácil O serviço fica disponível 24 horas por dia 7 dias por semana Encerramos o ano com 4 milhões de clientes e R 46 milhões de volume de crédito recuperado ¹A efetivação da operação está sujeita às aprovações regulatórias aplicáveis SATISFAÇÃO DO CLIENTE Em 2020 demos continuidade ao crescimento consistente da base de clientes atingindo 279 milhões de clientes ativos ou alta de 7 no ano Vale destacar a expansão anual de duplo dígito dos clientes vinculados e digitais refletindo a nossa estratégia Destacamos que batemos o recorde histórico na aquisição de clientes no segmento pessoa física como resultado da nossa reconhecida marca e da força comercial com o cliente no centro da estratégia Também alcançamos o recorde de NPS que alcançou 63 pontos em 2020 6 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS NPS 63 pontos 75 pontos YoY CLIENTES VINCULADOS milhões 57 60 64 dez19 set20 dez20 CLIENTES DIGITAIS milhões 135 152 156 dez19 set20 dez20 CLIENTES ATIVOS TOTAIS milhões 261 273 279 dez19 set20 dez20 7 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS Reconhecemos nosso papel como instituição financeira no fomento de negócios sustentáveis contribuindo para que a sociedade prospere Destacamos algumas iniciativas Liderança no 1º green bond do setor de transporte e logística USD 500 milhões e participação da 2ª operação do mundo de sustainability linked bond USD 125 bilhão Assumimos o compromisso de eliminar a utilização de plásticos de uso único em nossa empresa incluindo as lojas até 2021 Além disso 47 das nossas operações utilizam energia renovável enquanto somos carbono neutro desde 2010 NEGÓCIOS SOCIAIS Em 2020 intensificamos as ações para apoiar a sociedade diante da situação de pandemia Essas ações só foram possíveis graças ao alto engajamento dos nossos colaboradores Realizamos a 1ª operação ESG linked loan do Brasil com isso nossa carteira nesse produto atingiu R 928 milhões Alcançamos 70 de participação de mercado em créditos de descarbonização CBIOs Renovabio cujo volume total desse mercado atingiu R 26 milhões No ano impactamos aproximadamente 270 mil pessoas¹ em diversas ações e apoiamos aproximadamente 100 projetos e hospitais² No total arrecadamos R 32 milhões³ enquanto doamos4 R 100 milhões para apoiar no combate ao COVID19 Realizamos duas edições do programa Amigo de Valor que mobilizaram funcionários clientes e parceiros A primeira edição foi destinada a hospitais que atuam na linha de frente no combate à pandemia enquanto a segunda edição que destina parte do IR devido dos doadores alocou os recursos no fundo de direitos da criança e do adolescente Foram arrecadados aproximadamente R 23 milhões56 considerando ambas edições com adesão de 60 dos funcionários Em 2020 tivemos a participação de aproximadamente 9 mil pessoas nas campanhas de doação de sangue Na Semana Santander que envolveu todo nosso time de colaboradores e uma campanha externa mobilizamos uma arrecadação de recursos e doamos6 R 72 milhões para o CUFA Central Única das favelas beneficiando mais de 20 mil mães Relançamos o fundo Ethical com gestão da Santander Asset Management e o fundo Santander GO em parceria com a Gestora Robeco que seguem critérios sustentáveis ¹ Considera Amigo de Valor Parceiro do Idoso Voluntariado Doação de sangue e Educação Financeira ² Instituições apoiadas pela edição especial Amigo de Valor Comunitas Instituto da Criança Santa Marcelina Hospital das Clinicas e Lar São Francisco ³ Amigo de Valor e Parceiro do Idoso 4 Considera apenas recursos do Santander 5 Amigo de Valor R157MM Amigo de ValorCOVID R 7MM 6 Inclui doações do Banco funcionários e clientes 8 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS SÓLIDO BALANÇO E ESTRUTURA DE CAPITAL ESTÁVEL SUPORTARAM A NOSSA RÁPIDA ADAPTAÇÃO ÀS CONDIÇÕES ADVERSAS DO MERCADO Apesar da crise global gerada pelo COVID19 o Santander Brasil foi capaz de manter uma execução diligente de sua estratégia em 2020 apoiada sobretudo em uma forte cultura que se diferencia do mercado O nosso desempenho em 2020 demonstrou mais uma vez a solidez do nosso modelo de negócios A nossa velocidade na execução nos permitiu apoiar nossos clientes e capturar com sucesso os resultados da retomada da atividade comercial Os indicadores de riscos seguem em níveis controlados tendo em vista a contínua evolução dos nossos modelos Além disso crescemos despesas significativamente abaixo da inflação reforçando o nosso compromisso em perseguir o melhor nível de eficiência do mercado Estamos preparados para absorver as oportunidades desse novo ciclo com busca constante pela rentabilidade aos nossos acionistas ANGEL SANTODOMINGO CFO DO SANTANDER BRASIL 9 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ¹ Exclui 100 da despesa de amortização do ágio o efeito do hedge cambial e outros ajustes conforme descrito nas páginas 24 e 25 ² Despesa administrativa exclui 100 da despesa de amortização do ágio ³ Lucro Líquido Gerencial corresponde ao lucro líquido societário com a exclusão do resultado extraordinário e a reversão de 100 da despesa de amortização do ágio ocorrida no período A despesa de amortização do ágio foi de R 425 milhões no 12M20 de R 368 milhões no 12M19 R 99 milhões no 4T20 e de R 91 milhões no 3T20 ⁴ Inclui outras operações com risco de crédito debêntures FIDC CRI notas promissórias notas promissórias de colocação no exterior ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e fianças ⁵ Inclui Poupança Depósitos à vista Depósitos a prazo Debêntures LCA LCI Letras Financeiras Certificados de Operações Estruturadas e LIG ⁶ Exclui 100 do saldo do ágio líquido de amortização que foi de R 2019 milhões em dezembro de 2020 R 1927 milhões em setembro de 2020 e R 1612 milhões em dezembro de 2019 ⁷ Eficiência Despesas GeraisMargem Financeira Bruta Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Tributárias Outras ReceitasDespesas Operacionais Resultados de Participações em Coligadas e Controladas ⁸ Recorrência Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas gerais RESULTADOS 7 MARGEM YoY 370 MELHOR ÍNDICE DO SETOR EFICIÊNCIA 2020 2020 ROE 2020 191 CONSIDERA PDD EXTRAORDINÁRIA DE R 32BI DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ 12M20 12M19 Var 4T20 3T20 Var R milhões 12M 3M Margem Financeira Bruta 51103 47933 66 12396 12432 03 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 12557 12099 38 2883 2916 12 Margem Financeira Líquida 38546 35834 76 9513 9516 00 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 18464 18684 12 5133 4746 82 Despesas Gerais 21410 21238 08 5552 5375 33 Despesas de PessoalPLR 9035 9496 49 2194 2256 28 Outras Despesas Administrativas² 12375 11742 54 3358 3119 77 Despesas Tributárias 4292 4189 25 1229 1062 157 Resultados de Participações em Coligadas e Controladas 52 44 166 27 15 740 Outras Receitas Despesas Operacionais 7538 7868 42 2023 1441 403 Resultado Operacional 23821 21268 120 5869 6399 83 Resultado não operacional 70 8 na 13 16 na Resultado antes de Impostos 23891 21276 123 5856 6415 87 Imposto de Renda e Contribuição Social 8149 6334 287 1866 2484 249 Participações dos Acionistas Minoritários 133 392 660 32 28 149 Lucro Líquido sem provisão extraordinária³ 15609 14550 73 3958 3902 14 Despesa de provisão extraordinária 3200 na na Imposto de Renda 1440 na na Lucro Líquido do Período³ 13849 14550 48 3958 3902 14 Lucro Líquido Societário 13469 14181 50 3859 3811 12 12M20 12M19 Var 4T20 3T20 Var R milhões 12M 3M BALANÇO PATRIMONIAL Carteira de crédito 411655 352028 169 411655 397385 36 Pessoa física 174300 155338 122 174300 165044 56 Financiamento ao consumo 60256 58231 35 60256 57971 39 Pequenas e médias empresas 55915 40465 382 55915 53335 48 Grandes empresas 121184 97994 237 121184 121034 01 Carteira de crédito ampliada⁴ 512485 432549 185 512485 491319 43 Captação de clientes⁵ 455751 353654 289 455751 451058 10 INDICADORES DE DESEMPENHO Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio⁶ anualizado sem provisão extraordinária 215 213 02 pp 209 212 03 pp Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio⁶ anualizado 191 213 22 pp 209 212 03 pp Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio⁶ anualizado sem provisão extraordinária 16 18 01 pp 16 16 00 pp Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio⁶ anualizado 14 18 04 pp 16 16 00 pp Índice de Eficiência⁷ 370 389 18 pp 388 366 22 pp Índice de Recorrência⁸ 862 880 17 pp 925 883 42 pp INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA Índice de Inadimplência acima de 90 dias 21 29 08 pp 21 21 00 pp Índice de Cobertura acima de 90 dias 297 209 884 pp 297 307 97 pp Índice de Inadimplência acima de 60 dias 26 37 11 pp 26 27 01 pp OUTROS DADOS Agências 2153 2328 175 2153 2168 15 PABs 1411 1512 101 1411 1416 5 Caixas eletrônicos próprios 12949 13296 347 12949 12975 26 Caixas eletrônicos Rede 24 H 23798 23780 18 23798 23676 122 Funcionários 44599 47819 3220 44599 45147 548 117 113 109 102 98 Spread aa 12M20 12M19 Var 4T20 3T20 Var R milhões 12M 3M Margem Financeira Bruta 51103 47933 66 12396 12432 03 Margem com clientes 43040 43010 01 10645 10533 11 Margem de Produtos 41399 40357 26 10283 10207 07 Volume Médio 392240 325915 204 416366 397081 49 Spread aa 105 124 19 pp 98 102 04 pp Capital de Giro Próprio 1641 2653 382 362 326 107 Operações com mercado 8063 4923 638 1751 1899 78 A margem financeira bruta atingiu R 51103 milhões em 2020 crescimento de 66 em doze meses em função da boa performance da margem de produtos por maiores volumes e de mercado Em três meses a margem financeira bruta apresentou queda de 03 impactado pelo menor resultado de operações com mercado sendo parcialmente compensado pela maior receita de margem com clientes As receitas oriundas das operações com clientes ficaram estáveis no ano com maior resultado da margem de produtos atribuído aos maiores volumes mesmo com o impacto da pressão nos spreads e do efeito mix que foi compensado pela queda no resultado de capital de giro próprio devido a redução da taxa básica de juros e aos menores volumes Em três meses a margem com clientes cresceu 11 devido às maiores receitas da margem de produtos impactada por maiores volumes e com capital de giro próprio A margem com mercado atingiu R 8063 milhões em 2020 crescimento de 638 em doze meses Em três meses essa receita caiu 78 MARGEM FINANCEIRA 10 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS 10888 10833 11029 10533 10645 1718 1823 2591 1899 1751 12605 12655 13620 12432 12396 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Margem com clientes Margem com mercado EVOLUÇÃO DA MARGEM FINANCEIRA R milhões R milhões 12M20 12M19 Var 4T20 3T20 Var 12M 3M Cartões e Serviços Adquirente 5730 6232 80 1650 1448 140 Comissões de Seguros 3117 3118 00 907 745 217 Serviços de Conta Corrente 3966 3857 28 1058 1022 35 Receitas de Administração de Fundos Consórcios e Bens 1017 1086 64 277 262 56 Operações de Crédito e Garantias Prestadas 1438 1379 42 389 378 29 Cobrança e Arrecadações 1471 1515 29 385 369 44 Serviços de Colocação de Títulos Custódia e Corretagem 1062 982 81 223 361 381 Outras 663 515 288 244 162 505 Total 18464 18684 12 5133 4746 82 As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias totalizaram R 18464 milhões no acumulado do ano queda de 12 sobre o 12M19 explicada principalmente pela menor receita de cartões e serviços adquirente No 4T20 essas receitas somaram R 5133 milhões 82 superiores ao 3T20 como resultado do melhor desempenho de quase todas as linhas de receitas As comissões com cartões e serviços adquirente atingiram R 5730 milhões no 12M20 redução de 80 em relação ao mesmo período do ano anterior devido principalmente a menor transacionalidade de clientes no 1S20 No 4T20 essas comissões cresceram 140 impulsionadas sobretudo pela retomada do consumo combinada com o efeito sazonal de final de ano Outras comissões totalizaram R 663 milhões no 12M20 alta de 288 sobre o 12M19 e 505 sobre o 3T20 Esse desempenho é explicado principalmente pelo incremento da avaliação de bens de imóveis e veículos dado o aumento dessas atividades As receitas de serviços de conta corrente somaram R 3966 milhões no 12M20 alta de 28 sobre o 12M19 como resultado da maior base de clientes ativos No 4T20 essa linha apresentou um crescimento de 35 dada a estratégia de precificação de pacotes alinhada às práticas de mercado e crescimento da base de clientes 11 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS BANCÁRIAS As comissões com seguros totalizaram R 3117 milhões no 12M20 estáveis em relação ao mesmo período do ano anterior No trimestre essas receitas apresentaram incremento de 217 explicado pela concentração de renovação de apólices no período As receitas de administração de fundos consórcios e bens somaram R 1017 milhões no 12M20 queda de 64 em relação ao 12M19 dadas as menores receitas de administração de fundos No 4T20 essa linha apresentou alta de 56 sobre o 3T20 liderada pelas receitas de administração de consórcios em função de maiores campanhas A linha de serviços de Colocação de Títulos Custódia e Corretagem somou R1062 milhões no acumulado do ano 81 superior ao 12M19 em decorrência da maior atividade do mercado de colocação de títulos concentrada principalmente no 3T20 Já na comparação trimestral essas comissões caíram 381 As despesas gerais incluindo depreciação e amortização sem ágio totalizaram R 21410 milhões no acumulado do ano 08 superiores ao 12M19 e significativamente abaixo da inflação de 452¹ do período Na comparação trimestral as despesas gerais registraram um aumento de 33 DESPESAS GERAIS ADMINISTRATIVAS PESSOAL As despesas administrativas e de pessoal excluindo depreciação e amortização totalizaram R 18741 milhões no 12M20 queda de 05 em relação ao 12M19 em decorrência das menores despesas com pessoal Na comparação trimestral essas despesas cresceram 32 As despesas com pessoal incluindo PLR somaram R 9035 milhões no acumulado do ano queda de 49 sobre o mesmo período do ano anterior como resultado principalmente dos menores gastos com remuneração encargos e benefícios Em três meses essas despesas apresentaram queda de 28 As despesas administrativas excluindo depreciação e amortização atingiram R 9706 milhões no ano alta de 40 comparado ao 12M19 com destaque para o incremento de gastos com processamento de dados em função do desenvolvimento de projetos e manutenção de licenças de softwares ao longo de 2020 Em relação ao 3T20 essas despesas expandiram 87 como resultado principalmente da maior despesa com serviços técnicos especializados e de terceiros e com propaganda promoções e publicidade resultado dos maiores gastos com campanhas de final de ano As despesas de depreciação e amortização excluindo o efeito do ágio somaram R 2669 milhões no 12M20 alta de 107 em relação ao mesmo período do ano anterior Em comparação com o 3T20 essas despesas apresentaram alta de 40 12 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ¹ Fonte IBGE 2020 IPCA de 12 meses acumulado httpwwwibgegovbr ² Exclui 100 da despesa de amortização do ágio de R 425 milhões no 12M20 de R 368 milhões no 12M19 de R 99 milhões no 4T20 e R 91 milhões no 3T20 ³ Inclui participação no Lucro 12M20 12M19 Var 4T20 3T20 Var R milhões 12M 3M Serviços técnicos especializados e de terceiros 2623 2483 56 838 613 367 Propaganda promoções e publicidade 638 745 144 220 142 551 Processamento de dados 2759 2405 147 697 740 58 Comunicações 397 404 16 104 99 54 Aluguéis 812 801 13 208 200 39 Transporte e viagens 104 191 453 26 20 321 Segurança e vigilância 567 601 57 132 142 69 Manutenção e conservação de bens 314 264 190 85 83 23 Serviços do Sistema Financeiro 330 340 31 86 76 133 Água Energia e Gás 190 216 118 48 41 192 Material 79 54 476 25 9 1887 Outras 892 827 79 178 273 347 Subtotal 9706 9331 40 2648 2436 87 Depreciação e amortização² 2669 2411 107 710 683 40 Total Despesas Administrativas 12375 11742 54 3358 3119 77 Remuneração³ 5961 6173 34 1428 1503 50 Encargos 1535 1636 62 374 386 33 Benefícios 1428 1538 71 359 345 42 Treinamento 51 68 254 17 8 1213 Outras 60 81 264 16 14 153 Total Despesas com Pessoal 9035 9496 49 2194 2256 28 Despesas Administrativas Despesas de Pessoal 18741 18827 05 4842 4692 32 Total Despesas Gerais 21410 21238 08 5552 5375 33 NO ACUMULADO DO ANO COM QUEDA DE 18 PP EM DOZE MESES ATINGINDO O NOSSO MELHOR PATAMAR ANUAL HISTÓRICO Esse desempenho reflete o controle diligente das despesas resultado da aplicação de uma abordagem industrial No trimestre o índice alcançou 388 ¹ Inclui provisões fiscais cíveis e trabalhistas O ÍNDICE ATINGIU 370 13 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÍNDICE DE EFICIÊNCIA OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS As outras receitas e despesas operacionais resultaram em uma despesa líquida de R 7538 milhões no acumulado do ano redução de 42 em relação ao 12M19 e aumento de 403 na comparação trimestral 12M20 12M19 Var 4T20 3T20 Var R milhões 12M 3M Despesa com comercialização de cartões 3018 3364 103 824 772 68 Receita Líquida de Rendas de Capitalização 552 507 89 135 169 203 Provisões para contingências¹ 1859 1826 18 736 335 1200 Outras 3213 3183 09 597 504 185 Outras Receitas e Despesas Operacionais 7538 7868 42 2023 1441 403 401 372 357 366 388 389 370 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 2019 2020 3585 3936 4045 3754 3609 602 513 711 837 727 2983 3424 6534 2916 2883 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 30 32 31 60 26 25 RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou R 15757 milhões em 2020 crescimento de 302 em relação ao ano anterior sendo parte desse aumento explicado pela constituição de provisão extraordinária no 2T20 no valor de R 32 bilhões Desconsiderando esse efeito o resultado de provisão expandiu 38 em doze meses O custo de crédito alcançou 36 no mesmo período ou 28 excluindo o impacto da provisão extraordinária sendo este o menor patamar histórico No trimestre o resultado de créditos de liquidação duvidosa somou R 2883 milhões redução de 12 em relação ao 3T20 atingindo 25 de custo de crédito Em 2020 com o cenário instaurado pela pandemia nossa gestão de riscos mostrouse sólida e eficaz 14 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS As despesas de provisão cresceram 296 no ano ou 72 quando desconsideramos a provisão extraordinária realizada no 2T20 sendo esta constituição necessária diante da mudança do cenário macroeconômico No trimestre as despesas de provisão caíram 38 Vale destacar que estamos confortáveis com os níveis dos nossos indicadores de crédito As receitas de recuperação de créditos baixados a prejuízo cresceram 262 no ano Esse desempenho pode ser atribuído ao robusto plano de recuperação iniciado em 2019 que inclui o uso de inteligência de dados digitalização e integração dos canais No trimestre a recuperação de crédito caiu 132 RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA E CUSTO DE CRÉDITO R milhões 14307 15344 2208 2787 12099 15757 2019 2020 3200 3200 32 36 28 Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa Despesa de provisão extraordinária Receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo Custo de crédito sem provisão extraordinária Custo de crédito dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Títulos Públicos 196509 143378 371 179479 95 Títulos Privados 36739 32636 126 34778 56 Instrumentos Financeiros 32840 17441 883 35075 64 TOTAL 266088 193455 375 249332 67 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS A carteira de títulos e valores mobiliários encerrou o ano em R 266088 milhões alta de 375 em doze meses atribuído ao aumento do saldo em títulos públicos Em relação a setembro de 2020 os títulos e valores mobiliários expandiram 67 BALANÇO PATRIMONIAL Os ativos totais atingiram R 1002389 milhões em dezembro de 2020 crescimento de 169 no ano com destaque para a expansão em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros e em carteira de crédito Em relação a setembro de 2020 os ativos totais subiram 21 O patrimônio líquido atingiu R 78968 milhões em dezembro de 2020 ou R 76949 milhões desconsiderando o saldo do ágio 15 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ATIVO dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 988538 844295 171 968524 21 Disponibilidades 19512 9925 966 15338 272 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 69698 43367 607 59400 173 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 266088 193455 375 249332 67 Relações Interfinanceiras 91368 89265 24 85145 73 Relações Interdependências na 4 na Carteira de Crédito 383564 331304 158 372688 29 Outros Créditos 156175 174566 105 184248 152 Outros Valores e Bens 2132 2413 117 2370 101 Permanente 13851 13248 45 13698 11 Investimentos Temporários 333 354 61 382 129 Imobilizado de Uso 7047 7181 19 6987 09 Intangível 6472 5713 133 6330 22 Total do Ativo 1002389 857543 169 982222 21 Ativo excluindo o ágio 1000370 855931 169 980295 20 Ativo excluindo o ágio PASSIVO dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 921915 785789 173 903725 20 Depósitos 390052 272928 429 384218 15 Captações no Mercado Aberto 154997 123941 251 119163 301 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 70628 85963 178 73549 40 Relações Interfinanceiras 435 370 177 2508 827 Relações Interdependências 4831 4019 202 4166 160 Obrigações por Empréstimos 55012 43125 276 55853 15 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais 12748 11755 85 12355 32 Instrumentos Financeiros Derivativos 36269 20623 759 38521 58 Outras Obrigações 196943 223066 117 213391 77 Resultados de Exercícios Futuros 356 285 247 577 384 Participação dos Acionistas Minoritários 1151 1695 321 1154 03 Patrimônio Líquido 78968 69773 132 76766 29 Total do Passivo 1002389 857543 169 982222 21 Patrimônio Líquido excluindo o ágio 76949 68161 129 74839 28 ¹ Baseado no critério estabelecido pelo Banco Central ² Inclui debêntures FIDC CRI notas promissórias notas promissórias de colocação no exterior ativos relacionados às atividades de adquirência e avais e fianças 16 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS CARTEIRA DE CRÉDITO A carteira de crédito alcançou R 411655 milhões em 2020 o que representa um aumento de 169 em relação ao ano anterior ou 149 desconsiderando o efeito da variação cambial Todos os segmentos registraram variação positiva no ano sendo os segmentos PMEs e Grandes Empresas as variações mais expressivas 382 e 237 respectivamente relativas principalmente aos créditos de programas governamentais O saldo do crédito prorrogado atingiu R 406 bilhões em dezembro de 2020 após a amortização de R 92 bilhões ocorrida entre o 2T20 e o 4T20 O saldo atual é composto 75 pelo segmento pessoa física Destacamos os indicadores de qualidade como por exemplo mais de 85 dos clientes em ratings¹ AAC inadimplência 1590 de 55 e mais de 50 da carteira prorrogada está atrelada a garantias do segmento PF Em dezembro de 2020 a carteira pessoa física representou 423 do saldo total redução de 18 pp em relação ao mesmo período do ano anterior Financiamento ao consumo também reduziu a participação de 165 para 146 Já os segmentos de pessoa jurídica foram os ganhadores de participação Grandes Empresas subiram 16 pp para 294 e Pequenas e Médias Empresas subiram 21 pp para 136 VARIAÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO R milhões A carteira de crédito ampliada que inclui as outras operações com risco de crédito ativos de adquirência e avais e fianças atingiu R 512485 milhões crescimento de 185 no ano ou 169 desconsiderando o efeito da variação cambial No trimestre a carteira ampliada cresceu 43 Em relação a setembro de 2020 a carteira de crédito registrou um crescimento de 36 ou alta de 43 desconsiderando o efeito da variação cambial A carteira de pessoa física foi a maior contribuição no período expansão de 56 principalmente pela retomada do consumo O saldo da carteira em moeda estrangeira incluindo as operações indexadas ao Dólar somou R 31233 milhões redução de 79 no ano e 152 no trimestre 397385 411655 9256 2285 2580 149 set20 Pessoa Física Financiamento ao Consumo PMEs Grandes Empresas dez20 ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO POR SEGMENTO dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Pessoa física 174300 155338 122 165044 56 Financiamento ao consumo 60256 58231 35 57971 39 Pequenas e Médias empresas 55915 40465 382 53335 48 Grandes Empresas 121184 97994 237 121034 01 Total da Carteira 411655 352028 169 397385 36 Outras operações com riscos de crédito² 100830 80521 252 93935 73 Total Carteira Ampliada 512485 432549 185 491319 43 O crédito à pessoa física atingiu R 174300 milhões em 2020 alta de 122 no ano Os produtos que registraram os maiores crescimentos anuais como crédito imobiliário e consignado indicam a estratégia de crescer em produtos colateralizados Em dezembro de 2020 76 do total da carteira de crédito pessoa física incluindo Santander Financiamentos estava atrelada a colaterais³ Em três meses a carteira de crédito pessoa física cresceu 56 principalmente influenciada pelo crescimento do saldo de cartão de crédito e de crédito imobiliário CARTEIRA DE PESSOA FÍSICA A carteira de crédito imobiliário totalizou R 43993 milhões crescimento de 182 no ano e 76 no trimestre Intensificamos a presença nesse mercado por meio de condições de financiamento competitivas campanhas publicitárias e pioneirismo na oferta digital endtoend com isso já podemos notar o resultado da maior produção em nossa carteira de crédito O saldo de crédito consignado atingiu R 48086 milhões aumento de 133 no ano e 28 no trimestre Seguimos priorizando esse produto em função de seu perfil de risco e de sua importância na vinculação do cliente A originação de crédito consignado no ano foi composta por 61 no setor público 26 no INSS e 13 no setor privado A carteira de cartão de crédito expandiu 42 no ano abaixo do ritmo de crescimento da carteira de crédito pessoa física no mesmo período Um dos fatores que influenciaram esse desempenho foi a redução do consumo em razão do cenário econômico Além disso após nossa redução estratégica de exposição ao risco nesse produto nosso direcionamento é crescer com maior qualidade de crédito por exemplo ampliando a participação de clientes correntistas na base ativa Em três meses o saldo de cartão de crédito registrou uma forte alta de 126 dado o aumento de faturamento no 4T20 17 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS CARTEIRA DE CRÉDITO POR PRODUTO ¹ Incluindo financiamento ao consumo a carteira de veículos PF totalizou R 55385 MM em dez20 R 53013 MM em set20 e R 51160 MM em dez19 ² Inclui debêntures FIDC CRI notas promissórias notas promissórias de colocação no exterior ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e finanças ³ Inclui crédito consignado sendo que a partir de dezembro de 2020 considera também a carteira de crédito da Olé Consignado dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Pessoa Física Leasing Veículos¹ 3772 2825 335 3410 106 Cartão de Crédito 36371 34914 42 32297 126 Consignado 48086 42447 133 46783 28 Crédito Imobiliário 43993 37219 182 40897 76 Crédito Rural 8283 6938 194 7474 108 Crédito PessoalOutros 33795 30995 90 34183 11 Total Pessoa Física 174300 155338 122 165044 56 Financiamento ao consumo 60256 58231 35 57971 39 Pessoa Jurídica Leasing Veículos 4409 3863 141 4071 83 Crédito Imobiliário 1835 2523 273 1982 74 Comércio Exterior 32340 35645 93 37758 143 Repasses 11314 7456 517 11136 16 Crédito Rural 5364 5978 103 5907 92 Capital de GiroOutros 121836 82994 468 113516 73 Total Pessoa Jurídica 177098 138459 279 174370 16 Carteira de Crédito Total 411655 352028 169 397385 36 Outras operações com riscos de crédito² 100830 80521 252 93935 73 Carteira de Crédito Ampliada 512485 432549 185 491319 43 A carteira de crédito de pessoa jurídica alcançou R 177098 milhões em dezembro de 2020 crescimento de 279 no ano explicado pela expansão de 468 em capital de giro em função do cenário econômico No trimestre a carteira subiu 16 Vale mencionar que o segmento PJ foi beneficiado pela concessão das linhas de crédito governamentais Encerramos o ano com saldo de R 14 bilhões nesses programas A carteira de crédito de grandes empresas atingiu R 121184 milhões alta de 237 no ano ou alta de 171 desconsiderando o efeito da variação cambial atribuída ao cenário derivado da pandemia em que as empresas buscaram maior liquidez Em três meses a carteira ficou praticamente estável com alta de 01 ou alta de 21 desconsiderando o efeito da variação cambial O saldo da carteira de pequenas e médias empresas totalizou R 55915 milhões que é um notório crescimento de 382 no ano e 48 no trimestre O segmento foi beneficiado pela concessão das linhas de crédito dos programas governamentais CRÉDITO PESSOA JURÍDICA A carteira de financiamento ao consumo que é originada fora da rede de agências atingiu R 60256 milhões crescimento de 35 no ano e 39 no trimestre Do total dessa carteira R 51613 milhões estão relacionados aos financiamentos de veículos para pessoa física e registraram alta de 68 no ano e 41 no trimestre Em 2020 diante do cenário realizamos iniciativas inovadoras para suportar a originação de crédito sendo assim fomos capazes de manter a liderança de mercado nesse setor A carteira total de veículos para pessoa física que inclui as operações realizadas tanto pela financeira correspondentes bancários como pela rede de agências atingiu R 55385 milhões alta de 83 em doze meses e 45 em três meses 18 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS FINANCIAMENTO AO CONSUMO COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA Dezembro 2020 PF e PJ 90 10 Veículos Outros CARTEIRA DE CRÉDITO POR NÍVEL DE RISCO 40 43 41 43 42 34 32 34 33 33 9 10 10 9 10 7 7 7 6 7 9 8 9 8 8 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 AA A B C DH Operamos de acordo com a nossa cultura de risco e com as boas práticas internacionais visando proteger nosso capital e garantir a rentabilidade de nossos negócios Nosso processo de aprovação de crédito particularmente a aprovação de novos empréstimos e monitoramento de riscos são estruturados de acordo com nossa classificação de clientes e produtos em torno de nosso segmento de varejo e atacado Em dezembro de 2020 as carteiras classificadas nos níveis AA e A representavam 757 do total da carteira de crédito ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA ACIMA DE 90 DIAS¹ O índice de inadimplência superior a 90 dias reduziu 08 pp no ano e atingiu 21 em dezembro de 2020 menor patamar já registrado Esse movimento foi resultado da melhoria do índice dos segmentos PF e PJ que ainda são influenciados em parte pelo efeito das prorrogações de pagamentos oferecidas aos nossos clientes e pela qualidade de crescimento da carteira Além disso o mix de produtos também contribui positivamente para o bom desempenho do índice de inadimplência Em três meses o indicador ficou estável O ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA PESSOA FÍSICA atingiu 30 em dezembro de 2020 queda de 10 pp no ano e estável no trimestre O ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA PESSOA JURÍDICA alcançou 09 queda de 04 pp no ano e estável no trimestre 19 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA ACIMA DE 15 A 90 DIAS² O índice de inadimplência de 15 a 90 dias atingiu 28 em dezembro de 2020 redução de 11 pp no ano em ambos segmentos e 03 pp no trimestre O ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA PESSOA FÍSICA atingiu 43 queda de 09 pp no ano e 03 pp no trimestre O ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA PESSOA JURÍDICA alcançou 11 redução de 08 pp no ano e 01 pp no trimestre 1 Operações vencidas há mais de 90 dias em relação a carteira de crédito em BR GAAP 2 Operações vencidas entre 15 a 90 dias em relação a carteira de crédito em BR GAAP 29 30 24 21 21 40 40 35 30 30 13 16 12 09 09 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 Total PJ PF 39 41 27 31 28 52 60 42 46 43 19 16 11 12 11 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 Total PJ PF 16292 17098 21182 22912 22988 8283 8565 9717 10054 10412 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Créditos Renegociados PDD de créditos renegociados 12 14 14 10 08 10 12 03 06 08 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 NPL Formation carteira de crédito NPL Formation exrenegociação carteira de crédito 20 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÍNDICE DE COBERTURA acima 90 dias As operações de crédito renegociadas somaram R 22988 milhões em dezembro de 2020 aumento de 411 em doze meses e 03 em três meses Essas operações foram impactadas pela deterioração do cenário macroeconômico no último ano sendo esse efeito minimizado pelo perfil de risco de nossa carteira de crédito Nestas operações estão incluídos os contratos de crédito que foram repactuados para permitir o seu recebimento em condições acordadas com os clientes inclusive as renegociações de operações baixadas a prejuízo em períodos anteriores Em dezembro de 2020 o índice de cobertura da carteira de renegociação alcançou 453 CARTEIRA DE RENEGOCIAÇÃO R milhões O NPL formation somou R 3274 milhões no 4T20 queda de 177 no ano e 198 no trimestre A relação entre o NPL formation e a carteira de crédito alcançou 08 no 4T20 abaixo de 10 registrado no trimestre anterior evidenciando a assertividade na gestão de risco NPL FORMATION O saldo das provisões para crédito de liquidação duvidosa somou R 25067 milhões em dezembro de 2020 alta de 171 em doze meses influenciado pela parcela de provisão adicional dada a constituição de R 32 bilhões que registramos no 2T20 Já a parcela de provisão requerida subiu 12 no ano abaixo do crescimento da carteira de crédito o que demonstra qualidade das novas safras Em relação ao 3T20 o saldo das provisões subiu 03 508 501 459 439 453 Cobertura Obs O NPL Formation é obtido pela variação do saldo da carteira inadimplente acima de 90 dias e da carteira em renegociação excluindo a carteira baixada para prejuízo no período O índice de cobertura atingiu 297 em dezembro de 2020 aumento de 884 pp em doze meses resultado da menor parcela da carteira de crédito com atraso acima de 90 dias e também do maior saldo de provisões no período Em três meses o índice de cobertura caiu 97 pp impactado pela originação da carteira de crédito em ratings mais elevados o que reduz a necessidade de provisionamento 209 194 272 307 297 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 21 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS CAPTAÇÃO Em 2020 as captações de clientes totalizaram R 455751 milhões alta de 289 em comparação com 2019 explicada pelos maiores saldos de depósitos à prazo depósitos à vista e da poupança tendo em vista o movimento observado ao longo do ano concentrado no 1S20 de migração de recursos dos investidores para instrumentos mais estáveis Em relação a setembro de 2020 esses recursos cresceram 10 impulsionados pelo incremento de depósitos a prazo e poupança RELAÇÃO ENTRE CRÉDITO E CAPTAÇÃO A relação entre a carteira de empréstimos e a captação de clientes alcançou 903 em dezembro de 2020 queda de 92 pp sobre dezembro de 2019 e incremento de 22 pp em relação a setembro de 2020 A métrica de liquidez ajustada ao impacto dos compulsórios e ao funding de médio longo prazo atingiu 844 em dezembro de 2020 redução de 140 pp em doze meses e incremento de 28 pp em três meses O banco encontrase em confortável situação de liquidez com fontes de captação estáveis e adequada estrutura de funding EVOLUÇÃO DAS CAPTAÇÕES R bilhões dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Depósitos à vista 41821 29108 437 43414 37 Depósitos de poupança 63307 49040 291 59443 65 Depósitos a Prazo 279779 190344 470 275249 16 Letra Financeira 16078 31083 483 17915 103 Outros¹ 54767 54079 13 55037 05 Captação de Clientes 455751 353654 289 451058 10 dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Captação de Clientes A 455751 353654 289 451058 10 Depósitos Compulsórios 58409 69663 162 56379 36 Captações Líquidas de Depósitos Compulsórios 397342 283990 399 394679 07 Obrigações por Repasses país 12788 11802 84 12399 31 Dívida subordinada 13120 10176 289 14474 94 Captações no Exterior 64371 51793 243 65164 12 Total Captações B 487621 357761 363 486715 02 Fundos² 384650 357940 75 380899 10 Total de Captações e Fundos 872271 715701 219 867614 05 Total Crédito Clientes C 411655 352028 169 397385 36 C B 844 984 140 pp 816 28 pp C A 903 995 92 pp 881 22 pp ¹ Inclui Debêntures Letras de Crédito Imobiliário Letras de Crédito Agrícola e Letra Imobiliária Garantida e Certificados de Operações Estruturadas ²De acordo com o critério ANBIMA 3537 3854 4323 4511 4558 995 982 886 881 903 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 Captações de Clientes Carteira de créditocaptação de clientes 22 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÍNDICE DE BASILEIA O índice de Basileia atingiu 153 em dezembro de 2020 aumento de 02 pp no ano principalmente pelo crescimento superior do patrimônio de referência em relação ao RWA no período No trimestre o índice de Basileia expandiu 04 pp atribuído ao crescimento do patrimônio de referência Além disso o RWA reduziu 18 no mesmo período decorrente das parcelas de risco de mercado e de crédito 129 114 119 123 129 150 138 144 149 153 dez19 mar20 jun20 set20 dez20 CET1 Índice de Basileia RECURSOS PRÓPRIOS E BIS dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Patrimônio de Referência Nível I PRNI 77572 66482 167 76235 18 Capital Principal 71006 61390 157 68983 29 Capital Complementar 6565 5092 289 7253 95 Patrimônio de Referência Nível II PRNII 6554 5084 289 7221 92 Patrimônio de Referência Nível I e II 84126 71565 176 83457 08 Ativo ponderado pelo risco RWA 551569 475987 159 561563 18 Risco de Crédito 478304 407786 173 485856 16 Risco de Mercado 15846 20235 217 18289 134 Risco Operacional 57419 47965 197 57419 00 Índice de Basileia 153 150 02 pp 149 04 pp Nível I 141 140 01 pp 136 05 pp Capital Principal 129 129 00 pp 123 06 pp Nível II 12 11 01 pp 13 01 pp Ressaltamos que o índice supera em 50 pp a soma dos requerimentos mínimos do Patrimônio de Referência e Adicionais de Capital Principal A exigência de capital é de 1025 sendo mínimo regulatório de 80 conservação de 125 adicional de importância sistemicamente de 10 O Capital Nível I atinge 825 e o Capital Principal 675 270 335 395 Investidor Local B3 Investidor Estrangeiro B3 NYSE ESTRUTURA ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO DO FREEFLOAT¹ 1 Preços históricos exdividendos e juros sobre capital Fonte Bloomberg O gráfico acima mostra que R100 investidos nas ações units do Santander Brasil no dia 30 de dezembro de 2016 teriam valorizado para R 2510 no dia 30 de dezembro de 2020 com os pagamentos de dividendos e JCP sendo reinvestidos Em 2020 o Santander Brasil distribuiu o montante de R 3325 milhões na forma de juros sobre capital próprio JCP Além disso no dia 02 de fevereiro de 2021 o Conselho de Administração aprovou a distribuição de dividendos relativos ao ano fiscal de 2020 no valor de R 512 milhões O pagamento será a partir de 03 de março de 2021 baseado nos registros de acionistas do dia 15 de fevereiro de 2021 Sendo assim o Santander Brasil destacou R 3837 milhões de proventos referentes ao ano de 2020 23 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS FREE FLOAT O Santander Brasil possui um free float de 986 e está listado atualmente no nível tradicional da B3 Brasil Bolsa Balcão sendo representado pelas ações ordinárias SANB3 ações preferenciais SANB4 e units SANB11 Nossa unit é composta por uma ação ordinária e uma ação preferencial Nossas ações também são negociadas na Bolsa de Nova Iorque NYSE sob o código BSBR ¹ Composição acionária do Santander em 30 de dezembro de 2020 ² Considera a participação das empresas Grupo Empresarial Santander SL e Sterrebeeck BV além das ações de propriedade dos Administradores FREEFLOAT Dez20 DESEMPENHO DE NOSSAS AÇÕES EVOLUÇÃO DA COTAÇÃO¹ BASE 100 DISTRIBUIÇÃO DE PROVENTOS 2039 2510 dez16 jan17 fev17 mar17 abr17 mai17 jun17 jul17 ago17 set17 out17 nov17 dez17 jan18 fev18 mar18 abr18 mai18 jun18 jul18 ago18 set18 out18 nov18 dez18 jan19 fev19 mar19 abr19 mai19 jun19 jul19 ago19 set19 out19 nov19 dez19 jan20 fev20 mar20 abr20 mai20 jun20 jul20 ago20 set20 out20 nov20 dez20 IBOV SANB11 Destacamos que a distribuição de proventos foi impactada pela Resolução nº4820 de 29 de maio de 2020 do Banco Central do Brasil que limitou entre outros o pagamento de juros sobre o capital próprio e dividendos ao mínimo obrigatório estabelecido no Estatuto Social da Companhia 25 do lucro líquido Ações Ordinárias ON Ações Preferenciais PN Total de Ações Total Mil Mil Mil Grupo Santander² 3444204 9019 3277541 8907 6721745 8964 Ações em Tesouraria 18829 049 18829 051 37658 050 Free Float 355662 931 383466 1042 739128 986 Total 3818695 10000 3679836 10000 7498531 10000 24 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS RECONCILIAÇÃO ENTRE O RESULTADO CONTÁBIL E O RESULTADO GERENCIAL Para melhor compreensão dos resultados em BRGAAP a seguir apresentamos a reconciliação entre o resultado contábil e o resultado gerencial DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 12M19 12M19 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Outros Eventos4 Gerencial Margem Financeira Bruta 47047 1264 1381 1002 47933 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 16066 1416 2551 12099 Margem Financeira Líquida 30981 1264 35 3554 35834 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 18684 18684 Despesas Gerais 19904 368 1735 33 21238 Despesas de Pessoal 7761 1735 9496 Outras Despesas Administrativas 12143 368 33 11742 Despesas Tributárias 4571 106 276 4189 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 44 44 Outras ReceitasDespesas Operacionais 8473 35 640 7868 Resultado Operacional 16762 1371 368 1735 4503 21268 Resultado não operacional 8 8 Resultado antes de Impostos 16770 1371 368 1735 4503 21276 Imposto de renda e contribuição social 462 1371 4501 6334 Participações no lucro 1735 1735 Participações dos acionistas minoritários 392 392 Lucro Líquido do Período 14181 0 368 1 14550 Reclassificações DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 12M20 12M20 12M20 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Outros Eventos4 Gerencial Despesa provisão extraordinária Gerencial sem despesa de provisão extraordinária Margem Financeira Bruta 37713 13583 756 563 51103 51103 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 16476 667 52 15757 3200 12557 Margem Financeira Líquida 21237 13583 89 615 35346 3200 38546 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 18464 18464 18464 Despesas Gerais 19978 425 1858 21410 21410 Despesas de Pessoal 7177 1858 9035 9035 Outras Despesas Administrativas 12800 425 12375 12375 Despesas Tributárias 3980 312 4292 4292 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 52 52 52 Outras ReceitasDespesas Operacionais 7113 89 515 7538 7538 Resultado Operacional 8682 13271 425 1858 100 20621 3200 23821 Resultado não operacional 239 169 70 70 Resultado antes de Impostos 8921 13271 425 1858 69 20691 3200 23891 Imposto de renda e contribuição social 6539 13271 22 6709 1440 8149 Participações no lucro 1858 1858 Participações dos acionistas minoritários 133 133 133 Lucro Líquido do Período 13469 0 425 46 13849 1760 15609 Reclassificações ¹ Hedge Cambial de acordo com as regras fiscais brasileiras o ganho perda com a variação cambial dos investimentos em moeda estrangeira não é tributável dedutível Esse tratamento resulta em uma exposição cambial na linha de impostos Uma posição de hedge de câmbio foi montada com o objetivo de tornar o lucro líquido protegido contra as variações cambiais relacionadas com esta exposição cambial decorrente dos investimentos no exterior filiais e subsidiárias ² Recuperação de Crédito Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referente à recuperação de crédito e ao desconto concedido Outras Receitas e Despesas Operacionais e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referente à provisão de garantias prestadas ³ Amortização de Ágio reversão das despesas com amortização de ágio 4 Outros eventos 2019 1T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários 2T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários Despesas tributárias Efeito da despesa extraordinária de tributos referente a Santander Leasing 3T19 Margem financeira bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação entre linhas referente a ajustes na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos valores mobiliários R 64MM Margem Financeira Bruta e Outras Receitas e Despesas Operacionais reclassificação entre linhas aos instrumentos derivativos R 136MM 4T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referentes aos ajustes na valoração de ativos à redução ao seu valor recuperável Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa complemento da provisão local considerando critérios de perda esperada Despesas Tributárias efeito da despesa extraordinária de tributos referente à Santander Leasing Outras ReceitasDespesas Operacionais e Despesas Gerais constituição de Fundo de Eficiência e Produtividade e Redução ao Valor Recuperável de ativos intangíveis Contribuição Social atualização de créditos tributários de CSLL decorrente do aumento da alíquota do tributo para 20 para os bancos Emenda Constitucional nº 1032019 e efeitos fiscais dos itens mencionados acima 2020 1T20 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referentes aos ajustes na valoração de ativos à redução ao seu valor recuperável Margem Financeira Bruta e Outras Receitas e Despesas Operacionais reclassificação entre linhas aos instrumentos derivativos Outras Receitas e Despesas Operacionais despesas extraordinárias de R 100MM destinados à doações e apoio para os nossos clientes e sociedade em função do COVID19 2T20 Margem Financeira Bruta e Outras Receitas e Despesas Operacionais reclassificação entre linhas referente aos instrumentos derivativos Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa constituição de PDD extraordinária baseada em estudo de cenários 3T20 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referentes aos ajustes na valoração de ativos à redução ao seu valor recuperável Margem Financeira Bruta e Outras Receitas e Despesas Operacionais reclassificação entre linhas referente aos instrumentos derivativos 4T20 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referentes aos ajustes na valoração de ativos à redução ao seu valor recuperável 25 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 4T20 4T20 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Outros Eventos4 Gerencial Margem Financeira Bruta 17268 4708 121 43 12396 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 2975 49 43 2883 Margem Financeira Líquida 14293 4708 72 9513 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 5133 5133 Despesas Gerais 5214 99 437 5552 Despesas de Pessoal 1757 437 2194 Outras Despesas Administrativas 3457 99 3358 Despesas Tributárias 1690 460 1229 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 27 27 Outras ReceitasDespesas Operacionais 2095 72 2023 Resultado Operacional 10455 4248 99 437 5869 Resultado não operacional 13 13 Resultado antes de Impostos 10441 4248 99 437 5856 Imposto de renda e contribuição social 6114 4248 1866 Participações no lucro 437 437 Participações dos acionistas minoritários 32 32 Lucro Líquido do Período 3859 0 99 3958 Reclassificações DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 3T20 3T20 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Outros Eventos4 Gerencial Margem Financeira Bruta 10428 2138 226 92 12432 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 3139 231 9 2916 Margem Financeira Líquida 7290 2138 5 83 9516 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 4746 4746 Despesas Gerais 5008 91 458 5375 Despesas de Pessoal 1798 458 2256 Outras Despesas Administrativas 3210 91 3119 Despesas Tributárias 996 66 1062 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 15 15 Outras ReceitasDespesas Operacionais 1353 5 83 1441 Resultado Operacional 4694 2072 91 458 6399 Resultado não operacional 16 16 Resultado antes de Impostos 4710 2072 91 458 6415 Imposto de renda e contribuição social 413 2072 2484 Participações no lucro 458 458 Participações dos acionistas minoritários 28 28 Lucro Líquido do Período 3811 0 91 3902 Reclassificações BALANÇO PATRIMONIAL 26 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS ATIVO dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 988538 844295 171 968524 21 Disponibilidades 19512 9925 966 15338 272 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 69698 43367 607 59400 173 Aplicações no Mercado Aberto 62602 28703 1181 49015 277 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 5907 4361 354 6503 92 Aplicações em Moedas Estrangeiras 1189 10303 885 3882 694 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 266088 193455 375 249332 67 Carteira Própria 106273 62325 705 108731 23 Vinculados a Compromissos de Recompra 96538 92956 39 72162 338 Vinculados ao Banco Central 880 na 1953 550 Vinculados à Prestação de Garantias 22704 16260 396 21364 63 Outros 39694 21913 811 45121 120 Relações Interfinanceiras 91368 89265 24 85145 73 Créditos Vinculados 58767 69976 160 56735 36 Depósitos no Banco Central 58409 69663 162 56379 36 SFH Sistema Financeiro da Habitação 358 313 146 355 09 Outros 32601 19289 690 28411 147 Relações Interdependências na 4 na Carteira de Crédito 383564 331304 158 372688 29 Carteira de Crédito 408632 352712 159 397688 28 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão na na Provisão para Liquidação Duvidosa 25067 21408 171 25001 03 Outros Créditos 156175 174566 105 184248 152 Carteira de Câmbio 91439 118451 228 109884 168 Créditos Tributários 39921 31904 251 45894 130 Outros 24816 24210 25 28470 128 Outros Valores e Bens 2132 2413 117 2370 101 Permanente 13851 13248 45 13698 11 Investimentos Temporários 333 354 61 382 129 Imobilizado de Uso 7047 7181 19 6987 09 Intangível 6472 5713 133 6330 22 Ágio líquido de amortização 2019 1612 252 1927 48 Outros Ativos 4453 4101 86 4402 11 Total do Ativo 1002389 857543 169 982222 21 Ativo excluindo o ágio 1000370 855931 169 980295 20 27 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS PASSIVO dez20 dez19 Var set20 Var R milhões 12M 3M Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 921915 785789 173 903725 20 Depósitos 390052 272928 429 384218 15 Depósitos à Vista 41821 29108 437 43414 37 Depósitos de Poupança 63307 49040 291 59443 65 Depósitos Interfinanceiros 5145 4299 197 6111 158 Depósitos a Prazo e Outros 279779 190481 469 275249 16 Captações no Mercado Aberto 154997 123941 251 119163 301 Carteira Própria 96713 91696 55 70966 363 Carteira de Terceiros 6283 8743 281 5500 142 Carteira de Livre Movimentação 52001 23501 1213 42697 218 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 70628 85963 178 73549 40 Recursos de Letras Imobiliárias Hipotecárias de Crédito e Similares 57668 72212 201 60434 46 Captação por Certificados de Operações Estruturadas 2384 3444 308 2636 96 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 9399 8715 78 9354 05 Outras 1176 1592 261 1125 45 Relações Interfinanceiras 435 370 177 2508 827 Relações Interdependências 4831 4019 202 4166 160 Obrigações por Empréstimos 55012 43125 276 55853 15 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais 12748 11755 85 12355 32 BNDES 7893 6253 262 7414 65 FINAME 4475 4819 71 4527 11 Outras Instituições 380 683 443 415 83 Instrumentos Financeiros Derivativos 36269 20623 759 38521 58 Outras Obrigações 196943 223066 117 213391 77 Carteira de Câmbio 84876 117996 281 108996 221 Fiscais e Previdenciárias 7308 8292 119 6982 47 Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 13120 10176 289 14474 94 Outros 91639 86602 58 82939 105 Resultados de Exercícios Futuros 356 285 247 577 384 Participação dos Acionistas Minoritários 1151 1695 321 1154 03 Patrimônio Líquido 78968 69773 132 76766 29 Total do Passivo 1002389 857543 169 982222 21 Patrimônio Líquido excluindo o ágio 76949 68161 129 74839 28 3118 3080 2494 3008 3759 4182 3754 2891 3921 5162 7300 6834 5384 6929 8920 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Crédito Débito 365 367 341 420 551 246 225 184 267 382 611 592 525 687 933 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Crédito Débito 3857 3253 2744 3305 3698 3227 2921 2667 3472 3644 7084 6174 5411 6777 7343 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Crédito Débito 443 382 317 406 482 223 192 156 212 273 666 574 473 617 755 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Crédito Débito INFORMAÇÕES POR NEGÓCIOS FATURAMENTO¹ R bilhões TRANSAÇÕES milhões CARTÕES GETNET FATURAMENTO R bilhões TRANSAÇÕES milhões ¹ Faturamento de cartões não contempla as transações de saque considera somente o volume de compras 28 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS 2202 1675 2509 1728 1587 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 63 65 65 49 51 52 4T19 3T20 4T20 Safra média trimestral Carteira 26 5 55 14 Canais Parceiros Assessorias e Imobiliárias Repasses Incorporadoras Rede de Agências Canal Digital 94 95 96 6 5 4 397 429 458 4T19 3T20 4T20 Pessoa Jurídica Pessoa Física INFORMAÇÕES POR NEGÓCIOS EVOLUÇÃO DA CARTEIRA R bilhões CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO¹ IMOBILIÁRIO FINANCEIRA CARTEIRA EM PF³ TOTAL DE VEÍCULOS POR CANAL R bilhões LOAN TO VALUE² NÚMERO DE SIMULAÇÕES MENSAIS DO NEGÓCIOS VEÍCULOS milhares ¹ Originação PF ² Relação entre o valor do financiamento e o valor das Garantias ³ Carteira PF e PJ de veículos carteira PF gerada pelo Canal interno e carteira PF do segmento de Financiamento ao Consumo 29 ESTRATÉGIA RESULTADOS AÇÕES RECONCILIAÇÃO DOS RESULTADOS CONTÁBIL E GERENCIAL INFORMAÇÕES ADICIONAIS 483 497 487 496 516 28 31 32 34 38 512 529 519 530 554 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 Financeira Canal interno