Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Santander Brasil - Análise Financeira Completa

Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Informe de Resultados BR GAAP 1º TRIMESTRE DE 2020 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Índice Análise Gerencial dos Resultados BR GAAP Resumo dos dados do período Estratégia Sumário Executivo Resultados do Santander Brasil Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial Nossas Ações Ratings Reconciliação do Resultado Contábil e do Resultado Gerencial 03 04 07 09 09 14 24 26 27 Informações Adicionais 29 2 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais ¹ Exclui 100 da despesa de amortização do ágio o efeito do hedge cambial e outros ajustes conforme descrito nas páginas 27 e 28 ² Despesa administrativa exclui 100 da despesa de amortização do ágio Despesa de pessoal inclui PLR ³ Lucro Líquido Gerencial corresponde ao lucro líquido societário com a exclusão do resultado extraordinário e a reversão de 100 da despesa de amortização do ágio ocorrida no período A despesa de amortização do ágio foi de R 125 milhões no 1T20 de R 93 milhões no 4T19 e R 70 milhões no 1T19 ⁴ Inclui outras operações com risco de crédito debêntures FDIC CRI notas promissórias notas promissórias de colocação no exterior ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e fianças ⁵ Inclui Poupança Depósitos à vista Depósitos a prazo Debêntures LCA LCI Letras Financeiras Certificados de Operações Estruturadas e LIG ⁶ Exclui 100 do saldo do ágio líquido de amortização que foi de R 2407 milhões no 1T20 R 1612 milhões no 4T19 e R 595 milhões no 1T19 ⁷ Eficiência Despesas GeraisMargem Financeira Bruta Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Tributárias Outras ReceitasDespesas Operacionais Resultados de Participações em Coligadas e Controladas ⁸ Recorrência Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas gerais 9 De acordo com o critério da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA Resumo dos dados do período 3 As informações gerenciais apresentadas neste relatório excluem os eventos não recorrentes apresentados nas páginas 27 e 28 Reconciliação entre o resultado contábil e gerencial 1T20 1T19 Var 1T20 4T19 Var 12M 3M RESULTADOS R milhões Margem Financeira Bruta 12655 11285 121 12655 12605 04 Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 4482 4529 10 4482 4803 67 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 3424 2871 192 3424 2983 148 Despesas Gerais² 5293 5102 37 5293 5678 68 Pessoal 2353 2335 08 2353 2449 39 Administrativa 2940 2767 62 2940 3229 89 Lucro Líquido Gerencial³ 3853 3485 105 3853 3726 34 Lucro Líquido Societário 3774 3415 105 3774 3748 07 BALANÇO PATRIMONIAL R milhões Ativo total 1000383 803679 245 1000383 857543 167 Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 238831 195477 222 238831 193455 235 Carteira de crédito 378487 310714 218 378487 352028 75 Pessoa física 157296 136556 152 157296 155338 13 Financiamento ao consumo 59132 51421 150 59132 58231 15 Pequenas e médias empresas 44106 35307 249 44106 40465 90 Grandes empresas 117954 87430 349 117954 97994 204 Carteira de crédito ampliada⁴ 463393 386904 198 463393 432549 71 Captação de clientes⁵ 385393 336119 147 385393 353654 90 Depósitos à vista prazo e poupança 298983 249247 200 298983 268492 114 Patrimônio líquido final⁶ 69992 67605 35 69992 68161 27 INDICADORES DE DESEMPENHO Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio⁶ anualizado 223 211 12 pp 223 213 10 pp Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio⁶ anualizado 17 17 01 pp 17 18 01 pp Índice de Eficiência⁷ 372 390 19 pp 372 401 29 pp Índice de Recorrência⁸ 847 888 41 pp 847 846 01 pp Índice de Basileia 1381 1543 16 pp 1381 1504 12 pp Nível I 126 143 17 pp 126 140 14 pp Nível II 12 11 01 pp 12 11 01 pp INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA Índice de Inadimplência acima de 90 dias 30 31 01 pp 30 29 01 pp Pessoa Física 40 39 01 pp 40 40 00 pp Pessoa Jurídica 16 19 03 pp 16 13 03 pp Índice de Cobertura acima de 90 dias 1937 1954 17 pp 1937 2085 148 pp Índice de Inadimplência acima de 60 dias 36 38 02 pp 36 37 01 pp OUTROS DADOS Fundos9 R milhões 347603 302295 150 347603 357940 29 Agências 2259 2286 27 2259 2328 69 PABs 1508 1420 88 1508 1512 4 Caixas eletrônicos próprios 13108 13684 576 13108 13296 188 Caixas eletrônicos Rede 24 H 23268 22605 663 23268 23780 512 Funcionários 47192 48232 1040 47192 47819 627 ANÁLISE GERENCIAL¹ BR GAAP Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais 4 O Banco Santander Brasil é o único banco internacional com escala no país Nos últimos anos reposicionamos a organização por meio do fortalecimento de nossa cultura comunicação clara com os clientes adequação de nossas ofertas e melhor atendimento Como resultado crescemos de forma rentável e estamos mais próximos dos clientes com melhora na satisfação Dessa forma dispomos de um sólido balanço com níveis confortáveis de capital e liquidez para seguir nosso propósito de contribuir para que as pessoas e os negócios prosperem Nossa atuação está pautada em uma relação próxima e duradoura com o clientes fornecedores e acionistas Além disso nossa estratégia socialmente responsável nos permite contribuir com as comunidades em que estamos presentes Somos um banco simples pessoal e justo sendo nossos pilares Estratégia A partir de uma plataforma multicanal ofertar produtos e serviços adequados a necessidade dos clientes fortalecendo o relacionamento Ganhar participação de mercado de forma rentável por meio de nosso robusto portfólio otimizar o ecossistema e lançar novos negócios melhorando continuamente a experiência dos nossos clientes Ter disciplina de capital e liquidez para conservar a solidez enfrentar mudanças regulatórias e aproveitar oportunidades de crescimento Gerar resultados de forma sustentável e rentável com maior diversificação de receitas considerando equilíbrio entre crédito captação e serviços Ao mesmo tempo manter uma gestão preventiva de riscos e controle rigoroso de despesas No primeiro trimestre de 2020 alcançamos ainda um forte resultado mas com primeiros impactos do cenário atual Estamos comprometidos com as nossas pessoas clientes comunidades e acionistas para atravessar este novo ciclo Diante disso realizamos uma rápida adaptação do nosso negócio além de uma comunicação bastante transparente com os nossos stakeholders Sendo assim reiteramos nossa promessa de apoiar nossos clientes ajudar a sociedade e nosso país enquanto evoluímos constantemente a nossa plataforma com nossos funcionários sendo os protagonistas dessa transformação Central de atendimento observamos um aumento significativo na demanda pela central de atendimento que segue trabalhando parte de forma remota para suportar nossos clientes Clientes Atendimento Canais Digitais é importante observar que intensificamos nossos esforços para aumentar a disponibilidade de produtos em nossos canais digitais juntamente com o aprimoramento dos nossos recursos de autosserviço Em março 82 das transações foram por meio dos canais digitais e as vendas no ecommerce subiram 30 em relação ao trimestre anterior de clientes e colaboradores nossas lojas estão com horário reduzido de atendimento Para aqueles que se enquadram no grupo prioritário por lei dedicamos um horário exclusivo Além disso em lojas com grande fluxo adotamos entrada escalonada de clientes Como consequência do novo entorno desde o dia 16 de março observamos uma redução de 26 de contratos nos canais físicos isso lançamos o Superamos juntos e o Santander te apoia que reúnem diversas iniciativas para atender às necessidades dos nossos clientes e da sociedade disponibilizadas em uma página na web preservando o nosso compromisso com a comunicação clara Em um mês o Superamos juntos atingiu 16 milhões de acessos enquanto o Santander te apoia alcançou 17 milhões Todas as ações já beneficiaram 11 milhão de clientes O atual momento pede mobilização Há muito a fazer e estamos juntos fazendo Por Canais físicos para zelar pela saúde e bemestar Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais 5 mercado em carteira de crédito para 128¹ 13 ¹ Fonte Banco Central database fevereiro de 2020 mercado em carteira de crédito para 128¹ 13 Cartões no 1T20 o faturamento total de cartões crédito e débito cresceu 48 versus o 1T19 sendo 109 na modalidade débito e 21 no crédito Dentro do atual contexto da pandemia do COVID 19 houve uma desaceleração no volume transacionado com os nossos cartões a partir da segunda quinzena de março Sendo assim adotamos algumas medidas para auxiliar nossos clientes sobretudo em sua organização financeira como por exemplo a elevação em 10 do limite de crédito à todos os clientes adimplentes Além disso para apoiar os clientes nesse período de isolamento social aceleramos diversas frentes do processo de digitalização incentivando compras mais seguras através do cartão online envio da fatura por email e cadastramento da fatura em débito automático Agronegócio o agronegócio permanece como uma das frentes de expansão para o interior do país em regiões estratégicas onde não temos presença Nesse trimestre alcançamos 36 lojas Agro Getnet nosso faturamento cresceu 24 e a antecipação de recebíveis aumentou 20 em doze meses Este bom desempenho está alinhado com fortalecimento da plataforma digital ecommerce que cresceu a ritmo de três dígitos tanto nos microempreendedores com o produto minha loja digital quanto nos grandes clientes com uma infraestrutura robusta e qualidade nos serviços prestados A Superget segue sendo a principal alavanca de conquista de novos clientes no canal interno e no canal externo que tivemos a entrada do Banco Original e Banco Pine como vendedores da Superget Vale ressaltar que nosso foco na eficiência incluindo o menor custo de transação da indústria serão fundamentais diante deste novo cenário Pequenas e Médias Empresas em parceria com o Tesouro Banco Central e nossos pares privados fomos capazes de elaborar uma linha de crédito para financiar as folhas de pagamento por até dois meses de empresas com faturamento anual entre R 360 mil e R 10 milhões sob condições bem atrativas como carência de 180 dias para a primeira parcela e juros em linha com a taxa básica Além disso disponibilizamos ferramenta para que as empresas clientes criem suas lojas online com baixo custo suspendemos a cobrança da tarifa de pacote de serviços por até dois meses para microempreendedores individuais dentre outras Santander Corporate Investment Banking no final do trimestre observamos um aumento na demanda pelas empresas para fortalecer suas posições de caixa Sendo assim com foco em atender as necessidades dos nossos clientes disponibilizamos linhas de capital de giro dentre outros produtos Como resultado a carteira de crédito desse segmento apresentou um elevado crescimento no período Consignado pessoa física os canais digitais desempenham papel importante na produção desse crédito que é estratégico para a organização financeira do cliente Observamos um crescimento de 25 em doze meses e 34 em relação ao 4T19 nas vendas do ecommerce Imobiliário dentre os bancos privados fomos os primeiros a ofertar um prazo de até 35 anos para o pagamento do financiamento Além disso oferecemos como uma de nossas soluções o produto Usecasa que oferta crédito pessoal utilizando o imóvel como garantia contemplando condições atrativas como prazo de pagamento de até 20 anos permitiram atingir a posição de liderança nesse setor com participação de mercado de 251¹ no segmento pessoa física Por esse motivo apesar desse segmento não ter sido contemplado na resolução 4782 do CMN como diferencial optamos por disponibilizar aos nossos clientes a prorrogação dos prazos de vencimento 60 dias de carência disponibilizamos a repactuação automática de alguns tipos de dívida tanto para o segmento pessoa física quanto para as micro e pequenas empresas por um prazo de 60 dias sem juros Dessa forma acreditamos que os clientes poderão readequar sua capacidade financeira Santander Financiamentos nosso protagonismo parcerias e inovações nos Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais 6 Sociedade Clientes digitais milhões 123 135 138 mar19 dez19 mar20 12 Pessoas Novo jeito de trabalhar 80¹ dos funcionários em trabalho remoto home office Antecipação do pagamento integral do 13º salário para abril Primeira empresa a anunciar a manutenção dos empregos neste momento Reforço das ações de higienização e limpeza nos prédios administrativos Programa Amigo de Valor promovemos uma edição especial do nosso programa para contribuir com instituições que estão na linha de frente no combate ao COVID19 Com isso mais de 12 mil colaboradores se engajaram na ação e arrecadamos mais de R 7 milhões que serão destinados a essas instituições Ativamos o voluntariado para atender remotamente idosos que fazem parte do nosso programa Parceiro do Idoso com objetivo de prestar apoio de socialização Doamos em conjunto com nossos pares privados 5 milhões de testes rápidos 15 milhões de máscaras R 20 milhões para compra de tomógrafos Além disso em parceria com oito bancos disponibilizamos R 155 milhões em consórcio para produção de respiradores Começamos a oferecer produtos especiais aos profissionais da saúde Por exemplo lançamos o seguro de vida sem período de carência o único em sua categoria Além disso estamos prestando atendimento dedicado a esses profissionais e realizando parcerias Reconhecemos nossa responsabilidade como instituição financeira de apoiar a sociedade Essa postura está incorporada à nossa cultura e se reflete nas seguintes iniciativas As nossas pessoas são as protagonistas de toda a transformação e por esse motivo realizamos algumas iniciativas diante desse cenário Clientes vinculados milhões 7 53 57 57 mar19 dez19 mar20 Clientes ativos totais milhões 7 249 263 265 mar19 dez19 mar20 ¹ Não inclui os colaboradores das redes de agências Satisfação do cliente o indicador NPS Net Promoter Score que é uma das ferramentas de gestão para medir a satisfação atingiu 58 pontos nesse trimestre Comunicação transparente e veloz com uma liderança próxima e disponibilidade de equipe médica com orientações constantes de prevenção Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Nesse primeiro trimestre de 2020 mesmo com a repentina mudança de cenário fomos capazes de posicionar a marca de forma veloz para atender às necessidades dos nossos clientes e demais stakeholders Apesar das incertezas macroeconômicas o trabalho que desempenhamos ao longo dos últimos anos no fortalecimento de nossa cultura e estratégia somado a sólida posição de capital e liquidez nos prepara para fazer frente aos desafios impostos Em março de 2020 o saldo da carteira de crédito apresentou crescimento anual de duplo dígito com os indicadores de qualidade em patamares adequados Além disso em função do nosso robusto ecossistema e diversificação de receitas registramos crescimento anual de receita total Adicionalmente seguimos focados na busca incansável pela eficiência e rentabilidade agora com um outro jeito de operacionalizar o nosso negócio Como resultado de todas as nossas ações o índice de eficiência alcançou 372 no trimestre e a rentabilidade permaneceu em patamar destacado RESULTADOS Sumário Executivo O lucro líquido gerencial alcançou R 3853 milhões crescimento de 105 em doze meses e 34 em relação ao trimestre anterior com um novo cenário para os próximos trimestres As receitas totais somaram R 17138 milhões alta de 84 em doze meses e redução de 16 em três meses As despesas gerais O retorno sobre o patrimônio líquido médio ROAE ajustado pelo ágio atingiu 223 no primeiro trimestre alta de 12 pp em doze meses e 10 pp em três meses Rentabilidade O resultado de crédito de liquidação duvidosa 7 alcançaram R 5293 milhões no primeiro trimestre alta de 37 em doze meses sendo esse crescimento inferior aos das receitas totais Em três meses as despesas gerais caíram 68 decorrente das menores despesas administrativas e também de pessoal Vale mencionar que o quarto trimestre do ano há concentração de maiores despesas principalmente com propaganda promoções e publicidade O índice de eficiência atingiu 372 no primeiro trimestre queda de 19 pp em doze meses e 29 pp em três meses Esse desempenho é decorrente da nossa agenda de produtividade A margem financeira bruta totalizou R 12655 milhões no primeiro trimestre de 2020 crescimento de 121 em doze meses em função do incremento na margem com clientes resultado de maiores volumes e mix Além disso a margem com mercado também registrou um desempenho positivo no período Em três meses a margem financeira bruta apresentou alta de 04 decorrente de maiores ganhos da margem com mercado No mesmo período a margem com clientes reduziu pela menor receita com capital de giro próprio atrelada ao CDI e redução da margem de produtos impactada por spreads e mix As comissões totalizaram R 4482 milhões no primeiro trimestre de 2020 redução de 10 em doze meses resultado das menores receitas com cartões e serviços adquirentes totalizou R 3424 milhões incremento de 192 em doze meses e 148 em três meses A partir desse trimestre adotamos uma nova apresentação da Margem Financeira Bruta Além disso o desconto concedido passa a ser considerado gerencialmente em resultado de crédito para liquidação duvidosa Para mais informações veja as páginas 27 e 28 Em três meses as comissões apresentaram queda de 67 sendo que parte desse desempenho pode ser atribuído a menor transacionalidade e a sazonalidade de maiores receitas no quarto trimestre do ano principalmente nas linhas de cartões e serviços adquirentes bem como de seguros Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais BALANÇO E INDICADORES A carteira de crédito total alcançou R 378487 milhões no final de março de 2020 crescimento de 218 em doze meses ou alta de 183 desconsiderando o efeito da variação cambial com desempenho positivo em todos os segmentos em que destacamos a expansão de grandes empresas e PME Em três meses a carteira de crédito subiu 75 ou alta de 48 desconsiderando o efeito da variação cambial A maior evolução foi do segmento de pessoa jurídica A carteira de crédito ampliada totalizou R 463393 milhões crescimento de 198 em doze meses e 71 em relação ao trimestre anterior Indicadores de qualidade As captações com clientes O índice de inadimplência acima de 90 dias atingiu 30 em março de 2020 redução de 01 pp em doze meses atribuído ao menor índice no segmento pessoa jurídica Em três meses o índice de inadimplência apresentou alta de 01 pp influenciado pela alta no segmento pessoa jurídica O custo de crédito alcançou 32 em março de 2020 estável em relação ao mesmo período do ano passado Em relação ao trimestre anterior o custo de crédito subiu 02 pp O índice de cobertura atingiu 194 redução de 17 pp em doze meses e 148 pp em três meses Seguimos com os indicadores de qualidade da carteira em patamares adequados Indicadores de capital O índice de Basileia atingiu 138 em março de 2020 redução de 16 pp em doze meses e 12 pp em três meses Nossos indicadores de capital permanecem em patamares confortáveis somaram R 385393 milhões no final de março de 2020 alta de 147 em doze meses e 90 em três meses As maiores contribuições positivas em ambos períodos foram depósito a prazo e depósito à vista No final do primeiro trimestre de 2020 observamos uma migração de recursos pelos clientes para esse tipo de captação 8 O patrimônio líquido excluindo o saldo do ágio no montante de R 2407 milhões totalizou R 69992 milhões em março de 2020 crescimento de 35 em doze meses e 27 em três meses Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais A margem financeira bruta atingiu R 12655 milhões no primeiro trimestre de 2020 crescimento de 121 em doze meses ou R 1370 milhões com contribuição positiva tanto da margem com clientes quanto da margem com mercado Em três meses a margem financeira bruta apresentou alta de 04 As receitas oriundas das operações com clientes aumentaram 49 no ano ou R 504 milhões atribuído ao crescimento da margem de produtos em função de maiores volumes e mix mesmo com a redução de spreads O resultado de capital de giro próprio caiu em função da redução da taxa básica de juros no período Em três meses a margem com clientes reduziu 05 decorrente da menor receita de capital de giro próprio e de margem de produtos impactada pelos spreads e composição do mix A margem com mercado que considera o resultado obtido com operações de mercado incluindo trading e gestão de ativos e passivos cresceu 905 em doze meses e 61 em três meses em função dos maiores ganhos de atividades com o mercado A seguir apresentamos a análise dos resultados gerenciais Margem Financeira Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial ¹ Exclui 100 da despesa de amortização do ágio o efeito do hedge cambial e outros ajustes conforme descrito nas páginas 27 e 28 ² Exclui 100 da despesa de amortização do ágio 9 10328 10868 10927 10888 10833 957 1147 1102 1718 1823 11285 12015 12028 12605 12655 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Evolução da Margem Financeira R milhões Margem com clientes Margem com mercado 127 128 124 117 113 spread aa 04 121 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ 1T20 1T19 Var 1T20 4T19 Var R milhões 12M 3M Margem Financeira Bruta 12655 11285 121 12655 12605 04 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 3424 2871 192 3424 2983 148 Margem Financeira Líquida 9231 8414 97 9231 9622 41 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 4482 4529 10 4482 4803 67 Despesas Gerais 5293 5102 37 5293 5678 68 Despesas de PessoalPLR 2353 2335 08 2353 2449 39 Outras Despesas Administrativas² 2940 2767 62 2940 3229 89 Despesas Tributárias 1053 1054 01 1053 1108 50 Resultados de Participações em Coligadas e Controladas 7 11 359 7 9 214 Outras Receitas Despesas Operacionais 1846 1694 90 1846 2134 135 Resultado Operacional 5529 5105 83 5529 5514 03 Resultado não operacional 36 0 na 36 101 na Resultado antes de Impostos 5566 5105 90 5566 5615 09 Imposto de Renda e Contribuição Social 1670 1529 92 1670 1766 55 Participações dos Acionistas Minoritários 43 91 529 43 123 652 Lucro Líquido do Período 3853 3485 105 3853 3726 34 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Comissões Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 10 ¹ Inclui Receitas de Adm de Fundos e Consórcios Serv de Colocação de Títulos Custódia e Corretagem e Outras Para mais detalhes consulte tabela Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias na página 11 As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias somaram R 4482 milhões no primeiro trimestre redução de 10 em doze meses em função de menores receitas com cartões e serviços adquirente e queda de 67 em relação ao trimestre anterior explicada pela sazonalidade impactando principalmente cartões e serviços de adquirente e seguros e pela menor transacionalidade já com os primeiros impactos do cenário atual As comissões com cartões e serviços adquirente atingiram R 1401 milhões no trimestre redução de 145 em doze meses Em três meses essas comissões caíram 117 parte devido ao efeito sazonal das vendas de final de ano 12 14 16 13 14 8 8 8 8 8 7 7 7 8 8 16 17 16 17 17 20 21 21 21 21 36 33 32 33 31 4529 4623 4730 4803 4482 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Comissões R milhões Cartões e Serviços Adquirente Serviços de Conta Corrente Comissões de Seguros Operações de Crédito Cobrança e Arrecadações Demais Comissões¹ 10 67 As receitas com serviços de conta corrente alcançaram R 944 milhões no primeiro trimestre alta de 38 em doze meses em função do aumento da base de clientes no mesmo período Em três meses essas receitas reduziram 57 em razão da reprecificação e menor transacionalidade As comissões com seguros atingiram R 749 milhões no trimestre aumento de 14 em doze meses Em três meses essas receitas reduziram 100 decorrente da maior concentração de renovação de apólices de seguro no quarto trimestre do ano As comissões com operações de créditos e garantias prestadas totalizaram R 363 milhões no trimestre aumento de 120 em relação ao mesmo período do ano anterior Essa evolução é decorrente do maior volume de abertura de créditos no período gerando receitas com tarifas Em três meses essas comissões ficaram estáveis As comissões de serviços de colocação de títulos custódia e corretagem alcançaram R 259 milhões expansão de 352 em doze meses e 247 em três meses Esse desempenho se deve à maior atividade do mercado em colocação de títulos Além disso as receitas de corretagem de operações em bolsa também contribuíram positivamente em ambos os períodos em função da maior volatilidade do mercado MARGEM FINANCEIRA BRUTA 1T20 1T19 Var 1T20 4T19 Var R milhões 12M 3M Margem Financeira Bruta 12655 11285 121 12655 12605 04 Margem com clientes 10833 10328 49 10833 10888 05 Margem de Produtos 10231 9650 60 10231 10237 01 Volume Médio 363576 309186 176 363576 347043 48 Spread aa 113 127 14 pp 113 117 04 pp Capital de Giro Próprio 602 678 112 602 651 75 Margem com mercado 1823 957 905 1823 1718 61 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Despesas gerais administrativas pessoal Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial As despesas gerais incluindo depreciação e amortização sem ágio atingiram R 5293 milhões no primeiro trimestre de 2020 crescimento de 37 em doze meses o que representa um ritmo inferior a expansão de 84 das receitas totais Em três meses as despesas gerais caíram 68 parte explicada pela concentração de maiores despesas administrativas no quarto trimestre do ano principalmente em propaganda promoções e publicidade As despesas administrativas e de pessoal excluindo depreciação e amortização alcançaram R 4667 milhões no trimestre aumento de 32 em doze meses e redução de 75 em relação ao trimestre passado As despesas com pessoal incluindo PLR totalizaram R 2353 milhões no primeiro trimestre de 2020 aumento de 08 em doze meses alinhado ao desempenho de nosso negócio e comprometimento com a meritocracia Em três meses as despesas com pessoal reduziram 39 em razão de menores encargos e benefícios As despesas administrativas excluindo depreciação e amortização atingiram R 2314 milhões no primeiro trimestre aumento de 58 em doze meses decorrente sobretudo das despesas com processamento de dados para suportar o elevado patamar de transações dos nossos negócios Em três meses as despesas administrativas caíram 109 como resultado dos menores gastos com propaganda promoções e publicidade devido a concentração de ações comerciais promovidas no trimestre anterior Além disso as despesas de serviços técnicos especializados e de terceiros reduziram 211 em relação ao trimestre anterior As despesas de depreciação e amortização excluindo o efeito do ágio somaram R 626 milhões no trimestre crescimento de 80 em doze meses Em três meses essas despesas reduziram 09 11 RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 1T20 1T19 Var 1T20 4T19 Var E TARIFAS BANCÁRIAS R milhões 12M 3M Cartões e Serviços Adquirente 1401 1639 145 1401 1586 117 Comissões de Seguros 749 739 14 749 833 100 Serviços de Conta Corrente 944 910 38 944 1001 57 Receitas de Administração de Fundos Consórcios e Bens 252 251 03 252 278 96 Operações de Crédito e Garantias Prestadas 363 324 120 363 363 00 Cobrança e Arrecadações 375 375 01 375 381 15 Serviços de Colocação de Títulos Custódia e Corretagem 259 192 352 259 208 247 Outras 139 99 408 139 152 88 Total 4482 4529 10 4482 4803 67 4522 4607 4652 5046 4667 580 594 606 632 626 5102 5201 5258 5678 5293 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Despesas R milhões Depreciação e amortização exclui efeito do ágio Despesas Gerais 68 37 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais O índice atingiu 372 no primeiro trimestre queda de 19 pp em doze meses e 29 pp em três meses Diante do cenário atual a diligência em gastos ganhou ainda mais relevância Sendo assim seguimos com a busca incansável pela eficiência e produtividade com evolução constante da nossa plataforma e um novo jeito de operacionalizar os nossos negócios ¹ Exclui 100 da despesa de amortização do ágio de R 125 milhões no 1T20 R 93 milhões no 4T19 R 70 milhões no 1T19 ² Inclui participação no Lucro Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 12 ABERTURA DE DESPESAS 1T20 1T19 Var 1T20 4T19 Var R milhões 12M 3M Serviços técnicos especializados e de terceiros 576 573 05 576 730 211 Propaganda promoções e publicidade 123 133 70 123 298 587 Processamento de dados 667 582 146 667 603 105 Comunicações 96 101 46 96 94 17 Aluguéis 209 194 75 209 209 02 Transporte e viagens 41 43 44 41 51 202 Segurança e vigilância 152 159 45 152 146 43 Manutenção e conservação de bens 69 55 253 69 79 120 Serviços do Sistema Financeiro 93 76 212 93 122 243 Água Energia e Gás 56 58 31 56 56 07 Material 16 12 308 16 16 34 Outras 216 201 77 216 190 138 Subtotal 2314 2187 58 2314 2597 109 Depreciação e amortização¹ 626 580 80 626 632 09 Total Despesas Administrativas 2940 2767 62 2940 3229 89 Remuneração² 1537 1534 02 1537 1524 09 Encargos 414 414 00 414 442 62 Benefícios 366 371 14 366 387 52 Treinamento 16 12 324 16 24 324 Outras 19 3 5703 19 73 742 Total Despesas com Pessoal 2353 2335 08 2353 2449 39 Despesas Administrativas Despesas de Pessoal exclui depreciação e amortização 4667 4522 32 4667 5046 75 Total Despesas Gerais 5293 5102 37 5293 5678 68 390 381 384 401 372 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Índice de Eficiência Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Outras receitas e despesas operacionais As outras receitas e despesas operacionais resultaram em uma despesa líquida de R 1846 milhões no primeiro trimestre crescimento de 90 em doze meses e queda de 135 em três meses Resultado de créditos de liquidação duvidosa ¹ Inclui provisões fiscais cíveis e trabalhistas ¹Inclui provisão de avais O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou R 3424 milhões no primeiro trimestre de 2020 crescimento de 192 em doze meses com ritmo inferior a expansão da carteira de crédito no mesmo período Em três meses o resultado de créditos de liquidação duvidosa apresentou alta de 148 Destacamos que o resultado segue em patamar adequado As despesas de provisão somaram R 3936 milhões no trimestre alta de 187 em doze meses e 98 em três meses As receitas de recuperação de créditos baixados a prejuízo alcançaram R 513 milhões crescimento de 150 em relação ao mesmo período do ano anterior Em três meses essas receitas reduziram 148 em virtude da campanha de incentivos que realizamos no trimestre passado impactando a base de comparação Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 13 OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS 1T20 1T19 Var 1T20 4T19 Var R milhões 12M 3M Despesa com comercialização de cartões 728 721 10 728 804 94 Receita Líquida de Rendas de Capitalização 126 128 18 126 118 72 Provisões para contingências¹ 353 88 3010 353 318 108 Outras 891 1013 120 891 1130 211 Outras Receitas e Despesas Operacionais 1846 1694 90 1846 2134 135 3317 3682 3723 3585 3936 446 590 571 602 513 2871 3092 3152 2983 3424 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa¹ R milhões 32 34 34 30 32 Custo do crédito 148 192 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Balanço Patrimonial Os ativos totais atingiram R 1000383 milhões ao final de março de 2020 crescimento de 245 em doze meses e 167 em três meses O patrimônio líquido alcançou R 72398 milhões no mesmo período Desconsiderando o saldo do ágio o patrimônio líquido foi de R 69992 milhões Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 14 ATIVO mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 986524 791371 247 844295 168 Disponibilidades 13963 9516 467 9925 407 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 55568 33632 652 43367 281 Aplicações no Mercado Aberto 40900 27292 499 28703 425 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 5699 4193 359 4361 307 Aplicações em Moedas Estrangeiras 8969 2147 3177 10303 129 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 238831 195477 222 193455 235 Carteira Própria 66200 69873 53 62325 62 Vinculados a Compromissos de Recompra 112693 85195 323 92956 212 Vinculados ao Banco Central 1717 619 1773 na Vinculados à Prestação de Garantias 19425 17882 86 16260 195 Outros 38796 21908 771 21913 770 Relações Interfinanceiras 69531 91671 242 89265 221 Créditos Vinculados 48486 72135 328 69976 307 Depósitos no Banco Central 48174 71851 330 69663 308 SFH Sistema Financeiro da Habitação 312 284 100 313 00 Outros 21045 19536 77 19289 91 Carteira de Crédito 357104 292613 220 331304 78 Carteira de Crédito 378808 311299 217 352712 74 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 14 na na Provisão para Liquidação Duvidosa 21704 18700 161 21408 14 Outros Créditos 248875 165938 500 174566 426 Carteira de Câmbio 179081 117556 523 118451 512 Créditos Tributários 42986 26670 612 31904 347 Outros 26808 21712 235 24210 107 Outros Valores e Bens 2652 2524 51 2413 99 Permanente 13859 12308 126 13248 46 Investimentos Temporários 350 349 04 354 12 Imobilizado de Uso 7136 6578 85 7181 06 Intangível 6373 5381 184 5713 115 Ágio líquido de amortização 2407 595 3048 1612 493 Outros Ativos 3966 4787 172 4101 33 Total do Ativo 1000383 803679 245 857543 167 Ativo excluindo o ágio 997976 803085 243 855931 166 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Títulos e valores mobiliários O total de títulos e valores mobiliários totalizou R 238831 milhões em março de 2020 crescimento de 222 em doze meses com desempenho positivo em todas as linhas Em três meses o total de títulos e valores mobiliários expandiu 235 principalmente em função do aumento em títulos públicos Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 15 PASSIVO mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 926596 733343 264 785789 179 Depósitos 303885 252362 204 272928 113 Depósitos à Vista 34024 17940 897 29108 169 Depósitos de Poupança 50185 46211 86 49040 23 Depósitos Interfinanceiros 4903 3110 577 4299 140 Depósitos a Prazo e Outros 214774 185102 160 190481 128 Captações no Mercado Aberto 146761 109291 343 123941 184 Carteira Própria 104990 84534 242 91696 145 Carteira de Terceiros 11190 4528 1471 8743 280 Carteira de Livre Movimentação 30581 20230 512 23501 301 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 88408 85847 30 85963 28 Recursos de Letras Imobiliárias Hipotecárias de Crédito e Similares 71666 76793 67 72212 08 Captação por Certificados de Operações Estruturadas 3779 2727 386 3444 97 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 11398 5006 1277 8715 308 Outras 1565 1321 185 1592 17 Relações Interfinanceiras 1506 1934 221 370 3076 Relações Interdependências 4857 2955 644 4019 208 Obrigações por Empréstimos 55606 43919 266 43125 289 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais 11249 12946 131 11755 43 BNDES 6006 7156 161 6253 40 FINAME 4673 5348 126 4819 30 Outras Instituições 570 442 288 683 165 Instrumentos Financeiros Derivativos 33436 20742 612 20623 621 Outras Obrigações 280888 203346 381 223066 259 Carteira de Câmbio 185322 118101 569 117996 571 Fiscais e Previdenciárias 6499 5109 272 8292 216 Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 13342 10001 334 10176 311 Outros 75724 70136 80 86602 126 Resultados de Exercícios Futuros 278 319 129 285 26 Participação dos Acionistas Minoritários 1111 1818 389 1695 345 Patrimônio Líquido 72398 68199 62 69773 38 Total do Passivo 1000383 803679 245 857543 167 Patrimônio Líquido excluindo o ágio 69992 67605 35 68161 27 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Títulos Públicos 176261 150000 175 143378 229 Títulos Privados 30585 26197 168 32636 63 Instrumentos Financeiros 31985 19281 659 17441 834 Total 238831 195477 222 193455 235 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais A carteira de crédito somou R 378487 milhões em março de 2020 crescimento de 218 em doze meses ou aumento de 183 desconsiderando o efeito da variação cambial com evolução positiva em todos os segmentos Nesse mesmo período ressaltamos o desempenho de grandes empresas e pequenas e médias empresas que expandiram 349 e 249 respectivamente Em três meses a carteira de crédito cresceu 75 ou alta de 48 desconsiderando o efeito da variação cambial também sendo pessoa jurídica o principal responsável por esse desempenho O saldo da carteira em moeda estrangeira incluindo as operações indexadas ao Dólar totalizou R 43193 milhões no final de março de 2020 expansão de 329 em relação ao saldo de R 32507 milhões de março de 2019 e alta de 273 em relação ao trimestre anterior Carteira de Crédito Em relação a dezembro de 2019 a carteira de crédito expandiu em todos os segmentos sendo pessoa jurídica o segmento que apresentou a maior evolução O saldo de grandes empresas cresceu 204 ou alta de 114 desconsiderando o efeito da variação cambial enquanto pequenas e médias empresas expandiu 90 em três meses Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial A carteira de crédito ampliada que inclui as outras operações com risco de crédito ativos de adquirência e avais e fianças somou R 463393 milhões ao final de março de 2020 crescimento de 198 em doze meses ou alta de 170 desconsiderando o efeito da variação cambial Em três meses a carteira subiu 71 ¹ Houve migração dos saldos de carteira entre os segmentos pequenas e médias empresas e grandes empresas Desta forma reclassificamos as informações de 2019 para melhor comparabilidade ² Inclui debêntures FIDC CRI notas promissórias notas promissórias de colocação no exterior ativos relacionados às atividades de adquirência e avais e fianças 16 352028 378487 1958 901 3641 19959 dez19 Pessoa Física Financiamento ao Consumo Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas mar20 Variação da Carteira de Crédito R milhões ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO POR SEGMENTO mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Pessoa física 157296 136556 152 155338 13 Financiamento ao consumo 59132 51421 150 58231 15 Pequenas e Médias empresas¹ 44106 35307 249 40465 90 Grandes Empresas¹ 117954 87430 349 97994 204 Total da Carteira 378487 310714 218 352028 75 Outras operações com riscos de crédito² 84906 76189 114 80521 54 Total Carteira Ampliada 463393 386904 198 432549 71 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Carteira de pessoa física O crédito à pessoa física totalizou R 157296 milhões em março de 2020 crescimento de 152 em doze meses ou R 20740 milhões com evolução positiva em todos os produtos Destacamos o aumento no saldo de consignado e financiamento imobiliário em linha com nossa estratégia Em três meses a carteira de pessoa física subiu 13 influenciada principalmente pelo crédito consignado A carteira de crédito consignado somou R 44375 milhões no final do primeiro trimestre de 2020 expansão de 245 em doze meses e 45 em três meses O desempenho desse produto pode ser explicado em parte pela disponibilidade de contratação desse crédito nos canais digitais impulsionando a produção e também pelo seu papel estratégico na organização financeira do cliente O saldo da carteira de crédito imobiliário totalizou R 37714 milhões expansão de 133 em doze meses e 13 em três meses Ao longo do ano passado incentivamos esse produto com parcerias ofertas atrativas e campanhas Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial Ao final de março de 2020 a carteira de pessoa física representava 416 da carteira total o que significa uma redução em relação a participação de 439 no mesmo período do ano passado Além disso financiamento ao consumo também apresentou redução na participação em 09 pp atingindo 156 Por outro lado os ganhadores de participação no saldo da carteira total foram os segmentos de grandes empresas e pequenas e médias empresas que atingiram 312 e 117 respectivamente 17 A volume da carteira de cartões atingiu R 31828 milhões aumento de 39 em relação ao mesmo período do ano anterior Em três meses o saldo dessa carteira reduziu 88 influenciada pela base de 439 416 165 156 114 117 281 312 310714 378487 mar19 mar20 Composição da Carteira de Crédito R milhões Pessoa física Financiamento ao consumo Pequenas e Médias empresas Grandes Empresas 356 379 406 424 444 333 340 355 372 377 284 299 308 310 331 306 315 323 349 318 63 58 62 69 72 23 24 25 28 31 1366 1414 1479 1553 1573 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Pessoa Física R bilhões Consignado Crédito Imobiliário Crédito PessoalOutros Cartão de Crédito Crédito Rural Leasing Veículos 13 152 comparação uma vez que o faturamento no quarto trimestre do ano é sazonalmente maior e primeiros impactos do novo ciclo Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Financiamento ao consumo A carteira de financiamento ao consumo que é originada fora da rede de agências somou R 59132 milhões no final de março de 2020 crescimento de 150 em doze meses ou R 7711 milhões e 15 em três meses Do total dessa carteira R 49730 milhões referese a financiamentos de veículos para pessoa física o que representa um aumento de 160 em doze meses A carteira total de veículos para pessoa física que inclui as operações realizadas tanto pela financeira correspondentes bancários como pela rede de agências atingiu R 52861 milhões o que representa um crescimento de 170 em doze meses e 33 em três meses Crédito Pessoa Jurídica A carteira de crédito de pessoa jurídica totalizou R 162059 milhões em março de 2020 o que representa um aumento de 320 ou R 39322 milhões em doze meses e 170 em relação ao trimestre anterior A carteira de crédito de grandes empresas alcançou R 117954 milhões crescimento significativo de 349 em doze meses e 204 em três meses ou alta de 237 no ano e 114 no trimestre desconsiderando o efeito da variação cambial Esse aumento da carteira de crédito de grandes empresas principalmente no trimestre é reflexo do nosso suporte no desenvolvimento do país frente ao atual cenário O saldo da carteira de pequenas e médias empresas somou R 44106 milhões expansão de 249 em doze meses e 90 em três meses Nesse segmento também observamos maior procura por liquidez em função da pandemia Acreditamos que para as empresas de menor porte que serão mais impactas nesse primeiro momento as soluções propostas tais Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 18 88 88 88 87 88 12 12 12 13 12 514 532 551 582 591 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Financeira R bilhões Pessoa Física Pessoa Jurídica 15 150 89 11 Composição da Carteira Total mar20 Veículos Outros 353 366 380 405 441 874 865 906 980 1180 1227 1230 1286 1385 1621 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Pessoa Jurídica R bilhões Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas 170 320 como linha de crédito para financiamento da folha de pagamento e o aditamento de contratos para carência de pagamentos deverão colaborar na organização financeira dessas empresas Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Carteira de Crédito Pessoa Jurídica e Pessoa Física por produto Índice de Cobertura O saldo das provisões para crédito de liquidação duvidosa atingiu R 21704 milhões em março de 2020 crescimento de 161 em doze meses e 14 em três meses O índice de cobertura alcançou 194 em março de 2020 redução de 17 pp em doze meses e 148 pp em relação ao trimestre anterior ¹ Incluindo financiamento ao consumo a carteira de veículos PF totalizou R 52861 MM em mar20 R 51160 MM em dez19 e R 45172 MM em mar19 ² Inclui debêntures FIDC CRI notas promissórias notas promissórias de colocação no exterior ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e finanças Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 19 ABERTURA GERENCIAL DA CARTEIRA mar20 mar19 Var dez19 Var DE CRÉDITO POR PRODUTOS R milhões 12M 3M Pessoa Física Leasing Veículos¹ 3130 2306 358 2825 108 Cartão de Crédito 31828 30631 39 34914 88 Consignado 44375 35630 245 42447 45 Crédito Imobiliário 37714 33283 133 37219 13 Crédito Rural 7165 6258 145 6938 33 Crédito PessoalOutros 33083 28448 163 30995 67 Total Pessoa Física 157296 136556 152 155338 13 Financiamento ao consumo 59132 51421 150 58231 15 Pessoa Jurídica Leasing Veículos 4074 3253 252 3863 54 Crédito Imobiliário 2454 3797 354 2523 27 Comércio Exterior 44823 26457 694 35645 258 Repasses 6926 8974 228 7456 71 Crédito Rural 6164 5426 136 5978 31 Capital de GiroOutros 97618 74830 305 82994 176 Total Pessoa Jurídica 162059 122737 320 138459 170 Carteira de Crédito Total 378487 310714 218 352028 75 Outras operações com riscos de crédito² 84906 76189 114 80521 54 Carteira de Crédito Ampliada 463393 386904 198 432549 71 195 191 181 209 194 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Cobertura acima 90 dias Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Carteira de renegociação As operações de crédito renegociadas totalizaram R 17098 milhões ao final de março de 2020 crescimento de 113 em doze meses e 49 em relação ao trimestre anterior Importante mencionar que esse crescimento é inferior ao da carteira de crédito no mesmo período Como resultado a carteira de renegociação em relação ao saldo total de crédito atingiu 45 em março de 2020 redução em relação aos 49 registrados há um ano e 46 em dezembro de 2019 Nestas operações estão incluídos os contratos de crédito que foram repactuados para permitir o seu recebimento em condições acordadas com os clientes inclusive as renegociações de operações baixadas a prejuízo no passado Carteira de crédito por nível de risco Operamos de acordo com a nossa cultura de risco e com as boas práticas internacionais visando proteger nosso capital e garantir a rentabilidade de nossos negócios Nosso processo de aprovação de crédito particularmente a aprovação de novos empréstimos e monitoramento de riscos são estruturados de acordo com nossa classificação de clientes e produtos em torno de nosso segmento de varejo e atacado No final de março de 2020 as carteiras classificadas nos níveis AA e A representavam 75 do total da carteira de crédito NPL Formation O NPL formation totalizou R 5034 milhões em março de 2020 crescimento de 374 em doze meses e 266 em três meses Essa evolução se deu em função da expansão do saldo da carteira em atraso acima de 90 dias A relação entre o NPL formation e a carteira de crédito atingiu 14 alta de 02pp em ambas comparações anual e trimestral Obs O NPL Formation é obtido pela variação do saldo da carteira inadimplente acima de 90 dias e da carteira em renegociação excluindo a carteira baixada para prejuízo no período Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 20 Em março de 2020 o índice de cobertura da carteira de renegociação atingiu 501 patamar adequado para essas operações 15361 15603 15696 16292 17098 8231 8317 7672 8283 8565 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Carteira de renegociação R milhões Créditos Renegociados PDD de créditos renegociados 536 533 489 508 501 Cobertura 38 38 39 40 43 34 35 35 34 32 9 9 9 9 10 8 8 7 7 7 10 10 10 9 8 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Carteira de Crédito por Nível de Risco AA A B C DH 3664 3894 4103 3977 5034 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 NPL Formation R milhões NPL Formation 12 12 13 12 14 NPL Formation Carteira de Crédito Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais ² Operações vencidas de 15 a 90 diascarteira de crédito em BR GAAP Índice de inadimplência acima de 90 dias Índice de inadimplência de 15 a 90 dias ¹ Operações vencidas há mais de 90 diascarteira de crédito em BR GAAP O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu 30 em março de 2020 redução de 01 pp em doze meses liderada pela queda no índice de inadimplência no segmento pessoa jurídica Em três meses o índice subiu 01 pp Nesse trimestre nossos índices permaneceram em patamares controlados devido a nossa gestão preventiva de riscos mas com novo cenário macroeconômico para os próximos trimestres O índice de inadimplência pessoa física atingiu 40 em março de 2020 aumento de 01 pp em doze meses e estável em relação ao trimestre anterior O índice de inadimplência pessoa jurídica atingiu 16 em março de 2020 redução de 03 pp em doze meses e alta de 03 pp em relação ao quarto trimestre de 2019 O índice de inadimplência de 15 a 90 dias atingiu 41 em março de 2020 estável em doze meses uma vez que a redução do índice de pessoa jurídica compensou o aumento no segmento pessoa física Em relação ao trimestre anterior o índice aumentou 02 pp liderado pelo segmento pessoa física impactado pela sazonalidade no período O índice de inadimplência pessoa física atingiu 60 em março de 2020 aumento de 03 pp em doze meses Em três meses o índice apresentou alta de 08 pp sendo parte dessa evolução atribuída à sazonalidade típica de atrasos no primeiros meses do ano O índice de inadimplência pessoa jurídica apresentou redução de 02 pp em doze meses e 03 pp em três meses Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 21 31 30 30 29 30 39 39 41 40 40 19 18 15 13 16 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Índice de Inadimplência¹ acima de 90 dias Total PJ PF Total 41 42 41 39 41 57 58 57 52 60 18 19 17 19 16 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Índice de Inadimplência² de 15 a 90 dias Total PJ PF Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Captação As captações de clientes somaram R 385393 milhões no final de março de 2020 crescimento de 147 em doze meses e 90 em três meses As principais contribuições positivas foram a expansão de depósitos a prazo e depósitos à vista Nesse trimestre em função do aumento da aversão ao risco por parte dos investidores observamos um movimento de flight to quality o que significa a migração de recursos para os instrumentos mais estáveis explicando o crescimento dos depósitos em ambos períodos Relação entre crédito e captação A relação entre a carteira de empréstimos e a captação de clientes alcançou 982 em março de 2020 aumento de 58 pp em doze meses e redução de 13 pp em três meses A métrica de liquidez ajustada ao impacto dos compulsórios e ao funding de médio longo prazo atingiu 883 em março de 2020 redução de 42 pp em doze meses e 101 pp em três meses explicado principalmente pela redução dos depósitos compulsórios ¹ De acordo com o critério ANBIMA Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 22 ¹ Inclui Debêntures Letras de Crédito Imobiliário Letras de Crédito Agrícola e Letra Imobiliária Garantida e Certificados de Operações Estruturadas CAPTAÇÕES VS CRÉDITO mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Captação de Clientes A 385393 336119 147 353654 90 Depósitos Compulsórios 48174 71851 330 69663 308 Captações Líquidas de Depósitos Compulsórios 337219 264268 276 283990 187 Obrigações por Repasses país 11337 13028 130 11802 39 Dívida subordinada 13342 10001 334 10176 311 Captações no Exterior 66916 48844 370 51793 292 Total Captações B 428814 336140 276 357761 199 Fundos¹ 347603 302295 150 357940 29 Total de Captações e Fundos 776417 638435 216 715701 85 Total Crédito Clientes C 378487 310714 218 352028 75 C B 883 924 984 C A 982 924 995 3361 3515 3428 3537 3854 924 904 967 995 982 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Evolução das Captações R bilhões Captações de Clientes Carteira de créditocaptação de clientes CAPTAÇÃO mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Depósitos à vista 34024 17940 897 29108 169 Depósitos de poupança 50185 46211 86 49040 23 Depósitos a Prazo 214774 185096 160 190344 128 Letra Financeira 28283 35354 200 31083 90 Outros¹ 58127 51518 128 54079 75 Captação de Clientes 385393 336119 147 353654 90 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais O índice de Basiléia alcançou 138 em março de 2020 redução de 16 pp em doze meses em função do crescimento do RWA acompanhando a evolução da carteira de crédito e do aumento dos créditos tributários Em três meses o índice de Basileia apresentou redução de 12 pp devido ao crescimento do RWA em ritmo superior ao do patrimônio de referencia Dentre as parcelas que compõem o RWA as principais variações foram risco de crédito e risco operacional Ressaltamos que o índice supera em 23 pp a soma dos requerimentos mínimos do Patrimônio de Referência e Adicionais de Capital Principal A exigência de capital é de 115 sendo mínimo regulatório de 80 conservação de 25 adicional de importância sistemicamente de 10 Sendo assim o Capital Nível I exigido é de 95 enquanto o Capital Principal é de 80 Importante mencionar que desde abril de 2020 de acordo com a resolução 4783 do Banco Central a exigência de capital será de 1025 decorrente da redução de 125 pp na parcela de conservação por um período de um ano e com retorno gradual a partir de abril de 2022 Índice de Basileia Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial 23 132 140 140 129 114 154 162 162 150 138 mar19 jun19 set19 dez19 mar20 Índice de Basileia CET1 Índice de Basileia RECURSOS PRÓPRIOS E BIS mar20 mar19 Var dez19 Var R milhões 12M 3M Patrimônio de Referência Nível I PRNI 69778 65272 69 66482 50 Capital Principal 63092 60261 47 61390 28 Capital Complementar 6686 5011 334 5092 313 Patrimônio de Referência Nível II PRNII 6656 4989 334 5084 309 Patrimônio de Referência Nível I e II 76434 70262 88 71565 68 Ativo ponderado pelo risco RWA 553665 455380 216 475987 163 Risco de Crédito 483713 368653 312 407786 186 Risco de Mercado 19831 40200 507 20235 20 Risco Operacional 50121 46527 77 47965 45 Índice de Basileia 1381 1543 162 pp 1504 123 pp Nível I 1260 1433 173 pp 1397 136 pp Capital Principal 1140 1323 184 pp 1290 150 pp Nível II 120 110 011 pp 107 013 pp Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Nossas Ações O Santander Brasil possui um free float de 984 e está listado atualmente no nível tradicional da B3 Brasil Bolsa Balcão sendo representado pelas ações ordinárias SANB3 ações preferenciais SANB4 e units SANB11 Nossa unit é composta por uma ação ordinária e uma ação preferencial Nossas ações também são negociadas na Bolsa de Nova Iorque NYSE sob o código BSBR Somos comprometidos com as melhores práticas de Governança Corporativa Quatro dos oito membros do nosso Conselho de Administração são independentes Os cargos de Presidente do Conselho de Administração e Diretor Presidente não poderão ser acumulados pela mesma pessoa Comitês independentes reportandose diretamente ao Conselho de Administração Reuniões periódicas com o mercado e disponibilização de informações através do site de Relações com Investidores Estrutura acionária Composição do Freefloat¹ ¹ Composição acionária do Santander em 31 de março de 2020 ² Considera a participação das empresas Grupo Empresarial Santander SL e Sterrebeeck BV além das ações de propriedade dos Administradores Desempenho de nossas ações 1 Preços históricos exdividendos e juros sobre capital Fonte Bloomberg O gráfico acima mostra que R100 investidos nas ações units do Santander Brasil no dia 31 de março de 2016 teriam valorizado para R 19270 no dia 31 de março de 2020 com os pagamentos de dividendos e JCP sendo reinvestidos O gráfico também mostra que o mesmo investimento feito no principal índice de ações da B3 IBOV no mesmo período teria valorizado para R 14588 24 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 fev17 mar17 abr17 mai17 jun17 jul17 ago17 set17 out17 nov17 dez17 jan18 fev18 mar18 abr18 mai18 jun18 jul18 ago18 set18 out18 nov18 dez18 jan19 fev19 mar19 abr19 mai19 jun19 jul19 ago19 set19 out19 nov19 dez19 jan20 fev20 mar20 Evolução da Cotação¹ Base 100 SANB11 IBOV 260 336 404 Free Float mar20 Investidor Local B3 Brasil Bolsa Balcão Investidor Estrangeiro B3 Brasil Bolsa Balcão NYSE Ações Ordinárias ON Ações Preferenciais PN Total de Ações Total Mil Mil Mil Grupo Santander² 3444801 9021 3278137 8908 6722938 8966 Ações em Tesouraria 18947 050 18947 051 37894 051 Free Float 354947 929 382752 1040 737699 984 Total 3818695 10000 3679836 10000 7498531 10000 ESTRUTURA ACIONÁRIA Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Nossas Ações Lucro Líquido anualizado por Unit1 R Preço de Fechamento da Unit R ² Valor Patrimonial por Unit R 4 ¹ Considera a quantidade de Units excluindo ações em tesouraria no final do período ² Preço de fechamento no final do período sem ajuste de proventos 3 Valor de Mercado total de Units Unit 1 ON 1 PN x preço de fechamento da Unit no final do período 4 Valor patrimonial exclui o ágio Valor de mercado3 R bilhões Dividendos e JCP por Unit acumulado 12 meses1 R Indicadores Preço da unit2 por Lucro líquido anualizado 25 373 390 413 3M19 12M19 3M20 4397 4952 2667 mar19 dez19 mar20 16426 18484 9949 mar19 dez19 mar20 187 289 263 mar19 dez19 mar20 1810 1826 1876 mar19 dez19 mar20 1178 1270 646 3M19 12M19 3M20 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais O Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem diversos fatores incluindo a qualidade de sua administração seu desempenho operacional e solidez financeira além de outros fatores relacionados ao setor financeiro e ao ambiente econômico no qual a companhia está inserida tendo o rating de longo prazo em moeda estrangeira limitado ao rating soberano A tabela abaixo apresenta os ratings atribuídos pelas agências Standard Poors e Moodys Agências de Rating ¹ Última atualização em 07 de abril de 2020 ² Última atualização em 12 de fevereiro de 2020 26 Escala Global Escala Nacional Ratings Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Nacional Moeda Local Moeda Estrangeira Br1 Standard Poors1 perspectiva BB estável B BB estável B brAAA estável brA1 Moodys2 perspectiva Ba1 estável NP Ba3 estável NP Aaabr Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Reconciliação entre o resultado contábil e o resultado gerencial Para melhor compreensão dos resultados em BRGAAP a seguir apresentamos a reconciliação entre o resultado contábil e o resultado gerencial 27 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T20 1T20 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Variação Cambial4 Outros Eventos4 Gerencial Margem Financeira Bruta 456 12826 148 434 12655 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 3586 144 18 3424 Margem Financeira Líquida 4042 12826 4 452 9231 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 4482 4482 Despesas Gerais 4938 125 479 5293 Despesas de Pessoal 1874 479 2353 Outras Despesas Administrativas 3065 125 2940 Despesas Tributárias 526 527 1053 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 7 7 Outras ReceitasDespesas Operacionais 1498 4 352 1846 Resultado Operacional 6515 12299 125 479 100 5529 Resultado não operacional 205 169 36 Resultado antes de Impostos 6310 12299 125 479 69 5566 Imposto de renda e contribuição social 10606 12299 22 1670 Participações no lucro 479 479 Participações dos acionistas minoritários 43 43 Lucro Líquido do Período 3774 0 125 46 3853 Reclassificações DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T19 1T19 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Variação Cambial4 Outros Eventos4 Gerencial Margem Financeira Bruta 11259 171 171 26 11285 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 3013 168 26 2871 Margem Financeira Líquida 8246 171 3 8414 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 4529 4529 Despesas Gerais 4703 70 468 5102 Despesas de Pessoal 1866 468 2335 Outras Despesas Administrativas 2837 70 2767 Despesas Tributárias 1035 18 1054 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 11 11 Outras ReceitasDespesas Operacionais 1697 3 1694 Resultado Operacional 5351 153 70 468 5105 Resultado não operacional 0 0 Resultado antes de Impostos 5351 153 70 468 5105 Imposto de renda e contribuição social 1376 153 1529 Participações no lucro 468 468 Participações dos acionistas minoritários 91 91 Lucro Líquido do Período 3415 70 3485 Reclassificações Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais 28 ¹ Hedge Cambial de acordo com as regras fiscais brasileiras o ganho perda com a variação cambial dos investimentos em moeda estrangeira não é tributável dedutível Esse tratamento fiscal leva a exposição cambial na linha de impostos Uma posição de hedge de câmbio foi montada com o objetivo de tornar o lucro líquido protegido contra as variações cambiais relacionadas com esta exposição cambial nas linhas de impostos ² Recuperação de Crédito Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referente à recuperação de crédito e ao desconto concedido Outras Receitas e Despesas Operacionais e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referente à provisão de garantias prestadas ³ Amortização de Ágio reversão das despesas com amortização de ágio 4 Outros eventos 2019 1T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários 2T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários Despesas tributárias Efeito da despesa extraordinária de tributos referente a Santander Leasing 3T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação entre linhas referente a ajustes na valoração de ativos relativo à redução ao valor recuperável de títulos valores mobiliários R 64MM Margem Financeira Bruta e Outras Receitas e Despesas Operacionais reclassificação entre linhas aos instrumentos derivativos R 136MM 4T19 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referentes aos ajustes na valoração de ativos à redução ao seu valor recuperável Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa complemento da provisão local considerando critérios de perda esperada Despesas Tributárias efeito da despesa extraordinária de tributos referente à Santander Leasing Outras Receitas e Despesas Operacionais e Despesas Gerais constituição de Fundo de Eficiência e Produtividade e Redução ao Valor Recuperável de ativos intangíveis Contribuição Social atualização de créditos tributários de CSLL decorrente do aumento da alíquota do tributo para 20 para os bancos Emenda Constitucional nº 1032019 e efeitos fiscais dos itens mencionados acima 2020 1T20 Margem Financeira Bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa reclassificação referentes aos ajustes na valoração de ativos à redução ao seu valor recuperável Margem Financeira Bruta e Outras Receitas e Despesas Operacionais reclassificação entre linhas aos instrumentos derivativos Outras Receitas e Despesas Operacionais despesas extraordinárias de R 100MM destinados à doações e apoio para os nossos clientes e sociedade em função do COVID19 Resultado não operacional venda da Superdigital DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 4T19 4T19 R milhões Contábil Hedge Cambial¹ Recup Crédito² Amort do ágio³ Part no Lucro Variação Cambial4 Outros Eventos4 Gerencial Margem Financeira Bruta 13779 1205 648 678 12605 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa 6370 647 2740 2983 Margem Financeira Líquida 7409 1205 1 3418 9622 Receitas de Prest de Serviços e Tarifas Bancárias 4803 4803 Despesas Gerais 5464 93 340 33 5678 Despesas de Pessoal 2109 340 2449 Outras Despesas Administrativas 3355 93 33 3229 Despesas Tributárias 1352 164 80 1108 Resultados de Part em Coligadas e Controladas 9 9 Outras ReceitasDespesas Operacionais 2911 1 776 2134 Resultado Operacional 2495 1041 93 340 4307 5514 Resultado não operacional 101 101 Resultado antes de Impostos 2596 1041 93 340 4307 5615 Imposto de renda e contribuição social 1615 1041 4423 1766 Participações no lucro 340 340 Participações dos acionistas minoritários 123 123 Lucro Líquido do Período 3748 93 116 3726 Reclassificações Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais Cartões Faturamento¹ R bilhões Transações milhões Imobiliário ¹ Faturamento de cartões não contempla as transações de saque considera somente o volume de compras ² Originação PF ³ Relação entre o valor do financiamento e o valor das Garantias Faturamento R bilhões Getnet Transações milhões Evolução da carteira R bilhões Loan to Value³ Canais de distribuição² Informações por Negócios 29 374 397 401 443 382 173 175 183 223 192 548 573 584 666 574 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Crédito Débito 3297 3619 3773 3857 3253 3090 3193 3235 3227 2921 6386 6812 7008 7084 6174 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Crédito Débito 291 290 320 365 367 185 179 199 246 225 476 469 519 611 592 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Crédito Débito 2323 2476 2790 3118 3080 3204 3228 3537 4182 3754 5528 5704 6327 7300 6834 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Crédito Débito 90 94 94 10 6 6 371 397 402 1T19 4T19 1T20 Pessoa Jurídica Pessoa Física 20 8 58 14 Canais Parceiros Assessorias e Imobiliárias Repasses Incorporadoras Rede de Agências Canal Digital 62 63 63 50 49 50 1T19 4T19 1T20 Safra média trimestral Carteira Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Resumo dos dados do período Reconciliação do resultado contábil e do resultado gerencial Ratings Nossas ações Resultados do Santander Brasil Sumário Executivo Estratégia Informações adicionais ¹ Carteira PF e PJ de veículos carteira PF gerada pelo Canal interno e carteira PF do segmento de Financiamento ao Consumo ² Bacen ³ Bacen Inclui depósitos a vista a prazo poupança LCI LCA e LIG 4 ABECS Monitor Bandeiras novo critério Financeira Carteira em PF¹ total de veículos por canal R bilhões Número de simulações mensais do Negócios veículos milhares Participação de Mercado Depósitos³ Saldo Total Getnet4 Faturamento total Consignado² Crédito PMEs² Crédito Veículos² Crédito Crédito² Saldo Total 30 429 442 460 483 497 23 24 25 28 31 452 466 485 512 529 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 Financeira Canal interno 1421 1394 1762 2202 1675 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 94 101 101 fev19 dez19 fev20 109 107 110 fev19 dez19 fev20 123 113 115 4T18 3T19 4T19 102 111 111 fev19 dez19 fev20 81 89 90 fev19 dez19 fev20 235 219 218 fev19 dez19 fev20 Informe de Resultados BR GAAP 1T20 Nosso propósito é contribuir para que as pessoas e os negócios prosperem E acreditamos que tudo deve ser feito de um jeito Simples Pessoal Justo Relações com Investidores Brasil Av Juscelino Kubitschek 2235 26º andar São Paulo SP Brasil 04543011 Telefone 55 11 3553 3300 Emails risantandercombr acionistassantandercombr