Gestao e Planejamento de Fluxo de Caixa para Controle Financeiro em Micro e Pequenas Empresas

Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 A IMPORTÂNCIA DA GESTÃO NO PLANEJAMENTO DE FLUXO DE CAIXA PARA O CONTROLE FINANCEIRO DE MICRO E PEQUENAS EMPRESAS Adriano Araújo 1 Elson Machado Teixeira 2 César Licório3 ABSTRACT Objectivity and relevance of a topic to show the importance of a tool for lifting information input and output currency in order to obtain information needed for financial planning in the short and long term This article addresses the issue of the importance of management in the planning of cash flows for the financial control in microenterprises in the construction area of trade in Porto Velho RO the purpose is to ascertain the degree of knowledge of managers and how implementing the statement of cash flow DFC in this business field In this context searching for purpose show the importance of DFC for financial control in a microenterprise because the lack of mandatory tool in the company of this size many managers do not use this important administrative control for planning and financial control of their companies Using the methodology applied by addressing the problem in a qualitative way to understand and interpret the degree of knowledge and the application of cash flow in a microenterprise as procedure exploratory and explanatory The results obtained showed that the cash flow despite its great importance and not yet used by small entrepreneurs showing clearly the failures of their financial control hindering the future planning of your business Keywords Financial Planning Control Cash Flow Microenterprise RESUMO A objetividade e a relevância de um tema para mostrar a importância de uma ferramenta para levantamento de informações de entrada e saída de moeda corrente com a finalidade para obter informações necessárias para o planejamento financeiro de curto a longo prazo Esse artigo aborda o tema da importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro nas microempresas no comercio da área de construção civil na cidade de Porto Velho RO a finalidade é de averiguar o grau de conhecimento dos gestores e a forma que aplicam a demonstração do fluxo de caixa DFC nesse campo empresarial Nesse contexto buscando por finalidade mostrar a importância do DFC para o controle financeiro 1Bacharelando em Ciências Contábeis pela Faculdade de Ciência e Tecnologia de Rondônia FATEC 2Bacharelando em Ciências Contábeis pela Faculdade de Ciência e Tecnologia de Rondônia FATEC 3 Professor em Ensino Superior Mestre em Contabilidade Avançada Email clicoriohotmailcom Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 em uma microempresa pois a não obrigatoriedade da ferramenta nas empresa desse porte muitos dos gestores não utilizam essa importante controle administrativo para o planejamento e controle financeiro de suas empresasUtilizando a metodologia aplicada abordando o problema de forma qualitativa para compreender e interpretar o grau de conhecimento e a aplicação do fluxo de caixa em uma microempresa quanto o procedimentoexploratório e explicativa Os resultados alcançados mostrou que o fluxo de caixa apesar de sua grande relevância ainda não e utilizado pelos microempreendedor mostrando de forma clara as falhas de seu controle financeiro dificultando o planejamento futuro de sua empresa Palavraschaves Planejamento Financeiro Controle Fluxo de CaixaMicroempresa REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 75 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 1 INTRODUÇÃO Este artigo aborda a questão da Importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro das micro e pequenas empresas refletindo sobre o controle dos fluxos financeiros na perspectiva da gestão de caixa nas diversas situações organizacionais visando a captação e a aplicação de recursos Entre as ações que correspondem ao gestor está o Planejamento Planejar é raciocinar antes para depois de forma mais apropriada executar a ação Stoner 1999 p5 explica que Planejar significa pensar antecipadamente em seus objetivos e ações e que seus atos são baseados em algum método plano ou lógica e não em palpites São os planos que dão às empresas seus objetivos e que definem o melhor procedimento para alcançálos Nesta perspectiva o planejamento de fluxo de caixa tem como principal objetivo dar apoio ao processo decisório exercendo papel essencial para o controle financeiro e estratégico das empresas Portanto abordouse os principais aspectos do fluxo de caixa ponderando sobre o conceito de fluxo de caixa seus objetivossuas vantagens e desvantagens além das formas de Demonstração do Fluxo de Caixa DFCafim de que se compreenda como funciona esta importante ferramenta de controle para tomada de decisões Serão conceituadas as formas de DFC a fim de distinguilas verificando suas funções e suas importâncias e conseguir discernir as adequadas as situações Se a gestão no planejamento de fluxo de caixa é fundamental para o controle financeiro de micro e pequenas empresas então lançouse a seguinte problemática qual o grau de conhecimento e utilização do fluxo de caixa de empresas atuantes na área do comércio de construção civil de Porto VelhoRO Buscouse para responder a problemática levantada para o presente artigo verificar junto à empresas do ramo da área de construção civil de Porto VelhoRO o grau de conhecimento e utilização do fluxo de caixa em suas gestões financeiras A questão da gestão no planejamento de fluxo de caixa para o controle financeiro de micro e pequenas empresas tem grande relevância social Uma das razões para esta pesquisa é a necessidade de se comprovar ser essencial que as MPEs efetivem o planejamento de fluxo de caixa visto que as MPEs não têm a obrigatoriedade de elaborar a DFC porém o emprego desta ferramenta é fundamental no sentido de identificar as entradas e saídas de REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 76 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 moeda corrente assim como para se antecipar possíveis ocorrências no caixa em algum período de tempo Conforme Kuster e Nogcz 2003 p 34 a importância do fluxo de caixa para as micro e pequenas empresas se dá elo fato de que vem a propiciar melhorias na habilidade gerencial os seus administradores Sendo assim a Demonstração do Fluxo de Caixa DFC para a as Micro e Pequenas Empresas MPEs são de suma importância no processo administrativo por se tratar de um instrumento financeiro que consente ao administrador monitorar o movimento financeiro durante um período determinado para servir de diagnóstico para planejamento e processo de tomada de decisões SEBRAE 2005 2 REFERENCIAL TEÓRICO 21 CONTEXTO HISTÓRICOE PLANEJAMENTO DE GESTÃO FINANCEIRA Ao se tratar de fluxo de caixa nas micro e pequenas empresas será apresentando um breve histórico do surgimento das mesmas no Brasil Surgidas na Europa há mais de 500 anos as MPEs micro e pequenas empresas com as primeiras oficinas de artesões e que se encontravam perto das regiões de intenso comércio como feiras comerciais em um momento em que não existia um setor específico de atuação pois produziam e comercializavam um grande variedade de produtos tais quais roupas ferraduras armas caixa SEBRAE 2005 Percebese que há muito o comércio é uma realidade no Brasil e junto a elecom as inovações tecnológicas globalização e demais transformações no contexto e na realidade social a contabilidade não poderia estar aquém mesmo porque os homens para melhor se colocar no mercado competitivo devem estar em constante aprendizado procurando melhor se organizar e melhor se planejar Nesta perspectiva apresentase o planejamento financeiro Segundo Sá 2009 p13 o planejamento financeiro tratase de um agrupamento de operações financeiras realizadas para alcançar um determinado objetivo REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 77 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 Observase que para ter uma gestão financeira eficiente é preciso ter um bom planejamento financeiro pois a partir dele podese obter o controle dos recursos financeiros Segundo Ross 1998 p82 O planejamento financeiro formaliza a maneira pelo qual os objetivos financeiros podem ser alcançados Em visão mais sintetizada um plano financeiro significa uma declaração do que a empresa deve realizar no futuro Portanto o planejamento oferece a empresa elementos para que a mesma se antecipe e possa ter uma opção já calculada caso precise tomar uma decisão Entre essas decisões citam se captação de recursos externos tais como empréstimos Dentro do planejamento financeiro apresentase o fluxo de caixa que é o foco deste projeto e sobre a qual versaremos nos próximos tópicos 22 FLUXO DE CAIXA ASPECTOS CONCEITUAIS O entendimento de Sá 2008 p 3 sobre fluxo de caixa apresentase como uma Ferramenta de aferição e interpretação de variações dos saldos do disponível da empresa É o produto final da integração do Contas a receber com as contas a pagar de tal forma que quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas tem o fluxo de caixa realizado e quando se comparam as contas ar eceber com as contas a pagar temse o fluxo de caixa projetado Neto 2009 conceitua o fluxo de caixa como uma ferramenta prática de simples laboração e compreensão que comprova as operações financeiras que serão conseguidas pela empresa provocando a tomada de decisão Zdanowicz 2002 p23 afirma que fluxo de caixa é o instrumento que relaciona o futuro conjunto de ingressos e desembolsos de recursos financeiros pela empresa em determinado período Acreditase portanto que a boa gestão depende da adoção do fluxo de caixa pois através da inserção dessa ferramenta na empresa a mesma impede situações de insolvência e outras possíveis ameaças Ainda conceituando o fluxo de caixa Gitman 1997 explica que o fluxo de caixa é a principal estrutura da empresa sem ele seria impossível saber quando há recursos satisfatórios para apoiar as operações ou quando haverá exatidão de financiamentos bancários REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 78 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 Zdanowicz 2002 p 21 por sua vez instrui que o fluxo de caixa é o instrumento que permite ao administrador financeiro planejar organizar coordenar dirigir e controlar os recursos financeiros de sua empresa num determinado período Para Assaf Neto e Silva 1997 p35 O fluxo de caixa é um instrumento que relaciona os ingressos e saídas desembolsos de recursos monetários no âmbito de uma empresa em determinado intervalo de tempo A partir da elaboração do Fluxo de Caixa é possível prognosticar eventuais excedentes ou escassez de caixa determinandose medidas saneadoras a serem tomadas Portanto diante dos conceitos expostos percebese que no contexto atual do mercado competitivo é necessário que se aplique os recursos disponíveis procurando a maior eficiência possível nesse procedimento e nessa perspectiva o fluxo de caixa tem apresentandose como uma ferramenta eficaz no que se propõe auxiliar os gestores na administração de suas empresas 23 FLUXO DE CAIXA OBJETIVOS Para que melhor compreendamse os objetivos do fluxo de caixa buscamse fundamentos em alguns autores Entre eles Santos 2001 p57 que explica que o fluxo de caixa é um instrumento de planejamento financeiro que tem por objetivo fornecer estimativas da situação de caixa da empresa em determinado período Zdanowicz 2000 p 23 também apresenta outros objetivos do fluxo de caixa abaixo descritos Buscar o equilíbrio entre os fluxos de entrada e saída de recursos saldar as obrigações incorridas dentro do prazo estabelecido Prever desembolsos de caixa em volumes elevados em épocas de encaixe baixo Proporcionar ao gestor financeiro uma visão estratégica da situação da empresa Demonstrar em que período a empresa precisa captar recursos ou aplicalos quando existir excedente de caixa Visualização do volume de vendas da empresa Análise da situação de inadimplência dos clientes Desta feita observase que o fluxo de caixa propõe ao gestor uma visão ampla dos aspectos financeiros da empresa dando a ele maior respaldo para efetuar seus investimentos pois essa ferramenta deixa claroa origem e o destino dos valores Fica a critério do gestor avaliar e ponderar sobre os passos da empresa no período analisado Ferreira 2003 p13 apresenta dez objetivos prioritários evidenciados no fluxo de caixa São eles REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 79 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 1 Avaliar e controlar ao longo do tempo as decisões financeiras importantes que são tomadas na administração da empresa 2 Permitir o planejamento dos desembolsos de acordo com a disponibilidade de caixa evitandose o acúmulo de compromissos vultosos na mesma época 3 Facilitar a analise as linhas de crédito a serem obtidos junto as instituições financeiras 4 Programar os ingressos e desembolsos de caixa de forma criteriosa permitindo determinar o período em que deverá ocorrer carência de recursos 5 Certificar que os excessos monetários de caixa estão sendo devidamente aplicados 6 Determinar quanto de recursos próprios à empresa dispõe em dado período 7 Aplicar os recursos financeiros de forma mais rentável possível bem como analisar os recursos de terceiros que satisfaçam as necessidades da empresa 8 Projetar um plano efetivo de pagamento de débito avaliando a capacidade de geração de caixa da empresa se ela faz dinheiro hoje e demonstra capacidade de fazêlo no futuro 9 Analisar a viabilidade de serem comprometidos os recursos da empresa 10 Participar e integrar todas as atividades da empresa facilitando assim os controles financeiros proporcionando o intercambio dos diversos departamentos da empresa com a área financeira possibilitando uma visão geral da situação financeira e administrativa Matarazzo 1998 p 369 contribui com a indicação dos objetivos do fluxo de caixa afirmando que os desígnios fundamentais do fluxo de caixa são Avaliar alternativas de investimento Avaliar e controlar ao longo do tempo as decisões importantes que são tomadas na empresa com reflexos monetários Certificar que os excessos momentâneos de caixa estão sendo devidamente aplicados Diante das explicações de Matarazzo 1998 Zdanowicz 2000e Santos 2001é possível compreender que é muito importante saber administrar o fluxo de caixa haja vista o quão útil ele pode ser para evitar por exemplo a falência de uma empresa Pois o fluxo de caixa objetivase a maximização das aplicações dos recursos dentro da empresa visando sempre direcionar os referidos recursos para as atividades mais lucrativas refletindo diretamente em resultados mais positivos para a empresa Sendo assim para consolidar o entendimento a respeito dos benefícios que podem ser trazidos pelo fluxo de caixa versarse no tópico seguinte a respeito das vantagens desta ferramenta ao administrador e a empresa consequentemente 2 4 FLUXO DE CAIXA Sendo o fluxo de caixa uma ferramenta simples no controle gerencial é de suma importância para a análise de controle isso porque com essa ferramenta é possível não somente projetar as receitas financeiras da empresa mais também utilizala para decisões de investimentos futuros REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 80 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 241 VANTAGENS Para que melhor se compreenda quais as vantagens e desvantagens do Fluxo de Caixa dentro das Micro e Pequenas Empresas utilizase da explicação de Zdanowicz 2007 p 145 segundo ele entre as vantagens podese apontar Criar condições para que os recebimentos e os pagamentos sigam critérios técnicogerenciais e não fiscais Análise e avaliação real de uma empresa auxiliando a percepção sobre a movimentação dos recursos em um determinado período Planejar pagamentos em datas corretas evitando a inadimplência Ter um saldo de caixa para eventuais despesas Programar aplicações depois de verificado o tempo de sobra de caixa equilibrar entradas e saídas Analisar empréstimo menos onerosos para eventual necessidade Proporcionar a empresa um auto planejamento utilizandoo como base Proporcionar a empresa uma visão de curto e médio prazo Proporcionar a empresa um planejamento de investimentos Proporcionar a empresa capacidade de tomar decisões rápidas 41 42 242 DESVANTAGENS Para que se possa ter uma visão mais ampla das consequências da adoção do fluxo de caixa em uma empresa apresentamse também as desvantagens desta adoção conforme Zdanowicz 2007 p 153 O custo adicional para se manter um profissional capacitado e com conhecimento das atividades operacionais da empresa a falta de habilidade do administrador para coordenar a equipe a fim de serem repassadas informações com consistência e confiabilidade A falta de atenção pois basta um erro e todo o fluxo estará comprometido falta de apoio da alta direção no planejamento e controle financeiro distorções de valores projetados 25 FLUXO DE CAIXA FORMAS DE APRESENTAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DFC Sobre a demonstração do fluxo de caixa DFC os usuários do setor da contabilidade consideramna como respeitável instrumento informacional Nesta ordem GarrisonNoreen 2001 p 554explicamna A demonstração do fluxo de caixa é um instrumento analítico valioso tanto para gerentes quanto para investidores e credores embora os gerentes sejam mais propensos a se interessar pelos demonstrativos projetados do fluxo de caixa elaborados como parte do processo orçamentário A demonstração do fluxo de caixa REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 81 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 pode ser empregada para responder a questões vitais Ribeiro 2005a p 400 complementa Ainda sobre a demonstração do fluxo de caixa DFC Ribeiro 2005a p 400 completa explicando que Para fins da DFC o conceito de Caixa engloba todas as Disponibilidades da empresa existentes nas contas Caixa dinheiro em poder da própria entidade Banco conta Movimento dinheiro da entidade em poder de estabelecimentos bancários depositados em contas correntes e Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata dinheiro da empresa investido em aplicações de altíssima liquidez Essas três contas integram o grupo das Disponibilidades no Ativo Circulante do Balanço Patrimonial Há dois métodos de apresentação e elaboração do Demonstrativo de Fluxo de Caixa DFC São eles o método direto e o método indireto Existem diferenças entre eles Segundo Marion 2003 p431 O Fluxo de Caixa pelo método direto é também denominado Fluxo de Caixa no Sentido Restrito Muitos se referem a ele como o verdadeiro Fluxo de Caixa porque nele são demonstrados todos os recebimentos e pagamentos que efetivamente concorreram para a variação das disponibilidades no período Já o Método Indireto é estruturado por meio de um procedimento semelhante ao da Doar podendo mesmo ser considerado como uma ampliação da mesma Consiste em estender à análise dos itens não circulantes própria daquele relatório as alterações ocorridas nos itens circulantes passivo e ativo circulante excluindo logicamente as disponibilidades cuja variação estamos buscando demonstrar Versase pois sobre os dois métodos apresentando as diferenças a seguir 251 Método direto 43 No método direto as entradas e saídas operacionais são apresentadas de forma direta Chinget al 2003 p 83 explica melhor No método direto as entradas e saídas operacionais são apresentadas de forma simples e direta sendo primeiro as entradas e depois as saídas ou seja a apresentação do método direto é de fácil compreensão mesmo por aqueles que têm pouco ou nenhum treinamento em contabilidade financeira A empresa simplesmente classifica as entradas e as saídas de caixa em sua conta bancária de um período como atividades operacionais de investimento ou de financiamento e relata o saldo como movimentação ou geração de caixa podendo ser positiva ou negativa Com a DFC pelo método direto é possível visualizar e compreender melhor as transações fundamentais de entrada e saída do caixa haja vista que o referido método projeta REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 82 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 o disponível em função dos orçamentos de vendas produção e despesas operacionais segundo confirma o modelo a seguir 44 ATIVIDADES OPERACIONAIS 45 Recebimentos de clientes 46 Pagamentos de fornecedores de estoques 47 Pagamentos de impostos sobre vendas 48 Pagamentos de despesas financeiras 49 Dividendos recebidos de sociedades investidas 410 Pagamentos de impostos de renda e contribuição social Fluxo de Caixa das atividades operacionais 411 ATIVIDADES INVESTIMENTOS 412 Valor da venda de investimentos 413 Valor da venda de ativos imobilizados 414 Aquisição de investimentos 415 Aquisição de ativos imobilizados 416 Empréstimos concedidos 417 Recebimentos de empréstimos concedidos 418 Aplicação em renda fixa e renda variável 419 Recebimento de aplicação em renda fixa e renda variável 420 Fluxo de Caixa das atividades de investimento 421 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS 422 Recebimentos de empréstimos e financiamentos 423 Pagamentos de empréstimos e financiamentos 424 Recebimentos de integralização de capital 425 Dividendos pagos 426 Compras de ações em tesouraria 427 Fluxo de Caixa das atividades de financiamento REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 83 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 Aumento diminuição liquida de caixa Caixa início do período 3112X1 Caixa fim do período 3112X2 O método de fluxo de caixa direto tem como sua principal importância analisar e classificar o fluxo das receitas e despesas e também permiti a verificação de informação com base técnica 252 Método indireto O método indireto apresenta o fluxo de caixa das atividades operacionais de forma indireta para se compreender melhor elencouse a explicação de Chinget al 2003 p 83 O método indireto começa com o lucro líquido do Demonstrativo de Resultados e reconcilia com o caixa líquido das operações Os itens das linhas intermediárias como depreciação aumento nas contas a receber e aumento nos estoques explicam por que o lucro difere do caixa resultante das operações Esse é o ponto forte do método indireto Por outro lado esse método não demonstra os detalhes operacionais como cobrança dos clientes e pagamento aos fornecedores impostos e outros A elaboração da DFC pelo método indireto encontrase evidenciada no modelo a seguir ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro Líquido do período Aumento diminuição dos itens que não afetam o caixa Depreciação e amortização Amortização de ágio Variações monetárias líquidas devedoras Resultado de equivalência patrimonial Dividendos recebidos de sociedades investidas Lucro na venda de investimentos Lucro na venda de ativos mobilizados Aumento de contas a receber de cliente Aumento dos estoques Aumento de fornecedores de estoques Aumento de contas a pagar REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 84 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 Aumento de impostos sobre vendas Aumento de impostos sobre lucro Aumento de despesas antecipadas Fluxo de Caixa das atividades operacionais ATIVIDADES INVESTIMENTOS Valor da venda de investimentos Valor da venda de ativos imobilizados Aquisição de investimentos Aquisição de ativos imobilizados Empréstimos concedidos Recebimentos de empréstimos concedidos Aplicação em renda fixa e renda variável Recebimento de aplicação em renda fixa e renda variável Fluxo de Caixa das atividades de investimento ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS Recebimentos de empréstimos e financiamentos Pagamentos de empréstimos e financiamentos Recebimentos de integralização de capital Dividendos pagos Compras de ações em tesouraria Fluxo de Caixa das atividades de financiamento Aumento diminuição liquido de caixa Caixa início do período 3112X1 Caixa fim do período 3112X2 REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 85 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 O fluxo de caixa do método indireto nos mostra de forma clara e objetiva o desempenho da empresa em gerar receitas financeiras suficiente para arca com suas despesas investimentos e prólabore dos acionistas Em relação aos métodos apresentados devese ser observada a sua adequada adequação as necessidades da empresa e a conveniência para as aspirações de seus usuários 4 ANALISE DE RESULTADO Conforme se verificou junto as microempresa do ramo da área de construção civil de Porto Velho RO realizada em junho de 2016 demostra que gestor possui conhecimento da demonstração de fluxo de caixa DFC no entanto há não obrigatoriedade da elaboração o DFC a administração pouco utilizam essa ferramenta na empresa alegando a não necessidade de manter um profissional capacitado para elaboração dessa ferramenta administrativa mas quando elaboradas as vantagens dos dados levantados eram perceptíveis O gestor trabalha no cargo da há mais de 7 anos sendo a empresa de natureza comercial e serviços do ramo da construção civil Conforme os dados levantados pela pesquisa percebemos que grau de conhecimento do gestor e relevante pois ele reconhece a importância da gestão do planejamento de fluxo de caixa para controle financeiro das micro e pequenas empresas mostrando a facilidade de analisar e gerar importantes informações para a tomada de decisão com mais clareza fornecendo uma administração simples e alimentando diariamente Questionamos o gestor da empresa o porquê da não utilização o DFC mesmo sabendo da sua importância para verificação da situação administrativa de sua empresa o mesmo mencionou que o custo e desnecessária pois as microempresas não e obrigatória a gerar o fluxo de caixa REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 86 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 5 CONCLUSÃO A elaboração do presente artigo junto a micro empresa do ramo do comercio de construção civil da cidade de Porto VelhoRO mostrou através da análise de resultadoque o gestor obtém o conhecimento da importância do DFC porém não se é utilizado A finalidade desse artigo e demostrar o grau de conhecimento e utilização do fluxo de caixa sendo esse de grande importância para o planejamento e controle financeiro para administração de uma microempresa A importância no controle de entrada e saídas aplicando o DFC facilita o monitoramento das receitas e despesas que tem por finalidade obter informações auxiliando o administrador realizar o planejamento da administração e sem aplicação do fluxo de caixa claramente vemos a dificuldade que o gestor em administrar seu empreendimento os mesmo também alegam que não elaboram o DFC na microempresa por não serem obrigatórias alegando que seja um custo desnecessários para sua administração O êxito de crescimento de uma empresa se baseia na capacidade de pagar suas despesas em dias e priorizar suas receitas operacionais superiores aos seus custos operacionais com a falta da elaboração desta ferramenta o planejamento e controles da administração nas microempresas dificultam as tomadas de decisões para o crescimento de seu empreendimento Sem o DFC e impossível estimar a liquidez da empresa fazer o levantamento dos dados lançados e registrados de entrada e saída as informações necessárias que permite o planejamento da administração para obter o controle dos recursos monetários ficam vagos dificultando o crescimento e a durabilidade nesse ramo comercial Com o fluxo de caixa aplicado na administração das empresas o gestor conseguira realizar a previsão de recebimentos e pagamento planejando de uma forma segura às operações futuras de suas operações financeiras REDECA Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 87 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 REFERÊNCIAS ASSAF NETO Alexandre Estrutura e análise de balanços um enfoque econômico financeiro7ª ed São Paulo Atlas 2002 BARRETO Alcyrus Vieira Pinto HONORATO Cezar de Freitas Manual de sobrevivência na selva acadêmica Rio de Janeiro Objeto Direto 1998 CHING Hong Y MARQUES Fernando PRADO Lucilene Contabilidade Finanças São Paulo Prentice Hall 2003 FERREIRA Neide de Souza A importância da gestão do fluxo de caixa no processo decisório das empresas João Pessoa Artigo científico 2003 GITMAN Lawrence J Princípios da administração financeira São Paulo Habra 1997 GIL Antonio Carlos Como elaborar projetos de pesquisa 4 ed São Paulo Atlas 2002 GARRISON Ray H NOREEN Eric W Contabilidade gerencial 9ª ed Rio de Janeiro LTC 2001 SANTOS Rodrigo Mendes dos As comissões de conciliação prévia como meio alternativo à 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Revista Eletrônica do Departamento de Ciências Contábeis Departamento de Atuária e Métodos Quantitativos da FEAPUCSP 88 ARAÚJP A TEIXEIRA E M LICÓRIO A importância da gestão no planejamento do fluxo de caixa para o controle financeiro de micros e pequenas empresas Redeca v2 n 2 Jul Dez 2015 p 7388 SEBRAE Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas Guia do empreendedor Fluxo de CaixaCustos na Pequena Indústria Disponível em httpwwwsebraecombrbrnpublishguiaempreendedorasp Acessado em 20102015 ZDANOWICZ J E Fluxo de caixa uma decisão de planejamento e controle financeiros 9ªed Porto Alegre Sagra Luzzato 2002 Manual de finanças para cooperativas e demais sociedades Porto Alegre Dora Luzzatto 2007