Exercícios - Administração Financeira - 2023-1

9) VPL: Análise de investimento que desconta valores futuros p/ presente com base na taxa - 1º ANO ⇒ economia R$ 50.000 VPL1 = 50.000 / 1 + (0,12)¹ = 44.642,86 - 2º ANO ⇒ economia R$ 33.000 VPL2 = 33.000 / 1 + (0,12)² = R$ 27.941,07 - 3º ANO ⇒ economia R$ 23.000 VPL3 = 23.000 / 1 + (0,12)³ = 17.859,70 VPL TOTAL = VPL1 + VPL2 + VPL3 VPL TOTAL = 90.443,63 é o valor máximo viável 1) Questão relacionada a Fronteira Eficiente (Teoria Portfólio) I - Ativos C e D estão alinhados com retorno esperado (ambos tem o mesmo retorno esperado), contudo o ativo C tem menor risco. FALSA II - A e C possuem mesmo risco, contudo o retorno esperado em A é maior FALSO III - A e C possuem mesmo risco pois estão alinhados vertical: VERDADEIRO Resposta Letra D Questão 9 Ainda não respondida Vale 1,00 ponto(s). Uma empresa está avaliando a troca de um equipamento cujo custo de manutenção está alto, devido ao desgaste com o uso. A empresa projeta que ao final do primeiro ano com o equipamento novo teria economizado R$ 50.000, ao final do segundo ano, mais R$ 33.000 e ao final do terceiro ano outros R$ 23.000, sendo desprezível o benefício a partir do quarto ano de uso. Considerando que o custo médio ponderado de capital do projeto é de 12% a.a., até quanto a empresa poderia investir no novo equipamento para o projeto ser viável? (Sugestão: use o critério de VPL para análise de investimento e encontre o valor do investimento que satisfaça esse critério.) Resposta: Questão 1 Ainda não respondida Vale 100 ponto(s). O gráfico acima representa ativos de renda variável, caracterizados por seu retorno esperado e risco total. Esses ativos são precificados num mercado aberto, com investidores diversificados. Avalie se cada uma das afirmativas abaixo é verdadeira ou falsa e selecione a opção correta. I. Os ativos C e D têm o mesmo risco sistemático, pois têm o mesmo retorno esperado. II. O ativo A tem risco sistemático maior que C, o que justifica o maior retorno esperado para o mesmo risco total. III. Os ativos A e C têm o mesmo risco idiossincrático, pois estão na mesma linha vertical. ( ) Todas são falsas ( ) Apenas I é verdadeira (x) Apenas II é verdadeira ( ) Apenas III é verdadeira ( ) Apenas I e II são verdadeiras ( ) Apenas I e III são verdadeiras ( ) Apenas II e III são verdadeiras ( ) Todas são verdadeiras