Plano Financeiro para Empreendedores: Orçamentos, Fluxo de Caixa e Demonstrativos Pro Forma

Plano financeiro Objetivos de aprendizagem Ao final deste texto você deve apresentar os seguintes aprendizados Reconhecer a importância do planejamento financeiro para a sobrevivência dos negócios Identificar o papel dos orçamentos na preparação de demonstrativos pro forma Construir o fluxo de caixa o balanço patrimonial e os demonstrativos de origens e aplicações de recursos pro forma Introdução Neste texto você vai entender a importância que o plano financeiro tem para você empreendedor O plano financeiro lhe dará uma ideia dos seguintes aspectos sobre seu empreendimento quantidade de recursos financeiros que estão entrando o momento em que entram para onde estão indo quanto está disponível e qual é a posição financeira projetada pela empresa Esse plano vai servir de base de curto prazo para o controle orçamentário e ajudálo a prevenir um dos problemas mais comuns nos novos empreendimentos a falta de dinheiro A partir deste texto você também vai entender o papel dos orçamentos e saber quais são as ferramentas necessárias para que as tarefas financeiras sejam desenvolvidas e geridas com eficácia e eficiência A importância do planejamento financeiro para a sobrevivência dos negócios Até aqui você já aprendeu sobre a lógica dos planos de negócios e de marketing e do planejamento organizacional agora é a vez do planejamento financeiro Com o planejamento financeiro você esclarece e deixa transparente o cumprimento das obrigações financeiras de seu novo empreendimento Nele você deve informar inclusive como será obtido o retorno sobre o investimento ROI Dentro da ideia de atrair e manter investidores é prudente que seu plano financeiro projete três anos de atividades Em seu plano financeiro você deve incluir os recursos financeiros que entram na empresa quando eles entram na empresa como é sua distribuição quanto está disponível para as demandas internas e externas qual é a posição da empresa em relação a esses valores O planejamento financeiro deve servir de base para o controle orçamentário Além disso ele precisa prevenir possíveis faltas dos recursos financeiros O planejamento financeiro vai ajudálo a atingir as metas de sua empresa pois ele organiza e dá visibilidade aos recursos financeiros disponíveis Dessa forma esse planejamento é fundamental para suas tomadas de decisões sobre a distribuição e alocação dos recursos financeiros no investimento em melhorias na organização Para você empreendedor o planejamento financeiro tornase ainda mais gerencial ao lhe dar uma boa ideia na projeção dos primeiros anos se você terá lucro ou prejuízo Figura 1 Com esse planejamento você pode estar no comando de tudo o que entra e sai utilizando controles de gestão Figura 1 Plano financeiro e o auxílio à gestão Você precisa aprender a lidar com os recursos financeiros de seu empreendimento e o plano financeiro é a opção para isso A falta dessa ferramenta pode deixar sua gestão mais amadora causando os seguintes problemas dificuldade de trabalhar a alocação dos recursos para o progresso da organização falta de conhecimento sobre quanto você paga e quanto recebe por não ter noção de seu fluxo de caixa incapacidade de perceber se você tem lucro ou prejuízo impossibilidade de planejar e executar controles por não conhecer os valores O papel dos orçamentos na preparação de demonstrativos pro forma Quando você elabora um plano de negócios deve incluir também os demonstrativos pro forma Eles apresentam aos possíveis investidores um cenário futuro sobre a saúde financeira da empresa Fique atento Demonstrativo de resultados pro forma Projeção do lucro líquido calculado a partir da receita projetada menos os custos e as despesas previstos O demonstrativo de resultados pro forma projeta em primeiro lugar as vendas do mês É o plano de marketing que as dirige pois é importante considerar questões como por exemplo sazonalidade ou seja aquilo que acontece sempre na mesma época do ano ou as próprias estratégias de marketing Nos primeiros meses talvez as vendas provoquem alguns custos que as projetem para uma maior proporção Isso não deve assustálo no início isso pode ser normal Porém com o planejamento financeiro você vai entender a situação e estar no comando projetando um equilíbrio logo à frente Para os demonstrativos pro forma você deve preparar orçamentos de operação e de capital A preparação dos orçamentos deve estar de acordo com a constituição da empresa Caso você seja o único responsável pela gestão do empreendimento você vai decidir sobre a preparação dos orçamentos Caso sua empresa seja no formato de sociedade funcionários específicos podem ficar responsáveis por orçar os demonstrativos Porém quem decide e responde sobre a finalização é você o empreendedor Orçamento de vendas O primeiro item que você deve considerar é o orçamento de vendas que deve conter as vendas projetadas o estoque final almejado o disponível para venda a produção total necessária Descontando o disponível para venda do estoque inicial você chegará à produção total necessária Veja um exemplo na Tabela 1 Tabela 1 Exemplo de orçamento de produção para os três primeiros meses Jan Fev Mar Vendas projetadas unidades 5000 8000 12000 Estoque final almejado 100 200 300 Disponível para venda 5100 8200 12300 Menos estoque inicial 0 100 200 Produção total necessária 5100 8100 12100 Fonte Hisrich Peters e Shepherd 2014 p 233 Na Tabela 1 a partir do volume de venda projetada você pode ter uma noção por exemplo da projeção dos custos da produção interna necessários para esta venda bem como os da produção terceirizada Outro fator que você pode observar são os estoques necessários em função da demanda Portanto o próximo passo é concentrar forças nos custos operacionais elaborando uma lista de despesas fixas Orçamento de operação Seu próximo passo é concentrar forças nos custos operacionais elaborando uma lista de despesas fixas aluguel eletricidade água salários publicidade depreciação e seguros Para chegar a esses valores você pode usar sua própria experiência pessoal comparar os valores com os de outras empresas ou ainda contratar consultores Na Tabela 2 veja um exemplo de como ficariam projetadas essas possibilidades para três meses Tabela 2 Exemplo de orçamento de operação para os três primeiros meses Despesa Jan Fev Mar Salários 232 232 262 Aluguel 2 2 2 Energiaágua 09 09 09 Anúncios 135 135 17 Despesas com vendas 1 1 1 Seguro 2 2 2 Encargos sociais 21 21 25 Depreciação 12 12 12 Despesas do escritório 15 15 15 Total de despesas 474 474 543 Fonte Hisrich Peters e Shepherd 2014 p 235 Orçamento de capital A etapa seguinte é considerar o orçamento de capital Ele é importante porque indica a avaliação dos gastos que vão atingir a empresa em mais de um ano e devem ser acompanhados por um contador Os gastos projetados podem ser em equipamentos veículos computadores novas instalações decisões de fabricação ou de compra comparações entre leasing compra de equipamentos usados ou aquisição de novos equipamentos Como construir fluxo de caixa balanço patrimonial e demonstrativos de origens e aplicações de recursos pro forma Fluxo de caixa pro forma Nesta seção você vai conhecer algumas ferramentas necessárias para traçar e executar o plano financeiro O fluxo de caixa é uma delas e é importante que você entenda que isso não é a mesma coisa que lucro Fique atento Lucro volume de vendas despesas Fluxo de caixa efetiva quantia recebida pagamentos de caixa Quando realmente entra dinheiro no caixa dizemos que o caixa flui De outra forma se você fizer uma venda mas o valor só for entrar no outro mês você não terá essa liquidez Nesse caso você não vai ter de fato o dinheiro em caixa Liquidez é a propriedade de um ativo representada pela relação entre o tempo e o preço alcançado já livre de todos os custos aplicados na venda Solvência é a capacidade que a empresa tem de cumprir com suas obrigações ou seja o devedor que possui o ativo maior que o passivo Assim se sua empresa fizer uma venda que não seja à vista a venda não vai ser considerada caixa Se ela for parcelada ou no crédito em trinta dias por exemplo não vai haver fluxo de caixa Aqui também você pode fazer projeções É o que chamamos de fluxo de caixa pro forma Fluxo de caixa pro forma Caixa disponível projetado calculado a partir das acumulações de caixa projetadas menos os desembolsos de caixa projetados Da mesma forma que você projeta lucros pode projetar também o caixa a cada mês Esses valores vêm do demonstrativo de resultados pro forma Caso haja mais gastos do que receitas você pode pedir um empréstimo Outra alternativa é guardar alguns recursos para essas ocasiões Balanço patrimonial pro forma Outra projeção que você deve fazer é do balanço patrimonial Ele mostra as condições da empresa ao fim do primeiro ano Para fazer o balanço patrimonial você vai usar as informações dos demonstrativos de resultados e dos fluxos de caixa pro forma O balanço patrimonial pro forma mostra a medida da solvência da empresa 157 Plano financeiro Fique atento Balanço patrimonial pro forma Resume os ativos projetados os passivos e o valor líquido do novo empreendimento Dentro do balanço patrimonial você vai trabalhar com ativos passivos e patrimônio líquido Veja a seguir o que esses termos significam Ativos bens que o empreendimento possui nas formas de caixa estoque duplicatas e imobilizado Passivo dívidas do empreendimento como contas a pagar e empréstimos Patrimônio líquido valor que foi investido no empreendimento diferença entre os ativos e passivos capital social ações etc Demonstrativo de origens e aplicações de recursos pro forma O demonstrativo de origens e aplicações de recursos pro forma apresenta os lucros que têm origem nas operações e financiamentos Ele serve para mostrar como esses recursos foram usados para aumentar os ativos ou saldar as dívidas Fique atento Demonstrativo de origens e aplicações de recursos pro forma Resume todas as origens projetadas de recursos disponíveis para o empreendimento e como esses recursos vão ser desembolsados