Aula sobre Substituição de Equipamentos e Ativos Fixos

7º Aula Substituição de equipamentos Objetivos de aprendizagem Ao término desta aula vocês serão capazes de entender o que são ativos fixos e por que devem ser periodicamente substituídos conhecer as diferentes formas de substituição de ativos diferenciar os conceitos de vida útil e vida econômica e entender qual a importância dessa diferença calcular o custo anual uniforme equivalente CAUE para determinar o melhor ponto para substituição de ativos Carosas alunosas nesta aula veremos um assunto que tem cada vez mais chamado a atenção da Engenharia Econômica Tratase do planejamento empresarial para substituição de equipamentos antes mesmo de eles começarem a apresentar grandes sinais de improdutividade isso para que as empresas reduzam ao máximo os seus custos com substituição Bons estudos 64 Engenharia Econômica Seções de estudo 1 Investimento em ativos fi xos 2 Substituição de ativos 3 Vida útil e vida econômica 4 Custo anual uniforme equivalente CAUE 1Investimento em ativos fi xos As empresas adquirem bens com o intuito de benefi ciar suas operações e se tornarem mais efi cientes e produtivas como veículos máquinas e equipamentos prédios e outros Contudo apesar dos grandes benefícios esses ativos trazem consigo custos e despesas para a organização Um desses custos que será estudado em detalhes nesta aula são aqueles advindos da passagem do tempo ou seja custos relacionados à vida útil do produto TUSI 2017 Vimos na aula 6 que todo bem sofre um processo de desgaste natural obsolescência ou algum outro fator que cause sua perda de valor ao longo do tempo Por isso adotamos algumas das técnicas vistas para depreciação desses ativos até que sua vida útil chegue ao fi m Ao término dessa vida útil as empresas precisam decidir sobre a substituição ou não desses bens Sendo essas decisões de substituição de grande importância para a empresa pois em geral são investimentos que envolvem grande quantidade de recursos das empresas e não têm liquidez ou seja não podem ser rapidamente revertidos em capital Nesse sentido realizar a substituição de ativos demanda uma análise de viabilidade sendo que as principais razões para justifi car as trocas são excessivo custo de manutenção e operação devido ao desgaste do item em uso inadequação para execução das funções requisitadas falta de adequação ao processo obsolescência tecnológica surgimento de alternativas mais vantajosas como locação de equipamentos TUSI 2017 Existem algumas motivações que levam as empresas a substituírem seus ativos fi xos ou desativálos Podemos citar algumas como sendo as principais de acordo com Dias 2019 Deterioração Relacionada com o grau de utilização do equipamento dependendo do tipo de processo produtivo a deterioração pode ocorrer de forma mais ou menos intensa em indústrias que trabalham com matériasprimas ou insumos corrosivos por exemplo os ativos tendem a deterioraremse mais rapidamente Avanço Tecnológico Faz surgir equipamentos mais modernos que trazem mais vantagem operacional tornando os atuais obsoletos obrigando as empresas a se modernizarem para não perderem competitividade Inadequação Quando as empresas alteram suas linhas de produção tornando alguns equipamentos dispensáveis e inadequados para produção como readequações dos processos produtivos Pianca 2019 pontua ainda alguns custos que infl uenciam signifi cativamente a decisão de continuar operando com o equipamento existente a Custos de Operação e Manutenção são crescentes com o tempo devido aos desgastes naturais b Custos de Obsolescência provocam uma desvantagem relativa por não usar equipamento tecnologicamente mais moderno c Custos de Inadequação nos impedem de empregar um equipamento mais bem dimensionado 2Substituição de ativos O processo de tomada de decisão para substituição de equipamentos inicia com a necessidade de adquirir ativos novos para substituir os usados ou simplesmente inativar os que não estão apresentando resultados satisfatórios De acordo com Silva Nogueira e Reis 2015 a substituição a renovação ou modernização de instalações e equipamentos é um dos campos em que os métodos da Engenharia Econômica têm sido aplicados com maior sucesso Isso porque decidir em relação à substituição de equipamentos é um processo de extrema importância e ao mesmo tempo um problema comum que ocorre em todas as empresas Tusi 2017 explica que no Brasil ainda existe certo comodismo entre os gestores das empresas que acabam mantendo equipamentos velhos em funcionamento ainda que sua operação não esteja mais sendo viável Falta planejamento em relação à substituição desses itens Sabendo que todo item sofre com a obsolescência devido ao uso e o próprio passar do tempo as empresas possuem duas alternativas para renovação de seus bens de produção reposição e substituição Essas duas alternativas podem ser defi nidas como Reposição Está relacionada à vida útil do equipamento ou seja quando seus gastos com manutenção e operação excedem os gastos normais que se teria com um equipamento novo e idêntico Substituição É quando um novo equipamento propõe vantagens na troca pelo antigo como por exemplo avanços tecnológicos Figura defi nição de conceitos Fonte elaborado pela autora com conteúdo de NASCIMENTO 2010 Tusi 2017 pontua alguns motivos para a substituição de equipamentos que são Elevado custo de manutenção devido a desgaste físico Incapacidade produtiva para atender à demanda atual Tecnologias ultrapassadas se comparado com novos equipamentos disponíveis que são capazes de produzir mais produtos e com melhor qualidade Possibilidade de contratos que tragam vantagens para a empresa como locação de equipamentos similares que garantem redução do imposto de renda por exemplo Nesse sentido Nascimento 2010 pontua motivos que tornam viável para a empresa substituir seus equipamentos 65 como deterioração física avanço tecnológico perda de capacidade na operação entre outros Isso porque as despesas com manutenção passam a superar o valor para realizar investimentos Para isso os gestores devem ser capazes de medir esse ponto de equilíbrio em que a troca dos equipamentos se faz necessária Uma vez que ao substituir um bem que ainda está em boas condições de uso o investidor perderá dinheiro da mesma forma que insistir por permanecer usando um bem que está causando alta despesa de manutenção e baixa produtividade 21 Tipos de substituição de ativos Os problemas de substituição de ativos podem ser agrupados em cinco modelos tradicionais que de acordo com Dias 2019 são Baixa sem reposição quando o equipamento deixa de ser econômico e sua substituição não é desejável ocorre em casos de desativação de linhas de produção ou de projetos ou seja o equipamento deixa de ser útil para a empresa RADEL et al 2012 Substituição idêntica envolve a substituição de um equipamento por outro semelhante porém aperfeiçoado tecnologicamente e mais efi ciente Os equipamentos existentes desgastamse com o uso de forma que os custos operacionais se acentuam ao longo do tempo como manutenção e reparos devendo portanto ser substituídos por novos periodicamente SILVA NOGUEIRA REIS 2015 No caso de substituição idêntica o mais importante é determinar a vida útil econômica para chegar ao momento ótimo de substituição Em geral quando ocorre esse tipo de substituição o equipamento não sofreu relevantes mudanças devido ao avanço tecnológico sendo substituído por bens de mesmas características Um exemplo típico os veículos Substituição não idêntica consiste na substituição de um equipamento por outro com diferentes características Substituição com progresso tecnológico considera os avanços tecnológicos constantes trazendo vantagem operacional à empresa visto que os equipamentos mais modernos superam os antigos em termos de economia fi nanceira e de economia de tempo de operação RADEL et al 2012 Substituição estratégica quando a substituição em si considera aspectos mercadológicos ou de competitividade para a empresa que busca equipamentos que possam fornecer uma produção diversifi cada e com maior qualidade Nesse método existe uma preocupação com as receitas geradas pelos equipamentos A fi gura a seguir trata de alguns exemplos para cada uma das formas de substituição de ativos mencionadas anteriormente Baixa sem reposição Desativação de uma linha de produção dentro de uma mesma fábrica Desativação completa de uma empresa Substituição idêntica Troca de um caminhão muito rodado com mais de 6 anos de uso na frota de uma empresa por um zero km Substituição não idêntica Troca de uma moto da frota de uma empresa que antes atendia a sua demanda por um caminhão já que o mix de produtos comercializados aumentou Substituição com progresso tecnológico Troca de uma máquina de corte manual em uma marmoraria por uma máquina de corte automático lançamento no mercado capaz de triplicar o volume de mármores cortados no mês Substituição estratégica Contratação de uma empresa especializada para locação de máquinas copiadoras aumentando a efi ciência do controle de quantidade de cópias realizadas e melhorando a qualidade da impressão Figura exemplos de formas de substituição de ativos Fonte elaborado pela autora Ter capacidade para determinar qual o melhor período para realizar a substituição de um ativo e a forma como essa substituição ocorrerá pode proporcionar signifi cativas vantagens econômicas para a empresa A decisão por substituição idêntica de equipamentos por exemplo está relacionada à vida útil e à vida econômica de um ativo Para isso o gestor deve ter conhecimento sobre a que se referem esses conceitos que veremos em detalhes no próximo tópico 3Vida útil e vida econômica Encontrar o ponto ótimo para substituição de um ativo está relacionado com os conceitos de vida útil e vida econômica de um bem Em linhas gerais a vida útil pode ser defi nida como o limite máximo possível de uso do bem enquanto a vida econômica corresponde ao seu tempo de utilização no qual ele é capaz de produzir o máximo possível e ao menor custo para a empresa TUSI 2017 Em outras palavras a vida útil de um ativo diz respeito ao período de tempo em que ele consegue executar todas as funções para as quais foi planejado e especifi cado Já a vida econômica se refere ao tempo em que o ativo passa a não mais contribuir fi nanceiramente para a empresa Sendo que um ativo pode estar ainda na plenitude de sua vida útil porém dando prejuízo fi nanceiramente DIAS 2019 Já de acordo com Silva Nogueira e Reis 2015 Vida útil é o tempo máximo possível de uso do bem e depende de como ele é utilizado sob as condições corretas por exemplo de forma que a vida útil traduz tão somente a capacidade física de produção do bem Vida econômica é o tempo de utilização do ativo no qual ele é capaz de produzir o máximo possível e ao menor custo para a empresa ou seja é o período de tempo em que o bem consegue exercer as funções que dele se espera de forma competitiva Para cálculos em relação à vida econômica devese envolver todos os custos em que a empresa incorre para manter o ativo em operação 66 Engenharia Econômica Os conceitos apresentados de vida útil e vida econômica são bastante semelhantes porém quando se fala de vida útil referese somente à capacidade física de produção Já vida econômica leva em conta os custos globais em que a empresa incorre para manter em operação certo equipamento Dessa forma sob a ótica da Engenharia Econômica a substituição idêntica de equipamentos acontece no momento do fi nal da vida econômica do bem podendo ser menor ou igual à sua vida útil Sabendo que a vida econômica é o tempo de utilização do bem no qual se produz com o mínimo custo para a empresa caso um gestor não tenha conhecimento da diferença entre esses conceitos poderá passar um tempo perdendo dinheiro ao aguardar somente o fi nal da vida útil para então realizar a substituição SILVA NOGUEIRA REIS 2015 31 Análise do custo do ciclo de vida Vimos no tópico anterior os conceitos de vida útil e vida econômica Nesta seção veremos uma metodologia chamada de análise do custo do ciclo de vida LCCA Life Cycle Cost Analyses a qual está relacionada à avaliação econômica de um ativo Dessa forma todos os custos desde a concepção do projeto instalação operação manutenção e fi nalmente descarte são considerados importantes para os cálculos que nos levam à decisão de custobenefício sobre o desempenho do ativo que está sendo analisado DIAS 2019 Essa ferramenta é de grande utilidade para dar apoio ao processo de tomada de decisão ao facilitar a visualização de alternativas mais rentáveis para estratégias de futuras aquisições O LCC pode ser defi nido como custo total de propriedade de um ativo como equipamentos ou máquinas incluindo os custos de aquisição operação manutenção conversão e desativação ou seja considera todos os custos na vida do ativo PIANCA 2019 Como podemos observar o custo de um produto ao longo da sua vida útil vai muito além de apenas o custo de aquisição mas também dos chamados custos de propriedade De acordo com Dias 2019 estimase que os custos de propriedade variam na faixa de 60 a 80 do custo total do ciclo de vida conforme ilustrado na fi gura abaixo Figura representação da composição do custo total do ciclo de vida Fonte elaborado pela autora Podemos citar alguns custos que formam o que chamamos de custo de aquisição que são Custos de Pesquisa e Desenvolvimento como custos com Projeto Básico Projeto Detalhado e Gerenciamento de Projeto Custos Não Recorrentes que podem ser alguns custos sobressalentes ou ainda com treinamentos Custos Recorrentes com atualização ou adaptação PIANCA 2019 Já em relação aos custos de propriedade são todos aqueles relacionados à operação como suprimentos conservação manutenção e fi nalmente os custos de substituição Além de ser de fundamental importância para os controles da empresa a análise do custo do ciclo de vida também pode ser empregada para DIAS 2019 Avaliação e comparação de diferentes possibilidades de troca reforma reaproveitamento e descarte de equipamentos até então considerados obsoletos Comparação e avaliação de projetos alternativos diferentes Defi nição de prioridades de projetos de investimento quando da alocação de recursos limitados Avaliação a respeito dos itens de sobressalentes em estoque e suas possíveis alocações 4 Custo anual uniforme equivalente CAUE A Engenharia Econômica considera como critério principal na escolha das alternativas de investimentos os fatores econômicos mas reconhece que as decisões sobre substituição de equipamentos são quase sempre muito complexas devido ao grande número de considerações que devem ser feitas e por isso a análise econômicofi nanceira embora indispensável pode não ser sufi ciente em alguns casos Dessa forma salientase a extrema necessidade de se ter experiência dos profi ssionais envolvidos para auxiliar na tomada de decisão NASCIMENTO 2010 Os critérios utilizados pela Engenharia Econômica para comparar diversas opções de investimento levam em consideração os fatores econômicos e o objetivo é encontrar aquela opção que se confi gura como a mais rentável ao ponto de vista do investidor Para determinar a vida econômica de um ativo em casos de substituição idêntica de equipamentos a ferramenta indicada é o Método do Custo Anual Uniforme Equivalente CAUE Por isso para realizar esse tipo de cálculo utilizaremos aqui esse método que pode ser usado como uma ferramenta de comparação entre projetos que apresentam diferentes horizontes de tempo prevendo apenas as saídas do fl uxo de caixa e sendo realizado com base nos custos do projeto e não em seu retorno TUSI 2017 Dias 2019 defi ne que o CAUE é um indicador fi nanceiro utilizado para comparar alternativas distintas de um investimento e representa o custo que determinado fl uxo de caixa pode sofrer periodicamente Nesse mesmo sentido Nascimento 2010 reforça o fato de esse método buscar demonstrar a veracidade da escolha mais assertiva através da comparação dos fl uxos de caixa e verifi cação da possível redução de custos decorrentes da substituição e se ela é compensatória frente ao investimento necessário De acordo com Tusi 2017 a técnica do valor anual pode ser utilizada em qualquer situação em que o VPL possa ser calculado e é particularmente útil em análises como estudo de substituição de ativos estudo de equilíbrio fi nanceiro e quaisquer estudos que englobem custos de produção A comparação de alternativas de investimento pode ser feita através da comparação da taxa de juros que permitiria ao 67 capital empregado fornecer um certo retorno ou seja o custo de oportunidade ao optarse por determinado investimento em detrimento de outro Dessa forma ao se considerar uma nova proposta de investimento devese levar em consideração que haverá um deslocamento de recursos que poderia gerar retorno em outras fontes Isso quer dizer que a nova proposta deverá ser atrativa ou no mínimo render a taxa de juros equivalente à rentabilidade das aplicações correntes e de pouco risco Como vimos em aulas anteriores deve superar uma TMA Taxa Mínima de Atratividade NASCIMENTO 2010 Para aplicar o método do Custo Anual Uniforme Equivalente CAUE é necessário obter algumas informações sobre o bem que estará sob análise tais como depreciação seguros dos veículos custos administrativos preços dos combustíveis manutenção entre outros Além disso precisa se ter disponível os seguintes dados idade do bem de capital em uso impostos valor de revenda do bem em uso a taxa de desconto a ser utilizada para atualização do fl uxo de caixa do projeto TUSI 2017 Para o cálculo do CAUE do equipamento utilizaremos a seguinte equação Onde CAUE Custo Anual Uniforme Equivalente da alternativa de investimento i taxa mínima de atratividade de retorno n vida útil econômica anos O período de substituição de um ativo é quando o CAUE é mínimo como pode ser visto na fi gura abaixo Pois quando ultrapassa esse momento o bem ultrapassará sua vida útil econômica gerando maiores gastos para a empresa TUSI 2017 Figura comportamento do CAUE Fonte adaptado de Dias 2019 Podemos observar que Os custos de capital ou investimento em bens de capital também chamados de CAPEX indicam a quantidade de dinheiro gasto na compra de bens de capital de uma determinada empresa ou seja aqueles que geralmente estão relacionados ao fi nanciamento da compra do bem são decrescentes no tempo Já os custos de manutenção e operação também chamados de OPEX que são os custos referentes à manutenção dos equipamentos gastos de consumíveis e outras despesas operacionais têm um comportamento contrário evoluindo ao longo do tempo O Custo total é a soma dos dois e apresenta um ponto de infl exão em que o custo passa de decrescente para crescente Através desse método estamos determinando a vida econômica do ativo pelo Custo Anual Uniforme Equivalente tendo em vista que o método pode ser aplicado utilizando se apenas dados referentes aos custos do bem podendose desprezar as informações sobre as receitas O nosso intuito é determinar o ano de substituição do ativo ou seja o ano de fi m da vida útil econômica do equipamento será aquele em que o custo anual uniforme equivalente for menor 41 Exemplo de cálculo do CAUE A tabela abaixo apresenta diferentes valores de carros zero e seu valor de revenda após determinado tempo Sabendo que a TMA é de 14 ao ano qual a vida econômica do veículo pelo método CAUE após o tempo determinado Carro 1 Carro 2 Carro 3 Carro 4 Custo Inicial R 60000 R 80000 R 120000 R 185000 Valor de Revenda 54000 49000 80000 160000 Tempo em anos 1 6 4 1 CAUE1 60000 11410141141 1 54000 014 1141 1 24400 CAUE2 80000 11460141146 1 49000 014 1146 1 2052759 574071 1478687 CAUE3 120000 11440141144 1 80000 014 1144 1 4118457 1625638 2492818 CAUE4 185000 11410141141 1 160000 014 1141 1 210900 160000 50900 Ao fi nal desta sétima aula vamos recordar sobre o que aprendemos até aqui Retomando a aula 1Investimento em ativos fi xos Afi rmamos nesta seção que as empresas adquirem bens com o intuito de benefi ciarem suas operações apesar dos grandes benefícios esses ativos trazem consigo custos 68 Engenharia Econômica e despesas para a organização Um deles é o custo de substituição 2 Substituição de ativos O processo de tomada de decisão para substituição de equipamentos inicia com a necessidade de adquirir ativos novos para substituir os usados ou simplesmente inativar os que não estão apresentando resultados satisfatórios Os problemas de substituição de ativos podem ser agrupados em cinco modelos tradicionais Baixa sem reposição Substituição idêntica Substituição não idêntica Substituição com progresso tecnológico e Substituição estratégica 3 Vida útil e vida econômica Encontrar o ponto ótimo para substituição de um ativo está completamente relacionado com os conceitos de vida útil e vida econômica de um bem Utilizamos o método Custo Anual Uniforme Equivalente para determinar o ano de substituição do ativo 4 Custo anual uniforme equivalente CAUE A Engenharia Econômica considera como critério principal na escolha das alternativas de investimentos os fatores econômicos mas reconhece que as decisões sobre substituição de equipamentos são quase sempre muito complexas devido ao grande número de considerações que devem ser feitas e por isso a análise econômicofi nanceira embora indispensável pode não ser sufi ciente em alguns casos Leasing e Substituição de Equipamentos Matemática Financeira Disponível em httpswwwyoutubecom watchvSjBBwacZrDU Acesso em 25 de fevereiro de 2020 Videoaula Estudo de Viabilidade Econômica Disponível em httpswwwyoutubecom watchvTUz6KP4pqcQ Acesso em 25 de fevereiro de 2020 Vale a pena assistir TUSI Márcia Latsch Cálculo da Vida Econômica de um Automóvel em uma Empresa Locadora de Veículos 2017 TCC Graduação Curso de Engenharia de Produção UFSM Santa Maria RS 2017 NASCIMENTO Anderson Santos do Estudo Sobre a Viabilidade Econômica para Substituição de Ensacadeiras em uma Fábrica de Cal Uma Análise de Investimento 2010 40 f TCC Graduação Curso de Engenharia de Produção UNIFORMG FormigaMG 2010 DIAS Rogélio Análise e Determinação do Custo do Ciclo de Vida de um Superaquecedor Secundário de Caldeira 2019 Monografia Especialização Curso de Engenharia da Confiabilidade Universidade Tecnológica Federal do Paraná Curitiba 2019 PIANCA Luiz Rogerio Análise do Custo de Ciclo de Vida dos Spindles do Acionamento do Laminador Desbastador 2019 60 f Monografia Especialização Curso de Engenharia da Confiabilidade Universidade Tecnológica Federal do Paraná Vitoria 2019 SILVA Breno Augusto de Oliveira NOGUEIRA Sérgio Guimarães REIS Ernando Antônio dos Determinação do Momento Ótimo para Substituição de Equipamentos Sob as Óticas da Gestão Econômica e da Engenharia Econômica Revista de Administração e Contabilidade Feira de Santana v 7 n 1 p3552 maio 2015 RADEL Elaine et al Análise da vida econômica da frota brasileira de caminhões In Congresso Brasileiro de Engenharia de Produção 2 2012 Ponta GrossaPR Ponta Grossa APREPRO 2012 p Vale a pena ler Vale a pena Minhas anotações