DFP Natura-Cosmeticos-SA-Demonstrações-Financeiras-Padronizadas-2019

5 Demonstração do Fluxo de Caixa 19 8 Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012019 À 31122019 21 2 Balanço Patrimonial Passivo 15 Declaração Dos Diretores Sobre O Relatório do Auditor Independente 103 4 Demonstração do Resultado Abrangente 18 3 Demonstração do Resultado 17 Pareceres E Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 99 Declaração Dos Diretores Sobre as Demonstrações Financeiras 102 9 Demonstração de Valor Adicionado 23 Acumulado do Atual Exercício 01012018 À 31122018 22 Notas Explicativas 25 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 24 1 Balanço Patrimonial Ativo 2 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 3 Demonstração do Resultado 6 Dados da Empresa 1 Balanço Patrimonial Ativo 13 2 Dfs Individuais 5 Composição do Capital 1 Dmpl 01012018 À 31122018 11 9 Demonstração de Valor Adicionado 12 3 Dfs Consolidadas 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 4 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Dmpl 01012019 À 31122019 10 8 Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Índice DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dados da Empresa 5 Composição do Capital Número de Ações Mil Último Exercício Social 31122019 Do Capital Integralizado Ordinárias 865660 Preferenciais 0 Total 865660 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA 1 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dfs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 1 Ativo Total 13123536 12488272 0 101 Ativo Circulante 2615697 2854117 0 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 102141 95555 0 10102 Aplicações Financeiras 957433 923973 0 10103 Contas a Receber 1148328 1213999 0 1010301 Clientes 1148328 1213999 0 10104 Estoques 151274 199403 0 10106 Tributos a Recuperar 162685 325580 0 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 162685 325580 0 101060101 Tributos Correntes a Recuperar 104790 44017 0 101060102 Imposto de Renda e Contribuição Social 57895 281563 0 10108 Outros Ativos Circulantes 93836 95607 0 1010803 Outros 93836 95607 0 101080301 Partes Relacionadas 17187 11919 0 101080303 Outros Créditos 76649 83688 0 102 Ativo Não Circulante 10507839 9634155 0 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 1510751 1060674 0 1020107 Tributos Diferidos 153258 197183 0 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 1357493 863491 0 102011003 Depósitos Judiciais 272262 269687 0 102011004 Impostos a Recuperar 5470 35074 0 102011005 Outros ativos não circulantes 310 160 0 102011006 Instrumentos Financeiros Derivativos 737378 558570 0 102011007 Títulos e valores mobiliários 7402 0 0 102011008 Imposto de renda e contribuição social 334671 0 0 10202 Investimentos 7826601 7453362 0 1020201 Participações Societárias 7826601 7453362 0 10203 Imobilizado 705576 667947 0 1020301 Imobilizado em Operação 254823 667947 0 PÁGINA 2 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dfs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 450753 0 0 10204 Intangível 464911 452172 0 PÁGINA 3 de 103 Dfs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 2 Passivo Total 13123536 12488272 0 201 Passivo Circulante 1794140 2461218 0 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 256430 205511 0 20102 Fornecedores 470394 412388 0 20103 Obrigações Fiscais 220743 172168 0 2010301 Obrigações Fiscais Federais 129042 105395 0 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 69467 60699 0 201030102 Outras Obrigações Fiscais Federais 59575 44696 0 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 91701 66773 0 20104 Empréstimos e Financiamentos 344385 1053680 0 20105 Outras Obrigações 502188 617471 0 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 173933 224217 0 2010502 Outros 328255 393254 0 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 95873 0 0 201050202 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 152979 0 201050205 Outras contas a pagar 178973 141037 0 201050206 Instrumentos financeiros derivativos 8596 47011 0 201050207 Arrendamento mercantil 44813 52227 0 202 Passivo Não Circulante 7936719 7452952 0 20201 Empréstimos e Financiamentos 7315499 6787078 0 20202 Outras Obrigações 428017 436785 0 2020202 Outros 428017 436785 0 202020203 Obrigações tributárias 96223 142944 0 202020204 Arrendamento mercantil 331794 293841 0 20204 Provisões 193203 229089 0 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Civéis 120606 155637 0 2020402 Outras Provisões 72597 73452 0 202040205 Outras provisões 72597 73452 0 203 Patrimônio Líquido 3392677 2574102 0 Dfs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 20301 Capital Social Realizado 1721911 427073 0 20302 Reservas de Capital 473308 309922 0 2030201 Ágio na Emissão de Ações 84579 72216 0 2030205 Ações em Tesouraria 0 19408 0 2030208 Capital adicional integralizado 388729 257114 0 20304 Reservas de Lucros 382452 1344949 0 2030401 Reserva Legal 18650 18650 0 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 298344 1336293 0 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 157524 82072 0 2030411 Ágio deságio em transações de capital 92066 92066 0 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 815006 492158 0 Dfs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 6552913 6334189 0 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 2521897 2503637 0 303 Resultado Bruto 4031016 3830552 0 304 DespesasReceitas Operacionais 3015693 2734074 0 30401 Despesas com Vendas 2093272 2199719 0 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1212787 908758 0 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 127183 169244 0 30405 Outras Despesas Operacionais 21645 17860 0 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 439194 561507 0 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1015323 1096478 0 306 Resultado Financeiro 688822 639230 0 30601 Receitas Financeiras 1679737 1643672 0 30602 Despesas Financeiras 2368559 2282902 0 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 326501 457248 0 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 65890 91131 0 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 392391 548379 0 311 LucroPrejuízo do Período 392391 548379 0 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 045440 063680 000000 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 045440 063560 000000 Dfs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 401 Lucro Líquido do Período 392391 548379 0 402 Outros Resultados Abrangentes 322848 438822 0 40201 Ganho perda na conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 244100 483212 0 40202 Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 110024 45112 0 40203 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 37408 15338 0 40204 Equivalência sobre ganho perda em operação de hedge de fluxo de caixa 2687 90 0 40205 Equivalência sobre os efeitos tributários de ganho perda em operação de hedge de fluxo de caixa 640 46 0 40206 Ganho perda atuarial 2946 2573 0 40207 Equivalência sobre ganho perda atuarial 1002 8469 0 40208 Efeito cambial na economia hiperinflacionária 17666 19074 0 40209 Efeitos triutários sobre perda atuarial 17320 4457 0 40210 Equivalência sobre os efeitos tributários sobre perda atuarial 5889 3063 0 403 Resultado Abrangente do Período 715239 987201 0 Dfs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 149338 165267 0 60101 Caixa Gerado nas Operações 733926 500603 0 6010101 Lucro líquido do exercício 392391 548379 0 6010102 Depreciações e amortizações 200992 190519 0 6010103 Provisão decorrente dos contratos de operações com derivativos swap e forward 52528 542907 0 6010104 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas 18178 38342 0 6010105 Atualização monetária de depósitos judiciais 11020 11465 0 6010106 Imposto de renda e contribuição social 65890 91131 0 6010107 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível 13164 4140 0 6010108 Resultado de equivalência patrimonial 439194 561507 0 6010109 Juros e variação cambial sobre empréstimos e financiamentos e outros passivos 580304 1140551 0 6010110 Despesas com planos de outorga de opções de compra de ações 51379 34218 0 6010112 Perdas efetivas e provisão para perdas com clientes líquidas de reversões 127183 169244 0 6010113 Provisão para perdas nos estoques 14495 3915 0 6010114 Provisão Reversão com plano de assistência médica e créditos carbono 18476 26712 0 6010115 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos financeiros 4509 2734 0 6010116 Juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 37826 62002 0 6010117 Atualização monetária de contingências 7365 710 0 6010118 Juros e variação cambial sobre arrendamento mercantil financeiro 41371 43397 0 6010120 Outras provisões reversões 93067 26616 0 60102 Variações nos Ativos e Passivos 68469 29512 0 6010201 aumentoredução ACContas a receber 66142 47998 0 6010202 aumentoredução ACEstoques 33634 3100 0 6010203 aumentoredução ACImpostos a recuperar 18576 25615 0 6010204 aumentoredução ACOutros ativos 16330 10547 0 6010207 aumentoredução PC Fornecedores 13632 1636 0 6010208 aumentoredução PC Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 50919 42030 0 6010209 aumentoredução PCObrigTributárias 77105 50823 0 6010212 aumentoredução NCOutros passivos 21491 16947 0 Dfs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 60103 Outros 653057 636358 0 6010301 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 36926 3359 0 6010302 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 56463 37794 0 6010303 Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos 502524 568245 0 6010304 Depósitos judiciais 8445 5740 0 6010305 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 24218 25341 0 6010306 Pagamentos de juros sobre arrendamento mercantil financeiro 41371 14077 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 253816 1373858 0 60201 Adições de imobilizado e intangível 147220 122085 0 60202 Recebimento pela venda de ativo imobilizado e intangível 18749 4069 0 60203 Caixa adivindo de incorporação de controlada 0 15158 0 60204 Recebimentos de dividendos de controladas 462722 237161 0 60205 Investimentos em controladas 77399 39670 0 60206 Aplicação em títulos e valores mobiliários 5407144 7100795 0 60207 Resgate de títulos e valores mobiliários 5366350 8295126 0 60208 Resgate de juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 37758 84894 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 396568 1188740 0 60301 Amortização de empréstimos e financiamentos principal 2039470 5748265 0 60302 Captações de empréstimos e financiamentos 1780816 4771801 0 60303 Pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio 152938 201652 0 60305 Amortização de arrendamento mercantil financeiro principal 36879 42281 0 60306 Utilização de ações em tesouraria pelo exercício de opções de compra de ações 2562 1067 0 60307 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 1792 30590 0 60308 Recebimento pelo exercício de opções de ações 52673 0 0 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 6586 19851 0 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 95555 75704 0 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 102141 95555 0 Dfs Individuais Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Dmpl 01012019 À 31122019 Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 427073 309922 1344949 0 492158 2574102 503 Saldos Iniciais Ajustados 427073 309922 1344949 0 492158 2574102 504 Transações de Capital com os Sócios 52673 101516 0 110671 0 43518 50401 Aumentos de Capital 52673 0 0 0 0 52673 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 104078 0 0 0 104078 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 2562 0 0 0 2562 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 110671 0 110671 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 392391 322848 715239 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 392391 0 392391 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 322848 322848 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 110024 110024 5050202 Tributos s Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 37408 37408 5050203 Equiv Patrim sResult Abrang Controladas e Coligadas 0 0 0 0 2047 2047 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 244100 244100 5050206 Ganho perda atuarial 0 0 0 0 2946 2946 5050207 Equivalência sobre ganho perda atuarial 0 0 0 0 1002 1002 5050208 Efeitos tributários Ganho perda atuarial 0 0 0 0 17320 17320 5050209 Equivalência sobre efeitos tributários ganho perda atuarial 0 0 0 0 5889 5889 5050210 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 17666 17666 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 1242165 137322 1037949 281720 0 59818 50601 Constituição de Reservas 1242165 75452 1035897 281720 0 0 50604 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 0 61870 2052 0 0 59818 507 Saldos Finais 1721911 548760 307000 0 815006 3392677 Dfs Individuais Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Dmpl 01012018 À 31122018 Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 427073 123177 1031160 0 53336 1634746 503 Saldos Iniciais Ajustados 427073 123177 1031160 0 53336 1634746 504 Transações de Capital com os Sócios 0 53610 0 168110 0 114500 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 52543 0 0 0 52543 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1067 0 0 0 1067 50406 Dividendos 0 0 0 56661 0 56661 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 111449 0 111449 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 548379 438822 987201 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 548379 0 548379 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 438822 438822 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 45113 45113 5050202 Tributos s Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 15338 15338 5050203 Equiv Patrim sResult Abrang Controladas e Coligadas 0 0 0 0 43 43 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 483212 483212 5050206 Ganho perda atuarial 0 0 0 0 2573 2573 5050207 Equivalência sobre ganho perda atuarial 0 0 0 0 4457 4457 5050208 Efeitos tributários Ganho perda atuarial 0 0 0 0 8469 8469 5050209 Equivalência sobre efeitos tributários ganho perda atuarial 0 0 0 0 3063 3063 5050210 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 19074 19074 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 133135 313789 380269 0 66655 50601 Constituição de Reservas 0 17378 397647 380269 0 0 50604 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 0 150513 83858 0 0 66655 507 Saldos Finais 427073 309922 1344949 0 492158 2574102 Dfs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 701 Receitas 8765282 8430343 0 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 8647042 8396674 0 70102 Outras Receitas 86243 26693 0 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 31997 6976 0 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 5594303 5357547 0 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 3050825 2985258 0 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 2543478 2372289 0 703 Valor Adicionado Bruto 3170979 3072796 0 704 Retenções 200991 190519 0 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 200991 190519 0 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 2969988 2882277 0 706 VIr Adicionado Recebido em Transferência 2118931 2205179 0 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 439194 561507 0 70602 Receitas Financeiras 1679737 1643672 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 5088919 5087456 0 708 Distribuição do Valor Adicionado 5088919 5087456 0 70801 Pessoal 797217 596621 0 70802 Impostos Taxas e Contribuições 1517247 1629102 0 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2382064 2313354 0 70804 Remuneração de Capitais Próprios 392391 548379 0 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 1 Ativo Total 18133938 15379549 0 101 Ativo Circulante 6379483 6455759 0 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 1463013 1215048 0 10102 Aplicações Financeiras 1025845 1215377 0 1010201 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 1025845 1215377 0 10103 Contas a Receber 1685764 1691581 0 1010301 Clientes 1685764 1691581 0 10104 Estoques 1430550 1364672 0 10106 Tributos a Recuperar 509113 706056 0 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 509113 706056 0 101060101 Tributos Correntes a Recuperar 395640 379253 0 101060102 Imposto de Renda e Contribuição Social 113473 326803 0 10108 Outros Ativos Circulantes 265198 263025 0 1010803 Outros 265198 263025 0 101080301 Outros 265198 263025 0 102 Ativo Não Circulante 11754455 8923790 0 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 2284204 1736531 0 1020107 Tributos Diferidos 374448 398400 0 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 374448 398400 0 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 1909756 1338131 0 102011003 Depósitos Judiciais 337255 333577 0 102011004 Impostos a Recuperar 409214 368640 0 102011005 Outros Ativos não circulantes 83836 51606 0 102011006 Instrumentos Financeiros Derivativos 737378 584308 0 102011007 Títulos e valores mobiliários 7402 0 0 102011008 Imposto de renda e contribuição social 334671 0 0 10203 Imobilizado 4393750 2236714 0 1020301 Imobilizado em Operação 1773889 2236714 0 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 2619861 0 0 PÁGINA 13 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 10204 Intangível 5076501 4950545 0 PÁGINA 14 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 2 Passivo Total 18133938 15379549 0 201 Passivo Circulante 4437517 4566881 0 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 560376 574381 0 20102 Fornecedores 1829756 1736791 0 20103 Obrigações Fiscais 511604 493123 0 2010301 Obrigações Fiscais Federais 441450 436848 0 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 191764 183030 0 201030102 Outras Obrigações Fiscais Federais 249686 253818 0 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 70154 56275 0 20104 Empréstimos e Financiamentos 470973 1113095 0 20105 Outras Obrigações 1046158 629102 0 2010502 Outros 1046158 629102 0 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 95873 0 0 201050202 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 152979 0 201050204 Outros contas a pagar 396391 338170 0 201050206 Instrumentos financeiros derivativos 11806 69189 0 201050207 Arrendamento mercantil 542088 68764 0 20106 Provisões 18650 20389 0 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 18650 20389 0 202 Passivo Não Circulante 10303744 8238566 0 20201 Empréstimos e Financiamentos 7432019 6881050 0 20202 Outras Obrigações 2098046 542797 0 2020202 Outros 2098046 542797 0 202020203 Obrigações Fiscais 122569 165326 0 202020204 Arrendamento mercantil 1975477 377471 0 20203 Tributos Diferidos 450561 431534 0 2020301 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 450561 431534 0 20204 Provisões 323118 383185 0 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 201416 241418 0 PÁGINA 15 de 103 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 2020402 Outras Provisões 121702 141767 0 202040205 Outras Provisões 121702 141767 0 203 Patrimônio Líquido Consolidado 3392677 2574102 0 20301 Capital Social Realizado 1721911 427073 0 20302 Reservas de Capital 473308 309922 0 2030201 Ágio na Emissão de Ações 84579 72216 0 2030205 Ações em Tesouraria 0 19408 0 2030208 Capital adicional integralizado 388729 257114 0 20304 Reservas de Lucros 382452 1344949 0 2030401 Reserva Legal 18650 18650 0 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 298344 1336293 0 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 157524 82072 0 2030411 Ágio deságio em transações de capital 92066 92066 0 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 815006 492158 0 Dfs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 14444690 13397419 0 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 4033454 3782843 0 303 Resultado Bruto 10411236 9614576 0 304 DespesasReceitas Operacionais 9059988 8357883 0 30401 Despesas com Vendas 6395586 5828713 0 30402 Despesas Gerais e Administrativas 2405576 2251341 0 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 209515 237884 0 30405 Outras Despesas Operacionais 49311 39945 0 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1351248 1256693 0 306 Resultado Financeiro 799640 583288 0 30601 Receitas Financeiras 1947623 2056421 0 30602 Despesas Financeiras 2747263 2639709 0 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 551608 673405 0 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 159217 125026 0 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 392391 548379 0 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 392391 548379 0 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 392391 548379 0 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 045440 063680 000000 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 045440 063560 000000 Dfs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 392391 548379 0 402 Outros Resultados Abrangentes 322848 438822 0 40201 Ganho perda na conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 244100 483212 0 40202 Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 107337 45202 0 40203 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 36768 15384 0 40204 Ganho perda atuarial 14374 7030 0 40205 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 17666 19074 0 40206 Efeitos Tributários sobre perda atuarial 4887 11532 0 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 715239 987201 0 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 715239 987201 0 Dfs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1335417 844267 0 60101 Caixa Gerado nas Operações 2626493 1544809 0 6010101 Lucro líquido do exercício 392391 548379 0 6010102 Depreciações e amortizações 1117416 589911 0 6010103 Provisão decorrente dos contratos de operações com derivativos swap e forward 38703 543398 0 6010104 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas 24509 40193 0 6010105 Atualização monetária de depósitos judiciais 13352 13780 0 6010106 Imposto de renda e contribuição social 159217 125026 0 6010107 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível 34518 16057 0 6010108 Juros e variação cambial sobre empréstimos e financiamentos 578175 1187869 0 6010109 Despesas com planos de outorga de opções de compra de ações 59232 40376 0 6010110 Juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 78414 129296 0 6010111 Perdas efetivas e provisão para perdas com clientes líquidas de reversões 209505 237884 0 6010112 Provisão para perdas nos estoques 147140 22743 0 6010114 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 5764 3535 0 6010115 Provisão com plano de assistência médica e créditos de carbono 19969 34914 0 6010116 Atualização monetária de contingências 9758 4346 0 6010117 Provisão para perdas com imobilizado 3541 8516 0 6010118 Juros e variação cambial sobre arrendamento mercantil financeiro 127398 52011 0 6010119 Efeito de economia hiperinfacionária 51659 45198 0 6010120 Outras provisões reversões 134212 173009 0 60102 Variações nos Ativos e Passivos 257420 264134 0 6010201 aumentoredução ACContas a receber 212812 60309 0 6010202 aumentoredução ACEstoques 194698 112331 0 6010203 aumentoredução ACImpostos a recuperar 6369 84982 0 6010204 aumentoredução ACOutros ativos 56440 67864 0 6010207 aumentoredução PC Fornecedores 117080 158978 0 6010208 aumentoredução PC Salários PLR e encargos 15855 215412 0 6010209 aumentoredução PC Obrigações tributárias 90470 23105 0 Dfs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 6010211 aumentoredução NC Outros passivos 21204 52247 0 60103 Outros 1033656 964676 0 6010301 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 321257 269966 0 6010302 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 66420 30967 0 6010303 Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos 493895 604224 0 6010304 Depósitos judiciais 9674 364 0 6010305 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 27179 36464 0 6010306 Pagamento de juros sobre arrendamento mercantil financeiro 134579 22691 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 314350 389096 0 60201 Adições de imobilizado e intangível 586395 485016 0 60202 Recebimento pela venda de ativo imobilizado e intangível 22682 6641 0 60203 Resgate de juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 65504 163407 0 60204 Aplicação em títulos e valores mobiliários 7161530 8483684 0 60205 Resgate de títulos e valores mobiliários 7345389 9187748 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 773208 1751396 0 60301 Amortização de empréstimos e financiamentos principal 2622613 6552249 0 60302 Captações de empréstimos e financiamentos 2446145 5015278 0 60303 Pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio 152938 201652 0 60305 Amortização de arrendamento mercantil financeiro principal 497905 46241 0 60306 Utilização de ações em tesouraria pelo exercício de opções de opções de compra de opções 2562 1067 0 60308 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 3992 32401 0 60309 Recebimento pelo exercício de opções de ações 52673 0 0 604 Variação Cambial s Caixa e Equivalentes 106 39950 0 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 247965 478083 0 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1215048 1693131 0 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1463013 1215048 0 Dfs Consolidadas Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012019 À 31122019 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 427073 309922 1344949 0 492158 2574102 0 2574102 503 Saldos Iniciais Ajustados 427073 309922 1344949 0 492158 2574102 0 2574102 504 Transações de Capital com os Sócios 52673 101516 0 110671 0 43518 0 43518 50401 Aumentos de Capital 52673 0 0 0 0 52673 0 52673 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 104078 0 0 0 104078 0 104078 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 2562 0 0 0 2562 0 2562 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 110671 0 110671 0 110671 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 392391 322848 715239 0 715239 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 392391 0 392391 0 392391 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 322848 322848 0 322848 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 110024 110024 0 110024 5050202 Tributos s Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 37408 37408 0 37408 5050203 Equiv Patrim sResult Abrang Coligadas 0 0 0 0 2047 2047 0 2047 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 244100 244100 0 244100 5050206 Ganho perda atuarial 0 0 0 0 2946 2946 0 2946 5050207 Equivalência sobre ganho perda atuarial 0 0 0 0 1002 1002 0 1002 5050208 Efeitos tributários Ganho perda atuarial 0 0 0 0 17320 17320 0 17320 5050209 Equivalência sobre efeitos tributários ganho perda atuarial 0 0 0 0 5889 5889 0 5889 5050210 Efeito cambial na conversão de economia hiperinfacionária 0 0 0 0 17666 17666 0 17666 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 1242165 137322 1037949 281720 0 59818 0 59818 50601 Constituição de Reservas 1242165 75452 1035897 281720 0 0 0 0 50604 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 0 61870 2052 0 0 59818 0 59818 507 Saldos Finais 1721911 548760 307000 0 815006 3392677 0 3392677 Dfs Consolidadas Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012018 À 31122018 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 427073 123177 1031160 0 53336 1634746 0 1634746 503 Saldos Iniciais Ajustados 427073 123177 1031160 0 53336 1634746 0 1634746 504 Transações de Capital com os Sócios 0 53610 0 168110 0 114500 0 114500 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 52543 0 0 0 52543 0 52543 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1067 0 0 0 1067 0 1067 50406 Dividendos 0 0 0 56661 0 56661 0 56661 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 111449 0 111449 0 111449 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 548379 438822 987201 0 987201 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 548379 0 548379 0 548379 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 438822 438822 0 438822 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 45113 45113 0 45113 5050202 Tributos s Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 15338 15338 0 15338 5050203 Equiv Patrim sResult Abrang Coligadas 0 0 0 0 43 43 0 43 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 483212 483212 0 483212 5050206 Ganho perda atuarial 0 0 0 0 2573 2573 0 2573 5050207 Equivalência sobre ganho perda atuarial 0 0 0 0 4457 4457 0 4457 5050208 Efeitos tributários Ganho perda atuarial 0 0 0 0 8469 8469 0 8469 5050209 Equivalência sobre efeitos tributários ganho perda atuarial 0 0 0 0 3063 3063 0 3063 5050210 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 19074 19074 0 19074 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 133135 313789 380269 0 66655 0 66655 50601 Constituição de Reservas 0 17378 397647 380269 0 0 0 0 50604 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 0 150513 83858 0 0 66655 0 66655 507 Saldos Finais 427073 309922 1344949 0 492158 2574102 0 2574102 Dfs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 701 Receitas 18474068 17005145 0 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 18342780 17086189 0 70102 Outras Receitas 110041 69355 0 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 21247 11689 0 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 10776149 10002306 0 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 5413253 4960201 0 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 5362896 5042105 0 703 Valor Adicionado Bruto 7697919 7002839 0 704 Retenções 1117416 589911 0 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 1117416 589911 0 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 6580503 6412928 0 706 VIr Adicionado Recebido em Transferência 1947623 2056421 0 70602 Receitas Financeiras 1947623 2056421 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 8528126 8469349 0 708 Distribuição do Valor Adicionado 8528126 8469349 0 70801 Pessoal 3010938 2813413 0 70802 Impostos Taxas e Contribuições 2349495 2414119 0 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2775302 2693438 0 70804 Remuneração de Capitais Próprios 392391 548379 0 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho Relatório de Administração 2019 Natura Cosméticos SA RELACIONAMENTO COM AUDITORES INDEPENDENTES Em conformidade com a Instrução CVM 38103 informamos que as demonstrações contábeis da Sociedade e das suas controladas são auditadas pela KPMG Auditores Independentes A política de atuação da Companhia na contratação de serviços não relacionados à auditoria independente busca avaliar a existência de conflito de interesses assim são avaliados os seguintes aspectos o auditor não deve i auditar o seu próprio trabalho ii exercer funções gerenciais no seu cliente e iii promover os interesses do seu cliente No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2019 foram contratados serviços de consultoria que totalizaram R 05 milhão e representaram 23 do total de honorários de serviços de auditoria independente contratados para o referido exercício Tais trabalhos consistem em revisão de obrigações acessórias de controladas no exterior Nenhuma destas contratações teve duração superior a um ano e todas elas foram executadas durante o exercício social de 2019 Em relação a esses serviços não relacionados à auditoria a KPMG declarou à Sociedade que não existiu qualquer vínculo ou situação de fato que tenha configurado conflito de interesses que pudesse inviabilizar o exercício das suas atividades como auditor da Sociedade de forma independente O ano de 2019 foi marcado por intensas transformações para Natura Cosméticos SA no contexto da aquisição da Avon concluída em janeiro de 2020 Como parte da operação anunciada em 22 de maio de 2019 houve a criação da Natura Co Holding que passou a ser a controladora integral da Avon e de Natura Cosméticos SA que por sua vez continua a controlar Aesop e The Body Shop A combinação cria o quarto maior grupo do mundo dedicado exclusivamente ao setor de beleza com quatro marcas orientadas por propósitos Dessa forma este Relatório de Administração deve ser lido em conjunto com o Relatório de Administração de Natura Co Holding publicado nesta mesma edição do jornal Valor Econômico Ali estão detalhadas as informações sobre desempenho estratégia visão de futuro e governança corporativa das empresas que compõem o grupo Destaques de 2019 C omo parte do acordo para aquisição da Avon celebrado por Natura Cosméticos SA com a Avon Products Inc em 22 de maio de 2019 foi criada uma nova holding chamada de Natura Co Holding A incorporação das ações da Natura Cosméticos SA por Natura Co Holding foi concluída em 17 de dezembro de 2019 depois de aprovada em Assembleia Geral Extraordinária Em 18 de dezembro passaram a ser negociadas as ações do grupo sob o código NTCO3 A incorporação de ações ocorreu sem manifestação de acionistas dissidentes e os acionistas que eram então titulares de ações de Natura Cosméticos receberam uma ação de Natura Co para cada papel detido anteriormente participando integralmente de todos os benefícios incluindo dividendos juros sobre o capital próprio e outros proventos que vierem a ser declarados pela companhia a partir da data de consumação da incorporação de ações Natura Cosméticos continua como empresa de capital aberto e está em processo de conversão para classificação na categoria B São conselheiros de Natura Cosméticos Roberto de Oliveira Marques Itamar Gaino Filho João Paulo Brotto Gonçalves Ferreira e José Antonio de Almeida Filippo Além dos eventos societários que marcaram o ano de 2019 destacase no período também um novo ciclo de transformação e expansão alcançado pelas marcas que compõem o grupo A Natura chegou à Ásia por meio de uma operação omnicanal na Malásia se apoiando no modelo de franquias usado pela The Body Shop na região com varejo venda por relações e ecommerce A empresa manteve ainda a liderança no segmento de cosméticos no Brasil e é a marca preferida dos consumidores em quatro dos seis países em que opera diretamente na América Latina O plano de crescimento para as consultoras lançado no Brasil em 2017 foi expandido para a América Latina em 2018 e 2019 com excelente aceitação O uso das plataformas digitais também ganhou tração com mais de 16 milhão de consultoras ativas no site e app sendo que cerca de metade delas já tem seu espaço online de vendas Com a nova proposta de valor a produtividade da rede tem crescido há 13 trimestres consecutivos Os esforços da Natura para reduzir as emissões de gases de efeito estufa GEE e combater as mudanças climáticas foram reconhecidos na premiação mais importante do mundo sobre o tema o Global Climate Action Award da Organização das Nações Unidas ONU Tratase de um reconhecimento público e com alcance global de iniciativas para reduzir e compensar emissões decorrentes de suas atividades sintetizadas pelo Programa Natura Carbono Neutro desde 2007 Para a The Body Shop 2019 também foi um ano marcante em meio à jornada de transformação da companhia tornando cada vez mais claro seu propósito de trabalhar por um mundo mais justo e mais bonito Um dos destaques foi a conquista da certificação como Empresa B um reforço de seu compromisso com a geração de impacto positivo A abertura da nova lojaconceito da The Body Shop em Londres como parte do programa de rejuvenescimento da marca criou um espaço para que os consumidores possam se engajar com os produtos e entender a sustentabilidade e o ativismo da empresa Ao longo de 2020 esse modelo será expandido para outros mercados assim como as estações de refil A parceria com catadores de plásticos da Índia por meio do programa de Comércio Justo com Comunidades pensada como uma resposta à crise dos resíduos também será ampliada A Aesop mantevese em sua trajetória de forte crescimento apesar de circunstâncias sociopolíticas desafiadoras em alguns mercados As vendas no varejo e nos canais digitais tiveram importante expansão no período com cumprimento de objetivos comerciais quase inimagináveis há poucos anos A marca registrou ainda avanços importantes em responsabilidade econômica social e ambiental Os esforços para criar um design mais sustentável em embalagens engajar colaboradores para doações de produtos para comunidades ações de voluntariado global e o desenvolvimento contínuo da Fundação Aesop trouxeram resultados relevantes em seu esforço em cuidar mais do outro e do mundo ao seu redor Essa forma de ver os desafios socioambientais como oportunidade de negócio é parte essencial do grupo Natura Co que tem como propósito nutrir a beleza e as relações para uma melhor maneira de viver e fazer negócios Juntos vamos construir o melhor grupo de cosméticos PARA o mundo n DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS Em 1º de novembro de 2019 o Conselho de Administração aprovou ad referendum da Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 24 de abril de 2020 a proposta para pagamento de juros sobre o capital próprio no valor total bruto de R 1107 milhões R 941 milhões líquidos de IRRF referentes ao período de 1º de janeiro de 2019 a 31 de outubro de 2019 O montante corresponde ao valor líquido de R 01087 por ação pago em 26 de fevereiro de 2020 Responsável técnico Composição do Conselho de Administração Roberto de Oliveira Marques Presidente Itamar Gaino Filho João Paulo Brotto Gonçalves Ferreira José Antonio de Almeida Filippo Conselheiros Diretoria Estatutária da Natura Cosméticos SA João Paulo Brotto Gonçalves Ferreira DiretorPresidente e Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Ana Beatriz Macedo da Costa Diretora Jurídica Andréa Figueiredo Teixeira Álvares Diretora Executiva Operacional de Marketing Inovação e Sustentabilidade Erasmo Toledo Diretor Executivo Operacional de Negócios Anderson Pennachio Garbin CRC 1SP 209583O0 foto Getty Images Marianne Purdie PÁGINA 24 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas Natura Cosméticos SA Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas Referentes ao Exercício Findo em 31 de dezembro de 2019 e Relatório dos Auditores Independentes PÁGINA 25 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 12 ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS 1 CONTEXTO OPERACIONAL 13 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 13 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 13 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS 34 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 35 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 44 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 44 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 45 9 ESTOQUES 46 10 IMPOSTOS A RECUPERAR 46 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 47 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS 49 13 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES 50 14 INVESTIMENTOS 50 15 IMOBILIZADO 52 16 INTANGÍVEL 56 17 DIREITO DE USO E ARRENDAMENTO MERCANTIL 60 18 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES 62 19 FORNECEDORES E OPERAÇÕES DE RISCO SACADO 67 20 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 67 21 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 67 22 OUTROS PASSIVOS 70 23 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 72 24 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS DE NEGÓCIOS 74 25 RECEITA LÍQUIDA 75 26 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS 75 27 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 76 28 RECEITAS DESPESAS FINANCEIRAS 79 29 OUTRAS RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS 80 30 LUCRO POR AÇÃO 81 31 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 82 32 COMPROMISSOS 83 33 COBERTURA DE SEGUROS 84 34 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA 84 35 EVENTOS SUBSEQUENTES 84 36 APROVAÇÃO PARA EMISSÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 84 PÁGINA 26 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 13 1 CONTEXTO OPERACIONAL A Natura Cosméticos SA Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto com sede no Brasil na cidade de São Paulo Estado de São Paulo na Avenida Alexandre Colares nº 1188 Vila Jaguara CEP 05106000 A Companhia é uma entidade operacional que possui afiliadas e controladas no Brasil e no exterior atuando majoritariamente no setor de cosméticos fragrâncias e higiene pessoal por meio do desenvolvimento fabricação distribuição e comercialização de seus produtos Em 13 de novembro de 2019 a Companhia obteve a aprovação da incorporação das ações da Companhia ticker NATU3 pela Natura Co Holding SA ticker NTCO3 Sendo que os acionistas titulares de ações da Natura Cosméticos SA NATU3 receberam para cada ação detida em 17 de dezembro de 2019 uma ação da Natura Co Holding SA NTCO3 Dessa forma desde 18 de dezembro de 2019 as ações NATU3 deixaram de ser negociadas na B3 SA Brasil Bolsa Balcão e iniciouse a negociação com as ações NTCO3 no segmento do Novo Mercado da B3 A Companhia e suas controladas no Brasil e no exterior atuam majoritariamente no setor de cosméticos fragrâncias e higiene pessoal por meio do desenvolvimento fabricação distribuição e comercialização de seus produtos A principal marca do grupo é a Natura seguida pela marca inglesa The Body Shop e pela marca australiana Aesop Além de utilizarse do mercado de varejo ecommerce B2B e franquias como canais de venda de produtos a Companhia destaca a atuação do canal de venda direta realizada principalmente pelosas Consultoresas da marca Natura e The Body Shop 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro International Financial Reporting Standards IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e interpretações emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC introduzidos no Brasil por meio do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e de suas interpretações ICPC e orientações técnicas OCPC aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia estão expressas em milhares de Reais R bem como as divulgações de montantes em outras moedas quando necessário também foram efetuadas em milhares Os itens divulgados em outras moedas estão devidamente identificados quando aplicável A Administração confirma que todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas no desenvolvimento de suas atividades de gestão dos negócios 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As principais práticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas a seguir Essas práticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados com exceção das práticas contábeis apresentadas na nota 329 as quais foram adotadas a partir do exercício iniciado em 01 de janeiro de 2019 31 Base de preparação As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos técnicos e as orientações e interpretações técnicas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários CVM Todas as informações relevantes próprias destas demonstrações financeiras e somente elas estão sendo evidenciadas e estas correspondem às utilizadas pela Administração na gestão da Sociedade a Demonstrações financeiras individuais e consolidadas A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e interpretações emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC implantadas no Brasil através do Comitê de PÁGINA 27 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 14 Pronunciamentos Contábeis CPC e suas interpretações técnicas ICPC e orientações OCPC aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários CVM As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas com base no custo histórico exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos conforme descrito nas práticas contábeis a seguir As principais práticas contábeis aplicadas na preparação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão definidas a seguir Essas práticas foram aplicadas de modo consistente no exercício anterior exceto para as práticas contábeis apresentadas na nota nº 329 A preparação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de aplicação de suas práticas contábeis As áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas na nota explicativa nº 4 A Companhia revisa seus julgamentos estimativas e premissas de forma contínua 32 Conversão de moeda estrangeira Moeda funcional Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Companhia e de cada uma das empresas incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual as empresas atuam moeda funcional 321 Transações e saldos em moeda diferente de sua moeda funcional As transações em moeda estrangeira são convertidas para a moeda funcional da Companhia R reais utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações Os saldos das contas de balanço são convertidos pela taxa de câmbio vigente nas datas dos balanços Os ganhos e as perdas de variação cambial resultantes da liquidação dessas transações e da conversão de ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconhecidos no resultado do exercício nas rubricas Receitas financeiras e Despesas financeiras As demonstrações financeiras são apresentadas em reais R que correspondem à moeda de apresentação da Companhia Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas as demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa e todas as outras movimentações de ativos e passivos das controladas no exterior cuja moeda funcional é a moeda local dos respectivos países onde operam são convertidas para reais à taxa de câmbio média mensal que se aproxima da taxa de câmbio vigente na data das correspondentes transações O balanço patrimonial é convertido para reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício Este cálculo de conversão é diferente para Natura Cosméticos SA Argentina que se tornou uma economia hiperinflacionária a partir de 1º de julho de 2018 Nota 321 a no qual o balanço patrimonial é convertido para reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício Os efeitos das variações da taxa de câmbio resultantes dessas conversões são apresentados sob a rubrica Outros resultados abrangentes nas demonstrações do resultado abrangente e no patrimônio líquido a Economia hiperinflacionária A partir de julho de 2018 a Argentina passou a ser considerada uma economia hiperinflacionária e conforme CPC 42 Contabilidade e Evidenciação em Economia Altamente Inflacionária IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies os ativos e passivos não monetários os itens do patrimônio líquido e a demonstração do resultado da controlada Natura Cosméticos SA Argentina Natura Argentina cuja moeda funcional é o peso argentino estão sendo atualizados de maneira que seus valores estejam demonstrados na unidade monetária de mensuração na data de encerramento do exercício que considera os efeitos medidos pelo Índice de Preços ao Consumidor IPC da Argentina a partir de 1 de janeiro de 2017 e Índice Interno de Preços por Atacado IPIM da Argentina até 31 de dezembro de 2016 Como consequência conforme exigência do CPC 42 IAS 29 os resultados das operações da controlada Natura Cosméticos SA Argentina devem ser divulgados como se fossem altamente inflacionárias a partir de 1 de julho de 2018 início do exercício quando foi identificada a existência de hiperinflação Os ativos e passivos não monetários registrados pelo custo histórico e os itens do patrimônio líquido da Natura Argentina foram atualizados com base nos índices citados anteriormente sendo que os impactos de hiperinflação resultantes das alterações no poder de compra geral i até 31 de dezembro de 2017 foram apresentados no patrimônio líquido e ii a partir de 1 de janeiro de 2018 foram apresentados na demonstração de resultado A PÁGINA 28 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 15 demonstração de resultado é ajustada no final de cada exercício de apresentação com base na variação do índice geral de preços do período O efeito líquido da atualização inflacionária de 2019 sobre i ativos e passivos não monetários ii itens do patrimônio líquido e iii demonstração do resultado foi apresentado em conta específica para efeito de hiperinflação no resultado financeiro vide nota explicativa nº 28 Para fins de conversão dos saldos contábeis da controlada Natura Cosméticos SA Argentina para a moeda de apresentação reais R utilizada nas demonstrações financeiras contábeis individuais e consolidadas da Companhia foram adotados os seguintes procedimentos requeridos pelo CPC 02R2 Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações contábeis IAS 21 The effects of changes in foreign exchange rates Os montantes de ativos passivos e itens do patrimônio líquido foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 006732 peso argentino por real em dezembro de 2019 e Os montantes de receitas e despesas do exercício foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 006732 peso argentino por real em dezembro de 2019 ao invés da taxa de câmbio média do período que é utilizada na conversão de moeda de economia não hiperinflacionária A inflação acumulada no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foi de 545 31 de dezembro de 2018 4799 conforme IPC No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 a aplicação do CPC 42 IAS 29 resultou em i um impacto negativo no resultado financeiro de R13947 31 de dezembro 2018 R25066 e ii um impacto negativo no lucro líquido do exercício de R68940 31 de dezembro de 2018 R64271 A conversão da demonstração do resultado pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício ao invés da taxa de câmbio médio do exercício resultou em um impacto positivo em outros resultados abrangentes no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 no montante de R 17666 31 de dezembro de 2018 R19074 33 Consolidação a Investimentos em controladas A Companhia controla uma entidade quando está exposta a ou tem direito sobre os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade As demonstrações financeiras de controladas são incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas a partir da data em que a Companhia obtiver o controle até a data em que o controle deixa de existir A Companhia possui participações apenas em controladas Os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para a mesma database de apresentação da controladora Sempre que necessário são realizados ajustes para adequar as práticas contábeis às da Companhia De acordo com o método da equivalência patrimonial a parcela atribuível à Companhia sobre o lucro ou prejuízo líquido do exercício desses investimentos é registrada na demonstração do resultado da controladora sob a rubrica Resultado de equivalência patrimonial Todos os saldos intragrupo receitas e despesas e ganhos e perdas não realizados oriundos de transações intragrupo são eliminados por completo Os outros resultados abrangentes de controladas são registrados diretamente no patrimônio líquido da Companhia sob a rubrica Outros resultados abrangentes Abaixo representamos a relação de controladas da Companhia em 31 de dezembro de 2019 e 2018 Participação 2019 2018 Participação direta Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Brasil 9999 9999 Natura Comercial Ltda Brasil 9999 9999 Natura Biosphera Franqueadora Ltda Brasil 9999 9999 Natura Cosméticos SA Chile 9999 9999 Natura Cosméticos CA Venezuela 9999 9999 Natura Cosméticos SA Peru 9999 9999 Natura Cosméticos SA Argentina 9999 9999 Natura Cosméticos y Servicios de México SA de CV 9999 9999 Natura Cosméticos de México SA de CV 9999 9999 Natura Distribuidora de México SA de CV 9999 9999 Natura Cosméticos Ltda Colômbia 9999 9999 PÁGINA 29 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 16 Natura Cosméticos España SL Espanha 10000 10000 Natura Brasil International BV Holanda 10000 10000 Natura Brazil Pty Ltd Austrália 10000 10000 Natura Cosmetics Asia Pacific Pte Ltd Cingapura 10000 Fundo de Investimento Essencial Brasil 10000 10000 Via Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Natura Logística e Serviços Ltda Brasil 9999 9999 Via Natura Brasil International BV Holanda Natura Europa SAS França 10000 10000 Natura Brasil Inc EUA Delaware 10000 10000 The Body Shop International Limited Reino Unido 10000 10000 Via Brasil Inc EUA Delaware Natura International Inc EUA Nova York 10000 10000 Via The Body Shop International Limited G A Holdings Guernsey Limited Reino Unido 10000 10000 G A Holdings 1979 Limited Reino Unido 10000 10000 The Body Shop Worldwide Limited Reino Unido 10000 10000 The Body Shop Global Travel Retail Limited Reino Unido 10000 10000 The Millennium Luxembourg Sarl Administration Company LimitedReino Unido 10000 The Body Shop BeteiligungsGmbh Alemanha 10000 10000 The Body Shop Gmbh Austria 10000 10000 The Body Shop Benelux BV Holanda 10000 10000 The Body Shop Service BV Holanda 10000 10000 The Body Shop Svenska Ab Suécia 10000 10000 The Body Shop Luxembourg Sarl Luxemburgo 10000 10000 The Body Shop Monaco Sarl 10000 10000 The Body Shop Cosmetics Ireland Limited 10000 The Body Shop SAU Espanha 10000 10000 The Body Shop Portugal SA 10000 10000 The Body Shop Singapore Pte Limited Singapura 10000 10000 The Body Shop International Asia Pacific Pte Limited 10000 10000 The Body Shop Malaysia SdnBhd Malasia 10000 10000 The Body Shop Hong Kong Limited Hong Kong 10000 10000 The Body Shop Australia Limited Australia 10000 10000 ButhNaBodhaige Inc 10000 10000 The Body Shop Canada Limited Canadá 10000 10000 The Body Shop Brasil Indústria E Comércio De Cosméticos Ltda 9999 9999 The Body Shop Brasil Franquias Ltda Brasil 9999 9999 The Body Shop Chile Chile 9999 9999 Via The Body Shop Worldwide Limited The Body Shop France Sarl 10000 10000 BS Danmark AS Dinamarca 10000 10000 Via The Body Shop Beteiligungs GmbH Alemanha The Body Shop Germany GmbH 10000 10000 Via The Body Shop Benelux BV Holanda The Body Shop Belgium BV Netherlands Return Holanda 10000 9999 The Body Shop Belgium BV Belgium Branch Holanda 9999 Via The Body Shop Hong Kong Limited Hong Kong Mighty Ocean Company Limited Hong Kong 10000 10000 Via Mighty Ocean Company Limited Hong Kong Hsb Hair Skin And Bath Products Company Limited Macau 10000 10000 Via ButhNaBodhaige Inc Aramara S De RL De CV México 10000 10000 Cimarrones SA De CV México 9999 9999 TBS Air I LLC EUA 7400 TBS Air II LLC EUA 8500 TBS Air III LLC EUA 7000 7000 Via Natura Brazil Pty Ltd Natura Cosmetics Australia Pty Ltd Austrália 10000 10000 PÁGINA 30 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 17 Via Natura Cosmetics Australia Pty Ltd Austrália Emeis Holdings Pty Ltd Austrália 10000 10000 Via Emeis Holdings Pty Ltd Austrália Emeis Cosmetics Pty Ltd Australia 10000 10000 Emeis Trading Pty Ltd Australia 10000 10000 Aesop Retail Pty Ltd Australia 10000 10000 Aesop Japan Kabushiki Kaisha Japan 10000 10000 Aesop Singapore Pte Ltd Singapore 10000 10000 Aesop Hong Kong Limited Hong Kong 10000 10000 Aesop USA Inc USA 10000 10000 Aesop UK Limited United Kingdom 10000 10000 Aesop New Zeland Limited New Zeland 10000 10000 Aesop Brasil Comercio de Cosmeticos Ltda Brazil 9999 9999 Aesop Foundation Limited Australia 10000 10000 Via Emeis Cosmetics Pty Ltd Australia Emeis Cosmetics Pty Ltd Korea Branch 10000 10000 Via Aesop Hong Kong Limited Hong Kong Aesop Macau Sociedade Unipessoal Limitada Macau 10000 10000 Via Aesop Singapore Pte Ltd Singapore Aesop Taiwan Cosmetics Company Limited Taiwan 10000 10000 Aesop Malaysia Sdn Bhd Malaysia 10000 10000 Aesop Korea Yuhan Hoesa Korea 10000 10000 Via Aesop USA Inc USA Aesop Canada Inc Canada 10000 9999 Via Aesop UK Limited United Kingdom Aesop Switzerland AG Switzerland 10000 10000 Aesop Germany GmbH Germany 10000 10000 Aesop Sweden AB Sweden 10000 10000 Aesop Norway AS Norway 10000 10000 Aesop Italy SARL Italy 10000 10000 Aesop Denmark ApS Denmark 10000 10000 Aesop Austria GmbH Austria 10000 10000 Aesop Belgium Belgica 10000 10000 Aesop France SARL France 10000 10000 Aesop Netherlands BV Holanda 10000 Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas foram utilizadas demonstrações encerradas na mesma database e consistentes com as práticas contábeis da Companhia Foram eliminados os investimentos na proporção da participação da investidora nos patrimônios líquidos e nos resultados das controladas os saldos ativos e passivos as receitas e despesas e os resultados não realizados líquidos de imposto de renda e contribuição social decorrentes de operações entre as empresas As atividades das controladas diretas e indiretas são como segue Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda suas atividades concentramse preponderantemente na industrialização e comercialização dos produtos da marca Natura para a Natura Cosméticos SA Natura Cosméticos SA Chile Natura Cosméticos SA Peru Natura Cosméticos SA Argentina Natura Cosméticos Ltda Colômbia Natura Europa SAS França Natura Cosméticos de México SA de CV e Natura International Inc EUA Natura Comercial Ltda suas atividades compreendem a comercialização de produtos de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal por meio de vendas realizadas no mercado de varejo Natura Biosphera Franqueadora Ltda outorga e administração de franquia empresarial bem como as demais atividades inerentes à condição de franqueadora Natura Cosméticos SA Chile Natura Cosméticos SA Peru Natura Cosméticos SA Argentina Natura Cosméticos Ltda Colômbia e Natura Distribuidora de México SA de CV suas atividades são semelhantes às atividades desenvolvidas pela controladora Natura Cosméticos SA no Brasil Natura Cosmetics Asia Pacific Pte Ltd Cingapura empresa constituída em 2019 ainda sem operações PÁGINA 31 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 18 Natura Cosméticos CA Venezuela encontrase em fase de encerramento societário e não existem investimentos transações ou saldos materiais mantidos em seus registros contábeis Natura Inovação e Tecnologia de Produtos Ltda suas atividades concentramse em desenvolvimento de produtos tecnologias e pesquisa de mercado Foi incorporada pela Companhia e extinta de pleno direito em 01 de novembro de 2018 tendo suas atividades direitos e obrigações assumidos pela Companhia Natura Cosméticos y Servicios de México SA de CV suas atividades concentramse na prestação de serviços administrativos e logísticos às empresas Natura Cosméticos de México SA de CV e Natura Distribuidora de México SA de CV Natura Cosméticos de México SA de CV suas atividades concentramse na importação e comercialização de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal para a Natura Distribuidora de México SA de CV Natura Cosméticos España SL suas atividades estão suspensas Caso a atividade seja retomada serão desenvolvidas as mesmas atividades da Companhia Natura Brasil International BV Holanda holding controladora da Natura Europa SAS França Natura Brasil Inc Natura International Inc e The Body Shop International Limited Natura Logística e Serviços Ltda suas atividades concentramse na prestação de serviços de separação embalagem e endereçamento de mercadorias assessoria logística gestão de recursos humanos e treinamento em recursos humanos Natura Brasil Inc holding controladora da Natura International Inc Natura International Inc EUA escritório de captura de tendências em design fashion e tecnologia transformandoas em ideias conceitos e protótipos Natura Europa SAS França suas atividades concentramse na compra venda importação exportação e distribuição de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene Natura Brazil Pty Ltd holding controladora da Natura Cosmetics Australia Pty Ltd Natura Cosmetics Australia Pty Ltd holding controladora da Emeis Holdings Pty Ltd Emeis Holdings Pty Ltd e suas controladas suas atividades concentramse no desenvolvimento e comercialização de cosméticos premium que opera sob a marca de Aesop sendo seus produtos vendidos em rede de lojas varejistas e lojas próprias Durante o ano de 2019 foi criada a subsidiária Aesop Netherlands BV Holanda The Body Shop International Limited e suas controladas suas atividades concentramse no desenvolvimento distribuição e venda de cosméticos sob a marca The Body Shop sendo seus produtos vendidos em rede de lojas próprias comércio eletrônico venda direta e franquias Durante 2019 foi criada a subsidiária The Body Shop Cosmetics Ireland Limited No mesmo período foram encerradas as seguintes subsidiárias The Millennium Luxembourg Sarl Administration Company LimitedReino Unido The Body Shop Belgium BV Belgium Branch Holanda TBS Air I LLC EUA TBS Air II LLC EUA Fundo de Investimento Essencial referese a fundo de aplicação exclusivo de renda fixa de crédito privado b Combinações de negócios Combinações de negócios com empresas não relacionadas são registradas utilizando o método de aquisição quando o controle é transferido para a Companhia A contraprestação transferida é geralmente mensurada ao valor justo assim como os ativos líquidos identificáveis adquiridos Qualquer ágio que surja na transação é testado anualmente para avaliação de perda por redução ao valor recuperável Ganhos em uma compra vantajosa são reconhecidos imediatamente no resultado Os custos da transação são registrados no resultado conforme incorridos exceto os custos relacionados à emissão de instrumentos de dívida ou patrimônio A contraprestação transferida não inclui montantes referentes ao pagamento de relações préexistentes Esses montantes são geralmente reconhecidos no resultado do exercício Em uma combinação de negócios envolvendo entidades ou negócios sob controle comum no qual todas as entidades e negócios estejam sob controle comum e são controlados pela mesma parte ou partes antes e depois da combinação de negócio e esse controle não é transitório a Companhia adota a prática contábil do custo precedente PÁGINA 32 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 19 c Participação de acionistas nãocontroladores A Companhia elegeu mensurar qualquer participação de nãocontroladores inicialmente pela participação proporcional nos ativos líquidos identificáveis da adquirida na data de aquisição Mudanças na participação da Companhia em uma subsidiária que não resultem em perda de controle são contabilizadas como transações de patrimônio líquido 34 Instrumentos financeiros A Companhia adotou o CPC 48 IFRS 9 Instrumentos Financeiros em substituição ao IAS 39 Instrumentos Financeiros Reconhecimento e Mensuração em 1º de janeiro de 2018 As alterações realizadas nas políticas contábeis da Companhia estão descritas abaixo assim como seus impactos nas demonstrações financeiras 341 Classificação de ativos financeiros O CPC 48 IFRS 9 contém uma abordagem de classificação e mensuração de ativos financeiros com três principais categorias de classificação mensurados ao custo amortizado ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA e ao valor justo por meio do resultado VJR A norma elimina as seguintes categorias existentes sob o IAS 39 mantidos até o vencimento mantidos para negociação empréstimos e recebíveis e disponíveis para venda A classificação dos ativos financeiros no reconhecimento inicial depende das características dos fluxos de caixa contratuais do ativo financeiro e do modelo de negócio da Companhia para a gestão destes ativos financeiros Com exceção das contas a receber de clientes que não contenham um componente de financiamento significativo ou para as quais a Companhia tenha aplicado o expediente prático a Companhia inicialmente mensura um ativo financeiro ao seu valor justo acrescido dos custos de transação no caso de ativo financeiro não mensurado ao valor justo por meio de resultado Um ativo financeiro é mensurado ao custo amortizado se atender as condições a seguir e não for designado como mensurado ao valor justo por meio do resultado é mantido dentro de um modelo de negócios cujo objetivo seja manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais e seus termos contratuais geram em datas específicas fluxos de caixa que são relativos somente ao pagamento de principal e juros sobre o valor principal em aberto Um ativo financeiro é mensurado ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes se atender a condição a seguir e não for designado como mensurado ao valor justo por meio do resultado seus termos contratuais geram em datas específicas fluxos de caixa que não são apenas pagamentos de principal e juros sobre o valor principal em aberto Todos os ativos financeiros não classificados como mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes conforme descrito acima são classificados como ao valor justo por meio do resultado Avaliação do modelo de negócio A Companhia realiza uma avaliação do objetivo do modelo de negócios em que um ativo financeiro é mantido em carteira porque isso reflete melhor a maneira pela qual o negócio é gerido e as informações são fornecidas à Administração As informações consideradas incluem as políticas e objetivos estipulados para a carteira e o funcionamento prático dessas políticas Eles incluem a questão de saber se a estratégia da Administração tem como foco a obtenção de receitas de juros contratuais a manutenção de um determinado perfil de taxa de juros a correspondência entre a duração dos ativos financeiros e a duração de passivos relacionados ou saídas esperadas de caixa ou a realização de fluxos de caixa por meio da venda de ativos como o desempenho da carteira é avaliado e reportado à Administração da Companhia os riscos que afetam o desempenho do modelo de negócios e o ativo financeiro mantido naquele modelo de negócios e a maneira como aqueles riscos são gerenciados como os gerentes do negócio são remunerados por exemplo se a remuneração é baseada no valor justo dos ativos geridos ou nos fluxos de caixa contratuais obtidos e a frequência o volume e o momento das vendas de ativos financeiros nos exercícios anteriores os motivos de tais vendas e suas expectativas sobre vendas futuras PÁGINA 33 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 20 As transferências de ativos financeiros para terceiros em transações que não se qualificam para o desreconhecimento não são consideradas vendas de maneira consistente com o reconhecimento contínuo dos ativos da Companhia Os ativos financeiros mantidos para negociação ou gerenciados com desempenho avaliado com base no valor justo são mensurados ao valor justo por meio do resultado Avaliação sobre se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos de principal e de juros Para fins de avaliação dos fluxos de caixa contratuais o principal é definido como o valor justo do ativo financeiro no reconhecimento inicial Os juros são definidos como uma contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo e pelo risco de crédito associado ao valor principal em aberto durante um determinado período de tempo e pelos outros riscos e custos básicos de empréstimos por exemplo risco de liquidez e custos administrativos assim como uma margem de lucro A Companhia considera os termos contratuais do instrumento para avaliar se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos do principal e de juros Isso inclui a avaliação sobre se o ativo financeiro contém um termo contratual que poderia mudar o momento ou o valor dos fluxos de caixa contratuais de forma que ele não atenderia essa condição Ao fazer essa avaliação a Companhia considera eventos contingentes que modifiquem o valor ou a época dos fluxos de caixa termos que possam ajustar a taxa contratual incluindo taxas variáveis o prépagamento e a prorrogação do prazo e os termos que limitam o acesso da Companhia a fluxos de caixa de ativos específicos por exemplo baseados na performance de um ativo As compras ou vendas de ativos financeiros que exigem a entrega de ativos dentro de um prazo estabelecido por regulamento ou convenção no mercado Negociações regulares são reconhecidas na data da negociação ou seja a data em que a Companhia se compromete a comprar ou vender o ativo i Mensuração subsequente Para fins de mensuração subsequente os ativos financeiros são classificados em quatro categorias Ativos financeiros ao custo amortizado instrumentos de dívida Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes com reclassificação de ganhos e perdas acumulados instrumentos de dívida Ativos financeiros designados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes sem reclassificação de ganhos e perdas acumuladas no momento de seu desreconhecimento instrumentos patrimoniais e Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros ao custo amortizado instrumentos de dívida Os ativos financeiros ao custo amortizado são subsequentemente mensurados usando o método de juros efetivos e estão sujeitos a redução ao valor recuperável Ganhos ou perdas são reconhecidos no resultado quando o ativo é baixado modificado ou apresenta redução ao valor recuperável Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes instrumentos de dívida Para os instrumentos de dívida ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes a receita de juros a reavaliação cambial e as perdas ou reversões de redução ao valor recuperável são reconhecidas na demonstração do resultado e calculadas da mesma maneira que para os ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado As alterações restantes no valor justo são reconhecidas em outros resultados abrangentes no momento do desreconhecimento a mudança acumulada do valor justo reconhecida em outros resultados abrangentes é reclassificada para resultado Ativos financeiros designados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes Instrumentos patrimoniais No reconhecimento inicial a Companhia pode optar em caráter irrevogável pela classificação de seus instrumentos patrimoniais designados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes quando atenderem à definição de patrimônio líquido nos termos do CPC 39 Instrumentos financeiros Apresentação e não forem mantidos para negociação A classificação é determinada considerandose cada instrumento especificamente Ganhos e perdas sobre estes ativos financeiros nunca são classificados para resultado Os dividendos são reconhecidos como outras receitas na demonstração do resultado quando constituído o direito PÁGINA 34 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 21 ao pagamento exceto quando a Companhia se beneficia destes proventos a título de recuperação de parte do custo do ativo financeiro caso em que estes ganhos são registrados em outros resultados abrangentes Instrumentos patrimoniais designados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes não estão sujeitos ao teste de redução ao valor recuperável Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são apresentados no balanço patrimonial pelo valor justo com as variações líquidas do valor justo reconhecidas na demonstração do resultado Essa categoria contempla instrumentos derivativos e investimentos patrimoniais listados os quais a Companhia não tenha classificado de forma irrevogável pelo valor justo por meio de outros resultados abrangentes Dividendos sobre investimentos patrimoniais listados são reconhecidos como outras receitas na demonstração do resultado quando houver sido constituído o direito ao pagamento ii Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando há um direito legalmente aplicável de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidálos em uma base líquida ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente iii Desreconhecimento baixa de instrumentos financeiros Um ativo financeiro ou quando for o caso uma parte de um ativo financeiro ou parte de um grupo de ativos financeiros semelhantes é baixado quando os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expiraram a Companhia transferiu os seus direitos ou riscos de receber os fluxos de caixa do ativo ou assumiu uma obrigação de pagar integralmente os fluxos de caixa recebidos sem atraso significativo a um terceiro nos termos de um contrato de repasse e i a Companhia transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo ou ii a Companhia nem transferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo mas transferiu o controle do ativo Quando a Companhia transfere seus direitos de receber fluxos de caixa de um ativo ou celebra um acordo de repasse ela avalia se e em que medida reteve os riscos e benefícios da propriedade Quando não transferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo nem transferiu o controle do ativo a Companhia continua a reconhecer o ativo transferido na medida de seu envolvimento continuado Nesse caso a Companhia também reconhece um passivo associado O ativo transferido é mensurado pelo menor valor entre i o valor do ativo e ii o valor máximo da contraprestação recebida que a entidade pode ser obrigada a restituir valor da garantia A Companhia desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada cancelada ou expira 342 Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos contratadas pela Companhia e por suas controladas resumemse em swap e compra a termo de moeda Non Deliverable Forward NDF que visam exclusivamente à proteção contra riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial aquisição de insumos e ativo imobilizado exportações previstas além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras São mensurados ao seu valor justo com as variações registradas contra o resultado do exercício exceto quando designados em uma contabilidade de hedge de fluxo de caixa cujas variações no valor justo são registradas na rubrica de Outros resultados abrangentes no patrimônio líquido O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é calculado pelas tesourarias da Companhia e suas controladas com base nas informações de cada operação contratada e nas respectivas informações de mercado nas datas de encerramento das demonstrações financeiras tais como taxas de juros e câmbio Operações de hedge accounting Após avaliação da Administração a Companhia concluiu que todas as relações de hedge existentes atualmente são designadas em relações de hedge efetivas e ainda se qualificam para contabilidade de hedge hedge accounting segundo o CPC 48 IFRS 9 pois a nova norma não alterou os princípios gerais de como uma entidade contabiliza operações efetivas de hedge Quando uma entidade aplicar pela primeira vez o CPC 48 IFRS 9 ela pode escolher se sua política contábil continua a aplicar os requisitos de contabilização de hedge do CPC 38IAS 39 em vez dos requisitos do capítulo 6 do CPC 48 IFRS 9 PÁGINA 35 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 22 Tendo em vista o resultado das análises e a opção pela não adoção ao CPC 48 IFRS 9 especificamente para a contabilidade de hedge a Companhia continua com as práticas contábeis atuais baseadas no CPC 38 IAS 39 conforme apresentadas na nota explicativa nº 34 acima sendo impactada somente pelos novos requerimentos de divulgação a partir de 1º de janeiro de 2018 conforme apresentado na nota explicativa nº 52 Hedge de fluxo de caixa Consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuível a um risco particular associado com um ativo ou passivo reconhecido ou uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A parte efetiva das mudanças no valor justo dos derivativos que for designada e qualificada como hedge de fluxo de caixa é reconhecida em outros resultados abrangentes e acumulada nas rubricas Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa e efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa Em um hedge de fluxo de caixa a parcela eficaz do ganho ou perda do instrumento de hedge é reconhecida diretamente no patrimônio líquido em outros resultados abrangentes enquanto a parte ineficaz do hedge é reconhecida imediatamente no resultado financeiro Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018 a Companhia utilizou de instrumentos financeiros derivativos sendo aplicado a contabilidade de hedge de fluxo de caixa conforme divulgado na nota explicativa nº 52 para proteção contra risco de variação de taxas de câmbio relacionados a empréstimos contratados em moeda estrangeira operações de compra e venda em moeda estrangeira e operações de mútuo entre empresas do grupo que i sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no valor de mercado do item que estiver sendo protegido tanto no início quanto ao longo da vida do contrato efetividade entre 80 e 125 ii possuam documentação da operação do risco objeto de hedge do processo de gerenciamento de risco e da metodologia utilizada na avaliação da efetividade e iii sejam considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida Sua contabilização possibilita a aplicação da metodologia de contabilidade de proteção hedge accounting com efeito da mensuração do seu valor justo no patrimônio líquido e sua realização no resultado em rubrica correspondente ao item protegido A contabilização de hedge é descontinuada quando a Companhia cancela a relação de hedge o instrumento de hedge vence ou é vendido rescindido ou executado ou não se qualifica mais como contabilização de hedge Quaisquer ganhos ou perdas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimônio líquido àquela data permanecem no patrimônio líquido e são reconhecidos quando a transação prevista for finalmente reconhecida no resultado Se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo não financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo exercício em que o ativo não financeiro adquirido ou passivo não financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando o ativo não financeiro é depreciado ou vendido Por outro lado se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo período em que o ativo financeiro adquirido ou passivo financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando a receita ou despesa financeira é reconhecida Quando não se espera mais que a transação prevista ocorra os ganhos ou as perdas acumulados e diferidos no patrimônio líquido são reconhecidos imediatamente no resultado A Companhia verifica ao longo de toda a duração do hedge a efetividade de seus instrumentos financeiros derivativos bem como suas alterações de valor justo No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 e 2018 não tivemos registro de perdas relacionadas à parte inefetiva reconhecidas no resultado do exercício Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos estão divulgados na nota explicativa nº 52 Adicionalmente vale mencionar que a Companhia durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018 não constituiu operações relacionadas a hedge de valor justo ou hedge de investimento líquido 343 Passivos financeiros Os passivos financeiros são classificados no reconhecimento inicial como passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado passivos financeiros ao custo amortizado ou como derivativos designados como instrumentos de hedge em um hedge efetivo conforme apropriado PÁGINA 36 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 23 Todos passivos financeiros são mensurados inicialmente ao seu valor justo mais ou menos no caso de passivo financeiro que não seja ao valor justo por meio do resultado os custos de transação que sejam diretamente atribuíveis a emissão do passivo financeiro Os passivos financeiros da Companhia incluem empréstimos financiamentos e debêntures nota explicativa nº 18 Instrumentos financeiros derivativos nota explicativa nº 5 e fornecedores e operações de risco sacado nota explicativa nº 19 Mensuração subsequente Para fins de mensuração subsequente os passivos financeiros são classificados em duas categorias Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado e Passivos financeiros ao custo amortizado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado incluem passivos financeiros para negociação e passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado São classificados como mantidos para negociação se forem incorridos para fins de recompra no curto prazo Essa categoria também inclui instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia que não são designados como instrumentos de hedge nas relações de hedge definidas pelo CPC 48 Derivativos embutidos separados também são classificados como mantidos para negociação a menos que sejam designados como instrumentos de hedge eficazes Ganhos e perdas em passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado Os passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado são designados na data inicial de reconhecimento e somente se os critérios do CPC 48 forem atendidos Passivos financeiros ao custo amortizado empréstimos e financiamentos Após o reconhecimento inicial empréstimos e financiamentos contraídos e concedidos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado quando os passivos são baixados bem como pelo processo de amortização da taxa de juros efetiva O custo amortizado é calculado levando em consideração qualquer deságio ou ágio na aquisição e taxas ou custos que são parte integrante do método da taxa de juros efetiva A amortização pelo método da taxa de juros efetiva é incluída como despesa financeira na demonstração do resultado Essa categoria geralmente se aplica a empréstimos e financiamentos concedidos e contraídos sujeitos a juros Desreconhecimento Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação sob o passivo é extinta ou seja quando a obrigação especificada no contrato for liquidada cancelada ou expirar Quando um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo mutuante em termos substancialmente diferentes ou os termos de um passivo existente são substancialmente modificados tal troca ou modificação é tratada como o desreconhecimento do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo A diferença nos respectivos valores contábeis é reconhecida na demonstração do resultado 35 Caixa e equivalentes de caixa Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa depósitos bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data original do título ou considerados de liquidez imediata ou conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor os quais são registrados pelos valores de custo acrescidos dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços que não excedem o seu valor de mercado ou de realização 36 Contas a receber e provisão para perdas de crédito esperadas As contas a receber de clientes são registradas pelo valor nominal e deduzidas da provisão para perdas de crédito esperadas a qual é estimada a partir da ponderação dos riscos de perdas de cada grupo do aging list considerando os diferentes riscos de acordo com a operação de cobrança PÁGINA 37 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 24 37 Estoques Registrados pelo custo médio de aquisição ou produção ajustados ao valor realizável líquido quando este for menor que o custo Os detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 9 A Companhia considera em sua provisão para perdas nos estoques os seguintes componentes produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualidade registrados como Custo dos produtos vendidos 38 Créditos de carbono Programa Carbono Neutro Em 2007 a Companhia assumiu com seus colaboradores clientes fornecedores e acionistas o compromisso de ser uma empresa Carbono Neutro que consiste em neutralizar suas emissões de Gases do Efeito Estufa GEEs em sua cadeia completa de produção desde a extração das matériasprimas até o pósconsumo Esse compromisso que no presente momento referese exclusivamente às operações da marca Natura não é uma obrigação legal já que o Brasil não apresenta meta de redução mesmo sendo um país signatário do Protocolo de Quioto por isso é considerado uma obrigação construtiva conforme o CPC 25 IAS 37 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes que determina o reconhecimento de uma provisão nas demonstrações financeiras se esta for passível de desembolso e mensurável O passivo é estimado através dos inventários auditados de emissão de carbono realizados anualmente e valorizado com base no preço de mercado para aquisição de certificados de neutralização Em 31 de dezembro de 2019 o saldo registrado no passivo na rubrica Outros passivos não circulantes vide nota explicativa nº 22 referese ao total das emissões de carbono do exercício de 2007 a 2019 que ainda não foram neutralizadas através dos projetos correspondentes portanto não há efetivação do certificado de carbono Em linha com suas crenças e princípios a Companhia optou por realizar algumas aquisições de créditos de carbono através do investimento em projetos com benefícios socioambientais oriundos do mercado voluntário Dessa forma os gastos incorridos gerarão créditos de carbono após a finalização ou maturação desses projetos Durante os referidos exercícios estes gastos foram registrados a valor de mercado como Outros ativos circulantes vide nota explicativa nº 13 No momento em que os respectivos certificados de carbonos são efetivamente entregues à Companhia a obrigação de ser Carbono Neutro é efetivamente cumprida portanto os saldos de ativos são compensados com os saldos de passivos A diferença entre os saldos de ativo e de passivo em 31 de dezembro de 2019 referese ao valor de caixa desembolsado antecipadamente para investimento em projetos que estão em andamento e por isso ainda não estão disponíveis para neutralização das emissões e compensação do passivo 39 Impostos e contribuição social correntes e diferidos Exceto pelas controladas localizadas no exterior onde são observadas as alíquotas fiscais válidas para cada um dos países onde se situam essas controladas no Brasil compreende o imposto de renda IRPJ e a contribuição social sobre o lucro CSLL que são calculados com base no lucro tributável aplicandose a alíquota de 15 acrescida do adicional de 10 sobre o lucro tributável excedente a R240 para o IRPJ e 9 para a CSLL e considera a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social limitada a 30 do lucro tributável O lucro tributável reflete o lucro antes de impostos ajustado por itens não tributáveis e não dedutíveis tanto temporários como permanentes Impostos diferidos representam débitos e créditos fiscais sobre diferenças temporárias entre a base fiscal e a base contábil de ativos e passivos e sobre prejuízos fiscais acumulados Os ativos e passivos de impostos e contribuições diferidos são classificados como não circulante conforme requerido pelo CPC 32 IAS 12 Tributos sobre o lucro Quando os estudos internos da Companhia indicarem que a utilização futura dos créditos fiscais não é provável uma provisão para perda é constituída Os impostos diferidos ativos e passivos são compensados se existir um direito legal exequível de compensar os passivos fiscais com os ativos fiscais e se estiverem relacionados aos impostos lançados pela mesma autoridade fiscal sob a mesma entidade tributável Portanto para fins de apresentação os saldos de ativos e passivos fiscais estão sendo divulgados separadamente Os ativos e passivos fiscais diferidos devem ser mensurados pelas alíquotas vigentes que se espera que sejam aplicáveis no período em que o ativo for realizado ou o passivo liquidado e reflete a incerteza relacionada ao tributo sobre o lucro se houver PÁGINA 38 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 25 310 Imobilizado Imobilizados são mensurados ao custo de aquisição eou construção acrescido de juros capitalizados durante o período de construção quando aplicável para casos de ativos qualificáveis e reduzido pela depreciação acumulada e pelas perdas por impairment quando aplicável As vidas úteis dos bens são revisadas anualmente Os direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da Companhia e de suas controladas originados de operações de arrendamento mercantil do tipo financeiro são registrados como se fosse uma compra financiada reconhecendo no início de cada operação um ativo imobilizado e um passivo de financiamento sendo os ativos também submetidos às depreciações calculadas de acordo com as vidas úteis estimadas dos respectivos bens ou duração do contrato nos casos em que não há a opção de compra Terrenos não são depreciados A depreciação dos demais ativos é calculada pelo método linear para distribuir seu valor de custo ao longo da vida útil estimada conforme mencionado na nota explicativa nº 15 Os ganhos e as perdas em alienações são apurados comparandose o valor da venda com o valor residual contábil e são reconhecidos na demonstração do resultado na rubrica Outras Receitas Despesas Operacionais Líquidas 311 Ativos intangíveis a Softwares As licenças de programas de computador softwares e de sistemas de gestão empresarial adquiridas são capitalizadas e amortizadas conforme as vidas úteis descritas na nota explicativa nº 16 e os gastos associados à manutenção são reconhecidos como despesas quando incorridos Os gastos com aquisição e implementação de sistemas de gestão empresarial são capitalizados como ativo intangível quando o ativo é identificado quando há evidências de geração de benefícios econômicos futuros e quando o ativo é controlado pela Companhia considerando sua viabilidade econômica e tecnológica Os gastos com desenvolvimento de software reconhecidos como ativos são amortizados pelo método linear ao longo de sua vida útil estimada As despesas relacionadas à manutenção de software são reconhecidas no resultado do exercício quando incorridas b Marcas e patentes As marcas e patentes adquiridas separadamente são demonstradas pelo custo histórico As marcas e patentes adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Para as marcas e patentes com vida útil definida a amortização é calculada pelo método linear com base nas taxas demonstradas na nota explicativa nº 16 c Relacionamentos com clientes varejistas franqueados e subfranqueados Os relacionamentos com clientes varejistas franqueados e subfranqueados adquiridos em combinação de negócios são reconhecidos pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear com base nas taxas demonstradas na nota explicativa nº 16 d Fundos de comércio com vida útil definida Os fundos de comércio com vida útil definida são registrados pelo custo de aquisição e amortizados pelo método linear durante o prazo de locação conforme demonstrados na nota explicativa nº 16 e Ativos intangíveis com vida útil indefinida Os ativos intangíveis com vida útil indefinida mantidos pela Companhia correspondem principalmente a marcas e ágio por expectativa de rentabilidade futura oriundos de operações de combinações de negócios além de fundos de comércio negociáveis Esses ativos não são amortizados mas são testados anualmente em relação a perdas por redução ao valor recuperável individualmente ou no nível da unidade geradora de caixa ou grupos de unidades geradoras de caixa A avaliação de vida útil indefinida é revisada anualmente para determinar se essa avaliação continua a ser justificável Caso contrário a mudança na vida útil de indefinida para definida é feita de forma prospectiva Ganhos e perdas resultantes da baixa de um ativo intangível com vida útil indefinida são mensurados como a diferença entre o valor líquido obtido da venda e o valor contábil do ativo sendo reconhecidos na demonstração do resultado no momento da baixa do ativo na rubrica Outras Receitas Despesas Operacionais Líquidas 312 Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros impairment O valor contábil líquido dos ativos é avaliado anualmente para identificar evidências de perdas não recuperáveis PÁGINA 39 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 26 ou ainda sempre que eventos ou alterações significativas nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida se o valor contábil do ativo exceder o seu valor recuperável Para fins de avaliação do valor recuperável os ativos são agrupados nos menores níveis para os quais existem fluxos de caixa independentes Unidades Geradoras de Caixa UGCs Os ativos das Companhias são agrupados inicialmente em segmentos operacionais que seguem uma lógica baseada em sua estrutura de Governança Corporativa Dentro dos segmentos operacionais os ativos são agrupados em unidades geradoras de caixa da seguinte forma Segmento Operacional Identificação das UGCs Natura Brasil Venda direta Lojas individuais Natura LATAM Argentina Chile Peru México Colômbia Natura Outros França EUA Aesop Lojas individuais The Body Shop Lojas individuais e franquias O valor recuperável de um ativo ou de determinada unidade geradora de caixa é definido como sendo o maior entre o valor em uso do ativo e o valor justo líquido de custos de venda Na estimativa do valor em uso do ativo os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao seu valor presente utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos que reflita o custo médio ponderado de capital para a companhia em que opera a unidade geradora de caixa O valor justo líquido de custos de venda é mensurado com base na elaboração de fluxo de caixa descontado ao seu valor presente utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos que reflita o custo médio ponderado de capital para a Companhia em que opera a unidade geradora de caixa incluindo premissas de expansão de lojas e investimentos bem como as respectivas receitas que serão geradas como resultado desta expansão assumindo as premissas que outros participantes do mercado utilizariam ao precificar os ativos ou passivos 313 Gastos com pesquisa e desenvolvimento de produtos A Companhia adota como prática contábil registrar como despesa do exercício quando incorridos os gastos com pesquisa e desenvolvimento de seus produtos pois devido ao alto índice de inovação e rotatividade de produtos na sua carteira de vendas tornase inviável demonstrar todos os aspectos requeridos no IAS 38CPC 04 Ativos Intangíveis para capitalização dos valores 314 Arrendamento Mercantil Até 31 de dezembro de 2018 a Companhia classificava os contratos de arrendamento mercantil no momento da sua contratação Os arrendamentos nos quais uma parcela significativa dos riscos e benefícios da propriedade era retida pelo arrendador estavam classificados como arrendamentos operacionais Os pagamentos efetuados para arrendamentos operacionais eram registrados como despesa do exercício pelo método linear durante o período do arrendamento Os arrendamentos nos quais a Sociedade e suas controladas detinha substancialmente todos os riscos e as recompensas da propriedade eram classificados como arrendamentos financeiros Estes eram capitalizados no balanço patrimonial no início do arrendamento pelo menor valor entre o valor justo do bem arrendado e o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento Cada parcela paga do arrendamento era alocada parte ao passivo e parte aos encargos financeiros para que dessa forma fosse obtida uma taxa de juros efetiva constante sobre o saldo da dívida em aberto As obrigações correspondentes líquidas dos encargos financeiros eram classificadas nos passivos circulantes e não circulantes de acordo com o prazo do contrato O bem do imobilizado adquirido por meio de arrendamentos financeiros eram depreciados durante a vida útileconômica do ativo de acordo com o prazo do contrato de arrendamento quando este for menor e não houver opção de compra A Companhia aplicou a partir de 1º de janeiro de 2019 o CPC 06R2 IFRS16 aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários CVM em dezembro de 2017 que introduziu um único modelo de arrendamento substituindo o conceito de classificação entre arrendamento mercantil operacional e financeiro que era aplicado pela Companhia até 31 de dezembro de 2018 O impacto desta nova norma aplicada está ilustrado na nota nº 329 PÁGINA 40 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 27 315 Custos de empréstimos Custos de empréstimos relacionados com a aquisição construção ou produção de um ativo que necessariamente requer um tempo significativo para ser concluído para fins de uso ou venda são capitalizados como parte do custo do correspondente ativo Todos os demais custos de empréstimos são registrados como despesa no período em que são incorridos Custos de empréstimo compreendem juros e outros custos incorridos por uma entidade relativos ao empréstimo 316 Fornecedores e operações de risco sacado Reconhecidas pelo valor nominal e acrescido quando aplicável dos correspondentes encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos até as datas dos balanços 317 Provisões para riscos Provisões são reconhecidas quando a Companhia e suas controladas têm uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos passados sendo provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e o valor possa ser estimado com segurança As provisões são quantificadas ao valor presente do desembolso esperado para liquidar a obrigação sendo utilizada a taxa adequada de desconto de acordo com os riscos relacionados ao passivo As provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas são atualizadas até as datas dos balanços pelo montante estimado das perdas prováveis observadas suas naturezas e apoiadas na opinião dos assessores legais da Companhia Os ativos contingentes não são reconhecidos pela Companhia e são apenas divulgados no caso de provável entrada de benefícios econômicos Se for praticamente certo que ocorrerá a entrada de benefícios econômicos o ativo e o correspondente ganho são registrados nas Demonstrações Financeiras do exercício correspondente a mudança de estimativa 318 Empréstimos financiamentos e debêntures Reconhecidos pelo valor justo no momento do recebimento dos recursos líquidos dos custos de transação nos casos aplicáveis e acrescidos de encargos juros e variações monetárias e cambiais conforme previsto contratualmente incorridos até as datas dos balanços conforme demonstrado na nota explicativa nº 18 Após reconhecimento inicial empréstimos e financiamentos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetivos Ganhos e perdas são reconhecidos na demonstração do resultado no momento de baixa dos passivos bem como durante o processo de amortização pelo método de taxa de juros efetivos 319 Benefícios a empregados 3191 Benefícios de curto prazo Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o serviço correspondente seja prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso a Companhia tenha uma obrigação presente legal ou construtiva de pagar esse montante em função de serviço passado prestado pelo empregado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável 3192 Participação nos resultados A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em critérios que considera o lucro atribuível aos acionistas e vinculado a metas operacionais e objetivos específicos estabelecidos e aprovados no início de cada exercício 3193 Benefícios de longo prazo A Companhia disponibilizou até junho de 2019 para executivos elegíveis de sua controlada Emeis Holdings Pty Ltd um programa de incentivo de longo prazo com base em critérios vinculados a metas operacionais e objetivos específicos estabelecidos e aprovados no início da relação entre as partes sendo tal obrigação registrada em passivo e sua remensuração com efeito em resultado 3194 Benefício definido de assistência médica pósemprego O passivo atuarial para o plano de assistência médica da Companhia e de suas controladas referese a um plano de benefício pósemprego aos colaboradores e excolaboradores que realizaram contribuições fixas para o custeio do plano de saúde até 30 de abril de 2010 data em que o desenho do plano de saúde foi alterado e as PÁGINA 41 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 28 contribuições fixas dos colaboradores foram eliminadas Para aqueles que contribuíram para o plano médico por dez anos ou mais é assegurado o direito de manutenção como beneficiário por tempo indeterminado vitalício sendo que para os que contribuíram por um período inferior a dez anos é assegurado o direito de manutenção como beneficiário à razão de um ano para cada ano de contribuição fixa Este grupo de atuais colaboradores em caso de desligamento poderá optar por permanecer no plano conforme legislação aplicável assumindo o pagamento da mensalidade cobrada pelas operadoras dos planos de saúde No entanto esta mensalidade não representa necessariamente o custo total do usuário que é assumido pela Companhia a partir do subsídio do custo excedente como forma de benefício adicional Os custos associados a esse benefício são reconhecidos pelo regime de competência como plano de benefício pósemprego na modalidade de benefício definido utilizando o método do crédito unitário projetado O custo do serviço corrente e os juros de apropriação do valor presente do passivo são reconhecidos na Demonstração de Resultados e os ganhos e perdas atuariais gerados pela remensuração do passivo em decorrência de alterações de premissas atuariais são reconhecidos em Outros Resultados Abrangentes Na ocorrência de alterações ou reduções do plano os efeitos do custo do serviço passado são reconhecidos na Demonstração de Resultados na data da ocorrência 320 Pagamento baseado em ações A Companhia oferece a seus executivos planos de participações com base em ações liquidados exclusivamente com as suas próprias ações São eles Plano de outorga de opções de compra de ações Programa de outorga de ações restritas e Programa de aceleração da estratégia Os planos são mensurados pelo valor justo na data da outorga Para determinar o valor justo a Companhia utiliza um método de valorização apropriado cujos detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 271 O custo de transações liquidadas com títulos patrimoniais é reconhecido em conjunto com um correspondente aumento no patrimônio líquido à rubrica Capital adicional integralizado ao longo do período em que a condição de serviço é cumprida com término na data em que o funcionário adquire o direito completo ao prêmio data de aquisição A despesa acumulada reconhecida para as transações liquidadas com instrumentos patrimoniais em cada database até a data de aquisição reflete a extensão em que o período de aquisição foi cumprido e a melhor estimativa da Companhia do número de títulos patrimoniais que serão adquiridos A despesa ou crédito na demonstração do resultado do exercício é registrada na rubrica de despesas administrativas Para o plano de outorga de opções de compra de ações e o programa de aceleração da estratégia mesmo com a expiração do prazo de exercício a despesa reconhecida não é revertida pois o direito foi adquirido pelos executivos Quando um prêmio de liquidação com instrumentos patrimoniais é cancelado exceto quando o cancelamento ocorra por perda do direito ao instrumento patrimonial por não atender às condições de concessão este é tratado como se tivesse sido adquirido na data do cancelamento e qualquer despesa não reconhecida do prêmio é registrada imediatamente Isso inclui qualquer prêmio que a Companhia ou a contraparte tenham a opção de não cumprir a obrigação de não aquisição Todos os cancelamentos de transações liquidadas com títulos patrimoniais são tratados da mesma forma O efeito de diluição das opções em aberto é refletido como diluição de ação adicional no cálculo do lucro por ação diluído nota explicativa nº 302 321 Dividendos e juros sobre capital próprio A proposta de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio efetuada pela Administração que estiver dentro da parcela equivalente ao dividendo mínimo obrigatório é registrada como passivo circulante no grupo Dividendos e juros sobre o capital próprio por ser considerada como uma obrigação legal prevista no estatuto social da Companhia entretanto a parcela dos dividendos superior ao dividendo mínimo obrigatório declarada pela Administração após o exercício contábil a que se referem às demonstrações financeiras mas antes da data de autorização para emissão das referidas demonstrações financeiras é registrada na coluna Dividendo adicional proposto no patrimônio líquido sendo seus efeitos divulgados na nota explicativa nº 23b Para fins societários e contábeis os juros sobre o capital próprio estão demonstrados como destinação do resultado diretamente no patrimônio líquido PÁGINA 42 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 29 322 Ações em tesouraria Instrumentos patrimoniais próprios da Companhia que são readquiridos ações de tesouraria e reconhecidos ao custo de aquisição e deduzidos do patrimônio líquido Nenhum ganho ou perda é reconhecido na demonstração do resultado na compra venda emissão ou cancelamento dos instrumentos patrimoniais próprios da Companhia 323 Subvenções e assistências governamentais Lucro da exploração As subvenções e assistências governamentais para investimentos são reconhecidas quando há razoável segurança de que foram atendidas as condições estabelecidas pelo órgão governamental concedente da subvenção São registradas como receita ou redução de despesa no resultado do período de fruição do benefício e posteriormente são destinadas para reserva de incentivos fiscais no patrimônio líquido A controladora possui empreendimentos localizados nos Estados da Bahia e Minas Gerais Estas Unidades Federativas possuem em sua legislação interna decretos que autorizam a concessão de incentivos fiscais na modalidade de crédito presumido as empresas que investem no Estado A Natura Cosméticos atendeu os requisitos exigidos e através de um Regime Especial obteve a autorização para aplicar os devidos incentivos fiscais A controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda possui empreendimentos localizados nas áreas de atuação da Superintendência de Desenvolvimento da Amazônia SUDAM cuja atividade se enquadra em setor econômico considerado prioritário fazendo jus ao benefício fiscal de redução de 75 das receitas na apuração do imposto de renda calculado com base no lucro da exploração da respectiva região 324 Apresentação de informações por segmentos As informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais O principal órgão tomador de decisões da Companhia responsável pela definição da alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é o Conselho de Administração que é assessorado pelo Comitê Operacional do Grupo GOC Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças Comitê de Pessoas e Desenvolvimento Organizacional Comitê Estratégico e Comitê de Governança Corporativa Comitês O GOC reúne os presidentes da Natura da The Body Shop e da Aesop além de representantes de áreaschave do negócio Finanças Recursos Humanos Estratégia e Desenvolvimento do Negócio Jurídico Inovação e Sustentabilidade Operações e Governança Corporativa tem atribuições dentre outras de acompanhar a implementação das estratégias de curto e longo prazo e fazer recomendações ao Conselho de Administração quanto à gestão do Grupo do ponto de vista do resultado alocação de recursos entre as unidades de negócios fluxo de caixa e gestão de talentos 325 Receita de contrato com cliente A Companhia aplicou a partir de 1º de janeiro de 2018 o CPC 47 IFRS 15 aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários CVM em dezembro de 2016 utilizando o método de efeito cumulativo sem utilização de expediente prático que estabelece um modelo de cinco etapas que se aplicam sobre a receita obtida a partir de um contrato com cliente independentemente do tipo de transação de receita ou da indústria Como resultado da implementação do CPC 47 IFRS 15 a Companhia revisitou suas práticas contábeis relacionadas à identificação das obrigações de desempenho como por exemplo os reconhecimentos por desempenho concedidos às consultoras os eventos e convenções destinados a estimular e congratular as melhores consultoras e outras obrigações conforme apresentadas abaixo PÁGINA 43 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 30 Obrigação de desempenho Natureza determinação do preço da transação e momento em que a obrigação de desempenho é satisfeita a Vendas diretas A receita de venda é gerada a partir das vendas efetuadas para osas Consultoresas Natura nossos clientes mensurada com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas A receita de venda é reconhecida quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e oa Consultora Natura obtiver o controle desse produto A receita de venda é gerada e acumulada inicialmente no razão auxiliar de vendas da Companhia a partir do momento em que o comprovante de despacho é emitido em nome dos clientes Todavia como as receitas são registradas contabilmente apenas quando efetivamente ocorre à entrega final dos produtos efetuamos provisão para eliminar o montante de receitas relativas aos produtos despachados e não recebidos pelosas Consultoresas Natura na data de cada fechamento das demonstrações financeiras b Vendas diretas Acréscimos e penalidades por atrasos A Companhia cobra de seus clientes Consultoresas Natura acréscimos e penalidades por atrasos na liquidação do valor a receber sobre as vendas Devido ao grau de incerteza no recebimento desses montantes contraprestação variável a Companhia reconhece a receita de acréscimo e penalidades por atraso apenas no momento do recebimento dos valores c Vendas no varejo Nas controladas Emeis Holding Pty Ltd Natura Comercial Ltda Natura Europa SAS França Natura International Inc EUA e The Body Shop International Limited que atuam no mercado varejista as receitas de vendas são mensuradas com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas Essas receitas de vendas são reconhecidas quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e consumidor obtiver o controle desse produto d Programa de fidelidade Campanha de pontos A Companhia oferece campanhas de acúmulo de pontos programa de fidelidade que se dá pelo fato da compra dos produtos da Companhia para serem trocadas resgatadas futuramente por produtos A mensuração dos pontos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado ao programa de fidelidade é diferido e a receita é reconhecida mediante o resgate dos pontos acumulados pelosas Consultoresas Natura ou quando não é mais considerado provável que os pontos serão resgatados e Programa de reconhecimento por desempenho dosas Consultoresas Natura A Companhia possui programas de reconhecimento por desempenho nas quais premia osas Consultoresas Natura com base em atingimento de metas e marcos A Companhia entende que esse programa de reconhecimento por desempenho possui um valor agregado e portanto é considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração dos programas de reconhecimento por desempenho é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos programas de reconhecimento por desempenho é diferido e a receita é reconhecida no momento em que os prêmios são entregues para osas Consultoresas Natura f Eventos A Companhia promove eventos com o objetivo de estimular e congratular osas melhores Consultoresas Natura A Companhia entende que esses eventos possuem um valor agregado para osas Consultoresas Natura além de gerar uma expectativa para participar nesses eventos Assim a Companhia entende que esses eventos são uma obrigação de desempenho A mensuração dos eventos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos eventos é diferido e a receita é reconhecida no momento em que o evento é realizado PÁGINA 44 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 31 g Franquias Cursos treinamentos e consultoria Enxoval e inauguração A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se destina aos cursos treinamentos e consultorias para capacitar e instruir o franqueado para comercializar os produtos da marca Natura Além disso outra parte desse valor referese ao enxoval produtos específicos a serem utilizados na loja do franqueado e à inauguração evento de abertura da loja do franqueado A Companhia entende que tais itens representam um direito material e portanto foram considerados como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desses itens sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida No momento da abertura da loja do franqueado essa receita diferida é apropriada para o resultado do exercício h Franquias Fundo de propaganda A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se destina ao fundo de propaganda entrega mensal de vitrines A Companhia entende que tal item representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desse item sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado do exercício mediante a entrega das vitrines ao franqueado i Franquias Direito de uso da marca A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se refere ao uso da marca Natura A Companhia entende que tal item representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor residual ou seja valor remanescente após excluir o valor de mercado dos Cursos treinamentos e consultorias Enxoval e inauguração e Fundo de propaganda Esse valor é reconhecido inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado de forma linear durante o prazo do contrato de franquia j Incentivos relacionados a produtos gratuitos e brindes A Companhia concede incentivos relacionados a produtos gratuitos e brindes para seus clientes Consultoresas Natura eou consumidor final Por ser considerado um direito material a Companhia reconhece esse item como uma obrigação de desempenho Considerando que o momento da entrega dos produtos e realização da obrigação de desempenho de entregar os produtos gratuitos ou brindes acontece no mesmo momento a Companhia concluiu que não é aplicável realizar uma alocação de preços e acompanhar essas duas obrigações de desempenho de forma separada Desta forma a receita é reconhecida no momento em que ocorrer a transferência física do produto e o cliente obtiver o controle desse produto 326 Receitas e despesas financeiras As receitas e despesas financeiras da Companhia compreendem Receitas e despesas de juros Receita de dividendos Dividendos de ações preferenciais emitidas classificadas como passivo financeiro Ganhos perdas líquidos de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado Ganhos perdas líquidos de variação cambial sobre ativos e passivos financeiros Ganhos perdas líquidos nos instrumentos de hedge que são reconhecidos no resultado e Reclassificações de ganhos líquidos previamente reconhecidos em outros resultados abrangentes A receita e a despesa de juros são reconhecidas no resultado pelo método de juros efetivos A receita de dividendos é reconhecida no resultado na data em que o direito da Companhia de receber o pagamento é estabelecido A Companhia classifica juros recebidos e dividendos e juros sobre capital próprio recebidos como fluxos de caixa das atividades de investimento PÁGINA 45 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 32 327 Demonstração do valor adicionado Esta demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada pela Companhia conforme requerido pela legislação societária brasileira como parte de suas demonstrações financeiras individuais e como informação suplementar às demonstrações financeiras consolidadas pois não é uma demonstração prevista nem obrigatória conforme as IFRSs A demonstração do valor adicionado foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das demonstrações financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em sua primeira parte apresenta a riqueza criada pela Companhia representada pelas receitas receita bruta das vendas incluindo os tributos incidentes sobre ela as outras receitas e os efeitos da provisão para perdas esperadas de contas a receber pelos insumos adquiridos de terceiros custo das vendas e aquisições de materiais energia e serviços de terceiros incluindo os tributos incluídos no momento da aquisição os efeitos das perdas e da recuperação de valores ativos e a depreciação e amortização e pelo valor adicionado recebido de terceiros resultado de equivalência patrimonial receitas financeiras e outras receitas A segunda parte da referida demonstração apresenta a distribuição da riqueza entre pessoal impostos taxas e contribuições remuneração de capitais de terceiros e remuneração de capitais próprios 328 Novas Normas alterações e interpretações de normas ainda não efetivas As normas alterações e interpretações de normas emitidas mas ainda não adotadas até a data de emissão das Demonstrações Financeiras da Companhia estão abaixo apresentadas A Companhia pretende adotálas se cabível quando entrarem em vigência CPC 15 R1 IFRS 3 Combinação de Negócios quando aplicável a Companhia adota tal norma contábil mas as alterações desta norma como ainda não são efetivas para o exercício encerrado não foram adotadas CPC23IAS 8 Políticas Contábeis mudança de estimativa e retificação de erros e CPC26IAS 1 Apresentação das demonstrações financeiras a Companhia adota tais normas contábeis para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2019 mas as alterações destas normas como ainda não são efetivas para o exercício encerrado não foram adotadas e Alterações nas referências à estrutura conceitual nas normas IFRS a Companhia adota estrutura conceitual do CPC IFRS Mas suas alterações como ainda não são efetivas não foram adotadas 329 Novas Normas alterações e interpretações de normas aplicadas pela primeira vez para o período iniciado em 1º de janeiro de 2019 CPC 06R2 IFRS 16 Operações de Arrendamento Mercantil A Companhia aplicou a partir de 1º de janeiro de 2019 o CPC 06R2 IFRS 16 aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários CVM em dezembro de 2017 que introduz um único modelo de arrendamento substituindo o conceito de classificação entre arrendamento mercantil operacional e financeiro O principal objetivo é definir se existe um arrendamento nos contratos ou se o contrato é uma prestação de serviço Após esta definição se um contrato contiver um arrendamento deverá ser contabilizado no ativo a ser depreciado e no passivo com apropriação de encargos financeiros O arrendamento está presente em um contrato se o contrato incluir ambas as condições a seguir Um ativo identificável especificado explicitamente ou implicitamente Neste caso o fornecedor não tem a prática de substituir o ativo ou a substituição não traria nenhum benefício econômico para o fornecedor e O direto de controle do uso do ativo durante o contrato Neste caso a Companhia deve ter autoridade para tomada de decisões sobre o uso do ativo e capacidade de obter substancialmente todos os benefícios econômicos pelo uso do ativo O CPC 06R2 IFRS 16 inclui dois expedientes práticos de reconhecimento para arrendatários que foram aplicadas pela Companhia e suas controladas na adoção inicial em 1º de janeiro de 2019 arrendamentos de ativos de baixo valor e arrendamentos de curto prazo ou seja com vigência de até 12 meses A Companhia e suas controladas optaram pela abordagem de transição retrospectiva modificada simplificada sem realização de reapresentações dos períodos comparativos adotando os seguintes critérios de reconhecimento e mensuração inicial dos ativos e passivos PÁGINA 46 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 33 Reconhecimento de passivo de arrendamento mercantil na data da aplicação inicial para arrendamentos anteriormente classificados como arrendamento operacional A mensuração do passivo de arrendamento mercantil foi realizada ao valor presente dos pagamentos de arrendamento remanescentes descontado a partir das taxas de juros incrementais de empréstimo agrupadas por natureza do ativo região e prazo contratual e Reconhecimento de ativo de direito de uso na data da aplicação inicial para arrendamentos anteriormente classificados como arrendamento operacional A mensuração do ativo de direito de uso ao valor equivalente ao passivo de arrendamento mercantil ajustado pelo valor de quaisquer pagamentos de arrendamento antecipados ou acumulados referentes a esse arrendamento que tiver sido reconhecido no balanço patrimonial imediatamente antes da data da aplicação inicial Os quadros abaixo demonstram os impactos da adoção inicial do CPC 06R2 IFRS 16 nas informações contábeis em 1º de janeiro de 2019 Ativo de direito de uso em 1º de janeiro de 2019 Controladora Consolidado Ativo de direito de uso classificado como arrendamento mercantil operacional em 31 de dezembro de 2018 26350 1902545 PIS e COFINS sobre contratos de arrendamento 35025 47194 Total adoção inicial 61375 1949739 Complementos de arrendamentos mercantis operacionais identificados na combinação de negócios realizada na aquisição da controlada The Body Shop conforme nota explicativa 22 g 25843 Total adoção inicial do ativo de direito de uso conforme nota 17 61375 1923896 Transferência de imobilizado reconhecido através de arrendamento mercantil financeiro 406055 481235 Transferência de imobilizado intangível valor justo reconhecido em combinação de negócios fundo de comércio 150374 Total transferências 406055 631609 Ativo de direito de uso em 1º de janeiro de 2019 467430 2555505 Passivo de arrendamento mercantil 1º de janeiro de 2019 Controladora Consolidado Valor presente dos arrendamentos mercantis classificados como operacionais em 31 de dezembro de 2019 29225 1965655 PIS e COFINS sobre contratos de arrendamento 35025 47194 Expedientes práticos de reconhecimento arrendamentos de curto prazo e de ativo de baixo valor 2875 63110 Total adoção inicial 61375 1949739 Arrendamentos classificados e reconhecidos como mercantis financeiros em 31 de dezembro de 2018 317274 411373 Passivo de arrendamento mercantil em 1º de janeiro de 2019 378649 2361112 A Companhia avaliou se existiam indicativos para redução ao valor recuperável de seus ativos de direito de uso na data de transição e não foi identificado nenhum indicativo Todas as movimentações durante o exercício de 2019 relacionados a adoção do CPC 06R2 IFRS 16 estão apresentados na nota explicativa nº 17 A seguinte interpretação de norma também foi adotada pela primeira vez a partir de 1º de janeiro de 2019 no entanto não tiveram efeitos relevantes nas demonstrações financeiras da Companhia ICPC 22 IFRIC 23 Incerteza sobre Tratamento Tributos sobre o Lucro Esta interpretação esclarece como aplicar os requisitos de reconhecimento e mensuração do CPC 32 Tributos sobre o Lucro IAS 12 Income Taxes CPC 32 IAS 12 quando houver incerteza sobre os tratamentos de imposto de renda Nessas circunstâncias a entidade deve reconhecer e mensurar o seu ativo ou passivo fiscal corrente ou diferido aplicando os requisitos do CPC 32 IAS 12 com base no lucro tributável perda fiscal nas bases fiscais nas perdas fiscais não utilizadas nos créditos fiscais não utilizados e nas alíquotas fiscais determinados com base nesta interpretação PÁGINA 47 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 34 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS A elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas requer da Administração certos julgamentos e o uso de premissas e estimativas baseadas na experiência e em outros fatores considerados relevantes que afetam os valores de ativos e passivos e que podem apresentar resultados divergentes dos resultados efetivos Os julgamentos significativos feitos pela Companhia estão relacionados ao reconhecimento de receita e arrendamentos mercantil As áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas a seguir 41 Imposto de renda contribuição social e outros impostos A Companhia reconhece ativos e passivos diferidos com base nas diferenças entre o valor contábil apresentado nas demonstrações financeiras e a base tributária dos ativos e passivos utilizando as alíquotas em vigor A Companhia revisa regularmente os impostos diferidos ativos em termos de possibilidade de recuperação considerandose o lucro histórico gerado e o lucro tributável futuro projetado de acordo com estudo de viabilidade técnica refletindo as incertezas relacionadas a sua apuração se houver 42 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia é parte em diversos processos judiciais e administrativos como descrito na nota explicativa nº 22 Provisões são constituídas para os riscos tributários cíveis e trabalhistas referentes a processos judiciais que representam perdas prováveis e estimadas com certo grau de segurança A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos assessores legais 43 Plano de assistência médica pósemprego O valor atual do plano de assistência médica pósemprego depende de uma série de fatores que são determinados com base em cálculos atuariais a partir de uma série de premissas financeiras e demográficas como taxa de desconto inflação médica percentual de adesão ao plano entre outras as quais estão divulgadas na nota explicativa nº 22a 44 Plano de outorga de opções de compra de ações programa de outorga de ações restritas e programa de aceleração da estratégia O plano de outorga de opções de compra de ações o programa de outorga de ações restritas e o programa de aceleração da estratégia são mensurados pelo valor justo na data da outorga e a despesa é reconhecida no resultado durante o período no qual o direito é adquirido em contrapartida à rubrica Capital adicional integralizado no patrimônio líquido Nas datas dos balanços a Administração da Companhia revisa as estimativas quanto à quantidade de opçõesações restritas e reconhece quando aplicável no resultado do exercício em contrapartida ao patrimônio líquido o efeito decorrente desta revisão As premissas e modelos utilizados para estimar o valor justo dos planos de outorga de opções de compra de ações do programa de outorga de ações restritas e do programa de aceleração da estratégia estão divulgados na nota explicativa nº 271 45 Provisão para perda de valor recuperável Uma perda por redução ao valor recuperável existe quando o valor contábil de um ativo ou unidade geradora de caixa excede o seu valor recuperável o qual é o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso O cálculo do valor justo menos custos de vendas é baseado em informações disponíveis de transações de venda de ativos similares ou preços de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo O valor justo líquido de custos de venda é mensurado com base na elaboração de fluxo de caixa descontado ao seu valor presente utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos que reflita o custo médio ponderado de capital para a companhia em que opera a unidade geradora de caixa incluindo premissas de expansão de lojas e investimentos bem como as respectivas receitas que serão geradas como resultado desta expansão assumindo as premissas que outros participantes do mercado utilizariam ao precificar os ativos ou passivos O valor justo líquido de custos de venda é sensível à taxa de desconto utilizada no método de fluxo de caixa descontado bem como à taxa de crescimento e perpetuidade utilizadas para fins de extrapolação Os detalhes sobre este tema estão apresentados na nota explicativa nº 16 PÁGINA 48 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 35 46 Provisão para perdas esperadas em contas a receber de clientes A provisão para perdas esperadas em contas a receber de clientes é estimada a partir da ponderação dos riscos de perdas de cada grupo do aging list considerando os diferentes riscos de acordo com a operação de cobrança As características do contas a receber da Companhia são Componente financeiro insignificante Carteira de recebíveis sem complexidade e Baixo risco de crédito A Companhia adota a abordagem simplificada de perda de crédito esperada que consiste em reconhecer a perda de crédito esperada pela vida útil total do ativo 47 Provisão para perdas nos estoques A provisão para perdas nos estoques é estimada utilizandose de metodologia para contemplar produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualidade Os resultados das provisões estão demonstrados na nota explicativa nº 9 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 51 Considerações gerais e políticas A administração dos riscos e a gestão dos instrumentos financeiros são realizadas por meio de políticas definição de estratégias e implementação de sistemas de controle definidos pelo Comitê de Tesouraria e aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia A aderência das posições de tesouraria em instrumentos financeiros incluindo os derivativos em relação a essas políticas é apresentada e avaliada mensalmente pelo Comitê de Tesouraria da Companhia e posteriormente submetida à apreciação do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças do Comitê Executivo e do Conselho de Administração A gestão de riscos das operações Natura Brasil Latam Holanda EUA e França é realizada pela Tesouraria Central da Companhia que tem também a função de aprovar todas as operações de aplicações e empréstimos realizadas A gestão de risco das controladas Aesop e The Body Shop é realizada pelas Tesourarias locais sob acompanhamento e aprovação pela Tesouraria Central da Companhia Abaixo apresentamos os valores contábeis e justos dos instrumentos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 Controladora Valor Contábil Valor Justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2019 2018 2019 2018 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa Caixa e bancos 6 Valor justo por meio do resultado Nível 2 98579 94281 98579 94281 Certificado de depósitos bancários Custo amortizado Nível 2 3562 1274 3562 1274 102141 95555 102141 95555 Aplicações financeiras Fundo de investimento exclusivo 7 Valor justo por meio do resultado Nível 2 957433 923973 957433 923973 Fundo Dynamo Beauty Ventures Ltd Valor justo por meio do resultado Nível 2 7402 7402 964835 923973 964835 923973 Contas a receber de clientes 8 Custo amortizado Nível 2 1165515 1225918 1165515 1225918 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo Instrumentos de hedge Nível 2 737378 556111 737378 556111 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 2459 2459 737378 558570 737378 558570 Passivos financeiros Captação de dívidas em moeda local 18 Custo amortizado Nível 2 4251231 4680665 4284460 4868792 Empréstimos BNDESFinep Custo amortizado Nível 2 113997 158608 113997 158608 PÁGINA 49 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 36 Captação de dívidas em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 3294656 3001485 3460332 3283463 7659884 7840758 7858789 8310863 Passivo de arrendamento mercantil financeiro Custo amortizado Nível 2 346068 346068 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo Instrumentos de hedge Nível 2 8596 47011 8596 47011 8596 47011 8596 47011 Fornecedores e operações de risco sacado 19 Custo amortizado Nível 2 644327 636605 644327 636605 Consolidado Valor Contábil Valor Justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2019 2018 2019 2018 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa Caixa e bancos 6 Valor justo por meio do resultado Nível 2 937119 823656 937119 823656 Certificado de depósitos bancários Custo amortizado Nível 2 3562 1274 3562 1274 Certificado de depósitos bancários Valor justo por meio do resultado Nível 2 46067 46067 Operações Compromissadas Valor justo por meio do resultado Nível 2 522332 344051 522332 344051 1463013 1215048 1463013 1215048 Aplicações financeiras Títulos públicos 7 Valor justo por meio do resultado Nível 2 221900 402895 221900 402895 Letra financeira Valor justo por meio do resultado Nível 2 374690 574310 374690 574310 Fundo de investimento mútuo Valor justo por meio do resultado Nível 2 407928 210971 407928 210971 Fundo Dynamo Beauty Ventures Ltd Valor justo por meio do resultado Nível 2 7402 7402 Certificado de depósitos bancários Valor justo por meio do resultado Nível 2 21327 27201 21327 27201 1033247 1215377 1033247 1215377 Contas a receber de clientes 8 Custo amortizado Nível 2 1685764 1691581 1685764 1691581 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo Instrumentos de hedge Nível 2 737378 578289 737378 578289 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 6019 6019 737378 584308 737378 584308 Passivos financeiros Captação de dívidas em moeda local 18 Custo amortizado Nível 2 4383471 4771511 4416700 4962723 Empréstimos BNDESFinep Custo amortizado Nível 2 137561 209737 137561 209737 Captação de dívidas em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 3381960 3012897 3549570 3294875 7902992 7994145 8103831 8467335 Passivo de arrendamento mercantil financeiro Custo amortizado Nível 2 446235 446235 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo Instrumentos de hedge Nível 2 10158 69189 10158 69189 Derivativos Financeiros e Operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 1648 1648 11806 69189 11806 69189 Fornecedores e operações de risco sacado 19 Custo amortizado Nível 2 1829756 1736791 1829756 1736791 PÁGINA 50 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 37 52 Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia e de suas controladas as expõem a diversos riscos financeiros riscos de mercado incluindo risco de moeda e de taxa de juros de crédito e de liquidez O programa de gestão de risco global da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições a risco a Riscos de mercado A Companhia e as controladas estão expostas a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios Esses riscos de mercado envolvem principalmente a possibilidade de flutuações na taxa de câmbio e mudanças nas taxas de juros Um dos assuntos em pauta no mercado internacional que pode impactar as operações da The Body Shop International Limited é a saída do Reino Unido da União Europeia mais conhecida como Brexit Embora ainda coberto de incertezas quanto ao resultado das negociações tem seus impactos monitorados pela Administração e medidas estão sendo estudadas e tomadas para mitigar efeitos negativos que possam surgir deste movimento Uma dessas medidas foi a instalação de um novo centro de distribuição na Europa continental que além de mitigar os riscos do Brexit também auxiliará a The Body Shop na implementação de melhorias logísticas que visam principalmente reduções do prazo médio de abastecimento das lojas em linha com os objetivos mais amplos de transformação do negócio Para proteger as atuais posições do Balanço Patrimonial da Companhia e suas controladas dos riscos de mercado os seguintes instrumentos financeiros derivativos são utilizados e compostos pelos saldos apresentados abaixo em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 Valor Justo Nível 2 Controladora Consolidado Descrição 2019 2018 2019 2018 Derivativos financeiros 728782 511559 727068 512365 Derivativos operacionais 1496 2754 Total 728782 511559 725572 515119 As características destes instrumentos e os riscos aos quais são atrelados estão descritas a seguir b Risco cambial A Companhia e suas controladas estão expostas ao risco de câmbio resultante de instrumentos financeiros em moedas diferentes de suas moedas funcionais Para a redução da referida exposição foram implantadas políticas para proteger o risco cambial que estabelecem níveis de exposição vinculados a esse risco Os procedimentos de tesouraria definidos pelas políticas vigentes incluem rotinas mensais de avaliação da exposição cambial consolidada da Companhia e de suas controladas sobre as quais se baseiam as decisões tomadas pela Administração A política de proteção cambial da Companhia considera os valores em moeda estrangeira dos saldos a receber e a pagar de compromissos já assumidos e registrados nas demonstrações financeiras bem como fluxos de caixa futuros com prazo médio de seis meses ainda não registrados no balanço patrimonial A The Body Shop possui uma política de proteção cambial específica que engloba contratos de empréstimos em moedas estrangeiras entre empresas do grupo bem como operações de compra e venda futuras de mercadorias pelo prazo máximo de 12 meses Em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 a Companhia e suas controladas estão expostas basicamente ao risco de flutuação do dólar norteamericano euro e libra esterlina Para proteger as exposições cambiais com relação à moeda estrangeira a Companhia e suas controladas contratam operações com instrumentos financeiros derivativos do tipo swap e compra a termo de moeda denominada NonDeliverable Forward NDF forward Conforme a Política de Proteção Cambial os derivativos contratados pela Companhia ou por suas controladas deverão limitar a perda referente à desvalorização cambial em relação ao lucro líquido projetado para o exercício em curso dada uma determinada estimativa de desvalorização cambial em relação ao dólar norteamericano Essa limitação define o teto ou a exposição cambial máxima permitida à Companhia e a suas controladas com relação ao dólar norteamericano e ao euro Em 31 de dezembro de 2019 empréstimos financiamento e debêntures no balanço patrimonial da controladora e consolidado inclui contas denominadas em moeda estrangeira as quais expõem a Companhia a riscos cambiais que em conjunto representam um passivo total de R 3294656 e R 3381960 respectivamente em 31 de dezembro de 2018 R 3001485 e R 3012897 respectivamente PÁGINA 51 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 38 i Instrumentos derivativos para proteção do risco de câmbio A Companhia classifica os derivativos em financeiros operacionais Os financeiros são derivativos do tipo swap ou forward contratados para proteger o risco cambial dos empréstimos e financiamentos e mútuos denominados em moeda estrangeira Os operacionais são derivativos contratados para proteger o risco cambial dos fluxos de caixa operacionais do negócio Os contratos em aberto de swap têm vencimentos entre janeiro de 2020 e fevereiro de 2023 e foram celebrados com contrapartes representadas pelos bancos Bank of America 02 HSBC 262 Citibank 212 Bradesco 262 e Itaú BBA 262 Os contratos de forward de moeda contra libra esterlina tem vencimentos em até 12 meses e foram celebrados com contrapartes representadas pelos bancos HSBC Santander BNP Paribas e Citibank Em 31 de dezembro de 2019 os saldos de Derivativos financeiros estão assim compostos Derivativos financeiros Controladora Valor principal Notional Valor da Curva Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 Contratos de swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 2576992 2374915 3329579 3027661 3642911 3284334 313332 256674 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição vendida no CDI 2576992 2374915 2666458 2471605 2914129 2772775 247671 301170 Total de Instrumentos Financeiros Derivativos líquido 663121 556056 728782 511559 65661 44496 Consolidado Valor principal Notional Valor da Curva Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 Contratos de swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 2664001 2381918 3416707 3038908 3729691 3295032 312984 256124 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição vendida no CDI 2664001 2381918 2754595 2478623 3002623 2779720 248028 301097 Contratos de swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 58606 56633 57346 713 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição vendida na taxa interbancária 58606 59525 60293 768 Total de Instrumentos Financeiros Derivativos líquido 662112 557393 727068 512365 64956 45028 a As operações de swap financeiros consistem na troca da variação cambial por uma correção relacionada a um percentual da variação do Certificado de Depósito Interbancário CDI pósfixado no caso do Brasil O valor principal representa os valores dos derivativos contratados O valor justo referese aos valores dos derivativos contratados ainda em aberto nas datas dos balanços Para os instrumentos financeiros derivativos mantidos pela Companhia e por suas controladas em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 devido ao fato de os contratos serem efetuados diretamente com PÁGINA 52 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 39 instituições financeiras e não por meio de bolsas de valores não há margens depositadas como garantia das referidas operações Derivativos operacionais Consolidado Em 31 de dezembro de 2019 a Companhia mantém instrumentos financeiros derivativos do tipo forward com os bancos HSBC Santander BNP Paribas e Citibank com o objetivo de proteger o risco cambial das operações de importação e exportação da controlada The Body Shop contra libras esterlinas e dólares americanos Estes derivativos são mensurados a valor justo com ganhos e perdas reconhecidos no grupo de custo dos produtos vendidos e estão assim compostos Descrição Valor principal Notional Valor justo 2019 2018 2019 2018 Posição líquida GBP e USD 200896 2008 Contratos de forward 1302869 1773810 512 2754 Total de Instrumentos Financeiros Derivativos líquido 1503765 1773810 1496 2754 Análise de sensibilidade Na análise de sensibilidade relacionada ao risco de exposição cambial a Administração da Companhia entende que é importante considerar além dos ativos e passivos com exposição à flutuação das taxas de câmbio registrados no balanço patrimonial o valor justo dos instrumentos financeiros contratados pela Companhia para proteção de determinadas exposições em 31 de dezembro de 2019 e 2018 conforme demonstrado no quadro a seguir Controladora Consolidado Empréstimos e financiamentos no Brasil em moeda estrangeira 3317437 3404740 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 10007 Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 6477 10543 Valor justo dos derivativos financeiros 3642911 3729691 Exposição ativa líquida 318997 324415 Não considera os custos de transação Nesta análise considerase somente os ativos e passivos financeiros registrados no Brasil em moeda estrangeira pois a exposição cambial nos demais países é próxima de zero em decorrência das moedas fortes e da efetividade de seus derivativos e considerase que todas as outras variáveis especialmente as taxas de juros permanecem constantes e ignoram qualquer impacto da previsão de compras e vendas As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do período subsequente supondo estática a exposição cambial líquida atual e os seguintes cenários Controladora Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Exposição líquida Queda do dólar 145 106138 318706 Consolidado Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Exposição líquida Queda do dólar 148 107941 324119 O cenário provável considera as taxas futuras do dólar norteamericano para 90 dias Conforme cotações obtidas na B3 nas datas previstas dos vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição ao câmbio é de R 403US 100 Os cenários II e III consideram uma queda do dólar norteamericano de 25 R 302US 100 e de 50 R 202US 100 respectivamente Os cenários provável II e III estão sendo apresentados em atendimento à Instrução CVM nº 47508 A Administração utiliza o cenário provável na avaliação das possíveis mudanças na taxa de câmbio e apresenta o referido cenário em atendimento à IFRS 7CPC 40 Instrumentos Financeiros Divulgações A Companhia e suas controladas não operam com instrumentos financeiros derivativos com propósitos de especulação PÁGINA 53 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 40 Instrumentos derivativos designados para contabilização de proteção hedge accounting A Companhia efetuou a designação formal de suas operações sujeitas à contabilização de proteção hedge accounting para os instrumentos financeiros derivativos para proteção de empréstimos denominados em moeda estrangeira da Natura Cosméticos SA e da Natura Distribuidora de México SA de CV e para proteção dos fluxos de caixa operacionais originados das transações de compras e vendas em moeda estrangeira da The Body Shop documentando O relacionamento do hedge O objetivo e estratégia de gerenciamento de risco da Companhia em contratar a operação de hedge A identificação do instrumento financeiro O objeto ou transação de cobertura A natureza do risco a ser coberto A descrição da relação de cobertura A demonstração da correlação entre o hedge e o objeto de cobertura quando aplicável e A demonstração prospectiva da efetividade do hedge As posições dos instrumentos financeiros derivativos designados como hedge de fluxo de caixa em aberto em 31 de dezembro de 2019 estão demonstrados a seguir Instrumento de Hedge de fluxo de caixa Controladora Outros resultados abrangentes Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor de referência Notional Valor da Curva Valor Justo a Ganho acumulada do contrato Ganho no período de 12 meses Swap de moeda USR Moeda BRL 2576992 663121 728782 65661 110024 Instrumento de Hedge de fluxo de caixa Consolidado Outros resultados abrangentes Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor de referência Notional Valor da Curva Valor Justo a Ganho Perda acumulado do contrato Ganho no período de 12 meses Swap de moeda USR Moeda BRL 2664001 662112 727068 64956 109523 Contratos de forward Moeda GBP 1038538 625 152 473 2245 Swap de moeda MXNR Moeda MXN 59 O método de apuração do valor justo utilizado pela Companhia consiste em calcular o valor futuro com base nas condições contratadas e determinar o valor presente com base em curvas de mercado extraídas da B3 A movimentação da reserva de hedge de fluxo de caixa registrada em outros resultados abrangentes está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2018 29267 27840 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 110024 107337 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 37408 36768 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2019 43349 42729 A Companhia designa como hedge de fluxo de caixa instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar variações decorrentes de exposição de câmbio no valor de mercado de dívidas contratadas diferente da moeda funcional Em 31 de dezembro de 2019 a posição consolidada dos instrumentos designados como hedge de fluxo de caixa totalizava R 3702539 três bilhões setecentos e dois milhões e quinhentos e trinta nove mil reais de valor notional sendo R 2664001 objeto de proteção da moeda Reais e 194957 R 1038538 objeto de proteção da moeda Libras Esterlinas conforme quadro Instrumento de Hedge de fluxo de caixa Consolidado PÁGINA 54 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 41 c Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros decorre de aplicações financeiras e de empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos Os instrumentos financeiros emitidos a taxas variáveis expõem a Companhia e suas controladas ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros Os instrumentos financeiros emitidos às taxas prefixadas expõem a Companhia e suas controladas ao risco de valor justo associado à taxa de juros O risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros da Companhia decorre de aplicações financeiras e empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos emitidos a taxas pósfixadas A Administração da Companhia mantém na sua maioria os indexadores de suas exposições a taxas de juros ativas e passivas atrelados a taxas pósfixadas As aplicações financeiras são corrigidas pelo CDI e os empréstimos e financiamentos são corrigidos pela Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP CDI e taxas prefixadas conforme contratos firmados com as instituições financeiras e por meio de negociações de valores mobiliários com investidores desse mercado Análise de sensibilidade Em 31 de dezembro de 2019 há contratos de empréstimos e financiamentos denominados em moeda estrangeira que possuem contratos de swap atrelados trocando a indexação do passivo para a variação do CDI Dessa forma o risco da Companhia passa a ser a exposição à variação do CDI A seguir está apresentada a exposição a risco de juros das operações vinculadas à variação do CDI incluindo as operações com derivativos os empréstimos e financiamentos foram considerados integralmente dado que 97 do montante está vinculado ao CDI Controladora Consolidado Total dos empréstimos e financiamentos em moeda local nota explicativa nº 18 4365228 4521032 Operações em moeda estrangeira com derivativos atrelados ao CDI a 3294656 3381960 Aplicações financeiras notas explicativas nº 6 e 7 960995 1551739 Exposição líquida 6698889 6351253 a Referese à contratação de derivativos atrelados ao CDI para proteger os empréstimos e financiamentos captados no Brasil em moeda estrangeira A análise de sensibilidade considera a exposição dos empréstimos e financiamentos líquidos das aplicações financeiras indexadas ao CDI notas explicativas nº 6 e 7 As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do período subsequente supondo estática a exposição passiva líquida atual e os seguintes cenários Controladora Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Passivo líquido Alta da taxa 3349 69501 142351 Consolidado Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Passivo líquido Alta da taxa 3176 65894 134964 O cenário provável considera as taxas futuras de juros conforme cotações obtidas na B3 nas datas previstas dos vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição às taxas de juros Os cenários II e III consideram uma alta das taxas de juros em 25 54 ao ano e 50 65 ao ano respectivamente sobre uma taxa de CDI de 435 ao ano cenário provável d Risco de crédito O risco de crédito referese ao risco de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais levando a Companhia a incorrer em perdas financeiras As vendas da Companhia e de suas controladas são efetuadas para um grande número de Consultoresas Natura e esse risco é administrado por meio de um processo de concessão de crédito O resultado dessa gestão está refletido na rubrica Provisão para perdas de crédito esperadas em Contas a receber de clientes conforme demonstrado na nota explicativa nº 8 A Companhia e suas controladas estão sujeitas também a riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios principalmente representados por caixa e equivalentes de PÁGINA 55 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 42 caixa aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos A Companhia considera baixo o risco de crédito das operações que mantém em instituições financeiras com as quais opera que são consideradas pela Administração como de primeira linha A política de Aplicações Financeiras estabelecida pela Administração da Companhia elege as instituições financeiras com as quais os contratos podem ser celebrados além de definir limites quanto aos percentuais de alocação de recursos e valores absolutos a serem aplicados em cada uma delas e Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez consolidado da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Total de Ativos Circulantes 2615697 2854117 6379483 6455759 Total de Passivos Circulantes 1794140 2461218 4437517 4566881 Total de Capital Circulante Líquido 821557 392899 1941966 1888878 Em 31 de dezembro de 2019 o valor contábil dos passivos financeiros mensurados pelo método do custo amortizado considerando os pagamentos de juros a uma taxa pósfixada e o valor dos títulos de dívida refletindo taxas de juros de mercado a termo na data do balanço podem ser alterados na medida em que as taxas de juros pósfixadas mudem Seus correspondentes vencimentos estão demonstrados a seguir Controladora Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 603674 10273996 10877670 3217787 7659883 Arrendamento Mercantil 88439 365365 112690 566494 189886 376608 Fornecedores partes relacionadas fornecedores e operações de risco sacado 644327 644327 644327 Consolidado Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 649993 10390605 11040598 3137607 7902991 Arrendamento Mercantil 657483 1988671 443492 3089646 572080 2517566 Fornecedores e operações de risco sacado 1829756 1829756 1829756 Adicionalmente a Companhia possui as seguintes linhas de crédito Até 70 milhões setenta milhões de libras esterlinas de linha de crédito sem garantia que podem ser sacados em parcelas para atender a necessidades de financiamentos de curto prazo da The Body Shop International Limited Essa linha de crédito é válida até março de 2021 e é renovada automaticamente por opção da The Body Shop International Limited Os juros serão pagos de acordo com a taxa de LIBOR ou EURIBOR 20 ao ano Até R150000 cento e cinquenta milhões de reais de linha de crédito sem garantia que podem ser sacados em parcelas para atender a necessidades de financiamentos de curto prazo da Natura Cosméticos SA Essa linha de crédito é válida até janeiro de 2020 Os juros serão pagos de acordo com a taxa de CDI 125 ao ano Sem renovação para o exercício findo em dezembro 2019 Em 31 de dezembro de 2019 a Companhia não utilizou essas linhas de crédito disponíveis 53 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios a outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo PÁGINA 56 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 43 A Companhia monitora o capital com base nos índices de alavancagem financeira Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo patrimônio líquido A dívida líquida por sua vez corresponde ao total de empréstimos e financiamentos incluindo empréstimos e financiamentos de curto e longo prazos conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários exceto recursos do Crer para Ver A dívida líquida a seguir demonstrada considera os ajustes dos derivativos contratados para mitigar o risco cambial Os índices de alavancagem financeira consolidados em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 estão demonstrados a seguir Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo nota explicativa nº 18 7659884 7840758 7902992 7994145 Arrendamento Mercantil 376607 346068 2517565 446235 Derivativos financeiros e operacionais 728782 511559 725572 515119 Caixa e equivalentes de caixa e Títulos e valores mobiliários nota explicativa nº 6 e nº 7 exceto recursos do Crer para Ver 1028958 992699 2458242 2403596 Dívida líquida 6278751 6682568 7236743 5521665 Patrimônio líquido 3392677 2574102 3392677 2574102 Índice de alavancagem financeira 185 26 213 215 Em 31 de dezembro de 2018 correspondia ao saldo de passivo de arrendamento mercantil financeiro A partir de 1º de janeiro de 2019 corresponde ao saldo de passivo de todos os contratos de arrendamento mercantil conforme nota explicativa nº 315 Esta rubrica é desconsiderada dos cálculos de indicadores relacionados a cláusulas de restrição de dívidas a Estimativa de valores justos Os instrumentos financeiros que são mensurados ao valor justo nas datas dos balanços conforme determinado pelo CPC 46 IFRS 13 Mensuração do Valor Justo seguem a seguinte hierarquia Nível 1 Avaliação com base em preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos nas datas dos balanços Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa de Mercadorias e Valores um corretor grupo de indústrias serviço de precificação ou agência reguladora e aqueles preços representam transações de mercado reais as quais ocorrem regularmente em bases puramente comerciais Nível 2 Utilizado para instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de balcão cuja avaliação é baseada em técnicas que além dos preços cotados incluídos no Nível 1 utilizam outras informações adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo direta ou seja como preços ou indiretamente ou seja derivados dos preços e Nível 3 Avaliação determinada em virtude de informações para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado ou seja informações não observáveis Em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 a mensuração da totalidade dos derivativos da Companhia e de suas controladas corresponde às características do Nível 2 sendo que durante este exercício não houve alterações de níveis O valor justo dos derivativos de câmbio swap e forward é determinado com base nas taxas de câmbio futuras nas datas dos balanços com o valor resultante descontado ao valor presente i Valores justos de instrumentos financeiros avaliados ao custo amortizado Nível 2 Aplicações financeiras Os valores contábeis das aplicações financeiras em Certificado de Depósitos Bancários mensuradas ao custo amortizado aproximamse dos seus valores justos em virtude de as operações serem efetuadas a juros pós fixados Empréstimos financiamentos e debêntures Os valores contábeis dos empréstimos financiamentos e debêntures são mensurados por seu custo amortizado e divulgados a valor justo Contas a receber de clientes e fornecedores Estimase que os valores contábeis das contas a receber de clientes e das contas a pagar aos fornecedores estejam próximos de seus valores justos de mercado em virtude do curto prazo das operações realizadas A Companhia e suas controladas não mantêm nenhuma garantia para os títulos em atraso PÁGINA 57 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 44 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Caixa e bancos 98579 94281 937119 823656 Certificado de Depósitos Bancários a 3562 1274 3562 47341 Operações compromissadas b 522332 344051 102141 95555 1463013 1215048 a Em 31 de dezembro de 2019 as aplicações em Certificado de Depósitos Bancários são remuneradas por uma taxa média de 1069 do CDI 1010 do CDI em 31 de dezembro de 2018 com vencimentos diários resgatáveis com o próprio emissor sem perda significativa de valor b As operações compromissadas são títulos emitidos pelos bancos com o compromisso de recompra dos títulos por parte dos bancos e de revenda pelo cliente com taxas definidas e prazos predeterminados lastreados por títulos privados ou públicos dependendo das disponibilidades dos bancos e são registradas na CETIP Em 31 de dezembro de 2019 as operações compromissadas são remuneradas por uma taxa média de 999 do CDI 1000 do CDI em 31 de dezembro de 2018 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Fundos de investimento exclusivos a 957433 923973 Fundos de investimento mútuo 407928 210971 Certificado de Depósitos Bancários 21327 27201 Letras financeiras 374690 574310 Títulos públicos LFT 221900 402895 Fundo Dynamo Beauty Ventures Ltd b 7402 7402 964835 923973 1033247 1215377 Circulante 957433 923973 1025845 1215377 Não circulante 7402 7402 a O saldo em 31 de dezembro de 2019 referente a linha de Crer para Ver dentro do fundo exclusivo é de R 38018 R 26829 em 31 de dezembro de 2018 b A Natura Cosméticos SA tornouse cotista de um novo veículo de venture capital o fundo Dynamo Beauty Ventures DBV cujo objetivo é identificar e investir em marcas emergentes nos segmentos de cosméticos e bemestar com ênfase na Europa e nos Estados Unidos adquirindo participações minoritárias em companhias com grande potencial de crescimento e modelos de negócio inovadores em longo prazo A Companhia concentra a maior parte de suas aplicações em fundo de investimento exclusivo Em 31 de dezembro de 2019 as empresas Natura Cosméticos SA Natura Logística e Serviços Ltda Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Natura Comercial Ltda Natura Biosphera Franqueadora Ltda e Instituto Natura possuem participação em cotas do Fundo de Investimento Essencial Os valores das cotas detidas pela Companhia são apresentados na rubrica Fundo de Investimento Exclusivo na Controladora As demonstrações financeiras do Fundo de Investimento Exclusivo no qual o grupo possui participação exclusiva 100 das cotas foram consolidadas exceto cota do Instituto Natura sendo que os valores de sua carteira foram segregados por tipo de aplicação e classificados como equivalente de caixa e títulos e valores mobiliários tomandose como base as práticas contábeis adotadas pela Companhia O Essencial é um Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado sob gestão administração e custódia do Itaú Unibanco Asset Management Os ativos elegíveis na composição da carteira são títulos da dívida pública CDBs Letras Financeiras e operações compromissadas Não há prazo de carência para resgate de quotas que podem ser resgatadas com rendimento a qualquer momento A composição dos títulos que compõem a carteira do Fundo de Investimento Essencial em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 é como segue 2019 2018 Certificado de depósitos a prazo 21327 73268 Operações compromissadas 522332 344051 Letras financeiras 374690 574310 Títulos públicos LFT 221900 402895 1140249 1394524 PÁGINA 58 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 45 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Contas a receber de clientes 1183506 1281174 1793759 1820823 Provisão para perdas de crédito esperadas 35178 67175 107995 129242 1148328 1213999 1685764 1691581 O saldo da rubrica Contas a receber de clientes no consolidado está predominantemente denominado em reais com aproximadamente 68 do saldo em aberto em 31 de dezembro de 2019 73 em 31 de dezembro de 2018 sendo o saldo remanescente denominado em diversas moedas e formado pelas vendas das controladas do exterior A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento líquida da provisão para perdas de crédito esperadas conforme demonstrado no quadro de saldos a receber por idade de vencimento Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 A vencer 1036968 1106923 1501958 1491773 Vencidos Até 30 dias 69340 72037 142069 139680 De 31 a 60 dias 22354 29113 36466 45981 De 61 a 90 dias 17639 23246 27789 34207 De 91 a 180 dias 37205 49855 85477 109182 Provisão para perdas de crédito esperadas 35178 67175 107995 129242 1148328 1213999 1685764 1691581 81 Movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas A movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 e 2018 está assim representada Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2017 74151 117553 Adições 169244 237884 Baixas a 176220 228495 Variação cambial 2300 Saldo em 31 de dezembro de 2018 67175 129242 Adições 127183 209515 Baixas a 159180 232034 Variação cambial 1272 Saldo em 31 de dezembro de 2019 35178 107995 a Compostas por títulos vencidos há mais de 180 dias que são baixados quando a Companhia não tem expectativa em recuperar estes recebíveis e venda de carteira de recebimentos de clientes 82 Composição do saldo por vencimento A seguir estão demonstrados os saldos de contas a receber de clientes por exposição de risco de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas A vencer 1036968 5333 1501958 38060 Vencidos Até 30 dias 69340 5860 142069 14311 De 31 a 60 dias 22354 4495 36466 6663 De 61 a 90 dias 17639 4556 27789 6333 De 91 a 180 dias 37205 14934 85477 42628 1183506 35178 1793759 107995 PÁGINA 59 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 46 9 ESTOQUES Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Produtos acabados 155569 197912 1253145 1209975 Matériasprimas e materiais de embalagem 253063 215813 Materiais auxiliares 8567 16771 82228 95168 Produtos em elaboração 27346 21984 Provisão para perdas 12862 15280 185232 178268 151274 199403 1430550 1364672 91 Movimentação das provisões para perdas de estoque A movimentação da provisão para perdas na realização dos estoques para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 e 2018 está assim representada Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2017 19195 160010 Adições líquidas a 180084 Baixas b 3915 157341 Variação cambial 4485 Saldo em 31 de dezembro de 2018 15280 178268 Adições líquidas a 14495 147140 Baixas b 16913 136431 Variação cambial 3745 Saldo em 31 de dezembro de 2019 12862 185232 a Referemse à constituição líquida de provisão para perdas por descontinuidade validade e qualidade para cobrir as perdas na realização dos estoques de acordo com a política estabelecida pela Companhia e suas controladas b Compostas pelas baixas de produtos descartados pela Companhia e por suas controladas 10 IMPOSTOS A RECUPERAR Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 ICMS a compensar sobre aquisição de insumos a 22088 642 434832 420835 Tributos a compensar sobre aquisição de insumos controladas no exterior 39475 42198 Outros tributos a compensar controladas no exterior 1825 112 ICMS a compensar sobre aquisição de ativo imobilizado 927 2321 10628 9098 PIS e COFINS a compensar sobre aquisição de ativo imobilizado 32810 3826 42175 PIS e COFINS a compensar sobre aquisição de insumos b 80679 39620 280087 194382 PIS COFINS e CSLL retidos na fonte 1324 1163 2378 2085 IPI a recuperar 5242 2535 30190 35770 Outros 1613 1238 110260 79091 804854 747893 Circulante 104790 44017 395640 379253 Não circulante 5470 35074 409214 368640 a Crédito acumulado do ICMS gerado substancialmente por alíquotas médias de entrada superiores às alíquotas médias de saída e pelo aumento das exportações b Reconhecimento dos créditos referente a exclusão do ICMS sobre a base de cálculo do PIS e COFINS cujo trânsito em julgado do processo ocorreu durante o exercício de 2019 e crédito oriundo do processo de apuração nos produtos monofásicos PÁGINA 60 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 47 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a Diferidos Os valores de Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL diferidos são provenientes de diferenças temporárias na controladora e nas controladas Para determinadas controladas e na Companhia foi também reconhecido saldo de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais e base negativa Os valores são demonstrados a seguir i Composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 130978 140355 193566 235302 Provisão para perdas de crédito esperadas com clientes 11960 22840 51151 28215 Provisão para perdas nos estoques 4373 5195 50593 47509 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas 41006 52917 53377 68305 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting nota explicativa nº 52 247786 173930 247163 177212 Provisão de ICMS ST nota explicativa nº 21 24624 41129 24659 41129 Provisões para perdas na realização de adiantamentos a fornecedores 898 2789 898 2789 Provisões para repartição de benefícios e parcerias a pagar 16033 12794 17483 14590 Provisões para participação nos resultados 34568 34768 54427 77912 Ajuste de vida útil de ativos 68971 75086 118632 128367 Provisão para crédito de carbono 8297 4208 8297 4208 Efeito sobre lucro não realizado nos estoques 32899 25604 Provisão reversão para perdas em imobilizado e intangível 777 6365 4509 9048 INSS com exigibilidade suspensa nota explicativa nº 21 8092 6174 17757 14250 Arrendamento mercantil 20918 14325 22268 14325 Provisão para despesas diversas a 28855 29432 60886 55694 Plano de assistência médica pósemprego 22126 21566 33589 26827 Valor justo dos ativos líquidos identificáveis na combinação de negócios da Emeis Holdings Pty Ltd 0 24516 24912 Plano de outorga de ações 103062 36165 112095 39950 Outras diferenças temporárias 13448 15177 35323 23234 Total 153258 197183 374448 398400 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Ativos 470015 446199 769268 728892 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Passivos 316757 249016 394820 330492 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 153258 197183 374448 398400 a Referese a i registro de provisão para atender o regime de competência refletindo autênticas despesas incorridas dentro do exercício porém ainda sem emissão de faturas por parte dos fornecedores e ii receitas diferidas A administração faz a avaliação de possibilidade de compensação de imposto de renda diferido ativo e imposto de renda diferido passivo de acordo com cada jurisdição Como resultado somente há posição de imposto de renda diferido passivo para a entidade The Body Shop International Limited ii Composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos Passivo Consolidado 2019 2018 Valor justo dos ativos líquidos identificáveis em combinação de negócios a 450561 431534 a Contempla o imposto de renda diferido passivo sobre o valor justo dos ativos líquidos identificáveis na aquisição da The Body Shop International Limited PÁGINA 61 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 48 A expectativa da Administração para realização dos créditos tributários está apresentada a seguir Controladora Consolidado 2020 197085 444258 2021 129479 146624 2022 74765 83635 2023 26509 36050 2024 8892 14963 2025 em diante 33285 43737 470015 769267 As controladas com operações no exterior citadas abaixo não registram integralmente os créditos tributários em suas demonstrações financeiras sobre prejuízos fiscais e diferenças temporárias devido à ausência de histórico de lucros tributáveis e projeções de lucros tributáveis para os próximos exercícios Em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 os valores dos prejuízos fiscais nessas controladas são demonstrados conforme segue Prejuízos fiscais 2019 2018 Natura França e EUA 449378 382971 Aesop Operações EUA Alemanha e Brasil 46381 47659 The Body Shop Operações EUA França e Brasil 384757 406556 880516 837186 b Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 326501 457248 551608 673405 Imposto de renda e contribuição social à alíquota de 34 111010 155464 187547 228958 Benefício dos gastos com pesquisa e inovação tecnológica Lei nº1119605 a 19228 19228 Incentivos fiscais 6155 978 12457 10794 Subvenção de investimento b 24864 12505 24864 12505 Equivalência patrimonial nota explicativa nº 14 149326 190912 Efeito de diferenças de alíquotas de imposto de entidades no exterior 26907 14077 Reconhecimento de prejuízo fiscal de anos anteriores EUA e México 70065 Tributação de lucros de controladas no exterior 60304 12694 60305 12694 Prejuízo fiscal não reconhecido no exercício 5258 11799 Benefício fiscal de juros sobre o capital próprio 37628 40208 37628 40208 Contingência de imposto de renda de operações internacionais 13120 Plano de assistência médica pósemprego 23977 30082 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 8469 9697 Outras diferenças permanentes 8466 9291 23768 49306 Despesa com imposto de renda e contribuição social 65890 91131 159217 125026 Imposto de renda e contribuição social corrente 112842 109667 104899 182324 Imposto de renda e contribuição social diferido 46952 18536 54318 57298 Taxa efetiva 202 199 289 186 a Referese ao benefício fiscal instituído pela Lei nº 1119605 que permite a dedução diretamente na apuração do lucro real e da base de cálculo da contribuição social do valor correspondente a 60 do total dos gastos com pesquisa e inovação tecnológica observadas as regras estabelecidas na referida Lei b A Companhia possui incentivos fiscais de ICMS decorrente de suas operações ordinárias Subvenção de Investimento PÁGINA 62 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 49 A movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferido ativo e passivo para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 está assim representada Ativo Passivo Controladora Consolidado Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2017 174130 344153 422369 Efeito no resultado 18536 52384 4914 Incorporação Natura Inovação 6800 Reserva de outorga de opções e ações restritas 10982 12167 Efeito outros resultados abrangentes 23807 26916 Variação cambial em outros resultados abrangentes 39 51338 Transferência entre imposto de renda e contribuição social diferido passivo e ativo 37259 37259 Saldo em 31 de dezembro de 2018 197183 398400 431534 Efeito no resultado 46952 67135 12817 Reserva de outorga de opções e ações restritas 41437 44844 Efeito outros resultados abrangentes 38410 31881 Variação cambial em outros resultados abrangentes 30221 31844 Saldo em 31 de dezembro de 2019 153258 374447 450561 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS Representam ativos restritos da Companhia e de suas controladas e estão relacionados às quantias depositadas e mantidas em juízo até a solução dos litígios a que estão relacionadas Os depósitos judiciais mantidos pela Companhia e por suas controladas em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 estão assim representados Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Processos tributários sem provisão a 150400 121639 203403 173027 Processos tributários provisionados b nota 20 e 21 107685 131968 116415 140750 Processos cíveis sem provisão 2120 2285 2541 2822 Processos cíveis provisionados nota 21 333 553 426 649 Processos trabalhistas sem provisão 6873 5392 8683 6991 Processos trabalhistas provisionados nota 21 4851 7850 5787 9338 Total de depósito judicial 272262 269687 337255 333577 a Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente ao ICMSST destacados na nota explicativa nº 20 a passivos contingentes risco de perda possível bOs processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente a somatória dos valores destacados na nota explicativa nº 21b item a e os valores provisionados conforme nota explicativa nº 20 Segue abaixo a movimentação do saldo de depósitos judiciais para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2017 262214 319433 Novos depósitos 12158 19691 Resgates 13722 13948 Atualização monetária 11465 13780 Incorporação da Natura Inovação 1748 Baixas para despesa 4176 5379 Saldo em 31 de dezembro de 2018 269687 333577 Novos depósitos 2234 2542 Resgates 7087 7556 Atualização monetária 11020 13352 Baixas para despesa 3592 4660 Saldo em 31 de dezembro de 2019 272262 337255 Além de depósitos judiciais a Companhia possui apólices de seguros garantias para alguns processos judiciais Os detalhes destes seguros estão apresentados na nota explicativa nº 33 PÁGINA 63 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 50 13 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Adiantamento para propaganda e marketing 23037 48126 28669 48429 Adiantamento para fornecedores 17769 10770 102225 76707 Adiantamento para colaboradores 6147 6898 13983 12965 Adiantamento e depósito caução de aluguel a 96202 96177 Despesas antecipadas com seguros 24651 3256 29647 7535 Adiantamento para despachante aduaneiro Impostos de importação 17 34932 14866 Ativos destinados à venda 160 160 Crédito de carbono 3508 10317 3508 10317 Outros 1847 4304 39868 47475 76959 83848 349034 314631 Circulante 76649 83688 265198 263025 Não circulante 310 160 83836 51606 a Referese substancialmente i aos adiantamentos de contratos de aluguel que não foram incluídos na mensuração inicial do passivo de arrendamento mercantil direito de uso da controlada The Body Shop International Limited conforme isenções previstas no CPC 06R2 IFRS 16 e ii aos depósitos caução para aluguel de imóveis de determinadas lojas das controladas The Body Shop International Limited e Emeis Holdings Pty Ltd que serão devolvidas pelo arrendador no encerramento dos contratos de aluguel 14 INVESTIMENTOS Controladora 2019 2018 Investimentos em controladas 7826601 7453362 PÁGINA 64 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 51 Informações e movimentação dos saldos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 e para o exercício findo em 31 de dezembro de 2018 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Natura Cosméticos SA Chile Natura Cosméticos SA Peru Natura Cosméticos SA Argentina Natura Cosméticos CA Venezuela Natura Inovação e Tecnologia de Produtos Ltda Natura Cosméticos de México SA Natura Cosméticos Ltda Colômbia Natura Brasil International BV Holanda Natura Cosméticos España SL Natura Biosphera Franquead ora Ltda Natura Comercial Ltda Natura Brazil Pty Ltd Total Percentual de participação 9999 9999 9999 9999 9999 9999 9999 9999 10000 10000 9999 9999 10000 Patrimônio líquido das controladas 1608462 153722 40459 202729 201364 114922 4838671 33 37792 83254 575143 7856485 Participação no patrimônio líquido 1578660 153707 40455 202709 201344 114911 4838671 33 37788 83246 575143 7826601 Lucro líquido do exercício das controladas 121130 16373 15887 38858 75502 33394 32588 40 16011 1425 88099 439227 Saldos em 31 de dezembro de 2017 1611972 135720 20510 201643 232 29051 45466 49502 4090845 101 10937 37471 369019 6602469 Resultado de equivalência patrimonial 295070 23351 1135 14005 15720 57995 26212 60455 10842 2650 61642 561507 Variação cambial e outros ajustes na conversão dos investimentos das controladas no exterior 75 5080 3473 82443 232 10370 2552 503348 12 22053 464138 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 66655 66655 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 3889 13299 9410 Ganhos Perdas atuariais líquido dos efeitos tributários 2990 1596 1394 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 54 10 44 Incorporação Natura Inovação 33068 33068 Distribuição de dividendos 195000 19566 22595 237161 Aumentos de capital 19670 20000 39670 Saldos em 31 de dezembro de 2018 1712866 144585 22848 177265 113777 78266 4674328 113 21779 54821 452714 7453362 Resultado de equivalência patrimonial 121118 16371 15885 38854 75494 33391 32588 40 16009 1425 88099 439194 Variação cambial e outros ajustes na conversão dos investimentos das controladas no exterior 147 7249 1722 61209 12013 3254 280817 106 32671 261766 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 59818 59818 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 6586 3017 1659 11262 Ganhos Perdas atuariais líquido dos efeitos tributários 11431 11431 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 332 60 1775 2047 Distribuição de dividendos 250000 12807 199915 462722 Aumentos de capital 788 49611 27000 77399 Saldos em 31 de dezembro de 2019 1578660 153707 40455 202709 201344 114911 4838671 33 37788 83246 575143 7826601 Informações consolidadas das seguintes empresas Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e Natura Logística e Serviços Ltda Natura Cosméticos de México SA Natura Cosméticos y Servicios de México SA de CV Natura Cosméticos de México SA de CV e Natura Distribuidora de México SA de CV Natura Brasil International BV Holanda Natura Brasil International BV Holanda Natura Brasil Inc EUA Delaware Natura International Inc EUA Nova York Natura Europa SAS França e The Body Shop International Limited Natura Brazil Pty Ltd Natura Brazil Pty Ltd Natura Cosmetics Australia Pty Ltd e Emeis Holdings Pty Ltd PÁGINA 65 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 52 15 IMOBILIZADO Controladora Vida útil em anos 2018 Adições Baixas Transferências Outras movimentações 2019 Valor de custo Veículos 2 a 5 44214 698 31957 2093 10862 Ferramentas e Acessórios 3 a 20 970 283 47 1206 Máquinas e acessórios 2 a 15 198641 194 244 8916 9133 198374 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 2 a 20 105083 891 1846 102346 Edifícios 14 a 60 477094 477094 Móveis e utensílios 2 a 25 26465 131 408 955 27143 Terrenos 4413 4413 Equipamentos de informática 3 a 15 113268 1589 97 2168 1614 115314 Projetos em andamento 10399 41112 16546 1229 33736 Total custo 980547 44007 33597 481601 15962 493394 Valor da depreciação Veículos 20996 7481 21197 2093 5187 Ferramentas e Acessórios 66 67 47 86 Máquinas e Acessórios 89744 10274 198 150 9277 90393 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 35237 7697 885 1846 40203 Edifícios 71040 71040 Móveis e utensílios 7872 1754 243 427 1614 8196 Equipamentos de informática 87645 8387 130 150 1546 94506 Total depreciação 312600 35660 22653 70613 16423 238571 Total Geral 667947 8347 10944 410988 461 254823 a As taxas de depreciação consideram os prazos de aluguel dos imóveis arrendados PÁGINA 66 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 53 Controladora Vida útil em anos 2017 Adições Adições Incorporação Baixas Transferências Outras movimentações 2018 Valor de custo Veículos 2 a 5 38227 13903 3642 12179 621 44214 Ferramentas e Acessórios 3 a 20 133 837 970 Máquinas e acessórios 2 a 15 181515 874 16229 23 198641 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 2 a 20 91814 2500 5736 5 5038 105083 Edifícios 14 a 60 477094 477094 Móveis e utensílios 2 a 25 23364 117 2543 15 456 26465 Terrenos 4413 4413 Equipamentos de informática 3 a 15 109880 685 1673 410 1440 113268 Projetos em andamento 8594 14245 314 10230 2524 10399 Total custo 935034 32324 30974 12609 2652 2524 980547 Valor da depreciação Veículos 17529 10145 2093 8800 29 20996 Ferramentas e Acessórios 18 47 1 66 Máquinas e Acessórios 67875 12719 9263 59 172 89744 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 26751 6642 1846 2 35237 Edifícios 38069 33019 48 71040 Móveis e utensílios 4423 1628 1614 15 192 7872 Equipamentos de informática 74091 12422 1546 412 2 87645 Total depreciação 228738 76593 16409 9140 0 312600 Total Geral 706296 44269 14565 3469 2652 2524 667947 PÁGINA 67 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 54 Consolidado Vida útil em anos 2018 Adições Baixas Impairment Transferências Outras movimentações incluindo variação cambial 2019 Valor de custo Veículos 2 a 5 78072 12463 41883 99 3173 45578 Moldes 3 203814 1499 23823 10874 192 192556 Ferramentas e acessórios 3 a 20 8161 314 445 3910 34 11974 Instalações 3 a 60 310282 49 1534 975 309772 Máquinas e acessórios 3 a 15 819919 9563 1259 54336 16108 866451 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 2 a 20 577217 46869 23243 1958 20645 4427 615103 Edifícios 14 a 60 940002 2245 887 555221 818 386957 Móveis e utensílios 2 a 25 362817 40118 3031 3514 16978 15641 397727 Terrenos 30525 4653 21 35157 Equipamentos de informática 3 a 15 263524 21976 3902 18483 2853 297228 Projetos em andamento 103463 204107 2247 146598 2714 156011 Total custo 3697796 339203 99833 6359 573375 42918 3314514 Valor da depreciação Veículos 31784 15832 27478 7 3221 16924 Moldes 191501 8314 23739 148 10 175938 Ferramentas e Acessórios 2954 687 410 24 3255 Instalações 147309 20703 1234 584 167362 Máquinas e Acessórios 379050 56617 657 18274 416736 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 217167 90281 19089 5292 15696 267371 Edifícios 191422 7315 96558 394 101785 Móveis e utensílios 138078 78988 2734 184 20543 193973 Equipamentos de informática 161817 44606 3443 936 6635 197281 Total depreciação 1461082 323343 77550 102105 64145 1540625 Total Geral 2236714 15860 22283 6359 471270 21227 1773889 PÁGINA 68 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 55 Consolidado Valor de custo Vida útil em anos 2017 Adições Baixas Impairment Transferências Outras movimentações incluindo variação cambial g i 2018 Veículos 2 a 5 73775 25215 20835 320 403 78072 Moldes 3 219402 95 23925 7930 312 203814 Ferramentas e acessórios 3 a 20 6404 57 1499 201 8161 Instalações 3 a 60 297943 3961 223 2108 6493 310282 Máquinas e acessórios 3 a 15 783134 11213 433 4807 21198 819919 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 2 a 20 668255 33549 9477 128 62324 177306 577217 Edifícios 14 a 60 965596 440 94 57 9 26006 940002 Móveis e utensílios 2 a 25 797929 34887 585 2896 11373 477891 362817 Terrenos 30525 30525 Equipamentos de informática 3 a 15 294401 24488 2093 582 18460 72314 263524 Projetos em andamento 78414 157829 3214 132542 2976 103463 Total custo 4215778 291734 60879 2385 23712 722740 3697796 Valor da depreciação Veículos 29633 16524 14065 10 298 31784 Moldes 201313 14710 24567 4 49 191501 Ferramentas e acessórios 2393 407 154 2954 Instalações 128540 17333 1 1435 147309 Máquinas e acessórios 327579 56399 257 4671 379050 Benfeitoria em propriedade de terceiros a 385286 82950 7867 529 242673 217167 Edifícios 158801 43092 10471 191422 Móveis e utensílios 508942 89478 458 269 459615 138078 Equipamentos de informática 196617 45426 2061 239 77926 161817 Total depreciação acumulada 1939104 366319 49275 1050 794016 1461082 Total líquido 2276674 74585 11604 2385 22662 71276 2236714 PÁGINA 69 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 56 16 INTANGÍVEL Controladora Vida útil em anos 2018 Adições Baixas Transferências Outras movimentações 2019 Valor de custo Software 3 a 10 786523 11793 7172 69962 861106 Outros intangíveis 2 83451 112790 467 65455 130319 Total custo 869974 124583 7639 4507 991425 Valor da amortização Software 404199 112697 5419 426 847 511898 Outros intangíveis 13603 763 250 14616 Total amortização acumulada 417802 113460 5419 426 1097 526514 Total líquido 452172 11123 2220 4933 1097 464911 Controladora Vida útil em anos 2017 Adições Adições Incorporação h Baixas Transferências Outras movimentações 2018 Valor de custo Software e outros 25 a 10 792016 87564 5256 854 4304 18312 869974 Total custo 792016 87564 5256 854 4304 18312 869974 Valor da amortização Software e outros 317674 113926 182 1652 15268 417802 Total amortização acumulada 317674 113926 182 1652 15268 417802 Total líquido 474342 26362 5256 672 2652 3044 452172 PÁGINA 70 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 57 Consolidado Vida útil em anos 2018 Adições Baixas Reversão provisão de impairment Transferências Outras movimentações incluindo variação cambial f 2019 Valor de custo Software 25 a 10 1089900 83064 546 118442 22230 1313090 Marcas e patentes Vida útil definida 25 111801 154 5158 116805 Marcas e patentes Vida útil indefinida 2040067 131518 2171585 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd a 96867 3370 100237 Goodwill The Body Shop International Limited b 1348670 85699 1434369 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 1740 247 1987 Fundo de Comércio vida útil indefinida c 102310 101001 16492 17801 Fundo de Comércio Vida útil definida d 3 a 18 48888 2818 39283 24 12447 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e 15 590588 17958 371 30699 602958 Outros intangíveis 2 a 10 121697 145483 1133 146364 9395 110288 Total custo 5553984 228547 19637 2818 168731 286042 5883023 Valor da amortização Software 483666 169174 6817 270 3594 649347 Marcas e patentes 37898 4330 154 2034 44108 Fundo de Comércio 2835 7336 6698 2197 Relacionamento com clientes varejistas 1149 194 596 1939 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 55508 43150 371 2515 95772 Outros intangíveis 22383 1601 585 261 9979 13159 Total amortização acumulada 603439 218449 7402 8392 428 806522 Total líquido 4950545 10098 12235 2818 160339 285614 5076501 PÁGINA 71 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 58 Consolidado Vida útil em anos 2017 Adições Baixas Impairment Transferências Outras movimentações incluindo variação cambial f i 2018 Valor de custo Software e outros 25 a 10 1104603 189969 3702 90 8299 87663 1211597 Marcas e patentes Vida útil definida 25 103076 610 8115 111801 Marcas e patentes Vida útil indefinida 1833790 206277 2040067 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd a 91302 5565 96867 Goodwill The Body Shop International Limited b 1177377 171293 1348670 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1434 22 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 1638 102 1740 Fundo de Comércio vida útil indefinida c 57863 3357 2169 4236 17175 30320 102310 Fundo de Comércio Vida útil definida d 3 a 18 95733 4709 419 1985 1171 47979 48888 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e 15 586059 4529 590588 Total custo 5051443 200079 6290 6131 24303 290580 5553984 Valor da amortização Software e outros 476269 156919 1419 1713 127433 506049 Marcas e patentes 9686 13403 14809 37898 Fundo de Comércio 26128 10089 418 72 32892 2835 Relacionamento com clientes varejistas 503 589 57 1149 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 63248 42592 50332 55508 Total amortização acumulada 575834 223592 1837 1641 195791 603439 Total líquido 4475609 23513 4453 6131 22662 486371 4950545 a Ágio referente à aquisição da Emeis Holdings Pty Ltd classificado como expectativa de rentabilidade futura Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade b Ágio decorrente da aquisição da The Body Shop International Limited classificado como expectativa de rentabilidade futura Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade c Fundo de comércio com vida útil indefinida referese a pagamentos feitos a exlocatários para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que podem ser negociados posteriormente com futuros locatários no caso do encerramento do contrato de aluguel Este saldo foi considerado como escopo da norma de arrendamento CPC 06 IFRS 16 aplicável a partir de 1º de janeiro de 2019 nota 329 O saldo não reclassificado para Direito de Uso do ativo referese a contratos que a norma isenta na data inicial ou seja contratos de curto prazo O saldo remanescente não é amortizado e está sujeito a um teste anual de recuperabilidade d Fundo de comércio com vida útil definida referese a pagamentos feitos a exlocatários ou locadores para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que não podem ser negociados ou recuperados posteriormente Este saldo foi considerado como escopo da norma de arrendamento CPC 06 IFRS 16 aplicável a partir de 1º de janeiro de 2019 nota 329 O saldo não reclassificado para Direito de Uso do ativo referese a contratos que a norma isenta na data inicial ou seja contratos de curto prazo O saldo remanescente é amortizado durante o prazo dos contratos e O saldo referese a ativos intangíveis identificáveis de relacionamento com os franqueados e subfranqueados da The Body Shop International Limited relacionamento onde o franqueado possui todos os direitos para operar dentro de um território e subfranqueados relacionamento onde um franqueado opera uma única loja dentro de um mercado com vida útil estimada de 15 anos Em 2019 foi efetuado uma baixa de contratos com subfranqueados no Brasil e f Inclui a atualização inflacionária da Natura Argentina PÁGINA 72 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 59 a Teste de recuperabilidade de ativos intangíveis com vida útil indefinida Os ágios oriundos de expectativa de rentabilidade futura de empresas adquiridas e os ativos intangíveis com vida útil indefinida foram alocados aos grupos de UGCs da Sociedade De acordo com o CPC 01 Redução ao Valor Recuperável de Ativos IAS 36 Impairment of Assets quando uma UGC ou um grupo de UGCs possui um ativo intangível com vida útil indefinida alocado a Sociedade deve realizar anualmente o teste de recuperabilidade do seu valor contábil Os grupos de UGCs com ativos intangíveis nessa situação em 31 de dezembro de 2019 estão apresentados a seguir 2019 Consolidado Grupo de UGCs Marcas e patentes Goodwill Total Segmento Operacional Aesop 100238 100238 The Body Shop 2169019 1434369 3603388 Outros 2566 2566 Total 2171585 1534607 3706192 As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor justo menos custo de venda em 31 de dezembro de 2019 são as que seguem Aesop The Body Shop Mensuração do valor recuperável valor justo menos custo de venda Fluxo de caixa descontado Projeção do fluxo de caixa Ciclo operacional do negócio aproximadamente 5 anos com perpetuidade Ciclo operacional do negócio aproximadamente 5 anos com perpetuidade Margem bruta orçada Média da margem bruta baseada no histórico e nas projeções para os próximos 5 anos Média da margem bruta baseada no histórico e nas projeções para os próximos 5 anos Estimativa de custos Custos baseados em dados históricos e tendências de mercado otimização das operações de varejo renovação da presença geográfica das lojas revitalização da rede de franqueados e expansão física com crescimento da participação de mercado Taxa de crescimento na perpetuidade Crescimento constante de 25 Crescimento constante de 20 Taxa de desconto Estes fluxos de caixa foram descontados utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos de 1152 aa para a The Body Shop e de 1234 aa para a Aesop em termos reais A taxa de desconto foi baseada no custo médio ponderado de capital que reflete o risco específico de cada segmento Fundamentada pela inflação aplicável ao país sede de cada segmento com base em informações públicas divulgadas pelo fundo monetário internacional A Sociedade efetuou uma análise de sensibilidade das variáveis i taxa de desconto e ii taxa de crescimento na perpetuidade dado seus impactos potenciais nos fluxos de caixas Um acréscimo de 1 ponto percentual na taxa de desconto ou um decréscimo de 1 ponto percentual da taxa de crescimento da perpetuidade do fluxo de caixa de cada grupo de UGCs não resultaria na necessidade de reconhecimento de perda Com base nas análises efetuadas pela Administração não foi identificado a necessidade de constituição de perdas por redução ao valor recuperável dos saldos desses ativos no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 PÁGINA 73 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 60 17 DIREITO DE USO E ARRENDAMENTO MERCANTIL a Direito de uso Controladora Vida útil em anos i Adoção Inicial Nota 329 Adições Baixas Transferências ii Outras movimentações 2019 Valor de custo Veículos 3 35147 143 35004 Edifícios 3 a 10 61375 153 406055 467583 Total custo 61375 35300 143 406055 502587 Valor da depreciação Veículos 6198 38 6160 Edifícios 45674 45674 Total depreciação acumulada 51872 38 51834 Total líquido 61375 16572 105 406055 450753 Consolidado Vida útil em anos i Adoção Inicial Nota 329 Adições Baixas Transferências ii Outras movimentações 2019 Valor de custo Veículos 3 40069 146 95 40018 Máquinas e equipamentos 3 a 10 14954 40 664 15578 Edifícios 3 a 10 103945 187294 481235 12426 784900 Equipamentos de informática 10 279 4 283 Lojas de varejo 3 a 10 1819951 416250 76022 150374 39824 2350377 Ferramentas e Acessórios 3 2650 153 2803 Total custo 1923896 661496 76208 631609 53166 3193959 Valor da depreciação Veículos 8083 38 64 8109 Máquinas e equipamentos 4126 191 4317 Edifícios 95734 1456 97190 Equipamentos de informática 209 5 214 Lojas de varejo 466590 2968 6226 463332 Ferramentas e Acessórios 882 54 936 Total depreciação acumulada 575624 2930 4456 574098 Total líquido 1923896 85872 79138 631609 57622 2619861 PÁGINA 74 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 61 i As vidas úteis aplicadas referemse aos prazos pelos quais a Companhia tem segurança de que utilizará os ativos objetos dos contratos de arrendamento mercantil observando as condições contratuais Em 1º de janeiro de 2019 correspondiam ao prazo remanescente dos contratos vigentes na data da transição da norma de Arrendamentos conforme nota explicativa nº 315 ii Saldos de Arrendamento Mercantil Financeiro registrados no Imobilizado em 31 de dezembro de 2018 sendo R406055 da controladora e R481235 do consolidado e saldos de fundos de comércio das lojas de varejo transferidos de intangíveis no total de R150374 no consolidado Controladora Consolidado Valores reconhecidos na demonstração de resultados durante o exercício de 2019 Despesa financeira sobre arrendamento 41371 134579 Amortização de direito de uso 51872 575624 Apropriação no resultado de parcelas variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 31023 Receitas com sublocações 2698 Despesas de arrendamento de curto prazo e ativos de baixo valor 7192 126067 Outras despesas relacionadas a arrendamentos 22214 Total 100435 886809 Valores reconhecidos na demonstração de fluxo de caixa financeiro em 2019 Pagamento de arrendamento mercantil principal 78250 497905 Valores reconhecidos na demonstração de fluxo de caixa operacional em 2019 Pagamento de arrendamento mercantil juros 134579 Pagamentos variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 11199 Pagamentos de arrendamento de curto prazo e de ativos de baixo valor 69162 Outros pagamentos relacionados a arrendamentos 26460 Total 78250 739305 b Arrendamento mercantil Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Circulante 44813 52227 542088 68764 Não circulante 331794 293841 1975477 377471 Segue abaixo a movimentação do saldo de arrendamento mercantil para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2018 i 346068 446235 Adoção inicial do CPC 06R2 IFRS 16 61375 1949739 Novos contratos 6155 627889 Pagamentos principal 36879 497905 Pagamentos juros 41371 134579 Apropriação de encargos financeiros 41371 134579 Baixas ii 112 86319 Efeitos de conversão outros resultados abrangentes 77926 Saldo em 31 de dezembro de 2019 376607 2517565 i Referente aos saldos de Arrendamento Mercantil Financeiro conforme norma CPC06R2 IFRS 16 Arrendamentos vigentes até 31 de dezembro de 2018 e ii Referese principalmente ao término de contratos relacionados a arrendamento de lojas Os vencimentos do saldo dos arrendamentos não circulante estão demonstrados como segue Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 2021 45042 49663 374746 86638 2022 37955 49664 361688 57942 2023 38788 49663 358274 55422 2024 em diante 210009 144851 880769 177469 331794 293841 1975477 377471 PÁGINA 75 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 62 A tabela abaixo evidencia as taxas praticadas de acordo com os prazos conforme exigência do CPC 12 33 Contratos por prazo e taxas de desconto Prazos contratos Taxa aa 1 ano 19 até 105 2 anos 39 até 95 3 anos 58 até 106 4 anos 19 até 113 5 anos 69 até 140 6 anos 19 até 102 9 anos 82 10 anos 136 15 anos 90 Como descrito na nota explicativa nº 329 a Companhia adotou como taxa de desconto dos passivos de arrendamento a sua taxa incremental de empréstimo Considerando que os contratos de arrendamento da Companhia são substancialmente contratos com fluxos de pagamentos indexados por índices inflacionários e considerando também as sugestões de divulgação publicadas no Ofício Circular 0219 da CVM a Companhia fornece abaixo informações adicionais sobre as características dos contratos para que os usuários dessas demonstrações financeiras possam a seu critério realizar projeções dos fluxos de pagamentos futuros indexados pela inflação do período A maioria do passivo de arrendamento se refere as operações da The Body Shop e Aesop os quais os contratos foram assinados substancialmente em países de economias desenvolvidas Portanto para estes países os efeitos potenciais do desconto não seriam significativos dado ao histórico de baixa inflação nestes países Fluxo Contratual Pagamentos Consolidados Maturidade Taxa média desconto 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Acima de 2025 20202022 19 à 106 566802 32692 8946 20232025 19 à 113 32802 304688 305886 302042 298194 271790 20262028 69 à 140 69488 74145 78169 83769 90725 98267 661521 20292031 19 à 102 4778 4778 4778 4778 4778 4778 16324 Total 673870 416303 397779 390589 393697 374835 677845 Inflação projetada1 340 340 340 360 360 360 380 ¹ Taxa obtida através de cotações de cupons DI x IPCA futuros observadas na B3 aplicados em contratos do Brasil 18 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Referência Captados em moeda local Financiadora de estudos e projetos FINEP 101988 135618 101988 135618 A Debêntures a 4251231 4680665 4251231 4680665 B BNDES 12009 22926 35390 73384 C BNDES FINAME 64 183 735 D Capital de Giro Operação Peru 20979 E Capital de Giro Operação México 31802 10017 F Capital de Giro Operação Aesop 100438 59850 G Total em moeda local 4365228 4839273 4521032 4981248 Captados em moeda estrangeira BNDES 1935 5725 8029 17137 H Nota de Crédito à Exportação NCE 81210 I Títulos representativos de dívida Notes 3090490 2995760 3090490 2995760 J Resolução nº 413162 202231 202231 K Total em moeda estrangeira 3294656 3001485 3381960 3012897 Total geral 7659884 7840758 7902992 7994145 Circulante 344385 1053680 470973 1113095 Não circulante 7315499 6787078 7432019 6881050 PÁGINA 76 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 63 a Debêntures Circulante 246017 934359 246017 934359 Não circulante 4005214 3746306 4005214 3746306 Referência Moeda Vencimento Encargos Taxa efetiva de juros Garantias A Real Junho de 2023 Juros de 35 aa para parcela com vencimento em junho de 2023 Juros de 35 aa para parcela com vencimento em junho de 2023 Carta de fiança bancária B Real Agosto de 2024 Juros de 109 a 112 do CDI 14CDI 175CDI 100CDI e 115CDI com vencimentos em março de 2020 setembro de 2020 setembro de 2021 setembro de 2022 e agosto de 2024 1095 1131 CDI115 CDI179 Não há C Real Até Setembro de 2021 TJLP juros de 05 aa a 396 aa e contratos com Taxa préfixada de 35 aa a 5 aa PSI b TJLP juros de 05 aa a 396 aa e contratos com Taxa pré fixada de 35 aa a 5 aa PSI b Carta de fiança bancária D Real Até Março de 2021 Juros de 45 aa TJLP contratados até 2012 e para os contratos firmados a partir de 2013 taxa préfixada de 3 aa PSI b Contratos agosto de 2014 a maio de 2016 taxa préfixada de 6 aa à 105 aa Juros de 45 aa TJLP contratados até 2012 e para os contratos firmados a partir de 2013 taxa préfixada de 3 aa PSI b Contratos agosto de 2014 a maio de 2016 taxa pré fixada de 6 aa à 105 aa Alienação fiduciária aval da controladora Natura Cosméticos SA e notas promissórias E Novo Sol Julho de 2019 Juros de 399 aa Juros de 399 aa Aval da controladora Natura Cosméticos SA F Peso Mexicano Fevereiro de 2021 e Outubro de 2020 Juros de 115 aa TIIE c Juros de 115 aa TIIE c Aval da controladora Natura Cosméticos SA G Dólar Australiano Agosto de 2021 Libor juros de 092 aa Libor juros de 092 aa Carta fiança bancária H Dólar Outubro de 2020 Juros de 18 aa a 23 aa Resolução nº 635 a Juros de 18 aa a 23 aa Resolução nº 635 a Aval da controladora Natura Cosméticos SA e carta de fiança bancária I Dólar Outubro de 2020 Libor juros 087 aa a Libor juros 087 aa a Não há J Dólar Fevereiro de 2023 Juros de 5375 aa a 61 Não há K Dólar Maio de 2022 Libor juros 11 aa a Libor juros 11 aa a Aval da controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda a Empréstimos e financiamentos para os quais foram contratados instrumentos financeiros do tipo swap com a troca da indexação da moeda estrangeira para CDI Estes empréstimos e financiamentos não estão sendo demonstrados líquidos de seus derivativos b PSI Programa de Sustentação ao Investimento e c TIIE Taxa de juros de equilíbrio interbancário do México PÁGINA 77 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 64 Segue abaixo a movimentação do saldo de empréstimos financiamentos e debêntures para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2017 8455723 9331900 AquisiçãoIncorporação de controlada 144458 Captações 4771801 5015278 Amortizações 5790546 6598490 Apropriação de encargos financeiros 588183 631035 Pagamento de encargos financeiros 582322 626915 Variação cambial não realizada 595765 608845 Efeitos de conversão outros resultados abrangentes 21439 Transferências Reclassificações a 342304 388947 Saldo em 31 de dezembro de 2018 7840758 7994145 Captações 1780816 2446145 Amortizações 2039470 2622613 Apropriação de encargos financeiros 484029 490078 Pagamento de encargos financeiros 504442 499798 Variação cambial não realizada 96275 88097 Variação cambial realizada 1918 5903 Efeitos de conversão outros resultados abrangentes 1035 Saldo em 31 de dezembro de 2019 7659884 7902992 a Referese principalmente aos saldos reclassificados de arrendamento mercantil e saldos reclassificados de subvenções governamentais considerando empréstimos do BNDES Os vencimentos da parcela registrada no passivo não circulante de empréstimos financiamentos e debêntures estão demonstrados como segue Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 2020 1342973 1372755 2021 2163239 2162212 2279759 2226402 2022 527596 324257 527596 324257 2023 em diante 4624664 2957636 4624664 2957636 7315499 6787078 7432019 6881050 Os principais contratos de empréstimos e financiamentos bancários no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 são como segue a Descrição dos empréstimos e financiamentos bancários i Debêntures Em 25 de fevereiro de 2014 a Companhia realizou a 5ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações nominativas e escriturais quirografárias da Natura Cosméticos SA no montante total de R600000 Foram emitidas 60000 debêntures sendo 20000 debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 24 de fevereiro de 2017 no montante de R214385 20000 vinte mil debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 25 de fevereiro de 2018 e 20000 vinte mil debêntures alocadas na 3ª série com vencimento em 25 de fevereiro de 2019 e remuneração correspondente a 10700 1075 e 108 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI respectivamente Em 16 de março de 2015 a Companhia realizou a 6ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações nominativas e escriturais quirografárias da Natura Cosméticos SA no montante total de R800000 Foram emitidas 80000 debêntures sendo 40000 debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 16 de março de 2018 25000 vinte e cinco mil debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 16 de março de 2019 e 15000 quinze mil debêntures alocadas na 3ª série com vencimento em 16 de março de 2020 e remuneração correspondente a 107 10825 e 109 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI respectivamente Em 28 de setembro de 2017 a Companhia realizou a 7ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações nominativas e escriturais quirografárias da Natura Cosméticos SA no montante total de R2600000 Foram emitidas 260000 debêntures sendo 77273 setenta e sete mil e duzentas e setenta e três debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 25 de setembro de 2020 e 182727 cento e oitenta e dois mil e setecentos e vinte e sete debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 25 de setembro de 2021 remuneração correspondente a CDI14 aa e CDI175 aa respectivamente PÁGINA 78 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 65 Em 16 de fevereiro de 2018 ocorreu a 8ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária com garantia fidejussória em série única da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM número 476 de 16 de janeiro de 2009 Emissão Oferta Restrita Debêntures e Instrução CVM 476 respectivamente no valor total de R1400000 sendo utilizados para a liquidação do saldo das notas promissórias Os juros remuneratórios foram pagos em 3 três parcelas a partir da data de emissão sendo o primeiro pagamento ocorrido em 14 de agosto de 2018 e os demais pagamentos ocorridos em 14 de fevereiro de 2019 e na data de vencimento em 14 de agosto de 2019 Em 28 de setembro de 2018 houve amortização parcial no montante de R10 bilhão um bilhão de reais de pagamento decorrentes de resgate antecipado facultativo e amortização extraordinária facultativa previstos na Escritura de Emissão com remuneração correspondente a 110 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI O saldo devedor da 8ª emissão no valor de R 400000 foi liquidado na data do vencimento em 14 de agosto de 2019 Em 21 de setembro de 2018 ocorreu a 9ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária com garantia fidejussória em 3 séries da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM número 476 de 16 de janeiro de 2009 Emissão Oferta Restrita Debêntures e Instrução CVM 476 respectivamente no valor total de R1000000 sendo utilizados para a amortização parcial antecipada referente a 8ª emissão Foram emitidas 100000 debêntures sendo 38904 trinta e oito mil e novecentos e quatro debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 21 de setembro de 2020 30831 trinta mil e oitocentos e trinta e um de debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 21 de setembro de 2021 e 30265 trinta mil e duzentos e sessenta e cinco de debêntures alocadas na 3ª série com vencimento em 21 de setembro de 2022 e remuneração correspondente a 1095 1105 e 112 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI respectivamente Em 22 de julho de 2019 ocorreu a 10ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em 4 séries da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM número 476 de 16 de janeiro de 2009 Emissão Oferta Restrita Debêntures e Instrução CVM 476 respectivamente no valor total de R1576450 Foram emitidas o total de 157645 cento e cinquenta e sete mil e seiscentos e quarenta e cinco debêntures simples não conversíveis em ações em quatro séries da espécie quirografária todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R10000 dez mil reais sendo 40000 quarenta mil debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 26 de agosto de 2024 9570 nove mil quinhentos e setenta debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 26 de agosto de 2024 68623 sessenta e oito mil seiscentos e vinte e três debêntures alocadas na 3ª série com vencimento em 26 de agosto de 2024 e 39452 trinta e nove mil quatrocentos e cinquenta e dois debêntures alocadas na 4ª série com vencimento em 26 de agosto de 2024 e remuneração correspondente a 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI acrescida em 1 para a 1ª série e 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI acrescida e 115 para as demais séries Os recursos oriundos da 10ª emissão foram assim utilizados 1ª série amortização integral da 8ª emissão de debêntures no valor de R400000 2ª série amortização parcial da 3ª série da 6ª emissão no valor de R92820 3ª série amortização parcial da 1ª série da 7ª emissão no valor de R664090 4ª série amortização parcial da 1ª série da 9ª emissão no valor de R382960 A apropriação de custos referente à emissão das debêntures no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foi de R4760 R19307 em 31 de dezembro de 2018 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com o método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2019 é de R13354 R8986 em 31 de dezembro de 2018 ii Títulos representativos de dívida Notes Em 1 de fevereiro de 2018 ocorreu a captação de US 750 milhões à taxa de 5375aa com pagamentos semestrais de juros nos meses de fevereiro e agosto e vencimento no dia 01 de fevereiro de 2023 Os recursos captados por meio da emissão de Notes foram integralmente utilizados para o pagamento de parte da dívida da Companhia decorrente da 3ª emissão de 74 notas promissórias comerciais em série única no valor de R37 bilhões as quais foram emitidas para financiar a aquisição da The Body Shop International Limited Concomitante à emissão de títulos representativos de dívida Notes no mercado internacional a Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos swaps com objetivo de eliminar do resultado variações cambiais geradas pelas exposições do principal contratado e dos juros devidos conforme os vencimentos contratuais da respectiva emissão A apropriação de custos referente à emissão dos Títulos representativos de dívida da Companhia Notes no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foi de R6737 R5364 em 31 de dezembro de 2018 contabilizados PÁGINA 79 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 66 mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com o método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2019 é de R22782 R26167 em 31 de dezembro de 2018 iii Nota de Crédito à Exportação NCE Em 02 de outubro de 2019 ocorreu a captação de R 8334 milhões com o propósito de reforço de caixa para fins de capital de giro da Industria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Referido empréstimo fora contratado pelo prazo de um ano com vencimento de juros trimestrais e principal final A operação está atrelada à um hedge perfeito a um custo de CDI 060 ao ano Concomitante à emissão de Nota de Crédito à Exportação NCE no mercado internacional a Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos swaps com objetivo de eliminar do resultado variações cambiais geradas pelas exposições do principal contratado e dos juros devidos conforme os vencimentos contratuais da respectiva emissão iv Resolução nº 413162 A Companhia realiza operações de Cédula de Crédito Bancário Repasse de Recursos Captados no Exterior em moeda estrangeira via Resolução nº 413162 com instituições financeiras em função das taxas circunstancialmente favoráveis Os recursos financeiros captados nesta operação têm como objetivo financiar o capital de giro da Companhia Em 20 de maio de 2019 ocorreu a captação de US 50 milhões à taxa Libor 11aa com pagamentos semestrais de juros nos meses de maio e novembro e vencimento no dia 20 de maio de 2022 b Cláusulas restritivas de contratos Debêntures As cláusulas restritivas contratadas são avaliadas com base nos saldos nos exercíciosperíodos findos conforme tabela abaixo Tais cláusulas estabelecem indicadores financeiros decorrentes do quociente da divisão da dívida líquida de tesouraria pelo EBITDA dos últimos 12 meses que deverá ser igual ou inferior ao estabelecido desconsiderando os efeitos da implementação da norma IFRS 16CPC 06 R2 Arrendamento Mercantil a partir de 1º de janeiro de 2019 das demonstrações financeiras consolidadas Período de 12 meses encerrados em Índice Financeiro 31 de dezembro de 2018 30 de junho de 2019 350 três inteiros e cinquenta centésimos 31 de dezembro de 2019 30 de junho de 2020 325 três inteiros e vinte e cinco centésimos 31 de dezembro de 2020 30 de junho de 2021 300 três inteiros 31 de dezembro de 2021 30 de junho de 2022 300 três inteiros 31 de dezembro de 2022 30 de junho de 2023 350 três inteiros e cinquenta centésimos 31 de dezembro de 2023 30 de junho de 2024 350 três inteiros e cinquenta centésimos Em 31 de dezembro de 2019 e 2018 o índice financeiro apurado conforme previsões contratuais foi inferior ao estabelecido para o exercício Portanto a Companhia está em conformidade com as cláusulas restritivas 2019 2018 Empréstimos Financiamentos e Debêntures 7902992 8440380 Arrendamentos Mercantis Financeiros 446235 Valor da curva de Derivativos Financeiros 662112 557393 Dívida de Tesouraria 7240880 7436752 Caixa e equivalentes de caixa 1463013 1215048 Títulos e valores mobiliários 1025845 1215377 Dívida Líquida de Tesouraria 4752022 5006327 EBITDAa 1905017 1846604 Índice Financeiro 249 271 a Para o exercício de 2019 o efeito da alocação do CPC 06R2IFRS 16 foi excluído da mensuração com objetivo de apresentação de bases comparáveis com os exercícios anteriores PÁGINA 80 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 67 19 FORNECEDORES E OPERAÇÕES DE RISCO SACADO Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Fornecedores locais 433806 387376 1581759 1511576 Fornecedores estrangeiros a 6477 5882 105073 80714 440283 393258 1686832 1592290 Operações de risco sacado b 30111 19130 142924 144501 470394 412388 1829756 1736791 a Referemse a importações denominadas principalmente em dólares norteamericanos euros e libras bA Companhia e suas controladas possuem contratos firmados com o Banco Itaú Unibanco SA para estruturar com os seus principais fornecedores a operação denominada risco sacado Nessa operação os fornecedores transferem o direito de recebimento dos títulos para o Banco que por sua vez passará a ser credora da operação A Administração revisou a composição da carteira desta operação e concluiu que não houve alteração significativa dos prazos preços e condições anteriormente estabelecidos com os fornecedores além de concluir que a Companhia não é impactada com os encargos financeiros praticados pela instituição financeira 20 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 ICMS ordinário a pagar 115501 80159 120300 81750 ICMS ST Provisões a 72423 129558 72423 172743 Tributos sobre faturamento controladas no exterior 145992 137243 INSS Exigibilidade suspensa 23800 18159 50147 40541 Tributos retidos na fonte a recolher 22930 25933 35449 36971 Outros tributos a pagar controladas no exterior 1180 2717 IRRF a pagar 12157 12157 PIS e COFINS a pagar 1144 INSS e ISS a pagar 621 604 3218 3454 Outros 67 399 247499 254413 442409 475419 Depósitos judiciais nota explicativa nº 12 54967 56427 62356 63557 Circulante 151276 111469 319840 310093 Não circulante 96223 142944 122569 165326 a A Companhia possui discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMSST Parte do montante não recolhido está sendo discutido judicialmente pela Companhia e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa nº 12 21 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS A Companhia e suas controladas são partes em processos judiciais e administrativos de natureza tributária trabalhista e cível A Administração acredita apoiada na opinião de seus assessores legais que as provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas são suficientes para cobrir eventuais perdas Essas provisões estão assim demonstradas Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Tributários 72189 101507 127842 163852 Cíveis 9062 10845 30653 32300 Trabalhistas 39355 43285 61571 65655 Total 120606 155637 220066 261807 Depósitos judiciais nota explicativa nº 12 57902 83944 60272 87180 Circulante 18650 20389 Não circulante 120606 155637 201416 241418 PÁGINA 81 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 68 a Riscos tributários A Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2019 são partes em aproximadamente 493 ações aproximadamente 448 em 31 de dezembro de 2018 O saldo depositado judicialmente é de R 319818 R 313777 em 31 de dezembro de 2018 As provisões são revisadas periodicamente com base na evolução dos processos para refletir a melhor estimativa corrente Abaixo apresentamos o movimento dos saldos no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Provisões Depósitos Provisões Depósitos Saldo em 31 de dezembro de 2017 98208 24134 196006 24943 Adições 43236 32838 81435 34209 Reversões 19459 3110 47076 3681 Pagamentos 9813 16659 Compensações 29741 29741 Transferência de obrigações tributárias 23130 20268 20056 20268 Atualização monetária 4054 1411 824 1454 Variação cambial 767 Saldo em 31 de dezembro de 2018 101507 75541 163852 77193 Adições 9348 5317 14497 5317 Reversões 41299 30605 54168 30957 Pagamentos 1150 1150 Atualização monetária 3783 2465 4440 2506 Variação cambial 371 Saldo em 31 de dezembro de 2019 72189 52718 127842 54059 b Riscos cíveis A Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2019 são partes em aproximadamente 2600 ações e procedimentos cíveis aproximadamente 3250 em 31 de dezembro de 2018 dentre os quais 2387 foram movidos por consultores as Natura e consumidores sendo a maioria referente a pedidos de indenização O saldo depositado judicialmente para os autos acima é de R425 R649 em 31 de dezembro de 2018 As provisões são revisadas periodicamente com base na evolução dos processos e no histórico de perdas das ações cíveis para refletir a melhor estimativa corrente Abaixo apresentamos o movimento dos saldos no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Provisões Depósitos Provisões Depósitos Saldo em 31 de dezembro de 2017 8096 664 27153 988 Adições 11962 261 51954 276 Reversões 1131 394 39071 640 Pagamentos 8261 9709 Atualização monetária 179 22 397 25 Variação cambial 1576 Saldo em 31 de dezembro de 2018 10845 553 32300 649 Adições 10844 354 14072 357 Reversões 1678 574 4766 579 Pagamentos 11085 11418 Atualização monetária 136 309 1 Variação cambial 156 Saldo em 31 de dezembro de 2019 9062 333 30653 426 c Riscos trabalhistas A Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2019 são partes em aproximadamente 1500 reclamações trabalhistas movidas por excolaboradores e prestadores de serviços aproximadamente 1850 em 31 de dezembro de 2018 cujos pedidos se constituem em pagamentos de verbas rescisórias eventual doença ocupacional adicionais salariais horas extras e verbas devidas em razão da responsabilidade subsidiária e discussão acerca do reconhecimento de eventual vínculo empregatício As provisões são revisadas periodicamente com base na evolução dos processos e no histórico de perdas das reclamações trabalhistas para refletir a melhor estimativa corrente PÁGINA 82 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 69 Abaixo apresentamos o movimento dos saldos no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Controladora Consolidado Provisões Depósitos Provisões Depósitos Saldo em 31 de dezembro de 2017 41388 6947 58887 7925 Adições 29278 5888 44172 7002 Reversões 23279 5226 31300 5862 Pagamentos 7267 10096 Atualização monetária 3165 241 4773 273 Variação cambial 781 Saldo em 31 de dezembro de 2018 43285 7850 65655 9338 Adições 30383 2169 45983 2411 Reversões 25776 5448 40127 6282 Pagamentos 11983 14611 Atualização monetária 3446 280 5009 320 Variação cambial 338 Saldo em 31 de dezembro de 2019 39355 4851 61571 5787 d Passivos contingentes risco de perda possível A Companhia e suas controladas possuem ações de natureza tributária cível e trabalhista que não estão provisionadas pois envolvem risco de perda classificado pela Administração e por seus assessores legais como possível Em 31 de dezembro de 2019 os passivos contingentes são representados por 544 causas 498 em 31 de dezembro de 2018 cujos montantes estão demonstrados abaixo Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Tributários 2373116 2129813 3503392 3265543 Cíveis 55648 50840 61532 63910 Trabalhistas 57082 57903 77295 115240 Total de passivos contingentes 2485846 2238556 3642219 3444693 Depósitos Judiciais nota explicativa nº 12 133106 97482 136258 100754 As principais causas tributárias são apresentadas abaixo i A Companhia e suas controladas possuem ações administrativas e judiciais que discutem a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMSST Em 31 de dezembro de 2019 o valor total em discussão é de R406002 R321772 em 31 de dezembro de 2018 e R114819 encontramse depositados judicialmente R 80816 em 31 de dezembro de 2018 ii Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IPI decorrentes da classificação fiscal adotada pela controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda para alguns produtos Aguardase o julgamento dos processos na esfera administrativa O valor total em discussão em 31 de dezembro de 2019 é de R218204 R209714 em 31 de dezembro de 2018 iii Auto de Infração lavrado pela Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo contra a filial do estabelecimento da controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda objetivando a cobrança de ICMSST que foi integralmente recolhido pelo destinatário das mercadorias seu estabelecimento distribuidor Natura Cosméticos SA Aguardase o julgamento do processo na esfera administrativa O valor total em discussão em 31 de dezembro de 2019 é de R521903 R506258 em 31 de dezembro de 2018 iv A Companhia e sua controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda nas operações em que atua exclusivamente como distribuidora discutem judicialmente a condição trazida pelo Decreto nº 83932015 que equiparou a industrial para fins de incidência do Imposto sobre Produtos Industrializados IPI os estabelecimentos atacadistas interdependentes que comercializam produtos previstos no referido dispositivo legal O valor total em discussão em 31 de dezembro de 2019 é de R389017 R309611 em 31 de dezembro de 2018 v Autos de infração de IRPJ e de CSLL lavrados em 30 de setembro de 2009 e 30 de agosto de 2013 que têm como objeto o questionamento da dedutibilidade fiscal da amortização do ágio decorrente da incorporação de ações da Natura Empreendimentos pela Natura Participações SA e posterior incorporação de ambas as empresas pela Natura Cosméticos SA A Companhia está discutindo judicialmente a legalidade das decisões que indeferiram liminarmente os embargos de declaração apresentados para discutir pontos cruciais dos PÁGINA 83 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 70 acórdãos que por maioria de votos negaram provimento aos recursos especiais mantendo a exigência fiscal O valor total em discussão em 31 de dezembro de 2019 que a Companhia considera como não sendo provável o seu desembolso é de R 1854369 Deste montante R1379189 está classificado como perda possível e R475180 como perda remota R1336927 em 31 de dezembro de 2018 com probabilidade possível de perda e R459686 com probabilidade remota de perda vi A Companhia busca assegurar judicialmente o direito à fruição de incentivos fiscais relacionados às atividades de pesquisa e desenvolvimento de inovação tecnológica sem observância às restrições impostas pela regulamentação da matéria em 2011 em aparente contrariedade com a lei que disciplina o benefício O valor total em discussão em 31 de dezembro de 2019 é de R 170320 e Ativos contingentes A Companhia e suas controladas possuem processos ativos cuja expectativa de ganho é provável de acordo com a avaliação de seus assessores legais mas não são registrados em suas Demonstrações Financeiras até que seu êxito seja praticamente certo A Companhia e sua controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda pleiteiam a restituição das parcelas de PIS e COFINS recolhidas com a inclusão do ICMS nas suas bases de cálculo no período de março 2004 a março de 2007 Os valores atualizados envolvidos nos pedidos de restituição não registrados até 31 de dezembro de 2019 totalizam R26933 R93321 em 31 de dezembro de 2018 A Companhia e suas controladas amparadas pelo posicionamento dos seus assessores jurídicos observam o CPC 25 IAS 37 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e OFÍCIOCIRCULARCVMSNCSEP nº 012019 22 OUTROS PASSIVOS Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Plano de assistência médica pósemprego 65076 63429 98792 78904 Crédito de carbono 4519 3222 4519 3222 Contrato de exclusividade a 5400 7800 5400 7800 Crer para Ver b 41523 28368 51543 28368 Receita diferida de obrigações de desempenho com clientes c 14984 12959 76250 63662 Provisões para despesas diversas d 79468 86566 156895 170294 Provisões de aluguéis e 26568 28966 Provisões para repartição de benefícios e parcerias a pagar 5633 9262 7860 11542 Incentivos de longo prazo f 3022 8855 Valor justo arrendamento mercantil operacional g 25843 Provisão para reestruturação h 3401 2004 Provisão para reforma de lojas 15997 6107 Outras provisões 34967 2883 67846 44370 Total 251570 214489 518093 479937 Circulante 178973 141037 396391 338170 Não circulante 72597 73452 121702 141767 a Referese a contraprestação da exclusividade concedida pela Companhia a um agente financeiro para o serviço de liquidação bancária relacionada a folha de pagamento dos colaboradores É apropriado para o resultado do exercício desde abril de 2017 de forma linear pelo período contratual com vencimento em março de 2022 bContribuição de programa social para desenvolvimento da qualidade educacional c Referese ao diferimento de receita oriunda de obrigações de desempenho relacionadas a programas de fidelidade com base em pontos a venda de cartão presente ainda não convertido em produtos e programas e eventos de reconhecimento às consultoras de venda direta dReferese às provisões de despesas diversas para atender ao regime de competência e Referese ao período carência que arrendadores proporcionam para o início do pagamento do aluguel de determinadas lojas do varejo para os contratos de aluguel que não foram incluídos na mensuração inicial do passivo de arrendamento mercantil direito de uso da controlada The Body Shop International Limited conforme isenções previstas no CPC 06R2 IFRS 16 f Referese aos planos de remuneração variável de executivos da controlada Aesop g Referese ao ajuste a valor justo dos contratos de arrendamento mercantil operacional identificados na combinação de negócios realizada na aquisição da controlada The Body Shop Tais saldos foram transferidos a partir de 1º de janeiro de 2019 com a implementação da norma CPC 06 R2 IFRS 16 para os ativos de direito de uso conforme nota explicativa 329 e PÁGINA 84 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 71 hTratase da provisão para os custos diretamente relacionados ao plano de mudanças na estrutura organizacional da The Body Shop o qual está aprovado pela Administração e já foi implantado e anunciado aos afetados por essa reestruturação Plano de assistência médica pós emprego Plano de assistência médica pósemprego conforme detalhamento da nota explicativa nº 320 d A população de colaboradores ativos elegíveis ao plano médico após desligamento está fechada para novas inclusões Em 31 de dezembro de 2019 e 2018 respectivamente o tempo de duração média ponderada da obrigação é de 208 e 16 anos e sua base de cálculo atuarial avaliou 1175 2018 1247 empregados ativos das Companhias dos quais 741 2018 771 são da controladora 477 2018 264 aposentados e dependentes das Companhias dos quais 355 2018 199 são da controladora O passivo atuarial demonstrado foi calculado em 31 de dezembro de 2019 e 2018 considerando as seguintes principais premissas 2019 2018 Taxa de desconto 739 917 Taxa inicial de crescimento dos custos médicos 717 1076 Taxa de inflação 380 400 Taxa final de crescimento dos custos médicos 717 504 Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento custos Por faixa etária 15 a 45 aa 350 Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento contribuições 000 000 Percentual de adesão ao plano na aposentadoria 8700 8900 Tábua de entrada invalidez Mercer Disability Wyatt 85 Class 1 Tábua de mortalidade geral AT2000 RP2000 Tábua de rotatividade Fórmula proporcional ao tempo de Serviço T9 service table A manutenção do nível inicial de crescimento dos custos médicos em 325 real e a redução da taxa de desconto de 917 aa para 754 aa geraram R 29660 de perda Abaixo apresentamos a análise de sensibilidade da Taxa de inflação médica e da Taxa de desconto caso o comportamento de tal taxa aumentasse ou reduzisse em 1 e seu respectivo efeito sobre o saldo Valor Presente da Obrigação calculado sobre o passivo atuarial mantendo as demais premissas Taxa Hipótese VPO Taxa de desconto 739 1 de aumento 81091 Taxa de desconto 739 1 de redução 122270 Inflação médica 717 1 de aumento 121259 Inflação médica 717 1 de redução 81493 Abaixo apresentamos as movimentações do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e de 2018 Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Saldo no início do exercício 63429 83054 78904 109126 Custo do serviço corrente da Companhia 716 1565 816 1915 Custo dos juros 5732 7262 7125 9100 Custo de serviço passado alteração no plano 35575 45965 Despesas pagas 1855 1283 2427 2354 Ganhos Perdas atuariais em outros resultados abrangentes 2946 4576 14374 7082 Incorporação Natura Inovação 3830 Saldo no final do exercício 65076 63429 98792 78904 PÁGINA 85 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 72 23 PATRIMÔNIO LÍQUIDO a Capital social Até o dia 17 de setembro de 2019 foram emitidas 1331964 ações ordinárias subscritas sem valor nominal ao preço médio de R3146 totalizando R41900 passando o capital social da Companhia para 432571228 ações nominativas ordinárias subscritas e integralizadas 431239264 ações nominativas ordinárias subscritas e integralizadas em 31 de dezembro de 2018 elevandoo de R427073 para R 468973 Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 17 de setembro de 2019 foi aprovado por unanimidade o aumento de capital da Companhia em R 1242165 elevandoo de R 468973 para R 1711138 com bonificação em ações mediante a capitalização de parte do saldo da conta de Reserva de Lucros nos termos do Artigo 169 da Lei das SA com a emissão 432571228 quatrocentos e trinta e dois milhões quinhentos e setenta e uma mil duzentas e vinte e oito ações ordinárias nominativas sem valor nominal distribuídas aos acionistas da Companhia a título de bonificação na proporção de 1 uma nova ação para cada 1 uma ação ordinária de sua titularidade Assim a quantidade de ações passou de 432571228 para 865142456 todas ações ordinárias nominativas escriturais e sem valor nominal Em outubro de 2019 foram subscritas 675684 ações ordinárias sem valor nominal ao preço médio de R1594 totalizando R10773 Assim a quantidade de ações passou de 865142456 para 865818140 todas ações ordinárias nominativas escriturais e sem valor nominal Em dezembro de 2019 foi deliberado pela RCA de 16122019 Protocolo e Justificação de Incorporação de Ações e reflexo na Natura Cosméticos SA o cancelamento do saldo de ações em tesouraria no total de 158198 totalizando R 3793 Assim a quantidade de ações passou de 865718140 para 865659942 todas ações ordinárias nominativas escriturais e sem valor nominal totalizando um capital social de R1721911 em 31 de dezembro de 2019 R427073 em 31 de dezembro de 2018 A Companhia fica autorizada a aumentar o seu capital social independentemente de reforma estatutária até o limite de 882620250 oitocentos e oitenta e dois milhões seiscentas e vinte mil duzentas e cinquenta ações ordinárias sem valor nominal mediante deliberação do Conselho de Administração o qual fixará as condições da emissão inclusive preço e prazo de integralização b Política de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio Os acionistas têm direito a receber em cada exercício social a título de dividendos um percentual mínimo obrigatório de 30 sobre o lucro líquido considerando principalmente os seguintes ajustes Acréscimo das importâncias resultantes da reversão de reservas para contingências anteriormente formadas Decréscimo das importâncias destinadas à constituição da reserva legal e de reservas para contingências Decréscimo das importâncias originadas em incentivos fiscais de subvenção para investimento Em 18 de abril de 2019 foram pagos dividendos e juros sobre capital próprio nos montantes de R56702 conforme distribuição recomendada pelo Conselho de Administração em 21 de fevereiro de 2019 e ratificada em Assembleia Geral Ordinária realizada em 12 de abril de 2019 referente ao lucro líquido do exercício de 2018 que somados aos R111449 R94732 líquido de Imposto de Renda Retido na Fonte pagos em 26 de fevereiro de 2019 correspondem a uma distribuição de aproximadamente 30 do lucro líquido auferido no exercício de 2018 Em 01 de novembro de 2019 o Conselho de Administração aprovou ad referendum da Assembleia Geral Ordinária que será realizada em 24 de abril de 2020 a proposta para pagamento de juros sobre o capital próprio no valor total bruto de R110671 R 94070 líquido referentes ao período de 1º de janeiro de 2019 a 31 de outubro de 2019 a serem imputados ao valor do dividendo obrigatório relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2019 o qual será pago em 26 de fevereiro de 2020 Os dividendos foram calculados conforme demonstrado a seguir Controladora 2019 2018 Lucro líquido do exercício 392391 548379 Subvenções para Investimento i 75452 43737 Base de cálculo para dividendos mínimos obrigatórios 316939 504642 Dividendos mínimos obrigatórios 30 30 Dividendo anual mínimo obrigatório 95082 151393 PÁGINA 86 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 73 Dividendos propostos 56661 Juros sobre o capital próprio 110671 111449 IRRF sobre os juros sobre o capital próprio ii 14839 16717 Total de dividendos e juros sobre o capital próprio líquidos de IRRF 95832 151393 Dividendos por ação R 01315 Juros sobre o capital próprio por ação líquidos R 01107 02199 Remuneração total por ação líquida R 01107 03514 i Subvenção para investimento de ICMS e Lucro da Exploração ii Imposto de Renda Retido na Fonte calculado considerando beneficiários isentos Conforme Instrução CVM nº 68312 o JCP somente poderá ser imputado ao dividendo obrigatório pelo seu valor líquido do IRRF c Ações em tesouraria Em 31 de dezembro de 2019 e em 31 de dezembro de 2018 a rubrica Ações em tesouraria possui a seguinte composição Depois da bonificação Antes da bonificação Quantidade de ações R milhares Quantidade de ações R milhares Saldo em 31 de dezembro de 2018 1023524 19408 511762 19408 Utilizadas 1147712 22517 581098 22517 Aquisição 282386 6902 141193 6902 Cancelamento i 158198 3793 71857 3793 Saldo em 31 de dezembro de 2019 a Cancelamento de ações conforme RCA 16122019 Protocolo e Justificação de Incorporação de Ações e reflexo na Natura Cosméticos SA d Reserva de capital A Reserva de capital teve um aumento de R143976 totalizando R473306 em 31 de dezembro de 2019 R329330 em 31 de dezembro de 2018 composto pelo aumento de R61870 em função do reflexo dos efeitos do CPC 42 IAS 29 Contabilidade em Economia Hiperinflacionária e aumento de R82106 resultado da movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas e Reserva de lucros A Reserva de Lucros é composta pelo saldo acumulado das destinações dos orçamentos de capital aprovados nas Assembleias Gerais Ordinárias Em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada no dia 12 de abril de 2019 foi aprovada a destinação para a constituição da reserva de lucros composta pelo equivalente a 61 do total do resultado auferido no exercício social de 2018 no montante de R336532 Em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada no dia 17 de setembro de 2019 foi aprovada a capitalização de parte do saldo da conta de reserva de lucros no montante de em R 1242165 Em 31 de dezembro de 2019 a reserva de lucros reduziu R 962497 principalmente em função do aumento de capital conforme descrito no parágrafo acima totalizando R1242165 como também dos efeitos do CPC 42 IAS 29 Contabilidade em Economia Hiperinflacionária aplicados aos saldos até 31 de dezembro de 2019 Seu saldo em 31 de dezembro de 2019 totalizou R 474518 R 1437015 em 31 de dezembro de 2018 f Ajustes de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes A Companhia reconhece nesta rubrica o efeito das variações cambiais sobre os investimentos em controladas no exterior incluindo variações cambiais em economia hiperinflacionária os ganhos e perdas atuarias provenientes do plano de benefício a funcionários e resultado em operações de hedge de fluxo de caixa Para as variações cambiais o efeito acumulado será revertido ao resultado do exercício como ganho ou perda somente em caso de alienação ou baixa do investimento Para perdas e ganhos atuariais os valores serão reconhecidos no momento da reavaliação do passivo atuarial As transações de hedge de fluxo de caixa serão transferidas ao resultado do exercício se identificado parcela ineficaz ou quando do término da relação de hedge PÁGINA 87 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 74 24 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS DE NEGÓCIOS A determinação dos segmentos operacionais da Companhia é baseada em sua estrutura de Governança Corporativa que divide o negócio nos seguintes segmentos para fins de tomada de decisões e análises gerenciais Operação Natura Brasil Operação Natura LATAM incluindo o Corporativo LATAM Aesop inclui os resultados das Holdings Natura Brazil Pty Ltd e Natura Cosmetics Australia Pty Ltd The Body Shop operação das lojas de varejo The Body Shop em todos os continentes e Natura Brasil International BV Holanda e Outros inclui os resultados da Natura Europa SAS França e Natura Brasil Inc EUA Adicionalmente às análises por segmentos a Administração da Companhia também analisa suas receitas em diversos níveis principalmente pelos canais de venda venda direta operações no mercado varejista e commerce B2B e franquias Contudo a segregação por este tipo de operação ainda não é considerada significativa para divulgações por parte da Administração A receita líquida por segmento está representada da seguinte forma no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Operação Natura Brasil 435 Operação Natura LATAM 188 Aesop 90 The Body Shop 286 Outros 01 As práticas contábeis de cada segmento são as mesmas descritas na nota explicativa nº 3 O desempenho dos segmentos da Companhia foi avaliado com base nas receitas operacionais líquidas e no lucro líquido do exercício excluídos os efeitos de receita e despesa financeira imposto de renda e contribuição social depreciação e amortização Nas tabelas a seguir há informação financeira sumarizada relacionada aos segmentos e à distribuição geográfica das operações comerciais da Companhia para 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 a Segmentos operacionais 2019 Reconciliação ao lucro prejuízo do exercício Receita Líquida Desempenho avaliado pela Companhia Depreciação e Amortização Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda Lucro Prejuízo Natura Brasil 6260779 1269761 282597 1845246 2536542 89901 205967 Natura LATAM 2742467 379921 60918 48087 70237 70992 225861 Natura outros 9086 46199 14010 202 60411 Aesop 1303050 350437 186657 9337 34392 47768 90957 The Body Shop 4129308 783145 573234 44953 105890 41812 107162 Gastos corporativos a 268401 91256 177145 Consolidado 14444690 2468664 1117416 1947623 2747263 159217 392391 2018 Reconciliação ao lucro prejuízo do exercício Receita Líquida Desempenho avaliado pela Companhia Depreciação e Amortização Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda Lucro Prejuízo Natura Brasil 6022207 1184932 274013 1915511 2439391 68239 318800 Natura LATAM 2415717 327493 30850 13885 60941 80446 169141 Natura outros 9450 31931 462 32393 Aesop 1064043 162301 67019 4608 2243 36005 61642 The Body Shop 3886002 305848 217567 122417 137134 24971 98535 Gastos corporativos a 102039 34693 67346 Consolidado 13397419 1846604 589911 2056421 2639709 125026 548379 a Os gastos corporativos referemse substancialmente às despesas i relacionadas ao processo de aquisição do controle da Avon Products Inc e reestruturação societária da Companhia incorridas ao longo do exercício de 2019 ii de alguns departamentos administrativos que prestam serviços a todas as empresas da Companhia e iii com o Comitê Operacional do Grupo GOC para apoiar o desenvolvimento da Companhia definir e alocar recursos e identificar sinergias entre empresas controladas pela Companhia Tais despesas não são alocadas a nenhum segmento operacional PÁGINA 88 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 75 2019 2018 Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Natura Brasil 4181261 7618551 2207944 8119890 3566311 7450648 2888073 7651400 Natura LATAM 349698 1592912 774521 105423 247131 1190735 636845 16934 Natura outros 12161 18126 8591 1558 13329 27869 5205 200 Aesop 1035432 1442214 274539 592531 413775 768771 235033 81023 The Body Shop 6175903 7462135 1171922 1484342 4683244 5941526 801725 489009 Consolidado 11754455 18133938 4437517 10303744 8923790 15379549 4566881 8238566 b Receita líquida e ativos não circulantes por região geográfica Receita líquida Receita líquida Ativo não circulante Ativo não circulante 2019 2018 2019 2018 Ásia 782940 666154 368430 115709 América do norte 1750957 919826 981673 272296 América do sul 8340025 8534263 4378675 3964645 Brasil 6324227 6082896 4197258 3704613 Outros 2015798 2451367 181417 260032 Europa 2909968 2660243 5306111 4110794 Reino Unido 2115385 1877475 4678139 3885666 Outros 794583 782768 627972 225128 Oceania 660800 616933 719566 460346 Consolidado 14444690 13397419 11754455 8923790 A Companhia e suas controladas possuem predominantemente uma classe de produtos denominada cosméticos Nenhum cliente individualmente ou de forma agregada foi responsável por mais que 10 das receitas líquidas da Companhia 25 RECEITA LÍQUIDA Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Receita bruta Mercado interno 8705679 8442723 8907766 8575971 Mercado externo 10739036 9936334 Outras vendas 333 211 61302 49657 8706012 8442934 19708104 18561962 Devoluções e cancelamentos 30719 28976 73183 54522 Descontos comerciais e rebates 28250 17284 1292134 1421251 Impostos incidentes sobre as vendas 2094130 2062485 3898097 3688770 Receita líquida 6552913 6334189 14444690 13397419 Substancialmente a receita da Natura é referente as vendas diretas e da TBS e AESOP vendas no varejo 26 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS Classificadas por função Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Custo dos produtos vendidos 2521897 2503637 4033454 3782843 Despesas com Vendas Marketing e Logística 2093272 2199719 6395586 5828713 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 1212787 908758 2405576 2251341 Total 5827956 5612114 12834616 11862897 PÁGINA 89 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 76 Classificadas por natureza Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Custo dos produtos vendidos 2521897 2503637 4033454 3782843 MatériaprimaMaterial de embalagemRevenda 2521897 2503637 3457481 3223446 Custos com pessoal nota explicativa nº 27 293374 276848 Depreciação e amortização 57443 65157 Outros 225156 217392 Despesas com vendas marketing e logística 2093272 2199719 6395586 5828713 Gastos logísticos 440820 410098 797055 750238 Despesas com pessoal nota explicativa nº 27 389565 391366 1667202 1656611 Marketing força de vendas e demais despesas com vendas 1200066 1358309 3164875 3191895 Depreciação e amortização 62821 39946 766454 229969 Despesas administrativas PD TI e projetos 1212787 908758 2405576 2251341 Investimentos em inovação 77083 89675 102436 Despesas com pessoal nota explicativa nº 27 529509 302250 1223586 1036866 Demais despesas administrativas 468024 455935 798796 817254 Depreciação e amortização 138171 150573 293519 294785 Total 5827956 5612114 12834616 11862897 27 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Salários participação nos resultados e bonificações 549637 459773 2315517 2350182 Plano de previdência complementar 3806 3040 93528 41923 Pagamentos baseados em ações nota nº 311 51377 34348 58855 40505 Encargos sobre ações restritas nota nº 311 54028 19968 59753 22428 Assistência médica alimentação e outros benefícios 102934 53549 253510 177135 Encargos impostos e contribuições sociais 35434 25943 231384 181240 INSS 121858 96995 171615 156912 Total 919074 693616 3184162 2970325 271 Pagamentos baseados em ações O Conselho de Administração reúnese anualmente para dentro das bases dos programas aprovados em Assembleia Geral estabelecer os planos de pagamentos baseados em ações indicando os Administradores e colaboradores que poderão receber opções de compra ou subscrição de ações da Companhia e a quantidade total a ser distribuída Os planos de pagamento baseados em ações foram originalmente outorgados considerando as ações da Companhia que eram negociadas na B3 Entretanto em 18 de dezembro de 2019 a Natura Co começou a negociar suas próprias ações em substituição das ações da Companhia Com isso as ações da Companhia originalmente outorgadas foram substituídas nesta data pelas ações da Natura Co Tal modificação não trouxe impactos para os executivos e nos respectivos planos Outorgas realizadas em 2019 Em 12 de abril de 2019 o Conselho de Administração da Companhia aprovou o plano de outorga de Opção de Compra ou Subscrição de ação os planos de outorga de Ações Restritas e os planos de outorga de Opção de Compra ou Subscrição de Ações para Aceleração da Estratégia para o ano de 2019 iniciando as devidas provisões Em 21 de maio de 2019 o Conselho de Administração da Companhia aprovou o plano de outorga de Ações por Desempenho para o ano de 2019 iniciando as devidas provisões Este plano consiste na outorga de ações ordinárias da Companhia para um grupo de colaboradores e salvo disposição contrária do Conselho de Administração da Companhia os direitos dos participantes em relação às Ações de Desempenho somente serão plenamente adquiridas na medida em que i o participante permanecer continuamente vinculado como colaborador da Companhia e suas controladas até o 3º aniversário da data da outorga e ii as condições de desempenho forem atingidas Para determinados participantes há uma condição diferenciada para o item i acima no qual 50 das Ações de Desempenho outorgadas serão adquiridas no 3º aniversário da data da outorga e os demais 50 no 4º aniversário da data da outorga PÁGINA 90 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 77 As variações na quantidade de opções de compra de ações em circulação e seus correspondentes preços médios ponderados do exercício bem como as variações na quantidade de ações restritas estão apresentados a seguir Opções de compra de ações e Plano de Aceleração da Estratégia Preço médio de exercício por opção¹ R Opções milhares¹ Saldo em 31 de dezembro de 2018 1596 18342 Concedidas 2354 3636 Expiradas 2942 1132 Exercidas 1461 3278 Saldo em 31 de dezembro de 2019 1651 17568 Ações restritas milhares² Ações por desempenho milhares² Saldo em 31 de dezembro de 2018 2884 Concedidas 1328 688 Expiradas 122 Exercidas 998 Saldo em 31 de dezembro de 2019 3092 688 ¹ O número de Opções de compras de ações concedidas expiradas exercidas e seus respectivos valores justos estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 ² O número de Ações restritas e de Ações por desempenho concedidas expiradas e exercidas estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 Das 17568 mil opções existentes em 31 de dezembro de 2019 18342 mil opções em 31 de dezembro de 2018 604 mil opções 3344 mil opções em 31 de dezembro de 2018 são exercíveis As opções exercidas no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 resultaram na utilização de 3339 mil novas ações emitidas e na utilização de 1148 mil ações do saldo de ações em tesouraria utilização de 98 mil ações do saldo de ações em tesouraria no exercício findo em 31 de dezembro de 2018 A despesa referente ao valor justo das opções e ações restritas incluindo os encargos relacionados às ações restritas reconhecida no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 de acordo com o prazo transcorrido para aquisição do direito ao exercício das opções e das ações restritas foi de R105405 e R119659 na controladora e no consolidado respectivamente No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 a despesa reconhecida foi de R54316 e R62933 na controladora e no consolidado respectivamente As opções de compra de ações em circulação e ações restritas no fim do exercício têm as seguintes datas de vencimento e preços de exercício Em 31 de dezembro de 2019 Opção de compra de ações Data da outorga Condições de aquisição de direito Preço de exercício R¹ Valor justo R¹ Opções existentes milhares¹ Vida remanescente contratual anos Opções exercíveis milhares¹ 18 de março de 2013 4 anos de serviço a partir da data de outorga 3760 605 565 12 17 de março de 2014 4 anos de serviço a partir da data de outorga 2516 427 133 22 133 16 de março de 2015 De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 1360 485 a 529 226 33 225 28 de julho de 2015 Aceleração da estratégia De 4 a 5 anos de serviço a partir da data de outorga 1290 620 a 623 1295 36 15 de março de 2016 De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 1284 716 a 743 344 43 143 11 de julho de 2016 Aceleração da estratégia De 4 a 5 anos de serviço a partir da data de outorga 1141 684 a 689 2640 46 10 de março de 2017 De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 1259 665 a 668 741 53 103 10 de março de 2017 Aceleração da Estratégia De 4 a 5 anos de serviço a partir da data de outorga 1259 687 a 689 2210 53 PÁGINA 91 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 78 12 de março de 2018 De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 1696 796 a 821 2059 63 12 de março de 2018 Aceleração da Estratégia De 3 a 5 anos de serviço a partir da data de outorga 1216 a 1696 821 a 967 3800 63 12 de abril de 2019 De 3 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 2354 1171 a 1182 1655 73 12 de abril de 2019 Aceleração da Estratégia De 4 a 5 anos de serviço a partir da data de outorga 2354 1151 a 1171 1900 73 17568 604 ¹ O número de Opções de compras de ações concedidas expiradas exercidas e seus respectivos valores justos estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 Em 31 de dezembro de 2019 Ações restritas Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares² Valor justo R² Vida remanescente contratual anos Ações não entregues milhares² 15 de março de 2016 De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 227 1198 a 1285 05 5 10 de março de 2017 De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 465 1169 a 1251 02 a 12 3 12 de março de 2018 Plano I De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 716 1518 a 159 02 a 25 12 de março de 2018 Plano II De 04 a 24 anos de serviço a partir da data de outorga 89 1576 a 1649 08 12 de março de 2018 Plano III De 1 a 3 anos de serviço a partir da data de outorga 148 1554 a 1627 02 a 12 12 de março de 2018 Plano Extraordinário I De 1 a 3 anos de serviço a partir da data de outorga 8 1554 a 1628 02 a 12 13 de agosto de 2018 Plano Extraordinário III De 07 a 17 ano de serviço a partir da data de outorga 50 1308 a 1338 04 13 de agosto de 2018 Plano Extraordinário IV De 08 a 18 ano de serviço a partir da data de outorga 25 1306 a 1336 05 13 de agosto de 2018 Plano Extraordinário VI De 16 a 36 anos de serviço a partir da data de outorga 75 1224 a 1313 02 a 22 12 de abril de 2019 Plano I De 2 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga 821 2162 a 2253 12 a 33 12 de abril de 2019 Plano II De 1 a 3 anos de serviço a partir da data de outorga 468 2214 a 2285 02 a 23 3092 8 ² O número de Ações restritas e de Ações por desempenho concedidas expiradas e exercidas estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 Em 31 de dezembro de 2019 Ações de desempenho Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares ² Valor justo R Vida remanescente contratual anos Ações não entregues milhares 21 de maio de 2019 De 3 a 4 anos de serviço a partir da data de outorga e atingimento das condições de desempenho 688 2310 a 4570 30 a 40 688 ² O número de Ações restritas e de Ações por desempenho concedidas expiradas e exercidas estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 Em 31 de dezembro de 2019 o preço de mercado era de R 3867 já considerando o desdobramento de ações R4500 em 31 de dezembro de 2018 por ação As opções e ações restritas foram precificadas com base no modelo Binomial e as ações de desempenho foram precificadas com base na combinação dos modelos BlackScholesMerton e Monte Carlo Os dados significativos incluídos nos modelos para precificação do valor justo das opções ações restritas e ações de desempenho concedidas até o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foram PÁGINA 92 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 79 Opção de compra de ações 12 de abril de 2019 12 de abril de 2019 Programa de Aceleração da Estratégia Volatilidade 3777 3777 Rendimento de dividendos 117 a 163 163 a 189 Vida esperada para o exercício 2 a 4 anos 4 a 5 anos Taxa de juros anual livre de risco 688 a 795 795 a 818 Ações restritas Ações por desempenho 12 de abril de 2019 Plano I 12 de abril de 2019 Plano II 21 de maio de 2019 Volatilidade 3777 3777 3710 Rendimento de dividendos 117 a 163 092 a 138 Vida esperada para o exercício 2 a 4 anos 1 a 3 anos 3 a 4 anos Taxa de juros anual livre de risco 688 a 795 621 a 752 808 a 840 28 RECEITAS DESPESAS FINANCEIRAS Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 RECEITAS FINANCEIRAS Juros com aplicações financeiras 37826 62002 81754 129296 Ganhos com variações monetárias e cambiais a 658108 397060 847225 477297 Ganhos com operações de swap e forwardc 941724 1162010 961185 1323470 Ganhos no ajuste a valor de mercado de derivativos swap e forward 283 949 1709 2760 Reversão da atualização monetária de provisão para riscos tributários e obrigações tributárias 25469 25469 89151 Outras receitas financeiras 16327 21651 30281 34447 1679737 1643672 1947623 2056421 DESPESAS FINANCEIRAS Juros com financiamentos 496363 582741 510853 631475 Juros com arrendamento mercantil 41371 134579 Perdas com variações monetárias e cambiais b 753167 992053 913111 1073549 Perdas com operações de swap e forwardd 891548 619434 964116 794504 Perdas no ajuste a valor de mercado de derivativos swap e forward 197 538 1452 2197 Atualização de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas e obrigações tributárias 10288 24331 13822 22026 Apropriação de custos de captação Debêntures Notes 12518 37400 12518 37400 Ajuste de economia hiperinflacionária Argentina 13947 25066 Despesa de estruturação da dívida para a aquisição da Avon 115781 115781 Outras despesas financeiras 47326 26405 67084 53492 2368559 2282902 2747263 2639709 Receitas despesas financeiras líquidas 688822 639230 799640 583288 As aberturas a seguir têm o objetivo de explicar melhor os resultados das operações de proteção cambial contratadas pela Companhia bem como as respectivas contrapartidas registradas no resultado financeiro demonstrado no quadro anterior PÁGINA 93 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 80 Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 a Ganhos com variações monetárias e cambiais 658108 397060 847225 477297 Ganhos com variações cambiais dos empréstimos 654863 395897 677462 402345 Variações cambiais das importações 3160 1081 11220 6385 Variação cambial dos recebíveis de exportação 85 82 26145 42901 Variações cambiais das contas a pagar nas controladas no exterior 132398 25666 b Perdas com variações monetárias e cambiais 753167 992053 913111 1073549 Perdas com variações cambiais dos empréstimos 753042 991938 768939 996034 Variações cambiais das importações 86 76 33718 40140 Variação cambial dos recebíveis de exportação 27 26 23393 18323 Variações cambiais das contas a pagar nas controladas no exterior 86764 13075 Variações monetárias dos financiamentos 12 13 297 5977 c Ganhos com operações de swap e forward 941724 1162010 961185 1323470 Receita dos cupons cambiais dos swaps 182308 170555 182897 170555 Ganhos com Variações cambiais dos instrumentos de swap 759416 991455 778288 1152915 d Perdas com operações de swap e forward 891548 619434 964116 794504 Perdas com variações cambiais dos instrumentos de swap 667998 396098 690409 402708 Custos financeiros instrumentos swap 223550 223336 273707 391796 29 OUTRAS RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Outras receitas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 4767 1268 6098 1188 ICMSST b 42259 38244 42336 27126 Exclusão ICMS base PISCOFINS g 52631 52631 57242 Crédito PISCOFINS e 42983 Receita com a venda da carteira de clientes c 23092 15239 23092 16254 Contingências tributárias 12998 6309 21402 706 Crédito de ICMS 2290 Créditos extemporâneos e 23677 Outras receitas operacionais 33872 Créditos de reintegra 3058 Total outras receitas operacionais 135747 5826 188542 75877 Outras despesas operacionais líquidas Crer para Ver a 29156 23686 36156 29686 Gastos relacionados à aquisição da Avon f 127276 141348 Plano de transformação d 51520 98465 Outras receitas despesas operacionais 960 8829 12329 Total outras despesas operacionais 157392 23686 237853 115822 Outras receitas despesas operacionais líquidas 21645 17860 49311 39945 a Destinação do Lucro operacional obtido nas vendas da linha de produtos não cosméticos chamada Crer para Ver para o Instituto Natura destinado especificamente para projetos sociais destinados ao desenvolvimento da qualidade de educação b Referese à exigência de ICMS na modalidade substituição tributária pelos diferentes Estados vide detalhes na nota explicativa nº 18 Durante o exercício de 2019 foram realizadas reversões de provisão em decorrência de mudança de estimativa de perda de alguns Estados c Referese à receita pela venda recorrente de carteira de títulos de clientes vencidos há mais de 180 dias líquida dos custos processuais de ações movidas pelos devedores contra à empresa adquirente da carteira O recebimento pela venda da carteira bem como o ressarcimento das custas processuais ocorrem posteriormente à baixa dos títulos vencidos PÁGINA 94 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 81 d Despesas relacionadas à execução do plano de transformação da The Body Shop que está apoiado em cinco pilares sendo eles 1 rejuvenescer a marca 2 otimizar as operações de varejo 3 aprimorar o omnichannel 4 aprimorar a eficiência operacional e 5 redesenhar a organização e Créditos extemporâneos relacionados a mudança na forma de tributação de PIS e COFINS em 2019 f Referese aos gastos relacionados ao processo de aquisição da Avon das quais destacamse gastos com estruturação financeiras R108266 gastos legais R63138 e gastos regulatórios R40891 g A Companhia e sua controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda discutem judicialmente a não inclusão do ICMS na base de cálculo das contribuições para o PIS e a COFINS Desde 2007 a Companhia tem autorização judicial para efetuar o pagamento das contribuições excluído o valor do ICMS mas mantinha o saldo do ICMS provisionado como Obrigações Tributárias Em 30 de setembro de 2017 a Companhia baseada na conclusão do julgamento pelo Plenário do Supremo Tribunal Federal na sistemática de repercussão geral do Recurso Extraordinário que decidiu pela inconstitucionalidade da inclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e COFINS reverteu a obrigação tributária constituída Em 31 de dezembro de 2019 a Companhia reconheceu o crédito principal de R52631 que deixou de ser um ativo contingente oriundo do trânsito em julgado nota explicativa nº 10 30 LUCRO POR AÇÃO 301 Básico O lucro básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria 2019 2018 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 392391 548379 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas a 863960997 862478528 Média ponderada das ações em tesouraria a 386337 1288414 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação 863574660 861190114 Lucro básico por ação R 04544 06368 a As quantidades de ações e valores do lucro por ação já consideram o desdobramento de ações ocorrido em 17 de setembro de 2019 e seus efeitos retrospectivos 302 Diluído O lucro por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia tinha no exercício de 2018 apenas as categorias de ações ordinárias potenciais que provocariam diluição opções de compra de ações ações restritas e aceleração da estratégia Para o exercício de 2019 considerando que a Companhia não mais possui ações negociadas e outorgadas Nota 271 o cálculo do lucro por ação diluído é o mesmo do lucro por ação básico 2018 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 548379 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação a 861190114 Ajuste por opções de compra de ações e ações restritas a 1529528 Quantidade média ponderada de ações ordinárias para o lucro diluído por ação 862719642 Lucro diluído por ação R 06356 a As quantidades de ações e valores do lucro por ação já consideram o desdobramento de ações ocorrido em 17 de setembro de 2019 e seus efeitos retrospectivos Em 13 de dezembro de 2019 após consumação da operação societária de incorporação de ações da Natura Cosméticos pela Natura Co Holding SA conforme aprovada em assembleias gerais das referidas sociedades realizadas em 13 de novembro de 2019 e de acordo com os seus termos aprovar a relação dos participantes e as quantidades de outorgas de ações restritas eou opções de compra aos participantes no âmbito de cada um dos Planos nos mesmos termos e condições das outorgas que atualmente possuem na Natura Cosméticos respeitadas as adaptações e ajustes necessários de modo a viabilizar a migração de tais outorgas para a Companhia inclusive com relação ao status de cumprimento das condições para aquisição plena de tais direitos vesting como se as outorgas no âmbito da Companhia tivessem sido realizadas na mesma data em que foram realizadas na Natura Cosméticos e fossem uma continuação das outorgas originalmente realizadas na Natura Cosméticos conforme previsto nos respectivos contratos de outorga originalmente firmados entre cada um de PÁGINA 95 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 82 tais participantes e a Natura Cosméticos que ficam desde já migrados e transferidos para a Companhia de forma a dar continuidade às outorgas anteriormente detidas por tais participantes na Natura Cosméticos 31 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 311 Os saldos a receber e a pagar por transações com partes relacionadas estão demonstrados a seguir Controladora 2019 2018 Ativo circulante Natura Logística e Serviços Ltda a 128 89 Natura Biosphera Franqueadora Ltda 389 295 Natura Comercial Ltda 10 Natura Cosméticos SA Argentina 12807 Aesop Brasil Comércio de Cosméticos Ltda 3213 The Body Shop Brasil 132 The Body Shop International Limited b 508 11535 Total do ativo circulante 17187 11919 Passivo circulante Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda c 173933 224217 Total do passivo circulante 173933 224217 Na avaliação da Administração a perda esperada para saldo de contas a receber de partes relacionadas é imaterial portanto nenhuma provisão para perda foi registrada pela Companhia As transações efetuadas com partes relacionadas estão demonstradas a seguir Controladora Venda de produtos Compra de produtos 2019 2018 2019 2018 Aesop Brasil Comércio de Cosméticos Ltda 3200 1750 Natura Comercial Ltda 10 The Body Shop Brasil 132 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda 2968004 2970620 Total da venda ou compra de produtos 3342 1750 2968004 2970620 Pesquisa e desenvolvimento de produtos e tecnologias d Natura Inovação e Tecnologia de Produtos Ltda 186908 Total da venda ou compra de produtos e serviços 3342 1750 2968004 3157528 a Adiantamentos concedidos para a prestação de serviço de separação embalagem para transporte e endereçamento de mercadorias assessoria logística gestão de recursos humanos e treinamento em recursos humanos b Referese ao repasse de despesas de licenciamento de softwares c Valores a pagar pela compra de produtos d Prestação de serviços de desenvolvimento de produtos e tecnologias e pesquisa de mercado O Instituto Natura é um dos cotistas do Fundo de Investimento Essencial e em 31 de dezembro de 2019 seu saldo era de R3766 R2228 em 31 de dezembro de 2018 Em 5 de junho de 2012 foi firmado um contrato entre a Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e a Bres Itupeva Empreendimentos Imobiliários Ltda Bres Itupeva para a construção e locação de um centro de beneficiamento armazenagem e distribuição de mercadorias HUB na cidade de ItupevaSP Em 2019 a Bres Itupeva cedeu seus créditos para a BRC Securitizadora SA para quem a Natura efetua mensalmente os pagamentos Os Srs Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos integrantes do bloco de controle da Natura Cosméticos SA detêm indiretamente o controle da Bres Itupeva O valor envolvido na operação está registrado sob a rubrica Direito de Uso de Edifícios no montante de R 44244 R49136 na rubrica Edifícios de Imobilizado em 31 de dezembro de 2018 A Natura Cosméticos SA e Raia Drogasil SA firmaram contrato de compra e venda e outras avenças para permitir a comercialização de produtos na rede Raia e Drogasil Os Srs Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos integrantes do bloco de controle da Natura Cosméticos SA detêm indiretamente participação acionária na Raia Drogasil SA PÁGINA 96 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 83 No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 a Natura Cosméticos SA e suas controladas repassaram para o Instituto Natura a título de doação associada à manutenção o montante de R1500 referente a 05 do lucro líquido apurado do exercício anterior e doação associada ao resultado líquido das vendas da linha de produtos Natura Crer Para Ver o montante de R23000 R25289 em 31 de dezembro de 2018 312 Remuneração do pessoalchave da Administração A remuneração total do pessoalchave da Administração da Companhia está assim composta 2019 2018 Remuneração Remuneração Fixa Variável Total Fixa Variável Total a b a b Conselho de Administração 11601 30919 42520 13141 24860 38001 Diretoria executiva 32004 53556 85560 32739 68540 101279 43605 84475 128080 45880 93400 139280 a Na rubrica Diretoria executiva está incluído o montante de R536 referente a amortização para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 R1946 no exercício findo em 31 de dezembro de 2018 do Instrumento Particular de Confidencialidade e de Não fazer Concorrência Acordo bReferese à participação nos resultados ao Programa de Ações Restritas e ao Programa da Aceleração da Estratégia incorporado dos encargos quando aplicável apurados no período Os valores contemplam eventuais complementos eou reversões à provisão efetuada no exercício anterior em virtude da apuração final das metas estabelecidas aos conselheiros e diretores estatutários e não estatutários no que diz respeito à participação nos resultados 313 Pagamentos baseados em ações Os ganhos de executivos da Companhia estão assim compostos Outorga de opções 2019 2018 Saldo das Opções quantidade¹ a Valor justo médio das opções¹ R Preço médio de exercício¹ R b Saldo das Opções quantidade¹ a Valor justo médio das opções¹ R Preço médio de exercício¹ R b Diretoria executiva 13059677 840 1651 11156406 747 1596 Ações restritas 2019 2018 Saldo das ações quantidade² a Valor justo médio² R Saldo das ações quantidade² a Valor justo médio² R Diretoria executiva 1012641 1923 751794 1481 ¹ O número de Opções de compras de ações concedidas expiradas exercidas e seus respectivos valores justos estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 ² O número de Ações restritas e de Ações por desempenho concedidas expiradas e exercidas estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 a Referese ao saldo das opções e ações restritas maduras vested e não maduras non vested não exercidas nas datas dos balanços b Referese ao preço médio ponderado de exercício da opção à época dos planos de outorga atualizado pela variação da inflação apurada pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo IPCA até as datas dos balanços O novo programa de Outorga de Opções de Ações implantado em 2015 não contempla nenhum tipo de atualização 32 COMPROMISSOS 321 Contratos de fornecimento de insumos A controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda possui compromissos decorrentes de contratos de fornecimento de energia elétrica para suprimento de suas atividades de manufatura conforme descritos abaixo Contratos iniciados em 2017 e vigentes até 2019 com o valor de Megawattsh entre R177 e R302 Contrato iniciado em 2018 e vigente até 2020 com o valor de Megawattsh entre R265 e R363 Contratos iniciados em 2019 e vigentes até 2022 com o valor de Megawattsh entre R155 e R305 PÁGINA 97 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Notas Explicativas 84 Contratos iniciados em 2020 e vigentes até 2022 com o valor de Megawattsh entre R204 e R238 Os valores estão demonstrados por meio das estimativas de consumo de energia de acordo com o prazo de vigência do contrato cujos preços estão baseados nos volumes também estimados resultantes das operações contínuas da controlada Os pagamentos totais mínimos de fornecimento mensurados a valor nominal segundo o contrato são 2019 2018 Até um ano 17918 1268 De um a cinco anos 13160 4940 Total 31078 6208 33 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia e suas controladas adotam uma política de seguros que considera principalmente a concentração de riscos e sua relevância levando em consideração a natureza de suas atividades e a orientação de seus consultores de seguros A cobertura dos seguros em 31 de dezembro de 2019 é assim demonstrada Importância segurada Item Tipo de cobertura 2019 2018 Complexo industrial e sites administrativos Quaisquer danos materiais a edificações instalações estoques e máquinas e equipamentos 2322801 2269660 Veículos Incêndio roubo e colisão para 818 veículos 936 em 2018 212027 204329 Lucros cessantes Não realização de lucros decorrentes de danos materiais em instalações edificações e máquinas e equipamentos de produção 1582000 1409278 Transportes Danos em mercadorias em trânsito 32309 31193 Responsabilidade civil Proteção por erro ou reclamações no exercício da atividade profissional que afete terceiros 532510 514430 Responsabilidade ambiental Proteção para acidentes ambientais que possam levantar reclamações junto à legislação ambiental 30000 30000 34 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA A tabela a seguir apresenta as informações adicionais sobre transações relacionadas à demonstração dos fluxos de caixa Controladora Consolidado Itens não caixa 2019 2018 2019 2018 Hedge accounting líquido dos efeitos tributários 72616 51121 70569 51165 Dividendos e juros sobre o capital próprio declarados e ainda não distribuídos 110671 111449 110671 111449 Efeito líquido das adições ao ativo imobilizadointangível ainda não pagos 21370 2197 18645 6797 35 EVENTOS SUBSEQUENTES Em 31 de janeiro de 2020 a Companhia celebrou um contrato de compra e venda com a The Body Shop International Limited Vendedora por meio do qual a Natura realizou a aquisição da totalidade da participação detida pela Vendedora nas empresas The Body Shop Brasil Indústria e Comércio de Cosméticos Ltda e The Body Shop Brasil Franquias Ltda pelo valor de R 15 milhões As empresas adquiridas são responsáveis por operar a marca da The Body Shop no Brasil através de lojas próprias franquias e vendas online A transação visa facilitar a atual organização da Companhia por região geográfica Por se tratar de um negócio sob controle comum a Companhia considerou os valores de livro das empresas adquiridas e não gerou nenhum ágio na transação 36 APROVAÇÃO PARA EMISSÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As presentes demonstrações financeiras da Companhia foram aprovadas para divulgação pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 05 de março de 2020 PÁGINA 98 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Pareceres E Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva Aos acionistas da Natura Cosméticos SA São Paulo SP Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Natura Cosméticos SA Companhia identificadas como controladora e consolidado respectivamente que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Natura Cosméticos SA em 31 de dezembro de 2019 o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Valor recuperável de ágio e outros intangíveis com vida útil indefinida da aquisição da The Body Shop International Limited Veja a Nota 16 das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria A Companhia mantém em seu balanço patrimonial valores relevantes referentes a aquisição da The Body Shop incluindo ágio e intangíveis com vida útil indefinida A determinação do valor recuperável decorrente desta aquisição envolve incertezas relacionadas a premissas e estimativas que possuem um risco significativo de resultar em um ajuste material nos saldos contábeis O cálculo do valor recuperável é baseado no método do fluxo de caixa descontado considerando o valor justo menos custo de venda que deriva do orçamento para os próximos cinco anos conforme segmento operacional e suas projeções consideram as perspectivas do mercado de atuação as estimativas de investimentos e capital de giro futuros além de outros fatores econômicos O valor é sensível à taxa de desconto utilizada no método do fluxo de caixa descontado bem como quanto às taxas de crescimento Dessa forma esse assunto foi considerado como significativo para a nossa auditoria Como auditoria endereçou esse assunto Nossos procedimentos de auditoria realizados com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas incluíram mas não se limitaram a Analisamos as projeções de fluxos de caixa para determinação do valor recuperável bem como as premissas utilizadas em sua preparação tais como taxas de desconto e de crescimento Comparamos essas premissas com informações de mercado levando em consideração nosso conhecimento sobre a Companhia e a indústria em que ela opera Efetuamos ainda a análise de sensibilidade das principais premissas utilizadas no modelo adotado pela Companhia assim como análise da performance atual em comparação com o orçado no ano anterior Avaliamos ainda se as divulgações feitas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas consideram as informações relevantes Baseados nos procedimentos de auditoria acima resumidos consideramos aceitáveis os saldos do ágio e de outros intangíveis com vida útil indefinida da aquisição de negócios acima mencionados no tocante a sua recuperabilidade no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório dos auditores A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria PÁGINA 100 de 103 Rogério Hernandez Garcia CRC 2SP014428O6 Contador CRC 1SP213431O5 KPMG Auditores Independentes Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos São Paulo 05 de março de 2020 Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público PÁGINA 101 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Diretora Jurídica ANA BEATRIZ MACEDO DA COSTA ANDRÉA FIGUEIREDO TEIXEIRA ÁLVARES ERASMO TOLEDO Diretora Executiva Operacional de Marketing Inovação e Sustentabilidade Diretor Executivo Operacional de Negócios DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Diretor Presidente e Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Em conformidade com o artigo 25 1º inciso VI da Instrução CVM 480 de 7 de dezembro de 2009 conforme alterada a Diretoria declara que revisou discutiu e concorda com as Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício social de 2019 JOÃO PAULO BROTTO GONÇALVES FERREIRA São Paulo 05 de março de 2020 Pareceres E Declarações Declaração Dos Diretores Sobre as Demonstrações Financeiras PÁGINA 102 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Diretora Jurídica ANA BEATRIZ MACEDO DA COSTA ANDRÉA FIGUEIREDO TEIXEIRA ÁLVARES ERASMO TOLEDO Diretora Executiva Operacional de Marketing Inovação e Sustentabilidade Diretor Executivo Operacional de Negócios DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O RELATÓRIO DOS AUDITORES Diretor Presidente e Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Em conformidade com o artigo 25 1º inciso V da Instrução CVM 480 de 7 de dezembro de 2009 conforme alterada a Diretoria declara que revisou discutiu e concorda com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes em relação às Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício social de 2019 JOÃO PAULO BROTTO GONÇALVES FERREIRA São Paulo 05 de março de 2020 Pareceres E Declarações Declaração Dos Diretores Sobre O Relatório do Auditor Independente PÁGINA 103 de 103 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 NATURA COSMETICOS SA Versão 1