Natura-CO-Holding-SA-Demonstracoes-Financeiras-2021

Natura CO Holding SA Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas Referentes ao Exercício Findo em 31 de dezembro de 2021 Relatório dos Auditores Independentes Av Marcos Penteado de Ulhoa Rodrigues 939 Torre Jatobá 12º andar Castelo Branco Office Park Barueri SP 06455000 wwwpwccombr Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas Natura Co Holding SA Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Natura Co Holding SA Companhia que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2021 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Natura Co Holding SA e suas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2021 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Natura Co Holding SA e da Natura Co Holding SA e suas controladas em 31 de dezembro de 2021 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Natura Co Holding SA 3 Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Teste de impairment dos ativos intangíveis com vida útil indefinida alocados ao grupo de unidades geradoras de caixa Avon International Conforme descrito na Nota 18a às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2021 a Companhia tem registrado em seu ativo intangível ágio e ativos de vida útil indefinida alocados ao grupo de unidades geradoras de caixa UGCs Avon International no valor total de R 6331998 mil a qual tem apresentado prejuízos recorrentes A administração determinou o valor recuperável do grupo de UGCs Avon International pela abordagem do valor em uso calculado com base na metodologia do fluxo de caixa descontado As projeções de caixa incluem dados e premissas que envolvem julgamentos significativos por parte da administração tais como taxas de crescimento da receita taxa de desconto e taxa de crescimento na perpetuidade Este assunto foi considerado como um dos principais assuntos de auditoria tendo em vista a relevância do saldo do ágio e ativos com vida útil indefinida bem como o fato de que variações nas principais premissas utilizadas podem impactar significativamente os fluxos de caixa projetados e o valor recuperável do ágio e dos ativos intangíveis com vida útil indefinida e por consequência as demonstrações financeiras Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros a avaliação e teste dos controles internos relevantes relacionados com o processo de mensuração do valor recuperável do grupo de UGCs à qual ágio e ativos intangíveis de vida útil indefinida foram alocados Com o apoio de nossos especialistas em avaliação de ativos analisamos a razoabilidade do modelo de cálculo utilizado pela administração para preparar as projeções e das principais premissas utilizadas como crescimento de receita taxa de desconto e taxa de crescimento na perpetuidade comparando as quando disponíveis com dados de mercado Testamos a coerência lógica e consistência aritmética do modelo preparado pela Companhia bem como confrontamos as principais premissas das projeções de caixa com orçamentos aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia Efetuamos também análise de sensibilidade das principais premissas para avaliar situações em que as variações resultariam em eventual necessidade de registro de impairment Por fim efetuamos leitura das divulgações Assuntos Por que é um PAA Como o assunto foi conduzido Natura Co Holding SA 4 Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria efetuadas nas notas explicativas Consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração da Companhia na avaliação do valor recuperável para fins do teste de impairment dos ativos intangíveis com vida útil indefinida são razoáveis e consistentes com dados e informações obtidas Realização do imposto de renda e contribuição social diferidos da Natura Co Luxembourg Holdings SARL Natura Co Luxembourg anteriormente denominada Avon Luxemburgo Conforme divulgado na Nota 122 a Controlada Natura Co Luxembourg reconheceu na demonstração do resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 ganho no valor de R 823 milhões decorrente de imposto de renda diferido sobre prejuízos fiscais em contrapartida do imposto de renda diferido ativo com base na conclusão da Administração de que a realização deste montante se tornou provável no curso normal das atividades após a implementação do plano de reestruturação das operações da Natura Co Luxembourg As projeções de lucros tributáveis futuros requer julgamentos estimativas e interpretação de leis tributárias conforme divulgado na Nota 317 O valor provável de realização dos ativos fiscais diferidos reconhecidos pode variar em função da aplicação de diferentes premissas nas projeções dos lucros tributáveis futuros Por esse motivo consideramos este assunto significativo para a nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o teste dos controles internos relevantes relacionados com o processo de avaliação do valor realizável do imposto de renda diferido ativo da controlada Natura Co Luxembourg Testamos a coerência lógica e consistência aritmética do modelo preparado pela Companhia bem como avaliamos a razoabilidade das principais premissas utilizadas para suportar as projeções de lucros tributáveis futuros que consideram contratos existentes Avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações financeiras consolidadas Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e premissas utilizados pela administração são razoáveis e as divulgações consistentes com dados e informações obtidas Natura Co Holding SA 5 Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Natura Co Holding SA 6 Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Natura Co Holding SA 7 Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas inclusive as divulgações e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria inclusive as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 9 de março de 2022 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda CRC 2SP000160O5 Leandro Mauro Ardito Contador CRC 1SP188307O0 NATURA CO HOLDING SA BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E DE 2020 Em milhares de reais R ATIVOS 2021 2020 2021 2020 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2021 2020 2021 2020 CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 7 4289 505699 4007257 5821672 Empréstimos financiamentos e debêntures 20 515966 945069 3805649 Títulos e valores mobiliários 8 228694 340999 1978740 2520648 Passivo de arrendamento 19 1005523 1059661 Contas a receber de clientes 9 3476359 3597535 Fornecedores e operações de risco sacado 21 5688 9693 6770579 6774205 Contas a receber de clientes partes relacionadas 33 190522 115952 Fornecedores partes relacionadas 33 60171 7194 Estoques 10 5403526 4544270 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 25 180772 180772 Impostos a recuperar 11 56356 23637 1029625 1071349 Salários participações nos resultados e encargos sociais 19431 20153 1255348 1340683 Imposto de renda e contribuição social 61712 508130 242091 Obrigações tributárias 22 654 13153 766430 785367 Instrumentos financeiros derivativos 81159 139856 Imposto de renda e contribuição social 365457 441253 Outros ativos circulantes 15 6397 1979 912160 616120 Instrumentos financeiros derivativos 89 458492 61201 547970 988266 17396956 18553541 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 23 230097 199733 Outros passivos circulantes 24 509 71 1716110 1691834 Ativos não circulantes mantidos para venda 14 52921 181279 Total dos passivos circulantes 267314 566230 13693877 16159586 Total dos ativos circulantes 547970 988266 17449877 18734820 NÃO CIRCULANTES NÃO CIRCULANTES Empréstimos financiamentos e debêntures 20 11771763 10017264 Impostos a recuperar 11 1349624 932212 Passivo de arrendamento 19 2542339 2798794 Imposto de renda e contribuição social 84729 478524 Salários participações nos resultados e encargos sociais 17544 2136 53748 43763 Imposto de renda e contribuição social diferidos 12 2954074 1339725 Obrigações tributárias 22 114797 109454 Depósitos judiciais 13 13 585284 566190 Imposto de renda e contribuição social diferidos 12 994041 1288045 Instrumentos financeiros derivativos 893970 1768122 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 23 1768744 2000444 Títulos e valores mobiliários 8 36921 16104 Outros passivos não circulantes 24 713 942456 1113139 Outros ativos não circulantes 15 848 148 1763051 1527668 Total dos passivos não circulantes 18257 2136 18187888 17370903 Total dos ativos não circulantes 861 148 7667653 6628545 TOTAL DOS PASSIVOS 285571 568366 31881765 33530489 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 16 28281178 26944279 Capital social 25 12481683 12377999 12481683 12377999 Imobilizado 17 5377408 5235057 Ações em tesouraria 25 151342 11667 151342 11667 Intangível 18 1132 26857583 26917128 Reservas de capital 25 10478804 11052135 10478804 11052135 Direito de uso 19 3095969 3402047 Reservas de lucros 25 1073900 120166 1073900 120166 Lucros prejuízos acumulados 759937 759937 Total dos ativos não circulantes 28283171 26944427 42998613 42182777 Ajustes de avaliação patrimonial 25 4662525 4585631 4662525 4585631 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas da Companhia 28545570 27364327 28545570 27364327 Participação dos acionistas não controladores no Patrimônio líquido das controladas 21155 22781 Total do patrimônio líquido 28545570 27364327 28566725 27387108 TOTAL DOS ATIVOS 28831141 27932693 60448490 60917597 TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 28831141 27932693 60448490 60917597 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Controladora Consolidado Controladora Consolidado Nota explicativa Nota explicativa 4 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E DE 2020 Em milhares de reais R exceto o lucro líquido do período por ação 2021 2020 2021 2020 RECEITA LÍQUIDA 27 40164687 36921980 Custo dos produtos vendidos 28 14011525 13229715 LUCRO BRUTO 26153162 23692265 DESPESAS RECEITAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas Marketing e Logística 28 16999225 15702787 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 28 201549 92301 6958866 5955996 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 9 837822 727695 Resultado de equivalência patrimonial 16 1174834 392779 Outras despesas operacionais líquidas 31 171037 239019 516190 LUCRO PREJUÍZO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 973285 656117 1118230 789597 Receitas financeiras 30 33686 191579 4006563 4738391 Despesas financeiras 30 20730 185658 5033540 5773810 LUCRO PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 986241 650196 91253 245822 Imposto de renda e contribuição social 12 61719 1047986 274744 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS 1047960 650196 1139239 520566 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS PREJUÍZO DAS OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 24 98550 143112 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 1047960 650196 1040689 663678 ATRIBUÍVEL A Acionistas da Companhia 1047960 650196 1047960 650196 Não controladores 7271 13482 1047960 650196 1040689 663678 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO DO EXERCÍCIO POR AÇÃO R Básico 32 07610 05220 07610 05220 Diluído 32 07503 05220 07503 05220 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Controladora Consolidado 5 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS ABRANGENTE PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E DE 2020 Em milhares de reais R 2021 2020 2021 2020 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 1047960 650196 1040689 663678 Outros resultados abrangentes a serem reclassificados para o resultado do período em períodos subsequentes Conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 16 124055 3703073 118410 3711781 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 16 14736 32160 14736 32160 Perda ganho em operações de hedge de fluxo de caixa 53 89 210150 178006 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 12 30 72939 61658 Equivalência sobre perda ganho em operações de hedge de fluxo de caixa 53 210061 178006 Equivalência sobre os efeitos tributários de ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 12 72909 61658 Outros resultados abrangentes não reclassificados para o resultado do período em períodos subsequentes Ganho Perda atuarial 459875 104650 Efeitos tributários sobre perda ganho atuarial 106979 23694 Equivalência sobre ganho perda atuarial 459875 104650 Equivalência sobre os efeitos tributários de perda ganho atuarial 106979 23694 Resultado abrangente para o exercício líquido dos efeitos tributários 1124854 3120429 1123228 3115655 ATRIBUÍVEL A Acionistas da Companhia 1124854 3120429 1124854 3120429 Não controladores 1626 4774 1124854 3120429 1123228 3115655 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Consolidado Controladora 6 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E DE 2020 Em milhares de reais R Não Controladores SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 1485436 1096398 206592 92066 149020 815006 3362346 3362346 Prejuízo do exercício 650196 650196 13482 663678 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 32160 32160 32160 Outros resultados abrangentes 3738465 3738465 8708 3747173 Total do resultado abrangente do exercício 650196 3770625 3120429 4774 3115655 Absorção de prejuízos 147592 147592 Subscrição de ações através da Reunião do conselho de Administração realizada em 03 de janeiro de 2020 251 3397746 9877148 13274894 27555 13302449 Subscrição de ações através da Reunião do conselho de Administração realizada em 30 de junho de 2020 251 2000000 1118 2001118 2001118 Subscrição de ações através da Reunião do conselho de Administração realizada em 27 de julho de 2020 14723 14723 14723 Subscrição de ações através da Reunião do conselho de Administração realizada em 30 de setembro de 2020 18863 18863 18863 Subscrição de ações através da Reunião do conselho de Administração realizada em 08 de outubro de 2020 5614750 5614750 5614750 Recompra de ações 54936 54936 54936 Gastos na emissão de valores patrimoniais 212770 212770 212770 Movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 251 163322 163322 163322 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 251 59251 43269 111281 3561 5200 5200 Constituição de reserva de incentivo fiscal 113302 113302 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 251 58496 8292 66788 66788 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2020 12377999 11667 10974664 59000 110537 92066 113302 6864 759937 4585631 27364327 22781 27387108 Lucro líquido do exercício 1047960 1047960 7271 1040689 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 15550 15550 15550 Outros resultados abrangentes 61344 61344 5645 66989 Total do resultado abrangente do exercício 1047960 76894 1124854 1626 1123228 Recompra de ações 174113 174113 174113 Absorção de prejuízos 254 650196 650196 Movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 254 275632 37977 237655 237655 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 254 103684 34438 198767 31587 29058 29058 Reclassificação reserva de subvenção 113302 113302 Dividendos declarados e ainda não distribuídos 180772 180772 180772 Constituição de reserva de retenção de lucros 870749 870749 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 254 202677 202677 202677 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 12481683 151342 10324468 59000 187402 92066 1073900 4662525 28545570 21155 28566725 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Outros resultados abrangentes Capital adicional integralizado Patrimônio líquido total Ajustes de avaliação patrimonial Reservas de capital Resultado de operações com acionistas não controladores Incentivos fiscais Retenção de lucros Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores Reservas de lucros Lucros prejuízos acumulados Nota explicativa Capital social Ações em tesouraria Ágio na emissãovenda de ações Reserva especial 7 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E DE 2020 Em milhares de reais R 2020 2020 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido prejuízo do exercício 1047960 650196 1040689 663678 Ajustes para reconciliar o lucro líquido prejuízo do exercício com o caixa líquido utilizado nas gerado pelas atividades operacionais Depreciações e amortizações 17 18 e 19 300 2791523 2718856 Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários 22530 23087 264764 103310 Ganho decorrente de operações com derivativos swap e forward 89 441554 1090299 Provisão reversão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 66913 347563 Atualização monetária de depósitos judiciais 15246 11242 Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 23 25731 37966 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1971461 274744 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado intangível arrendamento e ativos não circulantes mantidos para venda 17 18 e 14 231965 35555 Resultado de equivalência patrimonial 16 1174834 392779 Juros e variação cambial sobre arrendamentos 210669 62250 Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação 20 7918 62634 913619 2003147 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 554 228 2198 71974 Provisão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos 17 e 18 3017 155463 Provisão reversão de provisão de planos de outorga de opções de compra de ações 48612 29060 275632 44142 Provisão para perdas de crédito esperadas líquida de reversões 9 837822 640676 Provisão para perdas na realização dos estoques líquida de reversões 10 407207 341799 Reversão de provisão para créditos de carbono 29 13618 46583 Efeito de economia hiperinflacionária 165826 55277 Outros ajustes para reconciliar o lucro líquido prejuízo do exercício 70 114286 93039 247158 4132272 4620948 REDUÇÃO AUMENTO DOS ATIVOS Contas a receber de clientes e partes relacionadas 79888 255084 645157 1308030 Estoques 1117671 1444671 Impostos a recuperar 32719 215700 315458 770102 Outros ativos 69548 2185 299770 152811 Subtotal 22379 37199 2378056 3369992 REDUÇÃO AUMENTO DOS PASSIVOS Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas 48724 16869 467538 1004231 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 223283 22289 42274 749609 Obrigações tributárias 12499 12103 13232 382695 Outros passivos 121024 71 154650 93252 Subtotal 138484 51332 257382 2043283 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 23066 158627 2011598 3294238 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 5597 4405 976542 331450 Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos 13 3893 66192 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 24 132784 221429 Recebimento desembolso de recursos por liquidação de operações com derivativos 9040 38835 Pagamento de juros sobre arrendamentos 19 b 219574 225420 Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures 19 26005 48890 783935 1257665 CAIXA LÍQUIDO UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 8549 211922 114170 1285632 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Caixa advindo de aquisição de controlada 2661878 Adições de imobilizado e intangível 1432 1479227 674211 Recebimento pela venda de ativo imobilizado intangível e ativos não circulantes mantidos para venda 114473 104204 Aplicação em títulos e valores mobiliários 585460 1981880 11739911 10371483 Resgate de títulos e valores mobiliários 696089 2316232 12325210 9008931 Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários 24206 17505 127416 52667 Recebimento de dividendos de controladas 15 195728 128180 Investimentos em controladas 150000 6832264 102898 CAIXA LÍQUIDO GERADO NAS UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 179131 6352227 652039 679088 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de passivo de arrendamentos principal 19 b 1077611 843338 Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal 19 497879 2881160 7989607 8483892 Captações de empréstimos financiamentos e debêntures 19 500000 6425565 1354765 Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções 174113 4315 174113 51145 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior 133937 Recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos 1570584 211722 Obrigação da adquirida incorrida pela adquirente 370791 370791 Aumento de Capital 7436684 7436684 CAIXA LÍQUIDO GERADO NAS UTILIZADO PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 671992 4689048 1245182 777642 Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa 196976 121012 REDUÇÃO AUMENTO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 501410 1875101 1814415 1308090 Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 7 505699 2380800 5821672 4513582 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 7 4289 505699 4007257 5821672 REDUÇÃO AUMENTO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 501410 1875101 1814415 1308090 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Controladora Consolidado 2021 2021 8 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E DE 2020 Em milhares de reais R 2020 2020 RECEITAS 171038 41142868 40720551 Vendas de mercadorias produtos e serviços 41403760 41674641 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 9 21873 324113 Outras despesas operacionais líquidas 171038 239019 629977 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 82368 28557 22981192 28498399 Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados 15293976 14835671 Materiais energia serviços de terceiros e outros 82368 28557 7687216 13662728 VALOR ADICIONADO BRUTO 82368 199595 18161676 12222152 RETENÇÕES 300 2791523 2718856 Depreciações e amortizações 17 18 e 19 300 2791523 2718856 VALOR ADICIONADO PRODUZIDO PELA SOCIEDADE 82668 199595 15370153 9503296 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 1208520 201200 4006563 4738391 Resultado de equivalência patrimonial 16 1174834 392779 Receitas financeiras incluem variações monetárias e cambiais 30 33686 191579 4006563 4738391 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 1125852 400795 19376716 14241687 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 1125852 400795 19376716 14241687 Pessoal e encargos sociais 29 118881 63744 7797983 7146565 Impostos taxas e contribuições 61719 5504504 1970474 Despesas financeiras e aluguéis 20730 185657 5033540 5788326 Prejuízos acumulados 650196 650196 Lucros retidos 867188 867188 Dividendos mínimos obrigatórios propostos 180772 180772 Participação dos não controladores nos lucros retidos 7271 13482 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Controladora Consolidado 2021 2021 9 ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS 1 INFORMAÇÕES GERAIS 15 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS 16 4 COMBINAÇÃO DE NEGÓCIOS 47 5 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS 50 6 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 52 7 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 65 8 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 66 9 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 67 10 ESTOQUES 67 11 IMPOSTOS A RECUPERAR 68 12 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 69 13 DEPÓSITOS JUDICIAIS 72 14 ATIVOS NÃO CIRCULANTES MANTIDOS PARA VENDA 73 15 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES 74 16 INVESTIMENTOS 75 17 IMOBILIZADO 77 18 INTANGÍVEL 79 19 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO 84 20 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES 89 21 93 22 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 93 23 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 93 24 OUTROS PASSIVOS 98 25 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 101 26 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS 103 27 RECEITAS 105 28 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS 105 29 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 105 30 RECEITAS DESPESAS FINANCEIRAS 111 31 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS 113 32 RESULTADO POR AÇÃO 114 33 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 115 34 COMPROMISSOS 118 35 COBERTURA DE SEGUROS 119 36 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA 119 37 EVENTOS SUBSEQUENTES 119 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 15 1 INFORMAÇÕES GERAIS Natura Co Holding objetivo de participar em outras entidades que desenvolvam suas atividades principais no setor de cosméticos fragrâncias e higiene pessoal por meio do desenvolvimento de fabricação distribuição e comercialização de seus produtos A Natura Co e suas As marcas sob gestão da Companhia incluem Além de utilizarse dos mercados de varejo ecommerce businesstobusiness B2B e franquias como canais de venda de produtos as suas controladas destacamse pela atuação do canal de venda direta realizada principalmente pelos as Consultores as das marcas Natura Avon e The Body Shop Após atividades de restruturações realizadas para o processo de aquisição da Avon Natura Co passou a ser a holding do grupo Natura Adicionalmente em 06 de janeiro de 2020 a Natura Co iniciou a negociação de American Depositary Receipts ADRs na Bolsa de 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e em conformidade com as International Financial Reporting Standards emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações As demonstrações financeiras evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas as quais são consistentes com as utilizadas pela Administração em sua gestão As demonstrações financeiras da Companhia foram aprovadas pelo Conselho de Administração e autorizadas para publicação em reunião realizada em 7 de março de 2022 As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico exceto para instrumentos financeiros derivativos aplicações financeiras e créditos de carbono reconhecidos em outros ativos circulantes e não circulantes que foram mensurados pelo valor justo e ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas mensurados pelo menor entre o seu valor contábil e o valor justo líquido das despesas de venda As demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão expressas em milhares de Rea R arredondados ao milhar mais próximo bem como as divulgações de montantes em outras moedas quando necessário também foram efetuadas em milhares Os itens divulgados em outras moedas estão devidamente identificados quando aplicável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 16 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão definidas a seguir Essas práticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados exceto pelas políticas contábeis adotadas pela primeira vez em 2021 conforme descrito na nota explicativa nº 329 31 Classificação circulante versus não circulante A Companhia apresenta os ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante e não circulante Um ativo é classificado como circulante quando i deverá ser realizado ou destinase a ser vendido ou consumido no ciclo operacional normal ii realizado principalmente para fins de negociação iii esperase que seja realizado no período de doze meses após o período de relatório ou iv caixa ou equivalente de caixa a menos que não seja trocado ou usado para liquidar um passivo por pelo menos doze meses após o período de relatório Todos os demais ativos são classificados como não circulantes Um passivo é classificado como circulante quando i emitido principalmente com a finalidade de negociação ii é detido principalmente para fins comerciais iii deve ser liquidado em até doze meses após o período do relatório ou iv não há direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por pelo menos doze meses após a data do balanço A Companhia classifica todos os outros passivos como não circulantes Os ativos e passivos fiscais diferidos são classificados como ativos e passivos não circulantes conforme divulgado na nota explicativa nº 317 32 Conversão de moeda estrangeira Moeda funcional Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Companhia e de cada uma das empresas incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual cada uma das funcional As demonstrações financeiras são apresentadas na moeda funcional e de apresentação da Companhia o Real 321 Transações e saldos em moeda diferente de sua moeda funcional As transações em moeda estrangeira ou seja qualquer moeda diferente da moeda funcional são convertidas para a moeda funcional das empresas inclusas nestas demonstrações financeiras consolidadas utilizando as taxas de câmbio em vigor nas datas das transações Os saldos das contas de balanço são convertidos pela taxa de câmbio vigente nas datas dos balanços Os ganhos e as perdas de variação cambial resultantes da liquidação dessas transações e da conversão de ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconhecidos no resultado do exercício em r d NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 17 322 Controladas com moeda funcional diferente Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas as demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa e todas as outras movimentações de ativos e passivos das controladas no exterior cuja moeda funcional não seja o Real são convertidas para Reais à taxa de câmbio média mensal que se aproxima da taxa de câmbio vigente na data das correspondentes transações O balanço patrimonial é convertido para Reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício Os efeitos das variações da taxa de câmbio resultantes dessas conversões são apresentados em o abrangente e no patrimônio líquido Este cálculo de conversão é diferente para Natura Cosméticos SA Argentina e Cosmeticos Avon Sociedad Anonima Comercial e que se tornou uma economia hiperinflacionária a partir de 1º de julho de 2018 no qual além do balanço patrimonial as receitas e despesas são também convertidas para reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício 323 Economia hiperinflacionária A partir de julho de 2018 a Argentina passou a ser considerada uma economia hiperinflacionária Assim conforme CPC 42 Contabilidade e Evidenciação em Economia Altamente Inflacionária IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies os ativos e passivos não monetários os itens do patrimônio líquido e a demonstração do resultado das controladas Natura Argentina e Avon Argentina cuja moeda funcional é o peso argentino estão sendo atualizados de maneira que seus valores estejam demonstrados na unidade monetária de mensuração na data de encerramento do da da Argentina até 31 de dezembro de 2016 Como consequência conforme exigência do CPC 42 IAS 29 os resultados das operações das controladas Natura Argentina e Avon Argentina devem ser divulgados como se fossem altamente inflacionárias a partir de 1º de julho de 2018 reflexos a partir de 1º de janeiro de 2018 ano em que foi identificada a existência de hiperinflação Os ativos e passivos não monetários registrados pelo custo histórico e os itens do patrimônio líquido da Natura Argentina e Avon Argentina foram atualizados com base nos índices citados anteriormente sendo que os impactos de hiperinflação resultantes das alterações no poder de compra geral foram apresentados na demonstração de resultado A demonstração de resultado é ajustada no final de cada exercício de apresentação com base na variação do índice geral de preços do exercício O efeito líquido da atualização inflacionária de 2021 sobre i ativos e passivos não monetários ii itens do patrimônio líquido e iii demonstração do resultado foi apresentado em conta específica para efeito de hiperinflação no resultado financeiro vide nota explicativa nº 30 Para fins de conversão dos saldos contábeis das controladas Natura Argentina e Avon Argentina para a moeda de apresentação em Reais utilizada nas demonstrações financeiras contábeis individuais e consolidadas da Companhia foram adotados os seguintes procedimentos requeridos pelo CPC 02 R2 Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações financeiras IAS 21 The effects of changes in foreign exchange rates NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 18 Os montantes de ativos passivos e itens do patrimônio líquido foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 005437 e 006189 peso argentino por Real em 31 de dezembro de 2021 e 2020 respectivamente e Os montantes de receitas e despesas do exercício foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 005437 e 006189 peso argentino por Real em 31 de dezembro de 2021 e 2020 respectivamente ao invés da taxa de câmbio média do exercício que é utilizada na conversão de moeda de economia não hiperinflacionária A inflação acumulada no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foi de 506 361 em 31 de dezembro de 2020 conforme IPC No exercício findo em 31 de dezembro de 2021 em decorrência da aplicação do CPC 42 Contabilidade e Economia Hiper inflacionária IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies as controladas da Companhia apresentaram impacto no exercício conforme demonstrado abaixo Consolidado 2021 2020 Perda líquida com ajuste economia hiperinflacionária 165826 55277 Impacto no resultado financeiro 26528 18667 Impacto taxa de câmbio média mensal 15550 32160 Reserva de capital 58496 Reserva de lucro 202677 8292 33 Consolidação As seguintes práticas são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas a Investimentos em controladas A Companhia controla uma entidade quando está exposta a ou tem direito sobre os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade As demonstrações financeiras de controladas são incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas a partir da data em que a Companhia obtiver o controle até a data em que o controle deixa de existir Nas demonstrações financeiras individuais os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para a mesma database de apresentação da controladora Sempre que necessário são realizados ajustes para adequar as políticas contábeis às da Companhia De acordo com o método da equivalência patrimonial a parcela atribuível à Companhia sobre o lucro líquido ou prejuízo do exercício desses investimentos é registrada na demonstração do Todos os saldos intragrupo receitas e despesas e ganhos e perdas não realizados oriundos de transações intragrupo são eliminados por completo Os outros resultados abrangentes de controladas são registrados diretamente no patrimônio líquido da Companhia em NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 19 Abaixo é apresentada a relação de controladas diretas da Companhia em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Participação 2021 2020 Participação direta Avon Products Inc 10000 10000 Natura Cosméticos SA 10000 10000 Natura Co International Sà rl 10000 10000 As atividades das controladas diretas estão descritas abaixo Avon Products Inc fabricante e comercializadora global de produtos de beleza e afins com operações iniciadas em 1886 e constituída de acordo com as leis do Estado de Nova York nos Estados Unidos da América em 27 de janeiro de 1916 Conduz seus negócios no setor de beleza e outros produtos de consumo através de empresas de venda direta para criar fabricar e comercializar produtos de beleza e não relacionados à beleza Seus negócios são realizados principalmente por um canal a venda direta Natura Cosméticos SA é uma sociedade anônima de capital aberto constituída de acordo com as leis da República Federativa do Brasil em 6 de junho de 1993 com prazo de duração indeterminado e que tem por principal foco a comercialização de cosméticos e fragrâncias em geral Também opera por meio de ecommerce e tem uma rede expandida de lojas físicas próprias As controladas The Body Shop International Limited The Body Shop e Emeis Holding Pty Ltd Aesop também são consolidadas nessa entidade Natura Co International Sà rl empresa constituída em Luxemburgo em 14 de fevereiro de 2020 com o propósito primordial de atuar como o braço financeiro da entidades externas e provendo financiamento para as demais entidades do grupo econômico em nome da entidade controladora Adicionalmente a entidade também têm como objetivo a gestão e participações em empresas nacionais e estrangeiras Em 31 de dezembro de 2021 e 2020 não há controladas direta ou indiretamente que possuam participações significativas detidas por acionistas não controladores 34 Combinação de negócios e goodwill Combinações de negócios exceto aquelas envolvendo entidades sob controle comum são contabilizadas através da aplicação do método de aquisição A contraprestação transferida é mensurada pelo valor justo na data da aquisição bem como os ativos identificáveis adquiridos e passivos assumidos A contraprestação transferida não inclui valores referentes à liquidação de relacionamentos preexistentes esses valores são geralmente reconhecidos no resultado do exercício A Companhia determina que adquiriu um negócio quando o conjunto de atividades e ativos adquiridos inclui inputs e um processo substantivo que juntos contribuem significativamente para a capacidade de gerar outputs O processo adquirido é considerado substantivo se for crítico para a capacidade de continuar a produzir outputs e os inputs adquiridos incluírem a força de trabalho organizada com as habilidades necessárias conhecimento ou experiência para executar esse processo ou se contribui significativamente para a capacidade de continuar produzindo outputs Os ativos e passivos financeiros assumidos são avaliados com o objetivo de classificálos e alocálos de NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 20 acordo com os termos contratuais as circunstâncias econômicas e as condições pertinentes na data de aquisição Os custos relacionados à aquisição são contabilizados como despesas conforme incorridos e reconhecidos como outras despesas operacionais Qualquer ágio por rentabilidade futura goodwill resultante da transação é testado anualmente em relação ao seu valor recuperável e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável O goodwill é inicialmente mensurado ao custo como o excedente do montante agregado de i a contraprestação transferida ao valor justo ii o valor de qualquer participação de não controladores na adquirida e iii em uma combinação de negócios realizada em estágios o valor justo da participação acionária anteriormente detida pela adquirente na adquirida na data de aquisição em relação aos ativos líquidos adquiridos ativos identificáveis adquiridos líquidos e os passivos assumidos Quando esse montante agregado é inferior ao valor líquido dos ativos identificáveis adquiridos e passivos assumidos o ganho na compra vantajosa é reconhecido imediatamente no resultado Subsequentemente o goodwill é mensurado ao custo deduzido de quaisquer perdas acumuladas do valor recuperável Para fins de teste do valor recuperável o goodwill adquirido em uma combinação de negócios é a partir da data de aquisição alocado a cada uma das Unidades Geradoras de Caixa da Companhia que se espera que sejam beneficiadas pelas sinergias da combinação independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem atribuídos a essas unidades Em uma combinação de negócios envolvendo entidades sob controle comum em que todas as entidades combinadas ou negócios são controlados pela mesma parte ou partes antes e depois da combinação de negócios e esse controle não é transitório a Companhia aplica o método de valor predecessor Ao aplicar este método as demonstrações financeiras consideram os registros contábeis históricos da entidade adquirida como equivalentes aos registros da Companhia refletindo a os resultados operacionais e posição patrimonial da adquirida em exercícios anteriores b os resultados operacionais da Companhia e de sua adquirida resultantes da reestruturação c os ativos e passivos da Companhia a custo histórico e ao valor justo precedente quando aplicável e d os resultados por ação da Companhia em todos os exercícios apresentados ajustados quando aplicável Nesses casos portanto não há apuração de goodwill e qualquer efeito registrado no patrimônio líquido 35 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa depósitos bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data original do título ou considerados de liquidez imediata concedida pelo emissor ou conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor Os instrumentos que não são elegíveis para a classificação de caixa e equivalentes de caixa devido à sua liquidez prazo de vencimento ou mesmo ao risco de mudança de valor são classificados como títulos e valores mobiliários NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 21 36 Instrumentos financeiros 361 Ativos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração No reconhecimento inicial um ativo financeiro é mensurado ao valor justo mais ou menos no caso de um ativo financeiro não mensurado ao valor justo por meio do resultado os custos de transação que são diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão do ativo ou passivo financeiro Subsequente os ativos financeiros são mensurados pelo custo amortizado ou pelo valor justo ou A classificação dos ativos financeiros no reconhecimento inicial depende das características dos fluxos de caixa contratuais do ativo financeiro e do modelo de negócio da Companhia para a gestão destes ativos financeiros O modelo de negócios da Companhia para gerenciar ativos financeiros se refere a como ela gerencia seus ativos financeiros para gerar fluxos de caixa O modelo de negócios determina se os fluxos de caixa resultarão do recebimento de fluxos de caixa contratuais da venda de ativos financeiros ou de ambos Ativos financeiros classificados e mensurados ao custo amortizado são mantidos dentro de um modelo de negócios com o objetivo de manter ativos financeiros a fim de receber fluxos de caixa contratuais enquanto os ativos financeiros classificados e mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes são mantidos dentro de um modelo de negócios com o objetivo de manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais e vendêlos Mensuração subsequente Ativos financeiros ao custo amortizado Os ativos financeiros ao custo amortizado são subsequentemente mensurados usando o método de juros efetivos e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável Ganhos ou perdas são reconhecidos na demonstração do resultado quando o ativo é baixado modificado ou apresenta redução ao valor recuperável Os ativos financeiros da Companhia classificados como custo amortizado incluem os saldos do contas a receber e de outros ativos circulantes e não circulantes vide nota explicativa nº 66 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são apresentados no balanço patrimonial pelo valor justo com as variações líquidas do valor justo reconhecidas na demonstração do resultado Essa categoria contempla além de instrumentos derivativos e investimentos patrimoniais listados os quais a Companhia não tenha classificado de forma irrevogável ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes A reavaliação ocorre apenas se houver uma mudança nos termos do contrato que modifique significativamente os fluxos de caixa que de outra forma seriam necessários ou uma reclassificação de um ativo financeiro fora da categoria de valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são fundos de investimento exclusivo títulos públicos caixa restrito letra financeira fundo de investimento mútuo Fundo Dynamo Beauty Ventures Ltd Fundo CDB crédito de carbono derivativos financeiros e operacionais conforme demonstrados na nota explicativa 66 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 22 Desreconhecimento baixa de instrumentos financeiros Um ativo financeiro ou quando for o caso uma parte de um ativo financeiro ou parte de um grupo de ativos financeiros semelhantes é baixado quando os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expiraram a Companhia transferiu os seus direitos ou riscos de receber os fluxos de caixa do ativo ou assumiu uma obrigação de pagar integralmente os fluxos de caixa recebidos sem atraso significativo a um terceiro nos termos de um contrato de repasse e i a Companhia transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo ou ii a Companhia nem transferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo mas transferiu o controle do ativo Quando a Companhia transfere seus direitos de receber fluxos de caixa de um ativo ou celebra um acordo de repasse ela avalia se e em que medida reteve os riscos e benefícios da propriedade Quando a Companhia não transfere nem retém substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo nem transferiu o controle do ativo a Companhia continua a reconhecer o ativo transferido na medida de seu envolvimento continuado Nesse caso a Companhia também reconhece um passivo associado O ativo transferido e o passivo associado são mensurados em uma base que reflete os direitos e as obrigações que a Companhia manteve impairment de ativos financeiros instrumentos de dívida não classificados subsequentemente ao valor justo por meio do resultado As ECL são baseadas na diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos de acordo com o contrato e todos os fluxos de caixa que a Companhia espera receber descontados por uma aproximação da taxa de juros efetiva original As ECL são reconhecidas em duas etapas i para as exposições de crédito para as quais não houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial as ECL são provisionadas para perdas de crédito que resultem de eventos de inadimplência possíveis nos próximos 12 meses uma ECL de 12 meses ii para as exposições de crédito para as quais houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial uma provisão para perdas é requerida para as perdas de crédito esperadas ao longo da vida restante da exposição independentemente do momento da inadimplência lifetime Para contas a receber a Companhia aplica uma abordagem simplificada no cálculo da ECL Portanto a Companhia não acompanha as mudanças no risco de crédito mas reconhece uma provisão para perdas com base na ECL em cada data de balanço A Companhia constituiu uma provisão com base em sua experiência histórica de perdas de crédito ajustada por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Mais detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 56 A Companhia considera um ativo financeiro inadimplente quando informações internas ou externas indicam que dificilmente receberá os valores contratuais em aberto Um ativo financeiro é baixado quando não há expectativa razoável de recuperação dos fluxos de caixa contratuais NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 23 362 Passivos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração Todos os passivos financeiros são mensurados inicialmente ao seu valor justo e no caso de empréstimos financiamentos e debêntures líquidos dos custos de transação diretamente atribuíveis Os passivos financeiros da Companhia incluem empréstimos em moeda local e estrangeira financiamentos e debêntures nota explicativa nº 20 instrumentos financeiros derivativos nota explicativa nº 6 crédito de carbono fornecedores e operações de risco sacado nota explicativa nº 21 fornecedores partes relacionadas nota explicativa nº 21 passivo de arrendamento nota explicativa nº 19 seguros a pagar nota explicativa nº 24 e dividendos a pagar nota explicativa nº 25 Mensuração subsequente Para fins de mensuração subsequente os passivos financeiros são classificados em duas categorias i passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou ii passivos financeiros ao custo amortizado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado incluem passivos financeiros para negociação e passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros são classificados como mantidos para negociação se forem incorridos para fins de recompra no curto prazo Essa categoria também inclui instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia que não são designados como instrumentos de hedge nas relações de hedge definidas pelo CPC 38 Instrumentos Financeiros Reconhecimento e Mensuração IAS 39 Financial Instruments Derivativos embutidos separados também são classificados como mantidos para negociação a menos que sejam designados como instrumentos de hedge eficazes Ganhos e perdas em passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado Os passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado são designados na data inicial de reconhecimento e somente se os critérios do CPC 48 Instrumentos Financeiros IFRS 9 Financial Instruments forem atendidos Passivos financeiros ao custo amortizado Esta é a categoria mais relevante para a Companhia Após o reconhecimento inicial empréstimos e financiamentos contraídos e concedidos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado quando os passivos são baixados bem como pelo processo de amortização da taxa de juros efetiva O custo amortizado é calculado levando em consideração qualquer prêmio ou desconto na aquisição e taxas ou custos que são parte integrante do método da taxa de juros efetiva A amortização pelo método da taxa de juros efetiva é incluída como despesa financeira na demonstração do resultado Essa categoria geralmente se aplica a empréstimos financiamentos e debêntures vide nota explicativa nº 20 e passivo de arrendamento vide nota explicativa nº 19 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 24 Desreconhecimento Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação sob o passivo é liquidada cancelada ou expirada Quando um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo mutuante em termos substancialmente diferentes ou os termos de um passivo existente são substancialmente modificados tal troca ou modificação é tratada como o desreconhecimento do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo A diferença nos respectivos valores contábeis é reconhecida na demonstração do resultado Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial se houver um direito legal atualmente exequível para compensar os valores reconhecidos e houver uma intenção de liquidar em uma base líquida para simultaneamente realizar os ativos e liquidar o passivo A compensação de instrumentos financeiros também é aplicada sobre saldos bancários sujeitos ao sistema de gestão central de tesouraria cash pooling instituídos junto a instituição financeira no qual as posições em contas correntes da Companhia incluindo saldos descobertos são compensadas uma vez que a Companhia possui um direito legalmente executável para realizar a liquidação pelo montante líquido e tem a intensão de liquidar as posições em bases líquidas 363 Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos contratadas pela Companhia consistem em swap e compra a termo de moeda NonDeliverable Forward ou NDF que visam exclusivamente à proteção contra riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial aquisição de insumos e ativo imobilizado exportações previstas além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras São mensurados ao seu valor justo com as variações registradas contra o resultado do exercício exceto quando designados em uma contabilidade de hedge de fluxo de caixa cujas variações no valor justo são registradas em o O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é calculado pela tesouraria da Companhia com base nas informações de cada operação contratada e nas respectivas informações de mercado nas datas de encerramento das demonstrações financeiras tais como taxas de juros e câmbio Para fins de contabilidade de hedge os hedges são classificados como i hedges de valor justo quando protegem a exposição às mudanças no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido ou de um compromisso firme não reconhecido ii hedges de fluxo de caixa ao cobrir a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa que seja atribuível a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável ou ao risco de moeda estrangeira em um compromisso firme não reconhecido e que possa afetar o resultado ou iii hedge de um investimento líquido em uma operação estrangeira Mesmo com a adoção do CPC 48 IFRS 9 a Companhia optou por manter a prática de hedge accounting de acordo com o CPC 38 IAS 39 de acordo com o método de transição previsto no item 7221 do CPC 48 IFRS 9 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 25 No início de uma relação de hedge a Companhia designa formalmente e documenta a relação de hedge à qual pretendem aplicar a contabilidade de hedge e o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco para realizar o hedge A documentação inclui a identificação do instrumento de cobertura o item coberto a natureza do risco que está sendo coberto e como a Companhia irá avaliar a eficácia das mudanças no valor justo do instrumento de cobertura em compensar a exposição a mudanças no valor justo ou caixa do item coberto fluxos atribuíveis ao risco coberto Esperase que esses hedges sejam altamente eficazes na obtenção de alterações de compensação no valor justo ou fluxos de caixa e são avaliados em uma base contínua para determinar se realmente foram altamente eficazes ao longo dos períodos de relatório financeiro para os quais foram designados Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 a Companhia não realizou operações de hedge de valor justo ou de investimento líquido Hedges de fluxo de caixa que atendem a todos os critérios de qualificação para contabilidade de hedge são contabilizados conforme descrito abaixo Hedge de fluxo de caixa Consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuível a um risco particular associado com um ativo ou passivo reconhecido ou uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A parte efetiva das mudanças no valor justo dos derivativos que for designada e qualificada como hedge de fluxo de caixa é reconhecida em outros resultados abrangentes e acumulada em ganho perda em operações de hedge tributários sobre o ganho perda em operações de hedge hedge efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge é reconhecida diretamente no patrimônio líquido em outros resultados abrangentes enquanto a parte inefetiva do hedge é reconhecida imediatamente no resultado financeiro Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 a Companhia utilizou de instrumentos financeiros derivativos sendo aplicada hedge de fluxo de 62 para proteção contra risco de variação de taxas de câmbio relacionados a empréstimos contratados em moeda estrangeira operações de compra e venda em moeda estrangeira e operações de mútuo entre empresas do grupo que i sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no valor de mercado do item que estiver sendo protegido tanto no início quanto ao longo da vida do contrato efetividade entre 80 e 125 ii possuam documentação da operação do risco objeto de hedge do processo de gerenciamento de risco e da metodologia utilizada na avaliação da efetividade e iii sejam considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida Sua contabilização possibilita a aplicação da metodologia de contabilidade de proteção hedge accounting com efeito da mensuração do seu valor justo no patrimônio líquido e sua realização no resultado do exercício na linha correspondente ao item protegido NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 26 A contabilização de hedge é descontinuada quando a Companhia cancela a relação de hedge o instrumento de hedge vence ou é vendido rescindido ou executado ou não se qualifica mais como contabilização de hedge Quaisquer ganhos ou perdas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimônio líquido àquela data permanecem no patrimônio líquido e são reconhecidos quando a transação prevista for finalmente reconhecida na demonstração do resultado Se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo não financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo exercício em que o ativo não financeiro adquirido ou passivo não financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando o ativo não financeiro é depreciado ou vendido Por outro lado se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo período em que o ativo financeiro adquirido ou passivo financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando a receita ou despesa financeira é reconhecida Quando não se espera mais que a transação prevista ocorra os ganhos ou as perdas acumulados e diferidos no patrimônio líquido são reconhecidos imediatamente na demonstração do resultado A Companhia verifica ao longo de toda a duração do hedge a efetividade de seus instrumentos financeiros derivativos bem como suas alterações de valor justo Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 não houve perdas relacionadas à parte não efetiva reconhecidas no resultado do exercício Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos estão divulgados na nota explicativa nº 66 37 Contas a receber As contas a receber correspondem aos valores a receber pela venda de mercadorias e serviços no curso normal das atividades da Companhia e são reconhecidas na medida em que a contraprestação que é incondicional for devida pelo cliente ou seja apenas a passagem do tempo é necessária antes do pagamento da contraprestação ser devido e são mensurados no reconhecimento inicial pelo valor justo pela contraprestação à qual a Companhia espera ter direito em troca dos bens prometidos ao cliente Subsequentemente contas a receber são mensurados ao custo amortizado por meio de método de juros e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável vide nota 31 acima 38 Estoques Os estoques são avaliados pelo menor valor entre o seu custo médio e o valor realizável líquido O valor realizável líquido é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios menos os custos estimados de conclusão e os custos estimados necessários para realizar a venda A Companhia considera em sua provisão para perdas na realização dos estoques os seguintes componentes produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos c NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 27 39 Créditos de carbono Programa carbono neutro Em 2007 a Companhia assumiu com seus colaboradores clientes fornecedores e acionistas o compromisso de ser uma empresa Carbono Neutro que consiste em neutralizar suas emissões de Gases do Efeito Estufa em sua cadeia completa de produção desde a extração das matériasprimas até o pósconsumo Esse compromisso que no presente momento referese às operações de todas as marcas Natura Co e apesar de o Brasil ter apresentado em novembro de 2021 durante a vigésima sexta Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças no Clima COP 26 uma meta de redução das emissões de gases associados ao efeito estufa e de neutralização das emissões de carbono e ser um país signatário do Protocolo de Quioto não reflete uma obrigação legal na medida em que regulamentação específica ainda não foi tramitada pelo poder legislativo Desta forma considerando as práticas historicamente aplicadas pela Companhia e a especificidade dos compromissos assumidos e divulgados ao mercado e sociedade este compromisso é considerado uma obrigação construtiva conforme o CPC 25 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes IAS 37 Provisions Contingent Liabilities and Contingent Assets O passivo é estimado através dos inventários auditados de emissão de carbono realizados anualmente e valorizado com base na melhor estimativa de desembolso de caixa que será necessário para liquidar a obrigação presente na data do balanço Em 31 de dezembro de 2021 e 2020 explicativa nº 24 referese ao total das emissões de carbono do exercício de 2007 a 2021 que ainda não foram neutralizadas através dos projetos correspondentes portanto não há efetivação do certificado de carbono A Companhia opta por realizar aquisições de créditos de carbono por meio de investimentos em projetos com benefícios socioambientais oriundos do mercado voluntário Dessa forma os gastos incorridos gerarão créditos de carbono após a outros explicativa nº 15 e são mensurados no reconhecimento inicial pelo seu valor justo o qual é equivalente aos montantes investidos nos projetos e mensurado subsequentemente ao valor justo com base no valor médio estimado dos certificados a receber a partir de transações recentes realizados entre partes não relacionadas No momento em que os respectivos certificados de carbonos são efetivamente entregues à Companhia a obrigação de ser carbono neutro é efetivamente cumprida portanto os saldos de ativos são compensados com os saldos de passivos A diferença entre os saldos de ativo e de passivo em 31 de dezembro de 2021 e 2020 refere se ao valor de caixa desembolsado antecipadamente para investimento em projetos que estão em andamento e por isso ainda não estão disponíveis para neutralização das emissões e compensação do passivo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 28 310 Imobilizado Imobilizados são mensurados ao custo de aquisição eou construção acrescido de juros capitalizados durante o período de construção quando aplicável para casos de ativos qualificáveis e reduzido pela depreciação acumulada e pelas perdas por impairment quando aplicável Métodos de depreciação vidas úteis e valores residuais são revisados a cada data de relatório e ajustados se aplicável Terrenos não são depreciados A depreciação dos demais ativos é calculada para reduzir o custo de itens do imobilizado menos seus valores residuais estimados usando o método linear ao longo da vida útil e é reconhecida na demonstração do resultado A vida útil estimada dos bens está mencionada na nota explicativa nº 17 Os ganhos e as perdas em alienações são apurados comparandose o valor da venda com despesas operacionais Os gastos subsequentes são capitalizados somente se for provável que os benefícios econômicos futuros associados aos gastos fluirão para a Companhia 311 Ativos intangíveis Ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados no reconhecimento inicial ao custo O custo de ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios corresponde ao valor justo na data de aquisição Após o reconhecimento inicial os ativos intangíveis são registrados ao custo menos qualquer amortização acumulada e perdas por redução ao valor recuperável acumuladas Os intangíveis gerados internamente excluindo custos de desenvolvimento capitalizados não são capitalizados e os gastos relacionados são refletidos no resultado do exercício em que são incorridos A vida útil dos ativos intangíveis é avaliada como definida ou indefinida Ativos intangíveis com vida definida são amortizados ao longo da vida útil econômica e avaliados quanto à redução ao valor recuperável sempre que houver indicação de que o ativo intangível possa estar com redução ao valor recuperável O período e o método de amortização para um ativo intangível com vida útil definida são revisados no mínimo no final de cada período de relatório Mudanças na vida útil esperada ou no padrão esperado de consumo dos benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo são consideradas como modificações no período ou método de amortização conforme apropriado e são tratadas como mudanças nas estimativas contábeis A despesa de amortização de ativos intangíveis com vida definida é reconhecida na demonstração do resultado na categoria de despesa que seja consistente com a função dos ativos intangíveis Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados mas são submetidos a teste anual de redução ao valor recuperável e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável individualmente ou no nível da UGC A avaliação da vida indefinida é revisada anualmente para determinar se a vida indefinida continua a ser suportável Caso contrário a mudança na vida útil de indefinida para definida é feita de forma prospectiva NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 29 Um ativo intangível é baixado na alienação ou seja na data em que o receptor do ativo obtém o controle ou quando nenhum benefício econômico futuro é esperado do seu uso ou alienação Qualquer ganho ou perda resultante da baixa do ativo calculado como a diferença entre o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo é incluído na As principais classes de intangíveis são detalhadas a seguir 3111 Software As licenças de programas de computador software e de sistemas de gestão empresarial adquiridas são capitalizadas e amortizadas conforme as vidas úteis descritas na nota explicativa nº 18 e os gastos associados à manutenção são reconhecidos como despesas quando incorridos Os gastos com aquisição e implementação de sistemas de gestão empresarial são capitalizados como ativo intangível quando o ativo é identificado quando há evidências de geração de benefícios econômicos futuros e quando o ativo é controlado pela Companhia considerando sua viabilidade econômica e tecnológica Contratos envolvendo cloud computing arrangements a Companhia obtém controle do software Contratos os quais preveem somente o direito de acesso ao software do fornecedor durante o prazo do contrato é tratado como um contrato de serviço e consequentemente reconhecido como despesa no resultado do exercício na medida em que o serviço é prestado uma vez que o direito de receber acesso ao software do fornecedor não dá à Companhia na data de início do contrato o poder de obter os benefícios econômicos futuros decorrentes do próprio software e de restringir o acesso de terceiros a esses benefícios Os gastos com desenvolvimento de software reconhecidos como ativos são amortizados pelo método linear ao longo de sua vida útil estimada com base nas taxas demonstradas na nota explicativa nº 18 As despesas relacionadas à manutenção de software são reconhecidas no resultado do exercício quando incorridas 3112 Marcas e patentes As marcas e patentes adquiridas separadamente são demonstradas pelo custo histórico As marcas e patentes adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Para as marcas e patentes com vida útil definida a amortização é calculada pelo método linear com base nas taxas demonstradas na nota explicativa nº 18 3113 Relacionamentos com clientes varejistas franqueados subfranqueados e representantes Os relacionamentos com clientes varejistas franqueados subfranqueados e representantes adquiridos em combinação de negócios são reconhecidos pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear com base nas taxas demonstradas na nota explicativa nº 18 3114 Fundos de comércio com vida útil definida Os fundos de comércio com vida útil definida são registrados pelo custo de aquisição e amortizados pelo método linear durante o prazo de locação conforme demonstrados na nota explicativa nº 18 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 30 3115 Tecnologias desenvolvidas As tecnologias desenvolvidas compreendem a tecnologia para o desenvolvimento de produtos incluindo fórmulas dados de rotulagem processos de fabricação aprovações regulatórias embalagens de produtos e designs oriunda de operações de combinações de negócios e são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear com base nas taxas demonstradas na nota explicativa nº 18 312 Impairment de ativos não financeiros A Companhia avalia a cada data de balanço se existe uma indicação de que um ativo pode apresentar redução ao valor recuperável Se houver qualquer indicação ou quando o teste anual de impairment de um ativo for necessário a Companhia estima o valor recuperável do ativo O valor recuperável de um ativo é o maior entre o valor justo de um ativo ou UGC menos os custos de alienação e seu valor em uso O valor recuperável é determinado para um ativo individual a menos que o ativo não gere entradas de caixa que sejam amplamente independentes de outros ativos ou grupos de ativos Quando o valor contábil de um ativo ou uma UGC ultrapasse seu valor recuperável o ativo é considerado deteriorado e é baixado para seu valor recuperável Na avaliação do valor em uso os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao seu valor presente usando uma taxa de desconto antes de impostos que reflete o custo médio ponderado de capital da controlada na qual a UGC opera que reflete os riscos específicos da UGC e é derivado de seus negócios existentes e respectivos riscos A Companhia baseia seu cálculo de impairment nos orçamentos e cálculos de projeção mais recentes que são preparados separadamente para cada uma das unidades geradoras de caixa da Companhia às quais os ativos individuais estão alocados Esses orçamentos e cálculos de projeção geralmente cobrem um período de cinco anos Uma taxa de crescimento de longo prazo é calculada e aplicada para projetar fluxos de caixa futuros após o quinto ano As perdas por impairment são reconhecidas na demonstração do resultado em categorias de despesas consistentes com a função do ativo deteriorado Para os ativos não financeiros excluindo o goodwill é efetuada uma avaliação em cada data de balanço para determinar se existe uma indicação de que as perdas por impairment anteriormente reconhecidas já não existem ou diminuíram Se houver tal indicação a Companhia estima o valor recuperável do ativo ou da UGC Uma perda por impairment anteriormente reconhecida é revertida apenas se houver uma mudança nas premissas usadas para determinar o valor recuperável do ativo desde que a última perda por impairment foi reconhecida A reversão é limitada de forma que o valor contábil do ativo não exceda seu valor recuperável nem exceda o valor contábil que teria sido apurado líquido de depreciação caso nenhuma perda por impairment tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores Essa reversão é reconhecida na demonstração do resultado O goodwill é testado para impairment anualmente em 31 de dezembro e quando as circunstâncias indicarem que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 31 O impairment é determinado para o goodwill através da avaliação do valor recuperável de cada UGC ou grupo de UGC a que o goodwill se refere Quando o valor recuperável da UGC for menor que seu valor contábil é reconhecida uma perda por redução ao valor recuperável As perdas por impairment relativas ao goodwill não podem ser revertidas em períodos futuros Os ativos intangíveis com vida útil indefinida são testados para impairment anualmente em 31 de dezembro no nível da UGC conforme apropriado e quando as circunstâncias indicarem que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável 313 Passivo de arrendamento A Companhia avalia no início do contrato se ele é ou contém um arrendamento Ou seja se o contrato confere o direito de controlar o uso de um ativo identificado por um período em troca de contraprestação A Companhia como arrendatária aplica uma abordagem única de reconhecimento e mensuração para todos os arrendamentos exceto para os de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor A Companhia reconhece um passivo de arrendamento para fazer pagamentos de arrendamentos e ativos de direito de uso que representam o direito de usar os ativos subjacentes Na data de início do arrendamento a Companhia reconhece um passivo de arrendamento mensurado pelo valor presente dos pagamentos do arrendamento a serem efetuados durante o prazo do arrendamento Os pagamentos de arrendamento incluem pagamentos fixos incluindo pagamentos fixos em substância menos quaisquer incentivos de arrendamento a receber pagamentos variáveis de arrendamento que dependem de um índice ou taxa e valores que se espera serem pagos sob garantias de valor residual Os pagamentos de arrendamento também incluem o preço de exercício de uma opção de compra razoavelmente certa de ser exercida pela Companhia e pagamentos de multas por rescindir o arrendamento se o prazo do arrendamento refletir a Companhia exercendo a opção de rescindir Os pagamentos variáveis de arrendamento que não dependem de índice ou taxa são reconhecidos como despesa a menos que sejam incorridos para produzir estoques no período em que ocorre o evento ou condição que desencadeia o pagamento alteração ao IFRS 16 Leases CPC 06 R2 Arrendamentos e posteriormente estendeu a vigência dessas condições até 30 de junho de 2022 As alterações proporcionaram isenção aos arrendatários da aplicação da orientação do IFRS 16 sobre a contabilização de modificação de arrendamento para concessões de aluguel que surgem como uma consequência direta da pandemia Covid19 Como um expediente prático um arrendatário pode decidir não avaliar se uma concessão de aluguel relacionada à Covid19 de um arrendador é uma modificação do arrendamento O arrendatário que fizer esta escolha contabiliza qualquer alteração nos pagamentos do arrendamento resultante da concessão de aluguel relacionada à Covid19 da mesma forma que contabilizaria a alteração de acordo com o CPC 06 R2 IFRS 16 se a alteração não fosse uma modificação do arrendamento O impacto positivo decorrente da isenção da norma resultou em R80037 registrado no resultado da Companhia na rubrica R58700 em 2020 quando a isenção já estava em vigor antes da alteração NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 32 3131 Ativo de direito de uso Os ativos de direito de uso são reconhecidos na data de início do arrendamento ou seja a data em que o ativo subjacente está disponível para uso Os ativos de direito de uso são mensurados ao custo deduzido de qualquer depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável e ajustados para qualquer remensuração de passivos de arrendamento O custo dos ativos de direito de uso inclui o valor dos passivos reconhecidos custos diretos iniciais incorridos e pagamentos de arrendamento feitos na data de início ou antes menos quaisquer incentivos de arrendamento recebidos Os ativos de direito de uso são depreciados pelo método linear pelo menor entre o prazo do arrendamento e a vida útil estimada dos bens divulgados na nota explicativa nº 19 Os ativos de direito de uso também estão sujeitos a impairment conforme divulgado na nota explicativa nº 312 3132 Passivo de arrendamento Na data de início do arrendamento a Companhia reconhece os passivos mensurados pelo valor presente dos pagamentos do arrendamento a serem feitos durante o prazo Os pagamentos do arrendamento incluem pagamentos fixos menos quaisquer incentivos de arrendamento a receber pagamentos variáveis de arrendamento que dependem de um índice ou taxa e valores que se espera que sejam pagos sob as garantias de valor residual Os pagamentos do arrendamento também incluem o preço de exercício de uma opção de compra razoavelmente certa a ser exercida pela Companhia e o pagamento de multas pelo término do arrendamento se o prazo refletir o exercício da opção pela Companhia Os pagamentos variáveis de arrendamento que não dependem de índice ou taxa são reconhecidos como despesa a menos que sejam incorridos para produzir estoques no período em que ocorre o evento ou condição que deu origem ao pagamento Ao calcular o valor presente dos pagamentos do arrendamento a Companhia usa sua taxa incremental de empréstimo na data de início do arrendamento pois a taxa de juros implícita no arrendamento não é imediatamente determinável Após a data de início o valor do passivo de arrendamento é aumentado para refletir o acréscimo de juros e reduzido pelos pagamentos de arrendamento efetuados Além disso o valor contábil dos passivos do arrendamento é reavaliado se houver uma modificação uma mudança no prazo do arrendamento uma mudança nos pagamentos de arrendamento ou seja mudanças nos pagamentos futuros resultantes de uma mudança em um índice ou taxa usada para determinar tal pagamento de arrendamento ou uma mudança na avaliação de uma opção de compra do ativo subjacente Os passivos de arrendamento da Companhia estão divulgados na nota explicativa nº 19 3133 Arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor A Companhia aplica a isenção de reconhecimento de arrendamento de curto prazo para seus arrendamentos de curto prazo independentemente da sua natureza ou seja aqueles arrendamentos que têm um prazo de arrendamento de 12 meses ou menos a partir da data de início e não contêm uma opção de compra A Companhia também aplicou a isenção de reconhecimento de arrendamentos de ativos de baixo valor para arrendamentos que de acordo com sua política sejam considerados de baixo valor independentemente de sua natureza Os pagamentos de arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor são reconhecidos como despesa pelo método linear durante o prazo do arrendamento NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 33 314 Ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas A Companhia classifica os ativos não circulantes e os grupos de alienação como mantidos para venda se seus valores contábeis forem recuperados principalmente por meio de uma transação de venda e não por meio do uso contínuo Ativos não circulantes e grupos para alienação classificados como mantidos para venda são mensurados pelo menor valor entre o valor contábil e o valor justo menos os custos de venda Os custos de venda são os custos incrementais diretamente atribuíveis à alienação de um ativo ou grupo de alienação excluindo despesas financeiras e despesas de impostos sobre a renda Os critérios de classificação de títulos mantidos para venda são considerados atendidos somente quando a venda é altamente provável e o ativo ou grupo para alienação está disponível para venda imediata em sua condição atual As ações necessárias para concluir a venda devem indicar que é improvável que mudanças significativas na venda sejam feitas ou que a decisão de vender seja retirada A administração deve estar comprometida com o plano de venda do ativo e com a expectativa de que a venda seja concluída no prazo de um ano a partir da data da classificação O imobilizado e os ativos intangíveis não são depreciados ou amortizados uma vez classificados como mantidos para venda Os ativos e passivos classificados como mantidos para venda são apresentados separadamente como itens circulantes no balanço patrimonial Um grupo para alienação se qualifica como operação descontinuada se for um componente de uma entidade que foi alienada ou está classificada como mantida para venda e i representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ii faz parte de um único plano coordenado para alienar uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ou iii seja controlada adquirida exclusivamente com o objetivo de revenda As operações descontinuadas são excluídas dos resultados das operações em continuidade e são apresentadas em um único valor no resultado como lucro ou prejuízo após os impostos na demonstração do resultado Os montantes apresentados como mantidos para venda e operações descontinuadas são oriundos do processo de combinação de negócios da Avon Estes montantes referemse à descontinuidade das operações da adquirida na América do Norte e refletem os custos incorridos na resolução de contingências associadas a essa operação A Companhia apresenta estes efeitos como parte de suas operações descontinuadas uma vez que considera as operações descontinuadas da controlada Avon como uma extensão da Companhia e por avaliar que esta apresentação representa de forma fidedigna a essência da transação associada 315 Fornecedores participantes de o A Companhia é parte de uma operação de risco sacado reverse finance operation com uma instituição financeira com o intuito de facilitar os procedimentos administrativos para que os fornecedores adiantem recebíveis relacionados às compras de rotina da Companhia Nesta operação a instituição financeira se oferece separadamente para pagar antecipadamente ao nosso fornecedor em troca de um desconto e quando contratado entre o banco e o fornecedor a decisão de aderir a esta transação é única e exclusivamente do fornecedor a Companhia paga à instituição financeira na data de pagamento original o valor nominal total da obrigação originária NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 34 Esta operação não altera os valores natureza e tempestividade do passivo incluindo prazos preços e condições previamente pactuados e não afeta a Companhia com os encargos financeiros praticados pela instituição financeira ao realizar uma análise criteriosa de fornecedores por categoria Não há nenhuma garantia concedida pela Companhia Adicionalmente os pagamentos realizados pela Companhia representam compras de bens e serviços são diretamente relacionados às faturas dos fornecedores e não alteram os fluxos de caixa da Companhia Dessa forma a Companhia continua reconhecendo o fornecedores operacionais nas demonstrações dos fluxos de caixa 316 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas Provisões são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos passados sendo provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e o valor possa ser estimado com segurança As provisões são quantificadas ao valor presente do desembolso esperado para liquidar a obrigação sendo utilizada a taxa adequada de desconto de acordo com os riscos relacionados ao passivo As provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas são atualizadas monetariamente até o final do período de relatório para cobrir perdas prováveis com base na natureza do risco e na opinião dos consultores jurídicos da Companhia Essas atualizações monetárias são registradas nas receitas despesas financeiras vide nota explicativa nº30 Os ativos contingentes não são reconhecidos pela Companhia e somente são divulgados caso haja provável recebimento de benefícios econômicos Se for praticamente certo que os benefícios econômicos serão recebidos o ativo e o correspondente ganho são registrados nas demonstrações financeiras do exercício correspondente à mudança na estimativa Um passivo contingente reconhecido em uma combinação de negócios é inicialmente mensurado pelo seu valor justo Posteriormente é mensurado pelo maior entre o valor que seria reconhecido de acordo com os requisitos de provisões acima ou o valor inicialmente reconhecido menos quando apropriado a amortização acumulada reconhecida de acordo com os requisitos de reconhecimento de receita A Companhia possui contratos que preveem o pagamento de honorários advocatícios de êxito decorrentes de processos tributários cíveis e trabalhistas dos quais figuram no polo passivo A Companhia com base em sua melhor estimativa apurou e provisionou os montantes para os quais entende que existe a expectativa de desembolso futuro NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 35 317 Impostos e contribuição social correntes e diferidos Os ativos e passivos de imposto de renda corrente são mensurados pelo valor que se espera que seja recuperado ou pago às autoridades fiscais com base nas alíquotas e leis tributárias usadas para calcular o valor são aquelas que foram promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço nos países onde a Companhia opera e gera lucro tributável A Companhia avalia periodicamente os tratamentos fiscais assumidos nas apurações dos tributos sobre o lucro com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações que podem ser diversas e considera se é provável que a autoridade fiscal aceitaria o tratamento fiscal incerto A Companhia avalia os saldos destes tributos com base no valor mais provável ou no valor esperado dependendo de qual método é avaliado como aquele que fornece a melhor previsão da resolução da incerteza A Companhia possui posições fiscais incertas relevantes e caso existam resultados desfavoráveis em litígios poderiam resultar em um impacto material adverso nas demonstrações financeiras tribuição social sobre se a alíquota de 15 mais adicional de 10 sobre o lucro tributável que exceda R 240 para IRPJ e 9 para CSLL e considera a compensação de prejuízos fiscais limitada a 30 do lucro tributável anual O lucro tributável reflete o lucro antes dos impostos ajustado por itens não tributáveis e não dedutíveis itens temporários e permanentes Os impostos diferidos representam débitos e créditos fiscais sobre diferenças temporárias entre a base fiscal e a base contábil de ativos e passivos sobre prejuízos fiscais acumulados requerido pelo CPC 32 Tributos sobre o lucro IAS 12 Income Taxes O valor contábil dos impostos diferidos ativos é revisado a cada data de balanço e reduzido na extensão em que não é mais provável que lucros tributáveis estarão disponíveis para permitir que todo ou parte do ativo fiscal diferido seja utilizado Ativos fiscais diferidos não reconhecidos são reavaliados a cada data de balanço e são reconhecidos na extensão em que se torna provável que lucros tributáveis futuros permitirão que os ativos fiscais diferidos sejam recuperados A estimativa de lucros tributáveis futuros requer julgamentos estimativas e interpretação de leis tributárias Ativos e passivos fiscais diferidos são mensurados à taxa de imposto que é esperada de ser aplicável no ano em que o ativo será realizado ou o passivo liquidado com base nas taxas de imposto e lei tributária que foram promulgadas na data do balanço e refletem as incertezas relacionadas a estes tributos quando aplicável Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados se existir um direito legal exequível de compensar os passivos fiscais com os ativos fiscais e se estiverem relacionados aos impostos lançados pela mesma autoridade fiscal sob a mesma entidade tributável Portanto para fins de apresentação os saldos de ativos e passivos fiscais estão sendo divulgados separadamente NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 36 318 Empréstimos e financiamentos São reconhecidos inicialmente pelo valor justo líquido dos custos da transação incorridos e são subsequentemente mensurados pelo custo amortizado Qualquer diferença entre os valores captados e liquidados é reconhecida na demonstração do resultado utilizando o método da taxa efetiva de juros durante o exercício em que os empréstimos e financiamentos estejam em aberto Custos de empréstimos relacionados com a aquisição construção ou a produção de um ativo que necessariamente requer um tempo significativo para ser concluído para fins de uso ou venda são capitalizados como parte do custo do correspondente ativo Todos os demais custos de empréstimos são registrados como despesa no período em que são incorridos Custos de empréstimo compreendem juros e outros custos incorridos por uma entidade relativos ao empréstimo 319 Benefícios a empregados 3191 Benefícios de curto prazo Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o correspondente serviço seja prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso a Companhia tenha uma obrigação presente legal ou construtiva de pagar esse montante em função de serviços passados prestado pelo empregado no passado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável 3192 Participação nos resultados A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em critérios que considera o lucro atribuível aos acionistas e vinculado a metas operacionais e objetivos específicos estabelecidos e aprovados no início de cada exercício 3193 Planos de contribuição definida As obrigações por contribuições aos planos de contribuição definida são reconhecidas na demonstração do resultado como despesas com pessoal quando os serviços relacionados são prestados pelos empregados As contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativo na extensão em que um reembolso de caixa ou uma redução em pagamentos futuros seja possível 3194 Planos de benefício definido A obrigação líquida da Companhia para os planos de benefício definido aposentadoria e assistência médica pósemprego é calculada para cada um dos planos com base na estimativa do valor do benefício futuro que os beneficiários receberão como retorno pelos serviços prestados em exercícios anteriores Esse valor é descontado ao seu valor presente sendo apresentado líquido do valor justo de quaisquer ativos do plano O cálculo da obrigação de plano de benefício definido é realizado anualmente por um atuário externo e independente utilizando o método de crédito unitário projetado Quando o cálculo resulta em um potencial ativo para a Companhia o ativo a ser reconhecido é limitado ao valor presente dos benefícios econômicos disponíveis na forma de reembolsos futuros do plano ou redução nas futuras contribuições ao plano Para calcular o valor presente dos benefícios econômicos são levadas em consideração quaisquer exigências mínimas de custeio aplicáveis NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 37 O custo do serviço corrente e os juros de apropriação do valor presente do passivo são reconhecidos na demonstração do resultado e os ganhos e perdas atuariais gerados pela remensuração do passivo em decorrência de alterações de premissas atuariais são outros resultados a ncia de alterações ou reduções do plano os efeitos do custo do serviço passado são reconhecidos na demonstração do resultado na data da ocorrência 320 Pagamento baseado em ações A Companhia oferece a seus executivos planos de participações com base em ações liquidados exclusivamente com as suas próprias ações i Plano de outorga de opções de compra de ações ii Programa de outorga de ações restritas iii Programa de outorga de opções de compra de ações relacionada à aceleração da estratégia e iv Programa de outorga de ações de desempenho Os planos são mensurados pelo valor justo na data da outorga Para determinar o valor justo a Companhia utiliza um método de valorização apropriado cujos detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 291 O custo de transações liquidadas com títulos patrimoniais é reconhecido em conjunto com um correspondente aumento no patrimônio líquido em c ao longo do período em que a condição de serviço é cumprida com término na data em que o funcionário adquire o direito completo ao prêmio data de aquisição A despesa acumulada reconhecida para as transações liquidadas com instrumentos patrimoniais em cada database até a data de aquisição reflete a extensão em que o período de aquisição foi cumprido e a melhor estimativa da Companhia do número de títulos patrimoniais que serão adquiridos A despesa ou crédito na demonstração do resultado do exercício é registrada em despesa com vendas ou administrativas do departamento no qual o colaborador está alocado Para o plano de outorga de opções de compra de ações e o programa de aceleração da estratégia mesmo com a expiração do prazo de exercício a despesa reconhecida não é revertida pois o direito foi adquirido pelos executivos Quando um prêmio de liquidação com instrumentos patrimoniais é cancelado exceto quando o cancelamento ocorra por perda do direito ao instrumento patrimonial por não atender às condições de concessão este é tratado como se tivesse sido adquirido na data do cancelamento e qualquer despesa não reconhecida do prêmio é registrada imediatamente Isso inclui qualquer prêmio que a Companhia ou a contraparte tenham a opção de não cumprir a obrigação de não aquisição Todos os cancelamentos de transações liquidadas com títulos patrimoniais são tratados da mesma forma O efeito de diluição das opções em aberto é refletido como diluição de ação adicional no cálculo do resultado por ação diluído nota explicativa nº 32 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 38 321 Dividendos e juros sobre capital próprio A proposta de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio efetuada pela Administração que estiver dentro da parcela equivalente ao dividendo mínimo obrigatório por ser considerada como uma obrigação legal prevista no estatuto social da Companhia entretanto a parcela dos dividendos que exceder os dividendos mínimos obrigatório declarada pela Administração após a data do balanço a que se referem às demonstrações financeiras mas antes da data de autorização para emissão das referidas demonstrações Para fins societários e contábeis os juros sobre o capital próprio estão demonstrados como destinação do resultado diretamente no patrimônio líquido 322 Ações em tesouraria Instrumentos patrimoniais próprios da Companhia que são readquiridos ações de tesouraria e reconhecidos ao custo de aquisição e deduzidos do patrimônio líquido Nenhum ganho ou perda é reconhecido na demonstração do resultado na compra venda emissão ou cancelamento dos instrumentos patrimoniais próprios da Companhia No momento da alienação ou transferência das ações em tesouraria para os beneficiários dos planos de pagamento baseado em ações liquidadas em ações o valor da contraprestação recebida é reconhecido como um aumento no patrimônio líquido e eventual ganho ou perda resultante da transação é registrado como reserva de capital 323 Subvenções e assistências governamentais As subvenções e assistências governamentais são reconhecidas quando há razoável segurança de que o subsídio será recebido e que todas as condições associadas serão atendidas Quando o subsídio se refere a um item de despesa é reconhecido como receita em uma base sistemática ao longo dos períodos em que os respectivos custos pelos quais se destina a compensar são contabilizados Quando o subsídio se refere a um ativo é reconhecido como receita em valores iguais ao longo da vida útil esperada do ativo relacionado Os subsídios governamentais recebidos no decorrer do exercício findo em 31 de dezembro de 2020 totalizaram R192686 e estão relacionados a medidas introduzidas por governos onde a Companhia opera como uma medida para mitigar o impacto da pandemia Covid 19 Esses subsídios referiamse na sua maioria a auxílio sobre folha de pagamento resultante de programas de manutenção de emprego ofertados por diferentes jurisdições nas quais a Companhia opera e foram substancialmente descontinuados durante 2020 e 2021 não restando efeitos materiais que tenham impactado o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 Não existem ou existiam em 2020 condições não cumpridas ou contingências associadas a estas subvenções 324 Informações por segmento As informações por segmentos de negócios são apresentadas na nota explicativa nº 26 de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais O principal órgão tomador de decisões da Companhia responsável pela definição da alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é o Conselho de Administração NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 39 os presidentes da Natura Co Holding Natura Co Latam Avon International The Body Shop e Aesop além de representantes de áreaschave do negócio Finanças Recursos Humanos Estratégia e Desenvolvimento do Negócio Jurídico Inovação e Sustentabilidade Operações e Governança Corporativa que assessora o Conselho de Administração tem atribuições dentre outras de acompanhar a implementação das estratégias de curto e longo prazos e fazer recomendações ao Conselho de Administração quanto à gestão da Companhia do ponto de vista do resultado alocação de recursos entre as unidades de negócios fluxo de caixa e gestão de talentos 325 Receita de contratos com clientes A receita de contrato com cliente é reconhecida quando o controle dos produtos ou serviços é transferido para o cliente por um valor que reflete o valor justo da contraprestação que a Companhia espera ter direito em troca desses produtos ou serviços A Companhia concluiu que é o principal em seus contratos de receita A Companhia considera se há outras promessas no contrato que são obrigações de desempenho separadas para as quais uma parte do preço da transação precisa ser alocada Ao determinar o preço da transação são considerados os efeitos da contraprestação variável a existência de um componente de financiamento significativo contraprestação não monetária e contraprestação a pagar ao cliente se houver Abaixo resumimos a natureza e outras considerações sobre o preço da transação e o momento em que a obrigação de desempenho é cumprida para cada um dos principais fluxos de receita 3251 Vendas diretas A receita de venda direta é gerada a partir das vendas efetuadas para osas Consultoresas da Companhia nossos clientes mensurada com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas A receita de venda é reconhecida quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e oa Consultora obtiver o controle desse produto 3252 Vendas diretas Encargos e penalidades adicionais por atraso no pagamento A Companhia cobra de seus clientes Consultoresas acréscimos e penalidades por atrasos na liquidação do valor a receber sobre as vendas Devido ao grau de incerteza no recebimento desses montantes contraprestação variável as controladas reconhecem a receita de acréscimo e penalidades com base na contraprestação que a Companhia estima ter direito dado o seu histórico de recebimento dos clientes 3253 Vendas no varejo A Companhia que atua no mercado varejista mensura as receitas de vendas com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas Essas receitas de vendas são reconhecidas quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e consumidor obtiver o controle desse produto NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 40 3254 Outras obrigações de desempenho 32541 Programa de fidelidade campanha de pontos A Companhia oferece campanhas de acúmulo de pontos programa de fidelidade que se dá pelo fato da compra dos produtos da Companhia para serem trocadas resgatadas futuramente por produtos A mensuração dos pontos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado ao programa de fidelidade é diferido e a receita é reconhecida à medida que os pontos são resgatados pelos Consultoresas para as vendas no varejo e venda direta ou quando expiram ou não são mais considerados passíveis de resgate O prazo de validade dos pontos é de até aproximadamente 5 meses 6 ciclos 32542 Programa de reconhecimento dos as consultores as Natura e Avon A Companhia possui programas de reconhecimento por desempenho nas quais premia osas Consultoresas com base em diferentes indicadores por exemplo volume de compras tempo de casa entre outros A Companhia entende que esse programa de reconhecimento por desempenho possui um valor agregado e portanto é considerado como um compromisso assumido com a nossa rede A mensuração dos programas de reconhecimento por desempenho é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos programas de reconhecimento por desempenho é diferido e a receita é reconhecida quando os prêmios são entregues para osas Consultoresas da Companhia 32543 Eventos A Companhia promove eventos com o objetivo de estimular e congratular osas melhores Consultoresas A Companhia entende que esses eventos possuem um valor agregado para osas Consultoresas além de gerar uma expectativa de participação nesses eventos Assim a Companhia determinou que esses eventos são uma obrigação de desempenho A mensuração dos eventos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos eventos é diferido e a receita é reconhecida quando o evento é realizado 32544 Franquias cursos treinamentos e consultoriasenxoval e inauguração A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se destina aos cursos treinamentos e consultorias para capacitar e instruir o franqueado para comercializar os produtos da Além disso outra parte desse valor referese ao enxoval produtos específicos a serem utilizados na loja do franqueado e à inauguração evento de abertura da loja do franqueado A Companhia entende que tais itens representam um direito material e portanto foram considerados como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desses itens sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida No momento da abertura da loja do franqueado essa receita diferida é apropriada para o resultado do exercício NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 41 32545 Franquias fundo de propaganda No início do contrato a Companhia cobra do franqueado um montante fixo sendo que parte desse valor se destina ao fundo de propaganda entrega mensal de vitrines A Companhia entende que tal item representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desse item sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado do exercício mediante a entrega das vitrines ao franqueado 32546 Franquias direito de uso da marca No início do contrato a Companhia cobra do franqueado um montante fixo sendo que parte desse valor se r avalia que tal item representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor residual ou seja valor remanescente após excluir o valor de mercado dos cursos treinamentos e consultorias enxoval e inauguração e fundo de propaganda Esse valor é reconhecido inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado de forma linear durante o prazo do contrato de franquia 32547 Receita de royalty As vendas dos franqueados e subfranqueados da controlada The Body Shop são reconhecidas quando as obrigações de desempenho são satisfeitas as mercadorias são transferidas para o cliente e o cliente têm o controle A obrigação de desempenho é a licença para operar no mercado As receitas são alocadas à licença e isso é reconhecido ao longo do tempo de acordo com o contrato de licença De acordo com o CPC 47 Receita de contrato com cliente IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers a taxa de franquia inicial não é considerada uma obrigação de desempenho distinta e como resultado os valores cobrados do cliente por isso são alocados à obrigação de desempenho da licença e reconhecidos ao longo do prazo do acordo 32548 A Companhia clientes Consultoresas Natura e Avon eou consumidor final Por ser considerado um direito material a Companhia reconhece esse item como uma obrigação de desempenho Considerando que o momento da entrega dos produtos e realização da obrigação de momento a Companhia concluiu que não é aplicável realizar uma alocação de preços e acompanhar essas duas obrigações de desempenho de forma separada Desta forma a receita é reconhecida quando ocorrer a transferência física do produto e o cliente obtiver o controle desse produto NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 42 326 Tributos sobre as vendas Despesas e ativos são reconhecidos líquidos dos tributos sobre vendas exceto i quando os tributos sobre vendas incorridos na compra de bens ou serviços não forem recuperáveis junto às autoridades fiscais hipótese em que o tributo sobre vendas é reconhecido como parte do custo de aquisição do ativo ou do item de despesa conforme o caso ii quando os valores a receber e a pagar forem apresentados junto com o valor dos tributos sobre vendas e iii quando o valor líquido dos tributos sobre vendas recuperável ou a pagar é incluído como componente dos valores a receber ou a pagar no balanço patrimonial Os incentivos fiscais relacionados aos tributos sobre as vendas referentes ao exercício corrente são reconhecidos na receita líquida da Companhia na demonstração do resultado do exercício 3261 Exclusão do ICMS nas bases de cálculo das contribuições para o PIS e para a COFINS Em 31 de março de 2017 a Companhia baseada na conclusão do julgamento pelo Plenário do Supremo Tribunal Federal STF do Recurso Extraordinário nº 574706PR no qual foi definido pela sistemática de repercussão geral que o ICMS não pode compor as bases de cálculo do PIS e da COFINS reverteu a provisão constituída no valor de R 297216 e passou a excluir mensalmente o valor do ICMS das contribuições para o PIS e para a COFINS Á época a decisão da Companhia foi pautada no posicionamento dos seus assessores legais que entendem que o julgamento da Suprema Corte deveria ser aplicável imediatamente a todos os contribuintes e por isso a perspectiva de perda das ações era classificada como remota Até 2021 a Companhia reconhecia contabilmente os créditos tributários oriundos das ações judiciais de exclusão do ICMS da base do PIS e da COFINS a partir do trânsito em julgado destas ações judiciais Os créditos existentes para os quais ações judiciais ainda não estavam encerradas eram tratados como ativos contingentes nas demonstrações financeiras Em 13 de maio de 2021 o STF acatou em parte os embargos de declaração opostos pela União Federal Recurso Extraordinário nº 574706PR para modular os efeitos do julgado com repercussão geral de que o ICMS não compõe a base de cálculo para fins de incidência do PIS e da COFINS e determinando i a produção dos efeitos da decisão a partir de 15 de março de 2017 julgamento do mérito ressalvadas as ações judiciais e procedimentos administrativos protocolados até aquela data e ii que o ICMS a ser excluído da base de cálculo das contribuições do PIS e da COFINS é o destacado nas notas fiscais Como resultado dessa decisão que acabou com eventuais incertezas existentes em relação ao mérito Companhia reconheceu no decorrer do exercício corrente os créditos decorrentes dessa discussão no valor de R135297 apresentados em outras despesas despesas financeiras 3262 Conceito de insumo para apuração de créditos das contribuições do PIS e da COFINS A Companhia afirma que os créditos de PIS e COFINS são mensurados e apurados de forma confiável e baseados na melhor interpretação da legislação vigente e no cenário jurisprudencial do país cuja evolução é permanentemente avaliada pela Companhia e por seus assessores jurídicos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 43 327 Esta demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada pela Companhia conforme requerido pela legislação societária brasileira A DVA foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das demonstrações financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado 328 Resultado por ação O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia possui opções de compra de ações ações restritas aceleração da estratégia e ações de desempenho que teriam efeito diluidor sobre eventual lucro por ação O CPC 41 Resultado por ação IAS 33 Earnings per share exige a apresentação dos valores básicos e diluídos por ação decorrentes de operações descontinuadas na demonstração do resultado ou nas notas explicativas A Companhia optou por demonstrar essas informações juntamente com as informações de resultado por ação das operações em continuidade na nota explicativa nº 32 apresentando as informações para operações em continuidade na demonstração do resultado Conforme requerido pelo CPC 41 IAS 33 essas informações são apresentadas na base das demonstrações consolidadas do resultado 329 Novas normas alterações e interpretações de normas ainda não efetivas As normas e interpretações novas e alteradas emitidas mas não ainda em vigor até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia estão descritas a seguir exceto por aquelas as quais na avaliação da Administração não possuem o potencial de produzir efeitos sobre as demonstrações financeiras A Companhia pretende adotar essas normas e interpretações novas e alteradas se aplicável quando estas entrarem em vigor 3291 Alterações ao IAS 1 CPC 26R1 endereçando a classificação de passivos como circulante ou não circulante Em janeiro de 2020 o IASB publicou as alterações aos parágrafos 69 a 76 do IAS 1 Presentation of Financial Statements CPC 26 R1 Apresentação das Demonstrações Contábeis de forma a especificar os requisitos a serem considerados para a classificação de um passivo como circulante ou não circulante Dentre outros aspectos as alterações esclarecem a natureza do direito de diferimento da liquidação de um passivo e que este direito deve existir na database do relatório além de indicar que essa classificação não é afetada pela probabilidade de a entidade exercer discricionariamente o seu direito de postergação de liquidação de um passivo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 44 As alterações são aplicáveis para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2023 e devem ser aplicadas retrospectivamente Considerando a natureza das alterações propostas e o histórico de atendimento de cláusulas restritivas pela Companhia atualmente a Companhia avalia que a norma alterada possua baixo impacto para o processo de elaboração das demonstrações financeiras 3292 Alterações à IFRS 3 CPC 15 R1 em endereçamento às referências atualizadas à Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro CPC 00 R2 Em maio de 2020 o IASB emitiu alterações à IFRS 3 Business Combinations CPC 15 R1 Combinação de Negócios as quais atualizam as referências à Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro do IFRS CPC 00 R2 anteriormente revisada além de adicionar exceção ao princípio de reconhecimento da IFRS 3 para evitar o risco de potenciais ganhos escopo da IAS 37 CPC 25 ou IFRIC 21 Levies ICPC 19 Tributos se incorridas separadamente As alterações são aplicáveis para exercícios anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2022 e embora não possuam impacto atual para a Companhia podem ser aplicáveis a novas combinações de negócios no futuro 3293 Esclarecimento da aplicação das taxas teste dos desreconhecimento de passivos financeiros pelo IFRS 9 CPC 48 Como parte de seu processo de melhorias anuais de 20182020 o IASB publicou alterações à IFRS 9 CPC 48 buscando esclarecer que as taxas que a entidade inclui ao avaliar se os termos de um passivo financeiro novo ou modificado são substancialmente diferentes dos termos do passivo financeiro original incluem apenas aquelas pagas ou recebidas entre o devedor e o credor incluindo taxas pagas ou recebidas em nome do outro A alteração é aplicável para exercícios com início em ou após 1º de janeiro de 2022 Embora as alterações não tragam efeito imediato para a Companhia serão aplicáveis a modificações eou desreconhecimento de passivos a serem avaliados no futuro 3294 Alterações ao IAS 37 CPC 25 endereçando contratos onerosos Em maio de 2020 o IASB emitiu alterações ao IAS 37 para especificar quais custos uma entidade precisa incluir ao avaliar se um contrato é oneroso ou deficitário As alterações e os custos que se relacionam diretamente com um contrato de fornecimento de bens ou serviços incluem os custos incrementais e uma alocação de custos diretamente relacionados às atividades do contrato As alterações esclarecem ainda que custos gerais e administrativos não se relacionam diretamente com um contrato e são excluídos a menos que sejam explicitamente cobrados à contraparte nos termos do contrato A alteração é aplicável para exercícios com início em ou após 1º de janeiro de 2022 Atualmente a Companhia está avaliando o potencial impacto que as alterações podem trazer No entanto considerando a natureza das operações da Companhia e a inexistência de contratos significativos avaliados como onerosos não são esperados efeitos significativos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 45 3295 Inclusão da definição de estimativas contábeis no IAS 8 CPC 23 Definição de Estimativas Contábeis Em fevereiro de 2021 o IASB emitiu alterações ao IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors CPC 23 Políticas Contábeis Mudança de Estimativa e Retificação de Erro onde é introduzida uma definição de estimativas contábeis Essa esclarecem como as entidades usam técnicas de mensuração e dados para desenvolver estimativas contábeis A alteração é aplicável para exercícios com início em ou após 1º de janeiro de 2023 A Companhia não espera que as alterações tenham um impacto material 3296 Alterações na IAS 1 e IFRS Practice Statement 2 Divulgação de Políticas Contábeis Em fevereiro de 2021 o IASB emitiu alterações ao IAS 1 e IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Julgments documento de natureza educativa emitido pelo IASB e não publicado pelo CPC no Brasil em que fornece orientação e exemplos para auxiliar as entidades a aplicar julgamentos de materialidade às divulgações de política contábil Essas alterações visam auxiliar as entidades a fornecer divulgações de política contábil que são mais úteis substituindo a exigência de que as entidades divulguem suas políticas contábeis significativas por uma exigência de divulgar suas políticas contábeis materiais e adicionando orientações sobre como as entidades aplicam o conceito de materialidade na tomada de decisões sobre divulgações de políticas contábeis As alterações à IAS 1 são aplicáveis para exercícios com início em ou após 1º de janeiro de 2023 Atualmente a Companhia está avaliando o potencial impacto que as alterações terão 3297 Alterações na IAS 12 CPC 32 impostos diferidos relacionados com ativos e passivos oriundos de uma transação única Em maio de 2021 o IASB emitiu alterações ao IAS 12 em resposta a uma recomendação do Comitê de Interpretações do IFRS IFRIC que visam estabelecer a isenção ao reconhecimento de impostos diferidos ativos e passivos mencionados nos parágrafos que sejam oriundos de transações que no reconhecimento inicial dão origem a diferenças temporárias tributáveis e dedutíveis iguais As alterações à IAS 12 são aplicáveis para exercícios com início em ou após 1º de janeiro de 2023 Atualmente a Companhia está avaliando o potencial impacto que as alterações terão 330 Novas normas alterações e interpretações das normas adotadas pela primeira vez para o ano iniciado em 1º de janeiro de 2021 A Companhia aplicou pela primeira vez certas normas e alterações que passaram a vigorar a partir dos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2021 A Companhia não adotou antecipadamente qualquer outra norma interpretação ou alteração que tenha sido emitida mas ainda não esteja em vigor NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 46 3301 Alterações à IFRS 9 IAS 39 IFRS 7 IFRS 4 e IFRS 16 CPC48 CPC 38 CPC 40 R1 CPC 11 e CPC 06 R2 respectivamente Reforma da taxa de juros de referência Fase 2 O IASB concluiu em 2020 a segunda fase do processo de revisão das normas IFRS 9 IAS 39 IFRS 7 IFRS 4 e IFRS 16 CPC 48 CPC 38 CPC 40 R1 CPC 11 e CPC 06 R2 respectivamente em resposta à reforma do índice de referência da taxa de juros iniciada na fase 1 As alterações endereçam os eventuais efeitos de que podem advir das mudanças nos fluxos de caixa contratuais ou relações de hedge decorrentes quando da substituição do índice de referência de taxa de juros pela entidade bem como requisitos de divulgação adicionais relacionados ao efeito da reforma do índice de referência da taxa de juros sobre os instrumentos financeiros da entidade e estratégia de gestão de risco incluindo a natureza e extensão dos riscos aos quais a entidade está exposta e como a entidade gerencia esses riscos e o progresso da entidade na conclusão da transição para taxas de referência alternativas Considerando a extinção da LIBOR no decorrer dos próximos anos ao aplicar as alterações às normas a Companhia avaliou os contratos cujas cláusulas fizessem referência às taxas de referência em processo de extinção Parte significativa dos contratos comerciais e de financiamento aos quais a LIBOR é associada possui cláusula de substituição desta taxa por um índice de referência ou taxa juro equivalente especialmente alterando a taxa referência para taxas comumente aplicadas pelo mercado em substituição à LIBOR como i SONIA Interest Rate Benchmark Federal Reserve Fund Rates Secured Overnight Financing Rate Para os empréstimos e financiamentos apresentados na nota explicativa nº 20 o endividamento para fins de capital de giro da controlada The Body Shop já incluiu na negociação a determinação da Sonia como taxa de substituição à Libor Já a linha de cr anterior à extinção do indexador Libor US que será descontinuado em 2023 Desta forma não há qualquer ação necessária para renegociar os indexadores associados a estas dívidas Para os contratos que não possuem uma cláusula específica será realizada uma renegociação entre as partes Estes contratos no entanto envolvem arranjos contratuais com parceiros comerciais em montantes imateriais ou operações de financiamento intragrupo os quais não apresentam impacto nas demonstrações financeiras consolidadas Dessa forma não foi necessária qualquer alteração na estratégia de gestão por parte da Companhia em função da mudança dos indexadores dos contratos financeiros atrelados à LIBOR 3302 Alterações à IFRS 16 CPC 06 R2 Concessões de aluguel relacionadas à Covid 19 alteração ao IFRS 16 Leases CPC 06 R2 Arrendamentos e posteriormente estendeu a vigência dessas condições até 30 de junho de 2022 As alterações proporcionaram isenção aos arrendatários da aplicação da orientação normativa sobre a contabilização de modificação de arrendamento para concessões de aluguel que surgem como uma consequência direta da pandemia Covid19 vide nota explicativa nº 313 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 47 4 COMBINAÇÃO DE NEGÓCIOS Aquisição da Avon Em 3 de janeiro de 2020 a Companhia adquiriu 100 do capital votante da Avon A aquisição realizada pela Companhia foi conduzida para ampliar significativamente o alcance de seu grupo multicanal e multimarcas Como resultado do processo de reestruturação ocorrido na aquisição a Avon tornouse uma controlada integral da Companhia e os exacionistas da Avon passaram a ser acionistas da Companhia Como resultado a Companhia adquiriu o controle da Avon e a aquisição foi contabilizada pelo método de aquisição Os custos de transação incorridos pela Companhia até a conclusão da transação em 3 de janeiro de 2020 foram de aproximadamente R 112000 A tabela a seguir resume a o cálculo do valor justo da contraprestação transferida em 3 de janeiro de 2020 Em milhões de R exceto número de ações Número de ações ordinárias da Avon em circulação em 3 de janeiro de 2020 536383776 Multiplicado pela relação de troca de 0600 Ações Natura Co Holding por cada ação ordinária da Avon 321830266 Multiplicado pelo preço de mercado das ações da Natura Co em 3 de janeiro de 2020 4100 Consideração em emissão de ações 13195041 Ajuste à contraprestação transferida a 171073 Valor justo da Contraprestação a ser transferida 13366114 a Referese aos efeitos de substituições e liquidação dos planos de pagamento baseado em ações dos quais o montante aproximado de R 80000 referese a planos de pagamento baseados em ações da Avon os quais foram substituídos pela Companhia e aproximadamente R 91000 são referentes a planos de opções de compra de ações liquidados como parte da conclusão da transação Estes são parcelas précombinação de negócios que foram consideradas como consideração transferida NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 48 Os valores justos dos ativos e passivos identificáveis da Avon na data de aquisição foram Em milhares de R Contraprestação transferida 1 13366114 Valor justo dos ativos adquiridos Caixa e equivalentes de caixa 2636108 Contas a receber de clientes 2 1135269 Estoques 1919683 Outros ativos circulantes 1031136 Ativos não circulantes mantidos para venda 199050 Imobilizado 2912482 Imposto de renda e contribuição social diferidos 667034 Direito de uso 3 564669 Outros ativos não circulantes 475096 Depósitos judiciais 283885 Impostos a recuperar 531930 Plano de pensão excedente outros ativos 553297 Intangível 4 5846812 Valor justo dos passivos assumidos Empréstimos financiamentos e debêntures 7256583 Fornecedores a pagar 2915418 Salários participações nos resultados e encargos sociais 621203 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 405916 Instrumentos financeiros derivativos 15518 Outras despesas operacionais 999653 Provisão para reestruturação outros passivos 152896 Passivo de arrendamento 777200 Obrigações tributárias 341258 Imposto de renda e contribuição social 30068 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 5 1757940 Imposto de renda e contribuição social diferidos passivos 6 592534 Outros passivos 1007623 Total de ativos líquidos identificáveis ao valor justo 1882641 Participação dos não controladores 27555 Goodwill oriundo da aquisição 7 11511028 1 Referese ao valor justo das ações adquiridas que é o valor desembolsado na troca de ações 2 O valor justo de contas a receber totaliza R 1135269 e equivale ao seu valor contábil e é esperado que a totalidade dos valores contratuais possa ser recebida 3 A Companhia mensurou os passivos de arrendamento adquiridos utilizando o valor presente dos pagamentos remanescentes de arrendamento na data de aquisição Os ativos de direito de uso foram mensurados a um montante igual aos passivos de arrendamento e ajustados para refletir as condições favoráveis de arrendamento em relação aos termos de mercado 4 O valor justo dos intangíveis inclui os ativos intangíveis adquiridos e reconhecidos pela Avon antes da alocação do valor justo no montante de R 291235 mais os efeitos da alocação dos valores justos descritos a seguir ercial marcas e tecnologia desenvolvida foi calculado com base na abordagem de receita e no método de liberação de royalties O método de isenção de royalties é frequentemente usado para calcular o valor de uma marca ou nome comercial Este método é baseado no conceito de que se uma entidade possui uma marca ela não tem que pagar pelo uso da mesma e portanto está dispensada do pagamento de um royalty O valor desse pagamento teórico é usado como substituto da receita atribuível aos intangíveis A avaliação é obtida calculando o valor presente da economia de royalties após os impostos calculada pela aplicação de uma taxa de royalty apropriada à receita projetada usando uma taxa de desconto apropriada NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 49 O valor justo para relacionamento com os representantes de vendas foi calculado com base no Método de Lucro Excedente MultiPeríodo MEEM método que isola a receita fluxo de caixa que está relacionado ao ativo intangível sendo avaliado e estima o valor justo por meio da soma dos lucros excedentes futuros descontados atribuíveis ao ativo intangível Natureza Valor justo Vida útil Nome comercial Representa o valor justo do nome comercial Avon O método de liberação dos royalties foi aplicado considerando uma referência de transações de royalties semelhantes 2022163 Indefinida Principais marcas Representa o valor justo das principais marcas da Avon O método de liberação dos royalties foi aplicado considerando uma referência de transações de royalties semelhantes bem como a importância relativa das respectivas marcas para a geração de receita da Avon 517592 20 anos Tecnologia desenvolvida Representa o valor justo de toda a tecnologia necessária para desenvolver produtos Avon incluindo fórmulas dados de rotulagem processos de fabricação aprovações regulatórias embalagens de produtos e designs O método de liberação de royalties foi aplicado com base nas relações contratuais existentes envolvendo a tecnologia desenvolvida da Avon 1131573 5 anos Representantes de vendas Representa o valor justo do relacionamento entre a Avon e seus representantes de vendas O valor justo é calculado com base nos representantes ativos por país na data da avaliação multiplicado pelo respectivo preço médio do tíquete e também a projeção de crescimento do tíquete médio que inclui a inflação futura A taxa de rotatividade e as informações projetadas foram consideradas como premissas significativas 1884249 7 a 12 anos 5555577 5 Os passivos contingentes assumidos na aquisição que são considerados obrigações presentes decorrentes de eventos passados e que podem ser mensurados de forma confiável foram reconhecidos e são inicialmente mensurados pelo valor justo na data de aquisição e subsequentemente mensurados de acordo com os requisitos do CPC 15 R1 IFRS 3 a um montante superior que seria reconhecido de acordo com o CPC 25 IAS 37 O valor justo dos passivos contingentes inclui os passivos assumidos e reconhecidos pela Avon antes da alocação do valor justo no montante de R 872993 mais os efeitos da alocação dos valores justos que totalizou R 820103 O quadro abaixo demonstra o valor total dos passivos contingentes assumidos na data da transação incluindo o valor justo atribuído a seguir Em milhares de R Tributários 1381418 Cíveis 157832 Trabalhistas 218690 Total 1757940 6 Consiste em passivos fiscais diferidos de aproximadamente R 81423 relacionados ao saldo inicial da Avon e posição líquida de ativos e passivos fiscais diferidos relacionados à alocação do preço de compra de passivos fiscais de R 511111 7 O goodwill é atribuível à forte posição de mercado e regiões geográficas e resultará em um portfólio global mais diversificado e equilibrado bem como à lucratividade futura esperada e a sinergias operacionais como fornecimento fabricação distribuição e eficiência da estrutura administrativa e crescimento da receita Não se espera que esse goodwill decorrente da transação resulte em benefício fiscal ou seja dedutível para fins fiscais Após a data de aquisição a controlada Avon contribuiu com R 18612091 para as receitas e com R 1542596 para perdas nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 Como a data de aquisição é 3 de janeiro de 2020 e não houve nenhuma transação significativa nos primeiros três dias de 2020 tais receitas e perdas representam o impacto nas demonstrações financeiras da Companhia como se a data de aquisição tivesse ocorrido no início do ano NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 50 5 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS A elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas requer da Administração certos julgamentos e o uso de premissas e estimativas baseadas na experiência e em outros fatores considerados relevantes que afetam os valores de ativos e passivos e que podem apresentar resultados divergentes dos resultados efetivos As áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas a seguir 51 Imposto de renda contribuição social e outros impostos Impostos diferidos ativos são reconhecidos para prejuízos fiscais não utilizados na extensão em que seja provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis contra os quais os prejuízos possam ser utilizados Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros juntamente com estratégias futuras de planejamento tributário e outras fontes de receita A Companhia possui R12324912 de prejuízos fiscais em 31 de dezembro de 2021 R 13369187 em 31 de dezembro de 2020 não reconhecidos Esses prejuízos são oriundos de controladas que possuem histórico de prejuízos não expiram e não podem ser utilizados para compensar o lucro tributável em outras controladas As controladas não possuem diferenças temporárias tributáveis nem oportunidades de planejamento tributário disponíveis que possam suportar parcialmente o reconhecimento desses prejuízos como ativos fiscais diferidos Com base nisso a Companhia determinou que não pode reconhecer ativos fiscais diferidos sobre tais prejuízos fiscais a compensar 52 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia é parte em diversos processos judiciais e administrativos como descrito na nota explicativa nº 23 Provisões são constituídas para os processos judiciais de natureza tributária cível e trabalhista que apresentem riscos de perdas considerados como prováveis exceto aquelas relacionadas com a combinação de negócios e estimadas com certo grau de segurança A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos assessores legais 53 Plano de assistência médica pósemprego O custo do plano de assistência médica pósemprego é determinado por meio de avaliações atuariais Uma avaliação atuarial envolve várias suposições que podem diferir dos desenvolvimentos reais no futuro Estas são baseadas em uma série de premissas financeiras e demográficas tais como taxa de desconto inflação médica e percentual de adesão ao plano as quais são divulgadas na nota explicativa nº 24 Devido às complexidades envolvidas na avaliação e sua natureza de longo prazo uma obrigação de benefício definido é altamente sensível a mudanças nessas premissas Todas as premissas são revisadas a cada data de balanço NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 51 54 Plano de outorga de opções de compra de ações programa de outorga de ações restritas programa de aceleração da estratégia e programa de ações de desempenho A estimativa do valor justo para transações de pagamento baseado em ações requer a determinação do modelo de avaliação mais adequado o que depende dos termos e condições da outorga Essa estimativa também requer a determinação dos dados mais adequados para o modelo de avaliação incluindo a vida esperada da opção de ações ou direitos sobre a valorização volatilidade e rendimento de dividendos e fazer suposições sobre eles O plano de opção de compra de ações o plano de ações restritas o programa de aceleração de estratégia e o programa de ações de desempenho são medidos pelo valor justo na data de outorga e a despesa é reconhecida no resultado durante o período de aquisição e em Capital integralizado adicional no patrimônio líquido Nas datas dos balanços a Administração revisa as estimativas quanto à quantidade de opções de açõesações restritas e quando aplicável reconhece o efeito decorrente dessa revisão no resultado do exercício contra o patrimônio líquido As premissas e os modelos utilizados para estimar o valor justo do plano de opção de compra de ações plano de ações restritas e programa de aceleração da estratégia estão divulgados na nota explicativa nº 291 55 Impairment de ativos não financeiros Perda por redução ao valor recuperável existe quando o valor contábil de um ativo ou UGC excede o seu valor recuperável o qual é o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso O cálculo do valor justo menos custos de vendas é baseado em informações disponíveis de transações de venda de ativos similares ou preços de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo O valor em uso é calculado com base no modelo de fluxo de caixa descontado Os fluxos de caixa derivam de um orçamento elaborado para os próximos três a cinco anos de acordo com o segmento operacional e suas projeções consideram as expectativas do mercado para as operações estimativas de investimentos e capital de giro além de outros fatores econômicos que são específicos para a Companhia e a natureza de seus riscos e operações O valor em uso é sensível à taxa de desconto utilizada no método de fluxo de caixa descontado bem como à taxa de crescimento e perpetuidade utilizada para fins de extrapolação 56 Provisão para perdas esperadas em contas a receber de clientes A provisão para perdas esperadas com contas a receber de clientes é estimada com base no risco de perda em um modelo de aging list As características das contas a receber da Companhia são i componente financeiro imaterial ii carteira de recebíveis não complexa e iii baixo risco de crédito Para contas a receber a Companhia aplica a abordagem simplificada no cálculo das data de relatório A provisão é determinada com base i na experiência histórica de perdas de crédito de cada uma das controladas observadas em cada grupo do aging list de contas a receber e ii ajustes por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Um intervalo estimado é usado com base na média ponderada das perdas dos últimos 12 meses O cálculo também considera a antiguidade do tempo de relacionamento do consultor de beleza independente e uma divisão entre contas a receber vencidas renegociadas e não renegociadas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 52 57 Provisão para perdas na realização dos estoques A provisão para perdas nos estoques é estimada utilizandose de metodologia para contemplar produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualidade 58 Arrendamentos taxa incremental sobre empréstimo do arrendatário A Companhia não pode determinar imediatamente a taxa de juros implícita no mensurar os passivos do arrendamento A IBR é a taxa de juros que a Companhia teria que pagar para tomar um empréstimo em um prazo semelhante e com uma garantia semelhante os recursos necessários para obter um ativo de valor similar ao ativo de direito de uso em um ambiente econômico semelhante A IBR portanto reflete o que a Companhia teria que pagar o que requer uma estimativa quando não há taxas observáveis disponíveis como para controladas que não entram em transações de financiamento ou quando precisam ser ajustados para refletir os termos e condições do arrendamento por exemplo quando os arrendamentos não são na moeda funcional da controlada A Companhia estima a IBR utilizando dados observáveis como taxas de juros de mercado quando disponíveis e é obrigada a fazer certas estimativas específicas próprias 59 Mensuração ao valor justo dos instrumentos financeiros Quando o valor justo de ativos e passivos financeiros registrados no balanço patrimonial não pode ser mensurado com base em preços cotados nos mercados ativos o valor justo é mensurado com base em técnicas de avaliação incluindo o modelo de fluxo de caixa descontado Os inputs considerados nesses modelos são obtidos de mercados observáveis quando possível Nas situações em que esses inputs não podem ser obtidos de mercados observáveis um grau de julgamento é necessário para estabelecer os respectivos valores justos Os julgamentos associados incluem avaliação do risco de liquidez risco de crédito e volatilidade Mudanças nas premissas relativas a esses fatores poderiam afetar o valor justo dos instrumentos financeiros 6 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 61 Considerações gerais e políticas A administração dos riscos e a gestão dos instrumentos financeiros são realizadas por meio de políticas definição de estratégias e implementação de sistemas de controle definidos pelos comitês de gestão de risco das entidades do grupo e aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia A aderência das posições de tesouraria em instrumentos financeiros incluindo os derivativos em relação a essas políticas é apresentada e avaliada mensalmente pelo Comitê de Tesouraria da Companhia e posteriormente submetida à apreciação do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças do Comitê Executivo e caso necessário do Conselho de Administração A gestão de riscos das operações da Companhia é realizada pela Tesouraria Corporativa da Companhia que tem também a função de aprovar todas as operações de aplicações e empréstimos realizadas A gestão de risco das controladas Aesop The Body Shop Avon International e Natura Co Latam é realizada pelas tesourarias locais sob acompanhamento e aprovação pela Tesouraria Corporativa da Companhia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 53 62 Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia a expõe a diversos riscos financeiros riscos de mercado incluindo risco de moeda e de taxa de juros de crédito e de liquidez O programa de gestão de risco global da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições a risco A Companhia não opera instrumentos financeiros derivativos com propósito de especulação a Riscos de mercado Riscos de mercado refletem os riscos de que o valor justo ou fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue como resultado de mudanças em preços de mercado incluindo risco cambial risco de taxa de juros e outros riscos de preço Nesse sentido a Companhia está exposta a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios envolvendo principalmente a possibilidade de flutuações na taxa de câmbio e mudanças nas taxas de juros detalhados a seguir nessa nota Outros riscos de preço incluem entre outros exposições sobre instrumentos financeiros devido a mudanças em preços de commodities e matéria prima Aspectos climáticos como por exemplo a disponibilidade de matéria prima natural utilizada nos produtos eou alterações significativas no custo destes itens em vista da sua dependência de ambiente propício para colheita eou extração em conformidade com as premissas de sustentabilidade e os compromissos assumidos pela Companhia com o meio ambiente podem expor a Companhia a riscos adicionais de mercado que afetem as operações da entidade bem como a mensuração eou recuperabilidade de instrumentos financeiros Em 31 de dezembro de 2021 a Administração avaliou estes riscos e concluiu não serem materiais As divulgações acerca de riscos de taxa de juros e de liquidez discutidas abaixo trazem também outras considerações acerca de temas de sustentabilidade e mudanças climáticas Para proteger as atuais posições do balanço patrimonial da Companhia dos riscos de mercado os seguintes instrumentos financeiros derivativos são utilizados e compostos pelos saldos apresentados abaixo em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Descrição Valor Justo Nível 2 Consolidado 2021 2020 Derivativos financeiros 516386 1857869 Derivativos operacionais 251 11092 Total 516637 1846777 b Risco cambial A Companhia está exposta ao risco de câmbio resultante de instrumentos financeiros e operações em moedas diferentes de suas moedas funcionais bem como a fluxos de caixa operacionais em moedas estrangeiras Para a redução da referida exposição foram implantadas políticas para proteger o risco cambial que estabelecem níveis de exposição vinculados a esses riscos Os procedimentos de tesouraria definidos pelas políticas vigentes incluem rotinas trimestrais de avaliação da exposição cambial consolidada da Companhia sobre as quais se baseiam as decisões tomadas pela Administração NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 54 A política de proteção cambial da Companhia considera os valores em moeda estrangeira dos saldos a receber e a pagar de compromissos já assumidos e registrados nas demonstrações financeiras bem como fluxos de caixa futuros com prazo médio de seis meses ainda não registrados no balanço patrimonial Conforme a Política de Proteção Cambial os derivativos contratados pela Companhia deverão eliminar risco cambial de instrumentos financeiros em moedas diferentes de suas moedas funcionais e limitar as perdas por variação cambial de fluxos de caixas futuros Para proteger as exposições cambiais com relação à moeda estrangeira a Companhia contrata operações com instrumentos financeiros derivativos do tipo swap e Termo de moeda denominado NonDeliverable Forward ou forward c Instrumentos derivativos para proteção do risco de câmbio A Companhia classifica os derivativos entre financeiros e operacionais Os financeiros são derivativos do tipo swap ou forward e contratados para proteger o risco cambial dos empréstimos financiamentos títulos de dívida despesas e mútuos denominados em moeda estrangeira Os operacionais são derivativos contratados para proteger o risco cambial dos fluxos de caixa operacionais do negócio Em 31 de dezembro de 2021 e 2020 os saldos de derivativos estão assim compostos Derivativos financeiros Consolidado Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2021 2020 2021 2020 Contratos de swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 6881981 4683900 978350 421897 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição vendida no CDI 6348442 2803797 823887 172885 Contratos de NDF e forward Ponta passiva Taxa CDI pósfixada 137 137 Posição vendida na taxa interbancária 17016 22234 94 16778 Total de instrumentos financeiros derivativos líquido 516386 1857869 154420 232234 a As operações de swap consistem na troca da variação cambial por uma correção relacionada a um percentual da variação do Certificados de depósito interbancário CDI pósfixado no caso do Brasil NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 55 Segue abaixo a movimentação do saldo de derivativos líquidos para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 725572 Perdas decorrentes dos contratos de operações com derivativos swap e forward do exercício não realizadas 1090299 Pagamento de recursos por liquidação com derivativos atividade operacional 211722 Recebimento de recursos por liquidação com derivativos atividade de financiamento 38835 Efeitos de variação cambial outros resultados abrangentes 203793 Saldo em 31 de dezembro de 2020 1846777 Perdas decorrente dos contratos de operações com derivativos swap e forward do exercício não realizadas 441554 Pagamento de recursos por liquidação com derivativos atividade operacional 1570584 Recebimento de recursos por liquidação com derivativos atividade de financiamento 9040 Efeitos de variação cambial outros resultados abrangentes 210150 Saldo em 31 de dezembro de 2021 516637 Para os instrumentos financeiros derivativos mantidos pela Companhia em 31 de dezembro de 2021 e 2020 devido ao fato de os contratos serem efetuados diretamente com instituições financeiras e não por meio de bolsas de valores não há margens depositadas como garantia das referidas operações Derivativos operacionais Consolidado Em 31 de dezembro de 2021 e 2020 a Companhia mantém instrumentos financeiros derivativos do tipo forward com o objetivo de proteger o risco cambial dos fluxos de caixa operacionais como operações de importação e exportação Descrição Valor justo 2021 2020 Posição líquida GBP e USD 404 7670 Contratos de forward 655 3422 Instrumentos financeiros derivativos líquido 251 11092 Análise de sensibilidade Na análise de sensibilidade relacionada ao risco de exposição cambial a Administração da Companhia entende que é importante considerar além dos ativos e passivos com exposição à flutuação das taxas de câmbio registrados no balanço patrimonial o valor justo dos instrumentos financeiros contratados pela Companhia para proteção de determinadas exposições em 31 de dezembro de 2021 e 2020 conforme demonstrado no quadro a seguir Consolidado 2021 2020 Empréstimos e financiamentos no Brasil em moeda estrangeira a 5897015 4246692 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 307433 236782 Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 37390 14459 Valor justo dos derivativos financeiros 6882499 4680478 Exposição ativa líquida 1255527 656109 a Não considera os custos de transação Nesta análise considerase somente os ativos e passivos financeiros registrados no Brasil em moeda estrangeira pois a exposição cambial nos demais países é próxima de zero em decorrência da moeda forte e da efetividade de seus derivativos e considerase que todas as outras variáveis especialmente as taxas de juros permanecem constantes e ignoram qualquer impacto da previsão de compras e vendas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 56 As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do exercício subsequente supondo estática a exposição cambial líquida atual e os seguintes cenários Consolidado Paridade R x US 55805 57021 42765 28510 Exposição Cenário Cenário I Cenário II OperaçãoInstrumento Real Provável Depreciação 25 Depreciação 50 Ativos denominados em US 6882499 7032419 5274315 3516210 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 307433 314130 235597 157065 Passivos denominados em US Empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira 5897015 6025469 4519102 3012734 Contas a pagar registradas em moeda estrangeira 37390 38204 28653 19102 Impacto sobre o resultado e patrimônio líquido 1255527 27349 293370 614089 O cenário provável considera as taxas futuras do dólar norteamericano para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 em 31 de dezembro de 2021 e alinhada aos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição ao câmbio R 57021 US 100 Os cenários I e II consideram uma altaqueda do dólar norteamericano de 25 R 42765 US 100 e de 50 R 28510 US 100 respectivamente A Administração utiliza o cenário provável na avaliação das possíveis mudanças na taxa de câmbio e apresenta o referido cenário em atendimento à IFRS 7 Instrumentos Financeiros Divulgações CPC 40 Instrumentos derivativos designados para contabilização de proteção hedge accounting A Companhia efetuou a designação formal de suas operações sujeitas à contabilização de proteção hedge accounting para os instrumentos financeiros derivativos para proteção de empréstimos denominados em moeda estrangeira e outras despesas da Companhia para os instrumentos derivativos contratados para proteção de compras de materiais nacionalizados da controlada Natura Industria e para os instrumentos derivativos contratados para proteção dos fluxos de caixa operacionais originados das transações de compra e venda em moeda estrangeira da controlada The Body Shop No exercício findo em 31 de dezembro de 2021 a Companhia designou para contabilidade de hedge os instrumentos financeiros derivativos swaps a termo contratados em maio de 2021 que tem por objetivo a proteção da variabilidade dos fluxos de caixa atribuíveis aos nota explicativa 191 As posições dos instrumentos financeiros derivativos designados como hedge de fluxo de caixa em aberto em 31 de dezembro de 2021 estão demonstradas a seguir NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 57 Instrumento de Hedge de fluxo de caixa Consolidado Outros resultados abrangentes Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor justo Ganho perda acumulado do contrato Ganho perda do exercício Swap de moeda USR Moeda BRL 533539 64145 215944 Contratos Forward The Body Shop e Avon Moeda BRL 5173 Contratos Forward Natura Indústria Moeda BRL 129 129 621 Total 533410 64016 210150 A movimentação da reserva de hedge de fluxo de caixa registrada em outros resultados abrangentes está demonstrada a seguir Consolidado Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2019 42729 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 178006 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 61658 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2020 159077 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 210150 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 72939 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2021 21866 A Companhia designa como hedge de fluxo de caixa instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar variações decorrentes de exposição de câmbio no valor de mercado de dívidas contratadas diferente da moeda funcional e no valor projetado de fluxos de caixa operacionais em moeda estrangeira d Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros decorre de aplicações financeiras e de empréstimos financiamentos e debêntures de curto e longo prazo Os instrumentos financeiros emitidos a taxas variáveis expõem a Companhia ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros Os instrumentos financeiros emitidos às taxas prefixadas expõem a Companhia ao risco de valor justo associado à taxa de juros O risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros da Companhia decorre de aplicações financeiras e empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo emitidos a taxas pós fixadas A Administração da Companhia mantém na sua maioria os indexadores de suas exposições a taxas de juros ativas e passivas atrelados a taxas pósfixadas As aplicações financeiras são corrigidas pelo Certificado de depósito i e os empréstimos e financiamentos são corrigidos pelo CDI e taxas prefixadas conforme contratos firmados com as instituições financeiras e por meio de negociações de valores mobiliários com investidores desse mercado Adicionalmente a Companhia considerou potenciais aspectos relacionados a compromissos de sustentabilidade e mudanças climáticas como parte dos riscos aos quais está exposta em relação a taxa de juros sobre os instrumentos financeiros considerando que exceto pelos riscos associados às Notas ESG divulgadas no item f abaixo não há exposição a riscos relevantes os quais devessem ser objeto de divulgação específica NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 58 Análise de sensibilidade Em 31 de dezembro de 2021 há contratos de empréstimos financiamentos e debêntures denominados em moeda estrangeira que possuem contratos de swap atrelados trocando a indexação do passivo para a variação do CDI Dessa forma o risco da Companhia passa a ser a exposição à variação do CDI A seguir está apresentada a exposição ao risco de juros das operações vinculadas à variação do CDI incluindo as operações com derivativos os empréstimos financiamentos e debêntures no Brasil foram considerados integralmente dado que 994 do montante está vinculado ao CDI Controladora Consolidado Total dos empréstimos financiamentos e debêntures em moeda local nota explicativa nº 20 6914117 Operações em moeda estrangeira com derivativos atrelados ao CDI a 5802715 Aplicações financeiras notas explicativas nº 7 e nº 8 228694 2636599 Exposição líquida 228694 10080233 a Referese à contratação de derivativos atrelados ao CDI para proteger os empréstimos financiamentos e debêntures captados no Brasil em moeda estrangeira A análise de sensibilidade considera a exposição dos empréstimos e financiamentos líquidos das aplicações financeiras indexadas ao CDI notas explicativas nº 7 e 8 As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do exercício subsequente supondo estática a exposição passiva líquida atual e os seguintes cenários Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Controladora Ativo líquido Alta da taxa 2516 8376 14236 Consolidado Passivo líquido Alta da taxa 110883 369189 627495 O cenário provável considera as taxas futuras de juros para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 nas datas previstas dos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição às taxas de juros apurados em 31 de dezembro de 2021 Os cenários II e III consideram uma alta das taxas de juros em 25 1281 ao ano e 50 1538 ao ano respectivamente sobre uma taxa de CDI de 1025 ao ano e Risco de crédito O risco de crédito referese ao risco de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais levando a Companhia a incorrer em perdas financeiras As vendas da Companhia são efetuadas para um grande número de Consultoresas Natura e Avon e esse risco é administrado por meio de um processo de concessão de crédito O resultado dessa gestão está refletido na rubrica p contas a A Companhia está sujeita também a riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios principalmente representados por caixa e equivalentes de caixa aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos A Companhia considera baixo o risco de crédito das operações que mantém em instituições financeiras com as quais opera que são consideradas pela Administração como de primeira linha NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 59 A política de aplicações financeiras estabelecida pela Administração da Companhia elege as instituições financeiras com as quais os contratos podem ser celebrados além de definir limites quanto aos percentuais de alocação de recursos e valores absolutos a serem aplicados em cada uma delas f Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Total de ativos circulantes 547970 988266 17449877 18734820 Total de passivos circulantes 267314 566230 13693877 16159586 Total de capital circulante líquido 280656 422036 3756000 2575234 Em 31 de dezembro de 2021 o valor contábil dos passivos financeiros na data do balanço mensurados pelo método do custo amortizado considerando os pagamentos de juros a uma taxa pósfixada e o valor dos títulos de dívida refletindo taxas de juros de mercado a termo podem ser alterados na medida em que as taxas de juros pósfixadas mudem Seus correspondentes vencimentos considerando que a Companhia está em conformidade com as cláusulas restritivas de contratos covenants estão demonstrados a seguir Controladora Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa esperado Juros a incorrer Valor contábil Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 65859 65859 65859 Dividendos a pagar 180772 180772 180772 Consolidado Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 1339240 7288382 7495223 16122845 3406013 12716832 Passivo de arrendamento 1154697 2086269 829511 4070477 522615 3547862 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 6770579 6770579 6770579 Dividendos a pagar 180772 180772 180772 A Companhia possuía uma linha de crédito de até 70 milhões setenta milhões de libras esterlinas com garantia que poderia ser sacada em parcelas para atender a necessidades de financiamentos de curto prazo da controlada The Body Shop e estava sendo utilizada pela controlada desde o primeiro trimestre de 2020 para reforço de capital de giro e liquidez Durante o primeiro trimestre de 2021 tal linha de crédito foi liquidada NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 60 Em abril de 2021 uma nova linha de crédito no valor de 100 milhões cem milhões de libras esterlinas foi contratada a qual foi integralmente utilizada em 30 de junho de 2021 Vide mais detalhes na nota 191 Assuntos relacionados a fatores climáticos e demais compromissos de sustentabilidade assumidos podem expor a Companhia a eventuais riscos relacionados aos seus instrumentos financeiros principalmente no que diz respeito à potencial variabilidade de fluxos de caixa requeridos para liquidar obrigações junto a terceiros sobre financiamentos os quais envolvam tais compromissos Em 4 de maio de 2021 a controlada Natura Cosméticos concluiu a oferta das notas vinculadas a metas de sustentabilidade sujeito a juros anuais de 4125 e com vencimento em 3 de maio de 2028 as Notas ESG sujeito a risco cambial no valor principal total de US 1000000 sendo estas garantidas pela Companhia Para essa oferta de notes foram contratados instrumentos financeiros derivativos para proteção As metas a serem atendidas até 2026 incluem a redução nas emissões de gases de efeitoestufa em 13 e ao uso de plástico reciclado nas embalagens de pelo menos 25 Eventual não atendimento das metas de sustentabilidade dispostas acima eou ausência de apresentação de relatório emitido por verificador externo atestando o cumprimento destas metas em até 30 dias antes de 3 de novembro de 2027 em relação ao ano a ser encerrado em 31 de dezembro de 2026 podem afetar a liquidez da Companhia uma vez que acarretaria o aumento de 65 pontos base na taxa de juros por ano Na data de elaboração destas demonstrações financeiras a Companhia não possui indicativos de que tais metas não serão cumpridas quando do momento da efetiva medição 63 Impactos da Covid19 A Companhia monitora a evolução da pandemia Covid19 nos mercados nos quais opera especialmente no que diz respeito às medidas restritivas adotadas por estas jurisdições O Comitê de Crise criado no segundo trimestre de 2020 analisa continuamente a situação e atua para minimizar impactos nas operações e na posição patrimonial e financeira da Companhia com o objetivo de implementar medidas apropriadas garantir a continuidade das operações proteger o caixa melhorar a liquidez e promover a saúde e a segurança de todos Em vista deste cenário a Administração da Companhia revisa as expectativas de recuperabilidade de seus ativos financeiros e não financeiros na elaboração destas demonstrações financeiras considerando as informações mais recentes disponíveis e refletidas nos planos de negócios da Companhia Durante os exercícios de 2021 e 2020 não foi identificada deterioração na liquidez da Companhia sua posição de caixa ou alavancagem que pudesse impactar o cumprimento de covenants financeiros e de seus compromissos de curto prazo Também não foram identificados desvios relevantes em relação às projeções ou premissas mercadológicas de resultados futuros associados aos testes de redução ao valor recuperável de ativos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 exceto no que diz respeito à recuperabilidade das lojas como discutido abaixo De maneira complementar considerando as incertezas associadas às adversidades observadas no cenário econômico a Administração avalia também os possíveis efeitos nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas conforme discutido abaixo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 61 631 Receitas Os negócios da Companhia foram afetados pela pandemia principalmente durante 2020 havendo recuperação dos resultados a partir das diminuições nas restrições em mercados nos quais opera A transição para o ambiente digital continuou em todas as nossas marcas permitindo compensar o impacto do fechamento de lojas com aumento nas vendas de e commerce além do crescimento observado nas receitas oriundas de venda direta 632 Provisão para perdas de créditos esperadas em contas a receber de clientes A Companhia avalia o impacto da pandemia nas contas a receber em função da possibilidade de aumento do risco de crédito com o objetivo de garantir a sustentabilidade da cadeia e apoiar sua rede de clientes A movimentação das provisões para perdas de créditos esperadas está apresentada na nota explicativa nº9 633 Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros As operações de varejo compostas principalmente por lojas físicas não são consideradas essenciais pelas autoridades governamentais o que levou ao fechamento de parte dessas localidades durante diferentes períodos de 2020 e 2021 Devido a este cenário adverso realizamos teste de redução ao valor recuperável para as unidades geradoras de caixa que compreendem essas operações e como resultado foi reconhecida uma redução ao valor recuperável no montante de R148050 em 31 de dezembro de 2020 conforme divulgado na nota explicativa nº 19 634 Passivo de arrendamento A Companhia renegociou contratos e obteve descontos nos pagamentos de arrendamento das lojas substancialmente durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 conforme mencionado na nota explicativa nº 19 635 Continuidade operacional A Administração da Companhia concluiu que não há incertezas materiais que possam gerar dúvidas significativas sobre sua capacidade de continuar operando por período indeterminado 636 Gestão de capital e risco de liquidez e covenants A Companhia utilizou parte dos recursos oriundos da captação privada e de aumento de capital vide notas explicativas nº 20 e 25 para acelerar seus investimentos na digitalização das operações que foram intensificados como resultado da pandemia do Covid19 A gestão de custos continua incluindo sobre demais investimentos e gastos discricionários e os estímulos dos Governos foram usados principalmente durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 A Companhia encerrou os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 com posição de caixa robusta resultando em maior desalavancagem e garantindo o cumprimento dos covenants financeiros NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 62 64 Incidente cibernético Em junho de 2020 a controlada Avon tomou conhecimento de que foi exposta a um incidente cibernético em seu ambiente de tecnologia da i interrompeu alguns sistemas e afetou parcialmente as operações da controlada A controlada envolveu os principais especialistas externos em segurança cibernética e controles gerais de TI lançou um esforço abrangente de contenção e remediação e iniciou uma investigação forense Em meados de agosto a controlada havia restabelecido todos os seus principais processos de negócios e retomado as operações em todos os seus mercados incluindo todos os seus centros de distribuição O incidente cibernético não teve um impacto significativo no desempenho de receita da controlada relativo ao exercício findo em 31 de dezembro de 2020 apesar de ter resultado em um faseamento de receita da controlada do segundo para o terceiro trimestre de 2020 conforme a controlada atendia ao backlog de pedidos que fora criado A despesa incremental incorrida em decorrência do incidente cibernético não foi material Embora não tenha nenhuma indicação de que a exatidão e a integridade de qualquer informação financeira tenham sido afetadas como resultado do incidente a controlada executou procedimentos extensos para validar a exatidão e a integridade 65 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios a outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo A Companhia monitora o capital com base nos índices de alavancagem financeira Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo EBITDA A dívida líquida por sua vez corresponde ao total de empréstimos e financiamentos incluindo empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores Para e do Fundo DBV 66 Mensuração do valor justo Os instrumentos financeiros que são mensurados ao valor justo nas datas dos balanços conforme determinado pelo CPC 46 Mensuração do valor justo IFRS 13 Fair Value Measurement seguem a seguinte hierarquia Nível 1 Avaliação com base em preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos nas datas dos balanços Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa de Mercadorias e Valores um corretor grupo de indústrias serviço de precificação ou agência reguladora e aqueles preços representam transações de mercado reais as quais ocorrem regularmente em bases puramente comerciais Nível 2 Utilizado para instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de balcão cuja avaliação é baseada em técnicas que além dos preços cotados incluídos no Nível 1 utilizam outras informações adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo direta ou seja como preços ou indiretamente ou seja derivados dos preços e Nível 3 Técnicas de avaliação para as quais o nível de entrada mais baixo que é significativo para a mensuração do valor justo não é observável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 63 Abaixo apresentamos os valores contábeis e justos dos instrumentos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Controladora Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2021 2020 2021 2020 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 7 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 4289 1501 4289 1501 Certificados de depósitos bancários Custo amortizado Nível 2 504198 504198 4289 505699 4289 505699 Títulos e valores mobiliários Fundos de investimento exclusivo 8 Valor justo por meio do resultado Nível 2 228694 340999 228694 340999 Contas a receber de clientes e contas receber partes relacionadas 331 Custo amortizado Nível 2 190522 115952 190522 115952 Depósitos judiciais 13 Custo amortizado Nível 2 13 13 Passivos financeiros Derivativos financeiros e operacionais Valor justo Instrumentos de hedge accounting Nível 2 89 89 Empréstimos em moeda local 20 Custo amortizado Nível 2 515966 515966 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 21 331 Custo amortizado Nível 2 65859 16887 65859 16887 Dividendos a pagar Custo amortizado Nível 2 180772 180772 Seguros a pagar 24 Custo amortizado Nível 2 71 71 Consolidado Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2021 2020 2021 2020 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 7 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 3349398 4436576 3349398 4436576 Certificados de depósitos bancários Custo amortizado Nível 2 7639 808988 7639 808988 Operações compromissadas Valor justo por meio do resultado Nível 2 650220 576108 650220 576108 4007257 5821672 4007257 5821672 Títulos e valores mobiliários 8 Títulos públicos Valor justo por meio do resultado Nível 2 435898 864940 435898 864940 Caixa restrito Valor justo por meio do resultado Nível 2 44 40425 44 40425 Letra financeira Valor justo por meio do resultado Nível 2 646586 505152 646586 505152 Fundo de investimento mútuo Valor justo por meio do resultado Nível 2 896212 817253 896212 817253 Fundo DBV Valor justo por meio do resultado Nível 3 36921 16104 36921 16104 Certificados de depósitos bancários Valor justo por meio do resultado Nível 2 292878 292878 2015661 2536752 2015661 2536752 Contas a receber de clientes e contas a receber partes relacionadas 9 Custo amortizado Nível 2 3476359 3597535 3476359 3597535 Depósitos judiciais 13 Custo amortizado Nível 2 585284 566190 585284 566190 Crédito carbono 15 Valor justo por meio do resultado Nível 2 11479 4097 11479 4097 Recebíveis de subarrendamento 15 Custo amortizado Nível 2 347174 357538 347174 357538 Recebíveis de prestadores de serviços 15 Custo amortizado Nível 1 162268 135030 162268 135030 4582564 4660390 4582564 4660390 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 64 Consolidado Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2021 2020 2021 2020 Derivativos financeiros e operacionais Valor justo Instrumentos de hedge accounting Nível 2 533410 1768122 533410 1768122 Derivativos financeiros e operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 441719 139856 441719 139856 975129 1907978 975129 1907978 Passivos financeiros Empréstimos financiamentos e debêntures 20 Empréstimos em moeda local Custo amortizado Nível 2 6914117 9591809 2100465 9466921 Empréstimos em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 5802715 4231104 5755272 4459081 12716832 13822913 7855737 13926002 Crédito carbono Valor justo por meio do resultado Nível 2 19511 5560 19511 5560 Derivativos financeiros e operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 458492 61201 458492 61201 Passivos de arrendamento 19 Custo amortizado Nível 2 3547862 3858455 3547862 3858455 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 21 Custo amortizado Nível 2 6770579 6774205 6770579 6774205 Seguros a pagar 24 Custo amortizado Nível 2 127413 159094 127413 159094 Dividendos a pagar 25 Custo amortizado Nível 2 180772 180772 Na mensuração o valor contábil representa uma aproximação razoável do valor justo como descrito abaixo i os saldos de caixa e equivalentes de caixa contas a receber de clientes contas a pagar a fornecedores e demais passivos circulantes são equivalentes a seus valores contábeis principalmente devido aos vencimentos de curto prazo desses instrumentos ii os saldos de aplicações financeiras a mensuradas ao custo amortizado aproximamse dos seus valores justos em virtude de as operações serem efetuadas a juros pósfixados e b mensuradas a valor justo em contrapartida ao resultado consideram as taxas pactuadas entre as partes na contratação dos investimentos incluindo informações de mercado que possibilitem tal cálculo iii os valores contábeis de empréstimos financiamentos e debêntures são mensurados por seu custo amortizado e divulgados a valor justo o qual não difere de forma material dos valores contábeis na medida em que os juros pactuados são consistentes com taxas correntes de mercado e iv o valor justo dos derivativos de câmbio swap e forward é determinado com base nas taxas de câmbio futuras nas datas dos balanços com o valor resultante descontado ao valor presente NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 65 O valor justo do investimento no Fundo DBV classificado no nível 3 da hierarquia do valor justo é calculado com base nas informações sobre o valor líquido do investimento no Fundo NAV calculado pelo gestor do Fundo com base em premissas de avaliação consistentes com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as IFRS ajustado para refletir as premissas de valor justo aplicáveis à natureza do investimento da Companhia A avaliação da Companhia leva em consideração inputs não observáveis no modelo de forma a refletir as restrições contratuais sobre este investimento para resgate antecipado e negociação do título no mercado Os inputs significativos não observáveis utilizados nas mensurações do valor justo refletem um desconto por falta de liquidez do título os quais representam os valores que a Companhia determinou que os agentes de mercado levariam em consideração para estes descontos ao definir o preço do investimento Aumento redução em 1 no desconto aplicado 167 resultaria em aumento redução no valor justo do investimento de R438 Não houve transferências entre níveis de mensuração na hierarquia do valor justo no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020 para esses ativos e passivos 7 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Caixa e bancos 4289 1501 3349398 4436576 Certificados de depósitos bancáriosa 504198 7639 808988 Operações compromissadas b 650220 576108 4289 505699 4007257 5821672 a Em 31 de dezembro de 2021 as aplicações em certificados de depósitos b remuneradas por uma taxa média de 1030 do CDI 1032 em 2020 com vencimentos diários resgatáveis com o próprio emissor sem perda significativa de valor b As operações compromissadas são títulos emitidos pelos bancos com o compromisso de recompra dos títulos por parte dos próprios bancos emissores e de revenda pelo cliente com taxas definidas e prazos prédeterminados lastreados por títulos privados ou públicos dependendo das disponibilidades dos dezembro de 2021 as operações compromissadas são remuneradas por uma taxa média de 1000 do CDI 1000 do CDI em 31 de dezembro de 2020 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 66 8 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Fundos de investimento exclusivos a 228694 340999 Fundos de investimento mútuob 896212 817253 Certificados de depósitos bancários 292878 Letras financeiras c 646586 505152 Títulos públicos LFT d 435898 864940 Fundo DBV 36921 16104 Caixa restrito 44 40425 228694 340999 2015661 2536752 Circulante 228694 340999 1978740 2520648 Não circulante 36921 16104 a A Companhia concentra parte de suas aplicações em Fundos de investimento exclusivos e possui participação em cotas do Fundo de Investimento Essencial investimento exclusivos investimento exclusivo no qual o grupo possui participação exclusiva 100 das cotas foram consolidadas exceto cota do Instituto Natura sendo que os valores de sua carteira foram segregados por tipo de aplicação e classificados como equivalente de caixa e títulos e valores mobiliários tomandose como base as práticas contábeis adotadas pela Companhia Para fins de apresentação consolidada o saldo dos fundos de investimento exclusivos bem como as posições das demais controladas são apresentadas conforme o componente financeiro O saldo em 31 de dezembro de 2021 referente a linha Crer Para Ver dentro dos fundos de investimento exclusivos é de R96070 R 57609 em 31 de dezembro de 2020 b Fundos de investimento mútuo referemse as aplicações de algumas controladas da Companhia os quais estão concentrados nas entidades da Natura América Hispânica concentrados em Argentina Chile Colômbia e México c Em 31 de dezembro de 2021 as aplicações em Letras Financeiras são remuneradas por uma taxa média de 1200 do CDI 1366 em 31 de dezembro de 2020 d Em 31 de dezembro de 2021 as aplicações em Títulos Públicos LFT são remuneradas por uma taxa média de 1020 do CDI 1059 do CDI em 31 de dezembro de 2020 A composição dos títulos que compõem a carteira do Fundo de Investimento Essencial o qual a Companhia detém 100 de participação em 31 de dezembro de 2021 e 2020 é como segue Consolidado 2021 2020 Certificados de depósitos bancário 292878 Operações compromissadas caixa e equivalentes de caixa 569349 576108 Letras financeiras 646586 505152 Títulos públicos LFT 428865 864940 1644800 2239078 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 67 9 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES Consolidado 2021 2020 Contas a receber de clientes 3930340 4029643 Provisão para perdas de crédito esperadas 453981 432108 3476359 3597535 A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento líquida da provisão para perdas de crédito esperadas A seguir estão demonstrados os saldos de contas a receber de clientes por exposição de risco de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Consolidado 2021 2020 Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas A vencer 2488412 80087 1988583 53352 Vencidos Até 30 dias 937227 68782 1506460 76848 De 31 a 60 dias 140757 56784 173121 56124 De 61 a 90 dias 97713 49731 111735 54172 De 91 a 180 dias 266231 198597 249744 191612 3930340 453981 4029643 432108 A movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 está assim representada Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 107995 Adições líquidas de reversões 640676 Baixas a 372660 Variação cambial 56097 Saldo em 31 de dezembro de 2020 432108 Adições líquidas de reversões 837822 Baixas a 817446 Variação cambial 1497 Saldo em 31 de dezembro de 2021 453981 a Referese a títulos vencidos há mais de 180 dias que são baixados quando a Companhia não tem expectativa de recuperação do contas a receber de clientes e vendas das carteiras de clientes 10 ESTOQUES Consolidado 2021 2020 Produtos acabados 4619237 3925215 Matériasprimas e materiais de embalagem 1166681 1015156 Materiais auxiliares 195364 170188 Produtos em elaboração 38189 36025 Provisão para perdas na realização dos estoques 615945 602314 5403526 4544270 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 68 A movimentação da provisão para perdas na realização dos estoques para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 está assim representada Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 185232 Adições líquida de reversões a 673201 Baixas b 354692 Variação cambial 98573 Saldo em 31 de dezembro de 2020 602314 Adições liquida de reversões a 407207 Baixas b 396233 Variação cambial 2657 Saldo em 31 de dezembro de 2021 615945 os saldos da movimentação originalmente apresentados em 31 de dezembro de 2020 foram reclassificados para melhor apresentação Essa reclassificação não afeta os totais dos da provisão para perdas na realização dos estoques a Referese à constituição de provisão líquida para perdas por descontinuação vencimento e qualidade para fazer face às perdas esperadas na realização dos estoques conforme política da Companhia b Consiste das baixas dos produtos para os quais já havia provisão para perdas onde a Companhia não possui expectativa de vendasrealização 11 IMPOSTOS A RECUPERAR Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 ICMS sobre aquisição de insumos a 732853 681147 Tributos sobre aquisição de insumos no exterior 313214 230260 ICMS sobre aquisição de ativo imobilizado 12138 9578 PISCOFINS sobre aquisição de ativo imobilizado e aquisição de insumos b 984737 780841 Imposto de renda retidos na fonte 56356 23637 56356 23637 PIS COFINS e CSLL retidos na fonte 1673 1669 Imposto sobre Produtos Industrializados IPI c 114179 77096 Outros 164099 199333 56356 23637 2379249 2003561 Circulante 56356 23637 1029625 1071349 Não circulante 1349624 932212 a Os créditos tributários referentes ao imposto sobre a circulação de mercadorias transportes interestaduais e intermunicipais e serviços de comunicação ICMS foram gerados principalmente pelas compras cuja alíquota do imposto é superior à média das vendas A Companhia tem expectativa de realização desses créditos no curso normal das operações por meio de compensação com operações de venda no mercado interno b Os créditos fiscais acumulados de PIS e COFINS decorrem basicamente de créditos sobre compras de matériasprimas utilizadas na produção e de aquisição de ativo imobilizado e bem como créditos oriundos da exclusão do ICMS da base de cálculo do PISCOFINS A realização desses créditos normalmente ocorre por meio de compensação com operações de venda no mercado interno c Saldo será utilizado para compensação de IPI Imposto sobre Produtos Industrializados a pagar em operações futuras da Companhia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 69 12 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 121 Diferidos Os valores de Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL diferidos são provenientes de diferenças temporárias na Companhia Para determinadas controladas e na Companhia foi também reconhecido saldo de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais e base negativa A Administração da Companhia avalia a possibilidade de compensação de imposto de renda diferido ativo e imposto de renda passivo de acordo com cada jurisdição Os valores são demonstrados a seguir i Composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos Consolidated 2021 2020 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL a 2099768 492384 Provisão para perdas de crédito esperadas com clientes 224231 205033 Provisão para perdas nos estoques 244854 169181 Depreciação e amortização sobre ativo fixo e intangível 308406 351784 Passivo de arrendamentos 441860 155470 Outras provisões b 418861 519293 Benefícios a empregados 317835 479536 Outras diferenças temporárias 433041 448991 Total imposto de renda diferido ativo 4488856 2821671 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 137410 638965 Ajuste de vida útil de ativos 312914 328698 Benefícios a empregados 215235 197458 Direito de uso 423095 171788 Valor justo dos ativos líquidos identificáveis em combinação de negócios d 1002167 1108693 Outras diferenças temporárias 438001 324389 Total imposto de renda diferido passivo 2528823 2769991 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido 1960033 51680 Imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e 2954074 1339725 Imposto de renda e contribuição social diferidos passivos e 994041 1288045 a A variação no período devese ao aumento do prejuízo fiscal e base negativa decorrentes do registro de aproximadamente R823 milhões referentes a controlada Avon Luxembourg SARL decorrente de restruturação societária e expectativa de realização do montante registrado b Referese a i registro de provisão para atender o regime de competência refletindo autênticas despesas incorridas dentro do exercício porém ainda sem emissão de faturas por parte dos fornecedores ii receitas diferidas e iii outras provisões atualmente não dedutíveis para fins fiscais c Variação no período referese liquidação de instrumentos de hedge associados aos Bonds com exposição de variação cambial d Contempla o imposto de renda diferido passivo sobre o valor justo dos ativos líquidos identificáveis na aquisição das controladas Avon The Body Shop e Aesop e Estes saldos já contemplam as eventuais compensações de impostos diferidos ativos e passivos de mesma natureza e oriundos da mesma jurisdição NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 70 A Administração da Companhia avalia a possibilidade de compensação de imposto de renda diferido ativo e imposto de renda diferido passivo de acordo com cada jurisdição Como resultado existe posição de imposto de renda diferido passivo para as controladas Avon The Body Shop e Aesop A Administração monitora o desempenho de todas as suas entidades e avalia se o imposto de renda diferido ativo pode ser realizado a partir de quatro fontes de lucro tributável potencial de compensação de prejuízos fiscais reversão de diferenças temporárias tributáveis oportunidades de planejamento tributário e projeção de lucros tributáveis futuros A Companhia não possui registro de imposto de renda diferido ativo que não possa ser suportado por uma ou mais dessas fontes de renda Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia possuía saldos de impostos de renda diferido ativo sobre prejuízos fiscais no montante de R 123 bilhões R133 bilhões em 31 de dezembro de 2020 os quais não expiram e não haviam sido reconhecidos contabilmente dadas as análises históricas de recuperabilidade nas respectivas operações Destes montantes R82 bilhões são oriundos da subsidiária Natura Co Luxembourg Holdings Item Valor Prescrição Indeterminada Prescrição Determinada Prejuízo fiscal a 10486753 9890238 596515 Créditos b 668067 668067 Outras diferenças temporárias 1170092 83584 1086508 Totais 12324912 9973822 2351090 a Durante 2022 prescrições referentes a prejuízo fiscal no montante aproximado de R 168 milhões são esperadas as prescrições restantes ocorreriam em 2023 e períodos futuros com a maioria dos prejuízos b Durante 2022 prescrições relacionadas aos créditos de aproximadamente R10 milhões são esperadas as demais prescrições ocorreriam em 2023 e em períodos futuros com a maioria dos créditos sujeitos à prescrição em 2027 A Administração avalia continuamente as oportunidades de planejamento tributário para evitar que os créditos fiscais expirem sem que sejam utilizados Em 31 de dezembro de 2021 não havia oportunidades de planejamento tributário prudentes e viáveis que a Administração pudesse implementar Além disso para os créditos mencionados acima não há outras fontes de receita disponíveis e como resultado esses créditos permanecem não reconhecidos A Administração avalia continuamente todas as fontes de receita para permitir que os impostos diferidos ativos não reconhecidos sejam reconhecidos quando for provável que existam fontes de receita suficientes para permitir o seu reconhecimento Geralmente o reconhecimento ocorrerá quando houver um histórico de lucros tributáveis que possa ser sustentado e confiável no futuro eou quando os fatoscircunstâncias indicarem que um histórico de prejuízos foi superado devido à eliminação de fatores de perda mudanças nas operações e outros fatores Uma parcela relevante dos impostos diferidos ativos não reconhecidos esta associada com a aquisição das operações da controlada Avon Durante 2021 e 2020 não houve nenhum evento ou circunstância que poderia permitir o seu reconhecimento NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 71 122 Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Lucro prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social 1 986241 650196 7297 388935 Imposto de renda e contribuição social à alíquota de 34 335322 221067 2481 132238 Benefício dos gastos com pesquisa e inovação tecnológica 26277 23033 Incentivos fiscais 10018 Subvenção de investimento a 469863 128173 Equivalência patrimonial 399444 Efeito de diferenças de alíquotas de imposto de entidades no exterior 139924 166394 Tributação de lucros de controladas no exterior 77072 56194 Imposto de renda diferido não reconhecido de prejuízos fiscais a compensar b 221067 888900 104160 Benefícios fiscais de juros sobre capital próprio JSCP 10275 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 57526 9770 Doaçõescontribuições não dedutíveis 12509 Alteração da taxa da legislação tributária do Reino Unidoc 180174 63428 Impostos retidos d 63754 Ajustes de preços de transferência 36807 67529 Outras diferenças permanentes 2403 151968 34743 Receita despesa com imposto de renda e contribuição social 61719 1047986 274744 Imposto de renda e contribuição social corrente 61719 923476 292828 Imposto de renda e contribuição social diferido 1971462 18084 Taxa efetiva 60 14362 706 a A Companhia possui incentivos fiscais de ICMS decorrente de suas operações ordinárias subvenção de investimento b Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia possuía saldos de impostos de renda diferido ativo sobre prejuízos fiscais no montante de R 123 bilhões R133 bilhões em 31 de dezembro de 2020 os quais não expiram e não haviam sido reconhecidos contabilmente dadas as análises históricas de recuperabilidade nas respectivas operações Destes montantes R82 bilhões são oriundos da subsidiária Natura Co c Durante 2021 e 2020 a alíquota do imposto sobre a renda no Reino Unido foi alterada de 19 para 25 17 para 19 em 2020 o que resultou no aumento do imposto de diferido passivo da Companhia relacionado com suas operações no Reino Unido Tal aumento foi contabilizado como despesa de imposto de renda diferido no ano de 2021 1 No consolidado o lucro prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social inclui os prejuízos com operações descontinuadas No segundo semestre de 2021 a Companhia aprovou e iniciou plano de reestruturação de suas operações incluindo o estabelecimento da Natura Co Luxemburgo como uma subsidiária financeira FINCO para as demais entidades do Grupo A partir dessa reestruturação um imposto de renda diferido ativo no montante aproximado de R823 milhões foi reconhecido tomando por base a conclusão da Administração de que a realização destes montantes é provável no curso normal das atividades da Natura Co Luxemburgo e que deverá ocorrer em um prazo não superior a 20 anos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 72 A movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferido ativo e passivo para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 estão assim representadas Consolidado Ativo Passivo Saldo em 31 de dezembro de 2019 374448 450561 Efeito no resultado 19639 37723 Reserva de outorga de opções e ações restritas 96181 Efeito outros resultados abrangentes 61658 Variação cambial em outros resultados abrangentes 283359 314527 Combinação de negócios 667034 560680 Saldo em 31 de dezembro de 2020 1339725 1288045 Efeito no resultado 1728281 243180 Reserva de outorga de opções e ações restritas 106979 Transferência entre imposto de renda e contribuição social diferido passivo e ativo 16437 16437 Efeito outros resultados abrangentes 72939 Variação cambial em outros resultados abrangentes 96329 67261 Saldo em 31 de dezembro de 2021 2954074 994041 123 Não incidência dos tributos sobre o lucro sobre atualização pela Selic na devolução de tributos pagos indevidamente indébitos tributários Em 24 de setembro de 2021 o Supremo Tribunal Federal STF em julgamento com repercussão geral decidiu pela inconstitucionalidade da incidência do imposto de renda e da contribuição sobre o lucro líquido sobre a atualização da Selic incidentes sobre os indébitos tributários concluindo que a Selic constitui mera indenização por atraso no pagamento de dívida e não um acréscimo patrimonial que é o fato gerador para a tributação dos referidos tributos Com base na decisão do STF bem como dos fundamentos jurídicos apresentados na decisão da Suprema Corte a Companhia conclui que houve mudança dos fatos e circunstâncias sobre os quais se baseiam essa decisão e conforme requerido pelo ICPC 22 IFRIC 23 reavaliou a expectativa de ganho do direito em relação aos indébitos tributários considerando ser provável que o tratamento fiscal seja aceito Desta forma no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foram reconhecidos os valores dos créditos no montante de R33600 13 DEPÓSITOS JUDICIAIS Representam ativos restritos da Companhia e estão relacionados às quantias depositadas e mantidas em juízo até a solução dos litígios a que estão relacionados Os depósitos judiciais mantidos pela Companhia em 31 de dezembro de 2021 e 2020 estão assim representados Consolidado 2021 2020 Processos tributários sem provisão a 273295 262654 Processos tributários provisionados b 266828 252961 Processos cíveis sem provisão 8212 9671 Processos cíveis provisionados 2821 2189 Processos trabalhistas sem provisão 11970 14166 Processos trabalhistas provisionados 22158 24549 Total de depósitos judiciais 585284 566190 a Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente ao ICMS ST destacados na nota explicativa nº 2321 passivos contingentes risco de perda possível b Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente a somatória dos valores destacados na nota explicativa nº 2311 e aos valores provisionados conforme nota explicativa nº 22 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 73 Segue abaixo a movimentação do saldo de depósitos judiciais para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 337255 Aquisição de controlada 283885 Novos depósitos 18377 Resgates 64761 Atualização monetária 11242 Pagamentos baixas para despesa 17739 Variação cambial 2069 Saldo em 31 de dezembro de 2020 566190 Novos depósitos 39071 Resgates 21533 Atualização monetária 15246 Pagamentos baixas para despesa 13645 Variação cambial 45 Saldo em 31 de dezembro de 2021 585284 Além de depósitos judiciais a Companhia possui apólices de seguros garantias para alguns processos judiciais 14 ATIVOS NÃO CIRCULANTES MANTIDOS PARA VENDA Os ativos classificados como mantidos para venda foram adquiridos no processo de aquisição da Avon Segue abaixo a movimentação do saldo para o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Consolidado 2021 2020 Saldo no início do exercício 181279 199050 Adições a 9028 25779 Transferência para imobilizado outros ativos e passivos b 25779 29610 Venda c 97905 61760 Variação cambial 13702 47820 Saldo no final do exercício 52921 181279 a Durante o terceiro trimestre de 2021 a subsidiária Avon disponibilizou para venda suas operações na Índia b No primeiro trimestre de 2021 a subsidiária Avon identificou novas circunstâncias na operação na de venda da Arábia Saudita que no exercício de 2020 estava classificada como ativo disponível para venda o que resultou em reclassificação dessa operação de mantida para venda para o ativo imobilizado No momento da reclassificação foi registrado uma depreciação real resultando em um impacto imaterial nas demonstrações financeiras consolidadas c Durante os terceiro e quarto trimestres de 2021 a subsidiária Avon concretizou a venda de operações localizadas na Espanha Índia e Arábia Saudita resultando em ganho total líquido de aproximadamente R14600 Em 31 de dezembro de 2021 os ativos mantidos para venda incluem propriedade da subsidiária Avon localizada no Brasil em 31 de dezembro de 2020 era composto por Arábia Saudita Brasil e Espanha NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 74 15 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Adiantamento para propaganda e marketing 80078 48767 Adiantamento para fornecedores 6215 350830 257703 Adiantamento para colaboradores 187 17402 65180 Adiantamento e depósito caução de aluguel a 172465 183793 Despesas antecipadas com seguros 160911 201573 Plano de pensão superavitário b 1043799 683425 Adiantamento para despachante aduaneiro Impostos de importação 60739 34016 Recebíveis de subarrendamento c 347174 357538 Crédito de carbono 11479 4097 Recebíveis de prestadores de serviços d 162268 135030 Outros 843 2127 268066 172666 7245 2127 2675211 2143788 Circulante 6397 1979 912160 616120 Não circulante 848 148 1763051 1527668 alguns saldos originalmente apresentados em 31 de dezembro de 2020 foram reclassificados para melhor apresentação Essa reclassificação não afeta os totais de outros ativos circulantes e não circulantes apresentados anteriormente a Referese substancialmente i aos adiantamentos de contratos de aluguel que não foram incluídos na mensuração inicial do passivo de arrendamento direito de uso da controlada The Body Shop conforme isenções previstas no CPC 06 R2 IFRS 16 e ii aos depósitos caução para aluguel de imóveis de determinadas lojas das controladas The Body Shop e Aesop que serão devolvidas pelo arrendador no encerramento dos contratos de aluguel b Plano de pensão oriundo da aquisição da Avon A variação no período se deve a valorização dos fundos atrelados ao plano de pensão principalmente no Reino Unido nota explicativa nº 24 c Referese ao recebível de subarrendamento do escritório que a controlada Avon possui em Nova Iorque d Referese aos recebíveis principalmente advindos de avarias de cargas que ocorreram junto a transportadoras e seguradoras NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 75 16 INVESTIMENTOS Controladora 2021 2020 Investimentos em controladas líquidos de perdas 28281178 26944279 Informações e movimentação dos saldos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 1 O saldo de investimento na controlada direta Natura Cosméticos SA inclui goodwill originados nas aquisições das controladas indiretas The Body Shop R 2063671 e Aesop R 143180 conforme nota explicativa nº 18 a Referese a benefício tributário previsto no Reino Unido onde entidades com lucro tributável podem utilizar créditos de empresas com prejuízos fiscais desde que façam parte do mesmo grupo econômico e estejam na mesma jurisdição O referido crédito foi originado na combinação de negócios e possui expectativa de realização a partir das operações das subsidiárias Aesop e TBS no Reino Unido Natura Cosméticos SA 1 Avon Products Inc Natura Co Internationa l Sà rl Total Percentual de participação 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas passivo a descoberto 7816896 4789637 6429288 9456547 Participação no patrimônio líquido patrimônio líquido negativo 7816896 4789637 6429288 9456547 Ajuste de valor justo de ativos e passivos adquiridos 5066922 5066922 Benefício fiscal decorrente da apuração de imposto de renda de subsidiárias a 376519 376519 Goodwill 13381190 13381190 Total 7816896 14034994 6429288 28281178 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 934151 940516 1181199 1174834 Saldos em 31 de dezembro de 2020 6929074 14373448 5641757 26944279 Ganho perda com equivalência patrimonial 934151 940516 1181199 1174834 Variação cambial e outros ajustes na conversão dos investimentos das controladas no exterior 229840 189773 543668 124055 Aumento de capitalinvestimento pela Controladora 150000 150000 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 15550 30286 14736 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 23676 49888 73564 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 137123 89 137212 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio 349384 349384 Efeito atuarial líquido de efeitos tributários 11306 341590 352896 Efeito ajuste economia hiperinflacionária reserva 159806 42871 202677 Outros efeitos de investimentos 8315 8315 Saldos em 31 de dezembro de 2021 7816896 14034994 6429288 28281178 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 76 1 O saldo de investimento na controlada direta Natura Cosméticos SA inclui goodwill originados nas aquisições das controladas indiretas TBS R1946741 e Aesop R142090 conforme nota explicativa nº 18 Natura Cosméticos SA 1 Avon Products Inc Natura Co International Sà rl Total Percentual de participação 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas 6929074 4583531 5641757 7987300 Participação no patrimônio líquido passivo a descoberto 6929074 4583531 5641757 7987300 Ajuste de valor justo de ativos e passivos adquiridos 7182830 7182830 Benefício fiscal decorrente da apuração de imposto de renda de subsidiárias a 263121 263121 Goodwill 11511028 11511028 Total 6929074 14373448 5641757 26944279 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 1102271 1527153 32103 392779 Saldos em 31 de dezembro de 2019 3392677 3392677 Resultado de equivalência patrimonial 1102271 1527153 32103 392779 Variação cambial e outros ajustes na conversão dos investimentos das controladas no exterior 1970795 1870219 456731 3384283 Perdas não realizadas na reavaliação dos saldos entre as empresas 350950 350950 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 66788 66788 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 127930 127930 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 116348 116348 Outros resultados abrangentes sobre plano de benefício e contribuição definida 19555 61399 80954 Aumento de capital 300000 465936 6066328 6832264 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio 128180 128180 Baixas de planos de outorga de ações da controlada Avon 91219 91219 Valor da aquisição 13366114 57 13366171 Saldos em 31 de dezembro de 2020 6929074 14373448 5641757 26944279 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 77 17 IMOBILIZADO Consolidado Vida útil em anos 2020 Adições Baixas Reversão Provisão de Impairment Transferências Variação cambial 2021 Valor de custo Veículos 2 a 5 79228 4951 59053 6702 7074 38902 Moldes 3 187852 2097 2042 151 191840 Ferramentas e acessórios 3 a 20 85678 19526 538 5233 1099 110998 Instalações 3 a 60 293471 700 14486 21231 2536 303452 Máquinas e acessórios 3 a 15 1819693 37229 98228 85451 115798 1959943 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 963957 104795 51588 2074 93589 19825 1128504 Edifícios 14 a 60 1899134 6233 13322 394 6944 96750 1982245 Móveis e utensílios 2 a 25 566547 107077 40259 3948 19304 3509 660126 Terrenos 661613 295 1203 2372 29960 628373 Equipamentos de informática 3 a 15 543772 58192 57574 68645 21545 634580 Outros ativos 36687 3628 1423 31636 Projetos em andamento 408427 606440 26425 429760 2806 561488 Total custo 7546059 947535 366304 2268 136879 239408 8232087 Valor da depreciação Veículos 33042 19229 47501 5738 1051 9457 Moldes 166536 7705 77 174164 Ferramentas e acessórios 39159 32867 750 3145 2391 65740 Instalações 176726 16453 13072 2705 608 183420 Máquinas e acessórios 578762 198805 91864 8463 51168 728408 Benfeitoria em propriedade de terceiros 480554 153822 48057 5561 10742 602622 Edifícios 179730 89292 13835 2801 45941 298327 Móveis e utensílios 318615 95673 31464 291 353 13858 369610 Equipamentos de informática 311856 115735 52971 7982 9493 392095 Outros ativos 26022 16013 1369 9830 30836 Total depreciação 2311002 745594 300883 291 7930 90745 2854679 Total líquido 5235057 201941 65421 1977 144809 148663 5377408 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 78 Consolidado Vida útil em anos 2019 Aquisição de controlada Adições Baixas Reversão Provisão de Impairment Transferências Variação cambial 2020 Valor de custo Veículos 2 a 5 45578 25789 14594 17274 1184 9356 79227 Moldes 3 192556 1243 19713 5650 8116 187852 Ferramentas e acessórios 3 a 20 11974 52410 11625 1743 5888 5524 85678 Instalações 3 a 60 309772 1431 81 3599 8791 23005 293471 Máquinas e acessórios 3 a 15 866451 740328 20098 5134 58649 139301 1819693 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 615103 58548 34324 8761 51588 213155 963957 Edifícios 14 a 60 386957 1203081 12275 115 48551 248427 1899176 Móveis e utensílios 2 a 25 397727 32566 32530 6300 26 11239 98812 566548 Terrenos 35157 570572 57 4252 51575 661613 Equipamentos de informática 3 a 15 297228 112369 27254 10652 36554 81019 543772 Outros ativos 36423 264 36687 Projetos em andamento 156011 78965 440170 592 305305 39136 408385 Total custo 3314514 2912482 594251 73768 141 72959 871680 7546059 Valor da depreciação Veículos 16924 24150 10081 2093 44 33042 Moldes 175938 10092 19684 190 166536 Ferramentas e acessórios 3255 42932 10 7018 39159 Instalações 167362 19933 285 1044 9240 176726 Máquinas e acessórios 416736 193657 2759 1202 30074 578762 Benfeitoria em propriedade de terceiros 267371 130631 7124 4900 4107 80669 480554 Edifícios 101785 88593 10649 179729 Móveis e utensílios 193973 81287 4744 284 4093 51904 318611 Equipamentos de informática 197281 96768 8591 36 26362 311856 Outros ativos 25078 949 26027 Total depreciação 1540625 713121 53268 5220 2255 103049 2311002 Total líquido 1773889 2912482 118870 20500 5361 75214 768631 5235057 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 79 18 INTANGÍVEL Consolidado Vida útil em anos 2020 Adições Baixas Reversão provisão de impairment Transferências Variação cambial 2021 Valor de custo Software 25 a 10 2059149 88101 114805 280959 179212 2492616 Marcas e patentes vida útil definida 20 a 25 894578 4744 889834 Marcas e patentes vida útil indefinida 5747057 141566 5888623 Goodwill Avon nota explicativa nº 4 13299850 81341 13381191 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd a 142090 1090 143180 Goodwill The Body Shop 1946741 116931 2063672 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 2785 95 2880 Fundo de comércio vida útil indefinida c 26769 3619 1984 149 24985 Fundo de comércio vida útil definida d 3 a 18 10860 2500 2288 5555 8846 14363 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas e 7 a 15 2959519 446 31485 2990558 Tecnologia desenvolvida por controlada adquirida 5 1595041 14233 1580808 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 2 a 10 108275 359834 1326 147768 41239 277776 Total custo 28794170 450435 120196 304 127636 500201 29751942 Valor da amortização Software 1022498 373753 116429 3760 93705 1369767 Marcas e patentes 100042 45782 2638 143186 Fundo de comércio 8871 185 1667 9128 16517 Relacionamento com clientes varejistas 2839 286 93 3218 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 419061 306451 446 3983 729049 Tecnologia desenvolvida 319009 320183 6866 632326 Outros intangíveis 4722 1280 1326 4380 296 Total amortização acumulada 1877042 1047920 118201 5427 93025 2894359 Total líquido 26917128 597485 1995 304 133063 407176 26857583 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 80 Consolidado Vida útil em anos 2019 Aquisição de controlada Adições Baixas Reversão provisão de impairment Transferências Variação cambial 2020 Valor de custo Software 25 a 10 1313090 291555 82718 15095 258092 128790 2059150 Marcas e patentes vida útil definida 20 a 25 116805 517592 260181 894578 Marcas e patentes vida útil indefinida 2171585 2022163 1553309 5747057 Goodwill Avon nota explicativa nº 4 11511028 1788821 13299849 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd a 100237 41853 142090 Goodwill The Body Shop b 1434369 34251 478121 1946741 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 1987 798 2785 Fundo de comércio vida útil indefinida c 17801 1315 7653 26769 Fundo de comércio vida útil definida d 3 a 18 12447 150 2051 1647 1333 10860 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas e 7 a 15 602958 1884249 472312 2959519 Tecnologia desenvolvida por controlada adquirida 5 1131573 463468 1595041 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 2 a 10 110288 159 176015 15024 175414 12251 108275 Total custo 5883023 17392570 258883 30119 2051 85640 5206224 28794170 Valor da amortização Software 649347 365184 44 3643 4368 1022498 Marcas e patentes 44108 36548 19387 100043 Fundo de comércio 2197 535 10 6149 8871 Relacionamento com clientes varejistas 1939 252 648 2839 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 95772 278048 45241 419061 Tecnologia desenvolvida 294713 24296 319009 Outros intangíveis 13159 6496 15020 86 4721 Total amortização acumulada 806522 981776 15064 3633 100175 1877042 Total líquido 5076501 17392570 722893 15055 2051 82007 5106049 26917128 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 81 a Goodwill referente à aquisição da controlada Emeis Holdings Pty Ltd Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade b Goodwill decorrente da aquisição da controlada The Body Shop Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade Adicionalmente em 30 de junho de 2020 a controlada The Body Shop International Limited adquiriu a entidade Aeon Forest Co Ltd pelo valor de R 133275 2632000 Em 1º de outubro de 2020 concluiuse a operação que resultou em um montante atribuído de goodwill de R 34251 c Fundo de comércio com vida útil indefinida referese a pagamentos feitos a exlocatários para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que podem ser negociados posteriormente com futuros locatários no caso do encerramento do contrato de aluguel Este saldo foi considerado como escopo da norma de arrendamento CPC 06 R2 IFRS 16 aplicável a partir de 1º de janeiro de 2019 nota explicativa nº 3131 O saldo não reclassificado para Direito de Uso do ativo refere se a contratos que a norma isenta na data inicial ou seja contratos de curto prazo O saldo remanescente não é amortizado e está sujeito a um teste anual de recuperabilidade d Fundo de comércio com vida útil definida referese a pagamentos feitos a exlocatários ou locadores para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que não podem ser negociados ou recuperados posteriormente Este saldo foi considerado como escopo da norma de arrendamento CPC 06 R2 IFRS 16 aplicável a partir de 1º de janeiro de 2019 O saldo não reclassificado para Direito de Uso do ativo referese a contratos que a norma isenta na data inicial ou seja contratos de curto prazo O saldo remanescente é amortizado durante o prazo dos contratos e O saldo referese a ativos intangíveis identificáveis de relacionamento com os franqueados e subfranqueados da controlada The Body Shop relacionamento onde o franqueado possui todos os direitos para operar dentro de um território e subfranqueados relacionamento onde um franqueado opera uma única loja dentro de um mercado com vida útil estimada de 15 anos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 82 a Teste de recuperabilidade de ativos intangíveis com vida útil indefinida O goodwill oriundo de expectativa de rentabilidade futura de empresas adquiridas e os ativos intangíveis com vida útil indefinida foram alocados aos grupos de UGC da controlada De acordo com o CPC 01 R1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos IAS 36 Impairment of Assets quando uma UGC ou um grupo de UGC possui um ativo intangível com vida útil indefinida alocado a Companhia deve realizar anualmente o teste de recuperabilidade do seu valor contábil Os grupos de UGC com ativos intangíveis nessa situação em 31 de dezembro de 2021 estão apresentados a seguir Grupo de UGC Marcas e patentes Goodwill Total 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Natura Co Latam 5403 5403 10041156 9994861 10046559 10000264 Avon International 2991963 2850397 3340035 3304988 6331998 6155385 TBS International 2891257 2891257 2065127 1946741 4956384 4837998 Aesop International 143180 142090 143180 142090 Total 5888623 5747057 15589498 15388680 21478121 21135737 As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de dezembro de 2021 são as que seguem Aesop The Body Shop Avon Internacional Natura Co Latam Mensuração do valor recuperável valor justo menos custo de venda Fluxo de caixa descontado com base em orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração durante um período discricionário de cinco anos com valor terminal projetado para o final do período Margem bruta orçada Margens brutas são baseadas em valores médios obtidos nos 2 exercícios anteriores ao início do período orçado e nas projeções para os próximos 5 anos Estimativa de custos Custos baseados em dados históricos e tendências de mercado otimização das operações de varejo e venda direta renovação da presença geográfica das lojas revitalização da rede de franqueados e expansão física com crescimento da participação de mercado Taxas de crescimento da receita As taxas de crescimento são inicialmente baseadas em pesquisas publicadas pelo setor e são ajustadas pelo desempenho esperado para cada segmento considerando as iniciativas em vigor para cada segmento bem como publicadas pelo o respectivo ambiente macroeconômico que se aplica a cada segmento e estão incluídos nos orçamentos aprovados pelo Conselho de Administração Taxa de crescimento na perpetuidade Crescimento constante de 480 Crescimento constante de 440 Crescimento constante de 470 Crescimento constante de 550 Taxa de desconto As taxas de desconto representam a avaliação de riscos no atual mercado específicos a cada grupo de UGC levando em consideração o valor do dinheiro pela passagem do tempo e os riscos individuais dos ativos relacionados que não foram incorporados nas premissas incluídas no modelo de fluxo de caixa Estes fluxos de caixa foram descontados utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos de 1393 para os segmentos operacionais Natura Co Latam 1118 para Avon International 883 para a TBS International e 1119 para a Aesop International em termos reais A taxa de desconto foi baseada no custo médio ponderado de capital que reflete o risco específico de cada segmento As taxas são baseadas em análises e projeções de mercado publicadas sobre o segmento de atuação e ajustadas para refletir as premissas consideradas pela Administração nas projeções aprovadas e para refletir o diferencial de inflação de outras moedas quando aplicável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 83 A Companhia efetuou uma análise de sensibilidade das variáveis i taxa de desconto e ii taxa de crescimento na perpetuidade dado seus impactos potenciais nos fluxos de caixa Um acréscimo de 1 ponto percentual na taxa de desconto ou um decréscimo de 1 ponto percentual da taxa de crescimento da perpetuidade do fluxo de caixa de cada grupo de UGC não resultaria na necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável Com base nas análises efetuadas pela Administração não foi identificado a necessidade de constituição de perdas por redução ao valor recuperável dos saldos desses ativos no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 84 19 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO a Ativo de direito de uso Consolidado Vida útil em anos a 2020 Adições Baixas Impairment b Transferências c Variação cambial 2021 Valor de custo Veículos 3 157867 32288 23519 1426 168062 Máquinas e equipamentos 3 a 10 53048 4278 24140 443 33629 Edifícios 3 a 10 1616833 300181 436405 4690 3363 63736 1543018 Equipamentos de informática 10 30000 4224 3904 1483 31803 Lojas de varejo 3 a 10 3338104 505871 489808 3888 59540 3417595 Ferramentas e acessórios 3 3187 256 2460 70 1053 Total custo 5199039 847098 980236 4690 7251 126698 5195160 Valor da depreciação Veículos 63422 50181 20808 1286 91509 Máquinas e equipamentos 21045 10772 15067 383 17133 Edifícios 399765 268902 182535 3069 17844 507045 Equipamentos de informática 19161 8364 3904 789 24410 Lojas de varejo 1291346 659109 485123 6820 1458512 Ferramentas e acessórios 2253 681 2460 108 582 Total depreciação acumulada 1796992 998009 709897 3069 11018 2099191 Total líquido 3402047 150912 270338 4690 4182 115680 3095969 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 85 Consolidado Vida útil em anos a 2019 Aquisição de controlada Adições Baixas Impairment b Transferências c Variação cambial 2020 Valor de custo Veículos 3 40018 42467 61878 441 13945 157867 Máquinas e equipamentos 3 a 10 15578 14034 11265 12171 53048 Edifícios 3 a 10 784900 489740 146695 16094 211592 1616833 Equipamentos de informática 10 283 18429 6211 323 5400 30000 Lojas de varejo 3 a 10 2350377 384502 25189 148050 2962 779426 3338104 Ferramentas e acessórios 3 2803 384 3187 Total custo 3193959 564670 610551 42047 148050 2962 1022918 5199039 Valor da depreciação Veículos 8109 54558 192 947 63422 Máquinas e equipamentos 4317 14899 1829 21045 Edifícios 97190 291431 12448 23592 399765 Equipamentos de informática 214 18694 253 19161 Lojas de varejo 463332 643441 3527 188100 1291346 Ferramentas e acessórios 936 936 381 2253 Total depreciação acumulada 574098 1023959 16167 215102 1796992 Total líquido 2619861 564670 413408 25880 148050 2962 807816 3402047 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 86 a As vidas úteis aplicadas referemse ao prazo dos contratos em que a Companhia tem certeza de que utilizará os ativos subjacentes aos contratos de arrendamento de acordo com as condições contratuais b Em 31 de dezembro de 2021 foi registrado um impairment de R 4690 referente a perda por redução ao valor recuperável de algumas lojas das marcas Natura e The Body Shop Em 31 de dezembro de 2020 foi registrado um impairment de R 148050 desse montante R140050 referese às lojas legadas da controlada The Body Shop que anteriormente estavam incluídas no plano de fechamento de lojas as quais foram posteriormente impactadas pelos efeitos da pandemia predominantemente nos Estados Unidos Na estimativa corrente do valor em uso foi utilizada uma taxa de desconto anual antes dos impostos de 659 c Referente ao fundo de comércio relacionado ao aluguel de lojas Este montante é transferido do direito de uso para o ativo intangível quando um novo acordo comercial com o locador ainda não esteja assinado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 87 Consolidado 2021 2020 Valores reconhecidos na demonstração de resultados dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Despesa financeira sobre arrendamento 210669 229544 Amortização de direito de uso 998009 1023959 Apropriação no resultado de parcelas variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 70075 45952 Receitas com sublocações 30026 27079 Despesas de arrendamento de curto prazo e ativos de baixo valor 83468 72546 Benefícios concedidos pelo arrendador relacionados a Covid19 80037 58700 Outras despesas relacionadas a arrendamentos 58609 40206 Ajuste ao valor recuperável de ativo de direito de uso impairment 4690 144500 Total 1315457 1470928 Valores reconhecidos nas atividades de financiamento na demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos principal 1077611 843338 Valores reconhecidos na demonstração nas atividades operacionais na demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos juros 219574 225420 Pagamentos variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 70787 33835 Pagamentos de arrendamento de curto prazo e de ativos de baixo valor 74188 51675 Outros pagamentos relacionados a arrendamentos 95824 82150 Total 1537984 1236418 b Passivo de arrendamento Consolidado 2021 2020 Circulante 1005523 1059661 Não circulante 2542339 2798794 Total 3547862 3858455 Segue abaixo a movimentação do saldo de passivo de arrendamento para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 2517565 Novos contratos e modificações 559905 Aquisição de controlada 777200 Pagamentos principal 843338 Pagamentos juros 225420 Apropriação de encargos financeiros 229544 Baixas a 193174 Efeitos de variação cambial outros resultados abrangentes 1036173 Saldo em 31 de dezembro de 2020 3858455 Novos contratos e modificações 737899 Pagamentos principal 1077611 Pagamentos juros 219574 Apropriação de encargos financeiros 210669 Baixas a 105790 Efeitos de variação cambial outros resultados abrangentes 143814 Saldo em 31 de dezembro de 2021 3547862 a Referese principalmente ao término de contratos relacionados a arrendamento de lojas O valor dos pagamentos de passivo de arrendamento considerando os pagamentos de juros e correspondentes vencimentos estão divulgados na nota 62 item f NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 88 Os vencimentos do saldo dos arrendamentos não circulante estão demonstrados como segue Consolidado 2021 2020 2022 419240 2023 749030 408977 2024 575223 406572 2025 em diante 2025 em diante para o exercício 2020 716879 1564005 2026 em diante 501207 Total 2542339 2798794 A tabela abaixo evidencia as taxas praticadas de acordo com os prazos Como descrito na nota explicativa nº 3132 a Companhia adotou como taxa de desconto do passivo de arrendamento a sua taxa incremental de empréstimo Considerando que os contratos de arrendamento da Companhia são substancialmente contratos com fluxos de pagamentos indexados por índices inflacionários e considerando também as sugestões de divulgação publicadas no Ofício Circular nº 0219 da CVM a Companhia fornece abaixo informações adicionais sobre as características dos contratos para que os usuários dessas demonstrações financeiras possam a seu critério realizar projeções dos fluxos de pagamentos futuros indexados pela inflação do período A maior parte do passivo de arrendamento se refere as operações das controladas Avon The Body Shop e Aesop os quais os contratos foram assinados substancialmente em países de economias desenvolvidas Portanto para estes países os efeitos potenciais do desconto não seriam significativos dado ao histórico de baixa inflação nestes países Fluxo contratual pagamentos consolidados Maturidade Taxa média desconto 2022 2023 2024 2025 2026 Acima de 2027 20222023 05 a 108 21498 10100 8829 7835 5451 6048 20242026 11 a 122 1182969 675518 527363 637337 310950 33917 20272029 17 a 14 30421 32638 35490 38684 37527 40940 20302032 22 a 155 3212 2992 3390 3850 4371 12645 Total 1238100 721248 575072 687706 358299 93550 Inflação projetada 1 5 3 3 3 3 3 ¹ Taxas obtidas através de cotações futuras de cupons DI x Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo IPCA observadas na B3 aplicados em contratos do Brasil NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 89 20 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES Ref Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Moeda local Financiadora de estudos e projetos FINEP 44193 73076 Debêntures A 1922732 4042515 BNDES 7789 BNDES FINAME 15 Notas promissórias 1 515966 773949 Capital de giro Operação México 14453 Capital de giro Operação The Body Shop B 526743 500835 Capital de giro Operação Avon 164491 145495 Notes Avon 2 C 4255958 4033682 Total em moeda local 515966 6914117 9591809 Moeda estrangeira BNDES 1639 Notes D 5523287 3969226 Resolução nº 413162 E 279428 260239 Total em moeda estrangeira 5802715 4231104 Total geral 515966 12716832 13822913 Circulante 515966 945069 3805649 Não circulante 11771763 10017264 Debêntures Circulante 350145 2169786 Não circulante 1572587 1872729 1 Em 15 de abril de 2021 a Companhia e a controlada Natura Cosméticos resgataram o valor total do principal devido sob suas respectivas notas promissórias equivalente a R 500000 da Companhia e R 250000 da controlada Natura Cosméticos 2 Saldos registrados pelo valor justo estimado resultante das combinações de negócios com a Avon nota explicativa nº 4 Ref Moeda Vencimento Encargos Taxa efetiva de juros Garantias A Real Agosto de 2024 Juros de 112 do CDI 100 CDI e 115 CDI com vencimentos em setembro de 2022 e agosto de 2024 1130 CDI115 CDI130 Não há B Libras esterlina s Abril 2024 Sonia juros de 29 aa Sonia juros de 29 aa Garantia corporativa da controlada Natura Cosméticos até dezembro de 2021 e Aval Natura Co a partir de janeiro de 2022 C Dólar Março de 2023 e março de 2043 Juros de 645 aa e Juros de 845 aa Juros de 645 aa e Juros de 845 aa Não há D Dólar Maio de 2028 Juros de 4125 aa 579 Aval da Natura Co E Dólar Maio de 2022 Sonia juros de 11 aa Sonia juros de 11 aa Aval da controlada Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 90 Segue abaixo a movimentação do saldo de empréstimos financiamentos e debêntures para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 2883382 10786374 Aquisição de controlada 7250735 Captações 500000 1354765 Amortizações 2881160 8483892 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 62634 1029705 Pagamento de encargos financeiros 48890 1293094 Variação cambial não realizada 973442 Variação cambial realizada 35429 Efeitos de conversão outros resultados abrangentes 2169449 Saldo em 31 de dezembro de 2020 515966 13822913 Captações a 6425565 Amortizações b 497879 7989607 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 7918 661429 Pagamento de encargos financeiros 26005 783935 Variação cambial não realizada 252190 Efeitos de conversão outros resultados abrangentes 328277 Saldo em 31 de dezembro de 2021 12716832 a As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 referemse substancialmente a oferta realizada pela Companhia de notas vinculadas a metas de sustentabilidade no valor de USD 10 bilhão equivalente a aproximadamente R56 bilhões vide nota explicativa 201iv e de nova linha de crédito no valor de 100 milhões cem milhões de libras esterlinas equivalente a aproximadamente R742 milhões obtida pela controlada The Body Shop vide nota explicativa 201iii b As amortizações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 referemse ao resgate antecipado equivalente a aproximadamente R4 bilhões realizado em maio de 2021 vide nota explicativa 201iii e às liquidações da 2ª série da 7ª emissão de debêntures no valor de R 1827 milhões e da 2ª série da 9ª emissão de debêntures no valor de R 308 milhões ambas realizadas em setembro de 2021 Adicionalmente em 15 de abril de 2021 a Companhia e a controlada Natura Cosméticos resgataram o valor total do principal devido sob suas respectivas notas promissórias equivalente a R 500000 da Companhia e R 250000 da controlada Natura Cosméticos Os vencimentos da parcela de empréstimos financiamentos e debêntures registrada no passivo não circulante estão demonstrados como segue Consolidado 2021 2020 2022 586002 2023 2812260 6306782 2024 2024 em diante para 2020 2249609 3124480 2025 em diante 6709894 Total 11771763 10017264 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 91 201 Descrição das principais movimentações de empréstimos e financiamentos bancários i Debêntures Em 28 de setembro de 2017 a Companhia realizou a 7ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações nominativas e escriturais quirografárias da Natura no montante total de R 2600000 Foram emitidas 260000 debêntures sendo 77273 debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 25 de setembro de 2020 e 182727 debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 25 de setembro de 2021 remuneração correspondente a CDI 14 aa e CDI 175 aa respectivamente Em 21 de setembro de 2018 ocorreu a 9ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária com garantia fidejussória em 3 séries da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM 476 no valor total de R 1000000 sendo utilizados para a amortização parcial antecipada referente a 8ª emissão Foram emitidas 100000 debêntures sendo 38904 debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 21 de setembro de 2020 30831 de debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 21 de setembro de 2021 e 30265 de debêntures alocadas na 3ª série com vencimento em 21 de setembro de 2022 e remuneração correspondente a 1095 1105 e 1120 da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI respectivamente Em 22 de julho de 2019 ocorreu a 10ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em 4 séries da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM 476 no valor total de R 1576450 Foram emitidas o total de 157645 debêntures simples não conversíveis em ações em quatro séries da espécie quirografária todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R 10 sendo 40000 debêntures alocadas na 1ª série 9570 debêntures alocadas na 2ª série 68623 debêntures alocadas na 3ª série e 39452 debêntures alocadas na 4ª série todas com vencimento em 26 de agosto de 2024 e remuneração correspondente a 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI acrescida em 1 para a 1ª série e 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI e 115 para as demais séries Os recursos oriundos da 10ª emissão foram assim utilizados 1ª série amortização integral da 8ª emissão de debêntures no valor de R 400000 2ª série amortização parcial da 3ª série da 6ª emissão no valor de R 92820 3ª série amortização parcial da 1ª série da 7ª emissão no valor de R 664090 4ª série amortização parcial da 1ª série da 9ª emissão no valor de R 382960 Em 21 de setembro de 2021 ocorreu a liquidação total da 2ª série da 9ª emissão de debêntures no valor de R308000 Em 28 de setembro de 2021 ocorreu a liquidação total da 2ª série da 7ª emissão de debêntures no valor de R1827000 A apropriação de custos referente à emissão das debêntures no período de doze meses findo em 31 de dezembro de 2021 foi de R 3096 R 3888 em 31 de dezembro de 2020 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com o método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2021 é de R 6371 R 9466 em 31 de dezembro de 2020 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 92 ii Capital de giro The Body Shop Em 31 de dezembro de 2020 a controlada The Body Shop tinha uma linha de crédito de até 70000 setenta milhões de libras esterlinas correspondente a R500835 garantido pela controlada Natura Cosméticos que poderia ser sacada em parcelas para atender às suas necessidades de financiamentos de curto prazo Essa linha foi utilizada pela controlada The Body Shop durante o primeiro trimestre de 2021 para suportar suas necessidades de capital de giro e liquidez em função da pandemia COVID 19 com pagamento de juros anuais de Sonia 2 Essa linha foi quitada em março de 2021 Em 23 de abril de 2021 a controlada The Body Shop International Limited contratou um facility agreement com o UK Export Finance e o HSBC Bank PLC no valor de 100 cem milhões de libras esterlinas aproximadamente R742 milhões com garantia da Companhia e sua controlada Natura Cosméticos a partir de janeiro de 2022 o qual foi integralmente utilizado até 30 de junho de 2021 Esse facility agreement será remunerado a taxa Sonia 29 ao ano e possui prazo para pagamento de principal e juros com vencimentos em dezembro de 2021 abril de 2023 e abril 2024 iii Notes Em 21 de maio de 2021 ocorreu o resgate antecipado facultativo total dos Títulos Natura Cosméticos SA no valor aproximado de US750 milhões aproximadamente R 40 bilhões e os instrumentos derivativos de cobertura de risco atrelados a esses títulos foram liquidados i Notes ESG Em 4 de maio de 2021 a Natura Cosméticos concluiu a oferta das notas vinculadas a metas de sustentabilidade sujeito a juros anuais de 4125 e com vencimento em 3 de maio de 2028 as Notas ESG no valor principal total de US 10 bilhão aproximadamente R56 bilhões sendo estas garantidas pela Companhia Para essa oferta de notes foram contratados instrumentos financeiros derivativos para proteção cambial As metas a serem atendidas até 2026 incluem a redução nas emissões de gases de efeito estufa em 13 e ao uso de plástico reciclado nas embalagens de pelo menos 25 as quais a Companhia não possui indicativos atuais de que não serão cumpridos A apropriação de custos referente à emissão dos Títulos representativos de dívida da exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foi de R9777 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com o prazo das respectivas emissões O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2021 é de R94300 v Tí Avon A controlada Avon possui os seguintes títulos representativos de dívida notes emitidas Notes Avon Principal US Principal R Taxa de juros corrente Vencimento Sem garantia 461883 2577538 650 15 de março de 2023 Sem garantia 216085 1205862 845 15 de março de 2043 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 93 202 Cláusulas restritivas de contratos As cláusulas restritivas covenants associados aos contratos de dívida da Companhia estabelece a manutenção de indicadores financeiros mínimos decorrentes do quociente da divisão da dívida líquida de tesouraria pelo EBITDA dos últimos 12 meses bem como indicadores não financeiros conforme cada contrato A Companhia está em conformidade com tais cláusulas restritivas em 31 de dezembro de 2021 e 2020 21 FORNECEDORES E OP Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Fornecedores locais 3537 4748 5248462 5462377 Fornecedores estrangeiros a 2151 4945 1104189 1014356 Subtotal 5688 9693 6352651 6476733 b 417928 297472 Total 5688 9693 6770579 6774205 a Referemse a importações denominadas principalmente em dólares norteamericanos euros e libras b A Companhia possui contratos firmados com o Banco Itaú Unibanco SA para estruturar diretamente com os Maiores detalhes sobre essas operações estão incluídos na nota explicativa nº 362 22 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 ICMS ordinário 150396 134165 Provisão de ICMSST a 58188 61521 Tributos sobre faturamento no exterior 340648 364291 Tributos retidos na fonte IRRF 828 148081 131368 Outros tributos controladas no exterior 138461 136232 Imposto de renda 446 468 7062 15943 PIS e COFINS a recolher 144 11857 144 11857 INSS e ISS 64 29359 32954 Outros 8888 6490 Total 654 13153 881227 894821 Circulante 654 13153 766430 785367 Não circulante 114797 109454 a A Companhia possui discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMSST Parte do montante registrado como impostos a recolher mas ainda não recolhidos está sendo discutido judicialmente pela Companhia e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa n 13 23 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS A Companhia está envolvida em determinados assuntos legais decorrentes do curso normal de seus negócios que incluem processos cíveis tributários previdenciários trabalhistas comerciais e outros A Administração da Companhia acredita que com base nos elementos existentes na data base destas demonstrações financeiras a provisão para riscos tributários cíveis trabalhistas comerciais e outros é suficiente para cobrir eventuais perdas com processos administrativos e judiciais conforme apresentado a seguir NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 94 231 Contingências com risco de perda avaliado como provável A movimentação da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas é apresentada abaixo Consolidado Tributárias Cíveis Trabalhistas Passivos contingentes combinação de negócios Total 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Saldo no início do exercício 931771 127842 219374 30653 251339 61571 797693 2200177 220066 Aquisição de controlada 1 671667 102208 163962 820103 1757940 Adições 47116 169824 181856 329294 90855 44566 22 9772 319805 553456 Reversões2 78488 71797 35433 62013 77727 4601 195070 67482 386718 205893 Pagamentos 4965 54590 88266 118047 39553 48792 132784 221429 Atualização monetária 4698 5623 2723 4164 7860 6508 10450 21671 25731 37966 Variação cambial OCI 25609 83202 12471 32424 2201 27284 15466 13629 26403 156539 Transferência3 12429 12965 99309 1503 841 967 98468 Saldo no final do exercício 862094 931771 305690 219374 233472 251339 597585 797693 1998841 2200177 Circulante 230097 199733 Não circulante 1768744 2000444 1 Montantes oriundos de processos com probabilidade de perda possível e remota de naturezas tributária no montante de R 709751 trabalhistas no montante de R 119572 e cíveis no montante de R 55624 mensurados e registrados pelo valor justo estimado resultante da combinação de negócios com a Avon em conformidade com o parágrafo 23 do CPC 15IFRS 3 adicionalmente o valor justo dos passivos contingentes incluiu os passivos assumidos e reconhecidos pela Avon antes da alocação do valor justo no montante de R 872993 2 Reversões referemse principalmente a adesão a programas Estaduais de anistia fiscal e mudança de estimativa para processos cíveis e trabalhistas 3 Montantes referente ao exercício de 2020 é oriundo de outras obrigações da controlada Avon referemse a processos anteriormente reconhecidos como passivos contingentes e foram reclassificados para outras contas a pagar NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 95 2311 Tributárias As contingências tributárias consolidadas classificadas como sendo de perda provável envolvem principalmente discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMS Parte do montante não recolhido está sendo discutido judicialmente e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa nº 13 O valor provisionado também inclui honorários advocatícios para o patrocínio de processos tributários quando aplicável 2312 Cíveis comerciais e outras Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia é parte em ações e processos de natureza cíveis comerciais e outras principalmente relacionado a pedidos de indenização As provisões são revisadas periodicamente com base na evolução dos processos e na evolução da jurisprudência para refletir a melhor estimativa a Litígios relacionados ao Talco A controlada Avon controlada Avon foi nomeada réu em vários processos por danos pessoais movidos nos tribunais dos Estados Unidos alegando que certos produtos de talco que a Avon vendia no passado estavam contaminados com amianto Muitas dessas ações envolvem uma série de corréus de uma variedade de indústrias diferentes incluindo fabricantes de cosméticos e fabricantes de outros produtos que ao contrário dos produtos da Avon foram projetados para conter amianto Em 31 de dezembro de 2021 havia 151 processos individuais pendentes contra a Avon Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 107 novos casos foram arquivados e 120 casos foram encerrados liquidados ou resolvidos de outra forma O valor das liquidações não foi material individualmente ou no agregado para os resultados operacionais da Avon para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2021 Casos semelhantes adicionais decorrentes do uso de produtos de talco da Avon são razoavelmente antecipados Acreditamos que as ações movidas contra nós nesses casos não têm mérito Estamos nos defendendo vigorosamente contra essas reivindicações e continuaremos a fazêlo Até o momento a Avon não foi a julgamento em nenhum caso movido contra ela e não houve nenhuma decisão de responsabilidade executável contra a Companhia No entanto os resultados de testes em todo o país em casos semelhantes movidos contra outros fabricantes de produtos cosméticos de talco variaram de demissões diretas a grandes decisões do júri de indenizações compensatórias e punitivas Dadas as incertezas inerentes aos litígios não podemos prever o resultado de todos os processos individuais pendentes contra a Companhia e apenas podemos fazer uma estimativa específica para um pequeno número de processos individuais que avançaram para as fases posteriores dos processos judiciais Para os casos restantes provisionamos estimativa da exposição em uma base agregada e contínua que leva em consideração os resultados históricos de todos os casos que resolvemos até o momento Quaisquer acréscimos atualmente registrados no balanço patrimonial da Avon com relação a esses casos não são materiais No entanto quaisquer resultados adversos seja em um caso individual ou no total podem ser materiais Os custos futuros para litigar esses casos que gastamos conforme incorridos não são conhecidos mas podem ser significativos embora alguns custos sejam cobertos pelo seguro NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 96 2313 Trabalhistas A Companhia em 31 de dezembro de 2021 é parte em reclamações trabalhistas movidas por excolaboradores e prestadores de serviços principalmente relacionadas ao pagamento de verbas rescisórias horas extras adicionais salariais e verbas devidas em razão de responsabilidade subsidiária e discussão acerca do reconhecimento de eventual vínculo empregatício Nenhum destes processos é isoladamente relevante As provisões são revisadas periodicamente com base na evolução dos processos e no histórico de perdas das reclamações trabalhistas para refletir a melhor estimativa 232 Contingências com risco de perda avaliado como possível A Companhia possui contingências cuja expectativa de perda avaliada pela Administração da Companhia e suportada pelos assessores jurídicos está classificada como possível e portanto nenhuma provisão foi constituída Em 31 de dezembro de 2021 as contingências classificadas com probabilidade de perda possível totalizaram R 10208368 R 9559551 em 31 de dezembro de 2020 das quais R 597585 R 797693 em 31 de dezembro de 2020 foram registradas pelo valor justo estimado resultante da combinação de negócios com a Avon Products Inc apresentadas na tabela acima Consolidado 2021 2020 Tributários 9884541 9205601 Cíveis 128479 133302 Trabalhistas 180838 220648 Total de passivos contingentes 10193858 9559551 2321 Tributárias Apresentamse abaixo as contingências mais relevantes referentes às seguintes matérias a Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IPI pela suposta inobservância da base de cálculo mínima prevista na legislação quando das operações de vendas destinadas aos estabelecimentos atacadistas interdependentes Atualmente aguardase o julgamento dos processos na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2021 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R2009562 R1963984 em 31 de dezembro de 2020 b Ações judiciais que se discute a equiparação a industrial prevista no Decreto nº 83932015 que passou a exigir o IPI nas operações de saídas realizadas por estabelecimentos atacadistas interdependentes dos produtos mencionados no referido dispositivo legal Em 31 de dezembro de 2021 o valor em discussão é de R1907246 R1660532 em 31 de dezembro de 2020 c Processos administrativos e judiciais que se discute a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMS e ICMSST Em 31 de dezembro de 2021 o valor total em discussão é de R1560023 R1503657 em 31 de dezembro de 2020 d Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IRPJ e de CSLL para questionar a dedutibilidade fiscal da amortização de goodwill gerado no contexto de uma reorganização societária entre partes relacionadas Atualmente discutese no judiciário a legalidade das decisões administrativas que rejeitaram os embargos de declaração apresentados para questionar os recursos especiais indeferidos Em 31 de dezembro de 2021 o valor total NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 97 em discussão classificado como perda possível é de R1419237 R1396782 em 31 de dezembro de 2020 e Auto de Infração em que a Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo exige a cobrança de ICMSST que foi integralmente recolhido pelo destinatário das mercadorias o estabelecimento distribuidor Aguardase o julgamento do processo na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2021 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R539561 R529660 em 31 de dezembro de 2020 f Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IPI por discordar da classificação fiscal adotada para alguns produtos Aguardase o julgamento dos processos na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2021 o valor total em discussão é de R662991 R524500 em 31 de dezembro de 2020 2322 Cíveis comerciais e outras Apresentamse abaixo as contingências mais relevantes referentes à seguinte matéria a Litígio de acionistas Em 14 de fevereiro de 2019 uma ação coletiva do acionista Bevinal v Avon Products Inc et al No 19cv1420 foi apresentada no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York contra a Avon e alguns exexecutivos da Avon A reclamação foi posteriormente alterada e recapitulada In re Avon Products Inc Securities Litigation A reclamação alterada é apresentada em nome de uma suposta classe que consiste em todos os compradores ou adquirentes de ações ordinárias da Avon entre 21 de janeiro de 2016 e 1 de novembro de 2017 inclusive A reclamação afirma violações das Seções 10 b e 20 a do Securities Exchange Act de 1934 o Exchange Act com base em declarações alegadamente falsas ou enganosas e alegada manipulação de mercado com relação a entre outras coisas alterações feitas às condições de crédito da Avon para Representantes no Brasil A controlada Avon e os réus individuais apresentaram uma moção de arquivamento a qual foi negada pelo tribunal Durante 2020 as partes chegaram a um acordo sobre a resolução desta ação coletiva Os termos da liquidação incluem liberações dos integrantes das classes de ações contra a controlada Avon e as rés individuais e o pagamento de R 75352 Aproximadamente R 10393 do acordo foi pago pela Avon que representava a franquia restante sob as apólices de seguro aplicáveis da Avon e o restante do acordo foi pago pelas seguradoras da controlada Avon Em 31 de agosto de 2020 o tribunal concedeu a aprovação preliminar do acordo e em 3 de fevereiro de 2021 o tribunal proferiu uma ordem e sentença concedendo a aprovação final do acordo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 98 2323 ICMS na base do PIS e da COFINS Em 13 de maio de 2021 o Supremo Tribunal Federal acatou em parte os embargos de declaração opostos pela União Federal Recurso Extraordinário nº 574706PR para modular os efeitos do julgado com repercussão geral de que o ICMS não compõe a base de cálculo para fins de incidência do PIS e da COFINS e determinando i a produção dos efeitos da decisão a partir de 15 de março de 2017 julgamento do mérito ressalvadas as ações judiciais e procedimentos administrativos protocolados até aquela data e ii que o ICMS a ser excluído da base de cálculo das contribuições do PIS e da COFINS é o destacado nas notas fiscais Como resultado dessa decisão e após revisar de forma detalhada os cálculos referentes a tais créditos a Companhia reconheceu durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 os créditos decorrentes dessa discussão no valor de R135297 24 OUTROS PASSIVOS Consolidado 2021 2020 Planos de pensão e benefício pósaposentadoria e assistência médica pós emprego a 673458 783184 Receita diferida de obrigações de desempenho com clientes b 393046 422353 Provisões incentivos as consultoras 286791 292034 Provisões para despesas operacionais marketingtecnologia etc c 601841 535276 Provisão para reforma de lojas 105165 99702 Crer Para Ver d 90655 75508 Provisões de aluguéis e 55500 70598 Provisão para reestruturação f 103760 68954 Incentivos de longo prazo g 6302 52745 Seguros a pagar 127413 159094 Outros passivosh 214635 245526 Total 2658566 2804973 Circulante 1716110 1691834 Não circulante 942456 1113139 alguns saldos originalmente apresentados em 31 de dezembro de 2020 foram reclassificados para melhor apresentação incluindo o saldo referente a operações descontinuadas que está sendo apresentado na nota 23 a Em 31 de dezembro de 2021 há R445804 R609691 em 31 de dezembro de 2020 referente a planos de pensão e R34774 referente a planos pós emprego R39029 em 31 de dezembro de 2020 da controlada Avon e R124649 R134194 em 31 de dezembro de 2020 referente a planos de assistência pós emprego da controlada Natura Cosméticos e R68230 em 31 de dezembro de 2021 referente a planos de assistência pós emprego da controlada Natura Co International b Referese ao diferimento da receita de obrigações de performance relacionadas a programas de fidelidade com base em pontos venda de cartõespresente ainda não convertidos em produtos e programas e eventos para homenagear consultores de venda direta sendo R235308 R318686 em 31 de dezembro de 2020 referente a controlada Avon R121341 R103667 em 31 de dezembro de 2020 referente a controlada Natura Cosméticos consolidada e R36397 referente a controlada Natura Co International c Referese a provisões operacionais da Companhia decorrente principalmente de gastos com prestação de serviço de tecnologia marketing e publicidade d Contribuição do programa social para o desenvolvimento da qualidade da educação e Referese ao período de carência concedido pelas locadoras para o início do pagamento do aluguel de determinadas lojas de varejo para os contratos de locação que não foram incluídos na mensuração inicial do passivo de locação direito de uso da controlada The Body Shop de acordo com as exceções permitidas pelo CPC 06 R2 IFRS 16 f Provisão para custos diretamente relacionada com o plano integração e mudanças na estrutura organizacional substancialmente da controlada Avon g Referese substancialmente aos planos de remuneração variável dos executivos da controlada Avon h Referese a provisões diversas como indenizações e obrigações contratuais de longo prazo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 99 Plano de assistência médica pósemprego e plano de pensão a Planos de pensão de benefício definido Avon A subsidiária Avon mantém planos de aposentadoria de benefício definido contributivos e não contributivos para substancialmente todos os seus funcionários Os benefícios desses planos são geralmente baseados no tempo de serviço do funcionário e na remuneração média próxima à aposentadoria sendo que alguns planos têm requisitos para aquisição de direitos Os planos são financiados com base em requisitos legais e fluxo de caixa O maior plano de pensão de benefício definido da subsidiária Avon fora dos Estados definido do Reino Unido foi congelado para acumulações futuras a partir de 1º de abril de 2013 O plano de pensão de benefício definido dos EUA o Avon Products Inc Personal Retirement Account Plan o PRA está fechado para funcionários contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 Os benefícios de aposentadoria qualificados para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 serão fornecidos exclusivamente por meio do Plano de Poupança Pessoal Avon PSA descrito na nota explicativa 293 A avaliação atuarial mais recente dos ativos do plano e do valor presente da obrigação de benefício definido foi realizada em 31 de dezembro de 2021 O valor presente da obrigação de benefício definido e o respectivo custo dos serviços correntes e custo dos serviços passados foram mensurados pelo método da unidade de crédito projetada A movimentação do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 estão apresentadas a seguir Plano de Pensão 2021 2020 Saldo no início do exercício 609961 413070 Custo dos serviços correntes 24660 28015 Custo dos juros reconhecido no resultado 10934 13760 Despesas administrativas 2698 2476 Contribuições efetuadas 49516 17212 Benefícios pagos 6413 4611 Ganhos perdas atuariais outros resultados abrangentes 99991 74460 Reclassificações 18045 14451 Outros 72252 2814 Diferenças cambiais 7678 117268 Saldo no fim do exercício 445804 609961 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 100 As premissas atuariais significativas utilizadas para a determinação do passivo atuarial são taxa de desconto e taxa de aumento da compensação Os detalhes das premissas utilizadas são os seguintes 2021 2020 Taxa de desconto 065 a 920 030 a 850 Taxa de aumento da compensação 180 a 660 180 a 660 Os valores justos de cada classe de ativo principal dos planos de pensão estão apresentados abaixo Consolidado 2021 2020 Caixa e equivalente de caixa 191958 173563 Instrumentos patrimoniais em outras entidades 1066370 918222 Títulos do governo 1482650 2633587 Títulos corporativos 1802394 525886 Títulos imobiliários 12834 8314 Outros 12276 10393 Total 4568482 4269965 b Plano de assistência médica pósemprego Natura Cosméticos Plano de assistência médica pósemprego conforme detalhamento na nota explicativa nº 3194 A população de colaboradores ativos elegíveis ao plano médico após desligamento está fechada para novas inclusões Em 31 de dezembro de 2021 e 2020 respectivamente o tempo de duração média ponderada da obrigação é de 200 e 198 anos e sua base de cálculo atuarial avaliou 993 2020 1064 empregados ativos da controladas Natura Cosméticos e Natura Indústria 473 2020 537 aposentados e dependentes das controladas Natura Cosméticos e Natura Indústria O passivo atuarial demonstrado foi calculado em 31 de dezembro de 2021 e 2020 considerando as seguintes principais premissas 2021 2020 Taxa de desconto anual 901 702 Taxa inicial de crescimento dos custos médicos 425 375 Taxa anual de inflação 340 310 Taxa final de crescimento dos custos médicos 779 697 Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento custos Por faixa etária 125 a 475 aa Por faixa etária 125 a 475 aa Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento contribuições 000 000 Percentual de adesão ao plano na aposentadoria Plano Bradesco 6000 Plano Unimed 8500 Plano Bradesco 6900 Plano Unimed 8400 Tábua de entrada invalidez Mercer Disability Mercer Disability Tábua de mortalidade geral AT2000 AT2000 Tábua de rotatividade Fórmula proporcional ao tempo de Serviço Fórmula proporcional ao tempo de Serviço A aumento do nível inicial de crescimento dos custos médicos em 425 real e o aumento da taxa de desconto anual de 702 para 901 geraram R 28254 de ganho em outros resultados abrangentes NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 101 Abaixo apresentamos a análise de sensibilidade da taxa de inflação médica e da taxa de desconto e seu respectivo efeito sobre o saldo valor presente da obrigação calculado sobre o passivo atuarial mantendo as demais premissas Taxa Hipótese VPO Taxa de desconto 901 05 de aumento 105731 Taxa de desconto 901 05 de redução 148971 Inflação médica 779 1 de aumento 148175 Inflação médica 779 1 de redução 105933 Abaixo apresentamos as movimentações do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Consolidado 2021 2020 Saldo no início do exercício 134194 98792 Custo do serviço corrente da controlada Natura Cosméticos 939 620 Custo dos juros 9326 7223 Despesas pagas 2679 2069 Ganhos perdas atuariais em outros resultados abrangentes 17131 29628 Saldo no final do exercício 124649 134194 25 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 251 Capital social Em 31 de dezembro de 2021 o capital social da Companhia é de R12481683 composto por 1379584737 ações ordinárias nominativas sem valor nominal R12377999 composto por 1375158636 ações em 31 de dezembro de 2020 252 Política de distribuição de dividendos Os acionistas têm direito a receber em cada exercício social a título de dividendos um percentual mínimo obrigatório de 30 sobre o lucro líquido considerando principalmente os seguintes ajustes Acréscimo das importâncias resultantes da reversão de reservas para contingências anteriormente formadas Decréscimo das importâncias destinadas à constituição da reserva legal e de reservas para contingências Sempre que o montante do dividendo mínimo obrigatório ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do exercício a administração poderá propor e a Assembleia Geral aprovar destinar o excesso à constituição de reserva de lucros a realizar artigo 197 da Lei nº 640476 Adicionalmente foram propostos dividendos referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021 no montante de R180772 equivalentes à remuneração de R01315 por ação baseada no lucro líquido realizado do exercício Conforme estabelecido no Estatuto Social da Companhia e no artigo 197 da Lei nº 640476 o montante de R 133616 referente a parcela dos dividendos mínimos obrigatórios excedente ao lucro líquido realizado do exercício serão submetidos à aprovação da Assembleia Geral Ordinária a qual será realizada em abril de 2022 para constituição de reserva de lucros a realizar O Conselho de Administração poderá pagar ou creditar juros sobre o capital próprio nos termos da legislação aplicável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 102 253 Ações em tesouraria Em 31 de dezembro de 2021 e 2020 i a seguinte composição Quantidade de ações R em milhares Preço médio por ação R Saldo em 31 de dezembro de 2020 316701 11667 3804 Utilizadas 754719 34438 4563 Aquisição 5337558 174113 3262 Saldo em 31 de dezembro de 2021 4899540 151342 3089 O custo mínimo e máximo do saldo de ações em tesouraria em 31 de dezembro de 2021 e 2020 é de R2574 e R5093 respectivamente 254 Reserva de capital No exercício findo em 31 de dezembro de 2021 ocorreu uma redução na reserva de capital no valor de R650196 pela absorção dos prejuízos do exercício fino em 31 de dezembro de 2020 e um aumento de R76865 R52041 em 31 de dezembro de 2020 referente a movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas A aquisição da controlada Avon resultou na emissão de ações da Natura Co pelo valor de subscrição total de R 13274894 Deste total o valor de R 3397746 foi destinado à conta de capital social e o restante no valor de R 9877148 foi destinado à reserva de capital da Companhia Essa incorporação de ações foi aprovada em Reunião do Conselho de Administração realizada no dia 3 de janeiro de 2020 A homologação do aumento de Capital Privado no valor de R 2000000 aprovada em 30 de junho de 2020 destinou o valor de R1118 à formação de reserva de capital No exercício findo em 31 de dezembro de 2020 ocorreu uma redução no valor de R147592 pela destinação à reserva de lucro e um aumento de R 58496 em função do reflexo dos efeitos do CPC 42 Contabilidade em Economia Hiperinflacionária IAS 29 A reserva de capital totalizou R 10478804 em 31 de dezembro de 2021 R 10052135 em 31 de dezembro de 2020 255 Reserva de lucro Em 31 de dezembro de 2021 a reserva de lucros apresentou aumento de R953734 R269186 em 31 de dezembro de 2020 sendo i aumento de R202740 em função efeitos do CPC 42 IAS 29 aplicados aos saldos até 31 de dezembro de 2021 ii aumento de R870749 referente a constituição de reserva de retenção de lucros iii redução de R6390 referente a movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas e iv redução de R113302 referente a reclassificação reserva de subvenção O saldo da reserva de retenção de lucros em 31 de dezembro de 2021 era de R1073900 R120166 em 31 de dezembro de 2020 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 103 256 Ajuste de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes A Companhia reconhece nesta rubrica o efeito das variações cambiais sobre os investimentos em controladas no exterior incluindo variações cambiais em economia hiperinflacionária os ganhos e perdas atuarias provenientes do plano de benefício a funcionários e resultado em operações de hedge de fluxo de caixa Para as variações cambiais o efeito acumulado será revertido ao resultado do exercício como ganho ou perda somente em caso de alienação ou baixa do investimento Para perdas e ganhos atuariais os valores serão reconhecidos no momento da reavaliação do passivo atuarial As transações de hedge de fluxo de caixa serão transferidas ao resultado do exercício se identificado parcela ineficaz ou quando do término da relação de hedge 26 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS A determinação dos segmentos operacionais da Companhia é baseada em sua estrutura de Governança Corporativa que divide o negócio para fins de tomada de decisões e análises gerenciais Desde 3 de janeiro de 2020 como resultado da aquisição da Avon a administração passou a ter a seguinte estrutura de Governança Corporativa Operação Natura Co Latam todas as operações das controladas Natura Cosméticos Avon Aesop e TBS localizadas no Brasil e América Latina Avon International todas as operações da controlada Avon com exceção das operações Avon localizadas no Brasil e América Latina The Body Shop todas as operações da controlada The Body Shop com exceção das operações The Body Shop localizadas no Brasil e América Latina e Aesop todas as operações da controlada Aesop com exceção das operações Aesop localizadas no Brasil e América Latina O desempenho do segmento é avaliado com base no lucro antes de juros impostos depreciação e amortização conforme demonstrado abaixo A Administração da Companhia também analisa suas receitas em diversos níveis principalmente pelos canais de venda venda direta operações no mercado varejista e commerce B2B e franquias Contudo a segregação por este tipo de operação ainda não é considerada significativa para divulgações por parte da Administração A receita líquida por segmento está representada da seguinte forma no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 Natura Co Latam 558 Avon International 232 The Body Shop 145 Aesop 65 As políticas contábeis de cada segmento são aplicadas uniformemente conforme descritas na nota explicativa nº 3 Nas tabelas a seguir há informação financeira sumarizada relacionada aos segmentos e à distribuição geográfica das operações comerciais da Companhia para 31 de dezembro de 2021 e 2020 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 104 261 Segmentos operacionais 2021 Reconciliação ao lucro líquido prejuízo do exercício Receita Líquida Desempenho avaliado pela Companhia Depreciação e amortização Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda Lucro líquido Prejuízo Natura Co Latam 22413401 2595653 871973 3181237 3881418 165137 1188636 Avon International1 9329325 272655 830931 421123 894318 210705 919316 The Body Shop1 5821776 1023095 795127 63939 137834 158973 4900 Aesop 1 2600185 622944 293492 30380 75372 90277 194183 Gastos corporativos 604594 309884 44598 921394 582086 Consolidado 40164687 3909753 2791523 4006563 5033540 1047986 1040689 2020 Reconciliação ao prejuízo lucro líquido do exercício Receita Líquida Desempenho avaliado pela companhia Depreciação e amortização Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda Lucro Líquido Prejuízo Natura Co Latam 20542345 2369517 874584 3402578 3891641 428191 577679 Avon International1 9097375 329027 814678 979267 1442216 121603 1070203 The Body Shop1 5332922 935255 761224 82736 157705 66626 32436 Aesop 1 1949338 606543 268092 23152 72056 55219 234328 Gastos corporativos 731889 278 250658 210192 396895 294806 Consolidado 36921980 3508453 2718856 4738391 5773810 274744 520566 2021 2020 Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Natura Co Latam 18060879 29580551 7462550 8794843 20228016 30706123 9349461 9060600 Avon International1 14286498 17512750 2783907 5100109 12486733 16036743 3467099 5625774 The Body Shop1 8166363 10813064 1690622 2485200 7821884 10474191 2291459 1812991 Aesop 1 1520514 2542125 610451 648695 1395628 2148869 488662 618531 Gastos corporativos 964359 1146347 1159041 250516 1551671 562905 253007 Consolidado 42998613 60448490 13693877 18187888 42182777 60917597 16159586 17370903 1 As operações destes segmentos localizadas em países da América Latina Latam são apresentadas no segmento Natura Co Latam 262 Receita líquida e ativos não circulantes por região geográfica Receita líquida Ativo não circulante 2021 2020 2021 2020 Ásia 3719131 2929063 1216942 768878 América do Norte 6227104 5120953 6459026 5939728 México 3879033 3205609 3640644 3263833 Outros 2348070 1915344 2818382 2675896 América do Sul 17436131 16484363 14250548 14810020 Brasil 10481869 11113810 11953325 12159245 Argentina 2973638 1999461 1036205 1041392 Outros 3980624 3371092 1261018 1609383 Europa Oriente Médio e África EMEA 11771601 11580586 19276178 19615198 Reino Unido 4187200 4117699 12162597 17059017 Outros 7584402 7462887 7113581 2556181 Oceania 1010721 807015 1795919 1048953 Consolidado 40164687 36921980 42998613 42182777 Nenhum cliente individual ou agregado grupo econômico representa mais do que 10 da receita líquida da Companhia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 105 27 RECEITAS Consolidado Receita bruta 2021 2020 Mercado interno 14329931 15373742 Mercado externo 36894728 31784934 Outras vendas 418217 538942 Subtotal 51642876 47697618 Devoluções e cancelamentos 644693 617140 Descontos comerciais e rebates 1238667 1062204 Impostos incidentes sobre as vendas 9594829 9096294 Subtotal 11478189 10775638 Receita líquida total 40164687 36921980 28 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS Classificadas por função Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Custo dos produtos vendidos 14011525 13229715 Despesas com vendas marketing e logística 16999225 15702787 Despesas administrativas PD TI e projetos 201549 92301 6958866 5955996 Total 201549 92301 37969616 34888498 Classificadas por natureza Custo dos produtos vendidos 14011525 13229715 MatériaprimaMaterial de embalagemRevenda 12115805 11222801 Custos com pessoal nota explicativa nº 29 568936 638525 Depreciação e amortização 254476 215355 Outros 1072308 1153034 Despesas com vendas marketing e logística 16999225 15702787 Gastos logísticos 2654546 2479156 Despesas com pessoal nota explicativa nº 29 4547391 4198147 Marketing força de vendas e demais despesas com vendas 8388848 7568365 Depreciação e amortização 1405423 1301657 Impairment 3017 155462 Despesas administrativas PD TI e projetos 201549 92301 6958866 5955996 Gastos em inovação 223472 270256 Despesas com pessoal nota explicativa nº 29 126809 71463 2886281 2498024 Demais despesas administrativas 74440 20838 2717489 1985872 Depreciação e amortização 300 1131624 1201844 Total 201549 92301 37969616 34888498 29 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Salários participação nos resultados e bonificações 40609 43133 5911837 5407990 Plano de previdência complementar 243511 186373 Pagamentos baseados em ações e respectivos encargos nota explicativa nº 335 a 74734 18284 228131 231962 Assistência médica alimentação e outros benefícios 1720 1448 712983 684992 Encargos impostos e contribuições sociais 1818 879 701521 635248 INSS 7928 7719 204625 188131 Total 126809 71463 8002608 7334696 a A variação na Controladora ao longo de 2021 se deve a transferência de colaboradores da Natura Cosméticos SA para a Natura Co Holding bem como ao incremento pela outorga realizada em 2021 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 106 compensado pela reversão de encargos sociais associada a variação no valor de mercado da ação da Companhia 291 Pagamentos baseados em ações Os programas de pagamento baseado em ações outorgados antes da reestruturação societária em 18 de dezembro de 2019 foram originalmente concedidos considerando as ações da Natura Cosméticos que eram negociadas na B3 SA Em decorrência dessa reestruturação societária as ações da Natura Cosméticos originalmente outorgadas foram substituídas pelas ações da Natura Co Tal modificação não trouxe impactos para os executivos e nos respectivos planos Outorgas realizadas em 2021 As outorgas remuneração do Programa de Participação nos Lucros na compra de ações da Natura Co A Natura Co concede então ações Ações Equivalentes para igualar as ações adquiridas na proporção de 1 1 As ações equivalentes são concedidas em três parcelas iguais ao longo de três anos na outorga de ações da Natura Co para sujeitas somente à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o tanto à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o período de aquisição quanto ao cumprimento de certas condições de desempenho As variações na quantidade de ações em circulação dos referidos planos são as seguintes Opções de compra de ações e Plano de Aceleração da Estratégia Preço médio de exercício por ação R Opções milhares Saldo em 31 de dezembro de 2020 1643 15523 Outorgadas 3087 6650 ExpiradasCanceladas 2076 183 Exercidas 1880 1853 Saldo em 31 de dezembro de 2021 2105 20137 Ações restritas milhares Ações por desempenho milhares Saldo em 31 de dezembro de 2020 4361 5579 Concedidas 3435 3402 ExpiradasCanceladas 590 936 Exercidas 1712 Saldo em 31 de dezembro de 2021 5494 8045 O número de opções ações restritas e ações de desempenho demonstrado nesta nota não inclui os planos da Avon Products Inc que estavam em vigor antes da aquisição pela Natura Co conforme divulgado na nota nº 292 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 107 estão apresentados considerando o desdobramento de ações aprovado na Assembléia Geral Ordinária realizada em 17 de setembro de 2019 os planos são apresentados utilizando B3 equivalentes para prêmio a serem exercidos em ADRs para garantir consistência e a quantidade de ações do programa de Ações de desempenho divulgada considerou o cumprimento da meta de condições de desempenho enquanto a despesa reconhecida durante o ano reflete a última reavaliação das condições de desempenho A despesa referente ao valor justo das opções ações restritas e ações por desempenho líquido de encargos reconhecida no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foi de R228133 no consolidado R 231939 em 31 de dezembro de 2020 As opções de compra de ações em circulação ações restritas e ações de desempenho no fim do exercício têm as seguintes datas de vencimento valores justos e preços de exercício Em 31 de dezembro de 2021 Opção de compra de ações Data da outorga Condições de aquisição de direito Preço de exercício R Valor justo na data da outorga R Ações existentes milhares Vida máxima remanescente contratual anos Opções exercíveis milhares 17 de março de 2014 De 2 a 4 anos de serviço 2894 427 82 02 82 16 de março de 2015 De 2 a 4 anos de serviço 1347 485 a 529 104 12 104 28 de julho de 2015 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1277 620 a 623 495 16 495 15 de março de 2016 De 2 a 4 anos de serviço 1271 716 a 743 93 22 93 11 de julho de 2016 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1128 684 a 689 1650 25 1650 10 de março de 2017 De 2 a 4 anos de serviço 1246 665 a 668 378 32 378 10 de março de 2017 Estratégia de aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1246 687 a 689 2000 32 895 12 de março de 2018 De 2 a 4 anos de serviço 1683 796 a 821 1554 42 890 12 de março de 2018 Estratégia aceleração De 3 a 5 anos de serviço 1204 a 1683 821 a 967 3800 42 950 12 de abril de 2019 De 2 a 4 anos de serviço 2341 1171 a 1182 1431 52 391 12 de abril de 2019 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 2341 1151 a 1171 1900 52 31 de março de 2021 De 4 a 5 anos de serviço 4898 2908 a 2981 1100 93 17 de dezembro de 2021 De 3 a 4 anos de serviço 2728 1758 a 1816 5550 100 20137 5928 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 108 Em 31 de dezembro de 2021 Ações restritas Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 12 de março de 2018 Plano I 13 de agosto de 2018 Extraordinary Plan VI De 2 a 4 anos de serviço 248 1225 a 1590 02 12 de abril de 2019 Plan I De 2 a 4 anos de serviço 569 2162 a 2253 12 12 de abril 2019 Plan II De 1 a 3 anos de serviço 156 2214 a 2285 02 27 de março de 2020 CoInvestment Plan De 1 a 3 anos de serviço 1312 2900 13 31 de março de 2021 De 1 a 3 anos de serviço 3209 4813 23 5494 Em 31 de dezembro de 2021 Ações de desempenho Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos Ações não entregues milhares 21 de maio de 2019 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 539 2810 a 4570 05 a 15 539 30 de setembro de 2020 Atingimento das condições de desempenho 25 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 4303 4856 a 7346 13 a 23 4303 31 de março de 2021 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 3203 4657 a 5098 23 a 33 3203 8045 8045 Em 31 de dezembro de 2021 o preço de mercado era de R2543 já considerando o desdobramento de ações R 5250 em 31 de dezembro de 2020 por ação 292 Planos da Avon Products Inc Planos de remuneração baseados em ações Antes de sua aquisição pela Companhia a Avon Products Inc possuía dois planos 2013 e o Plano de Incentivo Omnibus de 2016 o Plano de 2016 ambos planos aprovados pelos acionistas que previam vários tipos de prêmios de remuneração de incentivos baseados em ações incluindo opções de ações ações restritas units de ações restritas e units de ações restritas de desempenho Após a aprovação dos acionistas do Plano de 2016 em maio de 2016 não houve mais premiações feitas no Plano de 2013 Foram emitidas opções de ações e ações restrita no Plano de 2016 e foram emitidas units de ações restritas e units de ações restritas de desempenho nos Planos de 2013 e de 2016 Também havia opções de ações em aberto opções que não foram exercidas e não expiraram de acordo com os planos anteriores aprovados pelos acionistas Em 3 de janeiro de 2020 após a conclusão da transação com a Natura Co os pagamentos com base em ações ou foram cancelados em troca do direito de receber um valor em dinheiro ou foram convertidos em um prêmio denominado em ações da Natura Co Após a Transação a controlada Avon passou a participar do Plano de Remuneração em Ações NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 109 da Natura Co de forma que o Plano de 2013 e o Plano de 2016 não estão mais vigentes De acordo com o Plano de Remuneração com Base em Ações da Natura Co a controlada Avon emitiu opções de custo nominal e ações com base em desempenho As opções de custo nominal foram concedidas em troca de units de ações restritas da controlada Avon e units de ações restritas com base em desempenho e adquiridas como uma única tranche de acordo com a data de aquisição das outorgas originais da controlada Avon As opções de custo nominal serão exercidas automaticamente na data de aquisição do direto As units de ações com base em desempenho têm seus direitos adquiridos geralmente após três anos somente mediante a satisfação de certas condições de mercado eou de desempenho Stock Options Antes de sua aquisição pela Companhia a controlada Avon concedeu opções de ações precificadas com um prêmio premiumpriced stock options em que o preço de exercício era igual a um prêmio de 25 para ambas respectivamente do preço de mercado de fechamento do preço de suas ações na data da outorga As opções de compra de ações com prêmio são exercidas em um cronograma de aquisição de direitos de três anos e o valor justo de cada opção de compra de ações com prêmio era estimado na data de concessão usando uma simulação de MonteCarlo Em 3 de janeiro de 2020 após a conclusão da aquisição da Avon cada opção de compra de ações em circulação então adquirida ou não adquirida ou exercível foi automaticamente cancelada em troca do direito de receber um valor em dinheiro sem juros igual a o número de ações ordinárias da controlada Avon subjacentes a essa opção de compra de ações imediatamente antes da data efetiva da Transação multiplicado pelo excesso se houver do preço de resgate cashout price por ação sobre o preço de ordinária da controlada Avon na NYSE na data de fechamento da Transação Nenhum valor foi pago no cancelamento da opção de compra de ações com um preço de exercício por ação superior ao preço de resgate por ação Restricted Stock Units RSU and Performance Restricted Stock Units PRSU Antes de sua aquisição pela Companhia durante os anos de 2019 2018 2017 e 2016 a Avon concedeu units adquiridas e liquidadas após três anos com base no retorno total ao acionista relativo das ações ordinárias da Avon contra as Companhias inclusas no índice SP 400 na data de concessão ao longo de um período de desempenho de três anos 2019 PRSUs 2018 PRSUs 2017 PRSUs e 2016 PRSUs respectivamente O valor justo das PRSUs foi estimado na data da concessão usando uma simulação de MonteCarlo que estima o valor justo com base na atividade do preço das ações da controlada Avon Products Inc prazo esperado de concessão taxa de juros livre de risco dividendos esperados e a volatilidade esperada das ações da Avon Em 3 de janeiro de 2020 após a conclusão da Transação com a Natura Co cada unit de ações restritas RSU em circulação foi convertida em um prêmio denominado em ações da Companhia igual ao número de ações ordinárias da Avon sujeitas a cada RSU imediatamente antes da operação multiplicado pela relação de substituição de 030 Além disso cada PRSU em circulação foi convertida em um prêmio denominado em ações da Companhia que está sujeito apenas à aquisição baseada no tempo igual ao número de ações ordinárias da Avon sujeitas a cada PRSU imediatamente antes da Transação dando NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 110 efeito a condições de mercado que se consideram atingidas multiplicadas pelas relações de substituição de 030 Os termos e condições incluindo condições de serviço mas excluindo condições de mercado aplicáveis a cada RSU e PRSU continuarão em pleno vigor e efeito com relação às opções de custo nominal da Companhia 293 Planos de benefícios a empregados A Companhia e algumas de suas controladas concedem planos de aposentadoria de contribuição definida aos empregados elegíveis e por meio de algumas de suas controladas no exterior concede planos de benefício definido aos empregados elegíveis Planos de contribuição definida A Companhia por meio de sua controlada Avon oferece aos funcionários Avon no Reino Unido um plano de contribuição definida que permite aos participantes elegíveis contribuir com a remuneração elegível por meio de deduções na folha de pagamento A Companhia dobrou as contribuições dos funcionários até os primeiros 5 da remuneração elegível e portanto o nível máximo por ela fornecido é 10 da remuneração elegível No exercício findo em 31 de dezembro de 2021 a controlada Avon realizou contribuições para o plano de contribuição definida do Reino Unido que somam R45155 R 39200 no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 que seguem a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições A Companhia oferece para funcionários nos Estados Unidos um plano de contribuição permite que os participantes elegíveis contribuam com até 25 da remuneração elegível por meio de deduções na folha de pagamento A Companhia cobre 100 das contribuições dos funcionários até os primeiros 3 da remuneração elegível e cobre 50 para as contribuições de 4 a 6 da remuneração elegível Em 2021 controlada Avon realizou contribuições para o PSA no montante de R5188 R5200 em 2020 que seguem a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições Para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 a Companhia efetuou remuneração elegível do participante dependendo da soma da idade do participante e do tempo de serviço em 31 de dezembro do ano anterior O investimento de tais contribuições seguirá a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições ao PSA No plano RSA o participante adquire o direito geralmente após três anos completos de serviço Planos de benefício definido e pósaposentadoria A Companhia por meio de sua controlada Avon e algumas controladas indiretas tem planos de aposentadoria de benefício definido contributivos e não contributivos para substancialmente todos os seus funcionários Os benefícios desses planos são geralmente baseados no tempo de serviço do funcionário e na remuneração média próxima à aposentadoria sendo que alguns planos têm requisitos para aquisição de direitos O passivo atuarial para o plano de assistência médica da Companhia referese a um plano de benefício pósemprego aos colaboradores e excolaboradores que realizaram contribuições fixas para o custeio do plano de saúde até 30 de abril de 2010 data em que o desenho do plano de saúde foi alterado e as contribuições fixas dos colaboradores foram NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 111 eliminadas Para aqueles que contribuíram para o plano médico por dez anos ou mais é assegurado o direito de manutenção como beneficiário por tempo indeterminado vitalício sendo que para os que contribuíram por um período inferior a dez anos é assegurado o direito de manutenção como beneficiário à razão de um ano para cada ano de contribuição fixa Este grupo de atuais colaboradores em caso de desligamento poderá optar por permanecer no plano conforme legislação aplicável assumindo o pagamento da mensalidade cobrada pelas operadoras dos planos de saúde No entanto esta mensalidade não representa necessariamente o custo total do usuário que é assumido pela Companhia a partir do subsídio do custo excedente como forma de benefício adicional Com relação à sua controlada Avon seu maior plano de pensão de benefício definido fora dos EUA está no Reino Unido plano este que foi congelado para acumulações futuras a partir de 1º de abril de 2013 O plano de pensão de benefício definido dos EUA chamado de de Conta d PRA está fechado para funcionários contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 de forma que os benefícios de aposentadoria qualificados para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 serão fornecidos exclusivamente por meio do PSA 30 RECEITAS DESPESAS FINANCEIRAS Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 RECEITAS FINANCEIRAS Juros com aplicações financeiras 22530 28674 264764 167967 Ganhos com variações monetárias e cambiais a 4896 31532 1785259 1752503 Ganhos com operações de swap e forward c 31787 1814450 2532487 Ganhos no ajuste a valor de mercado de derivativos swap e forward 20929 12314 Reversão da atualização monetária de provisão para riscos tributários e obrigações tributárias 42378 Ajuste de economia hiperinflacionária Argentina 82202 39292 Receitas de estruturação da dívida para aquisição da Avon 95145 95145 Outras receitas financeiras 6260 4441 38959 96305 Subtotal 33686 191579 4006563 4738391 DESPESAS FINANCEIRAS Juros com financiamentos 7918 18088 634201 709323 Juros com arrendamentos 210669 229544 Perdas com variações monetárias e cambiais b 333 7617 2075306 2671372 Perdas com operações de swap e forwardd 1533611 1579695 Perdas no ajuste a valor de mercado de derivativos swap e forward 26214 13691 Atualização de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas e obrigações tributárias 25731 47928 Apropriação de custos de captação DebênturesNotes 27228 11082 Juros de plano de pensão 11339 10323 Ajuste de economia hiperinflacionária Argentina 108730 20625 Despesa de estruturação da dívida para aquisição da Avon 110741 110741 Outras despesas financeiras 12479 49212 380511 369486 Subtotal 20730 185658 5033540 5773810 Receitas despesas financeiras líquidas 12956 5921 1026977 1035419 Dos saldos originalmente apresentados em 31 de dezembro de 2020 R395540 do grupo de despesas financeiras e R39292 do grupo de receita financeira foi reclassificado entre linhas para melhor apresentação Essa reclassificação não afeta os subtotais de despesas e receitas financeiras originalmente apresentados NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 112 As aberturas a seguir têm o objetivo de explicar melhor os resultados das operações de proteção cambial contratadas pela Companhia bem como as respectivas contrapartidas registradas no resultado financeiro demonstrado no quadro anterior Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 a Ganhos com variações monetárias e cambiais 4896 31532 1785259 1752503 Ganhos com variações cambiais dos empréstimos 869115 714681 Variações cambiais das importações 38800 35218 Variação cambial dos recebíveis de exportação 4896 105654 69365 Variações cambiais das contas a pagar nas controladas no exterior 31532 364101 450468 Variações cambiais das contas correntes em moeda estrangeira 407589 482771 b Perdas com variações monetárias e cambiais 333 7617 2075306 2671372 Perdas com variações cambiais dos empréstimos i 1121305 1665050 Variações cambiais das importações 52082 58623 Variação cambial dos recebíveis de exportação 333 123607 55829 Variações cambiais das contas a pagar nas controladas no exterior 7617 311923 365214 Variações monetárias dos financiamentos 466389 525173 Variações cambiais das contas correntes em moeda estrangeira 1483 c Ganhos com operações de swap e forward 31787 1814450 2532487 Receita dos cupons cambiais dos swaps ii 713401 409788 Ganhos com variações cambiais dos instrumentos de swap ii 31787 1101049 2122699 d Perdas com operações de swap e forward 1533611 1579695 Perdas com variações cambiais dos instrumentos de swap ii 843085 1182391 Custos financeiros instrumentos swap ii 690526 379440 Perdas com variações cambiais dos instrumentos de forward 17864 i Vide comentário sobre reclassificação de despesas financeiras na tabela anterior ii Os saldos originalmente apresentados nessas linhas em 31 de dezembro de 2021 foram reclassificados para melhor apresentação nos respectivos grupos de ganhos R202005 e perdas R490450 com operações de swap e forward Essas reclassificações não afetam os subtotais destes respectivos grupos ou qualquer linha apresentada nas tabelas de receitas e despesas financeiras originalmente apresentados e incluídos na tabela anterior NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 113 31 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Outras receitas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 11855 ICMSST a 18653 Créditos tributários 11391 105234 Crédito PISCOFINS b 203694 Benefício fiscal por adesão ao programa de anistia c 82140 Receita de incentivo 13280 Receita com venda da carteira de clientes 16113 Contingências tributárias 3949 Outras receitas operacionais 12985 10757 Total outras receitas operacionais 343552 146499 Outras despesas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 3610 Crer Para Ver d 47523 54500 Despesas com a venda da carteira de clientes 7498 Gastos relacionados à aquisição da Avon 171013 303916 Plano de transformação e integração e 511048 256700 Contingências tributárias 10100 Outras despesas operacionais 24 20390 29975 Total outras despesas operacionais 171037 582571 662689 Outras despesas operacionais líquidas 171037 239019 516190 a Referese à exigência de ICMS na modalidade substituição tributária pelos diferentes estados do Brasil vide detalhes na nota explicativa nº 22 Durante o exercício de 2020 foram realizadas reversões de provisão em decorrência de mudança de estimativa de perda de alguns estados b Referese a créditos de PIS e COFINS referentes a exclusão do ICMS da sua base de cálculo R104650 e créditos oriundos de subvenção para investimento R96767 e outros créditos tributários R2277 c Referese a benefícios fiscais no Brasil oriundos de adesão a programas estaduais de anistia fiscal pela controlada Avon Cosméticos Ltda d Destinação do Lucro desenvolvimento da qualidade de educação e Despesas relacionadas à execução do plano de transformação e integração da controlada Avon Products Inc que está apoiado em cinco pilares sendo eles 1 rejuvenescer a marca 2 otimizar as operações de varejo e venda direta 3 aprimorar o omnichannel 4 aprimorar a eficiência operacional e 5 redesenhar a organização NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 114 32 RESULTADO POR AÇÃO O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria Consolidado 2021 2020 Lucro prejuízo atribuível aos acionistas controladores da Companhia 1047960 650196 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1377932809 1246180219 Média ponderada das ações em tesouraria 788866 572130 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação 1377143943 1245608090 Lucro prejuízo básico por ação R 07610 05220 O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia possui opções de compra de ações ações restritas e aceleração da estratégia que teriam efeito diluidor sobre eventual lucro por ação Considerando que no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 fora auferido prejuízo qualquer ajuste teria efeito antidiluidor e por tal motivo o resultado diluído por ação para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 equivale ao resultado básico por ação O lucro diluído por ação para o resultado referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021 está apresentado abaixo Consolidado 2021 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 1047960 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1377143944 Média ponderada das ações em tesouraria 19531951 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação 1396675894 Lucro diluído por ação R 07503 O prejuízo por ação para o resultado das operações descontinuadas referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020 está apresentado abaixo Consolidado 2021 2020 Prejuízo atribuível aos acionistas controladores da Companhia 98550 143112 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1377932809 1246180219 Ajuste por opções de compra de ações e ações restritas 788866 572130 Quantidade média ponderada de ações ordinárias para o lucro diluído por ação 1377066457 1245608090 Prejuízo básico por ação R 00716 01149 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 115 33 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS No curso das operações da Companhia direitos e obrigações são gerados entre partes relacionadas oriundos de despesas administrativas e prestação de serviços Posições ativas e passivas com partes relacionadas A Companhia possui transações com partes relacionadas reconhecidas conforme apresentado a seguir Controladora 2021 2020 Ativo circulante Natura Cosméticos SA a 153656 108953 Avon Products Incb 20223 Natura Cosméticos SA Argentina b 4302 1870 Natura Cosméticos SA Chile b 609 Natura Cosméticos SA Perú b 567 Natura Cosméticos SA Colombiab 377 The Body Shop International b 7416 2490 Aesop HK b 300 Aesop UK b 2836 1913 Aesop USA b 276 Natura Dist de Mexicob 536 Emeis Cosmetics b 150 Total do ativo circulante 190522 115952 Passivo circulante Natura Cosméticos SA c 1882 5673 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda b 188 1521 Avon Products Incd 37784 The Body Shop International 19959 Aesop UK 358 Total do passivo circulante 60171 7194 a Referese a juros sobre capital próprio b Referese ao repasse de despesas relacionadas aos planos de opções de compra de ações restritas c Referese a repasse de despesas compartilhadas 331 Transações com partes relacionadas No exercício findo em 31 de dezembro de 2020 a Natura Co reembolsou o montante de R 148274 de despesas referentes aos custos de transação da aquisição da Avon pagas pela sua empresa controlada Natura Cosméticos Este reembolso impactou o resultado na r despesas operacionais líquidas não transitaram por resultado pois referemse a repasse de despesas relacionadas aos planos de opções de compra de ações e ações restritas 332 Transações com partes relacionadas não controladas e não consolidadas O Instituto Natura é um dos cotistas do Fundo de Investimento Essencial e em 31 de dezembro de 2021 seu saldo era de R 3835 R 3414 em 31 de dezembro de 2020 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 116 Em 5 de junho de 2012 foi firmado um contrato entre a Indústria e Comércio de Cosméticos construção e locação de um centro de beneficiamento armazenagem e distribuição de mercadorias HUB na cidade de Itupeva Estado de São Paulo Em 2019 a Bres Itupeva cedeu seus créditos para a BRC Securitizadora SA para quem a Natura Cosméticos efetua mensalmente os pagamentos Os Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos integrantes do bloco de controle da Companhia detêm indiretamente o controle da Bres Itupeva Esse contrato foi aditado em 10 de fevereiro de 2021 passando a Natura Cosméticos a ser a locatária O valor envolvido na operação está registrado sob a e no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 o valor total pago a título de aluguel foi de R14094 R13086 no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 Em 8 de janeiro de 2021 foi celebrada a transação entre partes relacionadas entre a controlada Natura Cosméticos SA na qualidade de locatária e proprietária a Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e a Natura Co Holding SA na qualidade de fiadoras e uma sociedade de propósito específico Bresco IX detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos CoPresidentes do Conselho de Administração da Companhia na qualidade de locadora e superficiária Referida transação foi celebrada com o intuito de ampliar a rede de distribuição da Companhia e aumentar sua eficiência logística mediante a instalação de um novo centro de distribuição no Estado de Alagoas Tratase de aluguel modalidade build to suit no qual o imóvel ainda não foi entregue e portanto não houve desembolso durante o exercício de findo em 31 de dezembro de 2021 Em 12 de maio de 2021 foi celebrada a transação entre a controlada Natura Cosméticos SA na qualidade de locatária e a Bresco Logística Fundo de Investimento Imobiliário na qualidade de locadora detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos Copresidentes do Conselho de Administração da Companhia Referida transação foi celebrada com o intuito de manter as atividades de centro de distribuição da Companhia na cidade de Canoas Estado do Rio Grande do Sul valor total pago a título de aluguel foi de R1488 A controlada Natura Cosméticos SA e Raia Drogasil SA firmaram contrato de compra e venda e outras avenças para permitir a comercialização de produtos na rede Raia e Drogasil Os Srs Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos Copresidentes do Conselho de Administração da Companhia detêm indiretamente participação acionária na Raia Drogasil SA Este contrato foi finalizado durante o exercício de 2020 No exercício findo em 31 de dezembro de 2021 não houve repasse de doação associada à manutenção da Companhia para o Instituto Natura Em 31 de dezembro de 2020 foi repassado o montante de R692 a título de doação associada à manutenção referente a 05 do lucro líquido apurado do exercício anterior e doação associada ao resultado líquido das vendas da linha de produtos Natura Crer Para Ver o montante de R35000 em 31 de dezembro de 2021 R35000 em 31 de dezembro de 2020 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 117 A Companhia possui política para transações com partes relacionadas além de uma estrutura de controles internos para apoiar na identificação acompanhamento e aprovações das transações entre as partes relacionadas 333 Remuneração do pessoalchave da Administração A remuneração total do pessoalchave da Administração da Companhia está assim composta 2021 2020 Remuneração Remuneração Total Total Fixa Variável Fixa Variável Conselho de Administração 15043 72187 87230 16123 65011 81134 Diretoria Executiva 51576 71162 122738 49187 80218 129405 66619 143349 209968 65310 145229 210539 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 do Instrumento Particular de dezembro de 2021 não houve amortização considerando o encerramento do saldo em 2020 Nos casos em que ocorreram alterações nas funções durante o ano o total do ano é reportado efetiva em 31 de dezembro 2021 Os totais na tabela acima incluem os encargos sociais Os valores incluem aumentos e reversões da despesa acumulada nos exercícios anteriores devido a reavaliações do número de prêmios esperados para aquisição e reavaliação dos encargos previdenciários que deverão ser pagos pela Companhia no momento da aquisição 334 Pagamento baseado em ações Os pagamentos baseados em ações de executivos da Companhia estão assim compostos Outorga de opções 2021 2020 Saldo das Opções quantidade¹ a Valor justo médio das opções R Preço médio de exercício¹ R Saldo das Opções quantidade¹ a Valor justo médio das opções¹ R Preço médio de exercício¹ R Conselho de Administração e Diretoria Executiva 11750270 1247 2121 12847760 864 1649 Ações restritas e Ações por desempenho 2021 2020 Saldo das ações quantidade² a Valor justo médio² R Saldo das ações quantidade² a Valor justo médio² R Conselho de Administração e Diretoria Executiva 4472638 4534 5293874 5120 1 O número de opções e seus respectivos valores justos e preços de exercício estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 2 O número de Ações restritas e de Ações por desempenho e seus respectivos valores justos estão demonstrados já considerando o desdobramento de ações aprovado em Assembleia Geral Extraordinária em 17 de setembro de 2019 a Refere vested non vested dos balanços NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 118 O número de opções e ações demonstrado nesta nota não inclui os planos da controlada Avon Products Inc que estavam em vigor antes da aquisição pela Natura Co conforme divulgado na nota nº 292 Os planos são apresentados utilizando B3 equivalentes para prêmio a serem exercidos em ADRs para garantir consistência A quantidade de ações do programa de Ações de desempenho divulgada considerou o cumprimento da meta de condições de desempenho enquanto a despesa reconhecida durante o ano reflete a última reavaliação das condições de desempenho que impacta diretamente na quantidade das ações não maduras non vested 34 COMPROMISSOS 341 Contratos de fornecimento No curso normal de seus negócios a Companhia celebra contratos de longo prazo para fornecimento de serviços de manufatura transporte tecnologia da informação e energia elétrica com efetiva entrega física para suprimento de suas atividades de manufatura Os contratos preveem cláusulas de rescisão por descumprimento de obrigações essenciais Geralmente é adquirido o mínimo acordado contratualmente e por essa razão não existem passivos registrados em adição ao montante que é reconhecido por competência As controladas possuem também compromissos de investimento em outras empresas não pertencentes ao grupo econômico mediante ao cumprimento de metas e outras condições estabelecidas em contrato no montante de até R60000 sendo estas oriundas de debêntures conversíveis Os pagamentos totais mínimos associados a esses contratos mensurados a valor nominal são 2021 2020 Até um ano 929288 1413904 De um a cinco anos 460081 885990 Acima de 5 anos 10738 Total 1400107 2299894 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 119 35 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia adotou uma política de seguros que considera principalmente a concentração de riscos e sua relevância levando em consideração a natureza de suas atividades e a orientação de seus consultores de seguros A cobertura dos seguros em 31 de dezembro de 2021 e 2020 é assim demonstrada Item Tipo de cobertura Importância segurada 2021 2020 Complexo industrial e sites administrativos Quaisquer danos materiais a edificações instalações estoques e máquinas e equipamentos 6008031 5658558 Veículos Incêndio roubo e colisão nos veículos segurados pela Companhia 261953 258416 Lucros cessantes Não realização de lucros decorrentes de danos materiais em instalações edificações e máquinas e equipamentos de produção 1962509 1894813 Transportes Danos em mercadorias em trânsito 103857 97934 Responsabilidade civil Proteção por erro ou reclamações no exercício da atividade profissional que afete terceiros 2445664 2326621 Responsabilidade ambiental Proteção para acidentes ambientais que possam levantar reclamações junto à legislação ambiental 30000 30000 os saldos originalmente apresentados em 31 de dezembro de 2020 estão sendo reapresentados 36 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA A tabela a seguir apresenta as informações adicionais sobre transações relacionadas à demonstração dos fluxos de caixa Controladora Consolidado 2021 2020 2021 2020 Itens não caixa Hedge accounting líquido dos efeitos tributários 59 137211 116348 Dividendos declarados e ainda não distribuídos 180772 180772 Dividendos declarados a receber de controlada e não recebidos 153656 Planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 138122 102508 Efeito líquido das adições ao ativo imobilizadointangível ainda não pagos 81257 172104 Contraprestação por aquisição de controlada 13366114 13366114 37 EVENTOS SUBSEQUENTES Governos e autoridades em todo o mundo incluindo os Estados Unidos e a União Europeia anunciaram recentemente sanções a certos setores industriais e partidos na Rússia Essas e quaisquer sanções adicionais bem como quaisquer possíveis respostas dadas pelos governos da Rússia ou de outras jurisdições podem afetar adversamente nossos negócios Na presente data destas demonstrações financeiras o contexto descrito acima não gerou impactos relevantes nas referidas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia A administração está monitorando continuamente os desdobramentos da situação para avaliar quaisquer possíveis impactos futuros resultantes da crise em andamento São Paulo 09 de Maço de 2022 4T21 Natura Co reporta forte expansão de margem apesar do aumento de custos e da pressão contínua nos principais mercados Lucro líquido atingiu R695 milhões no 4º trimestre e R10 bilhão no ano Avanços na transformação da Avon permitem alcançar sinergias antes do previsto A receita líquida consolidada no 4T21 totalizou R 116 bilhões 30 vs 4T20 em reais e 53 em sobre uma base comparável muito forte em 2020 Em relação ao 4T19 a receita cresceu sólidos 2061 02 em CC apesar de um trimestre desafiador como esperado impactado pelo ambiente econômico no Brasil e pelos efeitos da pandemia nos principais mercados da Avon e da The Body Shop antes do Natal A receita líquida cresceu 88 38 em CC no ano de 2021 impulsionada pelo crescimento na América Hispânica e na Aesop O EBITDA ajustado do 4T21 foi de R 15 bilhão com margem de 133 90 pbs a expansão da margem foi suportada pela disciplina financeira mudanças estruturais principalmente na Avon International e por sinergias alcançadas na América Latina antes do previsto apesar da contínua pressão de custos Sinergias capturadas antes do planejado no trimestre chegaram a US59 milhões entre suprimentos logística e funções administrativas No ano as sinergias totais alcançaram US 197 milhões próximo a 50 do total planejado superando o guidance de 40 de economias recorrentes em 2021 Forte lucro líquido de R 6954 milhões no 4T e de R 1 bilhão no ano revertendo um prejuízo de R 6502 milhões no ano de 2020 impulsionado principalmente por novos ganhos com a integração da Avon relacionados à otimização da estrutura corporativa que por sua vez foi viabilizada pelo prépagamento dos bonds de 2022 da Avon eliminando alguns covenants restritivos Forte posição de caixa no final do ano de R6 bilhões com dívida líquida sobre EBITDA de 152x no 4T vs 183x no 3T21 A forte posição de caixa permite propor dividendos para 2021 de R180 milhões além da recompra de ações em R140 milhões 47 milhões de ações efetuada até dezembro de 2021 Inovação de produtos Presentes de fim de ano aprimorados em todas as marcas como Calendários do Advento da The Body Shop e da Natura pela primeira vez com a marca Tododia uma campanha bemsucedida para os kits de presentes da Avon International e os kits de presentes de Aesop que foram vinculados a instituições beneficentes Roberto Marques CEO do Grupo e Presidente Executivo de Natura Co afirma a guerra está novamente afetando milhões de pessoas nossos pensamentos estão com nossas equipes na Ucrânia e na Rússia Mais do que nunca diante da violência em Natura Co acreditamos no diálogo e no poder do coletivo para restaurar a paz O Grupo doou mais de R 3 milhões para organizações de ajuda além de produtos de higiene pessoal para refugiados The Body Shop e Aesop estão suspendendo a entrega de produtos para seus franqueados na Rússia A Avon suspendeu as exportações da Rússia e está avaliando os embarques para outros mercados Nossa fábrica local continua a abastecer as operações de social selling e fornecendo os meios para sustentar a independência financeira de nossas representantes Vamos avaliar continuamente a situação O cenário geopolítico adiciona novos desafios aos nossos negócios além das disrupções na cadeia de suprimentos inflação crescente novas restrições pandêmicas e dos níveis enfraquecidos de consumo no Brasil que têm forte impacto no mercado de CFT No entanto nosso foco em custos e contínuas mudanças transformacionais nos permitiram expandir significativamente nossa margem EBITDA e o lucro líquido no trimestre No acumulado do ano registramos crescimento de vendas líquidas e lucro líquido acima de R 1 bilhão e encerramos o período com forte posição de caixa mesmo após a execução de R 140 milhões até fevereiro de 2022 do programa de recompra de ações anunciado em meados de novembro viabilizando a distribuição de dividendos de R 180 milhões até o final deste ano Esse desempenho reflete não apenas a notável mobilização de nossas equipes em prol de rentabilidade mas também a força do nosso modelo multicanal e a profundidade da reinvenção do modelo de socialselling que estamos implementando Em Natura Co Latam a marca Natura superou o mercado CFT com forte crescimento na América Hispânica no quarto trimestre o que ajudou a compensar um ambiente difícil no Brasil e o novo modelo comercial da Avon mostrou sinais iniciais positivos em alguns mercados com maior produtividade retenção e atividade A Avon International apresentou fortes ganhos na margem EBITDA no 4º trimestre na medida em que acelerou a racionalização de seu modelo operacional e se beneficiou da sazonalidade do fim do ano O desempenho da marca Avon como um todo apresentou vendas praticamente estáveis ao longo do ano mesmo em meio a um cenário desafiador no Brasil marcando a melhor tendência de receita em três anos reforçando nossa confiança em seu plano de transformação A The Body Shop demonstrou sua capacidade de adaptação através de uma melhor oferta multicanal além do apelo crescente da marca E a Aesop continua a registrar crescimento de dois dígitos ano após ano superando as marcas de luxo globais Tudo isso foi apoiado pela expansão contínua das vendas habilitadas digitalmente Nossa expectativa é que continuaremos a enfrentar desafios principalmente no primeiro semestre de 2022 Estamos focados em cumprir nossas entregas prioritárias implementando iniciativas importantes para impulsionar o crescimento lucrativo sustentável este ano e sempre 1 Para fins de comparação os números de 2019 incluem Avon Products Inc de forma agregada em IFRS Resultado Consolidado R Milhões 4T21 4T20 2021 2020 Receita Líquida 116432 119973 30 401647 369220 88 Variação em Moeda Constante 53 38 Lucro Bruto 75855 77172 17 261532 236923 104 Margem Bruta 651 643 80pbs 651 642 90pbs EBITDA Reportado 14968 12543 193 39097 35085 114 Margem EBITDA Reportada 129 105 240pbs 97 95 20pbs EBITDA Ajustado 15430 14857 39 41373 42195 19 Margem EBITDA Ajustada 133 124 90pbs 103 114 110pbs Lucro Prejuízo Líquido Atribuído aos Acionistas Controladores 6954 1774 2920 10480 6502 2612 Net Margin 60 15 450pbs 26 18 440pbs Principais Resultados Financeiros por Unidade de Negócio Natura Co Latam Os mercados hispânicos alcançaram 52 da receita líquida da região no 4T21 vs 47 no 4T20 e 53 no ano vs 46 no ano de 2020 representando a maior parte da receita da região pela primeira vez destacando a presença ampla e diversificada na América Latina o que fortalece nossa resiliência à volatilidade em um determinado mercado Marca Natura na América Latina 35 de crescimento de receita no 4T21 em reais e 105 no ano impulsionada pelos mercados hispânicos No Brasil a receita líquida foi de 64 no 4T21 88 vs 4T19 ainda superando o mercado de CFT 1252 apesar de uma forte base comparável no 4T20 As vendas aceleraram sequencialmente melhorando continuamente desde o 3º trimestre Na América Hispânica a receita líquida foi de 224 no 4T21 em reais 133 em CC suportada pelo crescimento em todos os mercados e pelo aumento no número de consultoras e dos seus níveis de produtividade Marca Avon na América Latina A receita apresentou queda de 123 no 4T21 em reais mas aumentou 66 no ano impulsionada por um forte desempenho nos mercados hispânicos nos primeiros nove meses compensando o impacto da implementação do novo modelo comercial da marca no Brasil e a diminuição das categorias de Moda e Casa em participação nas vendas No ano a receita cresceu 25 em CC pela primeira vez em 5 anos No Brasil a receita líquida teve queda de 272 no 4T21 em reais devido a diminuição de 180 no número de representantes ainda refletindo os ajustes do novo modelo comercial Medidas recentes adotadas em outubro resultaram em aumento do recrutamento e atividade levando a um número médio de representantes quase estável no final do trimestre e melhorando desde então Na América Hispânica a receita líquida foi de 37 no 4T21 em reais 62 em CC refletindo uma forte base comparável no 4T20 e redução nas vendas da categoria Moda e Casa A margem EBITDA ajustada do 4T de Natura Co Latam foi de 121 10 pbs em relação ao 4T20 com sinergias gestão de receitas e rigorosa disciplina financeira compensando significativamente o impacto da desalavancagem de vendas inflação de matériasprimas e efeitos cambiais desfavoráveis Avon International Receita Líquida do 4T apresentou queda de56 em reais 74 em CC com progressão estável trimestre a trimestre desde o 1T20 mas como esperado ainda impactada pelo menor número de representantes Isto foi parcialmente compensado pela maior produtividade das representantes reflexo de algumas mudanças estruturais no novo modelo comercial implementado por completo no final do 4T nos 9 principais mercados Margem EBITDA ajustada do 4T atingiu fortes 107 660 pbs vs 4T20 A forte margem foi impulsionada pela sazonalidade natural do 4T crescimento da margem bruta resultado da pela gestão de receita e sinergias rígida disciplina financeira economias estruturais decorrentes da simplificação do modelo operacional mesmo diante dos impactos contínuos da inflação e maiores investimentos em digitalização e TI para acelerar o crescimento As pressões de custo de curto prazo junto aos impactos adicionais na Europa Central e Oriental CEE são preocupações contínuas enquanto estabilizamos e ajustamos o novo modelo comercial e investimos ainda mais no desenvolvimento de capacitações digitalização e na marca The Body Shop A receita líquida do 4T apresentou queda de 88 em reais 103 em CC impactada pelo efeito da onda Ômicron nas vendas do varejo na temporada de festas principalmente no Reino Unido o maior mercado da marca Em comparação com 4T19 a receita líquida foi de 354 15 em CC vinculada ao crescimento da TBS At Home e ecommerce apesar das contínuas pressões decorrentes da pandemia e ausência do auxílio governamental ao contrário do 4T20 A margem EBITDA ajustada do 4T foi de 222 150 pbs vs 4T20 reflexo principalmente da desalavancagem de vendas e do efeito do mix de canais Aesop A receita líquida do 4T aumentou 228 em reais 208 em CC acelerando em relação ao 3T21 O crescimento foi impulsionado pelos canais de varejo principalmente na América do Norte Ásia e Austrália Aesop registrou consistentemente um crescimento de receita superior ao das marcas de luxo globais A margem EBITDA ajustada do 4T foi de 267 1040 pbs vs 4T20 resultado principalmente dos maiores investimentos em digitalização novas categorias e geografias para impulsionar um crescimento futuro sustentável e ausência de apoio governamental ao contrário do 4T20 2 Mercado CFT alvo de 125 no 4T21 e 62 no ano de 2021 extraído dos números divulgados pela ABIHPEC para o mercado total de CFT de 76 no 4T21 e 28 no ano de 2021 O mercado alvo de CFT conforme ajustado pela Companhia exclui fraldas papel higiênico creme dental repelente de insetos papel toalha guardanapos e outros itens de higiene pessoal Receita Líquida R milhões Moeda Reportada CC Margem EBITDA Ajustada EBITDA Ajustado Receita Líquida R milhões Moeda Reportada CC Margem EBITDA Ajustada EBITDA Ajustado Consolidado 116432 30 53 133 90pbs 401647 88 38 103 110pbs Natura Co Latam 61423 28 57 121 10pbs 224134 91 63 112 70pbs Avon International 27081 56 74 107 660pbs 93293 25 43 60 80pbs The Body Shop 18939 88 103 222 150pbs 58218 92 07 176 260pbs Aesop 8989 228 208 267 1040pbs 26002 334 251 240 710pbs 4T21 vs 4T20 2021 vs 2020 Vendas Digitais As vendas habilitadas digitalmente que incluem vendas online ecommerce social selling e vendas por relações através de nossos principais aplicativos digitais alcançaram 515 da receita total comparado a 49 no 4T20 e a 354 no período prépandêmico 4T19 impulsionadas pelo crescimento contínuo na Natura e na Avon Venda por relações utilizando aplicativos digitais Na Avon Internacional a adoção do aplicativo Avon On apresentou crescimento consistente nos últimos 8 trimestres atingindo 15 ou 3x os níveis prépandêmicos Na Natura na América Latina o número médio de consultoras compartilhando conteúdo aumentou 13 em relação ao 4T20 e foi quase 4x maior do que os níveis prépandêmicos 4T19 Os pedidos por meio das mais de 15 milhão de lojas online de consultoras vs 1 milhão no 4T20 aumentaram 42 na região e ficaram 2x acima do nível do 4T19 Co Pay da Natura no Brasil apresentou forte crescimento tanto em número de contas atingindo aproximadamente 340 mil quanto em Volume O desempenho foi suportado pela adoção contínua e acelerada do serviço de pagamento instantâneo Pix lançado no segundo trimestre e pelo processamento de todas as vendas para consultoras via cartão de crédito iniciado no 3º trimestre contribuindo para o aumento da receita para o negócio e redução da inadimplência entre os adotantes EVENTOS SUBSEQUENTES Atualização sobre a situação da Ucrânia e Rússia Como um Grupo global com operações na Rússia e na Ucrânia nossa maior prioridade é a segurança e o bemestar de todos os nossos associados representantes parceiros fornecedores e clientes Estamos em contato próximo com os associados da Avon baseados na Ucrânia e na Rússia e com os parceiros franqueados da The Body Shop na Ucrânia apoiandoos em todas as suas necessidades Uma equipe de gerenciamento de crises está monitorando de perto esses eventos à medida que essa crise se desenrola nossos pensamentos estão com todos os afetados por esta situação A Europa Central e Oriental constitui uma região relevante para a Avon na qual a Rússia é o maior mercado e a Ucrânia é também um mercado importante Para o Grupo como um todo as receitas provenientes desses dois mercados representaram menos de 5 da receita consolidada de 2021 incluindo as operações da The Body Shop por meio de seus franqueados enquanto a contribuição para o EBITDA foi de aproximadamente de 3 Nesse momento em que a guerra está intensa na Europa estamos solidários com todas as vítimas e refugiados causados por este evento chocante Além de garantir a segurança e o bemestar de nossas equipes o Grupo e suas empresas integrantes doaram mais de R3 milhões para organizações não governamentais atuantes no local principalmente a Cruz Vermelha e realizando doações de produtos para refugiados The Body Shop e Aesop estão suspendendo a entrega de produtos para seus franqueados na Rússia A Avon suspendeu as exportações da Rússia e está avaliando os embarques para outros mercados Também estamos nos esforçando para fornecer às representantes os meios para manterem sua independência financeira razão pela qual nossa fábrica local continuará abastecendo suas operações A fábrica russa da Avon produz predominantemente para o mercado local O atual portfólio de fragrâncias da Avon produzido na fábrica russa é comum nos mercados da Europa Central e Ocidental e pode ser transferido para nossas instalações na Polônia Governos e autoridades em todo o mundo incluindo os Estados Unidos e a União Europeia anunciaram recentemente sanções a certos setores industriais e partidos na Rússia Essas e quaisquer sanções adicionais bem como respostas dadas pelos governos da Rússia ou de outras jurisdições podem afetar adversamente nossos negócios Na presente data destas demonstrações financeiras o contexto descrito acima não gerou impactos relevantes nas referidas demonstrações financeiras consolidadas do Grupo A administração está monitorando continuamente os desdobramentos da situação para avaliar quaisquer possíveis impactos futuros resultantes da crise atual Atualização sobre listagem primária na NYSE O Grupo comunicou por meio do Fato Relevante divulgado em 11 de novembro de 2021 que está avaliando um potencial migração de sua listagem primária para uma das principais bolsas de valores dos Estados Unidos com a manutenção da dupla listagem por meio do patrocínio de um programa de Brazilian Depositary Receipts BDR listado na B3 O Grupo avaliou de que a migração da Natura Co nos EUA com BDRs no Brasil é a estratégia certa no médio prazo mas a prioridade nesta fase é focar na entrega do nosso plano de negócios Dado tudo o que está acontecendo no mundo continuaremos avaliando o momento certo e manteremos o mercado informado 1 PróForma 4T21c 4T20c Var 4T21 c 4T20 c Var 4T21 c 4T20 c Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var Receita Bruta 150230 152607 16 80791 82947 26 32484 34062 46 26778 27417 23 10177 8182 244 Receita Líquida 116432 119973 30 61423 63206 28 27081 28685 56 18939 20759 88 8989 7323 228 CMV 40577 42800 52 24497 24522 01 11155 12840 131 4041 4717 143 883 721 225 Lucro Bruto 75855 77172 17 36926 38685 45 15926 15845 05 14898 16042 71 8106 6601 228 Despesas com Vendas Marketing e Logística 50423 52447 39 24495 25406 36 11471 11844 32 10021 11705 144 4437 3492 270 Despesas Adm PD TI e Projetos 15661 16191 33 7369 7176 27 3553 5021 292 2746 2869 43 2040 1105 845 Despesas Corporativasd 1574 1713 81 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 349 188 2852 452 108 5200 50 39 2295 156 47 2306 17 09 916 Despesas com Aquisiçãoe Custos de Transformação Integração 897 870 31 426 575 259 429 207 1074 Depreciação 7319 6780 79 2335 1746 337 1957 2249 130 2235 2063 84 792 721 98 EBITDA 14968 12543 193 7423 7166 36 2481 983 1525 4210 3483 209 2404 2716 115 Depreciação 7319 6780 79 ReceitasDespesas Financeiras Líquidas 3006 2489 207 Lucro antes do IRCSLL 4644 3273 419 Imposto de Renda e Contribuição Social 2987 820 4643 Operações discontinuadasf 676 697 30 Lucro Líquido Consolidado 6954 1757 2959 Participação dos Acionistas Não Controladores 00 17 990 Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores 6954 1774 2920 Margem Bruta 651 643 80pbs 601 612 110pbs 588 552 360pbs 787 773 140pbs 902 902 0pbs Desp com Vendas Marketing e LogísticaReceita Líquida 433 437 40pbs 399 402 30pbs 424 413 110pbs 529 564 350pbs 494 477 170pbs Desp Adm PD TI e ProjetosReceita Líquida 135 135 0pbs 120 114 60pbs 131 175 440pbs 145 138 70pbs 227 151 760pbs Margem EBITDA 129 105 240pbs 121 113 80pbs 92 34 580pbs 222 168 540pbs 267 371 1040pbs Margem Líquida 60 15 450pbs a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon Internacional The Body Shop e Aesop bem como subsidiárias da Natura nos Eua França e Holanda b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica e Aesop Brasil c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Despesas relacionadas à gestão e integração do grupo Natura Co e Despesas relacionadas à aquisição da Avon f Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte Resultado por Segmento de Negócio R milhões Consolidado a Natura Co Latam b Avon International The Body Shop Aesop PróForma 2021c 2020c Var 2021c 2020c Var 2021c 2020c Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var Receita Bruta 516429 476969 83 296921 275846 76 111889 108915 27 78429 70425 114 29190 21783 340 Receita Líquida 401647 369220 88 224134 205423 91 93293 90974 25 58218 53329 92 26002 19493 334 CMV 140115 132297 59 88331 80628 96 36982 38220 32 12367 11570 69 2436 1880 296 Lucro Bruto 261532 236923 104 135803 124796 88 56311 52754 67 45851 41759 98 23566 17614 338 Despesas com Vendas Marketing e Logística 178370 164260 86 90628 83318 88 41627 39498 54 32591 31440 37 13524 10004 352 Despesas Adm PD TI e Projetos 63995 55839 146 29061 26070 115 17348 17100 14 10647 8379 271 6766 4252 591 Despesas Corporativasd 5594 3797 473 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 2720 475 4728 3012 772 2903 24 138 827 334 200 670 18 27 336 Despesas com Aquisiçãoe 3039 Custos de Transformação Integração 5110 2567 991 1889 1230 536 2894 1009 1867 Depreciação 27915 27189 27 8720 8746 03 8309 8147 20 7951 7612 45 2935 2681 95 EBITDA 39097 35085 114 25957 23695 95 2728 3155 135 10231 9353 94 6229 6065 27 Depreciação 27915 27189 27 ReceitasDespesas Financeiras Líquidas 10270 10354 08 Lucro antes do IRCSLL 912 2458 1371 Imposto de Renda e Contribuição Social 10480 2747 4814 Operações discontinuadas f 985 1431 311 Lucro Líquido Consolidado 10407 6637 2568 Participação dos Acionistas Não Controladores 73 135 461 Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores 10480 6502 2612 Margem Bruta 651 642 90pbs 606 608 20pbs 604 580 240pbs 788 783 50pbs 906 904 20pbs Desp com Vendas Marketing e LogísticaReceita Líquida 444 445 10pbs 404 406 20pbs 446 434 120pbs 560 590 300pbs 520 513 70pbs Desp Adm PD TI e ProjetosReceita Líquida 159 151 80pbs 130 127 30pbs 186 188 20pbs 183 157 260pbs 260 218 420pbs Margem EBITDA 97 95 20pbs 116 115 10pbs 29 35 60pbs 176 175 10pbs 240 311 710pbs Margem Líquida 26 18 440pbs a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon Internacional The Body Shop e Aesop bem como subsidiárias da Natura nos Eua França e Holanda b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica e Aesop Brasil c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Despesas relacionadas à gestão e integração do grupo Natura Co e Despesas relacionadas à aquisição da Avon f Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte Resultado por Segmento de Negócio R milhões Consolidado a Natura Co Latam b Avon International The Body Shop Aesop RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA NO 4T21 E EM 2021 A receita líquida consolidada apresentou queda de 30 em reais 53 em CC no 4T21 refletindo um ambiente persistentemente desafiador em alguns de nossos principais mercados e uma forte base comparável já que o 4T20 registrou crescimento de 2433 643 em CC Em comparação com o 4T19 prépandemia a receita líquida do 4T21 apresentou forte crescimento de 2063 023em CC No ano de 2021 a receita líquida foi de R 402 bilhões 88 vs o ano de 2020 38 em CC e 2193 em relação ao ano de 2019 023em CC acima da média do mercado global de CFT em moeda reportada No ano de 2021 com operações em mais de 100 países mais de 47 da receita líquida é proveniente de mercados fora da América Latina A receita das moedas do G10 em CC totalizou 224 no ano de 2021 vs 232 no ano de 2020 As moedas do G10 são GBP EUR USD AUD YEN CAD SEK e CHF Margem Bruta A margem bruta consolidada no 4T21 foi de 651 80 pbs vs 4T20 A margem bruta do ano de 2021 atingiu 651 90 pbs vs2020 Excluindo os efeitos do PPA nos custos dos produtos vendidos COGS a margem bruta alcançou 652 no 4T21 70 pbs vs 4T20 No ano de 2021 a margem bruta sem os efeitos do PPA atingiu 652 60 pbs vs 2020 A expansão da margem bruta foi impulsionada principalmente pela captura de sinergias e pela gestão de receitas enquanto foi pressionada pelo aumento dos custos de commodities e fretes bem como pelos efeitos desfavoráveis decorrentes do câmbio concentrados principalmente na América Latina Os preços de commodities como óleo de palma resinas plásticas celulose e papel aumentaram 54 55 e 65 respectivamente enquanto os custos de frete cresceram 279 em relação ao 4T20 4T21 excluindo efeitos de PPA em Natura Co Latam e Avon International 2021 excluindo efeitos de PPA em Natura Co Latam e Avon International Natura Co Latam A margem bruta do 4T21 excluindose os efeitos do PPA foi de 601 100 pbs pela pressão da inflação de matériasprimas no Brasil parcialmente compensados pela gestão de receita e captura de sinergias Avon International A margem bruta do 4T21 excluindose os efeitos do PPA foi de 588 260 pbs impulsionada principalmente por iniciativas estruturais e gerenciamento de receita que compensaram os custos mais altos da cadeia de suprimentos The Body Shop A margem bruta do 4T21 foi de 787 140 pbs principalmente devido a menores descontos e mix de vendas Aesop A margem bruta do 4T21 foi de 902 estável em relação ao 4T20 3 Para fins de comparação os números de 2019 incluem Avon Products Inc de forma agregada em IFRS 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var Receita Líquida 116432 119973 30 61423 63206 28 27081 28685 56 18939 20759 88 8989 7323 228 CMV 40577 42800 52 24497 24522 01 11155 12840 131 4041 4717 143 883 721 225 Lucro Bruto 75855 77172 17 36926 38685 45 15926 15845 05 14898 16042 71 8106 6601 228 Margem Bruta 651 643 80pbs 601 612 110pbs 588 552 360pbs 787 773 140pbs 902 902 0pbs Efeito do PPA no CMV 13 232 944 09 50 1187 04 282 987 00 00 00 00 Lucro Bruto exPPA 75868 77404 20 36935 38635 44 15929 16126 12 14898 16042 71 8106 6601 228 Margem Bruta exPPA 652 645 70pbs 601 611 100pbs 588 562 260pbs 787 773 140pbs 902 902 0pbs Aesop R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var Receita Líquida 401647 369220 88 224134 205423 91 93293 90974 25 58218 53329 92 26002 19493 334 CMV 140115 132297 59 88331 80628 96 36982 38220 32 12367 11570 69 2436 1880 296 Lucro Bruto 261532 236923 104 135803 124796 88 56311 52754 67 45851 41759 98 23566 17614 338 Margem Bruta 651 642 90pbs 606 608 20pbs 604 580 240pbs 788 783 50pbs 906 904 20pbs Efeito do PPA no CMV 246 1474 833 104 643 839 142 831 829 00 00 00 00 Lucro Bruto exPPA 261777 238397 98 135907 125439 83 56453 53585 54 45851 41759 98 23566 17614 338 Margem Bruta exPPA 652 646 60pbs 606 611 50pbs 605 589 160pbs 788 783 50pbs 906 904 20pbs R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop EBITDA Consolidado O EBITDA Ajustado do 4T foi de R 15430 milhão com margem ajustada de 133 90 pbs As margens do 4º trimestre refletiram diversos impactos relacionados a um ambiente operacional desafiador i 540 pbs de pressão inflacionária e cambial compensados por sinergias e gestão de receitas ii Pressões temporárias no negócio notadamente desalavancagem de vendas redução de margem em 230 pbs iii Maiores investimentos para acelerar o crescimento reduziram a margem em mais 150 pbs em consistência com nosso plano de negócios iv Contenção de custos e oneoffs de 470 pbs No ano de 2021 o EBITDA ajustado foi de R 41373 milhões com margem de 103 110 pbs 4T21 EBITDA Ajustado 2021 EBITDA Ajustado EBITDA Consolidado 14968 12543 193 7423 7166 36 2481 983 1525 4210 3483 209 2404 2716 115 Custos de TransformaçãoIntegração 1 897 870 31 426 575 259 429 207 1074 i Custos de Transformação 442 266 660 429 207 1074 ii Custos de integração 455 604 247 426 575 259 Despesas relacionadas à aquisição da Avon 2 Créditos fiscais recuperações e reversão de provisões 3 435 435 Impairment de ativo e outros itens 4 1445 1000 1445 1000 EBITDA Ajustado 15430 14857 39 7414 7741 42 2910 1189 1446 4210 4928 146 2404 2716 115 Margem EBITDA Ajustada 133 124 90pbs 121 122 10pbs 107 41 660pbs 222 237 150pbs 267 371 1040pbs Aesop 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var R milhões EBITDA Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop EBITDA Consolidado 39097 35085 114 25957 23695 95 2728 3155 135 10231 9353 94 6229 6065 27 Custos de Transformação Integração 1 5110 2567 991 1889 1230 536 2894 1009 1867 i Custos de Transformação 2965 985 2010 2894 701 3127 ii Custos de Integração 2145 1582 356 1889 1230 536 308 1000 Despesas relacionadas à aquisição da Avon 2 3039 1000 Créditos fiscais recuperações e reversão de provisões 3 2835 970 1922 2835 970 1922 Impairment de ativo e outros itens 4 1445 1000 1445 1000 Impactos de PPA Nãorecorrentes no EBITDA 5 1029 1000 423 1000 606 1000 EBITDA Ajustado 41373 42195 19 25011 24378 26 5622 4771 178 10231 10798 52 6229 6065 27 Margem EBITDA Ajustada 103 114 110pbs 112 119 70pbs 60 52 80pbs 176 202 260pbs 240 311 710pbs 2021 2020 Var Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 R milhões EBITDA Consolidado 1 de R 897 milhões no 4T21 e R 5110 milhões no ano de 2021 incluem I Custos de Transformação no 4T21 foram de R 442 milhões sendo R 429 milhões na Avon International e R 13 milhão no consolidado No ano de 2021 esses custos atingiram R 2965 milhões sendo R2894 milhões na Avon International e R 71 milhões no consolidado II Custos de Integração CTA no 4T21 foram de R 455 milhões sendo R 426 milhões de Natura Co Latam e R 29 milhões no consolidado No ano de 2021 esses custos foram de R 2145 milhões sendo R 1889 milhões de Natura Co Latam e R 256 milhões no consolidado 2 Despesas relacionadas à aquisição da Avon Custos não recorrentes associados à aquisição da Avon incorridos no ano de 2020 3 Créditos tributários recuperações e reversão de provisões US 435 milhões no 4T21 devido a recuperações fiscais não recorrentes de anos anteriores relacionadas ao ICMS aplicado sobre a base de Pis e Cofins anistia fiscal e subsídios fiscais no Brasil 4 Perda por redução do valor recuperável em ativos e outros itens R 1445 milhões no 4T20 e no ano de 2020 em perda por redução ao valor recuperável na The Body Shop relacionada a lojas preexistentes predominantemente nos EUA que antes estavam incluídas no plano de fechamento de lojas e foram ainda mais impactadas pelos efeitos da pandemia 5 Impactos do PPA de estoque não recorrente no ano de 2020 R 1029 milhões de impacto do PPA de estoque não recorrente e não caixa resultante de um aumento no valor do estoque no custo dos produtos vendidos tanto em Natura Co Latam quanto na Avon International DESPESAS COM VENDAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS SGA Excluindo os efeitos do PPA as despesas consolidadas de Vendas Marketing e Logística atingiram 427 da receita líquida 70 pbs vs 4T20 Excluindo os efeitos do PPA as despesas consolidadas Administrativas PD TI e Projetos atingiram 132 da receita líquida 20 pbs vs 4T20 A redução de 37 no SGA no 4º trimestre de 2021 em comparação com o 4T20 exPPA é impulsionada principalmente pela disciplina financeira em todos os negócios para melhorar a eficiência e a simplificação do modelo operacional da Avon International incluindo v Redução e padronização dos ciclos de campanha vi Alocação de recursos otimizada com os principais mercados servindo como hubs e vii Redução estratégica de 20 de SKUs As iniciativas acima combinadas estão gerando economias recorrentes de aproximadamente US 100 milhões conforme incluído em nosso guidance de longo prazo Isso compensa os impactos da desalavancagem de vendas inflação custos de frete mais altos efeitos contrários em moeda estrangeira e maiores investimentos para acelerar o crescimento de Natura Co Latam e Avon International bem como maiores investimentos em digitalização categorias de produtos e expansão geográfica para acelerar o crescimento na Aesop 4T21 excluindo efeitos de PPA em Natura Co Latam e Avon International 2021 excluindo efeitos de PPA em Natura Co Latam e Avon International RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS As despesas financeiras líquidas foram de R 3006 milhões no 4T21 um aumento de 207 vs 4T20 devido a i Maiores despesas financeiras devido ao aumento das taxas de juros no Brasil índice CDI no 4T21 bem como efeitos positivos do PPA no 4T20 como resultado do prépagamento dos títulos de 2022 da Avon no valor de US 900 milhões ii Maiores despesas com operações de swap e forward devido ao maior valor nocional de nossos bonds que incluem a recente emissão vinculada à sustentabilidade com vencimento em 2028 e aumento significativo do índice CDI no Brasil Os efeitos acima foram parcialmente compensados pela redução de outras despesas no 4T21 item 32 já que o 4T20 apresentou despesas extraordinárias do prépagamento de títulos da Avon de 2022 A tabela a seguir detalha as principais variações em nossas receitas e despesas financeiras 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var 4T21 4T20 Var Despesas com Vendas Marketing e Logística 50423 52447 39 24495 25406 36 11471 11844 32 10021 11705 144 4437 3492 270 Despesas administrativas PD TI e projetos 15661 16191 33 7369 7176 27 3553 5021 292 2746 2869 43 2040 1105 845 Despesas com Vendas Gerais e Adm 66084 68638 37 31864 32582 22 15024 16865 109 12766 14574 124 6476 4598 409 Desp com Vendas Marketing e Logística da receita líquida 433 437 40pbs 399 402 30pbs 424 413 110pbs 529 564 350pbs 494 477 170pbs Desp adm PD TI e projetos da receita líquida 135 135 0pbs 120 114 60pbs 131 175 440pbs 145 138 70pbs 227 151 760pbs Despesas com Vendas Gerais e Adm exPPA 65054 67580 37 31953 32600 20 13905 15789 119 12766 14574 124 6476 4598 409 Desp com Vendas Marketing e Logística exPPA da receita líquida 427 434 70pbs 393 399 60pbs 410 404 60pbs 529 564 350pbs 494 477 170pbs Desp adm PD TI e projetos exPPA da receita líquida 132 130 20pbs 127 116 110pbs 104 146 420pbs 145 138 70pbs 227 151 760pbs Despesas R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var 2021 2020 Var Despesas com Vendas Marketing e Logística 178370 164260 86 90628 83318 88 41627 39498 54 32591 31440 37 13524 10004 352 Despesas administrativas PD TI e projetos 63995 55839 146 29061 26070 115 17348 17100 14 10647 8379 271 6766 4252 591 Despesas com Vendas Gerais e Adm 242366 220099 101 119689 109389 94 58975 56598 42 43238 39819 86 20289 14256 423 Desp com Vendas Marketing e Logística da receita líquida 444 445 10pbs 404 406 20pbs 446 434 120pbs 560 590 300pbs 520 513 70pbs Desp adm PD TI e projetos da receita líquida 159 151 80pbs 130 127 30pbs 186 188 20pbs 183 157 260pbs 260 218 420pbs Despesas com Vendas Gerais e Adm exPPA 236846 214894 102 118927 108499 96 54218 52282 37 43238 39819 86 20289 14256 423 Desp com Vendas Marketing e Logística exPPA da receita líquida 437 438 10pbs 399 399 0pbs 429 420 90pbs 560 590 300pbs 520 513 70pbs Desp adm PD TI e projetos exPPA da receita líquida 153 144 90pbs 132 129 30pbs 152 155 30pbs 183 157 260pbs 260 218 420pbs Aesop Despesas R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop LUCRO LÍQUIDO UNDERLYING UNI E LUCRO LÍQUIDO O lucro líquido underlying do 4T21 foi de R9179 milhões acima dos R 2493 milhões no 4T20 antes dos efeitos do PPA de R652 milhões e dos efeitos relacionados à aquisição da Avon de R 1573 milhões que incluem i Custos de transformaçãointegração de R 897 milhões e ii Operações descontinuadas de R 676 milhões O lucro líquido reportado no 4T21 foi de R6954 milhões um forte aumento em relação aos R 1774 milhões no 4T20 devido ao aumento do EBITDA e aos efeitos positivos do imposto de renda principalmente pelo reconhecimento do imposto de renda diferido resultante da simplificação da estrutura societária na América Latina com a integração da Avon O Grupo registrou sólido lucro líquido de R10 bilhão no ano de 2021 revertendo um prejuízo de R 6502 milhões no ano anterior o que possibilita a distribuição de dividendos com base nos lucros realizados no valor de R 180 milhões como parte da criação de valor para os acionistas além do programa de recompra de ações de R 140 milhões 47 milhões de ações executado até 31 de dezembro de 2021 A proposta de dividendos será submetida para aprovação na Assembleia Geral de 20 de abril FLUXO DE CAIXA LIVRE E POSIÇÃO DE CAIXA Com o objetivo de aumentar a transparência alinhamos nossa metodologia de fluxo de caixa livre com nossas demonstrações financeiras As principais diferenças referemse à alocação de variações de taxas cambiais e despesas financeiras Para mais detalhes consulte nossa seção de apêndice No 4T21 a geração de fluxo de caixa livre de R 9365 milhões foi relacionada principalmente a i Aumento do caixa operacional devido ao maior lucro ajustado e capital de giro positivo principalmente relativo aos estoques ii Isso foi parcialmente compensado por a Aumento no pagamento de imposto de renda associado a transações de derivativos e maiores ganhos em mercados específicos b Aumento de Capex para entregar nosso plano estratégico suportando crescimento de longo prazo e expansão de margem No ano de 2021 o consumo de fluxo de caixa livre de R 23596 milhões foi relacionado principalmente a i Aumento do capital de giro pelo aumento dos estoques principalmente decorrente da desaceleração em alguns mercados chave como América Latina e EMEA no segundo semestre e da mudança na dinâmica das categorias Além disso vimos os estoques aumentando em todos os nossos negócios de varejo no segundo semestre devido a interrupções na cadeia de suprimentos Os recebíveis também aumentaram na América Latina como consequência de um ambiente macro desafiador ii Maiores pagamentos de arrendamento e impostos em 2021 pois vários mercados se beneficiaram de isenções e deferimentos em 2020 iii Aumento de Capex para entregar nosso plano estratégico suportando crescimento de longo prazo e expansão de margem iv Saídas de caixa não recorrentes incluindo pagamento associado ao bond vinculado à sustentabilidade emitido no segundo trimestre R milhões 4T21 4T20 Var 2021 2020 Var 1 Financiamento Investimentos de Curto Prazo e Ganhos Perdas em Derivativos 1913 552 4466 3407 5211 346 11 Despesas Financeiras 1523 57 25719 6342 7093 106 12 Receitas Financeiras 657 483 360 2648 1680 576 13 Variações Monetárias e Cambiais Líquidas 1501 3141 1478 2522 9504 735 14 Variações de Transações de Swap e Forward Líquidas 1370 3134 1437 2580 9403 726 15 ReceitasDespesas com Transações de Swap e Forward 916 119 8697 229 303 244 2 Contingências judiciais 254 355 1715 257 56 3589 3 Outras receitas e despesas financeiras 1347 2686 499 6606 5087 299 31 Despesas de Juros com Leasing 594 506 174 2107 2295 82 32 Outras 753 2180 655 4499 2792 611 Receitas e Despesas Financeiras Líquidas 3006 2489 207 10270 10354 08 A administração está altamente focada na otimização da conversão de caixa no curto e médio prazo Em capital de giro estamos abordando as principais alavancas nos próximos trimestres além de simplificar nossa estrutura de portfólio e planejar entregar economias adicionais no médio prazo Outras prioridades incluem a otimização de Capex e alíquota de imposto sobre caixa Em 11 de novembro de 2021 o Conselho de Administração aprovou o lançamento de um programa de recompra de ações Ao final de 2021 a Companhia havia recomprado 47 milhões de ações ou 13 do total do programa Até 28 de fevereiro de 2022 as ações recompradas totalizaram mais de 10 milhões atingindo aproximadamente 27 do total do programa Índices de endividamento tanto em Natura Co Holding quanto na Natura Cosméticos A relação dívida líquidaEBITDA consolidada de Natura Co Holding incluindo os efeitos do IFRS16 foi de 152x no 4T21 vs 097x no 4T20 e 183x no 3T21 Excluindo IFRS16 219x no 4T21 vs 144x no 4T20 e 274x no 3T21 O índice de endividamento apresentou melhora sequencial refletindo forte geração de caixa no trimestre mas é superior ao ano anterior devido à menor geração de caixa nos 9M21 Isto foi parcialmente compensado pelo EBITDA maior e menores benefícios de hedge cambial em relação a 2020 impulsionados pelo refinanciamento no início do ano que estendeu o vencimento da dívida para 2028 A relação dívida líquidaEBITDA da Natura Cosméticos incluindo os efeitos do IFRS16 foi de 090x no 4T21 vs 068x no 4T20 e 132x no 3T21 Excluindo IFRS16 121x no 4T21 vs 089x no 4T20 e 184x no 3T21 Os índices de endividamento excluindo os efeitos do IFRS 16 em 2020 e 1T21 para Natura Co Holding foram atualizados a partir do 2º trimestre Isso não tem impacto nos índices da Natura Cosméticos ou nos índices reportados que incluem os efeitos do IFRS 16 O gráfico abaixo demonstra a trajetória da desalavancagem com a diferença entre os índices atualizados e os divulgados em períodos anteriores R milhões 4T21 4T20 Ch 2021 2020 Ch Lucro Prejuízo Líquido 6954 1757 2959 10407 6637 2568 Depreciação e Amortização 7319 6780 79 27915 27189 27 Ajustes NãoCaixa ao Lucro Líquido 4966 4950 03 3001 25658 883 Lucro Líquido Ajustado 19239 13486 427 41323 46209 106 Redução Aumento no Capital de Giro 7210 4454 619 21207 13267 598 Estoques 5100 1403 4636 11177 14447 226 Contas a Receber 820 4277 808 6452 13080 507 Contas a Pagar 9132 8957 20 4675 10042 534 Outros Ativos e Passivos 6202 1177 6268 8254 4218 2957 Caixa das Operações 26449 17941 474 20116 32942 389 Imposto de Renda e Contribuição Social 5506 426 13939 9765 3315 1946 Juros da dívida 1269 1093 161 7839 12577 377 Pagamentos de lease 2870 3071 66 12972 10688 214 Outras atividades operacionais 1905 822 1317 1457 1941 249 Capex 5959 2065 1885 14792 6742 1194 Venda de Ativos 165 30 4567 1145 1042 99 Variação da taxa de câmbio 259 5471 1047 1970 1210 628 Fluxo de Caixa Livre 9365 5874 594 23596 67 351108 Outras atividades de investimento e financiamento 84 1744 952 5451 13148 585 Variação do Saldo de Caixa 9449 7618 240 18144 13081 2387 4T21 4T20 4T21 4T20 CurtoPrazo 6815 30625 9451 38056 LongoPrazo 76149 60653 113808 95676 Dívida Bruta a 82964 91278 123259 133732 Instrumentos de Proteção Cambial Swaps b 3791 16258 3791 16258 Total Dívida Bruta 79173 75019 119468 117474 Caixa Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 46694 51510 59860 83423 Dívida Líquida 32479 23509 59608 34050 Índice de endividamento excluindo IFRS 16 Dívida LíquidaEBITDA 121x 090x 219x 144x Dívida TotalEBITDA 295x 286x 440x 496x Índice de endividamento incluindo IFRS 16 Dívida LíquidaEBITDA 090x 068x 152x 097x Dívida TotalEBITDA 218x 217x 306x 335x b Instrumentos de proteção de câmbio excluindo efeitos de marcação a mercado c Índices reapresentados Natura Cosméticos SA Natura Co Holding SA R milhões a Dívida bruta exclui impactos do PPA de R3909 milhões no 4T21 e R4497 no 4T20 e exclui arrendamento mercantil c c Índice de Dívida LíquidaEBITDA excluindo efeitos do IFRS 16 2 Desempenho por segmento NATURA Co Latam MARCA NATURA NA AMÉRICA LATINA Marca Natura no Brasil A receita líquida do 4T foi impactada por uma forte base de comparação já que o 4T20 registrou crescimento de 162 e pela contínua erosão da renda disponível causada pela alta inflação e auxílio governamental de renda significativamente menor Em relação a 2019 a receita líquida cresceu 88 no 4º trimestre O trimestre viu uma mudança contínua no comportamento do consumidor em favor de produtos mais acessíveis nas categorias de beleza tradedown bem como uma mudança para categorias de cuidados pessoais principalmente nos canais de varejo de massa A marca Natura superou o mercado alvo de CFT em 61 pp no trimestre mercado alvo CFT 125 no 4T mantendo assim sua posição de liderança no mercado CFT no Brasil Estratégia de presentes mais acessíveis nas categorias de beleza e cuidados pessoais apoiou a campanha de Natal A Categorias de cuidados pessoais como desodorantes sabonetes e shampoos ganharam relevância no trimestre A produtividade das consultoras no trimestre ficou estável já que tanto a receita quanto a base de consultoras se movimentaram em sintonia mostrando uma melhora sequencial significativa em relação ao 3º trimestre e uma tendência de normalização Isso foi impulsionado principalmente por um aumento de produtividade nos níveis superiores A base média de consultoras disponíveis atingiu 114 milhão no 4T 64 vs 4T20 a qual se beneficiou de um aumento de 17 no 2º semestre de 2020 na média de consultoras disponíveis A fidelidade da consultora continuou em seu nível mais alto desde o pico no 2º trimestre de 2021 encerrando 2021 acima do nível de 2020 atestando nossa forte proposta de valor O índice de inovação ficou em 663 no ano de 2021 apoiado por lançamentos nas principais categorias Em relação ao ano de 2020 que foi o maior patamar dos últimos 5 anos o índice caiu 07 pp Ressaltando nossa inovação orientada para a sustentabilidade a Natura lançou a linha BiÕme marca de cuidados pessoais zero plástico de tecnologia natural em barras sólidas A marca utiliza formulações naturais e veganas com embalagens recicladas e recicláveis pósconsumo Seus ingredientes são produzidos em sistemas sustentáveis agroflorestais pioneiros e os acessórios da embalagem incluem uma bioresina que capta gás metano do meio ambiente contribuindo assim para nossa ambição netzero Marca Natura na América Hispânica Apesar da desaceleração no setor de beleza notadamente no México e na Argentina no 2º semestre de 2021 a Marca Natura superou o mercado CFT em todos os países no trimestre No ano de 2021 a receita líquida cresceu 362 em reais 343 em CC também impulsionada pelo crescimento em todos os mercados notadamente México Argentina e Chile à frente do setor CFT nesses mercados ganhando participação de mercado no ano Reportado R Moeda Constante Reportado R Moeda Constante Consultoras Representantesb Natura América Latinaa 35 01 105 88 14 Natura Brasil 64 64 25 25 64 Natura América Hispânica 224 133 362 343 61 Avon América Latina 123 149 66 25 138 Avon Brasil 272 272 132 132 180 Avon América Hispânica 37 62 197 139 97 a Natura Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e América Hispanica e Aesop Brasil b Considera a Média de ConsultorasRepresentantes disponíveis no trimestre Natura Co Latam Variação Receita Líquida Variação KPI Operacional 4T21 vs 4T20 2021 vs 2020 4T21 vs 4T20 4T21 2021 ABIHPEC totala 76 28 ABIHPEC targetb 125 62 Kantar CFTc 137 07 Dados de Mercado CFT Brasil Sellin Sellout a Todas categorias da ABIHPEC inclusas b Categorias alvo da Natura Co excluem papel toalha lenços higiênicos para rosto lenços humedecidos fraldas descartáveis lenços higiênicos para bebês repelentes de insetos álcool em gel talco para bebês pasta de dente fio detal enxaguante bucal escova de dente gel fixador e papel higiênico c Inclui Fragrâncias cuidados com o corpo e rosto maquiagem sabonetes cuidados com cabelo desodorantes óleos e outros CFTs Variação vs período Anterior a Receita bruta dividida pelo número médio de consultoras 217 14 35 56 165 00 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 Produtividade Consultorasa Natura Brasil Reportado Retificado A base média de consultoras disponíveis atingiu 086 milhão no 4T 61 vs4T20 e houve aumento de produtividade do nível do 4T20 O ano encerrou com índice maior de Lealdade de Consultoras MARCA AVON AMÉRICA LATINA Marca Avon no Brasil A queda na receita líquida do 4T está relacionada a menor base de representantes o mercado CFT em contração no Brasil e menores vendas da categoria Moda e Casa As medidas adotadas em outubro o ponto mais baixo em número de representantes ativos surtiram efeito no final do trimestre quando o número médio de representantes praticamente se estabilizou e vem se recuperando de forma consistente desde então Essas medidas incluíram i recalibração da remuneração dos representantes da liderança ii estímulo para membroobtémmembro e iii ativos digitais para auto recrutamento automatizado Além disso como parte da Onda 2 no plano de transformação iniciamos os primeiros passos no recrutamento cruzado de novas representantes da base de consultoras Natura e estamos patrocinando o show Big Brother 2022 com ativação inicial voltada para estimular o recrutamento e aumentar o valor da marca A satisfação das representantes melhorou ano após ano e ficou acima da meta para o ano inteiro No ano de 2021 a receita líquida foi de 132 principalmente relacionada à implementação das mudanças no modelo comercial que reduziu o número de representantes mais do que o esperado combinado com menores vendas da categoria Moda e Casa e mercado CFT em contração no Brasil A Avon avançou ligeiramente na participação de mercado CFT no ano apoiada por um 1º semestre mais forte e impulsionado pela categoria de fragrâncias e campanhas de presentes bemsucedidas Marca Avon na América Hispânica Implantação do novo modelo comercial no Equador América Central 5 mercados e mais recentemente na Colômbia foi beneficiada por aprendizados no Brasil O Equador primeiro mercado a implementar o novo modelo apresentou sinais iniciais positivos i melhora de dois dígitos na atividade das representantes mesmo em relação a 2019 ii aumento da retenção iii maior produtividade e iv redução de dois dígitos no índice de churn A base de representantes se estabilizou e mostra sinais de recuperação contínuos Os fortes resultados iniciais positivos no Equador nos dão a confiança de que o novo modelo comercial é uma forte proposta de valor e que os ajustes que estão sendo feitos no Brasil estão no caminho certo para estabilizar o modelo no curto prazo No ano de 2021 a receita líquida cresceu 197 em reais 139 em CC impulsionada por mercados como América Central Chile e Argentina AVON INTERNATIONAL Em relação ao 4T19 a receita líquida do 4T cresceu 58 182 em CC No ano de 2021 a receita líquida foi de 25 em reais 43 em CC A satisfação geral das representantes mostrou um impulso positivo em relação ao ano anterior devido a taxas recordes de nível de serviço e o novo modelo comercial A campanha de presentes bemsucedida impulsionada por conjuntos de presentes que incluem Calendários do Advento expandindo a gama de produtos para produtos de maior valor registrando crescimento em mercados mais desenvolvidos A adoção de socialselling aumentou para 15 no 4T21 em relação a 5 antes da pandemia graças ao relançamento do Avon On No quarto trimestre o Reino Unido registrou participação de mercado estável em relação ao ano passado com ganhos em maquiagem e cuidados com a pele compensados por fragrâncias No ano de 2021 Reino Unido e África do Sul tiveram ganhos de participação de mercado em maquiagem fragrâncias e cuidados com a pele Avon é a Marca Global de Fragrâncias nº 1 em volume de acordo com a Global Data Retail Um milhão de unidades do Anew Renewal Power Serum com tecnologia Protinol foram vendidas globalmente desde o lançamento no 3º trimestre de 2021 A campanha Watch Me Now da marca se concentrou no Anew Renewal Power Serum aproveitando celebridades e influenciadores de beleza para mostrar a eficácia do Protinol Lançamento de uma nova fragrância no trimestre masculino e feminino chamada Maxime e Maxima Icon A receita líquida da marca Avon Avon International América Latina ficou praticamente estável no ano de 2021 em comparação a 2020 09 em CC a melhor tendência de receita em três anos Reportado R Moeda Constante Reportado R Moeda Constante Representantes Avon International 56 74 25 43 93 Avon International Variação Receita Líquida Variação KPI Operacional 4T21 vs 4T20 2021 vs 2020 4T21 vs 4T20 THE BODY SHOP A receita líquida foi impactada pela onda Ômicron em diversos mercados principalmente no Reino Unido o maior mercado da marca resultando em menor tráfego nas lojas de varejo parcialmente compensado pelo crescimento de dois dígitos na conversão e no valor médio da cesta em relação ao 4T19 Produtos de Natal registraram forte crescimento de 12 vs 2019 graças ao crescimento de 163 dos calendários do Advento apesar das interrupções na cadeia de suprimentos que resultaram no atraso na entrega de 22 dos produtos de Natal principalmente na América do Norte O trimestre apresentou um reequilíbrio contínuo dos canais como esperado A reabertura do varejo resultou em uma desaceleração no ecommerce e na The Body Shop At Home em uma base comparável difícil no 4T20 quando todos os canais não digitais foram fechados Ecommerce e AtHome estão atualmente 15x acima dos níveis prépandemia Foi retomada a implantação do novo conceito de loja em todo o portfólio e resultando em um aumento de vendas likeforlike de aproximadamente 10 com 100 lojas renovadas no fim do ano Avanço constante em ESG A The Body Shop continuou a implantação de 500 estações de refil em lojas em todo o mundo concluindo 480 em 2021 e também continuou sua postura ativista de apoio a diferentes causas Lançamento do primeiro calendário do Advento com embalagem reutilizável para outros propósitos em linha com nossas práticas sustentáveis O trimestre encerrou com 997 lojas próprias e 1548 lojas franqueadas total de 2545 lojas com 94 lojas fechadas próprias e franqueadas desde o 4T20 AESOP Outro trimestre de crescimento de dois dígitos foi impulsionado pela Ásia 26 e pelas Américas 28 que juntos somam 68 das vendas da Aesop As Américas superaram os problemas de supply chain e registraram um trimestre forte O 4T21 começou com a Austrália e a Nova Zelândia em lockdowns prolongados mas a maioria das portas de varejo reabriu no início de novembro A União Europeia continuou sendo impactada por incertezas relacionadas à nova onda Omicron Os canais de varejo responderam por 72 das vendas no trimestre com vendas de lojas próprias crescendo 31 em CC em relação ao 4T20 No trimestre a Aesop continuou a investir na expansão de lojas e abriu 13 novas lojas exclusivas 6 das quais na Austrália e Nova Zelândia além do lançamento da marca na Espanha As vendas totais online alcançaram 24 da receita líquida abaixo dos 27 no 4T20 refletindo a reabertura do varejo após um lockdown prolongado mas permanecem 15x acima do nível do 4T19 prépandemia Progresso constante foi feito no plano de entrada na China com eventos de ativação bemsucedidos e avanços no registro de produtos com a primeira loja física em Xangai planejada para 2022 my of Generosity kit é vinculado a uma instituição de caridade escolhida que recebeu AU A Aesop também lançou seu primeiro teste de refil na Aesop South Yarra Melbourne Em 2022 o programa piloto se expandirá para outras localidades como parte de nossa meta de tornar todas as embalagens Aesop recicláveis reutilizáveis ou compostáveis até 2025 Lojas exclusivas totalizaram 269 no 4T incluindo 13 lojas abertas no trimestre Lojas Reportado R Moeda Constante Reportado R Moeda Constante The Body Shop Total 88 103 92 07 2545 2556 2639 11 94 Próprias 997 1009 1049 12 52 Franquias 1548 1547 1590 1 42 The Body Shop Variação Receita Líquida KPI Operacional 4T21 vs 4T20 2021 vs 2020 4T21 3T21 4T20 Variação vs 3T21 Variação vs 4T20 Lojas Reportado R Moeda Constante Reportado R Moeda Constante Aesop Total 228 208 334 251 367 352 338 15 29 Exclusivas 269 256 247 13 22 Departamento 98 96 91 2 7 Aesop Variação Receita Líquida KPI Operacional 4T21 vs 4T20 2021 vs 2020 4T21 3T21 4T20 Variação vs 3T21 Variação vs 4T20 3 Desempenho Socioambiental todas as ações referemse ao grupo Natura Co salvo indicação em contrário Por meio de nossa participação na cúpula da COP26 Natura Co avançou sua agenda com instituições que estão conectando finanças e natureza como a iniciativa de Metas Baseadas na Ciência para biodiversidade SBTi e a ForçaTarefa sobre Divulgação Financeira Relacionada à Natureza TNFD sigla em inglês Como evento paralelo à COP26 patrocinamos a exposição do fotógrafo Sebastião Salgado intitulada Amazônia no Science Museum Museu de Ciências em Londres Um dos fotógrafos mais importantes e respeitados do mundo Salgado passou anos visitando a Amazônia e documentando a floresta e seu povo capturando o público com suas imagens poderosas Estamos orgulhosos de manter nosso patrocínio à exposição atualmente em cartaz no SESC Pompeia em São Paulo e no Museu do Amanhã no Rio de Janeiro a partir de julho de 2022 Aproveitando o momento da COP26 Natura Co continua fazendo avanços em relação às 31 metas estabelecidas em nossa Visão de Sustentabilidade 2030 nosso Compromisso com a Vida Para enfrentar a crise climática e proteger a Amazônia Amazônia No 4º trimestre de 2021 a plataforma PlenaMata DETERINPE que rastreia o desmatamento na Amazônia em tempo real mediu aproximadamente 69 milhões de árvores derrubadas na floresta amazônica brasileira 11 abaixo do 4º trimestre de 2020 No entanto a taxa oficial de desmatamento para 2021 PRODESINPE 2008 a 2107 detectou aproximadamente 13 milhão de hectares desmatados um aumento de 22 em relação ao mesmo período do ano anterior Esses números continuam a demonstrar a importância da preservação desse precioso recurso natural Net Zero Outra conquista importante para o grupo no 4º trimestre foi a definição da linha de base para as emissões de carbono das quatro marcas nos escopos 1 2 e 3 marcando um importante passo que permitirá ao grupo definir um caminho claro em direção ao seu futuro Net Zero Em parceria com a consultoria ambiental Carbon Trust nosso Inventário de GEE foi calculado em 2402M tCO2eq excluindo a fase de uso considerando 2020 como ano base Se considerarmos a fase de uso o cálculo responde por 5756M tCO2eq Embora este seja um bom começo sabemos que há muito mais trabalho a ser feito Apresentaremos nossa meta baseada na ciência SBT em poucas semanas e esperamos receber a aprovação da SBTi nos próximos meses Para defender os direitos humanos e sermos mais humanos Direitos Humanos em dezembro de 2021 um ano antes do previsto nosso Conselho de Administração aprovou nossa política de Direitos Humanos em linha com os Princípios Orientadores da ONU um ano antes do previsto e planejamos implementar a política este ano e para todas as quatro marcas do Grupo Investimento nas principais causas Criamos uma estrutura comum em todas as nossas marcas para classificar nossas causas A nova estrutura permite que Natura Co amplifique as iniciativas das marcas e que nos unamos como um Grupo na mobilização das principais iniciativas como nossa campanha IsolatedNotAlone IsoladasSimSozinhasNão e ações relacionadas à COVID19 No 4º trimestre duas lojas da Aesop no Reino Unido buscaram amplificar vozes e histórias queer A biblioteca queer da Aesop reúne literatura queer a partir da curadoria de equipes das lojas e dos escritórios da Aesop A Avon International investiu ainda mais no combate à violência de gênero com campanhas de conscientização e uma nova parceria com a ONG global No More Também continuou a promover conscientização sobre a saúde da mama com campanhas em todos os seus mercados no mês de conscientização sobre o câncer de mama outubro A consolidação das atividades do Instituto Natura na América Hispânica e a expansão das operações no Brasil permitiram encerrar o ano de 2021 apoiando políticas públicas transformadoras de educação para 24 milhões de jovens e crianças nos países em que a marca atua Esses números representam não apenas benefícios pontuais mas também mudanças sistêmicas nas escolas e nos sistemas educacionais que por sua vez também beneficiarão milhões de outros jovens e crianças nos próximos anos Para abraçar a Circularidade e a Regeneração Atingimos 102 de conteúdo de plástico reciclado em todo o plástico utilizado acumulado do 4º trimestre de 2021 Embalagem o Reconhecendo a importância das embalagens sustentáveis Natura Co desenvolveu uma estratégia funcional do Grupo para PD Liderada pelos diretores de PD de nossas quatro marcas em parceria com a Innovation Network of Excellence INex a iniciativa reunirá especialistas em PD de todo o Grupo em um Hub de Embalagens Sustentáveis Com lançamento em 2022 este Hub terá a tarefa de fornecer novas plataformas de tecnologia novas abordagens de inovação e as parcerias necessárias para atingir nossos objetivos Reconhecimentos da Natura Co Índice Dow Jones de Sustentabilidade Pelo 8º ano consecutivo Natura Co foi selecionada para integrar o Índice Dow Jones de Sustentabilidade DJSI o primeiro índice global do mundo a avaliar o desempenho de sustentabilidade de grandes empresas Natura Co também ficou em 5º lugar na primeira edição do Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE da B3 e foi a única empresa de cosméticos incluída Natura Co foi indicado Mundo do Ethisphere 2022 Essa honra é reservada a um número seleto de empresas comprometidas com o avanço da integridade nos negócios Natura Co foi listada no Corporate Knights 2022 Top 100 que é baseado em dados públicos relativos a 24 indicadoreschave de desempenho incluindo produtos e serviços alinhados a metas sustentáveis diversidade e salários emissões e consumo 4 Mercado de capitais e Performance das ações As ações da NTCO3 foram negociadas a R2543 ao final do 4T21 na bolsa de valores B3 com queda de 442 no trimestre O Volume Médio Diário Negociado ADTV do trimestre foi de R3391 milhões em queda de 102 em relação ao 4T20 A NTCO era negociada a US927 ao final do 4T21 na NYSE queda de 443 no trimestre Em 2021 NTCO3 desvalorizou 516 com ADTV de R 3405 milhões 46 vs 2020 A NTCO desvalorizou 537 no ano Em 31 de dezembro de 2021 a capitalização de mercado da Companhia era de R351 bilhões e o capital social da Companhia era composto de 1379584737 ações ordinárias 5 Renda fixa A tabela abaixo apresenta os detalhes de todos os instrumentos de dívida pública em circulação por emissor em 30 de dezembro de 2021 RATINGS A tabela abaixo apresenta as classificações de crédito atuais Emissor Tipo Emissão Vencimento Principal milhões Custo Nominal por ano Natura Cosméticos SA Bond 2 ª emissão Sustainability Linked Bond 05032021 05032028 US 10000 1 4125 Natura Cosméticos SA Debênture 9 ª emissão 21092018 21092022 BRL 3027 112 DI tax 28082019 26082024 BRL 4000 DI 100 por ano BRL 957 DI 115 por ano BRL 6862 DI 115 por ano BRL 3945 DI 115 por ano Avon Products Inc Títulos não garantidos 12032013 15032023 US 4619 65002 Avon Products Inc Títulos não garantidos 12032013 15032043 US 2161 84502 2 Cupom com base em classificações de crédito atuais regido por cláusula de ajuste de taxa de juros 26082024 Natura Cosméticos SA Debênture 10 ª emissão 1 ª série 29082019 1 Principal e juros totalmente protegidos swap para BRL Para mais informações consulte as notas explicativas das demonstrações financeiras da Empresa Agência Escala global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB AAA Estável Fitch Ratings BB AA Positivo Moodys Ba3 Estável Agência Escala global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB AAA Estável Fitch Ratings BB AA Positivo Moodys Ba2 Estável Agência Escala global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB Estável Fitch Ratings BB Positivo Moodys Ba3 Estável Natura Co Holding SA Natura Cosméticos SA Avon International 6Atualização Covid19 A Companhia continua a acompanhar de perto a evolução da pandemia de Covid19 em todo o mundo sobretudo nos principais mercados em que atua O Comitê de Crise criado no 2T20 analisa continuamente a situação e atua para minimizar impactos garantir a continuidade das operações proteger o caixa e melhorar a liquidez nesse contexto Natura Co também continua atenta à saúde e segurança de seus colaboradores consultoras representantes e clientes Principais impactos no negócio Restrições de bloqueio No 4º trimestre de 2021 alguns mercados de Natura Co continuaram sendo impactados pela pandemia incluindo a onda Ômicron com vários permanecendo ou entrando em bloqueios As vendas online representaram 11 das vendas totais em comparação com 7 no período prépandêmico 4T19 Natura Co Latam A maioria das lojas abriram no trimestre porém operando com algumas restrições A adoção de ativos digitais por consultoras continuou a impulsionar seu desempenho No Brasil os pagamentos de auxílios governamentais só foram retomados em abril e foram significativamente reduzidos em relação a 2020 o que combinado com o aumento da inflação impactou significativamente a renda disponível e os gastos discricionários causando uma contração no mercado de CFT e impactando nossos resultados O mercado alvo de CFT caiu 125 no trimestre no Brasil e foi superado pela marca Natura em 61 pp Avon International o Covid19 continuou a impactar alguns mercadoschave na Europa Central e Oriental notadamente Rússia e Polônia bem como África do Sul e Reino Unido onda Ômicron Avon International registrou participação de mercado estável no Reino Unido em comparação com o 4T20 The Body Shop As vendas no varejo foram impactadas pela onda Ômicron em mercados importantes principalmente o Reino Unido o maior mercado da marca resultando em menor tráfego nas lojas As interrupções na cadeia de suprimentos resultaram no atraso na entrega de 22 dos produtos de Natal principalmente na América do Norte Como esperado o trimestre mostrou um reequilíbrio contínuo dos canais com desaceleração no ecommerce e na The Body Shop At Home com a reabertura do varejo Aesop O trimestre começou com a Austrália e a Nova Zelândia em bloqueios prolongados mas a maioria das portas do varejo reabriu no início de novembro Os mercados europeus continuaram sendo impactados por incertezas relacionadas à onda Ômicron O varejo recuperou força respondendo por 72 das vendas no trimestre enquanto as vendas online recuaram em relação ao 4T20 refletindo a reabertura do varejo após um bloqueio prolongado mas permaneceram 2x acima do nível do 4T19 prépandemia 8 Apêndices RECONCILIAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA LIVRE O gráfico abaixo demonstra a trajetória do fluxo de caixa com a diferença entre a metodologia anterior e a nova metodologia A correspondência entre o Fluxo de Caixa Livre e o Fluxo de Caixa das Demonstrações Financeira está demonstrada a seguir BALANÇO CONSOLIDADO DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS INCLUINDO ALOCAÇÃO DO PREÇO DE COMPRA PPA AMORTIZAÇÃO DA ALOCAÇÃO DO PREÇO DE COMPRA PPA ATIVOS R milhões Dez21 Dez20 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO R milhões Dez21 Dez20 ATIVOS CIRCULANTES PASSIVOS CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 40073 58217 Empréstimos financiamentos e debêntures 9451 38056 Títulos e valores mobiliários 19787 25206 Arrendamento mercantil 10055 10597 Contas a receber de clientes 34764 35975 Fornecedores e operações de risco sacado 67706 67742 Estoques 54035 45443 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 1808 00 Impostos a recuperar 10296 10713 Salários participações nos resultados e encargos sociais 12553 13407 Imposto de renda e contribuição social 5081 2421 Obrigações tributárias 7664 7854 Instrumentos financeiros derivativos 812 1399 Imposto de renda e contribuição social 3655 4413 Ativos não circulantes mantidos para venda 9122 6161 Instrumentos financeiros derivativos 4585 612 Outros ativos circulantes 529 1813 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 2301 1997 Total dos Ativos Circulantes 174499 187348 Outros passivos circulantes 17161 16918 Total dos Passivos Circulantes 136939 161596 ATIVOS NÃOCIRCULANTES Impostos a recuperar 13496 9322 PASSIVOS NÃOCIRCULANTES Imposto de renda e contribuição social 847 4785 Empréstimos financiamentos e debêntures 117718 100173 Imposto de renda e contribuição social diferidos 29541 13397 Arrendamento mercantil 25423 27988 Depósitos judiciais 5853 5662 Salários participações nos resultados e encargos sociais 537 438 Instrumentos financeiros derivativos 8940 17681 Obrigações tributárias 1148 1095 Títulos e valores mobiliários 369 161 Imposto de renda e contribuição social diferidos 9940 12880 Outros ativos não circulantes 17631 15277 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 17687 20004 Total dos Ativos realizável a Longo Prazo 76677 66285 Outros passivos não circulantes 9425 11131 Total dos Passivos NãoCirculantes 181879 173709 Imobilizado 53774 52351 Intangível 268576 269171 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Direito de Uso 30960 34020 Capital social 124817 123780 Total dos Ativos NãoCirculantes 429986 421828 Ações em tesouraria 1513 117 Reservas de capital 104788 110521 Reservas de lucros 10739 1202 Prejuízos acumulados 00 7599 Ajustes de avaliação patrimonial 46625 45856 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores 285456 273643 Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido das controladas 212 228 TOTAL DOS ATIVOS 604485 609176 TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 604485 609176 R milhões 4T21 4T20 2021 2020 RECEITA LÍQUIDA 116432 119973 401647 369220 Custo dos Produtos Vendidos 40577 42800 140115 132297 LUCRO BRUTO 75855 77172 261532 236923 DESPESAS RECEITAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas Marketing e Logística 48784 50914 169992 157028 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 17241 17852 69589 59560 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 1673 1554 8378 7277 Outras receitas despesas operacionais líquidas 509 1090 2390 5162 LUCRO PREJUÍZO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 7649 5763 11182 7896 Receitas Financeiras 8676 11839 40066 47384 Despesas Financeiras 11682 14328 50335 57738 LUCRO PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 4644 3273 913 2458 Imposto de Renda e Contribuição Social 2987 820 10480 2747 LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS 7630 2453 11392 5206 Lucro Prejuízo das Operações Descontinuadas 676 697 986 1431 LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO 6954 1757 10407 6637 Atribuível a acionistas controladores da Companhia 6954 1774 10480 6502 Atribuível a nãocontroladores 00 17 73 135 R milhões 4T21 4T20 2021 2020 RECEITA LÍQUIDA Custo dos Produtos Vendidos 13 232 246 1474 LUCRO BRUTO 13 232 246 1474 Despesas com Vendas Marketing e Logística 703 420 2901 2593 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 326 638 2619 2612 Outras receitas despesas operacionais líquidas 162 07 1050 108 ReceitasDespesas Financeiras líquidas 270 2094 720 3632 Imposto de Renda e Contribuição Social 633 15 4393 801 Operações Descontinuadas LUCRO PREJUÍZO LÍQUIDO 22 783 397 2353 Depreciação 1555 1279 6470 6225 DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO FLUXO DE CAIXA R milhões 2021 2020 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido prejuízo do exercício 10407 6637 Ajustes para reconciliar o lucro líquido prejuízo do exercício com o caixa líquido utilizado nas gerado pelas atividades operacionais Depreciações e amortizações 27915 27189 Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários 2648 1033 Ganho decorrente de operações com derivativos swap e forward 4416 10903 Provisão reversão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 669 3476 Atualização monetária de depósitos judiciais 152 112 Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 257 380 Imposto de renda e contribuição social diferidos 19715 2747 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado intangível arrendamento e ativos não circulantes mantidos para venda 2320 356 Juros e variação cambial sobre arrendamentos 2107 623 Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação 9136 20031 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 22 720 Provisão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos 30 1555 Provisão reversão de provisão de planos de outorga de opções de compra de ações 2756 441 Provisão para perdas de crédito esperadas líquida de reversões 8378 6407 Provisão para perdas na realização dos estoques líquida de reversões 4072 3418 Reversão de provisão para créditos de carbono 136 466 Efeito de economia hiperinflacionária 1658 553 Outros ajustes para reconciliar o lucro líquido prejuízo do exercício 01 1143 41323 46209 Variações em Contas a receber de clientes 6452 13080 Estoques 11177 14447 Impostos a recuperar 3155 7701 Outros ativos 2998 1528 Fornecedores nacionais e estrangeiros 4675 10042 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 423 7496 Obrigações tributárias 132 3827 Outros passivos 1547 933 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Recuperações pagamentos de imposto de renda e contribuição social 9765 3315 Levantamentos pagamentos de depósitos judiciais 39 662 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 1328 2214 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 90 388 Pagamento de juros sobre arrendamento mercantil 2196 2254 Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures 7839 12577 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 1142 12856 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Caixa advindo de aquisição de controlada 00 26619 Adições de imobilizado e intangível 14792 6742 Recebimento pela venda de ativo imobilizado e intangível 1145 1042 Aplicação em títulos e valores mobiliários 117399 103715 Resgate de títulos e valores mobiliários 123252 90089 Resgate de juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 1274 527 Investimentos em controladas 00 1029 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 6520 6791 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de arrendamento mercantil principal 10776 8433 Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal 79896 84839 Captações de empréstimos financiamentos e debêntures 64256 13548 Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções 1741 511 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior 00 1339 Recebimentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 15706 2117 Obrigação da adquirida incorrida pela adquirente 00 3708 Aumentos de Capital 00 74367 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 12452 7776 Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa 1970 1210 AUMENTO REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 18144 13081 Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 58217 45136 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 40073 58217 AUMENTO REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 18144 13081 9 Teleconferência e webcast 10 Glossário ABIHPEC Associação Brasileira da Indústria de Higiene Pessoal Perfumaria e Cosméticos ADR American Depositary Receipt É um programa de emissão de ações negociadas por uma empresa não baseada nos Estados Unidos na bolsa americana ADS American Depositary Shares É a emissão individual de uma ação por uma empresa não baseada nos Estados Unidos negociada na bolsa americana Adjusted EBITDA Exclui efeitos que não são considerados usuais recorrentes ou não comparáveis entre os períodos em análise APAC Ásia e Pacífico Representantes Avon Revendedores autônomos que não possuem vínculo formal de trabalho com a Avon B3 Bolsa de Valores de São Paulo Compartilhamento de benefícios De acordo com a Política Natura de Uso Sustentável da Biodiversidade e Conhecimentos Tradicio nais Associados os benefícios são compartilhados sempre que percebemos diversas formas de valor no acesso conquistado Portanto uma das práticas que define a forma como esses recursos são divididos é associar os pagamentos à quantidade de matériasprimas produzidas em cada fábrica bem como ao sucesso comercial dos produtos nos quais essas matériasprimas são utilizadas PBS Pontos básicos um ponto base é equivalente a um ponto percentual 100 Brand Power Uma metodologia utilizada pela Natura Co para medir como suas marcas são percebidas pelos consumidores com base em métricas de significância diferenciação e relevância BRL Reais CDI Certificado de depósito interbancário CFT Mercado de Cosméticos Fragrâncias e Produtos Desocupados CFT Fragrâncias Cuidado com o Corpo e Umidade do Óleo Maq uiagem sem Unhas Cuidados faciais Cuidados com o Cabelo sem Corantes Sabonetes Desodorantes Limpeza Masculina sem Lâminas e Proteção solar Comunidades Fornecedoras São as comunidades de pessoas envolvidas na agricultura de pequena escala e atividades extrativistas em diversos locais do Brasil especialmente na Região Amazônica que extraem da sociobiodiversidade os insumos utilizados em nossos produtos Formamos com essas comunidades cadeias produtivas baseadas em preços justos na repartição dos benefícios do acesso ao patrimônio genético e conhecimentos tradicionais associados e no apoio a projetos locais de desenvolvimento sustentável Esse modelo de negócio tem se mostrado eficaz na gera ção de valor social econômico e ambiental para a Natura e para as comunidades Sinergias Sinergia é o conceito de que o valor e o desempenho de duas empresas combinadas serão maiores do que a soma das partes individuais separadas CPV Custo dos Produtos Vendidos CO2e Equivalente de dióxido de carbono para qualquer quantidade e tipo de gás de efeito estufa CO2 e significa a quantidade de CO2 que teria o impacto do aquecimento global equivalente ma moeda de relatório são as mesmas para os anos em comparação excluindo os efeitos de flutuação de moeda estrangeira Conversão de moeda estrangeira conversão de números de uma moeda estrangeira para a moeda da entidade que relata EBITDA Sigla em inglês para Earnings Before Interests Taxes Depreciation and Amortization que em português significa Lucro Antes dos Juros Imposto de Renda Depreciação e Amortização EMEA Europa Oriente Médio e África Foreign currency translation conversion of figures from a foreign currency into the currency of the reporting entity GA Despesas gerais e administrativas GEE gases de efeito estufa ICON índice Consumo da bolsa de valores B3 que visa monitorar variação das ações negociadas e que representam o consumo cíclico e não cíclico Índice de Inovação Participação nos últimos 12 meses na venda de produtos lançados nos últimos 24 meses IBOV Índice Ibovespa é o principal indicador de desempenho das ações negociadas no B3 e lista as principais empresas do mercado de capitais brasileiro IFRS International Financial Reporting Standards Kantar Empresa de dados insights e consultoria com presença global Latam HispânicaAmérica Hispânica frequentemente usado para se referir aos países da América Latina exceto o Brasil LFL LikeforLike aplicável para medir o crescimento comparável Consultora Natura Revendedoras autônomas que não possuem vínculo formal de trabalho com a Natura Programa Natura Crer Para Ver CPV Linha especial de produtos não cosméticos cujos lucros são repassados ao Instituto Natura no Brasil e investidos pela Natura em ações sociais nos demais países onde atuamos Nossos consultores promovem essas vendas em benefício da sociedade e não obtêm ganhos Instituto Natura é uma organização sem fins lucrativos criada em 2010 para fortalecer e expandir nossas iniciativas de Inves timento Social Privado O instituto tem nos permitido alavancar nossos esforços e investimentos em ações que contribuam para a qualidade do ensino público NYSE Bolsa de Valores de Nova York PL Lucro e perda PP ponto percentual PPA Alocação do Preço de Compra efeitos da avaliação do valor justo de mercado como resultado de uma combinação de negócios Participação nos lucros a participação nos lucros alocada aos funcionários no âmbito do programa de participação nos lucros SEC A Securities and Exchange Commission SEC dos EUA é uma agência reguladora independente do governo federal r esponsável por proteger os investidores manter o funcionamento justo e ordenado dos mercados de títulos e facilitar a formação de capital SGA Despesas com vendas gerais e administrativas SML Despesas de vendas marketing e logística SLB SustainabilityLinked Bond SPT Metas de Performance de Sustentabilidade SSS Vendas na mesma loja TBS The Body Shop UNI Underlying Net Income 11 Aviso Legal O EBITDA não é uma medida em BR GAAP e não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados O EBITDA não deve ser considerado uma alternativa ao lucro líquido como um indicador de desempenho operacional ou uma alternativa ao fluxo de caixa como um indicador de liquidez O EBITDA não tem significado padronizado e a definição de EBITDA utilizada pela Natura pode não ser comparável com a utilizada por outras empresas Embora o EBITDA não forneça de acordo com o BR GAAP uma medida de fluxo de caixa a Administração adotou seu uso para medir o desempenho operacional da Empresa A Natura também acredita que determinados investidores e analistas financeiros utilizam o EBITDA como um indicador de desempenho de suas operações e ou de sua geração de caixa Este relatório contém declarações prospectivas Estas declarações prospectivas não são fatos históricos mas refletem os desejos e expectativas da administração da Natura Palavras como antecipar desejar esperar prever pretender planejar prever projetar desejar e termos semelhantes identificam afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos Os riscos conhecidos incluem incertezas que não se limitam ao impacto do preço e da competitividade do produto a aceitação dos produtos pelo mercado as transições dos produtos da Empresa e de seus concorrentes aprovação regulatória flutuações cambiais dificuldades de fornecimento e produção e mudanças em vendas de produtos entre outros riscos Este relatório também contém alguns dados próforma que são preparados pela Empresa exclusivamente para fins informativos e de referência e como tal não foram auditados Este relatório está atualizado até a presente data e a Natura não se compromete a atualizálo em caso de novas informações e ou eventos futuros Equipe de Relações com Investidores Tel 55 11 43897881 rinaturanet JURSP 36254105v2 2324006455256 NATURA CO HOLDING SA CNPJME 32785497000197 Companhia Aberta NIRE 35300531582 Ata de Reunião da Diretoria realizada em 7 de março de 2022 I Data Hora e Local 7 de março de 2022 às 08h00 por conferência telefônica II Convocação Dispensada em face da presença de todos os membros da Diretoria da Natura Co Holding SA Companhia ou Natura Co nos termos do 2º do art 15 do Estatuto Social da Companhia III Quórum Presentes todos os membros da Diretoria da Companhia a saber Guilherme Strano Castellan Diretor Financeiro Itamar Gaino Filho Diretor Jurídico e de Compliance Joselena Peressinoto Romero Diretora Global de Operações e Compras João Paulo Brotto Goncalves Ferreira Diretor Executivo para a América Latina Moacir Salzstein Diretor de Governança Corporativa e Viviane Behar de Castro Diretora de Relações com Investidores IV Composição da Mesa Assumiu a presidência dos trabalhos o Sr Guilherme Strano Castellan que convidou o Sr Itamar Gaino Filho para secretariar os trabalhos V Ordem do Dia Deliberar acerca do relatório anual da administração das demonstrações financeiras e das notas explicativas acompanhadas da minuta do relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2021 e sua submissão ao Conselho de Administração VI Deliberações Após examinada e discutida a matéria constante da Ordem do Dia os membros da Diretoria deliberaram por unanimidade e sem ressalvas aprovar o relatório anual da administração as demonstrações financeiras e as notas explicativas acompanhadas da minuta do relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2021 e a sua submissão à apreciação do Conselho de Administração VII Encerramento O Senhor Presidente agradeceu a presença de todos e deu por encerrados os trabalhos suspendendo antes a reunião para que se lavrasse a presente ata a qual depois de lida discutida e achada conforme foi aprovada e assinada pela mesa e pelos diretores presentes São Paulo 7 de março de 2022 Confere com ata original lavrada em livro próprio Itamar Gaino Filho Secretário JURSP 36063529v3 2324006455256 NATURA CO HOLDING SA CNPJME 32785497000197 Companhia Aberta NIRE 35300531582 Ata de reunião do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças realizada em 3 de março de 2022 I Data Hora e Local 3 de março de 2022 às 0900 por conferência telefônica II Quórum Presentes todos os membros do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças da Companhia Comitê de Auditoria a saber Roberto de Oliveira Marques Gilberto Mifano Andrew George McMaster Jr e Luiz Carlos Passetti Presente ainda o Sr Moacir Salzstein secretário da reunião III Composição da Mesa Assumiu a presidência dos trabalhos o Sr Gilberto Mifano que convidou o Sr Moacir Salzstein para secretariar os trabalhos IV Ordem do Dia Revisar nos termos do Artigo 23 e 41iii do Regimento do Comitê de Auditoria as demonstrações financeiras da Companhia relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2021 V Deliberações Após a análise e discussão da Ordem do Dia os membros do Comitê de Auditoria da Companhia por unanimidade de voto e sem ressalvas manifestaramse favoravelmente às demonstrações financeiras da Companhia relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2021 e comprometeramse a levar uma recomendação de aprovação de referidas demonstrações ao Conselho de Administração VI Encerramento o Senhor Presidente deu por encerrados os trabalhos suspendendo antes a reunião para que se lavrasse a presente ata a qual depois de lida discutida e achada conforme foi aprovada e assinada pela mesa pelos membros presentes e pela consultora externa São Paulo 3 de março de 2022 assinaturas na próxima página JURSP 36063529v3 2324006455256 Ata de Reunião do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças da Natura Co Holding SA realizada em 3 de março de 2022 Mesa Gilberto Mifano Presidente da Reunião Moacir Salzstein Secretário da Reunião Membros do Comitê de Auditoria Roberto de Oliveira Marques Gilberto Mifano Luiz Carlos Passetti Andrew George McMaster Jr Relatório Anual 2021 Comitê de Auditoria Estatutário da Natura Co Holding SA 1 Sobre o Comitê de Auditoria e suas atribuições O Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças Comitê de Auditoria foi criado no âmbito da Natura Co Holding SA em 17 de julho de 2019 como um órgão estatutário de caráter permanente dotado de autonomia operacional e orçamentária cuja função essencial é oferecer assessoramento ao Conselho de Administração Por se tratar de um órgão de natureza consultiva vinculado diretamente ao Conselho de Administração o Comitê não possui autonomia decisória O Regimento Interno do Comitê de Auditoria aprovado pelo Conselho de Administração também em 17 de julho de 2019 e revisado em 13 de maio de 2021 estabelece as regras de funcionamento deste Comitê e detalhes adicionais acerca das suas atribuições listadas no Estatuto Social da Companhia A missão do Comitê de Auditoria é assegurar a operacionalização dos processos de auditoria interna e externa dos mecanismos e controles relacionados à gestão de riscos a coerência das políticas financeiras com as diretrizes estratégicas e o perfil de risco das unidades de negócios e do Grupo zelando ainda pela revisão das demonstrações financeiras e das informações associadas que são divulgadas ao mercado pela Companhia O Comitê de Auditoria é atualmente composto por quatro membros em sua maioria independentes e uma consultora externa Atual Composição do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças Gilberto Mifano Presidente Conselheiro Independente Roberto de Oliveira Marques Membro Andrew George McMaster Jr Membro Conselheiro Independente Luiz Carlos Passetti Membro Externo Independente Lavínia Moraes de Almeida Nogueira Junqueira Consultora Externa 2 Atividades desenvolvidas em 2021 Em 2021 o Comitê de Auditoria realizou nove reuniões ordinárias e uma em caráter extraordinário Algumas matérias foram aprofundadas no âmbito de subcomitês temáticos vinculados diretamente ao Comitê de Auditoria devido à sua relevância e complexidade São eles os subcomitês de Finanças de Impostos Jurídico de Auditoria Interna e de Segurança da Informação e Remediação totalizando 26 reuniões adicionais ao longo do exercício O Comitê de Auditoria reporta periodicamente suas atividades através de relatos apresentados pelo presidente do Comitê nas reuniões do Conselho de Administração oportunidade na qual são prestados esclarecimentos e oferecidas recomendações para a aprovação do Conselho quanto aos temas de sua competência Diversos temas foram analisados pelo Comitê de Auditoria nas reuniões por este realizadas dentre os quais destacamse os que seguem a Governança Dentre as ações relacionadas à Governança realizadas pelo Comitê de Auditoria destacamse a avaliação e acompanhamento dos trabalhos das auditorias interna e externa revisão da proposta de atualização das alçadas de aprovação no âmbito do Grupo e de suas unidades de negócios bem como a revisão e recomendação de aprovação quando oportuna de políticas internas e de documentos legais e regulatórios da Companhia destinados ao atendimento de obrigações relacionadas à CVM e SEC b Auditoria Interna O Comitê recomendou ao Conselho de Administração a aprovação do plano anual de Auditoria proposto pela área por considerar adequada a cobertura dos riscos apresentada Ao monitorar a execução do referido plano a partir dos relatórios periódicos encaminhados pela área recomendou sempre que oportuno adequações a fim de otimizar os trabalhos da Auditoria Interna Os resultados e conclusões das atividades realizadas foram avaliados e discutidos previamente com as respectivas áreas envolvidas e reportados posteriormente ao Conselho de Administração c Auditoria Externa O Comitê de Auditoria se reuniu cinco vezes com os Auditores Externos PwC PricewaterhouseCoopers a fim de se informar sobre o andamento dos trabalhos de revisão das demonstrações financeiras avaliar a qualidade dos serviços prestados e assegurar sua independência no exercício de suas funções Os resultados dos trabalhos realizados foram formalizados nos relatórios periódicos das demonstrações financeiras trimestrais e os respectivos ajustes propostos pelos auditores externos foram examinados pelos membros do Comitê juntamente com as recomendações de melhorias sugeridas d Riscos e Controles Internos O Comitê analisou profundamente o mapa de riscos da Companhia bem como os mapas de suas unidades de negócios e avaliou a tolerância do Grupo com relação aos riscos identificados estimulando a evolução dos planos de mitigação dos riscos e acompanhou a atualização da matriz de riscos e dos controles internos Além disso assegurou que estes processos e seus documentos estivessem alinhados com a legislação interna e internacional vigente em particular a Lei Sarbanes Oxley de 2002 a fim de assegurar a manutenção da confiabilidade de suas demonstrações financeiras Destacamse alguns riscos específicos acompanhados pelo Comitê Segurança da Informação Cyber Risk requerimentos de ESG e Contingências e Compliance No exercício do monitoramento da efetividade dos processos de Compliance o Comitê de Auditoria se reuniu com o Diretor do Grupo responsável pela área atuando principalmente i no acompanhamento do programa de Integridade e Compliance do Grupo e estabelecimento de diretrizes para as suas subsidiárias ii na revisão de políticas globais em especial a de transações com partes relacionadas e iii no acompanhamento das atividades do canal de denúncias incluindo painéis com os principais indicadores e eventuais consequências aplicadas f Reestruturação Operações Financeiras e Novos Projetos O Comitê analisou e se manifestou acerca das políticas financeiras do Grupo assegurando seu alinhamento com as diretrizes estratégicas e matriz de riscos vigentes No mesmo sentido acompanhou de perto e opinou sobre temas relacionados à estrutura de capital e às operações de financiamento da Companhia realizadas no período O Comitê de Auditoria também analisou e recomendou a aprovação da emissão de SustainabilityLinked Bonds Green Bonds pela Natura Cosméticos SA Além disso acompanha os estudos relacionados à potencial alteração de local de sua da listagem primária da Companhia e sua redomiciliação g Demonstrações Financeiras O Comitê revisou e opinou sobre o conteúdo das demonstrações financeiras e demais documentos elaborados pela Companhia e Auditoria ao longo do ano e analisou e opinou sobre as propostas de distribuição de dividendos e orçamento de capital do Grupo 3 Parecer do Comitê de Auditoria sobre as Demonstrações Financeiras Anuais Os membros do Comitê de Auditoria da Natura Co Holding SA no exercício de suas atribuições e responsabilidades legais procederam a revisão e análise das demonstrações financeiras consolidadas da Companhia referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2021 bem como o relatório da Administração e relatório dos Auditores Externos Considerando as conclusões apresentadas pela Companhia e Auditores Externos o Comitê de Auditoria recomendou ao Conselho de Administração a aprovação das demonstrações Financeiras anuais da Companhia O presente Relatório Anual do Comitê de Auditoria da Natura Co Holding SA foi elaborado por seu Comitê de Auditoria e submetido à aprovação pelo Conselho de Administração em 26 de janeiro de 2022 São Paulo 26 de janeiro de 2022 Gilberto Mifano Conselheiro Independente do Conselho de Administração Presidente do Comitê de Auditoria Roberto de Oliveira Marques Principal Executivo do Grupo e Presidente Executivo do Conselho de Administração Membro do Comitê de Auditoria Andrew George McMaster Jr Conselheiro Independente do Conselho de Administração Membro Independente do Comitê de Auditoria Luiz Carlos Passetti Membro Independente do Comitê de Auditoria Lavínia Moraes de Almeida Nogueira Junqueira Consultora Externa do Comitê de Auditoria JURSP 32595895v1 2324004437527 DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Em conformidade com o artigo 25 1º inciso VI da Instrução CVM 480 de 7 de dezembro de 2009 conforme alterada a Diretoria declara que revisou discutiu e concorda com as Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2021 São Paulo 9 de março de 2022 Guilherme Strano Castellan Diretor Financeiro Itamar Gaino Filho Diretor Jurídico e de Compliance JURSP 32595895v1 2324004437527 DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O RELATÓRIO DOS AUDITORES Em conformidade com o artigo 25 1º inciso V da Instrução CVM 480 de 7 de dezembro de 2009 conforme alterada a Diretoria declara que revisou discutiu e concorda com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes em relação às Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2021 São Paulo 9 de março de 2022 Guilherme Strano Castellan Diretor Financeiro Itamar Gaino Filho Diretor Jurídico e de Compliance