Natura-Co-Holding-Analise-de-Demonstracoes-Financeiras-e-Relatorio-de-Auditoria-2023

Natura Co Holding SA Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas Referentes ao Exercício Findo em 31 de dezembro de 2023 Relatório dos Auditores Independentes Natura Co Holding SA Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria taxas de crescimento da receita taxa de desconto margem operacional e taxa de crescimento na perpetuidade Este tema segue sendo considerado como um dos principais assuntos de auditoria tendo em vista a relevância do saldo de ágio e ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas do grupo de UGCs Avon International bem como pelo fato de que variações nas principais premissas utilizadas podem impactar significativamente as estimativas dos fluxos de caixa projetados e a mensuração do valor recuperável do ágio e dos ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas e por consequência as demonstrações financeiras Com base nos procedimentos de auditoria realizados consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração da Companhia na avaliação do valor recuperável dos ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas do referido grupo de UGCs Avon International para fins de teste de impairment bem como as divulgações efetuadas nas notas explicativas são consistentes com dados e informações obtidas Realização do saldo ativo de impostos de renda diferidos da controlada Avon Cosmetics Manufacturing S de RL de CV Conforme divulgado na Nota 111 a controlada Avon Cosmetics Manufacturing S de RL de CV Avon México apresenta em 31 de dezembro de 2023 saldo de imposto de renda diferido ativo provenientes de diferenças temporárias e prejuízos fiscais no valor total de R 376 milhões As projeções de lucros tributáveis futuros elaboradas pela administração da Companhia incluem dados e premissas e oportunidades de planejamento tributário que envolvem julgamentos significativos Assim a realização do ativo pode ocorrer em bases diferentes das atualmente estimadas como provável pela administração Por esse motivo continuamos a considerar este assunto significativo para a nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros a atualização do entendimento e a avaliação dos controles internos relevantes relacionados com o processo de avaliação do valor realizável do imposto de renda diferido ativo da controlada Avon Cosmetics Manufacturing S de RL de CV Testamos a coerência lógica e consistência aritmética das projeções de lucros tributáveis futuros preparadas a partir das projeções de fluxos de caixa aprovadas bem como avaliamos a razoabilidade das principais premissas utilizadas para suportar as projeções de geração de lucros tributáveis futuros Com relação aos efeitos de oportunidades de planejamento tributário efetuamos leitura dos documentos de aprovações formais dos planos e envolvemos especialistas tributários na avaliação dos aspectos legais e tributários Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações financeiras consolidadas 1 Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas Natura Co Holding SA Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Natura Co Holding SA Companhia que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia e suas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Companhia e da Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2023 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB atualmente denominadas pela Fundação IFRS como normas contábeis IFRS Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião 2 Natura Co Holding SA Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Teste de impairment dos ativos intangíveis com vida útil indefinida do grupo de unidades geradoras de caixa Avon International Conforme descrito nas Notas 17 a às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 o saldo de ativos intangíveis de vidas úteis indefinidas incluindo ágio goodwill de combinação de negócios do grupo de unidades geradoras de caixa UGCs denominado Avon International totalizava R 4128 milhões Em 31 de dezembro de 2023 o valor de mercado da Companhia era inferior ao valor contábil Além disso conforme divulgado na nota 251 o referido grupo de UGCs Avon International tem apresentado prejuízos recorrentes nos últimos exercícios Para fins de teste anual de impairment a administração da Companhia determinou o valor recuperável do grupo de UGCs Avon International calculado com base no valor em uso considerando fluxos de caixa descontados Como resultado do teste anual realizado em 2023 a Companhia reconheceu perda por impairment do saldo de ágio alocado ao grupo de UGCs da Avon International no valor de R 664 milhões As projeções de caixa elaboradas pela Companhia para determinação do valor recuperável do referido grupo de UGCs incluem dados e premissas que envolvem julgamentos significativos por parte da administração tais como Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros a avaliação e teste dos controles internos relevantes relacionados com o processo de mensuração do valor recuperável do grupo de UGCs Avon International Com o apoio de nossos especialistas em avaliação de ativos e negócios analisamos a razoabilidade dos modelos de cálculo utilizados pela administração para preparar as projeções além das principais premissas utilizadas como taxa de crescimento da receita taxa de desconto margem operacional e taxa de crescimento na perpetuidade comparandoas com dados de mercado Testamos a coerência lógica e consistência aritmética dos modelos preparados pela Companhia bem como confrontamos as principais premissas com as projeções aprovadas e complementadas pela administração da Companhia por um período discricionário de 10 anos utilizados nas estimativas de fluxos de caixa para determinação do valor recuperável do grupo de UGCs Avon International Por fim efetuamos leitura das divulgações efetuadas nas notas explicativas Natura Co Holding SA Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e premissas utilizados pela administração bem como as divulgações feitas em notas explicativas são consistentes com dados e informações obtidas Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações do valor adicionado DVA individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de normas contábeis IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB atualmente denominadas pela Fundação IFRS como normas contábeis IFRS e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a Natura Co Holding SA Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas em seu conjunto Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas em seu conjunto a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas inclusive as divulgações e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria inclusive as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as ações tomadas para eliminar ameaças à nossa independência ou salvaguardas aplicadas Natura Co Holding SA elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia e suas controladas em seu conjunto continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas em seu conjunto ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Natura Co Holding SA Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 11 de março de 2024 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda CRC 2SP000160O5 Leandro Mauro Ardito Contador CRC 1SP188307O0 NATURA CO HOLDING SA BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 E DE 2022 Em milhares de reais R ATIVOS 122023 122022 122023 122022 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 122023 122022 122023 122022 CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 6 1079 5566 3750944 4195713 Empréstimos financiamentos e debêntures 19 163844 331151 Títulos e valores mobiliários 7 1579899 24264 4024056 1800439 Passivo de arrendamento 18 341 193 298600 878448 Contas a receber de clientes 8 2562 3524395 3502399 Fornecedores e operações de risco sacado 20 31033 6451 5302478 6375930 Contas a receber Alienação de controladas 12 22915 Fornecedores partes relacionadas 32 333116 64576 Contas a receber de clientes partes relacionadas 32 150815 66329 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 24 294231 260 294231 260 Estoques 9 3087395 4516874 Salários participações nos resultados e encargos sociais 19881 51485 1019688 1276977 Impostos a recuperar 10 52367 38902 608530 911410 Obrigações tributárias 21 83762 12191 634760 828125 Imposto de renda e contribuição social 175563 196143 Imposto de renda e contribuição social 908442 70294 Instrumentos financeiros derivativos 5 188997 235114 Instrumentos financeiros derivativos 5 329676 1613968 Outros ativos circulantes 14 15545 13562 604427 763384 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 491301 463655 1802267 148623 15987222 16121476 Outros passivos circulantes 23 31984 23113 970479 1499060 Ativos não circulantes mantidos para venda 13 51 Total dos ativos circulantes 1802267 148623 15987222 16121527 Total dos passivos circulantes 794348 158269 10413499 13337868 NÃO CIRCULANTES NÃO CIRCULANTES Contas a receber Alienação de controladas 12 806582 Empréstimos financiamentos e debêntures 19 5947858 13261135 Impostos a recuperar 10 1112407 1356868 Passivo de arrendamento 18 483 352 851840 2392289 Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 47948 150167 2200695 3519515 Salários participações nos resultados e encargos sociais 4230 6029 16069 26152 Depósitos judiciais 12 408030 457550 Obrigações tributárias 21 127194 117358 Instrumentos financeiros derivativos 5 89453 773251 Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 328090 934414 Títulos e valores mobiliários 7 36698 35235 Imposto de renda e contribuição social 380176 448532 Outros ativos não circulantes 14 1027679 1252437 Instrumentos financeiros derivativos 5 191274 47948 150167 5681544 7394856 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 1097 1051 875291 873618 Outros passivos não circulantes 23 4077 17750 686533 751566 Total dos passivos não circulantes 9887 25182 9213051 18996338 Investimentos 15 22056486 22215420 TOTAL DOS PASSIVOS 804235 183451 19626550 32334206 Imobilizado 16 3457574 4966150 Intangível 17 1445 16569866 23260970 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 24 Direito de uso 18 773 530 1050809 2941887 Capital social 12484515 12484424 12484515 12484424 Ações em tesouraria 164236 262360 164236 262360 Total dos ativos não circulantes 22105207 22367562 26759793 38563863 Reservas de capital 10466501 10540885 10466501 10540885 Reservas de Lucro 780308 780308 Prejuízos acumulados 1994555 1994555 Ajustes de avaliação patrimonial 463849 1564340 463849 1564340 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas da Companhia 23103239 22332734 23103239 22332734 Participação dos acionistas não controladores no Patrimônio líquido das controladas 17226 18450 Total do patrimônio líquido 23103239 22332734 23120465 22351184 TOTAL DOS ATIVOS 23907474 22516185 42747015 54685390 TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 23907474 22516185 42747015 54685390 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Consolidado Nota explicativa Nota explicativa Controladora Consolidado Controladora 4 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 E DE 2022 Em milhares de reais R exceto o lucro líquido do exercício por ação 2023 2022 2023 2022 RECEITA LÍQUIDA 26 26737277 29223656 Custo dos produtos vendidos 27 9675435 11770762 LUCRO BRUTO 17061842 17452894 DESPESAS RECEITAS OPERACIONAIS Despesas com vendas marketing e logística 27 11015940 11558866 Despesas administrativas PD TI e projetos 27 188615 383514 4225027 5023626 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 8 605874 604847 Resultado de equivalência patrimonial 15 3399519 2560587 Outras despesas operacionais líquidas 30 2795 1369849 649192 LUCRO PREJUÍZO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 3208109 2944101 154848 383637 Resultado financeiro 29 73119 5594 2513499 1784981 LUCRO PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 3134990 2938507 2668347 2168618 Imposto de renda e contribuição social 11 152897 78878 86400 92353 LUCRO PREJUÍZO ANTES DAS OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 2982093 2859629 2581947 2260971 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS LUCRO PREJUÍZO DAS OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 36 8362 5556457 597655 LUCRO PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 2973731 2859629 2974510 2858626 ATRIBUÍVEL A Acionistas da Companhia 2973731 2859629 2973731 2859629 Não controladores 779 1003 LUCRO PREJUÍZO DO EXERCÍCIO POR AÇÃO R Básico 31 21582 20843 21582 20843 Diluído 31 21482 20843 21482 20843 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Controladora Consolidado 5 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 E DE 2022 Em milhares de reais R 2023 2022 2023 2022 LUCRO LÍQUIDO PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 2973731 2859629 2974510 2858626 Outros resultados abrangentes a serem reclassificados para o resultado do exercício em exercícios subsequentes Conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 15 2736293 2958434 2738295 2962142 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 15 227027 24956 227027 24956 Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 53 89 746648 790479 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 11 251950 270035 Equivalência sobre ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 53 746648 790568 Equivalência sobre os efeitos tributários de ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 11 251950 270035 Outros resultados abrangentes não reclassificados para o resultado do exercício em exercícios subsequentes Ganho perda atuarial 23204 21764 Efeitos tributários sobre perda ganho atuarial 9583 61965 Equivalência sobre ganho perda atuarial 23204 21764 Equivalência sobre os efeitos tributários de perda ganho atuarial 9583 61965 Resultado abrangente para o exercício líquido dos efeitos tributários 945542 6353752 944319 6356457 ATRIBUÍVEL A Acionistas da Companhia 945542 6353752 945542 6353752 Não controladores 1223 2705 945542 6353752 944319 6356457 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Consolidado Controladora 6 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 E DE 2022 Em milhares de reais R Reservas de lucros Não Controladores SALDOS EM 1º DE JANEIRO DE 2022 12481683 151342 10021409 362059 187402 92066 871223 4865202 28545570 21155 28566725 Prejuízo do exercício 2859629 2859629 1003 2858626 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 24956 24956 24956 Outros resultados abrangentes 3519079 3519079 3708 3522787 Total do resultado abrangente do exercício 2859629 3494123 6353752 2705 6356457 Recompra de ações 120300 120300 120300 Movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 255756 255756 255756 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 2741 9282 8708 2145 5460 5460 Reclassificação de efeito de ajuste de economia hiperinflacionária 126473 58494 8294 193261 Absorção de prejuízos 865074 865074 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 12484424 262360 9894936 362059 375956 92066 1994555 1564340 22332734 18450 22351184 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 12484424 262360 9894936 362059 375956 92066 1994555 1564340 22332734 18450 22351184 Lucro líquido do exercício 2973731 2973731 779 2974510 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 227027 227027 227027 Outros resultados abrangentes 2255216 2255216 2003 2257219 Total do resultado abrangente do exercício 2973731 2028189 945542 1224 944318 Movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 122589 122589 122589 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 91 98124 196973 95118 3640 3640 Dividendo mínimo obrigatório 293986 293986 293986 Reserva de retenção de lucros 685190 685190 Reclassificação de efeito de ajuste de economia hiperinflacionária SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 12484515 164236 9894936 362059 301572 92066 780308 463849 23103239 17226 23120465 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Capital social Ações em tesouraria Ágio na emissãovenda de ações Reserva especial Outros resultados abrangentes Capital adicional integralizado Patrimônio líquido total Ajustes de avaliação patrimonial Reservas de capital Resultado de operações com acionistas não controladores Retenção de lucros Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores Prejuízos lucros acumulados 7 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 E DE 2022 Em milhares de reais R 2023 2022 2023 2022 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido prejuízo do exercício 2973731 2859629 2974510 2858626 Ajustes para reconciliar o lucro líquido prejuízo do exercício com o caixa líquido utilizado nas gerado pelas atividades operacionais Depreciações e amortizações 16 17 e 18 1770 1817 1587995 1596317 Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários 29 4352 16742 977203 537289 Perda decorrente de operações com derivativos swap e forward 5 5266 1791905 992813 Aumento de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 992 71166 28844 Atualização monetária de depósitos judiciais 12 28460 35508 Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 46 59 73011 79280 Imposto de renda e contribuição social 152897 78878 86400 119568 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível 13 16 e 17 174227 55701 Resultado de equivalência patrimonial 15 3399519 2560587 Juros e variação cambial sobre arrendamentos 18 113 37 187410 115938 Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação 19 517531 348742 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 708 224 2777 2757 Provisão reversão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos 22040 34198 Impairment do Goodwill 30 663892 282921 Aumento reversão de provisão de planos de outorga de opções de compra de ações 28417 258475 118858 258475 Perdas de crédito esperadas líquida de reversões 8 605874 605995 Perdas na realização dos estoques líquida de reversões 9 422498 305705 Reversão de provisão para créditos de carbono 12459 17948 Efeito de economia hiperinflacionária 117553 349859 Ganho na liquidação antecipada de empréstimos e financiamentos 206228 12510 246189 128240 8020497 1740252 AUMENTO REDUÇÃO DOS ATIVOS Contas a receber de clientes e partes relacionadas 6186 29277 1137677 686691 Estoques 140418 485787 Impostos a recuperar 17454 490981 106221 Outros ativos 168324 11867 406665 197023 Subtotal 174510 23690 1193779 102340 AUMENTO REDUÇÃO DOS PASSIVOS Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas 293073 5206 110615 39730 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 33403 20539 41524 19783 Obrigações tributárias 71571 11537 8843 46730 Outros passivos 4859 77498 5488 370854 Subtotal 326382 40216 83422 304176 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 94317 192146 6743296 1538416 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 297 4027 381489 434688 Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos 12 e 22 13 21734 40054 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 22 59875 125569 Pagamento de recursos por liquidação de operações com derivativos 934 1487092 594225 Pagamento de juros sobre arrendamentos 18 113 37 124516 148342 Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures 19 1067731 789592 Atividades operacionais operações descontinuadas 5992000 1185485 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 94727 197131 2347673 671539 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Adições de imobilizado e intangível 2030 947106 765867 Recebimento pela venda de ativo imobilizado e intangível 524381 14794 Aplicação em títulos e valores mobiliários 1631950 176900 18867618 12763990 Resgate de títulos e valores mobiliários 77905 374177 16744695 12927831 Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários 2762 23895 211979 152398 Aumento de capital em controladas 308377 Recebimento de dividendos de controladas 32 1950098 281754 Atividades de investimento operações descontinuadas 12287226 336953 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 90438 500896 9953557 771787 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Pagamento de passivo de arrendamentos principal 18 289 85 303313 277086 Pagamento de empréstimos financiamentos e debêntures principal 19 8057650 6379559 Captações de empréstimos financiamentos e debêntures 19 1494101 8557507 Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções 120300 120300 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio 180512 180512 Pagamento de recursos por liquidação de operações com derivativos financeiros 4332 310870 118707 Aumento de capital 91 2741 91 2741 Atividades de financiamento operações descontinuadas 584118 1123031 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 198 302488 7761759 598467 Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa 288894 309763 REDUÇÃO AUMENTO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 4487 1277 444769 188456 Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 5566 4289 4195713 4007257 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 1079 5566 3750944 4195713 REDUÇÃO AUMENTO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 4487 1277 444769 188456 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Controladora Consolidado 8 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 E DE 2022 Em milhares de reais R 2023 2022 2023 2022 RECEITAS 2795 32811076 37260365 Vendas de mercadorias produtos e serviços 34264264 37319680 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 8 605874 21683 Outras receitas despesas operacionais líquidas 2795 847314 80998 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 133792 288181 22165504 25870749 Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados 12215611 13606589 Materiais energia serviços de terceiros e outros 133792 288181 9263961 12264160 Perda Recuperação de valores ativos 685932 VALOR ADICIONADO BRUTO 136587 288181 10645572 11389616 RETENÇÕES 1770 1817 1587856 1594874 Depreciações e amortizações 16 17 e 18 1770 1817 1587856 1594874 VALOR ADICIONADO PRODUZIDO PELA SOCIEDADE 138357 289998 9057716 9794742 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 3417326 2522975 11036724 5128588 Resultado de equivalência patrimonial 15 3399519 2560587 Receitas financeiras incluem variações monetárias e cambiais 29 17807 37612 11036724 5128588 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR OPERAÇÕES CONTINUADAS 3278969 2812973 20094440 14923330 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 8362 5556457 597655 TOTAL VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 3270607 2812973 25650897 14325675 TOTAL DA DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 3270607 2812973 25650897 14325675 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO OPERAÇÕES CONTINUADAS 3270607 25650897 14325675 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO OPERAÇÕES CONTINUADAS 3270607 2812973 25650897 14325675 PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 28 44381 93516 4833357 5322732 Remuneração direta 41752 80969 3680361 3848557 Beneficio 1667 11139 679614 885637 FGTS 962 1408 473382 588538 IMPOSTOS TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 161569 78878 4104036 4905676 Federal 161569 78878 1033468 1199299 Estadual 5137497 6103715 Municipal 7 1260 REMUNERAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS 90926 32018 13738994 6955893 Juros 90926 13550223 7281590 Alugueis 50376 41333 Outras 32018 138395 367030 REMUNERAÇÃO DE CAPITAL PRÓPRIO 2973731 2859629 2974510 2858626 Distribuição de dividendo mínimo obrigatório 293986 293986 Lucros retidos absorção de prejuízos acumulados 1994555 1994555 Lucros retidos constituição de reserva de lucros 685190 685190 Participação dos não controladores nos lucros retidos 779 1003 Prejuízos do exercícIo lucros retidos 2859629 2859629 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Nota explicativa Controladora Consolidado 9 ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS 1 INFORMAÇÕES GERAIS 11 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 3 RESUMO DAS POLÍTICAS CONTÁBEIS MATERIAIS 13 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS 39 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 42 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 55 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 55 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 56 9 ESTOQUES 57 10 IMPOSTOS A RECUPERAR 57 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 58 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS 61 13 ATIVOS NÃO CIRCULANTES MANTIDOS PARA VENDA 62 14 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES 63 15 INVESTIMENTOS 63 16 IMOBILIZADO 66 17 INTANGÍVEL 68 18 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTOS 73 19 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES 77 20 81 21 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 81 22 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 82 23 OUTROS PASSIVOS 84 24 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 87 25 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS 88 26 RECEITAS 89 27 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS 90 28 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 90 29 RESULTADO FINANCEIRO 96 30 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS 97 31 RESULTADO POR AÇÃO 98 32 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 100 33 COMPROMISSOS 102 34 COBERTURA DE SEGUROS 102 35 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA 103 36 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 103 37 EVENTOS SUBSEQUENTES 105 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 11 1 INFORMAÇÕES GERAIS Natura Co Holding SA foi constituída em 21 de janeiro de 2019 com o objetivo de participar em outras entidades como sócia ou acionista que desenvolvam suas atividades principais no setor de cosméticos fragrâncias e higiene pessoal por meio do desenvolvimento de fabricação distribuição e comercialização de seus produtos com sede no Brasil na cidade de São Paulo Estado de São Paulo na Avenida Alexandre Colares no 1188 Vila Jaguará CEP 05106000 A Natura Co e suas controladas são denominadas Adicionalmente a Natura Co negociava American Depositary Receipts no entanto em 18 de janeiro de 2024 a Administração da Companhia aprovou a deslistagem da NYSE a qual está em linha com sua estratégia de longo prazo de simplificar suas operações As marcas sob gestão da Companhia incluem e Além de utilizarse dos mercados de varejo ecommerce businesstobusiness B2B e franquias como canais de venda de produtos as suas controladas destacamse pela atuação do canal de venda direta realizada pelos as Consultores as 11 Venda da controlada Aesop Em 30 de agosto de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada Natura Brazil Pty Ltd daqui em diante denominada Aesop R12429175 após a obtenção de todas as aprovações regulatórias pertinentes O ganho total auferido na baixa dos ativos e passivos da antiga controlada e reconhecido como resultado das operações descontinuadas líquido de imposto de renda e contribuição social foi de R7377768 os quais incluem a reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados e reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R115168 e a baixa de goodwill no montante de R124315 Maiores detalhes acerca desta operação bem como os resultados das operações descontinuadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentados na nota explicativa nº36 12 Venda da controlada The Body Shop Em 29 de dezembro de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada Natura International BV daqui em diante denominada The Body Shop à Aurelius Investment Advisory Limited pela contraprestação total de R 829496 após a obtenção de todas as aprovações regulatórias pertinentes Quando a venda se tornou provável em outubro de 2023 foi reconhecida perda por redução ao valor recuperável dos ativos líquidos mantidos para venda no montante de R4007744 quando de sua mensuração ao valor justo deduzidos dos custos de venda reconhecido em resultado de operações descontinuadas Fora auferido ganho na baixa dos ativos e passivos mantidos para venda substancialmente ocasionado pela reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados e reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R1622436 e a baixa de goodwill no montante de R4861840 reconhecido em resultado de operações descontinuadas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 12 A contraprestação total reconhecida como resultado das operações descontinuadas considerou i uma parcela fixa recebida em 02 de janeiro de 2024 logo após a conclusão da venda no montante de R 22915 ii uma parcela fixa cujo prazo de recebimento será em 29 de dezembro de 2028 no montante de R 320153 e iii o valor justo de duas parcelas earnout atingimento de determinadas metas de resultado no montante de R 486429 A metodologia utilizada para o cálculo do valor justo dessas contraprestações contingentes está descrita na nota explicativa nº 5 Maiores detalhes acerca desta operação incluindo o detalhamento das contraprestações a serem recebidas e os resultados das operações descontinuadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentados na nota explicativa nº36 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras individuais e consolidadas daqui em diante denominada com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Va interpretações e orientações do International Financial Reporting Standards IFRS atualmente denominadas pela Fundação IFRS como normas contábeis IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board e pelas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações As demonstrações financeiras evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas as quais são consistentes com as utilizadas pela Administração em sua gestão As demonstrações financeiras da Companhia foram aprovadas pelo Conselho de Administração e autorizadas para emissão em reunião realizada em 07 de março de 2024 As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico exceto para os itens mensurados ao valor justo em contrapartida ao resultado os quais incluem i instrumentos financeiros derivativos ii contraprestações contingentes oriundas da alienação da antiga controlada The Body Shop iii demais ativos financeiros referidos na nota explicativa nº 361 e iv passivos financeiros designados como objeto de hedge de valor justo nota explicativa nº 362 ao milhar mais próximo bem como as divulgações de montantes em outras moedas quando necessário também foram efetuadas em milhares Os itens divulgados em outras moedas estão devidamente identificados quando aplicável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 13 3 RESUMO DAS POLÍTICAS CONTÁBEIS MATERIAIS As políticas contábeis materiais aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas a seguir Essas práticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados exceto pelas políticas contábeis adotadas pela primeira vez em 2023 conforme descrito na nota explicativa nº 328 31 Classificação circulante versus não circulante A Companhia apresenta os ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante e não circulante de acordo com a expectativa de realização eou consumo esperado no curso normal do ciclo operacional conforme definido CPC 26 R2 Apresentação das Demonstrações Contábeis IAS 1 Os ativos e passivos fiscais diferidos são classificados como ativos e passivos não circulantes conforme divulgado na nota explicativa nº 317 32 Conversão de moeda estrangeira 321 Moeda funcional Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Companhia e de cada uma das empresas incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas são mensurados usando funcional apresentação da Companhia o Real 322 Transações e saldos em moeda diferente de sua moeda funcional As transações em moeda estrangeira ou seja qualquer moeda diferente da moeda funcional são convertidas para a moeda funcional das empresas inclusas nestas demonstrações financeiras consolidadas utilizando as taxas de câmbio em vigor nas datas das transações Os saldos das contas de balanço são convertidos pela taxa de câmbio vigente nas datas dos balanços Os ganhos e as perdas de variação cambial resultantes da liquidação dessas transações e da conversão de ativos e passivos monetários denominados em moeda es 323 Controladas com outra moeda funcional Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas as demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa e todas as outras movimentações de ativos e passivos das controladas no exterior cuja moeda funcional não seja o Real são convertidas para Reais à taxa de câmbio média mensal que se aproxima da taxa de câmbio vigente na data das correspondentes transações O balanço patrimonial é convertido para Reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício Os efeitos das variações da taxa de câmbio resultantes dessas conversões abrangente no patrimônio líquido NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 14 Este cálculo de conversão é diferente para Natura Cosméticos SA economias hiperinflacionárias a partir de 1º de julho de 2018 para Argentina e 1º de junho de 2022 para Turquia no qual além do balanço patrimonial as receitas e despesas são também convertidas para reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício vide nota explicativa nº 324 324 Economia hiperinflacionária Em 1 de julho de 2018 e 1 de junho 2022 a Argentina e Turquia respectivamente passaram a serem consideradas economias hiperinflacionárias considerando a elevação nos índices oficiais de preços dos respectivos países acumulados naquelas datas Índice de Preços ao para a Turquia Dessa forma os ativos e passivos não monetários registrados pelo custo histórico nestas controladas foram atualizados com base nos respectivos índices citados anteriormente sendo os impactos resultantes das alterações no poder de compra geral apresentados na demonstração de resultado O efeito líquido da atualização inflacionária dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foi apresentado em conta específica para efeito de hiperinflação no resultado financeiro vide nota explicativa nº 29 Para fins de conversão dos saldos contábeis das respectivas controladas para a moeda de apresentação em Reais utilizada nas demonstrações financeiras da Companhia foram adotados os seguintes procedimentos Os montantes de ativos e passivos foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 000599 e 002955 peso argentino por Real e 01639 e 02786 liras turcas por Real em 31 de dezembro de 2023 e 2022 respectivamente e Os montantes de receitas e despesas do exercício foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício idem acima ao invés da taxa de câmbio média do exercício a qual é utilizada na conversão de moeda diferente da moeda funcional em economias não hiperinflacionárias A inflação acumulada no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de 2114 na Argentina e 648 na Turquia 948 na Argentina e 643 na Turquia em 31 de dezembro de 2022 conforme IPC 33 Consolidação As seguintes práticas são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras a Investimentos em controladas A Companhia controla uma entidade quando está exposta a ou tem direito sobre os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade As demonstrações financeiras de controladas são incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas a partir da data em que a Companhia obtiver o controle até a data em que o controle deixa de existir NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 15 Nas demonstrações financeiras individuais os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para a mesma database de apresentação da controladora Sempre que necessário são realizados ajustes para adequar as políticas contábeis às da Companhia De acordo com o método da equivalência patrimonial a parcela atribuível à Companhia sobre o lucro líquido ou prejuízo do exercício desses investimentos é registrada na Todos os saldos intragrupo receitas e despesas e ganhos e perdas não realizados oriundos de transações intragrupo são eliminados por completo Os outros resultados abrangentes de controladas são registrados diretamente no patrimônio líquido da Companhia em Abaixo é apresentada a relação de controladas diretas da Companhia em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Participação 2023 2022 Participação direta Avon Products Inc 10000 10000 Natura Cosméticos SA 10000 10000 Natura Co International Sà rl 10000 10000 As atividades das controladas diretas estão descritas abaixo comercializadora global de produtos de beleza e afins com operações iniciadas em 1886 e constituída de acordo com as leis do Estado de Nova York nos Estados Unidos da América em 27 de janeiro de 1916 Conduz seus negócios no setor de beleza e outros produtos de consumo através de empresas de venda direta para criar fabricar e comercializar produtos de beleza e não relacionados à beleza Seus negócios são realizados principalmente por um canal a venda direta Natura Cosméticos SA é uma sociedade anônima de capital aberto constituída de acordo com as leis da República Federativa do Brasil em 6 de junho de 1993 com prazo de duração indeterminado e que tem por principal foco a comercialização de cosméticos e fragrâncias em geral Também opera por meio de e commerce e tem uma rede expandida de lojas físicas próprias As antigas controladas The Body Shop International Limited The Body Shop e Emeis Holding Pty Ltd Aesop foram totalmente alienadas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2023 vide notas explicativas 11 12 e 36 em Luxemburgo em 14 de fevereiro de 2020 com o propósito primordial de atuar como o braço captação de recursos junto a entidades externas e provendo financiamento para as demais entidades do grupo econômico em nome da entidade controladora Adicionalmente a entidade também têm como objetivo a gestão e participações em empresas nacionais e estrangeiras Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 não há controladas direta ou indiretamente que possuam participações significativas detidas por acionistas não controladores NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 16 34 goodwill O goodwill resultante de uma combinação de negócios é inicialmente mensurado ao custo como o excedente do montante agregado de i a contraprestação transferida ao valor justo ii o valor de qualquer participação de não controladores na adquirida e iii em uma combinação de negócios realizada em estágios o valor justo da participação acionária anteriormente detida pela adquirente na adquirida na data de aquisição em relação aos ativos líquidos adquiridos ativos identificáveis adquiridos líquidos e os passivos assumidos Quando esse montante agregado é inferior ao valor líquido dos ativos identificáveis adquiridos e passivos assumidos o ganho na compra vantajosa é reconhecido imediatamente no resultado Subsequentemente o goodwill é mensurado ao custo deduzido de quaisquer perdas acumuladas do valor recuperável Para fins de teste do valor recuperável o goodwill adquirido em uma combinação de negócios é a partir da data de aquisição alocado a cada grupo de Unidades Geradoras de combinação independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem atribuídos a essas unidades e testado anualmente e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável 35 Caixa e equivalentes de caixa São mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa depósitos bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data original do título ou considerados de liquidez imediata concedida pelo emissor ou conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor Os instrumentos que não são elegíveis para a classificação de caixa e equivalentes de caixa devido à sua liquidez prazo de vencimento ou mesmo ao risco de mudança de valor são classificados como títulos e valores mobiliários 36 Instrumentos financeiros 361 Ativos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração No reconhecimento inicial um ativo financeiro não mensurado ao valor justo por meio do resultado é mensurado ao valor justo mais ou menos os custos de transação que são diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão do ativo ou passivo financeiro Subsequente os ativos financeiros são mensurados pelo custo amortizado ao valor justo o valor justo por meio do A classificação dos ativos financeiros no reconhecimento inicial depende das características dos fluxos de caixa contratuais do ativo financeiro e do modelo de negócio da Companhia para a gestão destes ativos financeiros O modelo de negócios da Companhia para gerenciar ativos financeiros se refere a como ela gerencia seus ativos financeiros para gerar fluxos de caixa O modelo de negócios determina se os fluxos de caixa resultarão do recebimento de fluxos de caixa contratuais da venda de ativos financeiros ou de ambos Ativos financeiros classificados e mensurados ao custo negócios com o objetivo de manter ativos financeiros a fim de receber fluxos de caixa contratuais enquanto os ativos financeiros classificados e mensurados ao valor justo por NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 17 meio de outros resultados abrangentes são mantidos dentro de um modelo de negócios com o objetivo de manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais e vendêlos Mensuração subsequente Ativos financeiros ao custo amortizado Os ativos financeiros ao custo amortizado são subsequentemente mensurados usando o método de juros efetivos e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável Ganhos ou perdas são reconhecidos na demonstração do resultado quando o ativo é baixado modificado ou apresenta redução ao valor recuperável Os principais ativos financeiros da Companhia classificados como custo amortizado incluem os saldos do contas a receber e de outros ativos circulantes e não circulantes vide nota explicativa nº 55 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são apresentados no balanço patrimonial pelo valor justo com as variações líquidas do valor justo reconhecidas na demonstração do resultado Essa categoria contempla além de instrumentos derivativos e investimentos patrimoniais listados os quais a Companhia não tenha classificado de forma irrevogável ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são fundos de investimento exclusivo títulos públicos caixa restrito letras financeiras fundo de investimento Dynamo Beauty Ventures Ltd certificados de depósitos instrumentos derivativos financeiros e operacionais e contraprestações contingentes oriundas da alienação da antiga controlada The Body Shop conforme demonstrados na nota explicativa nº 55 Desreconhecimento baixa de instrumentos financeiros Um ativo financeiro ou quando for o caso uma parte de um ativo financeiro ou parte de um grupo de ativos financeiros semelhantes é baixado quando os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expiraram a Companhia transferiu os seus direitos ou riscos de receber os fluxos de caixa do ativo ou assumiu uma obrigação de pagar integralmente os fluxos de caixa recebidos sem atraso significativo a um terceiro nos termos de um contrato de repasse e i a Companhia transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo ou ii a Companhia nem transferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo mas transferiu o controle do ativo Quando a Companhia transfere seus direitos de receber fluxos de caixa de um ativo ou celebra um acordo de repasse ela avalia se e em que medida reteve os riscos e benefícios da propriedade Quando a Companhia não transfere nem retém substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo nem transferiu o controle do ativo a Companhia continua a reconhecer o ativo transferido na medida de seu envolvimento continuado Nesse caso a Companhia também reconhece um passivo associado O ativo transferido e o passivo associado são mensurados em uma base que reflete os direitos e as obrigações que a Companhia manteve NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 18 impairment instrumentos de dívida não classificados subsequentemente ao valor justo por meio do resultado As ECL são baseadas na diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos de acordo com o contrato e todos os fluxos de caixa que a Companhia espera receber descontados por uma aproximação da taxa de juros efetiva original As ECL são reconhecidas em duas etapas i para as exposições de crédito para as quais não houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial as ECL são provisionadas para perdas de crédito que resultem de eventos de inadimplência possíveis nos próximos 12 meses uma ECL de 12 meses ii para as exposições de crédito para as quais houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial uma provisão para perdas é requerida para as perdas de crédito esperadas ao longo da vida restante da exposição independentemente do momento da inadimplência lifetime Para contas a receber a Companhia aplica uma abordagem simplificada no cálculo da ECL Portanto a Companhia não acompanha as mudanças no risco de crédito mas reconhece uma provisão para perdas com base na ECL em cada data de balanço A Companhia constituiu uma provisão com base em sua experiência histórica de perdas de crédito ajustada por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Mais detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 46 A Companhia considera um ativo financeiro inadimplente quando informações internas ou externas indicam que dificilmente receberá os valores contratuais em aberto Um ativo financeiro é baixado quando não há expectativa razoável de recuperação dos fluxos de caixa contratuais 362 Passivos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração Todos os passivos financeiros são mensurados inicialmente ao seu valor justo e no caso de empréstimos financiamentos e debêntures líquidos dos custos de transação diretamente atribuíveis Os passivos financeiros da Companhia incluem empréstimos em moeda local e estrangeira financiamentos e debêntures nota explicativa nº 19 instrumentos financeiros derivativos nota explicativa nº 5 fornecedores e operações de risco sacado nota explicativa nº 20 fornecedores partes relacionadas nota explicativa nº 32 passivo de arrendamento nota explicativa nº 18 seguros a pagar nota explicativa nº 23 e dividendos a pagar nota explicativa nº 24 Mensuração subsequente Para fins de mensuração subsequente os passivos financeiros são classificados em duas categorias i passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou ii passivos financeiros ao custo amortizado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 19 Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado incluem passivos financeiros para negociação e passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado Devido a estrutura de hedge de valor justo estabelecida para proteção da variabilidade de taxa de juros associada à emissão dos certificados de recebíveis e debêntures foram designados ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros são classificados como mantidos para negociação se forem incorridos para fins de recompra no curto prazo Essa categoria também inclui instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia que não são designados como instrumentos de hedge nas relações de hedge definidas pelo CPC 48 Instrumentos Financeiros IFRS 9 Derivativos embutidos separados também são classificados como mantidos para negociação a menos que sejam designados como instrumentos de hedge eficazes Ganhos e perdas em passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado Os passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado são designados na data inicial de reconhecimento e somente se os critérios do CPC 48 IFRS 9 forem atendidos Passivos financeiros ao custo amortizado Esta é a categoria mais relevante para a Companhia Após o reconhecimento inicial empréstimos financiamentos e debêntures contraídos exceto emissão dos certificados de recebíveis imobiliários acima referida e concedidos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado quando os passivos são baixados bem como pelo processo de amortização da taxa de juros efetiva Qualquer diferença entre os valores captados e liquidados é reconhecida na demonstração do resultado utilizando o método da taxa efetiva de juros durante o exercício em que os empréstimos financiamentos e debêntures estejam em aberto O custo amortizado é calculado levando em consideração qualquer prêmio ou desconto na aquisição e taxas ou custos que são parte integrante do método da taxa de juros efetiva A amortização pelo método da taxa de juros efetiva é incluída como despesa financeira na demonstração do resultado Essa categoria geralmente se aplica principalmente a fornecedores e operações de risco sacado vide nota explicativa nº 20 empréstimos financiamentos e debêntures vide nota explicativa nº 19 e passivo de arrendamento vide nota explicativa nº 18 Desreconhecimento Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação sob o passivo é liquidada cancelada ou expirada Quando um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo mutuante em termos substancialmente diferentes ou os termos de um passivo existente são substancialmente modificados tal troca ou modificação é tratada como o desreconhecimento do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo A diferença nos respectivos valores contábeis é reconhecida na demonstração do resultado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 20 Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial se houver um direito legal atualmente exequível para compensar os valores reconhecidos e houver uma intenção de liquidar em uma base líquida para simultaneamente realizar os ativos e liquidar o passivo A compensação de instrumentos financeiros também é aplicada sobre saldos bancários sujeitos ao sistema de gestão central de tesouraria instituídos junto a instituição financeira no qual as posições em contas correntes da Companhia incluindo saldos descobertos são compensadas uma vez que a Companhia possui um direito legalmente executável para realizar a liquidação pelo montante líquido e tem a intensão de liquidar as posições em bases líquidas 363 Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos contratadas pela Companhia consistem em swap e compra a termo que visam exclusivamente à proteção contra i riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial aquisição de insumos e ativo imobilizado exportações previstas além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras e ii variabilidade nas taxas de juros associadas a dívidas contraídas Os instrumentos financeiros derivativos são mensurados ao seu valor justo com as variações registradas em contrapartida ao resultado do exercício exceto quando designados em uma contabilidade de hedge de fluxo de caixa cujas variações no valor justo são O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é calculado pela tesouraria da Companhia com base nas informações de cada operação contratada e nas respectivas informações de mercado nas datas de encerramento das demonstrações financeiras tais como taxas de juros e câmbio Para fins de contabilidade de hedge os hedges são classificados como i hedges de valor justo quando protegem a exposição às mudanças no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido ou de um compromisso firme não reconhecido ii hedges de fluxo de caixa ao cobrir a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa que seja atribuível a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável ou ao risco de moeda estrangeira em um compromisso firme não reconhecido e que possa afetar o resultado A Companhia não possui hedge de um investimento líquido em uma operação estrangeira nos exercícios apresentados No início de uma relação de hedge a Companhia designa formalmente e documenta a relação de hedge à qual pretendem aplicar a contabilidade de hedge e o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco para realizar o hedge A documentação inclui a identificação do instrumento de cobertura o item coberto a natureza do risco que está sendo coberto e como a Companhia irá avaliar a eficácia das mudanças no valor justo do instrumento de cobertura em compensar a exposição a mudanças no valor justo ou caixa do item coberto fluxos atribuíveis ao risco coberto Esperase que esses hedges sejam altamente eficazes na obtenção de alterações de compensação no valor justo ou fluxos de caixa e são avaliados em uma base prospectiva e contínua para determinar se realmente foram altamente eficazes ao longo dos períodos de relatório financeiro para os quais foram designados Qualquer desequilíbrio entre o índice NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 21 de hedge do objeto e do instrumento de hedge que não esteja em conformidade com o objetivo do hedge é ajustado de forma que o índice volte a ficar dentro dos padrões estabelecidos na estratégia de proteção Os hedges de valor justo e fluxo de caixa que atendem a todos os critérios de qualificação para contabilidade de hedge são contabilizados conforme descrito abaixo Hedge de valor justo Consiste em fornecer proteção contra a variação no valor justo de ativos ou passivos reconhecidos ou de compromissos firmes não reconhecidos ou componente de quaisquer desses itens que seja atribuível a risco específico e que possa afetar o resultado Qualquer ganho ou perda resultante das variações do valor justo dos instrumentos derivativos designados como instrumento de hedge bem como do ativo ou passivo protegido objeto de hedge são reconhecidos no resultado financeiro No exercício findo em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Companhia utilizou instrumentos hedge divulgado na nota explicativa nº 53 para proteção contra a variabilidade nas taxas de juros Hedge de fluxo de caixa Consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuível a um risco particular associado com um ativo ou passivo reconhecido ou uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A parte efetiva das mudanças no valor justo dos derivativos que for designada e qualificada como hedge de fluxo de caixa é reconhecida em outros resultados abrangentes e hedge tributários sobre o ganho perda em operações de hedge hedge hedge é reconhecida diretamente no patrimônio líquido em outros resultados abrangentes enquanto a parte inefetiva do hedge é reconhecida imediatamente no resultado financeiro Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Companhia utilizou de hedge de fluxo de variação de taxas de câmbio relacionados a empréstimos contratados em moeda estrangeira operações de compra e venda em moeda estrangeira e operações de mútuo entre empresas do grupo que i sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no valor de mercado do item que estiver sendo protegido tanto no início quanto ao longo da vida do contrato ii possuam documentação da operação do risco objeto de hedge do processo de gerenciamento de risco e da metodologia utilizada na avaliação da efetividade prospectiva e iii sejam considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida Sua contabilização possibilita a aplicação da metodologia de contabilidade de proteção hedge accounting com efeito da mensuração do seu valor justo no patrimônio líquido e sua realização no resultado do exercício na linha correspondente ao item protegido NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 22 Descontinuidade da contabilidade de Hedge A contabilização de hedge é descontinuada quando a Companhia cancela a relação de hedge o instrumento de hedge vence ou é vendido rescindido ou executado ou não se qualifica mais como contabilização de hedge Quaisquer ganhos ou perdas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimônio líquido àquela data referentes a hedge de fluxo de caixa permanecem no patrimônio líquido e são reconhecidos quando a transação prevista for finalmente reconhecida na demonstração do resultado Se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo não financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo exercício em que o ativo não financeiro adquirido ou passivo não financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando o ativo não financeiro é depreciado ou vendido Por outro lado se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo período em que o ativo financeiro adquirido ou passivo financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando a receita ou despesa financeira é reconhecida Quando não se espera mais que a transação prevista ocorra os ganhos ou as perdas acumulados e diferidos na demonstração das mutações do patrimônio líquido são reconhecidos imediatamente na demonstração do resultado A Companhia verifica de maneira prospectiva ao longo de toda a duração do hedge a efetividade de seus instrumentos financeiros derivativos bem como suas alterações de valor justo Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos estão divulgados na nota explicativa nº 55 37 Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pela venda de mercadorias e serviços no curso normal das atividades da Companhia e são reconhecidas na medida em que a contraprestação que é incondicional for devida pelo cliente ou seja apenas a passagem do tempo é necessária antes do pagamento da contraprestação ser devido e são mensurados no reconhecimento inicial pelo valor justo pela contraprestação à qual a Companhia espera ter direito em troca dos bens prometidos ao cliente Subsequentemente contas a receber são mensurados ao custo amortizado por meio de método de juros e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável 38 Estoques Os estoques são avaliados pelo menor valor entre o seu custo médio e o valor realizável líquido O valor realizável líquido é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios menos os custos estimados de conclusão e os custos estimados necessários para realizar a venda A Companhia considera em sua provisão para perdas na realização dos estoques os seguintes componentes produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetr NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 23 39 Créditos de carbono Programa carbono neutro Em 2007 a Companhia assumiu com seus colaboradores clientes fornecedores e acionistas o compromisso de ser uma empresa Carbono Neutro que consiste em neutralizar suas emissões de Gases do Efeito Estufa em sua cadeia completa de produção desde a extração das matériasprimas até o pósconsumo Esse compromisso que no presente momento referese às operações de todas as marcas da Companhia e não reflete uma obrigação legal na medida em que regulamentação específica ainda não foi tramitada pelo poder legislativo Desta forma considerando as práticas historicamente aplicadas pela Companhia e a especificidade dos compromissos assumidos e divulgados ao mercado e sociedade este compromisso é considerado uma obrigação não formalizada conforme o CPC 25 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes IAS 37 O passivo é estimado através dos inventários auditados de emissão de carbono realizados anualmente e valorizado com base na melhor estimativa de desembolso de caixa que será necessário para liquidar a obrigação presente na data do balanço considerando o histórico de transações semelhantes realizadas pela Companhia para tais fins Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 se ao total das emissões de carbono do exercício de 2015 a 2023 que ainda não foram neutralizadas através dos projetos correspondentes portanto não há efetivação do certificado de carbono A Companhia opta por realizar aquisições de créditos de carbono por meio de investimentos em projetos com benefícios socioambientais oriundos do mercado voluntário Dessa forma os gastos incorridos gerarão créditos de carbono após a finalização ou maturaç pelo custo o qual é equivalente aos montantes investidos nos projetos e mensurado subsequentemente com base no valor médio estimado dos certificados a receber a partir de transações recentes realizados entre partes não relacionadas No momento em que os respectivos certificados de carbonos são efetivamente entregues à Companhia e devidamente aposentados a obrigação de ser carbono neutro é efetivamente cumprida portanto os saldos de ativos são compensados com os saldos de passivos 310 Imobilizado Ativos imobilizados são mensurados ao custo de aquisição eou construção acrescido de juros capitalizados durante o período de construção quando aplicável para casos de ativos qualificáveis e reduzido pela depreciação acumulada e pelas perdas por impairment quando aplicável Métodos de depreciação vidas úteis e valores residuais são revisados a cada data de relatório e ajustados se aplicável Terrenos não são depreciados A depreciação dos demais ativos é calculada para reduzir o custo de itens do imobilizado menos seus valores residuais estimados usando o método linear ao longo da vida útil e é reconhecida na demonstração do resultado A vida útil estimada dos bens está mencionada na nota explicativa nº 16 Os ganhos e as perdas em alienações são apurados comparandose o valor da venda com NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 24 Os gastos subsequentes são capitalizados somente se for provável que os benefícios econômicos futuros associados aos gastos fluirão para a Companhia 311 Ativos intangíveis Ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados no reconhecimento inicial ao custo O custo de ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios corresponde ao valor justo na data de aquisição Após o reconhecimento inicial os ativos intangíveis são registrados ao custo menos qualquer amortização acumulada e perdas por redução ao valor recuperável acumuladas Os intangíveis gerados internamente excluindo custos de desenvolvimento capitalizados não são capitalizados e os gastos relacionados são refletidos no resultado do exercício em que são incorridos A vida útil dos ativos intangíveis é avaliada como definida ou indefinida Ativos intangíveis com vida definida são amortizados ao longo da vida útil econômica e avaliados quanto à redução ao valor recuperável sempre que houver indicação de que o ativo intangível possa estar com redução ao valor recuperável O período e o método de amortização para um ativo intangível com vida útil definida são revisados no mínimo no final de cada período de relatório Mudanças na vida útil esperada ou no padrão esperado de consumo dos benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo são consideradas como modificações no período ou método de amortização conforme apropriado e são tratadas como mudanças nas estimativas contábeis A despesa de amortização de ativos intangíveis com vida definida é reconhecida na demonstração do resultado na categoria de despesa que seja consistente com a função dos ativos intangíveis Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados mas são submetidos a teste anual de redução ao valor recuperável e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável individualmente ou no nível da UGC A avaliação da vida indefinida é revisada anualmente para determinar se a vida indefinida continua a ser suportável Caso contrário a mudança na vida útil de indefinida para definida é feita de forma prospectiva Um ativo intangível é baixado na alienação ou seja na data em que o receptor do ativo obtém o controle ou quando nenhum benefício econômico futuro é esperado do seu uso ou alienação Qualquer ganho ou perda resultante da baixa do ativo calculado como a diferença entre o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo é incluído na As principais classes de intangíveis e vida útil são detalhadas a seguir e estão descritas na nota explicativa nº 17 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 25 3111 Software As licenças de programas de computador software e de sistemas de gestão empresarial adquiridas são capitalizadas e amortizadas conforme as vidas úteis e os gastos associados à manutenção são reconhecidos como despesas quando incorridos Os gastos com aquisição e implementação de sistemas de gestão empresarial são capitalizados como ativo intangível quando o ativo é identificado quando há evidências de geração de benefícios econômicos futuros e quando o ativo é controlado pela Companhia considerando sua viabilidade econômica e tecnológica Contratos envolvendo cloud computing arrangements a Companhia obtém controle do software Contratos os quais preveem somente o direito de acesso ao software do fornecedor durante o prazo do contrato é tratado como um contrato de serviço e consequentemente reconhecido como despesa no resultado do exercício na medida em que o serviço é prestado uma vez que o direito de receber acesso ao software do fornecedor não dá à Companhia na data de início do contrato o poder de obter os benefícios econômicos futuros decorrentes do próprio software e de restringir o acesso de terceiros a esses benefícios Os gastos com desenvolvimento de software reconhecidos como ativos são amortizados pelo método linear ao longo de sua vida útil estimada As despesas relacionadas à manutenção de software são reconhecidas no resultado do exercício quando incorridas 3112 Marcas e patentes As marcas e patentes adquiridas separadamente são demonstradas pelo custo histórico As marcas e patentes adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Para as marcas e patentes com vida útil definida a amortização é calculada pelo método linear 3113 Relacionamentos com representantes Os relacionamentos com representantes adquiridos em combinação de negócios são reconhecidos pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear 3114 Tecnologias desenvolvidas As tecnologias desenvolvidas compreendem a tecnologia para o desenvolvimento de produtos incluindo fórmulas dados de rotulagem processos de fabricação aprovações regulatórias embalagens de produtos e designs oriunda de operações de combinações de negócios e são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear 312 Impairment de ativos não financeiros A Companhia avalia a cada data de balanço se existe uma indicação de que um ativo pode apresentar redução ao valor recuperável Se houver qualquer indicação ou quando o teste anual de impairment de um ativo for necessário a Companhia estima o valor recuperável do ativo O valor recuperável de um ativo é o maior entre o valor justo de um ativo ou UGC menos os custos de alienação e seu valor em uso O valor recuperável é determinado para um ativo individual a menos que o ativo não gere entradas de caixa que sejam amplamente independentes de outros ativos ou grupos de ativos Quando o valor contábil NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 26 de um ativo ou uma UGC ultrapasse seu valor recuperável o ativo é considerado deteriorado e é baixado para seu valor recuperável Na avaliação do valor em uso os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao seu valor presente usando uma taxa de desconto antes de impostos que reflete o custo médio ponderado de capital da controlada na qual a UGC opera que reflete os riscos específicos da UGC e é derivado de seus negócios existentes e respectivos riscos A Companhia baseia seu cálculo de impairment nos orçamentos e cálculos de projeção mais recentes que são preparados separadamente para cada um uma das unidades geradoras de caixa da Companhia ou dos grupos de unidades geradoras de caixa no que diz respeito a ágio por rentabilidade futura da Companhia às quais os ativos individuais são alocados e monitorados para fins de sua recuperabilidade Esses orçamentos e cálculos de projeção geralmente cobrem um período de dez anos Uma taxa de crescimento de longo prazo é calculada e aplicada para projetar fluxos de caixa futuros após o décimo ano As perdas por impairment são reconhecidas na demonstração do resultado em categorias de despesas consistentes com a função do ativo deteriorado Para os ativos não financeiros excluindo o goodwill é efetuada uma avaliação em cada data de balanço para determinar se existe uma indicação de que as perdas por impairment anteriormente reconhecidas já não existem ou diminuíram Se houver tal indicação a Companhia estima o valor recuperável do ativo ou da UGC Uma perda por impairment anteriormente reconhecida é revertida apenas se houver uma mudança nas premissas usadas para determinar o valor recuperável do ativo desde que a última perda por impairment foi reconhecida A reversão é limitada de forma que o valor contábil do ativo não exceda seu valor recuperável nem exceda o valor contábil que teria sido apurado líquido de depreciação caso nenhuma perda por impairment tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores Essa reversão é reconhecida na demonstração do resultado O goodwill e demais ativos intangíveis com vida útil indefinida são testados para impairment no mínimo anualmente em 31 de dezembro e quando as circunstâncias indicarem que o valor contábil pode estar apresentado por valor superior ao valor recuperável As perdas por impairment relativas ao goodwill não podem ser revertidas em períodos futuros 313 Passivo de arrendamento A Companhia avalia no início do contrato se ele é ou contém um arrendamento Ou seja se o contrato confere o direito de controlar o uso de um ativo identificado por um período em troca de contraprestação A Companhia como arrendatária aplica uma abordagem única de reconhecimento e mensuração para todos os arrendamentos exceto para os de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor A Companhia reconhece um passivo de arrendamento para fazer pagamentos de arrendamentos e ativos de direito de uso que representam o direito de usar os ativos subjacentes NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 27 Na data de início do arrendamento a Companhia reconhece um passivo de arrendamento mensurado pelo valor presente dos pagamentos do arrendamento a serem efetuados durante o prazo do arrendamento Os pagamentos de arrendamento incluem pagamentos fixos incluindo pagamentos fixos em substância menos quaisquer incentivos de arrendamento a receber pagamentos variáveis de arrendamento que dependem de um índice ou taxa e valores que se espera serem pagos sob garantias de valor residual Os pagamentos de arrendamento também incluem o preço de exercício de uma opção de compra razoavelmente certa de ser exercida pela Companhia e pagamentos de multas por rescindir o arrendamento se o prazo do arrendamento refletir a Companhia exercendo a opção de rescindir Os pagamentos variáveis de arrendamento que não dependem de índice ou taxa são reconhecidos como despesa a menos que sejam incorridos para produzir estoques no período em que ocorre o evento ou condição que desencadeia o pagamento Ao calcular o valor presente dos pagamentos do arrendamento a Companhia usa sua taxa incremental de empréstimo na data de início do arrendamento pois a taxa de juros implícita no arrendamento não é imediatamente determinável Após a data de início o valor do passivo de arrendamento é aumentado para refletir o acréscimo de juros e reduzido pelos pagamentos de arrendamento efetuados Além disso o valor contábil dos passivos do arrendamento é reavaliado se houver uma modificação uma mudança no prazo do arrendamento uma mudança nos pagamentos de arrendamento ou seja mudanças nos pagamentos futuros resultantes de uma mudança em um índice ou taxa usada para determinar tal pagamento de arrendamento ou uma mudança na avaliação de uma opção de compra do ativo subjacente Os passivos de arrendamento da Companhia estão divulgados na nota explicativa nº 18 3131 Ativo de direito de uso Os ativos de direito de uso são reconhecidos na data de início do arrendamento ou seja a data em que o ativo subjacente está disponível para uso Os ativos de direito de uso são mensurados ao custo deduzido de qualquer depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável e ajustados para qualquer remensuração de passivos de arrendamento O custo dos ativos de direito de uso inclui o valor dos passivos reconhecidos custos diretos iniciais incorridos e pagamentos de arrendamento feitos na data de início ou antes menos quaisquer incentivos de arrendamento recebidos Os ativos de direito de uso são depreciados pelo método linear pelo menor entre o prazo do arrendamento e a vida útil estimada dos bens divulgados na nota explicativa nº 18 Os ativos de direito de uso também estão sujeitos a impairment conforme divulgado na nota explicativa nº 312 3132 Arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor A Companhia aplica a isenção de reconhecimento de arrendamento de curto prazo independentemente da sua natureza ou seja aqueles arrendamentos que têm um prazo de arrendamento de 12 meses ou menos a partir da data de início e não contêm uma opção de compra A Companhia também aplicou a isenção de reconhecimento de arrendamentos de ativos de baixo valor independentemente de sua natureza Os pagamentos de arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor são reconhecidos como despesa pelo método linear durante o prazo do arrendamento NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 28 3133 Passivo de arrendamento em uma transação de venda e retroarrendamento sale and leaseback A Companhia na qualidade de vendedorarrendatário mensura o ativo de direito de uso resultante de uma transação de venda e retroarrendamento na proporção do saldo contábil anterior do ativo referente ao direito de uso retido pelo vendedorarrendatário Assim numa transação de venda e retroarrendamento o vendedorarrendatário reconhece somente o valor de qualquer ganho ou perda referente aos direitos transferidos ao compradorarrendador Como mensuração subsequente a Companhia na qualidade de vendedorarrendatário de forma que não reconheça nenhum montante do ganho ou perda relacionados ao direito de uso retido A aplicação desses não impede que o vendedorarrendatário reconheça no resultado qualquer ganho ou perda relacionado à rescisão parcial ou total de um contrato de arrendamento 314 Operações descontinuadas Um grupo de ativos compreendendo operações destinadas a alienação se qualifica como operação descontinuada se for um componente de uma entidade que foi alienada ou está classificada como mantida para venda e i representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ii faz parte de um único plano coordenado para alienar uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ou iii seja controlada adquirida exclusivamente com o objetivo de revenda As operações descontinuadas são excluídas dos resultados das operações em continuidade e são apresentadas em um único valor no resultado como lucro ou prejuízo após os impostos na demonstração do resultado Em 31 de dezembro de 2023 as operações descontinuadas referemse ao resultado auferido com as baixas dos ativos passivos e das operações das antigas controladas Aesop e The Body Shop oriundas da conclusão da venda das entidades em 30 de agosto de 2023 e 29 de dezembro de 2023 respectivamente e aos custos incorridos na resolução de processos judiciais associados à operação que controlada Avon manteve na América do Norte a qual foi vendida anteriormente à aquisição da controlada Avon pela Companhia A Companhia apresenta estes efeitos como parte de suas operações descontinuadas uma vez que considera as operações descontinuadas da controlada Avon como uma extensão da Companhia e por avaliar que esta apresentação representa de forma fidedigna a essência da transação associada 315 A Companhia é parte de operações de risco sacado supplier finance arrangement com uma instituição financeira com o intuito de facilitar os procedimentos administrativos para que os fornecedores adiantem recebíveis relacionados às compras de rotina da Companhia Nesta operação a instituição financeira se oferece separadamente para pagar antecipadamente ao nosso fornecedor em troca de um desconto e quando contratado entre o banco e o fornecedor a decisão de aderir a esta transação é única e exclusivamente do fornecedor a Companhia paga à instituição financeira na data de pagamento original o valor nominal total da obrigação originária NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 29 Esta operação não altera os valores natureza e tempestividade do passivo incluindo prazos preços e condições previamente pactuados e não afeta a Companhia com os encargos financeiros praticados pela instituição financeira ao realizar uma análise criteriosa de fornecedores por categoria Não há nenhuma garantia concedida pela Companhia Adicionalmente os pagamentos realizados pela Companhia representam compras de bens e serviços são diretamente relacionados às faturas dos fornecedores e não alteram os fluxos de caixa da Companhia Dessa forma a Companhia continua reconhecendo o passivo como fornecedores e essas transações são apresentadas em atividades operacionais nas demonstrações dos fluxos de caixa 316 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas Provisões são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos passados sendo provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e o valor possa ser estimado com segurança As provisões são quantificadas ao valor presente do desembolso esperado para liquidar a obrigação sendo utilizada a taxa adequada de desconto de acordo com os riscos relacionados ao passivo As provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas são atualizadas monetariamente até o final do exercício para cobrir perdas prováveis com base na natureza do risco e na opinião dos consultores jurídicos da Companhia Essas atualizações monetárias são registradas no resultado financeiro vide nota explicativa nº 29 Os ativos contingentes não são reconhecidos pela Companhia e somente são divulgados caso haja provável recebimento de benefícios econômicos Se for praticamente certo que os benefícios econômicos serão recebidos o ativo e o correspondente ganho são registrados nas demonstrações financeiras do exercício correspondente à mudança na estimativa Um passivo contingente reconhecido em uma combinação de negócios é inicialmente mensurado pelo seu valor justo Posteriormente é mensurado pelo maior entre o valor que seria reconhecido de acordo com os requisitos de provisões acima ou o valor inicialmente reconhecido menos quando apropriado a amortização acumulada reconhecida de acordo com os requisitos de reconhecimento de receita A Companhia possui contratos que preveem o pagamento de honorários advocatícios de êxito decorrentes de processos tributários cíveis e trabalhistas dos quais figuram no polo passivo e com base em sua melhor estimativa apurou e provisionou os montantes para os quais entende que existe a expectativa de desembolso futuro 317 Impostos e contribuição social correntes e diferidos Os ativos e passivos de imposto de renda corrente são mensurados pelo valor que se espera que seja recuperado ou pago às autoridades fiscais com base nas alíquotas e leis tributárias usadas para calcular o valor são aquelas que foram promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço nos países onde a Companhia opera e gera lucro tributável A Companhia avalia periodicamente os tratamentos fiscais assumidos nas apurações dos tributos sobre o lucro com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações que podem ser diversas e considera se é provável que a autoridade fiscal aceitaria o tratamento fiscal incerto A Companhia avalia os saldos destes tributos com base no valor mais provável ou no valor esperado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 30 dependendo de qual método é avaliado como aquele que fornece a melhor previsão da resolução da incerteza A Companhia aplica as disposições do ICPC 22IFRIC 23 Incerteza sobre Tratamento de Tributos sobre o Lucro em relação aos tratamentos que afetaram a apuração dos tributos sobre o lucro tratamentos fiscais incertos conforme divulgado na nota explicativa 22 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia possui posições fiscais incertas relevantes e caso existam resultados desfavoráveis em litígios poderiam resultar em um impacto material adverso nas demonstrações financeiras se a alíquota de 15 mais adicional de 10 sobre o lucro tributável que exceda R 240 para IRPJ e 9 para CSLL e considera a compensação de prejuízos fiscais limitada a 30 do lucro tributável anual O lucro tributável reflete o lucro antes dos impostos ajustado por itens não tributáveis e não dedutíveis itens temporários e permanentes Os impostos diferidos representam débitos e créditos fiscais sobre diferenças temporárias entre a base fiscal e a base contábil de ativos e passivos sobre prejuízos fiscais acumulados Impostos diferidos ativos e passivos são classificados como não circulantes conforme requerido pelo CPC 32 Tributos sobre o lucro IAS 12 O valor contábil dos impostos diferidos ativos é revisado a cada data de balanço e reduzido na extensão em que não é mais provável que lucros tributáveis estarão disponíveis para permitir que todo ou parte do ativo fiscal diferido seja utilizado Ativos fiscais diferidos não reconhecidos são reavaliados a cada data de balanço e são reconhecidos na extensão em que se torna provável que lucros tributáveis futuros permitirão que os ativos fiscais diferidos sejam recuperados A estimativa de lucros tributáveis futuros requer julgamentos estimativas e interpretação de leis tributárias Ativos e passivos fiscais diferidos são mensurados à taxa de imposto que é esperada de ser aplicável no ano em que o ativo será realizado ou o passivo liquidado com base nas taxas de imposto e lei tributária que foram promulgadas na data do balanço e refletem as incertezas relacionadas a estes tributos quando aplicável Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados se existir um direito legal exequível de compensar os passivos fiscais com os ativos fiscais e se estiverem relacionados aos impostos lançados pela mesma autoridade fiscal sob a mesma entidade tributável Portanto para fins de apresentação os saldos de ativos e passivos fiscais estão sendo divulgados separadamente 318 Benefícios a empregados 3181 Benefícios de curto prazo Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o correspondente serviço seja prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso a Companhia tenha uma obrigação presente legal ou não formalizada de pagar esse montante em função de serviços passados prestado pelo empregado no passado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 31 3182 Participação nos resultados A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em critérios que considera o lucro atribuível aos acionistas e vinculado a metas operacionais e objetivos específicos estabelecidos e aprovados no início de cada exercício 3183 Planos de contribuição definida As obrigações por contribuições aos planos de contribuição definida são reconhecidas na demonstração do resultado como despesas com pessoal quando os serviços relacionados são prestados pelos empregados As contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativo na extensão em que um reembolso de caixa ou uma redução em pagamentos futuros seja possível 3184 Planos de benefício definido A obrigação líquida da Companhia para os planos de benefício definido aposentadoria e assistência médica pósemprego é calculada para cada um dos planos com base na estimativa do valor do benefício futuro que os beneficiários receberão como retorno pelos serviços prestados em exercícios anteriores Esse valor é descontado ao seu valor presente sendo apresentado líquido do valor justo de quaisquer ativos do plano O cálculo da obrigação de plano de benefício definido é realizado anualmente por um atuário externo e independente utilizando o método de crédito unitário projetado Quando o cálculo resulta em um potencial ativo para a Companhia o ativo a ser reconhecido é limitado ao valor presente dos benefícios econômicos disponíveis na forma de reembolsos futuros do plano ou redução nas futuras contribuições ao plano Para calcular o valor presente dos benefícios econômicos são levadas em consideração quaisquer exigências mínimas de custeio aplicáveis O custo do serviço corrente e os juros de apropriação do valor presente do passivo são reconhecidos na demonstração do resultado e os ganhos e perdas atuariais gerados pela remensuração do passivo em decorrência de alterações de premissas atuariais são re reduções do plano os efeitos do custo do serviço passado são reconhecidos na demonstração do resultado na data da ocorrência 319 Pagamento baseado em ações A Companhia oferece a seus executivos planos de participações com base em ações liquidados exclusivamente com as suas próprias ações i Plano de outorga de opções de compra de ações ii Programa de outorga de ações restritas iii Programa de outorga de opções de compra de ações relacionada à aceleração da estratégia e iv Programa de outorga de ações de desempenho Os planos são mensurados pelo valor justo na data da outorga Para determinar o valor justo a Companhia utiliza um método de valorização apropriado cujos detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 281 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 32 O custo de transações liquidadas com títulos patrimoniais é reconhecido em conjunto com ao longo do período em que a condição de serviço é cumprida com término na data em que o funcionário adquire o direito completo ao prêmio data de aquisição A despesa acumulada reconhecida para as transações liquidadas com instrumentos patrimoniais em cada database até a data de aquisição reflete a extensão em que o período de aquisição foi cumprido e a melhor estimativa da Companhia do número de títulos patrimoniais que serão adquiridos A despesa ou crédito na demonstração do resultado do exercício é registrada em no qual o colaborador está alocado Para o plano de outorga de opções de compra de ações e o programa de aceleração da estratégia mesmo com a expiração do prazo de exercício a despesa reconhecida não é revertida pois o direito foi adquirido pelos executivos Quando um prêmio de liquidação com instrumentos patrimoniais é cancelado exceto quando o cancelamento ocorra por perda do direito ao instrumento patrimonial por não atender às condições de concessão este é tratado como se tivesse sido adquirido na data do cancelamento e qualquer despesa não reconhecida do prêmio é registrada imediatamente Isso inclui qualquer prêmio que a Companhia ou a contraparte tenham a opção de não cumprir a obrigação de não aquisição Todos os cancelamentos de transações liquidadas com títulos patrimoniais são tratados da mesma forma O efeito de diluição das opções em aberto é refletido como diluição de ação adicional no cálculo do resultado por ação diluído 320 Dividendos e juros sobre capital próprio A proposta de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio efetuada pela Administração que estiver dentro da parcela equivalente ao dividendo mínimo obrigatório por ser considerada como uma obrigação legal prevista no estatuto social da Companhia entretanto a parcela dos dividendos que exceder os dividendos mínimos obrigatório declarada pela Administração após a data do balanço a que se referem às demonstrações financeiras mas antes da data de autorização para emissão das referidas demonstrações financeiras é registrada como d Para fins societários e contábeis os juros sobre o capital próprio estão demonstrados como destinação do resultado diretamente no patrimônio líquido 321 Ações em tesouraria Instrumentos patrimoniais próprios da Companhia que são readquiridos ações de tesouraria e reconhecidos ao custo de aquisição e deduzidos do patrimônio líquido Nenhum ganho ou perda é reconhecido na demonstração do resultado na compra venda emissão ou cancelamento dos instrumentos patrimoniais próprios da Companhia No momento da alienação ou transferência das ações em tesouraria para os beneficiários dos planos de pagamento baseado em ações liquidadas em ações o valor da contraprestação recebida é reconhecido como um aumento no patrimônio líquido e eventual ganho ou perda resultante da transação é registrado como reserva de capital NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 33 322 Informações por segmento As informações por segmentos de negócios são apresentadas na nota explicativa nº 25 de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais Com a alienação das operações das antigas controladas indiretas The Body Shop e Aesop que representavam de maneira substancial os respectivos segmentos operacionais homônimos em 31 de dezembro de 2023 os segmentos operacionais consistem nas operações da Avon Internacional e Natura Co América Latina O principal órgão tomador de decisões da Companhia responsável pela definição da alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é o Conselho de Administração que conta com o apoio de cinco comitês de assessoramento temáticos O Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças responsável pela operacionalização dos processos de auditoria interna e externa dos mecanismos e controles relacionados à gestão de riscos e a coerência das políticas financeiras com as diretrizes estratégicas e o perfil de risco do negócio Comitê Estratégico responsável apoiar o monitoramento e direcionamento da estratégia corporativa Comitê de Governança Corporativa responsável pelo monitoramento do funcionamento do nosso sistema de governança corporativa Comitê de Pessoas e Desenvolvimento Organizacional responsável por subsidiar o Conselho de Administração na tomada de decisões relativas às estratégias às políticas e às normas de Recursos Humanos de Desenvolvimento Organizacional e de Sistemas de Gestão e o Comitê de Sustentabilidade responsável pelo acompanhamento das estratégias do Grupo e suas Unidades de Negócios em temas associados ao atingimento dos objetivos estabelecidos no Compromisso com a Vida assumido em 2020 pela Companhia e estratégias relacionadas ao tema Sustentabilidade no âmbito corporativo e das Unidades de Negócios 323 Receita de contratos com clientes A receita de contrato com cliente é reconhecida quando o controle dos produtos ou serviços é transferido para o cliente por um valor que reflete o valor justo da contraprestação que a Companhia espera ter direito em troca desses produtos ou serviços A Companhia concluiu que é o principal em seus contratos de receita A Companhia considera se há outras promessas no contrato que são obrigações de desempenho separadas para as quais uma parte do preço da transação precisa ser alocada Ao determinar o preço da transação são considerados os efeitos da contraprestação variável a existência de um componente de financiamento significativo contraprestação não monetária e contraprestação a pagar ao cliente se houver Abaixo resumimos a natureza e outras considerações sobre o preço da transação e o momento em que a obrigação de desempenho é cumprida para cada um dos principais fluxos de receita 3231 Vendas diretas A receita de venda direta é gerada a partir das vendas efetuadas para osas consultoresas da Companhia nossos clientes mensurada com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas A receita de venda é reconhecida quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e oa Consultora obtiver o controle desse produto NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 34 3232 Vendas diretas Encargos e penalidades adicionais por atraso no pagamento A Companhia cobra de seus clientes Consultoresas acréscimos e penalidades por atrasos na liquidação do valor a receber sobre as vendas Devido ao grau de incerteza no recebimento desses montantes contraprestação variável as controladas reconhecem a receita de acréscimo e penalidades com base na contraprestação que a Companhia estima ter direito dado o seu histórico de recebimento dos clientes 3233 Vendas no varejo A Companhia que atua no mercado varejista mensura as receitas de vendas com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas Essas receitas de vendas são reconhecidas quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e consumidor obtiver o controle desse produto 3234 Outras obrigações de desempenho 32341 Programa de fidelidade campanha de pontos A Companhia oferece campanhas de acúmulo de pontos programa de fidelidade que se dá pelo fato da compra dos produtos da Companhia para serem trocadas resgatadas futuramente por produtos A mensuração dos pontos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado ao programa de fidelidade é diferido e a receita é reconhecida à medida que os pontos são resgatados pelos consultoresas para as vendas no varejo e venda direta ou quando expiram ou não são mais considerados passíveis de resgate O prazo de validade dos pontos é de até aproximadamente cinco meses seis ciclos 32342 Programa de reconhecimento dos as consultores as de beleza Natura e Avon A Companhia possui programas de reconhecimento por desempenho nas quais premia osas consultoresas de beleza com base em diferentes indicadores por exemplo volume de compras tempo de casa entre outros A Companhia entende que esse programa de reconhecimento por desempenho possui um valor agregado e portanto é considerado como um compromisso assumido com a nossa rede A mensuração dos programas de reconhecimento por desempenho é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos programas de reconhecimento por desempenho é diferido e a receita é reconhecida quando os prêmios são entregues para osas Consultoresas da Companhia 32343 Eventos A Companhia promove eventos com o objetivo de estimular e congratular osas melhores Consultoresas A Companhia entende que esses eventos possuem um valor agregado para osas Consultoresas além de gerar uma expectativa de participação nesses eventos Assim a Companhia determinou que esses eventos são uma obrigação de desempenho A mensuração dos eventos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos eventos é diferido e a receita é reconhecida quando o evento é realizado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 35 32344 Franquias cursos treinamentos e consultoriasenxoval e inauguração A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se destina aos cursos treinamentos e consultorias para capacitar e Shop se ao enxoval produtos específicos a serem utilizados na loja do franqueado e à inauguração evento de abertura da loja do franqueado A Companhia entende que tais itens representam um direito material e portanto foram considerados como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desses itens sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida No momento da abertura da loja do franqueado inicia a apropriação dessa receita diferida para o resultado do exercício 32345 Franquias direito de uso da marca No início do contrato a Companhia cobra do franqueado um montante fixo sendo que representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor residual ou seja valor remanescente após excluir o valor de mercado dos cursos treinamentos e consultorias enxoval e inauguração e fundo de propaganda Esse valor é reconhecido inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado de forma linear durante o prazo do contrato de franquia 32346 clientes consultoresas Natura e Avon eou consumidor final Por ser considerado um direito material a Companhia reconhece esse item como uma obrigação de desempenho Considerando que o momento da entrega dos produtos e realização da obrigação de momento a Companhia concluiu que não é aplicável realizar uma alocação de preços e acompanhar essas duas obrigações de desempenho de forma separada 324 Tributos sobre as vendas As receitas de vendas são reconhecidas líquidas dos tributos sobre vendas exceto i quando os tributos sobre vendas incorridos na compra de bens ou serviços não forem recuperáveis junto às autoridades fiscais hipótese em que o tributo sobre vendas é reconhecido como parte do custo de aquisição do ativo ou do item de despesa conforme o caso ii quando os valores a receber e a pagar forem apresentados junto com o valor dos tributos sobre vendas e iii quando o valor líquido dos tributos sobre vendas recuperável ou a pagar é incluído como componente dos valores a receber ou a pagar no balanço patrimonial Os incentivos fiscais relacionados aos tributos sobre as vendas referentes ao exercício corrente são reconhecidos na receita líquida da Companhia na demonstração do resultado do exercício NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 36 3241 Conceito de insumo para apuração de créditos das contribuições do PIS e da COFINS A Companhia afirma que os créditos de PIS e COFINS são mensurados e apurados de forma confiável e baseados na melhor interpretação da legislação vigente e no cenário jurisprudencial do país cuja evolução é permanentemente avaliada pela Companhia e por seus assessores jurídicos 325 Esta demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada pela Companhia conforme requerido pela legislação societária brasileira A DVA foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das demonstrações financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado 326 Resultado por ação O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia possui opções de compra de ações ações restritas aceleração da estratégia e ações de desempenho que teriam efeito diluidor sobre eventual lucro por ação A Companhia divulgou os valores básicos e diluídos por ação decorrente de operações descontinuadas juntamente com as informações de resultado por ação das operações em continuidade na nota explicativa nº 31 apresentando as informações para operações em continuidade na demonstração do resultado Essas informações são apresentadas na base das demonstrações do resultado consolidadas 327 Novas normas alterações e interpretações de normas ainda não efetivas As normas e interpretações novas e alteradas emitidas mas não ainda em vigor até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia estão descritas a seguir exceto por aquelas as quais na avaliação da Administração não possuem o potencial de produzir efeitos sobre as demonstrações financeiras A Companhia pretende adotar essas normas e interpretações novas e alteradas se aplicável quando estas entrarem em vigor 3271 Alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 Passivos não circulantes com cláusulas covenants O IASB emitiu alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 de forma a melhorar as informações fornecidas por uma entidade quando o seu direito de evitar a liquidação de um passivo por pelo menos doze meses está sujeito ao cumprimento de cláusulas restritivas Em particular as alterações visam esclarecer se tais cláusulas restritivas afetam se esse direito existe no final do período de reporte se uma entidade for obrigada a cumprir essas cláusulas restritivas antes ou no final do período de reporte e exigir a divulgação de informações que permitam aos usuários das demonstrações financeiras entender o risco de que os passivos possam ser antecipados dentro de doze meses após o período de reporte incluindo o valor NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 37 contábil e a natureza das cláusulas restritivas e quando a entidade é obrigada a cumprilas e fatos e circunstâncias se houver que indiquem que a entidade pode ter dificuldade em cumprir com tais cláusulas restritivas As alterações são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2024 e não são esperadas que produzam efeitos nas demonstrações financeiras da Companhia devido ao histórico cumprimento por parte da Companhia das cláusulas restritivas aplicáveis bem como a consistência entre as políticas de classificação entre passivos circulantes e não circulantes aplicadas pela Companhia e os esclarecimentos estabelecidos pelas alterações 3272 Alterações ao IFRS 16 CPC 06 R2 Passivos de arrendamento e leaseback O IASB modificou as alterações emitidas ao IFRS 16 CPC 06 R2 para adicionar requisitos de mensuração subsequente para que satisfaçam os requisitos do IFRS 15 CPC 47 para serem contabilizadas como uma venda As alterações exigem que um vendedor sellerlessee subsequentemente mensure os passivos de arrendamento decorrentes de uma relocação de forma que não reconheça qualquer valor de ganho ou perda relacionado ao direito de uso que retém As alterações são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2024 e não são esperadas que produzam efeitos nas demonstrações financeiras da Companhia uma vez que há consistência entre as políticas aplicadas pela Companhia para contabilização de retroarrendamento e os esclarecimentos estabelecidos pelas alterações incluindo o reconhecimento de retroarrendamento divulgado na nota explicativa nº 18 3273 Alterações ao IFRS 7 CPC 40 R1 e IAS 7 CPC 03 R2 Acordos de financiamento de fornecedores risco sacado O IASB emitiu as alterações às IFRS 7 e IAS 7 de forma a requerer que a entidade divulgue informações adicionais sobre os acordos de financiamento de fornecedores que permita aos usuários avaliar os efeitos desses acordos nos passivos e fluxos de caixa da entidade e na exposição da entidade ao risco de liquidez Essas divulgações adicionais requeridas incluirão a os termos e as condições dos acordos por exemplo prazos de pagamento estendidos e cauções ou garantias fornecidas b no início e no encerramento do período de reporte i os valores contábeis e rubricas associadas dos passivos financeiros que fazem parte de um acordo de financiamento de fornecedores ii os valores contábeis e rubricas associadas dos passivos financeiros divulgados para os quais os fornecedores já receberam o pagamento dos financiadores e iii a faixa de datas de vencimento tanto dos passivos financeiros divulgados de acordo com i como das contas a pagar a fornecedores comparáveis que não fazem parte de um acordo de financiamento de fornecedores e c o tipo e o efeito de alterações não caixa nos valores contábeis dos passivos financeiros As alterações são aplicáveis para períodos iniciados em ou após 1º de janeiro de 2024 e não afetam as bases de mensuração e classificação de tais transações nas demonstrações financeiras A Companhia incluirá tais divulgações às suas demonstrações financeiras quando estas alterações se tornarem vigentes NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 38 328 Novas normas alterações e interpretações das normas adotadas pela primeira vez para o ano iniciado em 1º de janeiro de 2023 As normas e alterações que passaram a vigorar a partir dos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2023 não produziram impactos materiais às demonstrações financeiras da Companhia A Companhia não adotou antecipadamente qualquer outra norma interpretação ou alteração que tenha sido emitida mas ainda não esteja em vigor A partir de 1º de janeiro de 2023 entrou em vigência as alterações ao CPC 23 Políticas Contábeis Mudança de Estimativa e Retificação de Erro IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors e ao CPC 26 R1 Apresentação das Demonstrações Financeiras IAS 1 Presentation of Financial Statements além de alterações também ao IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgments documento de natureza educativa emitido pelo IASB e não publicado pelo CPC no Brasil onde foram esclarecidos os conceitos de estimativas contábeis e a aplicação de julgamentos de materialidade às divulgações de política contábil visando auxiliar as entidades a fornecer divulgações de política contábil que são mais úteis substituindo a exigência de que as entidades divulguem suas políticas contábeis significativas por uma exigência de divulgar suas políticas contábeis materiais Na elaboração destas demonstrações financeiras estes conceitos foram considerados não havendo no entanto efeitos relevantes na natureza e detalhamento das informações apresentadas uma vez que de maneira consistente com os requerimentos do CPC 26 R1 aspectos de materialidade já eram aplicados na determinação das políticas contábeis a serem divulgadas Adicionalmente em maio de 2023 o IASB publicou alterações ao IAS 12 Tributos sobre o lucro determinando a aplicação de exceção mandatória no reconhecimento de tributos iniciativa da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico OCDE por meio da qual se busca implementar um novo sistema tributário que consistirá em uma pagamento de uma alíquota efetiva mínima global de 15 por contribuintes integrantes de grandes grupos multinacionais independentemente de suas jurisdições de residência Durante 2023 vários países onde a Companhia opera promulgaram ou propuseram legislação que implementa as regras modelo do Pilar Dois publicadas pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico OCDE Além disso vários países promulgaram ou pretendem promulgar legislação que implementa certas regras de transição por meio dos relatórios de Safe Harbor A Companhia aplicou a exceção sobre o reconhecimento e divulgação de informações sobre ativos e passivos fiscais diferidos relacionados com tributos sobre o lucro do Pilar Dois Com base na avaliação contínua da Companhia das regras CBCRSH publicadas pela OCDE e que se espera que sejam promulgadas a Companhia não espera que haja qualquer exposição material significativa a tributos incrementais sobre o lucro relacionados à legislação do Pilar Dois A análise da Companhia indica que substancialmente todos os países em que o Grupo opera irão satisfazer pelo menos um ou mais dos três requisitos CBCRSH ou estarão sujeitos a um Imposto Complementar Mínimo Nacional Qualificado que não deverá resultar em um impacto materialsignificativo na exposição da Companhia aos tributos sobre o lucro NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 39 A Companhia continuará a avaliar a sua exposição ao Pilar Dois à medida que mais legislação for implementada bem como para o CBCRSH Desde que a legislação adicional esteja alinhada com as orientações da OCDE a Companhia não espera qualquer alteração na avaliação divulgada acima 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS A elaboração das demonstrações financeiras requer da Administração certos julgamentos e o uso de premissas e estimativas baseadas na experiência e em outros fatores considerados relevantes que afetam os valores de ativos e passivos e que podem apresentar resultados divergentes dos resultados efetivos As áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são materiais para as demonstrações financeiras estão divulgadas a seguir 41 Imposto de renda contribuição social e outros impostos Impostos diferidos ativos são reconhecidos para prejuízos fiscais não utilizados na extensão em que seja provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis contra os quais os prejuízos possam ser utilizados Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros juntamente com estratégias futuras de planejamento tributário e outras fontes de receita A Companhia possui R12254435 de prejuízos fiscais em 31 de dezembro de 2023 R12735337 em 31 de dezembro de 2022 não reconhecidos Esses prejuízos são oriundos de controladas que possuem histórico de prejuízos não expiram e não podem ser utilizados para compensar o lucro tributável em outras controladas As controladas não possuem diferenças temporárias tributáveis nem oportunidades de planejamento tributário disponíveis que possam suportar parcialmente o reconhecimento desses prejuízos como ativos fiscais diferidos Com base nisso a Companhia determinou que não pode reconhecer ativos fiscais diferidos sobre tais prejuízos fiscais a compensar 42 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia é parte em diversos processos judiciais e administrativos como descrito na nota explicativa nº 22 Provisões são constituídas para os processos judiciais de natureza tributária cível e trabalhista que apresentem riscos de perdas considerados como prováveis exceto aquelas relacionadas com a combinação de negócios e estimadas com certo grau de segurança A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos assessores legais NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 40 43 Plano de assistência médica pósemprego O custo do plano de assistência médica pósemprego é determinado por meio de avaliações atuariais Uma avaliação atuarial envolve várias suposições que podem diferir dos desenvolvimentos reais no futuro Estas são baseadas em uma série de premissas financeiras e demográficas tais como taxa de desconto inflação médica e percentual de adesão ao plano as quais são divulgadas na nota explicativa nº 23 Devido às complexidades envolvidas na avaliação e sua natureza de longo prazo uma obrigação de benefício definido é altamente sensível a mudanças nessas premissas Todas as premissas são revisadas a cada data de balanço 44 Plano de outorga de opções de compra de ações programa de outorga de ações restritas programa de aceleração da estratégia e programa de ações de desempenho A estimativa do valor justo para transações de pagamento baseado em ações requer a determinação do modelo de avaliação mais adequado o que depende dos termos e condições da outorga Essa estimativa também requer a determinação dos dados mais adequados para o modelo de avaliação incluindo a vida esperada da opção de ações ou direitos sobre a valorização volatilidade e rendimento de dividendos e fazer suposições sobre eles O plano de opção de compra de ações o plano de ações restritas o programa de aceleração de estratégia e o programa de ações de desempenho são medidos pelo valor justo na data de outorga e a despesa é reconhecida no resultado durante o período de aquisição e em Capital integralizado adicional no patrimônio líquido Nas datas dos balanços a Administração revisa as estimativas quanto à quantidade de opções de açõesações restritas e quando aplicável reconhece o efeito decorrente dessa revisão no resultado do exercício em contrapartida ao patrimônio líquido As premissas e os modelos utilizados para estimar o valor justo do plano de opção de compra de ações plano de ações restritas e programa de aceleração da estratégia estão divulgados na nota explicativa nº 281 45 Impairment de ativos não financeiros Perda por redução ao valor recuperável existe quando o valor contábil de um ativo ou UGC excede o seu valor recuperável o qual é o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso O cálculo do valor justo menos custos de vendas é baseado em informações disponíveis de transações de venda de ativos similares ou preços de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo O valor em uso é calculado com base no modelo de fluxo de caixa descontado O fluxo de caixa decorre de orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração para prazo de três anos e complementados por prazo discricionário de dez anos estimados pela Administração com valor terminal projetado para o final do período O prazo de dez anos foi considerado para melhor alinhamento e suavização dos efeitos projetados entre o período discricionário e os efeitos calculados na perpetuidade Os fluxos de caixa são elaborados seguindo as projeções do segmento operacional considerando as expectativas do mercado para as operações estimativas de investimentos e capital de giro bem como outros fatores econômicos específicos da Companhia e a natureza de seus riscos e operações O valor em uso é sensível à taxa de desconto utilizada no método de fluxo de caixa descontado bem como às margens operacionais consideradas taxa de crescimento e perpetuidade utilizada para fins de extrapolação NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 41 46 Provisão para perdas esperadas em contas a receber de clientes A provisão para perdas esperadas com contas a receber de clientes é estimada com base no risco de perda em um modelo de aging list As características das contas a receber da Companhia são i componente financeiro imaterial ii carteira de recebíveis não complexa e iii baixo risco de crédito Para contas a receber a Companhia aplica a abordagem simplificada no cálculo das de relatório A provisão é determinada com base i na experiência histórica de perdas de crédito de cada uma das controladas observadas em cada grupo do aging list de contas a receber e ii ajustes por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Um intervalo estimado é usado com base na média ponderada das perdas dos últimos 12 meses O cálculo também considera a antiguidade do tempo de relacionamento do consultor de beleza independente e uma divisão entre contas a receber vencidas renegociadas e não renegociadas 47 Provisão para perdas na realização dos estoques A provisão para perdas nos estoques é estimada utilizandose de metodologia para contemplar produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualidade 48 Arrendamentos taxa incremental sobre empréstimo do arrendatário A Companhia não pode determinar imediatamente a taxa de juros implícita no mensurar os passivos do arrendamento A IBR é a taxa de juros que a Companhia teria que pagar para tomar um empréstimo em um prazo semelhante e com uma garantia semelhante os recursos necessários para obter um ativo de valor similar ao ativo de direito de uso em um ambiente econômico semelhante A IBR portanto reflete o que a Companhia teria que pagar o que requer uma estimativa quando não há taxas observáveis disponíveis como para controladas que não entram em transações de financiamento ou quando precisam ser ajustados para refletir os termos e condições do arrendamento por exemplo quando os arrendamentos não são na moeda funcional da controlada A Companhia estima a IBR utilizando dados observáveis como taxas de juros de mercado quando disponíveis e é obrigada a fazer certas estimativas específicas próprias 49 Mensuração do valor justo do recebível de earnout da venda da The Body Shop Como divulgado nas notas explicativas 55 e 36 na venda da antiga controlada The Body Shop parte da contraprestação acordada envolveu o recebimento futuro de parcelas as quais são contingentes ao atendimento de metas de desempenho a serem atingidas pela operação da The Body Shop O eventual atendimento destas metas é avaliado a partir de estudos probabilísticos associados aos resultados projetados pela The Body Shop na data do balanço aplicandose o método de fluxo de caixa descontado Maiores detalhes sobre as premissas e a base de mensuração estão incluídos na nota explicativa 55 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 42 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 51 Considerações gerais e políticas A administração dos riscos e a gestão dos instrumentos financeiros são realizadas por meio de políticas definição de estratégias e implementação de sistemas de controle definidos pelos comitês de gestão de risco das entidades do grupo e aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia A aderência das posições de tesouraria em instrumentos financeiros incluindo os derivativos em relação a essas políticas é apresentada e avaliada trimestralmente pelo Comitê de Tesouraria da Companhia e posteriormente submetida à apreciação do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças do Comitê Executivo e caso necessário do Conselho de Administração A gestão de riscos das operações da Companhia é realizada pela Tesouraria Corporativa da Companhia que tem também a função de aprovar todas as operações de aplicações e empréstimos realizadas A gestão de risco das controladas Avon e Natura Cosméticos é realizada pelas tesourarias locais sob acompanhamento e aprovação pela Tesouraria Corporativa da Companhia 52 Riscos associados aos desdobramentos do conflito entre Rússia e Ucrânia A Administração da Companhia monitora continuamente os desenvolvimentos para avaliar quaisquer possíveis impactos futuros que possam surgir como resultado da crise em andamento incluindo a redução ao valor recuperável de ativos financeiros e não financeiros a qual a Administração da Companhia avalia com base nas melhores informações disponíveis Até o momento o conflito resultou na suspensão das exportações da unidade fabril da Rússia para outros países da região incluindo Ucrânia que passaram a ser abastecidas por nossa unidade na Polônia A controlada Avon continua a oferecer uma oportunidade básica de ganho aos seus representantes por meio de um modelo operacional simplificado na Ucrânia Até a data destas demonstrações financeiras a Companhia confirma que as instalações bem como os bens e estoques nelas contidos não foram danificados e estão em condições adequadas para serem operados No que diz respeito às operações da controlada Avon na Rússia na data destas demonstrações financeiras não foram identificados impactos significativos que afetem o modelo de negócio para a gestão de ativos financeiros ou a classificação destes ativos Adicionalmente não há indicativos de aumento significativo na perda de crédito esperada associada às operações considerando a manutenção dos níveis de arrecadação dos recebíveis e o aumento nas transações realizadas em caixa considerando a redução em operações de crédito como resultado das restrições impostas localmente e saída de empresas processadoras de cartões de crédito do país Devido à manutenção dos níveis de arrecadação e das operações de venda para o mercado local na Rússia bem como a inexistência de restrições significativas que afetem a capacidade de a Companhia realizar a gestão e movimentação de caixa necessário para manter suas operações não há risco significativo de liquidez relacionado a estes eventos que afetem essas demonstrações contábeis De maneira semelhante riscos de mercado associados à operação incluindo riscos de taxa de juros de moeda e outros riscos de preço incluindo de matériasprimas não afetaram os ativos financeiros da Companhia de forma significativa considerando a expectativa de recuperabilidade dos montantes no curso normal dos negócios NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 43 Em relação às operações na Ucrânia os impactos decorrentes da redução da atividade econômica sob o novo modelo operacional simplificado não são relevantes para as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Além disso como consequência dos desenvolvimentos do conflito no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 ainda não houve impactos resultantes de eventuais quebras de covenants ou perdas relacionadas a desreconhecimento eou modificação de instrumentos financeiros ou reclassificação de montantes de reserva de hedge de fluxo de caixa como resultado de perda de efetividade de derivativos reconhecidos por contabilidade de hedge ou pela perda de expectativa de que transações avaliadas como altamente prováveis de fato ocorram 53 Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia a expõe aos riscos de mercado incluindo risco de moeda e de taxa de juros de crédito e de liquidez O programa de gestão de risco global da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições a risco A Companhia não opera instrumentos financeiros derivativos com propósito de especulação 531 Riscos de mercado Os riscos de mercado refletem o risco de que o valor justo ou fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue como resultado de mudanças em preços de mercado O risco de mercado inclui risco cambial risco de taxa de juros e outros riscos de preços A Companhia está exposta a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios que são principalmente compostas por possíveis flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros Outros riscos de preço incluem entre outros mudanças nos preços commodities e matérias primas Aspectos climáticos como por exemplo a disponibilidade de recursos naturais e matérias primas utilizadas nos produtos eou alterações significativas nos custos desses itens podem expor a Companhia a riscos adicionais de mercado que afetariam as operações bem como a mensuração eou recuperabilidade de determinados instrumentos financeiros Em 31 de dezembro de 2023 a Administração avaliou estes riscos e concluiu não serem materiais 5311 Instrumentos financeiros derivativos utilizados no gerenciamento dos riscos de mercado A Companhia classifica instrumentos financeiros derivativos entre derivativos financeiros e derivativos operacionais Os derivativos financeiros incluem swaps ou forwards utilizados para proteger riscos cambiais ou de taxa de juros relacionados a empréstimos financiamentos títulos de dívida e empréstimos entre partes relacionadas Os derivativos operacionais incluem contratos a termo utilizados para proteger o risco cambial das atividades operacionais da Companhia como transações de importação e exportação Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 os contratos derivativos são mantidos diretamente com instituições financeiras e não por meio de bolsas de valores não estando sujeitos a depósitos de margem para garantir essas operações NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 44 Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 os saldos dos instrumentos financeiros derivativos estão detalhados da seguinte forma Consolidado Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2023 2022 2023 2022 Contratos de swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 876664 6108505 19457 34867 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição vendida no CDI 824344 6874285 697678 Contratos de NDF e forward Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição Natura Cosméticos 5878 521 2090 521 Posição Natura Indústria 28856 6633 28856 6633 Posição Natura Mexico Latam 320 151 Posição The Body Shop 16789 1180 Posição Aesop 1350 90 Posição Avon Brasil 3702 1183 3702 1183 Posição Avon Internacional 43248 19203 28633 6925 Posição Natura Luxemburgo 22182 18996 180 2293 Total de instrumentos financeiros derivativos líquido 51226 796877 43493 676870 a As operações de swap consistem na troca da variação cambial por uma correção relacionada a um percentual da variação do Certificados de depósito interbancário CDI pósfixado no caso do Brasil Segue abaixo a movimentação do saldo de derivativos líquidos para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 516637 Perdas decorrente dos contratos de operações com instrumentos derivativos swap e forward do exercício não realizadas 992813 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade operacional 594225 Recebimento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade de financiamento 118707 Perdas em operação de hedge de fluxo de caixa outros resultados abrangentes 790479 Outras movimentações 5740 Saldo em 31 de dezembro de 2022 796877 Perdas decorrente dos contratos de operações com instrumentos derivativos swap e forward do exercício não realizadas 1791905 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade operacional 1487092 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade de financiamento 310870 Perdas em operação de hedge de fluxo de caixa outros resultados abrangentes 746648 Outras movimentações 7054 Saldo em 31 de dezembro de 2023 51226 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 45 a Risco cambial A Companhia está exposta ao risco cambial resultante de instrumentos financeiros e operações em moedas diferentes das moedas funcionais da Companhia Para reduzir essa exposição foram implementadas políticas para proteger a Companhia contra o risco cambial as quais estabelecem níveis de exposição relacionados a esses riscos Conforme a política de hedge cambial os derivativos adotados pela Companhia devem eliminar o risco de câmbio de instrumentos financeiros em moedas diferentes de suas moedas funcionais e limitar as perdas devido à variação nas taxas de câmbio nos fluxos de caixa futuros Os procedimentos de tesouraria definidos pelas políticas vigentes incluem uma projeção trimestral e avaliação da exposição consolidada da Companhia às taxas de câmbio com base na qual as decisões da Administração são tomadas A política de hedge cambial da Companhia considera os montantes de moeda estrangeira de ativos e passivos reconhecidos bem como os fluxos de caixa futuros associados a transações previstas como altamente prováveis com prazo médio de até doze meses Durante o exercício a Companhia transferiu sua dívida vinculada a metas de sustentabilidade Notas ESG conforme descrito na nota 19 da subsidiária Natura Cosméticos SA para a subsidiária Natura Co Luxembourg Holdings Sárl Natura Co Luxembourg como parte do processo de rebalanceamento e reorganização do endividamento do Grupo iniciado quando da venda da antiga subsidiária Aesop A referida dívida denominada em dólares americanos estava incluída em uma estrutura de contabilidade de hedge com o objetivo de proteger a variabilidade de pagamentos decorrentes de variações nas taxas de câmbio e de juros Considerando a transferência realizada para a subsidiária Natura Co Luxembourg cuja moeda funcional é o dólar americano o risco protegido não era mais elegível dentro da contabilidade de hedge e consequentemente a Companhia procedeu com o desreconhecimento da estrutura Como resultado da transferência o montante de R4958286 anteriormente reconhecido no passivo da subsidiária Natura Cosméticos SA foi desreconhecido e reconhecido na subsidiária Natura Co Luxembourg As perdas reconhecidas no resultado abrangente de R700810 antes dos efeitos tributários foram reclassificadas para o resultado como despesa financeira Adicionalmente a posição passiva do instrumento financeiro derivativo de R1380405 foi liquidada com as instituições financeiras correspondentes em setembro de 2023 Análise de sensibilidade Na análise de sensibilidade relacionada ao risco de exposição cambial a Administração da Companhia entende que é importante considerar além dos ativos e passivos com exposição à flutuação das taxas de câmbio registrados no balanço patrimonial o valor justo dos instrumentos financeiros contratados pela Companhia para proteção de determinadas exposições em 31 de dezembro de 2023 e 2022 conforme demonstrado no quadro a seguir Consolidado 2023 2022 Empréstimos e financiamentos no Brasil em moeda estrangeira a 5252376 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 328346 521427 Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 158500 15214 Valor justo dos derivativos financeiros 38436 6101350 Exposição ativa líquida 131410 1355187 a Não considera os custos de transação NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 46 Essa análise considera apenas ativos e passivos financeiros registrados no Brasil em moeda estrangeira uma vez que a exposição à variação das taxas de câmbio em outros países não é relevante A tabela a seguir mostra a projeção da perda incremental que teria sido reconhecida no resultado para o exercício subsequente supondo estática a exposição cambial líquida atual e os seguintes cenários Consolidado Paridade R x US 48413 48953 36715 24477 Exposição Cenário Cenário I Cenário II OperaçãoInstrumento Real Provável Depreciação 25 Depreciação 50 Ativos denominados em US 38436 38865 29149 19432 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 328346 332009 249007 166005 Passivos denominados em US Contas a pagar registradas em moeda estrangeira 158500 160268 120201 80134 Impacto sobre o resultado e patrimônio líquido 131410 1466 31753 64971 O cenário provável considera as taxas futuras do dólar norteamericano para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 em 31 de dezembro de 2023 e alinhada aos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição ao câmbio R 48953 US 100 Os cenários I e II consideram uma altaqueda do dólar norteamericano de 25 R36715 US 100 e de 50 R 24477 US 100 respectivamente b Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros decorre de aplicações financeiras e de empréstimos financiamentos e debêntures de curto e longo prazo Os instrumentos financeiros emitidos a taxas variáveis expõem a Companhia ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros Os riscos de taxa de juros da Companhia decorrem de aplicações financeiras e empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo emitidos a taxas pósfixadas A Administração da Companhia mantém na sua maioria os indexadores de suas exposições às taxas de juros de depósitos e empréstimos atreladas a taxas pósfixadas As aplicações empréstimos e financiamentos são corrigidos pelo CDI IPCA e taxas prefixadas conforme contratos firmados com as instituições financeiras e por meio de negociações de valores mobiliários com investidores desse mercado Adicionalmente a Companhia considerou potenciais aspectos relacionados a compromissos de sustentabilidade e mudanças climáticas como parte dos riscos aos quais está exposta em relação a taxa de juros sobre os instrumentos financeiros exceto pelos riscos associados às Notas ESG discutidos abaixo como parte do risco de liquidez não há exposição a riscos relevantes os quais devessem ser objeto de divulgação específica NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 47 Análise de sensibilidade Em 31 de dezembro de 2023 há contratos de empréstimos financiamentos e debêntures que possuem contratos de swap atrelados trocando a indexação do passivo para a variação do CDI Dessa forma o risco da Companhia passa a ser a exposição à variação do CDI A seguir está apresentada a exposição ao risco de juros das operações vinculadas à variação do CDI incluindo as operações com derivativos os empréstimos financiamentos e debêntures no Brasil foram considerados integralmente dado que 994 do montante está vinculado ao CDI Controladora Consolidado Total dos empréstimos financiamentos e debêntures em moeda local nota explicativa nº 19 6111702 Operações em moeda estrangeira com instrumentos derivativos atrelados ao CDI a 52319 Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários notas explicativas nº 6 e nº 7 1579899 5661434 Exposição líquida 1579899 397949 a Referese à contratação de derivativos atrelados ao CDI para proteger os empréstimos financiamentos e debêntures captados no Brasil A análise de sensibilidade considera a exposição dos empréstimos financiamentos e debêntures líquidos das aplicações financeiras e títulos e valores imobiliários indexadas ao CDI notas explicativas nº 6 e 7 As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do exercício subsequente supondo estática a exposição passiva líquida atual e os seguintes cenários Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Controladora Ativo líquido Alta da taxa 5530 39103 83735 Consolidado Passivo líquido Alta da taxa 5683 40184 86050 O cenário provável considera as taxas futuras de juros para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 nas datas previstas dos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição às taxas de juros apurados em 31 de dezembro de 2023 Os cenários II e III consideram uma alta das taxas de juros em 25 1413 ao ano e 50 1695 ao ano respectivamente sobre uma taxa de CDI de 1130 ao ano 5312 Instrumentos derivativos designados para contabilização de proteção hedge accounting a Hedge de fluxo de caixa A Companhia designou formalmente para fins de contabilidade de hedge certos instrumentos financeiros derivativos para proteção de empréstimos financiamentos debêntures bem como outras exposições em moedas estrangeiras decorrentes de itens reconhecidos no balanço e transações altamente prováveis O tipo de relação de hedge aplicado a tais instrumentos é o hedge de fluxo de caixa que é utilizado para compensar variações no valor contábil da dívida e nos fluxos de caixa operacionais projetados em moeda estrangeira NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 48 Existe uma relação econômica entre os itens protegidos por hedge e os instrumentos de hedge pois os termos dos contratos correspondem a i os termos de transações antecipadas e altamente prováveis por exemplo o valor de referência e a data esperada de pagamento no caso de instrumentos financeiros derivativos contratados para proteção de compras altamente prováveis e ii termos associados a dívidas contratadas em moeda estrangeira que são protegidas por instrumentos financeiros derivativos que visam eliminar a variabilidade dos fluxos de caixa associados a essas moedas A Companhia estabeleceu uma proporção de proteção de 11 para as relações de hedge uma vez que os riscos subjacentes dos contratos são idênticos aos componentes de risco protegidos Para testar a efetividade do hedge a Companhia utiliza o método de correspondência de termos críticos ou o método do derivativo hipotético e compara as alterações no valor justo dos instrumentos de hedge com as alterações no valor justo dos itens protegidos atribuíveis aos riscos protegidos As fontes de inefetividade historicamente imateriais podem advir de i diferenças no cronograma de fluxos de caixa entre itens protegidos e instrumentos de hedge ii índices diferentes e consequentemente curvas diferentes associados ao risco protegido de itens protegidos e instrumentos de hedge iii risco de crédito da contraparte ter impacto diferente nos movimentos de valor justo de instrumentos de hedge e itens protegidos e iv alterações no montante esperado de fluxos de caixa de itens protegidos e instrumentos de hedge Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a designação referiuse principalmente aos instrumentos derivativos contrato de swap contratados em maio de 2021 que tinham como objetivo eliminar a variação nos pagamentos do principal e dos juros em dólares associados às Notas ESG tornando os pagamentos fixos a CDI mais spread Como mencionado anteriormente devido à transferência dessa dívida para a Natura Co Luxembourg o risco protegido não era mais elegível dentro da estrutura de hedge accounting e consequentemente a Companhia procedeu com o desreconhecimento da estrutura Em 31 de dezembro de 2023 a posição líquida de instrumentos derivativos designados como hedge de fluxo de caixa é composta exclusivamente por derivativos operacionais e está detalhada abaixo demonstrações financeiras consolidadas Outros resultados abrangentes Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor justo Ganho perda acumulado do contrato Ganho perda do exercício Swap de moeda USR Natura Cosméticos Moeda e taxa de juros BRL 5878 2090 763197 Contratos Forward Avon Indústria Moeda BRL 3702 3702 5452 Contratos Forward Natura Dist Mexico Moeda BRL 320 151 151 Contratos Forward Natura Indústria Moeda BRL 21497 21497 22637 Contratos Forward Natura Holding Moeda BRL 1731 486 485 Total 29026 26652 746648 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 49 A movimentação da reserva de hedge de fluxo de caixa registrada em outros resultados abrangentes está demonstrada a seguir Consolidado Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2021 21866 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 790479 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 270035 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2022 498578 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 746648 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 251950 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2023 3880 b Hedge de valor justo Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a designação que incluiu apenas derivativos financeiros referiuse aos instrumentos derivativos contrato de swap contratados em outubro de 2022 que tem como objetivo eliminar a variação nas taxas de juros associadas à 2ª e 3ª séries das debêntures da 12ª emissão debêntures CRI contratadas em IPCA para um fluxo em CDI mais spread de acordo com a política de gestão de riscos do Grupo O tipo de relação de hedge aplicado a tais instrumentos é o hedge de valor justo que é utilizado para compensar variações decorrentes de mudanças no valor justo do passivo atribuível ao risco específico Existe uma relação econômica entre os itens protegidos e os instrumentos de hedge pois os termos dos contratos correspondem a termos associados à dívida contratada A Companhia estabeleceu uma proporção de hedge de 11 para as relações de hedge uma vez que os riscos subjacentes dos contratos são idênticos aos componentes de risco protegidos Para testar a efetividade do hedge a Companhia utiliza o teste de sensibilidade medindo a variação por meio do método de offset em dólares As fontes de ineficácia historicamente imateriais podem advir de i reduções ou modificações do item protegido o pagamento da dívida ii mudanças no risco de crédito da Companhia ou da contraparte nos contratos iii mudanças no spread sobre IPCA no swap Em 31 de dezembro de 2023 a posição líquida de instrumentos derivativos designados como hedge de valor justo é composta exclusivamente por derivativos financeiros e está detalhada abaixo Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor justo Valor justo Taxa de Juros BRL 52319 Total 52319 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 50 532 Risco de crédito O risco de crédito referese ao risco de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais levando a Companhia a incorrer em perdas financeiras As vendas da Companhia são efetuadas para um grande número de Consultoresas Natura e Avon e esse risco é administrado por meio de um processo de concessão de crédito O resultado dessa A Companhia está sujeita também a riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios principalmente representados por caixa e equivalentes de caixa aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos A Companhia considera baixo o risco de crédito das operações que mantém em instituições financeiras com as quais opera que são consideradas pela Administração como de primeira linha A política de aplicações financeiras estabelecida pela Administração da Companhia elege as instituições financeiras com as quais os contratos podem ser celebrados além de definir limites quanto aos percentuais de alocação de recursos e valores absolutos a serem aplicados em cada uma delas 533 Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Total de ativos circulantes 1802267 148623 15987222 16121527 Total de passivos circulantes 794348 158269 10413499 13337868 Total de capital circulante líquido 1007919 9646 5573723 2783659 Em 31 de dezembro de 2023 o valor contábil dos passivos financeiros mensurados pelo método do custo amortizado considerando os pagamentos de juros a uma taxa pósfixada e o valor dos títulos de dívida refletindo taxas de juros de mercado a termo podem ser alterados na medida em que as taxas de juros pósfixadas mudem Seus correspondentes vencimentos considerando que a Companhia está em conformidade com as cláusulas restritivas de contratos covenants estão demonstrados a seguir Controladora Menos de um ano Um a cinco anos Total de fluxo de caixa contratual esperado Juros a incorrer Valor contábil Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes 364149 364149 364149 Passivo de arrendamento 681 264 945 121 824 Dividendos a pagar 294231 294231 294231 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 51 Consolidado Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa contratual esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 357568 4194476 4078504 8630548 2518846 6111702 Derivativos 140679 71134 160587 51226 51226 Passivo de arrendamento 401217 912529 135207 1448953 298513 1150440 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 5302478 5302478 5302478 Dividendos a pagar 294231 294231 294231 As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 estão divulgadas na nota explicativa nº 19 Assuntos relacionados a fatores climáticos e demais compromissos de sustentabilidade assumidos podem expor a Companhia a eventuais riscos relacionados aos seus instrumentos financeiros principalmente no que diz respeito à potencial variabilidade de fluxos de caixa requeridos para liquidar obrigações junto a terceiros sobre financiamentos os quais envolvam tais compromissos Em 4 de maio de 2021 a controlada Natura Cosméticos concluiu a oferta das notas vinculadas a metas de sustentabilidade sujeito a juros anuais de 4125 e com vencimento em 3 de maio de 2028 as Notas ESG sujeito a risco cambial no valor principal total de US 1000000 sendo estas garantidas pela Companhia As metas a serem atendidas até 2026 incluem a redução nas emissões de gases de efeito estufa em 13 e ao uso de plástico reciclado nas embalagens de pelo menos 25 Eventual não atendimento das metas de sustentabilidade dispostas acima eou ausência de apresentação de relatório emitido por verificador externo atestando o cumprimento destas metas em até 30 dias antes de 3 de novembro de 2027 em relação ao ano a ser encerrado em 31 de dezembro de 2026 podem afetar a liquidez da Companhia uma vez que acarretaria o aumento de 65 pontos base na taxa de juros por ano Na data de elaboração destas demonstrações financeiras a Companhia não possui indicativos de que tais metas não serão cumpridas quando do momento da efetiva medição 54 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios a outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo A Companhia monitora o capital com base nos índices de alavancagem financeira Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo EBITDA lucros antes de juros impostos depreciação e amortização LAJIDA A dívida líquida por sua vez corresponde ao total de empréstimos e financiamentos incluindo empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários exceto recursos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 52 55 Mensuração do valor justo Os instrumentos financeiros que são mensurados ao valor justo nas datas dos balanços conforme determinado pelo CPC 46 Mensuração do valor justo IFRS 13 seguem a seguinte hierarquia Nível 1 Avaliação com base em preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos nas datas dos balanços Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa de Mercadorias e Valores um corretor grupo de indústrias serviço de precificação ou agência reguladora e aqueles preços representam transações de mercado reais as quais ocorrem regularmente em bases puramente comerciais Nível 2 Utilizado para instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de balcão cuja avaliação é baseada em técnicas que além dos preços cotados incluídos no Nível 1 utilizam outras informações adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo direta ou seja como preços ou indiretamente ou seja derivados dos preços e Nível 3 Técnicas de avaliação para as quais o nível de entrada mais baixo que é significativo para a mensuração do valor justo não é observável Abaixo apresentamos os valores contábeis e justos dos instrumentos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2023 2022 2023 2022 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 6 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 1079 5566 1079 5566 Títulos e valores mobiliários 7 Fundos de investimento exclusivo Valor justo por meio do resultado Nível 2 1579899 24264 1579899 24264 Contas a receber de clientes e contas receber partes relacionadas 8 e 321 Custo amortizado Nível 2 71860 66329 71860 66329 Dividendos a receber 32 Custo amortizado Nível 2 81517 81517 Passivos financeiros Despesas antecipadas com seguros Custo amortizado Nível 2 14013 11456 14013 11456 Passivo de arrendamento 18 Custo amortizado Nível 2 824 545 824 545 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 20 e 321 Custo amortizado Nível 2 364149 71027 364149 71027 Seguros a pagar Custo amortizado Nível 2 19719 15275 19719 15275 Dividendos a pagar 24 Custo amortizado Nível 2 294231 260 294231 260 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 53 Consolidado Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2023 2022 2023 2022 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 6 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 2113566 2904808 2113566 2904808 Certificados de depósitos bancários Valor justo por meio do resultado Nível 2 203561 46864 203561 46864 Operações compromissadas Valor justo por meio do resultado Nível 2 1433817 1244041 1433817 1244041 3750944 4195713 3750944 4195713 Títulos e valores mobiliários 7 Títulos públicos Valor justo por meio do resultado Nível 2 1272445 31415 1272445 31415 Caixa restrito Valor justo por meio do resultado Nível 2 30240 1481 30240 1481 Letra financeira Valor justo por meio do resultado Nível 2 392253 539450 392253 539450 Fundo de investimento mútuo Valor justo por meio do resultado Nível 2 2329118 1228093 2329118 1228093 Fundo DBV Valor justo por meio do resultado Nível 3 36698 35235 36698 35235 4060754 1835674 4060754 1835674 Contas a receber de clientes e contas a receber partes relacionadas 8 e 321 Custo amortizado Nível 2 3524395 3502399 3524395 3502399 Depósitos judiciais 12 Custo amortizado Nível 2 408030 457550 408030 457550 Recebíveis de subarrendamento 14 Custo amortizado Nível 2 180440 262108 180440 262108 Recebíveis de prestadores de serviços 14 Custo amortizado Nível 1 109639 110214 109639 110214 Recebíveis da venda de subsidiárias The Body Shop Contraprestação fixa 34 Custo amortizado Nível 2 343068 343068 Contraprestação contingente 34 Valor justo por meio do resultado Nível 3 486429 486429 5052001 4332271 5052001 4332271 Instrumentos financeiros derivativos instrumento de hedge Valor justo por meio do resultado Nível 2 23293 23293 Instrumentos financeiros derivativos Valor justo por meio do resultado Nível 2 255157 1008365 255157 1008365 278450 1008365 278450 1008365 Passivos financeiros Empréstimos financiamentos e debêntures 19 Empréstimos em moeda local Custo amortizado Nível 2 6111702 8419320 6111702 8419320 Empréstimos em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 5172966 5172966 6111702 13592286 6111702 13592286 Instrumentos derivativos financeiros e operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 329676 1805242 329676 1805242 Passivos de arrendamento 18 Custo amortizado Nível 2 1150440 3270737 1150440 3270737 Despesas antecipadas com seguros Custo amortizado Nível 2 14013 14013 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 20 e 321 Custo amortizado Nível 2 5302478 6375930 5302478 6375930 Seguros a pagar 23 Custo amortizado Nível 2 1239 69364 1239 69364 Dividendos a pagar 24 Custo amortizado Nível 2 294231 260 294231 260 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 54 Na mensuração o valor contábil representa uma aproximação razoável do valor justo como descrito abaixo i os saldos de caixa e equivalentes de caixa contas a receber de clientes contas a pagar a fornecedores e demais passivos circulantes são equivalentes a seus valores contábeis principalmente devido aos vencimentos de curto prazo desses instrumentos ii os saldos de aplicações financeiras a mensuradas ao custo amortizado aproximamse dos seus valores justos em virtude de as operações serem efetuadas a juros pósfixados e b mensuradas a valor justo em contrapartida ao resultado consideram as taxas pactuadas entre as partes na contratação dos investimentos incluindo informações de mercado que possibilitem tal cálculo iii exceto pela emissão de certificados de recebíveis imobiliários em 2022 os valores contábeis de empréstimos financiamentos e debêntures são mensurados por seu custo amortizado e divulgados a valor justo o qual não difere de forma material dos valores contábeis na medida em que os juros pactuados são consistentes com taxas correntes de mercado e iv o valor justo dos derivativos de câmbio swap e forward é determinado com base nas taxas de câmbio futuras nas datas dos balanços com o valor resultante descontado ao valor presente O valor justo do investimento no Fundo DBV classificado no nível 3 da hierarquia do valor justo é calculado com base nas informações sobre o valor líquido do investimento no Fundo NAV calculado pelo gestor do Fundo com base em premissas de avaliação consistentes com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as IFRS ajustado para refletir as premissas de valor justo aplicáveis à natureza do investimento da Companhia A avaliação da Companhia leva em consideração inputs não observáveis no modelo de forma a refletir as restrições contratuais sobre este investimento para resgate antecipado e negociação do título no mercado Os inputs significativos não observáveis utilizados nas mensurações do valor justo refletem um desconto por falta de liquidez do título os quais representam os valores que a Companhia determinou que os agentes de mercado levariam em consideração para estes descontos ao definir o preço do investimento Aumento redução em 1 no desconto aplicado 153 resultaria em aumento redução no valor justo do investimento de R394 R402 em 2022 Como parte do contrato de venda com o adquirente da antiga subsidiária The Body Shop conforme divulgado na nota explicativa nº 36 foi acordado uma contraprestação contingente estipulando pagamentos adicionais em dinheiro para a Companhia de até 30000 mil em 2025 e 60000 mil em 2026 caso determinadas medidas de desempenho sejam atingidas pela operação da The Body Shop nos anos fiscais de 2024 e 2025 Em 31 de dezembro de 2023 os indicadoreschave de desempenho da The Body Shop indicavam que era provável que a meta seria alcançada e portanto o valor justo da consideração contingente reflete nesta data o alcance dos resultados previstos O valor justo é determinado usando o método de fluxo de caixa descontado As principais premissas não observáveis significativas usadas na mensuração do valor justo incluem o EBITDA ajustado pela probabilidade da The Body Shop e a taxa de desconto Aumento redução de 1 na taxa de desconto aplicada 45 resultaria em um aumento redução no valor justo do crédito a receber de R13456 Aumento redução de 25 no EBITDA ajustado pela probabilidade não resultaria em alterações no valor justo do crédito a receber NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 55 Não houve transferências entre níveis de mensuração na hierarquia do valor justo no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 e 2022 para esses ativos e passivos Adicionalmente não houve no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 efeitos materiais no valor justo de ativos e passivos financeiros como consequência de aumento na volatilidade de preços em mercados afetados pelo conflito entre Rússia e Ucrânia risco de contraparte em ativos financeiros ou inatividade de mercados considerados na avaliação 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Caixa e bancos 1079 5566 2113566 2904808 Certificado de Depósitos Bancários 203561 46864 Operações compromissadas a 1433817 1244041 1079 5566 3750944 4195713 a As operações compromissadas são títulos emitidos pelos bancos com o compromisso de recompra dos títulos por parte dos próprios bancos emissores e de revenda pelo cliente com taxas definidas prazos prédeterminados lastreados por títulos privados ou públicos dependendo das disponibilidades dos bancos e são registradas na Central de Custódia alta liquidez com prazo para resgate de até 90 dias Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 as operações compromissadas são remuneradas por uma taxa média de 1000 do CDI 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Fundos de investimento exclusivos a 1579899 24264 Fundos de investimento mútuo b 2329118 1228093 Letras financeiras c 392253 539450 Títulos públicos LFT d 1272445 31415 Fundo Dynamo Beauty Ventures Ltd 36698 35235 Caixa restrito 30240 1481 1579899 24264 4060754 1835674 Circulante 1579899 24264 4024056 1800439 Não circulante 36698 35235 a A Companhia concentra parte de suas aplicações em Fundos de investimento exclusivos e possui participação em cotas do Fundo de Investimento Essencial Controladora As demonstrações financeiras do Fundo de investimento exclusivo no qual o grupo possui participação exclusiva 100 das cotas foram consolidadas exceto cotas do Instituto Natura sendo que os valores de sua carteira foram segregados por tipo de aplicação e classificados como equivalente de caixa e títulos e valores mobiliários tomando se como base as práticas contábeis adotadas pela Companhia Para fins de apresentação consolidada o saldo dos fundos de investimento exclusivos bem como as posições das demais controladas são apresentadas conforme o componente financeiro O saldo referente a linha Crer Para Ver dentro dos fundos de investimento exclusivos é de R94322 em 31 de dezembro de 2023 R 91340 em 31 de dezembro de 2022 b Fundos de investimento mútuo referemse as aplicações de algumas controladas da Companhia os quais estão concentrados em entidades na Argentina Chile Colômbia e México c Em 31 de dezembro de 2023 as aplicações em Letras Financeiras são remuneradas por uma taxa média de 10815 do CDI 10969 em 31 de dezembro de 2022 d Em 31 de dezembro de 2023 as aplicações em Títulos Públicos LFT são remuneradas por uma taxa média de 10075 do CDI 10002 do CDI em 31 de dezembro de 2022 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 56 A composição dos títulos que compõem a carteira do Fundo de Investimento Essencial o qual a Companhia detém 100 de participação em 31 de dezembro de 2023 e 2022 é como segue Consolidado 2023 2022 Certificado de Depósitos Bancários 644 2012 Operações compromissadas caixa e equivalentes de caixa 1433487 937645 Letras financeiras 392253 539451 Títulos públicos LFT 1272445 46070 3098829 1525178 Esses valores são consolidados com os demais investimentos de mesma natureza da Companhia no consolidado 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES Consolidado 2023 2022 Contas a receber de clientes 3893880 3933550 Provisão para perdas de crédito esperadas 369485 431151 3524395 3502399 A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento líquida da provisão para perdas de crédito esperadas A seguir estão demonstrados os saldos de contas a receber de clientes por exposição de risco de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado 2023 2022 Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas A vencer 3150046 111784 2814843 94148 Vencidos Até 31 dias 348851 48397 621711 59764 De 31 a 60 dias 89271 32502 142507 53609 De 61 a 90 dias 66496 31128 106124 48851 De 91 a 180 dias 239194 145656 248365 174779 Acima de 180 dias 22 18 3893880 369485 3933550 431151 A movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 está assim representada Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 453981 Adições líquidas de reversões 605995 Baixas a 592857 Ajuste de conversão 35968 Saldo em 31 de dezembro de 2022 431151 Baixa por alienação de controladas 7107 Adições líquidas de reversões 605874 Baixas a 634657 Variação cambial 25776 Saldo em 31 de dezembro de 2023 369485 a Referese a títulos vencidos há mais de 180 dias que são baixados quando a Companhia não tem expectativa de recuperação do contas a receber de clientes eou baixa por venda das carteiras de clientes inadimplentes há mais de 180 dias NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 57 9 ESTOQUES Consolidado 2023 2022 Produtos acabados 2390999 3634068 Matériasprimas e materiais de embalagem 882514 1159507 Materiais auxiliares 224370 146409 Produtos em elaboração 41604 68849 Provisão para perdas na realização dos estoques 452092 491959 3087395 4516874 A movimentação da provisão para perdas na realização dos estoques para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 está assim representada Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 615944 Adições líquida de reversões a 305705 Baixas b 366198 Ajuste de conversão 63492 Saldo em 31 de dezembro de 2022 491959 Baixa por alienação de controladas 63971 Adições liquida de reversões a 422498 Baixas b 352519 Ajuste de conversão 45875 Saldo em 31 de dezembro de 2023 452092 a Referese à constituição de provisão líquida para perdas por descontinuação vencimento e qualidade para fazer face às perdas esperadas na realização dos estoques conforme política da Companhia b Consiste das baixas dos produtos para os quais já havia provisão para perdas onde a Companhia não possui expectativa de vendasrealização 10 IMPOSTOS A RECUPERAR Consolidado 2023 2022 ICMS sobre aquisição de insumos a 561224 704018 Tributos sobre aquisição de insumos no exterior 214699 245955 ICMS sobre aquisição de ativo imobilizado 15912 14365 PISCOFINS sobre aquisição de ativo imobilizado e aquisição de insumos b 620631 950307 PIS COFINS e CSLL retidos na fonte 1671 1671 Imposto sobre Produtos Industrializados IPI c 127127 152686 Outros 179673 199276 1720937 2268278 Circulante 608530 911410 Não circulante 1112407 1356868 a Os créditos tributários referentes ao imposto sobre a circulação de mercadorias transportes interestaduais e intermunicipais e serviços de comunicação ICMS foram gerados principalmente pelas compras cuja alíquota do imposto é superior à média das vendas A Companhia tem expectativa de realização desses créditos no curso normal das operações por meio de compensação com operações de venda no mercado interno b Os créditos fiscais acumulados de PIS e COFINS decorrem basicamente de créditos sobre compras de matériasprimas utilizadas na produção e de aquisição de ativo imobilizado e bem como créditos oriundos da exclusão do ICMS da base de cálculo do PISCOFINS A realização desses créditos normalmente ocorre por meio de compensação com operações de venda no mercado interno c Saldo será utilizado para compensação de IPI Imposto sobre Produtos Industrializados a pagar em operações futuras da Companhia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 58 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 111 Diferidos Os valores de Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL diferidos são provenientes de diferenças temporárias na Companhia Para determinadas controladas e na Companhia foram também reconhecidos saldos de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais A Administração da Companhia avalia a possibilidade de compensação de imposto de renda diferido ativo e imposto de renda passivo de acordo com cada jurisdição As informações sobre posições tributárias incertas estão divulgadas na nota 22 Os valores são demonstrados a seguir i Composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 18491 1778203 2465805 Provisão para perdas de crédito esperadas com clientes 141595 192260 Provisão para perdas nos estoques 141650 219367 Amortização e depreciação diferenças de vida útil 31991 160716 Passivo de arrendamento 144 34 262175 444444 Provisão para despesas diversas b 5705 14251 358108 649768 Benefícios a empregados 32223 60215 340807 373817 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 9811 307732 Compensação de crédito fiscal estrangeiro a 10003 57205 10003 363493 Outras diferenças temporárias 145151 124689 Total imposto de renda e contribuição social diferidos ativos 48075 150196 3219494 5302091 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 16500 Amortização e depreciação diferenças de vida útil 213266 339627 Benefícios a empregados 145149 132609 Direito de uso 127 29 195814 359072 Contraprestação contingente earnout 157966 Valor justo dos ativos líquidos identificáveis em combinação de negócios d 281436 1561946 Outras diferenças temporárias 336758 323736 Total imposto de renda e contribuição social diferidos passivos 127 29 1346889 2716990 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido 47948 150167 1872605 2585101 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido ativo e 47948 150167 2200695 3519515 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido passivo e 328090 934414 a Referese principalmente a créditos tributários estrangeiros compensados no Brasil que historicamente foram relatados como impostos de renda prépagos em vez de ativos fiscais diferidos b Inclui i despesas pelo regime de competência refletindo as despesas dedutíveis incorridas no exercício e ii receitas diferidas c Devido às variações subjacentes das moedas não funcionais em relação ao Real o saldo no 2023 reflete principalmente uma perda em um instrumento de hedge que só pode ser deduzido quando o instrumento de hedge for liquidado a partir de 2022 o saldo refletia principalmente um ganho em um hedge que poderia ser diferido até a liquidação d O saldo inclui imposto de renda diferido passivo sobre o valor justo dos ativos líquidos identificáveis na aquisição das controladas Avon em 2023 e Avon The Body Shop e Aesop em 2022 e Saldo apresentado no balanço patrimonial incluindo os efeitos da compensação jurisdicional dos impostos diferidos ativos e passivos de mesma natureza originários do mesmo contribuinte e autoridade tributária NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 59 A descrição resumida das políticas contábeis de imposto de renda empregadas pela Companhia relacionadas à tributação diferida está apresentada na nota explicativa nº 3 A administração avalia continuamente todas as fontes de receita para permitir que o ativo fiscal diferido não reconhecido seja reconhecido quando for provável que existam fontes de receita suficientes para permitir o seu reconhecimento Geralmente o reconhecimento ocorrerá quando houver um histórico de lucros que possa ser sustentado e invocado no futuro eou quando fatoscircunstâncias mudarem indicando que um histórico de perdas foi superado devido à eliminação de fatores geradores de prejuízo mudanças em operações e outros fatores Da mesma forma a administração avalia quando o desreconhecimento é apropriado quando as fontes de receita não são suficientes para suportar o reconhecimento contínuo de ativos fiscais diferidos Em 31 de dezembro de 2023 existem impostos diferidos ativos reconhecidos nos períodos corrente e anteriores decorrentes de prejuízos fiscais e base negativa de CSLL no montante total de R 18 bilhão R 25 bilhão em 31 de dezembro de 2022 dos quais aproximadamente R 155 bilhão estão associados a entidades operacionais incluindo nossa operação financeira na controlada Natura Co Luxembourg que atualmente geram lucros tributáveis ou têm outras fontes de receita Adicionalmente existem impostos diferidos ativos reconhecidos nos períodos corrente e anteriores para prejuízos fiscais eou outros impostos diferidos ativos decorrentes de operações da controlada indireta Avon México que atualmente é deficitária totalizando R376 milhões R293 milhões em 31 de dezembro de 2022 Com relação à controlada indireta Avon México a Administração da Companhia avaliou a recuperabilidade desses ativos fiscais diferidos de todas as informações disponíveis incluindo lucros tributáveis futuros projetados e incorporados nas projeções bem como o monitoramento das iniciativas que também envolvem a reestruturação das operações na América Latina que foram aprovadas nos mais altos níveis de governança e concluiu que a realização dos ativos é provável As projeções também são consistentes com aquelas preparadas e utilizadas internamente para fins de planejamento dos negócios e testes de redução ao valor recuperável Com base nessas projeções e nos fatos e circunstâncias subjacentes foi determinado que haveria lucro tributável suficiente para realizar o benefício dos ativos fiscais diferidos reconhecidos A movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferidos ativo e passivo para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 está assim representada Controladora Consolidado Ativo Ativo Passivo Saldo em 31 de dezembro de 2021 61712 3100515 994041 Efeito no resultado 80470 599136 1071 Reserva de outorga de opções e ações restritas 7985 28750 1617 Efeito outros resultados abrangentes 270035 Ajuste de conversão 478921 62315 Saldo em 31 de dezembro de 2022 150167 3519515 934414 Efeito no resultado 79856 894732 167668 Transferência entre imposto de renda e contribuição social diferido passivo e ativo 18502 18502 Reclassificação de contingência para diferido passivo 46760 Constituição de créditos de tributação em base universais 20213 Baixa operação descontinuada 374090 788977 Reserva de outorga de opções e ações restritas 22363 31772 2486 Efeito outros resultados abrangentes 8195 Variação cambial em outros resultados abrangentes 28132 10787 Saldo em 31 de dezembro de 2023 47948 2200695 328090 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 60 Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia possuía saldos não registrados de impostos de renda diferido ativo sobre prejuízos fiscais no montante descrito abaixo Item Valor Prescrição Indeterminada Prescrição Determinada Prejuízo fiscal a 9513303 8715748 797555 Créditos b 584474 584474 Outras diferenças temporárias 2156658 2156658 Totais 12254435 10872406 1382029 a Durante o ano de 2024 não se preveem vencimentos significativos os vencimentos começariam a ocorrer em 2027 e períodos futuros b Durante o ano de 2024 não se preveem vencimentos significativos os vencimentos começariam a ocorrer em 2027 Os ativos fiscais diferidos não reconhecidos estão substancialmente associados à aquisição das operações da Avon especialmente das operações em Luxemburgo Reino Unido e Estados Unidos Em 31 de dezembro de 2023 não existem eventos ou circunstâncias que possam permitir o reconhecimento adicional de ativos fiscais diferidos não reconhecidos Esta situação poderá mudar no futuro conforme os acontecimentos relevantes o permitam 112 Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Prejuízo lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 3134990 2938507 2668347 2168618 Imposto de renda e contribuição social à alíquota de 34 1065897 999092 907238 737330 Subvenção de investimento 427897 207608 Equivalência patrimonial 1155836 870600 Efeito de diferenças de alíquotas de imposto de entidades no exterior 147265 103447 Tributação de lucros de controladas no exterior a 24546 44545 49264 56126 Imposto de renda diferido ativo não reconhecido 642608 762362 Exercício de opções de compra e planos de ações restritas 52 Doações e contribuições não dedutíveis 27136 35616 Juros sobre capital próprio 221849 Impostos retidos não reconhecidos 42763 60121 Impairment de goodwill b 225723 70730 Outras diferenças permanentes 3559 5069 113976 61193 Receita despesa com imposto de renda e contribuição social 152897 78878 86400 92353 Imposto de renda e contribuição social corrente 232753 1592 976000 690418 Imposto de renda e contribuição social diferido 79856 80470 1062400 598065 Taxa efetiva 40 27 43 43 a Certos ganhos de subsidiárias estrangeiras podem estar sujeitos a imposto de renda líquido de créditos aplicáveis se houver por suas controladoras além das jurisdições fiscais locais nas quais conduzem operações Dentro do Grupo Natura esses tipos de regimes tributários existem em várias jurisdições incluindo entre outras Brasil Austrália Reino Unido Estados Unidos b Durante o ano de 2022 e 2023 a Companhia reconheceu uma redução ao valor recuperável do goodwill associado à Avon International UGC O goodwill da Avon International resultante de sua aquisição não é dedutível para fins de imposto de renda NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 61 113 Imposto de renda e contribuição social incluídos nas operações descontinuadas Durante o ano encerrado em 31 de dezembro de 2023 um lucro antes de impostos de R 7772 milhões foi refletido em operações descontinuadas associadas às antigas controladas Aesop e The Body Shop O lucro antes de impostos foi gerado pelo ganho líquido resultante da alienação destas unidades de negócios parcialmente compensado com o prejuízo líquido das operações destas unidades de negócios e outras perdas operacionais descontinuadas associadas à unidade de negócios Avon Em 31 de dezembro de 2023 a despesa de imposto de renda foi refletida nos resultados de operações descontinuadas no valor de R 2214 milhões resultando em uma alíquota tributária efetiva de 285 A diferença de 55 entre a taxa de imposto efetiva e a taxa de imposto legal de 34 é principalmente atribuível à exclusão do rendimento associado aos efeitos da conversão cambial incluído no balanço o qual é excluído do lucro tributável compensados com o efeito de perdas que não podem ser beneficiadas Durante o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022 foi gerado um prejuízo antes dos impostos de R 380 milhões e nenhum benefício de imposto de renda pôde ser refletido nos resultados das operações descontinuadas Vide seção 111 para o valor acumulado de benefícios fiscais não reconhecidos que existem para a Companhia relacionados aos seus ativos passivos e atributos fiscais prejuízo operacional líquido e atributos de crédito de imposto de renda que existem em 31 de dezembro de 2023 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS Representam ativos restritos da Companhia e estão relacionados às quantias depositadas e mantidas em juízo até a solução dos litígios a que estão relacionadas Os depósitos judiciais mantidos pela Companhia em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão assim representados Consolidado 2023 2022 Processos tributários sem provisão a 228331 274273 Processos tributários provisionados b 154077 150929 Processos cíveis sem provisão 5462 5783 Processos cíveis provisionados 1453 1470 Processos trabalhistas sem provisão 10018 11014 Processos trabalhistas provisionados 8689 14081 Total de depósitos judiciais 408030 457550 a Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente ao ICMSST b Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente a somatória dos valores destacados na nota explicativa nº 21 e aos valores provisionados conforme nota explicativa nº 20 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 62 Segue abaixo a movimentação do saldo de depósitos judiciais para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado Saldo em 31 de dezembro 2021 585284 Novos depósitos 27479 Resgates em favor da Companhia 67533 Atualização monetária 35508 Aplicação na liquidação de processos 121025 Transferências 25 Ajustes de conversão 2188 Saldo em 31 de dezembro 2022 457550 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2022 457550 Novos depósitos 13493 Resgates em favor da Companhia 35227 Atualização monetária 28460 Aplicação na liquidação de processos 55494 Ajustes de conversão 752 Saldo em 31 de dezembro de 2023 408030 Além de depósitos judiciais a Companhia e suas controladas possuem apólices de seguro garantia e cartas fianças para alguns processos judiciais 13 ATIVOS NÃO CIRCULANTES MANTIDOS PARA VENDA Segue abaixo a movimentação do saldo para os períodos de nove meses findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 52921 Transferências de ativos e passivos 13235 Impairment 12510 Venda c 55034 Ajustes de conversão 1439 Saldo em 31 de dezembro de 2022 51 Saldo em 31 de dezembro de 2022 51 Transferências de ativos da controlada Aesop a 2492471 Outras transferências b 555013 Impairment c 53117 Baixa por alienação d 2988713 Ajustes de conversão 5705 Saldo em 31 de dezembro de 2023 a Essas transferências contemplam o valor dos ativos da Aesop anteriormente controlada da Companhia e cuja alienação passou a ser avaliada como altamente provável no trimestre findo em 31 de março de 2023 Os efeitos da venda estão apresentados na nota explicativa nº 36 b As outras transferências contemplam determinadas propriedades da controlada Avon localizadas nos Estados Unidos Chile e Brasil c Refletem o reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável de propriedades da controlada Avon localizadas nos Estados Unidos Chile e Brasil transferidas para ativos não circulantes mantidos para venda e sendo testados para fins de impairment quando da transferência e consequente mensuração ao menor entre valor justo deduzidos dos custos de venda e valor o contábil anterior d As baixas por alienação apresentadas na movimentação contemplam o valor dos ativos da controlada Aesop e a alienação de um ativo da controlada Avon no Chile no montante de R37484 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 63 14 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Adiantamento para propaganda e marketing 43150 43509 Adiantamento para fornecedores 308 1357 203193 290205 Adiantamento para colaboradores 64 19297 20267 Adiantamento e depósito caução de aluguel a 20284 160437 Despesas antecipadas com seguros 14013 11456 110355 124293 Plano de pensão superavitário b 723130 694527 Adiantamento para despachante aduaneiro Impostos de importação 43316 38398 Recebíveis de subarrendamento c 180440 262108 Crédito de carbono 13970 14297 Recebíveis de prestadores de serviçosd 109639 110214 Outros 1160 749 165332 257566 15545 13562 1632106 2015821 Circulante 15545 13562 604427 763384 Não circulante 1027679 1252437 a Referese substancialmente i aos adiantamentos de contratos de aluguel que não foram incluídos na mensuração inicial do passivo de arrendamento direito de uso da controlada Avon conforme isenções previstas no CPC 06 R2 IFRS 16 e ii em 2022 incluía os depósitos caução para aluguel de imóveis de determinadas lojas das antigas controladas The Body Shop e Aesop b Plano de pensão oriundo da aquisição da Avon A variação no saldo referese à revisão nas tabuas de mortalidade compensado pelo impacto de variação cambial pela apreciação do real c Referese ao recebível de subarrendamento do escritório que a controlada Avon possui em Nova Iorque d Referese aos recebíveis principalmente advindos de avarias de cargas que ocorreram junto a transportadoras e seguradoras 15 INVESTIMENTOS Controladora 2023 2022 Investimentos em controladas líquidos de perdas 22056486 22215420 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 64 a Durante o exercício a Companhia realizou reestruturações envolvendo a transferências de certas subsidiárias entre suas investidas Ao realizar tais transferências a Companhia realizou em consequência a realocação dos saldos de goodwill originados na aquisição destas operações os ativos subjacentes os quais são responsáveis pela recuperação desse goodwill associado a partir de suas operações em continuidade Estas realocações não alteram a posição patrimonial e o saldo total de investimentos da Companhia e também não afetam os ativos líquidos das investidas Natura Cosméticos SA Avon Products Inc Natura Co International Sà rl Total Percentual de participação 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas passivo a descoberto 9421472 8195156 5993658 7219974 Ajuste de valor justo de ativos e passivos adquiridos 3583052 3583052 Goodwill 4809091 3504023 2940346 11253460 Total 14230563 1108081 8934004 22056486 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 6488140 2905372 480643 4063411 Saldos em 31 de dezembro de 2022 5992009 10500599 5722812 22215420 Ganho perda com equivalência patrimonial 6488140 2905372 480643 4063411 Ganho perda com equivalência patrimonial Impairment de goodwill 663892 663892 Ajustes de conversão 1932114 444383 359795 2736292 Aumento de capital 158377 150000 308377 Distribuição de dividendos 1950098 1950098 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 273153 46126 227027 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 69638 42388 112026 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 494020 678 494698 Ganho perda com equivalência patrimonial Ganho perda atuarial 12706 915 13621 Goodwill e ajustes de valor justo associados a subsidiária transferida a 4809091 7749435 2940344 Outros impactos 570 570 Saldos em 31 de dezembro de 2023 14230563 1108081 8934004 22056486 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 65 Natura Cosméticos SAa Avon Products Inc Natura Co International Sà rl Total Percentual de participação 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas passivo a descoberto 5992009 6243991 5722812 5470830 Ajuste de valor justo de ativos e passivos adquiridos 4062913 4062913 Benefício fiscal decorrente da apuração de imposto de renda de subsidiárias 373812 373812 Goodwill 12307865 12307865 Total 5992009 10500599 5722812 22215420 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 123717 2636416 47888 2560587 Saldos em 31 de dezembro de 2021 7816896 14034994 6429288 28281178 Ganho perda com equivalência patrimonial 123717 2353495 47888 2277666 Ganho perda com equivalência patrimonial Impairment de goodwill 282921 282921 Ajustes de conversão 1641297 786647 530490 2958434 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 140973 116017 24956 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 73537 43602 117139 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 523609 3076 520533 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio 128098 128098 Efeito atuarial líquido de efeitos tributários 1792 41993 40201 Saldos em 31 de dezembro de 2022 5992009 10500599 5722812 22215420 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 66 16 IMOBILIZADO Consolidado Vida útil em anos 2022 Adições Baixas Transferências Transferência para ativo mantido para venda Baixa por alienação de controlada Ajustes de conversão 2023 Valor de custo Veículos 2 a 5 74362 9285 5629 11 30292 47737 Moldes 3 204177 72 135 6700 212 211026 Ferramentas e acessórios 3 a 20 175452 13676 16033 4360 4275 181730 Instalações 3 a 60 307448 984 1338 25016 166 7491 339435 Máquinas e acessórios 3 a 15 2272136 37809 75340 180157 25065 62120 127358 2200219 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 1128086 47444 93243 4514 696954 223379 28035 138433 Edifícios 14 a 60 1916939 15966 56721 2617 582033 28653 132441 1130440 Móveis e utensílios 2 a 25 674062 57609 89422 672 93440 359311 31344 158826 Terrenos 645657 30313 631 267425 4934 13106 389874 Equipamentos de informática 3 a 15 627770 23286 108116 9268 52223 66626 39004 394355 Outros ativos 26230 12 758 25460 Projetos em andamento 580627 376452 35425 318663 38743 11016 54937 498295 Total custo 8632946 612896 482045 90582 1756049 756039 445297 5715830 Valor da depreciação Veículos 38070 5812 4912 24 16107 22887 Moldes 179485 8920 135 13 117 188400 Ferramentas e acessórios 135440 17766 15872 1260 76188 62406 Instalações 201307 14395 2554 390 166 6033 207339 Máquinas e acessórios 1118339 203294 62508 126 17185 37722 15722 1188622 Benfeitoria em propriedade de terceiros 626431 65843 89857 464551 120073 23647 5854 Edifícios 455402 105083 27612 6 301177 10480 60398 160812 Móveis e utensílios 408832 79210 71758 1620 62651 248773 22245 80995 Equipamentos de informática 475668 64163 105080 14 31284 44521 13775 372707 Outros ativos 27822 549 48429 20058 Total depreciação acumulada 3666796 565035 380288 149 876990 461569 254877 2258256 Total líquido 4966150 47861 101757 90731 879059 294470 190420 3457574 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 67 Consolidado Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Veículos 2 a 5 38902 8 6559 49285 7274 74362 Moldes 3 191840 2310 14976 329 204177 Ferramentas e acessórios 3 a 20 110998 17261 8177 43369 98739 175452 Instalações 3 a 60 303452 181 564 13147 8768 307448 Máquinas e acessórios 3 a 15 1959943 23188 63473 520561 168083 2272136 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 1128504 68980 54148 1665 106151 119736 1128086 Edifícios 14 a 60 1982245 7174 19104 120512 173888 1916939 Móveis e utensílios 2 a 25 660126 71960 41095 7629 53632 62932 674062 Terrenos 628373 10043 7241 645657 Equipamentos de informática 3 a 15 634580 26602 34279 191 84452 83394 627770 Outros ativos 31636 4227 1179 26230 Projetos em andamento 561488 495771 1739 429391 45502 580627 Total custo 8232087 711125 235675 9485 499999 565105 8632946 Valor da depreciação Veículos 9457 6057 5508 40920 12856 38070 Moldes 174164 7841 2310 210 179485 Ferramentas e acessórios 65740 16385 1823 46967 102105 135440 Instalações 183420 17051 192 8804 7776 201307 Máquinas e acessórios 728408 172480 56142 397740 124147 1118339 Benfeitoria em propriedade de terceiros 602622 133533 50379 12257 71602 626431 Edifícios 298327 103822 14111 136601 69237 455402 Móveis e utensílios 369610 90731 31606 18576 38479 408832 Equipamentos de informática 392095 119870 36065 71041 71273 475668 Outros ativos 30836 2287 3868 1433 27822 Total depreciação 2854679 670057 202004 638972 294908 3666796 Total Geral 5377408 41068 33671 9485 138973 270197 4966150 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 68 17 INTANGÍVEL Consolidado Vida útil em anos 2022 Adições Baixas Impairment Transferências Transferência para ativo mantido para venda Baixa por alienação de controlada Ajustes de conversão 2023 Valor de custo Software 25 a 10 2949813 391102 621831 96351 96956 469184 150242 2099053 Marcas e patentes Vida útil definida 20 a 25 813204 139869 4443 49005 619887 Marcas e patentes Vida útil indefinida 4818030 2503964 36281 2350347 Goodwill Avona 12307865 663892 390514 11253459 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltdb 124315 124315 Goodwill The Body Shopc 1645527 1701981 56454 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Goodwill aquisição de lojas Singu 52049 52049 Relacionamento com clientes varejistas 10 2583 2856 2255 4021 6752 203 Fundo de Comércio Vida útil indefinidad 22313 14601 7719 7 Fundo de Comércio Vida útil definida 3 a 18 7828 1329 3519 5279 359 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas 14 a 15 2676563 686701 57787 1932075 Tecnologia desenvolvida por controlada adquirida 1457039 105109 1351930 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 133403 3779 18995 8115 9797 83397 10149 6729 Total custo 26959939 448259 661802 663892 88236 373192 5468145 663671 19665732 Valor da amortização Software 1720169 439031 584109 1875 75818 387808 96495 1013094 Marcas e patentes 169620 31901 45298 12127 18919 125177 Fundo de Comércio 10103 10103 Relacionamento com clientes varejistas 2968 1668 2719 2255 540 202 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas 918994 260104 279726 30248 869124 Tecnologia desenvolvida 874225 278969 71649 1081545 Outros intangíveis 2890 4136 16757 619 9797 26871 6724 Total amortização acumulada 3698969 1015809 603585 2494 133168 689764 189900 3095866 Total líquido 23260970 567550 58217 663892 90730 240024 4778381 473771 16569866 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 69 Consolidado Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Software 25 a 10 2492616 155044 43333 21381 640903 274036 2949813 Marcas e patentes Vida útil definida 20 a 25 889834 76630 813204 Marcas e patentes Vida útil indefinida 5888623 43 1070550 4818030 Goodwill Avona 13381191 282921 790405 12307865 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltdb 143180 18865 124315 Goodwill The Body Shopc 2063672 2599 415546 1645527 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 2880 297 2583 Fundo de Comércio Vida útil indefinidad 24985 268 152 623 2165 22313 Fundo de Comércio Vida útil definida e 3 a 18 14363 3618 940 1977 7828 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas f 14 a 15 2990558 313995 2676563 Tecnologia desenvolvida por controlada adquirida 1580808 123769 1457039 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 277776 207911 21 336346 15917 133403 Total custo 29751942 363223 47167 308464 304557 3104152 26959939 Valor da amortização Software 1369767 417253 42462 179645 204034 1720169 Marcas e patentes 143186 36791 10357 169620 Fundo de Comércio 16517 4505 1909 10103 Relacionamento com clientes varejistas 3218 42 292 2968 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 729049 264320 74375 918994 Tecnologia desenvolvida 632326 272297 30398 874225 Outros intangíveis 296 3228 48 682 2890 Total amortização acumulada 2894359 993931 46967 179693 322047 3698969 Total líquido 26857583 630708 200 308464 124864 2782105 23260970 a Goodwill referente à aquisição da controlada Avon Não possuí vida útil definida e está sujeito a teste anuais de recuperabilidade b Goodwill referente à aquisição da controlada Emeis Holdings Pty Ltd Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade c Goodwill decorrente da aquisição da controlada The Body Shop Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade d Fundo de comércio com vida útil indefinida referese a pagamentos feitos a exlocatários para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que podem ser negociados posteriormente com futuros locatários no caso do encerramento do contrato de aluguel NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 70 e Fundo de comércio com vida útil definida referese a pagamentos feitos a exlocatários ou locadores para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que não podem ser negociados ou recuperados posteriormente f O saldo referese a ativos intangíveis identificáveis de relacionamento com os franqueados e subfranqueados da controlada The Body Shop relacionamento onde o franqueado possui todos os direitos para operar dentro de um território e subfranqueados relacionamento onde um franqueado opera uma única loja dentro de um mercado com vida útil estimada de 15 anos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 71 a Teste de recuperabilidade de ativos intangíveis com vida útil indefinida Os saldos de ágio oriundo de expectativa de rentabilidade futura goodwill de empresas adquiridas bem como os ativos intangíveis com vida útil indefinida foram alocados aos grupos de UGC que se esperam beneficiar das sinergias das combinações de negócios De acordo com o CPC 01 R1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos IAS 36 Impairment of Assets quando uma UGC ou um grupo de UGC possui um ativo intangível com vida útil indefinida alocado a Companhia deve realizar no mínimo anualmente o teste de recuperabilidade do seu valor contábil Com a alienação da participação nas antigas controladas The Body Shop e Aesop os respectivos saldos de ativos intangíveis de vida útil indefinida foram desreconhecidos em 2023 O valor contábil dos intangíveis com vida útil indefinida e goodwill alocados a cada grupo de UGC estão apresentados a seguir Grupo de UGC Marcas e patentes Goodwill Total 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Natura Co Latam 9527619 9765077 9527619 9765077 Avon International 2350347 2396290 1777889 2542788 4128236 4939078 TBS International 2421740 1645527 4067267 Aesop International 124315 124315 Total 2350347 4818030 11305508 14077707 13655855 18895737 Marcas e patentes reconhecidas como parte da aquisição da antiga controlada Aesop foram avaliadas como possuindo vida útil definida e por este motivo não são apresentados na tabela acima em 31 de dezembro de 2022 As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de dezembro de 2023 são apresentadas abaixo Avon Internacional Natura Co Latam Mensuração do valor recuperável valor em uso Fluxo de caixa descontado com base em orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração para o próximo ano e complementados por um período discricionário de dez anos estimado pela Administração com valor terminal projetado para o final do período O período de dez anos foi considerado para melhor alinhamento e suavização dos efeitos projetados entre o período discricionário e os efeitos calculados na perpetuidade Margem operacionais Margens operacionais são baseadas em valores médios obtidos nos dois exercícios anteriores ao início do período orçado e nas projeções para os próximos dez anos Essas margens são aumentadas ao longo do período de orçamento para as melhorias de eficiência previstas Estimativa de custos Custos baseados em dados históricos e tendências de mercado otimização das operações de varejo e venda direta renovação da presença geográfica das lojas revitalização da rede de franqueados e expansão física com crescimento da participação de mercado Taxas de crescimento da receita As taxas de crescimento são inicialmente baseadas em pesquisas publicadas pelo setor e são ajustadas pelo desempenho esperado para cada grupo de UGCs o que considerando o nível de monitoramento do goodwill pela Companhia reflete os segmentos operacionais considerando as iniciativas em vigor para cada segmento bem como publicadas pelo o respectivo ambiente macroeconômico que se aplica a cada segmento e estão incluídos nos orçamentos aprovados pela liderança de órgãos de governança incluindo o Conselho de Administração Taxa de crescimento na perpetuidade Crescimento constante de 466 Crescimento constante de 648 Taxa de desconto As taxas de desconto representam a avaliação de riscos no atual mercado específicos a cada grupo de UGC levando em consideração o valor do dinheiro pela passagem do tempo e os riscos individuais dos ativos relacionados que não foram incorporados nas premissas incluídas no modelo de fluxo de caixa Estes fluxos de caixa foram descontados utilizando uma taxa de desconto calculada antes dos impostos e na moeda consistente àquela utilizada nas projeções sendo de 1774 e 1387 para os segmentos operacionais Natura Co Latam e Avon International respectivamente A taxa de NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 72 desconto foi baseada no custo médio ponderado de capital que reflete o risco específico de cada segmento b As taxas são baseadas em análises e projeções de mercado publicadas sobre o segmento de atuação e ajustadas para refletir as premissas consideradas pela Administração nas projeções aprovadas e para refletir o diferencial de inflação de outras moedas quando aplicável Estas taxas são também calculadas em moeda consistente àquelas utilizadas nas projeções e nas taxas de desconto A Companhia considera a correlação entre seu valor de mercado e seu valor contábil entre outros fatores como a queda no desempenho de determinadas operações e indicadores macroeconômicos que envolvem o setor em que atua ao avaliar possíveis indícios de impairment Em 31 de dezembro de 2023 o valor de mercado da Companhia era inferior ao valor do patrimônio líquido contábil Adicionalmente as pressões inflacionárias e incertezas nos mercados impactando a recuperação econômica nos setores de varejo e cosméticos além dos efeitos generalizados do conflito entre Rússia e Ucrânia afetaram negativamente os resultados e perspectivas de algumas operações da Companhia em especial para as UGCs do Grupo Avon Internacional Tais fatores levaram ao monitoramento contínuo deste indicativo durante o exercício Nesse contexto em 31 de dezembro de 2023 foi reconhecida perda por redução ao valor recuperável no montante de R 663892 perda de R 282921 reconhecida em 2022 no saldo do goodwill associado ao grupo de UGCs compreendendo as operações da Avon International também reconhecido neste segmento na nota 30 não havendo referida perda a ser reconhecida nos demais grupos de UGCs aos quais o goodwill está alocado O valor recuperável das UGCs da Avon International totalizou R 6511243 e foi determinado com base no seu valor em uso considerando as premissas acima e a partir de uma avaliação ponderada de cenários possíveis a partir destas projeções as quais refletem as melhores estimativas da Administração A perda por redução ao valor recuperável foi reconhecida em outras despesas operacionais na demonstração do resultado do exercício Efeitos que seriam observados a partir de alterações razoavelmente possíveis em premissas significativas aplicadas sobre as projeções levariam aos seguintes efeitos sobre o montante de perda por redução ao valor recuperável reconhecido Premissa significativa afetada por eventual deterioração Aumento de 1 pp na taxa de desconto Redução de 1 pp na taxa de crescimento na perpetuidade Redução de 1 pp nas margens operacionais Perda adicional que seria reconhecida no resultado do exercício 762709 401389 651156 Perda total que seria reconhecida no resultado do exercício 1426604 1065284 1315051 Em relação aos grupos de UGC que compreendem as operações da Natura Co Latam o resultado dos procedimentos não indicou necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável A Companhia efetuou ainda uma análise de sensibilidade considerando eventuais deteriorações na i taxa de desconto ii taxa de crescimento na perpetuidade e iii margem operacional futura estimada dado seus impactos potenciais nos fluxos de caixa Um acréscimo de 1 ponto percentual na taxa de desconto ou um decréscimo de 1 ponto percentual na taxa de crescimento na perpetuidade não resultaria na necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável De maneira semelhante um decréscimo de 1 ponto percentual nas margens operacionais estimadas aplicadas a partir do fluxo de caixa também não resultaria na necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 73 18 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTOS a Ativo de direito de uso Consolidado Vida útil em anos a 2022 Adições Baixas Transferência para ativo mantido para venda Baixa por alienação de controlada Ajustes de conversão 2023 Valor de custo Veículos 3 164661 73708 68871 1883 8446 159169 Máquinas e equipamentos 3 a 10 31216 19850 2155 7515 3515 37881 Edifícios 3 a 10 1570088 224800 80185 160049 79839 1500669 Equipamentos de informática 10 29052 3891 6299 1702 146 25088 Lojas de varejo 3 a 10 3361432 344870 299934 1388973 1790631 79770 146994 Software 3 a 4 13527 5566 37 19130 Ferramentas e acessórios 3 498 415 76 7 Total custo 5170474 672685 457859 1388973 1961856 171394 1888931 Valor da depreciação Veículos 105457 45378 66122 1109 7117 76487 Máquinas e equipamentos 13787 11535 1996 6120 3762 13444 Edifícios 556655 235874 61748 54968 48061 627752 Equipamentos de informática 23957 5645 6299 1028 3672 18603 Lojas de varejo 1525308 390499 235125 563908 994062 31908 90804 Software 3121 5772 61 8954 Ferramentas e acessórios 302 132 300 1944 2078 Total depreciação acumulada 2228587 694835 371590 563908 1057287 92515 838122 Total líquido 2941887 22150 86269 825065 904569 78879 1050809 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 74 Consolidado Vida útil em anos a 2021 Adições Baixas Impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Veículos 3 168062 38241 25734 15908 164661 Máquinas e equipamentos 3 a 10 33629 13455 11166 4702 31216 Edifícios 3 a 10 1543018 296161 185967 35484 47640 1570088 Equipamentos de informática 10 31803 2618 4151 1218 29052 Lojas de varejo 3 a 10 3417595 712979 373830 30785 36401 400928 3361432 Software 13527 13527 Ferramentas e acessórios 3 1053 394 161 498 Total custo 5195160 1076981 601242 30785 917 470557 5170474 Valor da depreciação Veículos 91509 46287 24354 7985 105457 Máquinas e equipamentos 17133 9986 11166 2166 13787 Edifícios 507045 249796 137349 31917 30920 556655 Equipamentos de informática 24410 6608 4345 2716 23957 Lojas de varejo 1458512 611862 367247 31960 209779 1525308 Software 3121 3121 Ferramentas e acessórios 582 206 394 92 302 Total depreciação acumulada 2099191 927866 544855 43 253658 2228587 Total líquido 3095969 149115 56387 30785 874 216899 2941887 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 75 a As vidas úteis aplicadas referemse ao prazo dos contratos em que a Companhia tem certeza de que utilizará os ativos subjacentes aos contratos de arrendamento de acordo com as condições contratuais Consolidado 2023 2022 Valores reconhecidos na demonstração do resultado Despesa financeira sobre arrendamento 110356 112456 Amortização de direito de uso 287568 302144 Apropriação no resultado de parcelas variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 7382 1855 Receitas com sublocações 17210 20724 Despesas de arrendamento de curto prazo e ativos de baixo valor 6444 21556 Benefícios concedidos pelo arrendador relacionados a Covid19 111 1366 Ajuste ao valor recuperável de ativo de direito de uso impairment 1321 Total 395750 415921 Valores reconhecidos nas atividades de financiamento da demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos principal 309328 277086 Valores reconhecidos nas atividades operacionais da demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos juros 100442 113655 Pagamentos variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 7382 1855 Pagamentos de arrendamento de curto prazo e de ativos de baixo valor 1906 6510 Total 419058 399106 b Passivo de arrendamento Consolidado 2023 2022 Circulante 298600 878448 Não circulante 851840 2392289 Total 1150440 3270737 Segue abaixo a movimentação do saldo de passivo de arrendamento para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 3547863 Novos contratos e modificações 1065794 Pagamentos principal 953048 Pagamentos juros 199769 Apropriação de encargos financeiros 200246 Baixas a 19763 Ajuste de conversão 370585 Saldo em 31 de dezembro de 2022 3270737 Transferência para mantido para venda 891098 Novos contratos e modificações 779049 Pagamentos principal 828538 Pagamentos juros 183409 Apropriação de encargos financeiros 187410 Baixas a 43877 Baixa por alienação de controlada b 1025898 Ajuste de conversão 113936 Saldo em 31 de dezembro de 2023 1150440 a Referese principalmente ao término de contratos relacionados a arrendamento de lojas b Referese a baixa de passivos de arrendamento associada à alienação das antigas controladas Aesop e The Body Shop NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 76 O valor dos pagamentos de passivo de arrendamento considerando os pagamentos de juros e correspondentes vencimentos estão divulgados na nota 533 A tabela abaixo evidencia as taxas praticadas de acordo com os prazos Como descrito na nota explicativa nº 313 a Companhia adotou como taxa de desconto do passivo de arrendamento a sua taxa incremental de empréstimo Considerando que os contratos de arrendamento da Companhia são substancialmente contratos com fluxos de pagamentos indexados por índices inflacionários e considerando também as sugestões de divulgação publicadas no Ofício Circular nº 0219 da CVM a Companhia fornece abaixo informações adicionais sobre as características dos contratos para que os usuários dessas demonstrações financeiras possam a seu critério realizar projeções dos fluxos de pagamentos futuros indexados pela inflação do período Fluxo contratual pagamentos consolidados Maturidade Taxa média desconto 2023 2024 2025 2026 2027 Acima de 2028 20232024 55 a 163 25982 135841 20252027 54 a 187 102094 107651 85311 74275 19394 20282030 73 a 205 8119 9092 10200 11450 12850 12442 20312036 77 a 219 3465 10513 10728 10980 11259 41990 Total 139660 263097 106239 96705 43503 54432 Inflação projetada 1 4 3 3 3 3 3 ¹ Taxas obtidas através de cotações futuras de cupons DI x Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo IPCA observadas na B3 aplicados em contratos do Brasil Consolidado 2023 2022 Menos de um ano 401217 1070253 Um a cinco anos 912529 2019723 Mais de cinco anos 135207 856402 Total de fluxo de caixa esperado 1448953 3946378 Juros a incorrer 298513 675641 Total contábil 1150440 3270737 181 Operações de retroarrendamento Planta Fabril de Interlagos Em dezembro de 2023 a controlada Natura Cosméticos procedeu à venda e retroarrendamento da unidade fabril de Interlagos no Brasil em contrapartida ao recebimento de aproximadamente R272000 Como parte dos termos do arrendamento a Companhia reconheceu o direito de uso no montante de R62197 O passivo de arrendamento reconhecido inicialmente ao valor presente das contraprestações não canceláveis pelo prazo contratual de 3 anos totalizou R62197 Uma vez que a venda fora realizada em montante igual ao custo contábil do ativo a transação não gerou ganhos no resultado o respectivo ativo já se encontrava mensurado ao valor justo deduzido dos custos de venda como parte de sua reclassificação para ativos mantidos para venda em 2023 tendo sido reconhecida a época perda por redução ao valor recuperável no montante de R14150 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 77 19 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES Ref Consolidado 2023 2022 Captados em moeda local Financiadora de estudos e projetos FINEP 3546 16979 Debêntures A 1962188 1913204 Notas comerciais B 517534 519044 Capital de giro Operação Avon 1832 113664 Capital de giro Operação Natura Co Luxembourg C 1304425 Avon D 129535 1421272 Lux E F 3497067 3130732 Total em moeda local 6111702 8419320 Captados em moeda estrangeira Notes F 5172966 Total em moeda estrangeira 5172966 Total geral 6111702 13592286 Circulante 163844 331151 Não circulante 5947858 13261135 Debêntures Circulante 68189 77601 Não circulante 1852699 1835603 Ref Moeda Vencimento Encargos Taxa efetiva de juros Garantias A Real Julho de 2027 a setembro de 2032 CDI 165 CDI 08 68 IPCA e 69 IPCA com pagamentos semestrais CDI165 CDI08 CDI134 e CDI160 Garantia fidejussória da Natura Co Holding SA B Real Setembro de 2025 Juros de CDI 155 com pagamentos semestrais CDI155 Garantia fidejussória da Natura Co Holding SA C Dólar Novembro de 2025 SOFR 247 aa com pagamento semestrais SOFR 247 aa Garantia Natura Co Holding SA e Natura Cosméticos SA D Dólar Março de 2043 Juros de 845 aa com pagamentos semestrais Juros de 845 aa Não há E Dólar Abril de 2029 Juros de 600 aa com pagamento semestrais 6125 aa Garantia Natura Co Holding SA e Natura Cosméticos SA F Dólar Maio de 2028 Juros de 4125 com pagamentos semestrais 4125 Garantia Natura Co Holding SA NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 78 Segue abaixo a movimentação do saldo de empréstimos financiamentos e debêntures para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 12716832 Captações a 8557507 Amortizações b 6826628 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 762703 Pagamento de encargos financeiros 808976 Variação cambial 394389 Ajustes de conversão 414763 Saldo em 31 de dezembro de 2022 13592286 Captações c 1494101 Amortizações d 8057650 Ganho na liquidação antecipada de empréstimos e financiamentos 206228 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação e 839580 Pagamento de encargos financeiros 842719 Variação cambial 322049 Ajustes de conversão 385619 Saldo em 31 de dezembro de 2023 6111702 a As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse basicamente i utilização de uma linha de crédito rotativo no valor principal de até US 6250 milhões pela controlada Natura Co Luxembourg ii emissão de títulos de dívida pela controlada Natura Co Luxembourg com vencimento em 19 de abril de 2029 no valor principal total de US600 milhões aproximadamente R2809 milhões sujeitas a juros de 600 ao ano sendo estas garantidas pela Natura Co Holding e pela controlada Natura Cosméticos SA iii emissão da 11ª serie de debentures no valor de R 826 milhões com vencimento em 2025 e emissão da 12ª series de debentures no valor de R 1050 milhões com vencimentos entre 2025 e 2032 pela controlada Natura Cosméticos SA iv emissão de notas comerciais pela controlada Natura Cosméticos no valor de R 500 milhões com vencimento em 2025 e v nova linha de crédito no valor principal total de US 250 milhões pela controlada Natura Co Luxembourg b As amortizações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse principalmente ao i resgate antecipado de títulos representativos de dívida da controlada Avon ii o resgate antecipado da 9ª e 10ª series de debentures emitidas pela controlada Natura Cosméticos iii o resgate antecipado da linha de crédito no valor de 70 milhões da antiga controlada indireta The Body Shop e iv o refinanciamento da linha de crédito sob a Resolução nº 413162 da controlada Natura Cosméticos c A movimentação ocorrida no ano devese substancialmente à utilização de linha de crédito rotativa obtida pela controlada Natura Co Luxembourg durante o exercício a qual fora liquidada em sua completude no decorrer do terceiro trimestre com recursos provenientes da venda da antiga controlada Aesop d A movimentação de amortizações no período ocorrida no ano de 2023 devese substancialmente ao processo de rebalanceamento de dívida iniciado no terceiro trimestre onde a Companhia realizou e liquidou i oferta aos detentores dos títulos representativos de dívida da Avon para recompra de aproximadamente 90 dos títulos emitidos por R 1156743 compreendendo R 934742 de principal R 193086 de prêmio e R28915 de juros provisionados e ii oferta aos detentores dos títulos representativos de dívida da Natura Co Luxembourg com vencimento em 2028 e 2029 para recompra de aproximadamente 55 dos títulos emitidos por R 4142906 compreendendo R4049329 de principal R 5800 de prêmio e R 87778 de juros provisionados Demais amortizações no exercício incluem ainda o pagamento de montantes de dívida de capital de giro na Natura Co Luxembourg no valor total de R2402790 dos quais R 1283025 referemse à liquidação da posição em aberto na linha de crédito mencionada em c acima e Valores encontramse líquidos dos custos de captação no valor total de R 15361 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 79 Os vencimentos da parcela de empréstimos financiamentos e debêntures registrada no passivo não circulante estão demonstrados como segue Consolidado 2023 2022 2025 101577 1763902 2026 11497233 2027 em diante 5846281 Total 5947858 13261135 i Debêntures Em 25 de julho de 2022 ocorreu a 11ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em série única da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM número 476 de 16 de respectivamente no valor total de R 826030 Foram emitidas o total de 826030 oitocentos e vinte e seis mil e trinta debêntures simples não conversíveis em ações em série única da espécie quirografária todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R100000 hum mil reais com vencimento em 21 de julho de 2027 e remuneração correspondente a 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI acrescida em 165 Os recursos oriundos da 11ª emissão foram assim utilizados amortização parcial da 3ª série da 9ª emissão no valor de R162800 amortização parcial da 1ª série da 10ª emissão no valor de R145830 amortização parcial da 2ª série da 10ª emissão no valor de R19210 amortização parcial da 3ª série da 10ª emissão no valor de R295280 e amortização parcial da 4ª série da 10ª emissão no valor de R202910 Em 06 de outubro de 2022 a Companhia realizou a 12ª décima segunda emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em três séries com garantia fidejussória adicional da sua controladora Natura Co Holding SA As principais características das debêntures constam da tabela abaixo e são lastro de uma operação de emissão de Certificado de Recebíveis Imobiliários CRI A emissão das debêntures foi objeto de uma colocação privada pela Companhia Debêntures da 12ª Emissão Título Taxa contratual Vencimento Valor total Número de Debêntures 1ª Série 100 DI 08 14092027 R 255889 255889 2ª Série IPCA 68 14092029 R 487214 487214 3ª Série IPCA 69 14092032 R 306897 306897 Os recursos líquidos obtidos pela Companhia com a emissão das Debêntures serão destinados ao pagamento de aluguéis ainda não incorridos e ao reembolso de gastos com aluguéis já incorridos nos 24 vinte e quatro meses anteriores à data de emissão Em 06 de dezembro de 2022 a Companhia realizou a amortização total das 4 séries da 10ª décima emissão de debêntures no valor de R913220 com vencimento original em 26 de agosto de 2024 A apropriação de custos referente à emissão das debêntures no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de R4987 R7704 em 31 de dezembro de 2022 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2023 é de R27072 R32059 em 31 de dezembro de 2022 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 80 Em 4 de maio de 2021 a controlada Natura Cosméticos concluiu a oferta das notas vinculadas a metas de sustentabilidade sujeito a juros anuais de 4125 e com vencimento em 3 de maio de 2028 as Notas ESG no valor principal total de US1 bilhão aproximadamente R 56 bilhões sendo estas garantidas pela Companhia Para essa oferta de notes foram contratados instrumentos financeiros derivativos para proteção cambial As metas a serem atendidas até 2026 incluem a redução nas emissões de gases de efeito estufa em 13 e ao uso de plástico reciclado nas embalagens de pelo menos 25 as quais a Companhia não possui indicativos atuais de que não serão cumpridos Em 28 de agosto de 2023 a Natura Co Luxembourg controlada da Companhia assumiu a posição de devedora das Notas ESG substituindo a controlada Natura Cosméticos SA como emissora dos títulos de dívida Com a substituição as Notas ESG passaram a ser garantidas pela Companhia e pela Natura Cosméticos SA A apropriação de custos referente à emissão das Notas ESG em agosto de 2023 foi de R79410 Não há custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2023 Avon Em 31 de dezembro de 2023 a controlada Avon possui o seguinte título representativo de dívida notes emitido Notes Avon Principal US Principal R Taxa de juros corrente Vencimento Sem garantia 21609 104613 845 15 de março de 2043 iv Notas Comerciais Em 19 de Setembro de 2022 ocorreu a 1ª emissão de Notas comerciais da Companhia em série única no valor de R500 milhões As Notas Comerciais foram distribuídas publicamente com esforços restritos de colocação nos termos da instrução CVM nº 476 de 16 de janeiro de 2009 A destinação dos recursos foi para o reforço de caixa e liquidez A apropriação de custos referente à emissão das notas comerciais no período findo em 31 de dezembro de 2023 foi de R465 R126 em 31 de dezembro de 2022 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2023 é de R801 R1266 em 31 de dezembro de 2022 191 Cláusulas restritivas de contratos Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Companhia e suas controladas não possuem mais a obrigatoriedade de cálculo e divulgação de cláusulas restritivas covenants que estabelecem a manutenção de indicadores financeiros mínimos decorrentes do quociente da divisão da dívida líquida de tesouraria pelo EBITDA dos últimos 12 meses função do vencimento e liquidação antecipada da 9ª e 10ª series de debentures em dezembro de 2022 A Companhia ainda possui covenants relacionados a indicadores não financeiros conforme cada contrato A Companhia está em conformidade com tais cláusulas em 31 de dezembro de 2023 e 2022 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 81 20 FORNECEDORES E OP Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Fornecedores locais 23307 3402 4058832 4644534 Fornecedores estrangeiros a 7726 3049 588685 877496 Subtotal 31033 6451 4647517 5522030 b 654961 853900 Total 31033 6451 5302478 6375930 a Referemse a importações denominadas principalmente em dólares norteamericanos euros e libras b A Companhia possui contratos firmados com instituições financeiras de primeira linha principalmente o Banco ções estão incluídos na nota explicativa nº 315 21 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 ICMS ordinário a 216882 180708 Provisão de ICMSST b 63722 60945 Tributos sobre faturamento no exterior 150706 346407 Tributos retidos na fonte IRRF 118133 138293 Outros tributos controladas no exterior 102537 147056 Imposto de renda 23084 12051 23084 18170 PIS e COFINS a recolher c 60678 140 60678 140 INSS e ISS 5603 31895 Outros 20609 21869 Total 83762 12191 761954 945483 Circulante 83762 12191 634760 828125 Não circulante 127194 117358 a Referese ao ICMS oriundo das operações de venda de mercadorias da Companhia no Brasil b A Companhia possui discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMSST Parte do montante registrado como impostos a recolher mas ainda não recolhidos está sendo discutido judicialmente pela Companhia e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa n 12 c Referese ao valor de PIS e COFINS incidente sobre os juros sobre capital próprio recebidos da controlada Natura Cosméticos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 82 22 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 221 Contingências com risco de perda avaliado como provável A movimentação da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas é apresentada abaixo Consolidado Tributárias Cíveis Trabalhistas Passivos contingentes combinação de negócios 3 Total 20234 2022 2023 2022 2023 2022 20232 2022 2023 2022 Saldo no início do exercício 187052 181694 557675 305690 186118 233472 406428 597585 1337273 1318441 Adições 42055 78410 446554 425398 122846 91694 4204 615659 595502 Reversões 2 18136 45902 10172 12791 57530 51649 29971 196925 115809 307267 PagamentosUtilização de depósitos judiciais 1 53143 31354 357633 162953 47512 67424 458288 261731 Atualização monetária 12852 36155 29439 16477 5884 5093 24836 21555 73011 79280 Variação cambial OCI 3958 31951 38836 14146 21799 25068 19516 15787 84109 86952 Baixa por alienação de controlada TBS 445 700 1145 Saldo no final do exercício 166722 187052 626582 557675 187307 186118 385981 406428 1366592 1337273 Circulante 491301 463655 Não circulante 875291 873618 1 Os pagamentos tributários referemse principalmente à conclusão do trâmite administrativo junto ao Estado do Amazonas para a efetiva liquidação das anistias fiscais por meio da utilização de depósitos judiciais 2 As reversões dos passivos contingentes oriundos da combinação de negócios com a Avon referemse principalmente a mudança de estimativa para processes tributários cíveis e trabalhistas 3 Em 31 de dezembro de 2023 os valores dos passivos contingentes oriundos da combinação de negócios com a Avon estão segregados entre processos de natureza tributárias R381448 e trabalhistas R4533 4 Em dezembro de 2023 a controlada Natura Cosméticos procedeu o reconhecimento de provisão para os custos estimados em relação Brasil no montante de R22472 O reconhecimento da provisão ocorre como resultado de decisão desfavorável ao contribuinte em julgamento no Supremo Tribunal Federal STF levando à alteração no prognóstico de perda para provável a Litígios relacionados ao talco Cível A controlada Avon Products Inc foi nomeada ré em vários processos de danos pessoais movidos nos tribunais dos Estados Unidos alegando que certos produtos de talco que a empresa vendia no passado estavam contaminados com amianto Muitas dessas ações envolvem vários coréus incluindo fabricantes de cosméticos e fabricantes de outros produtos que ao contrário dos produtos da controlada Avon foram projetados para conter amianto Em 31 de dezembro de 2023 havia 372 processos individuais ativos pendentes contra a controlada Avon International 234 novos casos foram iniciados e 90 foram indeferidos encerrados ou liquidados de outras formas no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 Em dezembro de 2022 um caso intitulado Chapman et al v Avon Products Inc et al No 22STCV05968 resultou em um veredicto adverso do júri após um julgamento com o júri concedendo aos requerentes um total de US 360 milhões em danos compensatórios e US103 milhões em danos punitivos contra a controlada Avon A Empresa acredita ter fortes motivos para buscar a anulação do julgamento neste caso e em janeiro de 2023 iniciou o processo de apelação do veredicto buscando anulação no tribunal de primeira instância Em 1º de março de 2023 após argumentos pósjulgamento o tribunal de primeira instância emitiu uma ordem condicional reduzindo a indenização compensatória contra a subsidiária Avon para US293 milhões Os autores contestaram a redução da indenização em relação à Avon e afirmaram que a redução deveria se aplicar apenas ao NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 83 coréu da Avon O tribunal de primeira instância resolveu esta questão em favor dos requerentes e caso está em apelação 222 Passivos contingentes cuja probabilidade de perda é avaliada como possível A Companhia mantêm discussões administrativas e judiciais relacionadas a certas posições fiscais adotadas na apuração do IRPJ e da CSLL cuja análise atual de prognóstico com base na avaliação da Administração é de que serão provavelmente aceitas em decisões de tribunais superiores de última instância em linha com as disposições do ICPC 22IFRIC 23 Incerteza sobre Tratamento de Tributos sobre o Lucro A Companhia também tem ações de natureza principalmente tributária relacionadas a outros tributos que envolvem riscos de perda possível para os quais não há provisão constituída em virtude da avaliação de prognóstico realizada conforme composição e estimativas a seguir Consolidado 2023 2022 Tributários 10375764 8480614 Cíveis 246500 161859 Trabalhistas 169463 164462 Total de passivos contingentes 10791727 8806935 2221 Tributárias Apresentamse abaixo as contingências classificadas com probabilidade de perda possível mais relevantes referentes às seguintes matérias a Ações judiciais que se discute a equiparação a industrial prevista no Decreto nº 83932015 que passou a exigir o IPI nas operações de saídas realizadas por estabelecimentos atacadistas interdependentes dos produtos mencionados no referido dispositivo legal Em 31 de dezembro de 2023 o valor em discussão é de R2456695 R2218971 em 31 de dezembro de 2022 b Processos administrativos e judiciais que se discute a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMS e ICMSST Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão é de R1640391 R1374933 em 31 de dezembro de 2022 c Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IRPJ e de CSLL para questionar a dedutibilidade fiscal da amortização de ágio gerado no contexto de uma reorganização societária entre partes relacionadas Atualmente discutese no judiciário a legalidade das decisões administrativas que rejeitaram os embargos de declaração apresentados para questionar os recursos especiais indeferidos Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R1598213 R1509890 em 31 de dezembro de 2022 d Auto de Infração em que a Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo exige a cobrança de ICMSST que foi integralmente recolhido pelo destinatário das mercadorias o estabelecimento distribuidor Aguardase o julgamento do processo na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R682263 R633670 em 31 de dezembro de 2022 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 84 e Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IPI por discordar da classificação fiscal adotada para alguns produtos Aguardase o julgamento dos processos na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão é de R2199853 e contempla o montante de R1245438 referente ao recebimento de três novos autos de infração referentes a classificação fiscal de alguns produtos R719920 em 31 de dezembro de 2022 23 OUTROS PASSIVOS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Planos de pensão e benefício pósaposentadoria e assistência médica pósemprego a 515901 463948 Receita diferida de obrigações de desempenho com clientes b 131113 313204 Provisões incentivos as consultoras 153692 217349 Provisões para despesas operacionais marketingtecnologia etc c 482287 604064 Provisão para reforma de lojas 116137 Crer Para Ver d 47571 87420 Provisão para reestruturação e 15682 39846 113440 175809 Seguros a pagar 19719 84032 69364 Outros passivosf 660 1017 87518 203331 Total 36061 40863 1657012 2250626 Circulante 31984 23113 970479 1499060 Não circulante 4077 17750 686533 751566 a Em 31 de dezembro de 2023 há R 253606 R282295 em 31 de dezembro de 2022 referente a planos de pensão e R567 referente a planos pós emprego R28456 em 31 de dezembro de 2022 da controlada Avon Internacional e R209288 R129697 em 31 de dezembro de 2022 referente a planos de assistência pós emprego da controlada Natura Cosméticos e R 52441 R51956 em 31 de dezembro de 2022 referente a planos de assistência pós emprego da controlada Natura Co International b Referese ao diferimento da receita de obrigações de performance relacionadas a programas de fidelidade com base em pontos venda de cartõespresente ainda não convertidos em produtos e programas e eventos para homenagear consultores de venda direta sendo R 88017 R190790 em 31 de dezembro de 2022 referente a controlada Avon R 31089 R93761 em 31 de dezembro de 2022 referente a controlada Natura Cosméticos consolidada e R 12007 R 28653 em 31 de dezembro de 2022 referente a controlada Natura Co International c Referese a provisões operacionais da Companhia decorrente principalmente de gastos com prestação de serviço de tecnologia marketing e publicidade d Contribuição do programa social para o desenvolvimento da qualidade da educação e Provisão para custos diretamente relacionada com o plano integração e mudanças na estrutura organizacional substancialmente da controlada Avon e revisão da estrutura societária do Grupo f Referese a provisões diversas como indenizações e obrigações contratuais de longo prazo Plano de assistência médica pósemprego e plano de pensão a Planos de pensão de benefício definido Avon A controlada Avon mantém planos de aposentadoria de benefício definido contributivos e não contributivos para substancialmente todos os seus funcionários Os benefícios desses planos são geralmente baseados no tempo de serviço do funcionário e na remuneração média próxima à aposentadoria sendo que alguns planos têm requisitos para aquisição de direitos Os planos são financiados com base em requisitos legais e fluxo de caixa NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 85 O maior plano de pensão de benefício definido da controlada Avon fora dos Estados definido do Reino Unido foi congelado para acumulações futuras a partir de 1º de abril de 2013 O plano de pensão de benefício definido dos EUA o Avon Products Inc Personal Retirement Account Plan o PRA está fechado para funcionários contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 Os benefícios de aposentadoria qualificados para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 serão fornecidos exclusivamente por meio do Plano de Poupança Pessoal Avon PSA descrito na nota explicativa nº 282 A avaliação atuarial mais recente dos ativos do plano e do valor presente da obrigação de benefício definido foi realizada em 31 de dezembro de 2023 O valor presente da obrigação de benefício definido e o respectivo custo dos serviços correntes e custo dos serviços passados foram mensurados pelo método da unidade de crédito projetada A movimentação do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentadas a seguir Plano de Pensão 2023 2022 Saldo no início do exercício 334251 445804 Custo dos serviços correntes 21871 19707 Custo dos juros reconhecido no resultado 21542 15568 Despesas administrativas 4046 2698 Contribuições efetuadas 6004 4299 Benefícios pagos 30896 22262 Perdas atuariais outros resultados abrangentes a 2096 254913 Reclassificações 832 24956 Outros 7082 88474 Ajuste de conversão 26266 18518 Saldo no fim do exercício 324362 334251 a A perda atuarial registrada ao longo de 2022 está diretamente relacionado à atualização das tabuas de mortalidade visto que elas vinham impactadas pelos efeitos da pandemia de Covid19 As premissas atuariais significativas utilizadas para a determinação do passivo atuarial são taxa de desconto e taxa de aumento da compensação Os detalhes das premissas utilizadas são os seguintes 2023 2022 Taxa de desconto 120 a 1160 130 a 1200 Taxa de aumento da compensação 215 a 550 255 a 740 Os valores justos de cada classe de ativo principal dos planos de pensão estão apresentados abaixo Consolidado 2023 2022 Caixa e equivalente de caixa 46957 7330 Instrumentos patrimoniais em outras entidades 486511 520799 Títulos do governo 1481317 1013584 Títulos corporativos 1219908 1317122 Títulos imobiliários 8714 10957 Outros 525722 121574 Total 2717685 2748218 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 86 b Plano de assistência médica pósemprego Natura Cosméticos Plano de assistência médica pósemprego conforme detalhamento na nota explicativa nº 3194 A população de colaboradores ativos elegíveis ao plano médico após desligamento está fechada para novas inclusões Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 respectivamente o tempo de duração média ponderada da obrigação é de 15 e 200 anos e sua base de cálculo atuarial avaliou 842 2022 866 empregados ativos da controladas Natura Cosméticos Natura Indústria e Avon Industrial 614 2022 406 aposentados e dependentes das controladas Natura Cosméticos Natura Indústria e Avon Industrial O passivo atuarial demonstrado foi calculado em 31 de dezembro de 2023 e 2022 considerando as seguintes principais premissas 2023 2022 Taxa de desconto anual 969 1043 Taxa inicial de crescimento dos custos médicos 425 425 Taxa anual de inflação 400 400 Taxa final de crescimento dos custos médicos 842 842 Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento custos Por faixa etária 125 a 475 aa Por faixa etária 125 a 475 aa Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento contribuições Por faixa etária 125 a 475 aa Por faixa etária 125 a 475 aa Percentual de adesão ao plano na aposentadoria Plano Bradesco 5800 Plano Unimed 8500 Plano Bradesco 5800 Plano Unimed 8500 Tábua de entrada invalidez Mercer Disability Mercer Disability Tábua de mortalidade geral AT2000 suavizada em 10 AT2000 suavizada em 10 Tábua de rotatividade Fórmula proporcional ao tempo de Serviço Fórmula proporcional ao tempo de Serviço A redução da taxa de desconto anual de 1043 para 969 gerou R51566 de ganhos em outros resultados abrangentes Abaixo apresentamos a análise de sensibilidade da taxa de inflação médica e da taxa de desconto e seu respectivo efeito sobre o saldo valor presente da obrigação calculado sobre o passivo atuarial mantendo as demais premissas Taxa Hipótese VPO Taxa de desconto 969 1 de aumento 229052 Taxa de desconto 969 1 de redução 173673 Inflação médica 842 1 de aumento 174202 Inflação médica 842 1 de redução 227843 Abaixo apresentamos as movimentações do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Consolidado 2023 2022 Saldo no início do exercício 129697 124649 Custo do serviço corrente da controlada Natura Cosméticos 983 812 Custo dos juros 13314 11078 Despesas pagas 4021 3398 Ganhos perdas atuariais em outros resultados abrangentes 51566 3444 Saldo no final do exercício 191539 129697 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 87 24 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 241 Capital social Em 31 de dezembro de 2023 o capital social da Companhia é de R12484515 composto por 1386848066 ações ordinárias nominativas sem valor nominal R12484424 composto por 1383206405 ações ordinárias nominativas sem valor nominal em 31 de dezembro de 2022 242 Política de distribuição de dividendos Os acionistas têm direito a receber em cada exercício social a título de dividendos um percentual mínimo obrigatório de 30 sobre o lucro líquido considerando principalmente os seguintes ajustes Acréscimo das importâncias resultantes da reversão de reservas para contingências anteriormente formadas Decréscimo das importâncias destinadas à constituição da reserva legal e de reservas para contingências Decréscimo dos prejuízos acumulados e a provisão do Imposto sobre a Renda artigo 189 da Lei nº 640476 Sempre que o montante do dividendo mínimo obrigatório ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do exercício a administração poderá propor e a Assembleia Geral aprovar destinar o excesso à constituição de reserva de lucros a realizar artigo 197 da Lei nº 640476 Com base no lucro do exercício de 2023 foram propostos dividendos no montante de R293986 sem retenção de imposto de renda na fonte equivalentes à remuneração de R 02129 por ação os quais serão liquidados ao longo de 2024 O Conselho de Administração poderá pagar ou creditar juros sobre o capital próprio nos termos da legislação aplicável 243 Ações em tesouraria Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 composição Quantidade de ações R em milhares Preço médio por ação R Saldo em 31 de dezembro de 2021 4899540 151342 3089 Utilizadas 377585 9282 2458 Aquisição 5391900 120300 2231 Saldo em 31 de dezembro de 2022 9913855 262360 2646 Utilizadas 3709807 98124 2645 Saldo em 31 de dezembro de 2023 6204048 164236 2647 Não houve o custo mínimo e máximo do saldo de ações em tesouraria em 31 de dezembro de 2023 considerando que não houve recompras de ações em tesouraria no período 244 Reserva de capital No exercício findo em 31 de dezembro de 2023 ocorreu um aumento de R634156 R247048 em 31 de dezembro de 2022 referente a movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas A reserva de capital totalizou R11175041 em 31 de dezembro de 2023 R10540885 em 31 de dezembro de 2022 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 88 245 Ajuste de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes A Companhia reconhece nesta rubrica o efeito das variações cambiais sobre os investimentos em controladas no exterior incluindo variações cambiais em economia hiperinflacionária os ganhos e perdas atuarias provenientes do plano de benefício a funcionários e resultado em operações de hedge de fluxo de caixa Para as variações cambiais o efeito acumulado será revertido ao resultado do exercício como ganho ou perda somente em caso de alienação ou baixa do investimento Para perdas e ganhos atuariais os valores serão reconhecidos no momento da reavaliação do passivo atuarial As transações de hedge de fluxo de caixa serão transferidas ao resultado do exercício se identificado parcela ineficaz ou quando do término da relação de hedge 25 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS Não houve alteração na composição dos segmentos operacionais e informações por área geográfica em relação ao divulgado nas demonstrações financeiras referentes ao exercício de 31 de dezembro de 2022 exceto pela alienação das antigas controladas indiretas Aesop e The Body Shop onde as informações referentes a esses segmentos foram apresentadas como operações descontinuadas A receita líquida por segmento está representada da seguinte forma nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Natura Co Latam 765 e 754 respectivamente e Avon International 235 e 246 respectivamente As políticas contábeis de cada segmento são aplicadas uniformemente conforme descritas na nota explicativa nº 3 Nas tabelas a seguir há informação financeira sumarizada relacionada aos segmentos e à distribuição geográfica das operações comerciais da Companhia para 31 de dezembro de 2023 e 2022 251 Segmentos operacionais 2023 Reconciliação ao lucro líquido prejuízo do exercício Receita líquida Desempenho avaliado pela companhia Depreciação e amortização Operações descontinuadas Resultado Financeiro Imposto de renda Lucro líquido prejuízo do exercício Natura Co Latam 20440834 2239663 921510 6286298 2249167 624892 5980176 Avon International 1 6286771 493462 665753 434852 855283 320889 2770239 The Body Shop 1 302529 302529 Aesop 1 3576 3576 Gastos corporativos 9672 313055 731 11116 590951 217603 70678 Consolidado 26737277 1433146 1587994 5556457 2513499 86400 2974510 2022 Reconciliação ao prejuízo do exercício Receita líquida Desempenho avaliado pela companhia Depreciação e Amortização Operações descontinuadas Resultado Financeiro Imposto de renda Prejuízo do exercício Natura Co Latam 22027337 1912651 912412 1412369 98712 313418 Avon International 1 7195984 74655 683845 380416 665653 200474 2005043 The Body Shop 1 349448 349448 Aesop 1 132677 132677 Gastos corporativos 335 615103 10273 468 293041 9409 323394 Consolidado 29223656 1222893 1606530 597655 1784981 92353 2858626 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 89 2023 2022 Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Natura Co Latam 18240916 23253227 6914476 4324263 18256204 29762132 8363130 10164706 Avon International 1 8008108 10608234 2792255 977003 11197014 14259571 1894856 1838328 The Body Shop 2 6565913 7928270 1292903 1669625 Aesop 2 1621126 2735417 731018 776512 Balanço corporativo 510769 8885554 706768 3911785 923606 1055961 4547167 Consolidado 26759793 42747015 10413499 9213051 38563863 54685390 13337868 18996338 1 As operações destes segmentos localizadas em países da América Latina Latam são apresentadas no segmento Natura Co Latam 2 Saldos estão zerados em 2023 por conta da alienação das antigas controladas Aesop e The Body Shop 252 Receita líquida e ativos não circulantes por região geográfica Receita líquida Ativo não circulante 2023 2022 2023 2022 Ásia 1326431 1555054 572168 1284783 América do Norte 3919414 4472169 3956986 6261545 México 3284608 3570990 3883804 3631768 Outros 634806 901180 73182 2629777 América do Sul 16481018 17513597 14015695 14508816 Brasil 12004994 11280690 10933917 12656298 Argentina 1711783 3003214 261155 694172 Outros 2764241 3229693 2820623 1158346 Europa Oriente Médio e África EMEA 5010413 5682836 7817489 15271251 Reino Unido 257944 577544 4734651 10894799 Outros 4752469 5105292 3082837 4376452 Oceania 397455 1237468 Consolidado 26737277 29223656 26759793 38563863 Nenhum cliente individual ou agregado grupo econômico representa mais do que 10 da receita líquida da Companhia 26 RECEITAS Consolidado Receita bruta tributável 2023 2022 Venda direta 31399069 34011306 Varejo 549749 431848 Online 1461888 1737356 Outras vendas 1307844 1705890 Subtotal 34718550 37886400 Devoluções e cancelamentos 442676 588579 Descontos comerciais e rebates 11610 29 Impostos incidentes sobre as vendas 7526987 8074136 Subtotal 7981273 8662744 Receita líquida total 26737277 29223656 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 90 27 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS Controladora Consolidado Classificadas por função 2023 2022 2023 2022 Custo dos produtos vendidos 9675435 11770762 Despesas com vendas marketing e logística 11015940 11558866 Despesas administrativas PD TI e projetos 188615 383514 4225027 5023626 Total 188615 383514 24916402 28353254 Classificadas por natureza Custo dos produtos vendidos 9675435 11770762 MatériaprimaMaterial de embalagemRevenda 8541488 10587972 Custos com pessoal nota explicativa nº 28 516046 565431 Depreciação e amortização 170288 168713 Outros 447613 448646 Despesas com vendas marketing e logística 11015940 11558866 Gastos logísticos 1523083 1941593 Despesas com pessoal nota explicativa nº 28 2804788 2734895 Marketing força de vendas e demais despesas com vendas 6224588 6357494 Depreciação e amortização 463481 484614 impairment 40270 Despesas administrativas PD TI e projetos 188615 383514 4225027 5023626 Gastos em inovação 161477 262646 Despesas com pessoal nota explicativa nº 28 53053 103775 1754650 2073680 Gastos com reestruturação 730 122744 730 125804 Demais despesas administrativas 133062 155178 1354083 1619949 Depreciação e amortização 1770 1817 954087 941547 Total 188615 383514 24916402 28353254 28 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Salários participação nos resultados e bonificações 28448 80969 3553374 3848557 Plano de previdência complementar 100498 90392 Pagamentos baseados em ações e respectivos encargos líquido de impostos 13304 8249 126987 90796 Assistência médica alimentação e outros benefícios 1667 2890 579116 704449 Encargos impostos e contribuições sociais 962 1408 473382 588538 Seguridade social 8672 10259 242127 51274 Total 53053 103775 5075484 5374006 281 Pagamentos baseados em ações A Natura Co oferece incentivos de longo prazo para altos executivos e colaboradores responsáveis pela implementação de sua estratégia de longo prazo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 91 Visão geral dos planos Os programas de pagamento baseado em ações outorgados antes da reestruturação societária em 18 de dezembro de 2019 foram originalmente outorgados considerando as ações da Natura Cosméticos que eram negociadas na B3 SA Bolsa de Valores Brasileira Em decorrência da reestruturação societária as ações da Natura Cosméticos originalmente concedidas foram substituídas pelas ações da Companhia Os prêmios pendentes em 31 de dezembro de 2023 referemse a vários planos baseados em ações cujos termos estão resumidos nas tabelas abaixo Em 2023 foram outorgadas opções de compra de ações ações restritas e ações de remuneração do Programa de Participação nos Lucros na compra de ações da Companhia A Companhia concede ações Ações Equivalentes para igualar as ações adquiridas na proporção de 11 As ações equivalentes são adquiridas em três parcelas iguais ao longo de três anos sujeito a permanência como colaborador da Companhia sujeitas somente à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o período de a sujeitas tanto à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o período de aquisição quanto ao cumprimento de certas condições de desempenho Para os prêmios pendentes apresentados nesta nota geralmente não há alternativas de liquidação em dinheiro as concessões são liquidadas com ações As variações no número de prêmios baseados em ações em circulação estão apresentadas abaixo Opções de compra de ações e Plano de Aceleração da Estratégia Preço médio ponderado de exercício por ação R Opções milhares Saldo em 31 de dezembro de 2022 1892 19660 utorgadas 1645 30 ExpiradasCanceladas 2292 758 Exercidas 1302 568 TBS Awards 2143 1334 Saldo em 31 de dezembro de 2023 1874 17030 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 92 Ações restritas milhares Ações por desempenho milhares Saldo em 31 de dezembro de 2022 6058 12055 Outorgadas 3966 8736 ExpiradasCanceladas 360 2921 Ajuste de ações com base no desempenho na aquisição 990 Liberadas 3033 2686 Ajustes relacionados ao vesting na venda da Aesop 964 Lançamento de prêmios relacionados à venda da Aesop 182 875 Ajustes relacionados à aquisição de direitos na venda da TBS 18 1476 Prêmios TBS conversão e liquidação de capital 129 383 Saldo em 31 de dezembro de 2023 6302 10496 O número de ações acima e ao longo desta divulgação I Os planos são apresentados utilizando ações da B3 equivalentes para prêmio a serem exercidos em ADRs para garantir consistência e II A quantidade de ações de desempenho é divulgada considerando o cumprimento da meta de condições de desempenho enquanto a despesa reconhecida reflete a última reavaliação da quantidade do número de prêmios esperados a serem adquiridos A despesa de pagamento baseado em ações reconhecida no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de R13304 na controladora e R126987 no consolidado R8249 e R123938 respectivamente para o exercício findo em 31 de dezembro de 2022 líquido de encargos sociais As opções de compra de ações em circulação ações restritas e ações de desempenho no fim do exercício têm as seguintes datas de vencimento valores justos e preços de exercício NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 93 Em 31 de dezembro de 2023 Opção de compra de ações Data da outorga Condições de aquisição de direito Preço de exercício R Valor justo na data da outorga R Ações existentes milhares Vida máxima remanescente contratual anos Opções exercíveis milhares 16 de março de 2015 De 2 a 4 anos de serviço 1271 716 a 743 85 02 85 11 de julho de 2016 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1128 684 a 689 1540 05 1540 10 de março de 2017 De 2 a 4 anos de serviço 1246 665 a 668 350 12 350 10 de março de 2017 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1246 687 a 689 1890 15 1890 12 de março de 2018 De 2 a 4 anos de serviço 1683 796 a 821 1501 22 1501 12 de março de 2018 Estratégia de aceleração De 3 a 5 anos de serviço 1204 a 1683 821 a 967 3800 22 3800 12 de abril de 2019 De 2 a 4 anos de serviço 2341 1171 a 1182 1421 32 1421 12 de abril de 2019 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 2341 1151 a 1171 1900 32 950 17 de dezembro de 2021 De 3 a 4 anos de serviço 2728 1385 a 1816 3703 80 14 de setembro de 2022 De 3 a 4 anos de serviço 1645 839 a 1032 840 87 600 17030 12137 Em 31 de dezembro de 2023 Ações restritas Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 31 de março de 2021 De 1 a 3 anos de serviço 737 4813 03 14 de abril de 2022 De 1 a 3 anos de serviço 1138 2491 a 2499 13 31 de março de 2021 conforme modificado em setembro de 2022 De 4 a 5 anos de serviço 1100 741 a 2477 23 05 de maio de 2023 De 1 a 3 anos de serviço 3327 112 23 6302 A concessão original de 31 de março de 2021 era de opções de ações mas tornouse um prêmio de ações restritas como resultado da alteração em setembro de 2022 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 94 Em 31 de dezembro de 2023 Ações de desempenho Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 31 de março de 2021 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 1859 4657 a 5098 03 a 13 14 de abril de 2022 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 3545 1866 a 2499 13 a 23 05 de maio de 2023 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço 5092 1120 a 1155 23 a 33 10496 Premissas As faixas de premissas de avaliação para as novas concessões de ações restritas e de desempenho em maio de 2023 são apresentadas abaixo Os modelos de avaliação utilizados foram BlackScholes Estocástico e Finnerty dependendo do tipo de prêmio A volatilidade foi calculada durante o período compatível com o prazo de concessão esperado ou durante o restante do período de desempenho quando aplicável imediatamente antes da data de concessão No modelo Finnerty a volatilidade é calculada ao longo do período proporcional ao período de detenção imediatamente anterior à data de outorga Em 31 de dezembro de 2023 o preço de mercado era de R 1689 R 1161 em 31 de dezembro de 2022 por ação 282 Planos de benefícios a empregados A Companhia e algumas de suas controladas concedem planos de aposentadoria de contribuição definida aos empregados elegíveis e por meio de algumas de suas controladas no exterior concede planos de benefício definido aos empregados elegíveis Planos de contribuição definida A Companhia por meio de sua controlada Avon oferece aos funcionários Avon no Reino Unido um plano de contribuição definida que permite aos participantes elegíveis contribuir com a remuneração elegível por meio de deduções na folha de pagamento A Companhia dobrou as contribuições dos funcionários até os primeiros 5 da remuneração elegível e portanto o nível máximo por ela fornecido é 10 da remuneração elegível No exercício findo em 31 de dezembro de 2023 a controlada Avon realizou contribuições para o plano de contribuição definida do Reino Unido que somam R28080 R33915 no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 que seguem a mesma alocação de investimento que o Premissas Ações B3 ADRs Preço da ação também usado como preço de exercício na Finnerty R 1121 USD 449 Preço do exercício R 001 USD 000403 Volatilidade esperada 4864 a 5770 5520 a 6311 Prazo esperado 1 a 3 anos 1 a 3 anos Rendimento esperado de dividendos 000 000 Taxa de juros livre de risco 1169 a 1293 368 a 482 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 95 participante selecionou para suas próprias contribuições A Companhia oferece para funcionários nos Estados Unidos um plano de contribuição permite que os participantes elegíveis contribuam com até 25 da remuneração elegível por meio de deduções na folha de pagamento A Companhia iguala as contribuições até os primeiros 3 da remuneração elegível e cobre 50 para as contribuições de 4 a 6 da remuneração elegível Em 2023 controlada Avon realizou contribuições para o PSA no montante de R3873 R4174 em 2022 que seguem a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições Para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 a remuneração elegível do participante dependendo da soma da idade do participante e do tempo de serviço em 31 de dezembro do ano anterior O investimento de tais contribuições seguirá a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições ao PSA No plano RSA o participante adquire o direito geralmente após três anos completos de serviço Planos de benefício definido e pósaposentadoria A Companhia por meio de sua controlada Avon e algumas controladas indiretas tem planos de aposentadoria de benefício definido contributivos e não contributivos para substancialmente todos os seus funcionários Os benefícios desses planos são geralmente baseados no tempo de serviço do funcionário e na remuneração média próxima à aposentadoria sendo que alguns planos têm requisitos para aquisição de direitos O passivo atuarial para o plano de assistência médica da Companhia referese a um plano de benefício pósemprego aos colaboradores e excolaboradores que realizaram contribuições fixas para o custeio do plano de saúde até 30 de abril de 2010 data em que o desenho do plano de saúde foi alterado e as contribuições fixas dos colaboradores foram eliminadas Para aqueles que contribuíram para o plano médico por dez anos ou mais é assegurado o direito de manutenção como beneficiário por tempo indeterminado vitalício sendo que para os que contribuíram por um período inferior a dez anos é assegurado o direito de manutenção como beneficiário à razão de um ano para cada ano de contribuição fixa Este grupo de atuais colaboradores em caso de desligamento poderá optar por permanecer no plano conforme legislação aplicável assumindo o pagamento da mensalidade cobrada pelas operadoras dos planos de saúde No entanto esta mensalidade não representa necessariamente o custo total do usuário que é assumido pela Companhia a partir do subsídio do custo excedente como forma de benefício adicional Com relação à sua controlada Avon seu maior plano de pensão de benefício definido fora dos EUA está no Reino Unido plano este que foi congelado para acumulações futuras a partir de 1º de abril de 2013 O plano de pensão de benefício definido dos EUA chamado de contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 de forma que os benefícios de aposentadoria qualificados para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 serão fornecidos exclusivamente por meio do PSA NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 96 29 RESULTADO FINANCEIRO A abertura apresentada a seguir visa fornecer uma visão resumida da despesa financeira líquida com base na natureza das transações relacionadas Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Despesas financeiras juros de dívida 868614 721083 Receitas de aplicações financeiras e outros 4352 16742 977203 535587 Variações cambiais sobre atividades financeiras líquidas 3062 322049 323496 Perdas com derivativos sobre variações cambiais de atividades financeiras líquidas 342005 383178 Perdas com derivativos sobre pagamentos de juros e outras atividades financeiras líquidas a 5266 1449900 553253 Atualização de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas e obrigações tributárias 73011 79280 Despesas com arrendamentos 113 37 110357 112456 Outras despesas financeiras 81335 15265 522747 327588 Ajuste de economia hiperinflacionária 117553 187612 Outros ganhos perdas com variação cambial sobre atividades operacionais 915 9420 328564 279614 Resultado Financeiro 73119 5594 2513499 1786077 a A variação apresentada nas perdas com derivativos está vinculada a transferência de dívida conforme descrito na nota 5 entre as controladas Natura Cosméticos e Natura Co Luxembourg cuja moeda funcional é o dólar americano e desta forma o risco protegido não era mais elegível dentro da contabilidade de hedge e consequentemente a Companhia procedeu com o desreconhecimento da estrutura de hedge cujo impacto foi de R700810 antes dos efeitos tributários NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 97 30 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS Consolidado 2023 2022 Outras receitas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 8443 Créditos tributários a 195780 71720 Benefício fiscal por adesão ao programa de anistia b 126272 Receita com a venda da carteira de clientes 16471 11874 Receita de royalties c 119438 Outras receitas operacionais 23924 25359 Total outras receitas operacionais 236175 295502 Outras despesas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 32704 5273 Crer Para Ver d 20115 54062 Impairment de goodwill 663892 282921 Provisão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos 22040 34198 Despesas com a venda da carteira de clientes 8168 Plano de transformação e integração e 769404 423232 Gastos com reestruturação f 52641 50903 Provisão para contingências tributárias trabalhistas e cíveis 32383 Benefício fiscal por adesão ao programa de anistia 23803 Outras despesas operacionais 4677 80848 Total outras despesas operacionais 1606024 944694 Outras despesas operacionais líquidas 1369849 649192 a Referese principalmente a créditos tributários de PIS e COFINS b Referese a benefícios fiscais no Brasil oriundos de adesão a programas estaduais de anistia fiscal pelas controladas Natura Cosméticos SA e Avon Cosméticos Ltda c Referese receita de royalties recebida pela controlada Avon do seu representante no Japão após uma disputa judicial d da qualidade de educação e Despesas relacionadas à execução do plano de integração entre marcas Natura e Avon que está apoiado principalmente nos workstreams de operações e logística reorganização de estrutura revisão de crédito e cobrança e optimizações do modelo comercial f Referese aos gastos para encerramento das operações da antiga controlada The Body Shop na Rússia sendo os principais gastos referentes a indenizações à colaboradores e multa por encerramento de contrato de locação de lojas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 98 31 RESULTADO POR AÇÃO O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria Consolidado 2023 2022 Lucro prejuízo atribuível aos acionistas controladores da Companhia 2973731 2859629 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1385675623 1381594182 Média ponderada das ações em tesouraria 7806697 9613311 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas líquidas das ações em tesouraria 1377868926 1371980871 Lucro prejuízo básico por ação R 21582 20843 O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia possui opções de compra de ações ações restritas e aceleração da estratégia que teriam efeito diluidor sobre eventual lucro por ação O lucro diluído por ação para o resultado referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 está apresentado abaixo Consolidado 2023 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 2973731 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas líquidas das ações em tesouraria 1377868926 Ajuste por opções de compra de ações e ações restritas 6401920 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias para cálculo do lucro diluído 1384270846 Lucro diluído por ação R 21482 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 99 O lucro líquido prejuízo por ação para o resultado das operações descontinuadas referente aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 está apresentado abaixo Consolidado 2023 2022 Lucro prejuízo atribuível aos acionistas controladores da Companhia 5556457 597655 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1385675623 1381594182 Ajuste por opções de compra de ações e ações restritas 7806697 9613311 Quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas líquidas das ações em tesouraria 1377868926 1371980871 Lucro prejuízo básico por ação R 40326 04365 O lucro diluído por ação para o resultado das operações descontinuadas referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 está apresentado abaixo Consolidado 2023 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 5556457 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas líquidas das ações em tesouraria 1377868926 Ajuste por opções de compra de ações e ações restritas 6401920 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias para cálculo do lucro diluído 1384270846 Lucro diluído por ação R 40139 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 100 32 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS No curso das operações da Companhia direitos e obrigações são gerados entre partes relacionadas oriundos de despesas administrativas e prestação de serviços 321 Posições ativas e passivas com partes relacionadas A Companhia possui transações com partes relacionadas reconhecidas conforme apresentado a seguir Controladora 2023 2022 Ativo circulante Natura Cosméticos SA c e e 103557 Avon Products Inc a 41152 47593 Natura Cosméticos SA Argentina a 3630 4022 Natura Cosméticos SA Perú a 465 501 Natura Cosméticos SA Colombia a 327 353 The Body Shop International a e b 9656 Aesop Holdings Ltd UK a e b 2652 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda 96 Natura Co Luxembourg Holdings SARL d 1550 1552 Natura Co Holding SA 38 Total do ativo circulante 150815 66329 Passivo circulante Natura Cosméticos SA b 52543 1472 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda a 605 404 Natura Comercial a 14 Avon Products Inc a e b 117278 50120 The Body Shop International a e b 11463 Natura Co Luxembourg SarLd 162676 Aesop Holdings Ltd UK 1117 Total do passivo circulante 333116 64576 a Referese ao repasse de despesas relacionadas aos planos de opções de compra de ações restritas b Referese a repasse de despesas compartilhadas c Referese a juros sobre capital próprio ou dividendos d Referese a reembolso de despesas com emissão de bonds e Referese à mútuo realizado entre as empresas 322 Transações com partes relacionadas não controladas e não consolidadas O Instituto Natura é um dos cotistas do Fundo de Investimento Essencial e em 31 de dezembro de 2023 seu saldo correspondeu a R 6994 R6805 em 31 de dezembro de 2022 Em 5 de junho de 2012 foi firmado um contrato entre a Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e a Bres Itupeva construção e locação de um centro de beneficiamento armazenagem e distribuição de mercadorias HUB na cidade de ItupevaSP Em 2019 a Bres Itupeva cedeu seus créditos para a BRC Securitizadora SA para quem a Companhia efetua mensalmente os pagamentos Os Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA detêm indiretamente o controle da Bres Itupeva O valor envolvido na operação estava registrado dezembro de 2023 foi de R52742 R63665 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 101 de 2022 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 o valor pago a título de aluguel foi de R16549 R15680 no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 Em 8 de janeiro de 2021 foi celebrada a transação entre partes relacionadas entre a Companhia na qualidade de locatária e proprietária a Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e a Natura Co Holding SA na qualidade de fiadoras e uma sociedade de propósito específico Bresco IX detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos CoPresidentes do Conselho de Administração da Companhia e acionistas integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA controladora da Companhia na qualidade de locadora e superficiária Referida transação foi celebrada com o intuito de ampliar a rede de distribuição da Companhia e aumentar sua eficiência logística mediante a instalação de um novo centro de distribuição no Estado de Alagoas O valor envolvido na operação está registrado sob a 47445 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 o valor total pago a título de aluguel foi de R 8786 não houve desembolso durante o período de doze meses findo em 31 dezembro de 2022 Em 12 de maio de 2021 foi celebrada a transação entre a Companhia na qualidade de locatária e a Bresco Logística Fundo de Investimento Imobiliário na qualidade de locadora detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos Copresidentes do Conselho de Administração da Natura Co Holding SA e acionistas integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA Referida transação foi celebrada com o intuito de manter as atividades de centro de distribuição da Companhia na cidade de Canoas Estado do Rio Grande do Sul O valor montante de R3634 R4996 em 31 de dezembro de 2022 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 o valor total pago a título de aluguel foi de R2285 R2152 em 31 de dezembro de 2022 No exercício findo em 31 de dezembro de 2023 a Companhia e suas controladas repassaram para o Instituto Natura a título de doação associada ao resultado líquido das vendas da linha de produtos Natura Crer Para Ver o montante de R49800 R55000 em 31 de dezembro de 2022 A Companhia possui política para transações com partes relacionadas além de uma estrutura de controles internos para apoiar na identificação acompanhamento e aprovações das transações entre as partes relacionadas 323 Remuneração do pessoalchave da Administração A remuneração total do pessoalchave da Administração da Companhia está assim composta 2023 2022 Remuneração Remuneração Total Total Fixa Variável Fixa Variável Conselho de Administração 8212 11660 19872 13252 146603 159855 Diretoria Executiva 27991 200529 228520 34403 50423 84826 36203 212189 248392 47655 197026 244681 Os totais na tabela acima incluem os encargos previdenciários do empregador NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 102 Os valores incluem aumentos eou reversões da despesa acumulada reconhecida nos anos anteriores devido a reavaliações do número de prêmios esperados para aquisição e reavaliação dos encargos previdenciários do empregador que devem ser pagos na aquisição Os valores na categoria variável no período de doze meses findo em 31 de dezembro de 2023 incluem benefícios de rescisão para determinados funcionárioschave da Administração relacionados ao processo de revisão da estrutura corporativa da Companhia Adicionalmente a despesa com base em ações apresentada na categoria variável inclui as aceleraçõesreversões de despesas que foram necessárias para refletir o número de ações que os desistentes têm direito de manter 33 COMPROMISSOS No curso normal de seus negócios a Companhia celebra contratos de longo prazo para fornecimento de serviços de manufatura transporte tecnologia da informação e energia elétrica com efetiva entrega física para suprimento de suas atividades de manufatura Os contratos preveem cláusulas de rescisão por descumprimento de obrigações essenciais Geralmente é adquirido o mínimo acordado contratualmente e por essa razão não existem passivos registrados em adição ao montante que é reconhecido por competência Os pagamentos totais mínimos associados a compromissos mensurados a valor nominal são Consolidado 2023 2022 Até um ano 273548 614075 De um a cinco anos 486961 659626 Acima de cinco anos 799 49331 Total 761308 1323032 34 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia adota uma política de seguros que considera principalmente a concentração de riscos e sua relevância levando em consideração a natureza de suas atividades e a orientação de seus consultores de seguros A cobertura dos seguros em 31 de dezembro de 2023 e 2022 é assim demonstrada Item Tipo de cobertura Importância segurada 2023 2022 Complexo industrial e sites administrativos Quaisquer danos materiais a edificações instalações estoques e máquinas e equipamentos 4694455 4924868 Veículos Incêndio roubo e colisão nos veículos segurados pela Companhia 24907 221523 Lucros cessantes Não realização de lucros decorrentes de danos materiais em instalações edificações e máquinas e equipamentos de produção 2056000 Transportes Danos em mercadorias em trânsito 81328 97308 Responsabilidade civil Proteção por erro ou reclamações no exercício da atividade profissional que afete terceiros 886720 1991888 Responsabilidade ambiental Proteção para acidentes ambientais que possam levantar reclamações junto à legislação ambiental 30000 30000 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 103 35 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA A tabela a seguir apresenta as informações adicionais sobre transações relacionadas à demonstração dos fluxos de caixa Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Itens não caixa Hedge accounting líquido dos efeitos tributários 89 494698 520444 Dividendos declarados e ainda não distribuídos 294231 294231 Efeito líquido das adições ao ativo imobilizadointangível ainda não pagos 27900 28472 Aplicação de depósitos judiciais na liquidação dos processos judiciais 121025 36 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 361 Venda da antiga controlada Aesop Em 30 de agosto de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada Aesop à 12429175 após obtenção de todas as aprovações regulatórias pertinentes O ganho total auferido na baixa dos ativos e passivos da controlada e reconhecidos como resultado das operações descontinuadas líquido de imposto de renda e contribuição social foi de R7377768 os quais incluem a reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados e reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R115168 Além do ganho auferido com a liquidação dos ativos e passivos certos custos envolvendo consultores legais e despesas bancárias incrementais à transação foram também incorridos e classificados como parte das operações descontinuadas 362 Venda da antiga controlada The Body Shop Em 29 de dezembro de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada The Body Shop à Aurelius Investment Advisory Limited A contraprestação acordada inclui o pagamento de duas parcelas fixas uma na conclusão e outra em 2028 no valor total não descontado de 80000 mil além de duas parcelas variáveis contraprestações contingentes a serem pagas em 2025 e 2026 cuja liquidação se dará a depender da performance subsequente da operação vendida cuja mensuração pode variar até o limite de 90000 mil não descontados Com base nas informações disponíveis em 31 de dezembro de 2023 não foram identificadas indicações de que as métricas para recebimento da contraprestação variável não seriam atingidas A perda total auferida na baixa dos ativos e passivos da controlada e reconhecidos como resultado das operações descontinuadas líquido de imposto de renda e contribuição social foi de R1081340 os quais incluem a reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R1622436 e a perda por redução ao valor recuperável quando da reclassificação das respectivas operações para ativos mantidos para venda no montante de R4007744 O sumário com a determinação da perda por redução ao valor recuperável e as subsequentes movimentações nos saldos até a data da venda estão apresentados abaixo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 104 31122023 Valor justo da controlada The Body Shop a 826560 Custos de transação incrementais à venda 64288 Valor justo deduzido dos custos de venda 762272 Ativos líquidos da anteriormente controlada The Body Shop 4770016 Redução ao valor recuperável 4007744 Saldo após reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável 762272 Movimentações de saldo após reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável 91824 Saldo na data da baixa 854096 a Reflete a melhor estimativa do valor justo das operações quando a venda foi avaliada como altamente provável pela Administração em 31 de outubro de 2023 Tais estimativas refletem a contraprestação acordada com o comprador apresentada na tabela abaixo refletindo a taxa de conversão de libras esterlinas para real brasileiro naquela data Além da perda auferido com a liquidação dos ativos e passivos certos custos envolvendo consultores legais e despesas bancárias incrementais à transação foram também incorridos e classificados como parte das operações descontinuadas 363 Abertura dos montantes de operação descontinuada A abertura dos resultados apresentados em operações descontinuadas na demonstração do resultado do período é apresentada abaixo 31122023 31122022 Contraprestação recebida pela venda da anteriormente controlada Aesop 12429175 Ativos líquidos da anteriormente controlada Aesop desreconhecidos 1140751 Ganhos de conversão acumulados em outros resultados abrangentes 115168 Custos de transação incrementais à venda 289686 Imposto de renda e contribuição social 3736138 Ganho líquido na venda da anteriormente controlada Aesop 7377768 Valor justo da contraprestação a receber pela venda da anteriormente controlada The Body Shop Parcela fixa recebível à vista 22915 Parcela fixa recebível em 2028 320153 Contraprestação contingente 486429 Valor justo total da contraprestação 829497 Redução ao valor recuperável na reclassificação para ativo mantido para venda 4007744 Ativos mantidos para venda inicialmente reconhecidos desreconhecidos 762272 Ajustes ao valor justo de ativo mantido para venda 91824 Ganhos de conversão acumulados em outros resultados abrangentes 1622436 Custos de transação incrementais à venda 64288 Imposto de renda e contribuição social 1392855 Perda líquida na venda da anteriormente controlada The Body Shop 1081340 Ganho perda líquido na venda de controladas 6296428 Prejuízo antes dos impostos das demais operações descontinuadas 867308 570444 Imposto de renda e contribuição social 127337 27211 Resultado líquido das operações descontinuadas 739971 597655 Total das operações descontinuadas 5556457 597655 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 105 Os resultados das operações descontinuadas as quais incluem as operações das antigas controladas Aesop e The Body Shop para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentados abaixo 31122023 31122022 Receita líquida 5578990 7125967 Custo dos produtos vendidos 1137127 1384258 Lucro bruto 4441863 5741709 Despesas Receitas Operacionais 5185983 6196273 Despesas com Vendas Marketing e Logística 3139196 3996851 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 1432107 1688874 Outras despesas operacionais líquidas a 614680 510548 Prejuízo operacional antes do resultado financeiro 744120 454564 Resultado Financeiro 123187 115880 Prejuízo antes dos impostos 867307 570444 Imposto de renda e contribuição social 127337 27211 Prejuízo do exercício 739970 597655 a Além dos resultados das antigas controladas Aesop e The Body Shop o montante inclui R 428684 R 380416 em 2023 de custos e despesas relacionados à operação descontinuada da Avon na América do Norte a qual foi vendida anteriormente à aquisição da Avon pela Companhia A Companhia apresenta estes efeitos como parte de suas operações descontinuadas uma vez que as operações descontinuadas da Avon são consolidadas em suas demonstrações financeiras Os fluxos de caixa líquidos incorridos pelas operações descontinuadas estão apresentados abaixo 31122023 31122022 Atividades operacionais 5992000 1185485 Atividades de investimento 12287226 336953 Atividades de financiamento 584118 1123031 Caixa líquido gerado consumido 5711108 274499 37 EVENTOS SUBSEQUENTES 371 Anúncio de entrada da antiga controlada The Body Shop em recuperação judicial no Reino Unido Durante o mês de janeiro de 2024 veio a público a informação que sob a condução de seus novos controladores a antiga controlada The Body Shop solicitou recuperação judicial no Reino Unido abarcando no pedido as operações comerciais daquele país O recebimento destas informações levou a administração da Companhia a avaliar se eventuais desdobramentos subsequentes à data do balanço produziriam efeitos sobre as demonstrações financeiras Os principais recebíveis eventualmente impactados e as considerações da administração estão incluídos abaixo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 106 a Recebíveis oriundos da alienação da antiga controlada The Body Shop Conforme divulgado na nota explicativa n º 55 a Companhia possui recebíveis vencíveis em 2025 e 2026 contingentes ao atendimento de determinadas metas de desempenho por parte da antiga controlada The Body Shop em cada um dos anos fiscais respectivos anteriores Com base nas análises da administração e nas informações disponíveis em 31 de dezembro de 2023 não havia naquela data indicações ou outras evidências que apontassem que as metas de desempenho associadas a tais recebíveis não seriam atingidas e consequentemente de que o valor justo reconhecido em 31 de dezembro de 2023 devesse ser alterado De maneira semelhante a Companhia também não identificou indicativos de que o risco de crédito da contraparte a adquirente Aurelius Group em relação a este recebível e também à parcela fixa divulgada na nota explicativa n º 362 tenha aumentado de maneira significativa a ponto de ensejar reconhecimento de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2023 A administração segue monitorando os desenvolvimentos sobre as operações da antiga controlada The Body Shop para avaliar se estes afetam o valor justo do recebível e ensejam ajustes contábeis nas demonstrações financeiras de períodos vindouros b Recebíveis operacionais da controlada Avon junto à The Body Shop Em 31 de dezembro de 2023 a controlada Avon possuía recebíveis junto à antiga controlada The Body Shop oriundos da manufatura de produtos nos valores totais de R56982 A Companhia está atualmente avaliando os potenciais impactos sobre as perspectivas futuras de operação da antiga controlada The Body Shop para determinar se há aumento significativo no risco de crédito que possa requerer o reconhecimento de perdas sobre a recuperabilidade destes recebíveis 372 Distribuição de dividendos Em 11 de março de 2024 o Conselho de Administração da Companhia aprovou distribuição de dividendos no montante total de R 979176 correspondente ao valor estimado de R 0709217 por ação excluídas as ações em tesouraria Tais dividendos contemplam a parcela dos dividendos mínimos obrigatórios de R 293986 referentes a 30 do lucro líquido do exercício ajustado vide nota explicativa nº 24 os quais esperamos que sejam liquidados em 19 de abril de 2024 3 Impacto da hiperinflação anual da Argentina totalmente calculado no 4o trimestre como parte das regras do IFRS 4 Desempenho Categoria CFT Avon exceto Casa Estilo 4T23 Mais um trimestre de melhoria na rentabilidade e fluxo de caixa livre para a firma positivo no ano de 2023 Melhores resultados da Onda 2 no Brasil impulsionados pelo forte desempenho da marca Natura e maior rentabilidade da Avon International mesmo com contração de receita 01 Receita Líquida Consolidada de R 66 bilhões 45 superior ao 4T22 em moeda constante CC 51 exArgentina e 1741 na comparação anual em R Os itens que impactaram a receita são explicados principalmente por Natura Co Latam receitas do 4T23 cresceram 85 em relação ao ano anterior em CC 47 ex Argentina em função principalmente do sólido desempenho da Natura Brasil 86 redução da tendência de queda da Avon 1192 no mesmo mercado desempenho estável da Natura Hispânica exArgentina e redução de 189 da Avon Hispânica exArgentina em meio ao lançamento da Onda 2 Avon International receitas do 4T23 caíram 61 em relação ao mesmo período do ano anterior em comparação com desempenhos praticamente estáveis nos últimos dois trimestres impactadas principalmente pelos ajustes adicionais de portfólio da categoria Casa Estilo enquanto a categoria Beleza apresentou pequena redução 26 em CC em relação ao mesmo período do ano anterior 02 EBITDA Ajustado de R 671 milhões no 4T23 com margem de 101 representando mais um trimestre de sólida rentabilidade anual com expansão de 370 bps ou exefeito contábil da hiperinflação de 510 bps A melhora da margem foi impulsionada principalmente por Natura Co Latam expansão de margem de 250 bps na comparação anual devido à melhora de 380 bps na comparação anual na margem bruta e menores despesas gerais e administrativas GA parcialmente compensadas por investimentos planejados na marca Natura Excluindo os impactos contábeis da hiperinflação na Argentina o aumento da margem EBITDA teria sido de 410 bps em relação ao ano anterior Avon International melhora de 550 bps na margem impulsionada pela evolução de 130 bps na margem bruta e redução nas despesas com vendas e GA beneficiada por uma comparação mais fácil no 4T22 03 Prejuízo líquido de R 27 bilhões no 4T23 comparado a um prejuízo líquido de R 890 milhões no mesmo período de 2022 impactado em R 10 bilhão vs R 121 milhões no 4T22 associado a operações descontinuadas incluindo a venda da The Body Shop e ao impairment da Avon de R 664 milhões As despesas tributárias também foram maiores neste trimestre em comparação com o mesmo período de 2022 devido ao mix entre países lucrativos e deficitários No ano o lucro líquido foi de R 30 bilhões e considerando a melhora consistente da rentabilidade e a confortável posição de caixa o Conselho de Administração aprovou dividendos de R 979 milhões 04 Caixa líquido do 4T23 excluindo leasing de R 17 bilhão vs R 07 bilhão no 3T23 impulsionado principalmente pela geração sazonal de caixa mesmo em meio a um maior consumo de recebíveis devido ao sólido desempenho da Natura Brasil No ano o fluxo de caixa livre para a firma foi de R 59 milhões com o aumento do EBITDA caixa de 2023 parcialmente compensado pelo maior consumo de capital de giro no período Ch Ch Ch Ch Ch Ch Receita Líquida 66134 174 48822 179 17141 169 267373 85 204408 72 62867 126 Em moeda constante 45 85 61 35 64 44 Lucro Bruto 41686 130 30848 127 10690 152 170618 22 130456 08 39995 71 Margem Bruta 630 310 bps 632 380 bps 624 130 bps 638 410 bps 638 410 bps 636 380 bps EBITDA reportado 557 1854 5547 301 5303 1369 14331 182 22396 171 4935 5608 Margem EBITDA reportada 08 160 bps 114 420 bps 309 2000 bps 54 130 bps 110 230 bps 78 680 bps EBITDA ajustado 6706 310 5574 58 1945 639 27249 317 25606 158 4759 540 Margem EBITDA ajustada 101 370 bps 114 250 bps 113 550 bps 102 310 bps 125 250 bps 76 330 bps Lucro Líquido prejuízo 26628 1991 29737 2040 Q423 2023 BRL milhões Consolidated Natura Co Latam Avon International Consolidated Natura Co Latam Avon International 3 Impacto da hiperinflação anual da Argentina totalmente calculado no 4o trimestre como parte das regras do IFRS 4 Desempenho Categoria CFT Avon exceto Casa Estilo Fábio Barbosa CEO do Grupo Natura Co comentou 2023 foi um ano marcante para a Natura Co com avanços importantes e significativos nas frentes i estratégica ii operacional e financeira e iii de balanço i Em nossa estratégia corporativa continuamos a enxugar a estrutura da holding dando mais autonomia às unidades de negócios Também registramos importantes avanços na simplificação da Companhia como resultado dos desinvestimentos da Aesop e da The Body Shop ii No aspecto operacional e financeiro priorizamos a rentabilidade e a conversão de caixa ao invés do crescimento da receita conforme anunciamos em junho de 2022 Com isso nossa margem EBITDA ajustada subiu 310 bps em relação ao ano anterior tendo registrado crescimento em relação ao ano anterior em todos os trimestres do ano e nosso fluxo de caixa livre para a firma FCFF voltou ao campo positivo no ano O lucro do 4T23 reforça a execução consistente de nossa estratégia financeira e operacional ao longo do ano com mais um trimestre de melhoria financeira significativa mesmo levando em consideração os impactos contábeis da hiperinflação argentina iii Por fim nosso balanço patrimonial foi fortalecido uma vez que usamos os recursos da venda da Aesop para pagar mais de R 76 bilhões em dívidas encerrando o ano com uma forte posição de caixa líquido de R 17 bilhão O FCFF positivo juntamente com um balanço patrimonial muito mais sólido nos permite começar a otimizar a estrutura de capital e anunciar R 979 milhões em dividendos para este ano Os projetos estruturais continuam em andamento tanto na Latam quanto na Avon International sendo que a Avon International já apresentou uma maior simplificação neste trimestre com todo o negócio a ser gerenciado a partir de duas regiões contra quatro anteriormente Na América Latina a Onda 2 continua a evoluir com sólido desempenho da marca Natura no Brasil e tendência de recuperação da Avon com melhorias observadas durante o trimestre em relação aos desafios iniciais mencionados no 3T23 como atrasos nas entregas falta de estoque e reorganização dos líderes de vendas O nível de serviço no Peru e na Colômbia também já apresentou melhorias o que permitiu que a equipe iniciasse uma implementação mais suave da integração de Natura e da Avon no Chile no início desse ano Após esse ano desafiador mas também gratificante anunciamos em janeiro de 2024 a deslistagem do nosso programa de ADRs3 da NYSE em mais um passo para simplificar nossa estrutura E em fevereiro de 20244 divulgamos o início dos estudos para uma possível separação da Natura Co e da Avon Continuamos a avaliar os méritos dessa potencial transação e manteremos o mercado informado assim que os estudos forem finalizados Reconhecendo as nossas realizações sociais a Natura Co orgulhase de ter atingido a meta de proporcionar um salário digno a todos os seus funcionários Este compromisso vai além da noção de salário mínimo e envolve um entendimento abrangente do que é uma vida digna A nossa abordagem reflete um profundo empenho em melhorar a qualidade de vida dos nossos colaboradores e das suas famílias contribuindo assim para a construção de uma sociedade mais equitativa A Natura Co também manteve o seu compromisso de reduzir a diferença salarial entre homens e mulheres em todo o Grupo 2023 marcou um capítulo fundamental na história da Companhia lançando as bases para os horizontes ambiciosos que pretendemos alcançar em 2024 em diante Estamos confiantes com os resultados positivos obtidos com a estratégia definida em 2022 mas precisamos continuar evoluindo Margens e geração de caixa continuam sendo prioridades no curto prazo abrindo caminho para investimentos adicionais em marcas e tecnologia Em 2024 a alocação de capital continuará sendo um fator crítico para a criação de valor futuro com foco em investimentos nos principais mercados e projetos Ainda esperamos volatilidade na receita mas com melhora de rentabilidade no ano particularmente ex Argentina 3 01 Análise de resultados A segmentação do Grupo é composta por Natura Co Latam que inclui todas as marcas na América Latina Natura Avon e a distribuição da The Body Shop e Avon International que inclui todos os mercados exceto a América Latina Além disso os resultados e análises para os períodos aqui comparados incluem os efeitos da avaliação do valor justo de mercado decorrente da combinação de negócios com a Avon conforme o Purchase Price Allocation PPA 4T23c 4T22c Var 4T23c 4T22c Var 4T23c 4T22c Var Receita bruta 86270 103431 166 65713 78869 167 20386 24565 170 Receita líquida 66134 80059 174 48822 59432 179 17141 20626 169 CMV 24448 32125 239 17974 24103 254 6450 8022 196 Lucro bruto 41686 47934 130 30848 35329 127 10690 12604 152 Despesas com vendas marketing e logística 30232 32377 66 23417 23842 18 6836 8535 199 Despesas Adm PD TI e projetos 6991 13184 470 3499 8747 600 3449 4303 199 Despesas corporativas 948 1210 217 Outras receitas despesas operacionais líquidas 5448 3626 503 1182 434 3723 6640 3169 1095 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 2268 1170 938 1670 569 1934 609 595 24 Depreciação 3644 4286 150 2103 2526 167 1540 1760 125 EBITDA 557 653 1854 5547 4263 301 5303 2238 1369 Depreciação 3644 4286 150 Receitas despesas financeiras líquidas 6299 4969 268 Lucro antes do IR CSLL 10500 8602 221 Imposto de renda e contribuição social 5803 907 7398 Operações descontinuadasd 10315 1209 7532 Lucro líquido prejuízo consolidado 26618 8904 1989 Participação dos acionistas não controladores 10 Lucro líquido prejuízo atribuído aos acionistas controladores 26628 8904 1991 Margem bruta 630 599 310 bps 632 594 380 bps 624 611 130 bps Desp com vendas marketing e logística como receita líquida 457 404 530 bps 480 401 790 bps 399 414 150 bps Desp Adm PD TI e projetos como receita líquida 106 165 590 bps 72 147 750 bps 201 209 80 bps Margem EBITDA 08 08 160 bps 114 72 420 bps 309 109 2000 bps Margem líquida 403 111 2920 bps a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon International e Natura Co International Luxembourg b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica e Co Pay bem como subsidiárias da Natura nos EUA França e Holanda c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte The Body Shop e Aesop Consolidadoa Natura Co Latamb Avon International Resultado por Segmento de Negócio R milhões 2023c 2022c Var 2023c 2022c Var 2023c 2022c Var Receita bruta 347186 378864 84 272208 291581 66 74880 87287 142 Receita líquida 267373 292233 85 204408 220273 72 62867 71960 126 CMV 96754 117706 178 73953 88802 167 22873 28906 209 Lucro bruto 170618 174526 22 130456 131471 08 39995 43054 71 Despesas com vendas marketing e logística 116218 121638 45 88843 89504 07 27380 32133 148 Despesas Adm PD TI e projetos 39018 44731 128 24569 30110 184 14389 14106 20 Despesas corporativas 3233 3921 176 Outras receitas despesas operacionais líquidas 5997 1663 2606 1119 704 589 7109 2257 2149 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 7702 6409 202 4982 2562 945 2707 2143 264 Depreciação 15880 15959 05 9215 9124 10 6657 6838 27 EBITDA 14331 12123 182 22396 19124 171 4935 747 5608 Depreciação 15880 15959 05 Receitas despesas financeiras líquidas 25135 17850 408 Lucro antes do IR CSLL 26685 21686 231 Imposto de renda e contribuição social 864 924 1935 Operações descontinuadasd 55565 5976 10298 Lucro líquido prejuízo consolidado 29744 28586 2041 Participação dos acionistas não controladores 08 10 177 Lucro líquido prejuízo atribuído aos acionistas controladores 29737 28595 2040 Margem bruta 638 597 410 bps 638 597 410 bps 636 598 380 bps Desp com vendas marketing e logística como receita líquida 435 416 190 bps 435 406 290 bps 436 447 110 bps Desp Adm PD TI e projetos como receita líquida 146 153 70 bps 120 137 170 bps 229 196 330 bps Margem EBITDA 54 41 130 bps 110 87 230 bps 78 10 680 bps Margem líquida 111 98 2090 bps a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon International e Natura Co International Luxembourg bem como subsidiárias da Natura nos EUA França e Holanda b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica e Co Pay bem como subsidiárias da Natura nos EUA França e Holanda c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte The Body Shop e Aesop R milhões Consolidadoa Natura Co Latamb Avon International Resultado por Segmento de Negócio 4 Receita Líquida Consolidada A receita líquida consolidada do 4T23 foi de R 6613 milhões aumento de 45 em relação ao ano anterior em CC 51 exArgentina e queda de 174 em reais refletindo o sólido desempenho da marca Natura parcialmente compensado pela redução esperada na Avon Latam tanto em Beleza como em Casa Estilo e pela redução de um dígito médio na Avon International Abertura dos Canais de Distribuição As vendas digitais que incluem vendas online e vendas por meio de mídias sociais apresentaram uma certa melhora no trimestre A Natura apresentou um aumento de 1 ponto percentual para 8 das vendas totais enquanto a penetração na Avon ficou estável em 7 Uso de ferramentas digitais A penetração de ferramentas digitais na base de consultoras atingiu 739 no 4T 23 na Natura Co Latam Dada a mudança na metodologia com a consolidação de um único aplicativo de beleza não há uma base de comparação anual Além disso na Avon International a penetração do aplicativo Avon On representantes ativas que se conectaram pelo menos uma vez nas últimas três campanhas atingiu 343 no 4T 23 37 pp em relação ao ano anterior 5 Margem Bruta A margem bruta consolidada foi de 630 no 4T23 310 bps em relação ao 4T22 e encerrando o ano conforme planejado com todos os trimestres de 2023 mostrando expansão da rentabilidade em meio a aumentos de preços e mix favorável impulsionados principalmente pela otimização do portfólio em andamento Já a expansão da margem bruta do 4T23 em relação ao ano anterior ficou basicamente em linha com o proforma do 3T23 excluindo TBS com uma expansão mais forte da Natura Co Latam e a Avon International mantendo a tendência sequencial de melhoria das margens Margem Bruta 4T23 Margem Bruta 2023 Despesas Operacionais As despesas consolidadas com vendas marketing e logística no 4T23 representaram 457 da receita líquida 530 bps em relação ao 4T22 enquanto as despesas consolidadas com administração PD TI e projetos apresentaram queda de 590 bps em relação ao ano anterior para 106 da receita líquida Despesas VGA ambas as linhas acima combinadas como percentual da receita diminuíram 60 bps no 4T23 em comparação com o mesmo período do ano passado beneficiandose de economias transformacionais na Avon International e menores despesas GA da Latam em função do impacto do faseamento de despesas no 4T22 e a realocação de R 204 milhões da linha de GA para despesas com vendas parcialmente compensadas por aumentos planejados nos investimentos de marketing da Natura Despesas corporativas somaram R 95 milhões no 4T23 redução de 217 em relação ao ano anterior e de 398 em relação ao mesmo período de 2021 No ano as despesas corporativas totalizaram R 323 milhões representando quedas de 176 e 422 em relação a 2022 e 2021 respectivamente totalmente alinhadas com os planos da Companhia anunciados em junho2022 Outras receitasdespesas operacionais totalizaram R 545 milhões no 4T23 comparada a uma despesa de R 363 milhões no 4T22 Durante o 4T23 a Avon International registrou impairment de ágio não caixa de R 664 milhões enquanto no mesmo período do ano passado o impairment foi de R 317 milhões Além disso a Natura Co Latam registrou uma receita de R 118 milhões relacionada principalmente às receitas fiscais Os custos de TransformaçãoIntegraçãoReestruturação do Grupo foram de R 227 milhões no 4T 23 938 refletindo o aumento contínuo dos custos de integração na Natura Co Latam em meio ao lançamento da Onda 2 e custos estáveis na Avon International Em 2023 a Natura Co Latam registrou R 498 milhões de custos de integração enquanto a Avon International incorreu em R 271 milhões de custos de transformação Esses custos foram parcialmente compensados pela venda da planta industrial de Interlagos e do Centro de PD de Suffern no trimestre veja mais informações na seção fluxo de caixa página 8 4T23 4T22 Var 4T23 4T22 Var 4T23 4T22 Var Receita líquida 66134 80059 174 48822 59432 179 17141 20626 169 CMV 24448 32125 239 17974 24103 254 6450 8022 196 Lucro brut o 4 1 6 8 6 4 7 9 3 4 1 3 0 3 0 8 4 8 3 5 3 2 9 1 2 7 1 0 6 9 0 1 2 6 0 4 1 5 2 M argem brut a 6 3 0 5 9 9 3 1 0 bps 6 3 2 5 9 4 3 8 0 bps 6 2 4 6 1 1 1 3 0 bps Avon International R milhões Consolidado Natura Co Latam 2023 2022 Var 2023 2022 Var 2023 2022 Var Receita líquida 267373 292232 85 204408 220273 72 62867 71959 126 CMV 96754 117707 178 73953 88802 167 22873 28906 209 Lucro brut o 1 7 0 6 1 8 1 7 4 5 2 5 2 2 1 3 0 4 5 6 1 3 1 4 7 1 0 8 3 9 9 9 5 4 3 0 5 4 7 1 M argem brut a 6 3 8 5 9 7 4 1 0 bps 6 3 8 5 9 7 4 1 0 bps 6 3 6 5 9 8 3 8 0 bps Avon International R milhões Consolidado Natura Co Latam 6 4T23 Despesas Operacionais 2023 Despesas Operacionais EBITDA Consolidado O EBITDA ajustado do 4T23 foi de R 671 milhões superior aos R 512 milhões do 4T22 com uma margem EBITDA ajustada de 101 370 bps em relação ao ano anterior A margem do 4T23 refletiu Forte expansão de 550 bps em relação ao ano anterior de margem na Avon International impulsionada principalmente pela maior margem bruta e pela melhora nas despesas com vendas gerais e administrativas Sólida expansão de margem na Natura Co Latam de 250 bps na comparação com o ano anterior também impulsionada pela maior margem bruta e pela redução nas despesas gerais e administrativas parcialmente compensada por investimentos na marca Natura A margem EBITDA ajustada da Natura Co Latam foi impactada pelo efeito contábil da hiperinflação argentina alinhado com o IAS 29 Excluindo esse efeito a expansão teria sido de 410 bps na comparação anual veja mais detalhes na seção Latam página 13 Redução adicional das despesas corporativas que no 4T22 haviam sido afetadas pelo faseamento de despesas 4T23 EBITDA Ajustado 4T23 4T22 Var 4T23 4T22 Var 4T23 4T22 Var Despesas com vendas marketing e logística 30232 32377 66 23417 23842 18 6836 8535 199 Despesas administrativas PD TI e projetos 6991 13184 470 3499 8747 600 3449 4303 199 Despesas corporativas 948 1210 217 00 00 00 00 Outras receitas despesas operacionais líquidas 5448 3626 503 1182 434 3723 6640 3169 1095 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 2268 1170 938 1670 569 1934 609 595 24 Despesas operacionais 45887 51567 110 27404 33592 184 17534 16602 56 Despesas com vendas marketing e logística RL 457 404 530 bps 480 401 790 bps 399 414 150 bps Despesas administrativas PD TI e projetos RL 106 165 590 bps 72 147 750 bps 201 209 80 bps Despesas corporativas RL 14 15 10 bps Outras receitas despesas operacionais líquidas RL 82 45 370 bps 24 07 310 bps 387 154 2330 bps Custos de transformação integração reestruturação do grupo RL 34 15 190 bps 34 10 240 bps 36 29 70 bps Despesas operacionais RL 694 644 500 bps 561 565 40 bps 1023 805 2180 bps Avon International R milhões Consolidado Natura Co Latam 2023 2022 Var 2023 2022 Var 2023 2022 Var Despesas com vendas marketing e logística 116218 121638 45 88843 89504 07 27380 32133 148 Despesas administrativas PD TI e projetos 39018 44731 128 24569 30110 184 14389 14106 20 Despesas corporativas 3233 3921 176 Outras receitas despesas operacionais líquidas 5997 1663 2606 1119 704 589 7109 2257 2149 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 7702 6409 202 4982 2562 945 2707 2143 264 Despesas operacionais 172168 178362 35 117275 121472 35 51586 50639 19 Despesas com vendas marketing e logística RL 435 416 190 bps 435 406 290 bps 436 447 110 bps Despesas administrativas PD TI e projetos RL 146 153 70 bps 120 137 170 bps 229 196 330 bps Despesas corporativas RL 12 13 10 bps Outras receitas despesas operacionais líquidas RL 22 06 160 bps 05 03 20 bps 113 31 820 bps Custos de transformação integração reestruturação do grupo RL 29 22 70 bps 24 12 120 bps 43 30 130 bps Despesas operacionais RL 644 610 340 bps 574 551 230 bps 821 704 1170 bps Natura Co Latam Avon International R milhões Consolidado 4T23 4T22 Var 4T23 4T22 Var 4T23 4T22 Var EBITDA consolidado 557 654 1852 5547 4263 301 5303 2238 1370 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 2268 1170 938 1670 569 1934 609 595 24 Custo de reestruturação unidade de negócio Impairment de Loja e Goodwill 6639 3295 434 6639 2829 Outras receitas despesas líquidas não recorrentes1 1643 1499 1643 1347 EBITDA ajustado 6707 5119 310 5574 5266 58 1945 1187 639 Margem EBITDA ajustada 101 64 370 bps 114 89 250 bps 113 58 550 bps R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International 7 2023 EBITDA Ajustado Outras receitasdespesas líquidas não recorrentes 2023 referente a Crédito Tributário na Natura Co Latam e 2022 Efeito líquido do ganho com a resolução favorável de uma disputa legal na Avon International Receitas e Despesas Financeiras A tabela acima detalha as principais variações nas receitas e despesas financeiras As despesas financeiras líquidas totais foram de R 617 milhões no 4T23 em comparação com R 502 milhões no mesmo período do ano anterior Seguindo o plano de gestão de passivos implementado no 3T23 e beneficiandose dos recursos da venda da Aesop e do subsequente pagamento da dívida os financiamentos e investimentos de curto prazo geraram uma receita em comparação com uma despesa no 4T22 Por outro lado as outras receitas e despesas financeiras foram impactadas principalmente pela desvalorização do peso argentino e pelo efeito contábil da hiperinflação Os principais fatores nesse trimestre foram Item 1 Financiamentos investimentos de curto prazo e ganhos perdas com derivativos totalizaram R 127 milhões em comparação com R 303 milhões no 4T22 refletindo a posição mais sólida do balanço patrimonial com posição de caixa líquida positiva de R 17 bilhão ao final de 2023 Item 32 Outros no valor de R 248 milhões nesse trimestre vs R 116 milhões no mesmo período do ano anterior impactado principalmente pelos R 60 milhões de PIS Cofins sobre JCP pagos no 3T23 Itens 34 Ganhos perdas com hiperinflação impactados principalmente pela desvalorização do peso argentino cuja cotação subiu de ARSR 6964 no final do 3T23 para ARSR 16661 ao final de 2023 e o consequente efeito contábil da hiperinflação Lucro Líquido Underlying UNI e Lucro Líquido O prejuízo líquido reportado no 4T23 foi de R 27 bilhões comparado ao prejuízo líquido de R 890 milhões no 4T22 impactado pela perda de capital com a venda da The Body Shop cuja transação foi concluída em dezembro23 e pelo impairment do ágio da Avon International R milhões 4T23 4T22 Var 2023 2022 Var 1 Financiamento investimentos de curto prazo e ganhos perdas em derivativos 1274 3025 1421 13613 7985 705 11 Despesas financeiras 1444 2176 336 8686 7211 205 12 Receitas financeiras 3358 2080 614 9772 5356 824 13 Variações cambiais sobre atividades financeiras líquidas 149 1157 1129 3220 3235 05 14 Ganhos perdas com derivativos sobre variações cambiais de atividade financeiras líquidas 108 1703 937 3420 3832 108 15 Ganhos perdas com derivativos sobre pagamentos de juros e outras atividades financeiras líquidas 383 2383 839 14499 5533 1620 2 Contigências judiciais 145 122 189 730 793 79 3 Outras receitas e despesas financeiras 7304 1875 2895 10803 9084 189 31 Despesas com arrendamentos 331 308 73 1104 1125 19 32 Outras 2476 1161 5237 3287 175 33 Outros ganhos perdas de variação cambial 3280 96 48 3286 2796 593 34 Ganhos perdas com hiperinflação 1217 501 3942 1176 1876 373 Receitas e despesas financeiras líquidas 6174 5022 230 25146 17862 408 8 O Lucro Líquido Underlying do 4T23 que é o lucro líquido excluindo os custos de transformação de reestruturação operações descontinuadas e efeitos do PPA foi de R 506 milhões contra uma perda de R 49 milhões no 4T22 uma vez que o EBITDA Ajustado mais alto foi mais do que compensado por maiores despesas financeiras líquidas conforme mencionado acima além dos impostos relacionados ao mix entre países lucrativos e deficitários Fluxo de Caixa Livre e Posição de Caixa Em 2023 o fluxo de caixa livre das operações continuadas foi de R 2785 milhões impactado principalmente pela liquidação dos derivativos relacionados ao exercício de liability management no valor de R 15 bilhão e um maior consumo de capital de giro no ano O fluxo de caixa livre para a firma no mesmo período foi de R 59 milhões somando de volta os R 2555 milhões de juros sobre a dívida e liquidação de derivativos e os R 289 milhões de variação cambial comparado R milhões 4T23 4T22 Var 2023 2022 Var Lucro prejuízo líquido 26618 8904 1989 29745 28586 2041 Depreciação e amortização 3644 4286 150 15880 15963 05 Ajustes nãocaixa ao lucro líquido 16623 16232 24 34580 33272 39 Resultado das Operações Descontinuadas 10315 1209 7532 55565 5976 10298 Lucro líquido ajustado 3964 12823 691 24640 26625 75 Redução aumento no capital de giro 6685 12223 453 12772 2019 5326 Estoques 6386 7699 171 1404 4858 1289 Contas a receber 5425 3426 583 11377 6867 657 Contas a pagar 3362 4901 314 1106 397 3786 Outros ativos e passivos 2362 3049 225 1115 407 3740 Imposto de renda e contribuição social 952 705 350 3815 4347 122 Juros da dívida 424 5890 928 25548 13838 846 Pagamentos de lease 1106 887 247 4278 4254 06 Outras atividades operacionais 98 2440 960 381 2217 828 Atividades operacionais operações descontinuadas 457 1188 1385 4355 3436 2267 Caixa das operações continuadas 8069 15124 466 22154 50 443277 Capex 2919 2620 114 8052 7659 51 Venda de ativos 5077 665 6635 5244 706 6428 Variação da taxa de câmbio no saldo de caixa 1906 29 66724 2889 3098 67 Fluxo de caixa livre operações continuadas 8321 13198 370 27851 10101 1757 Outras atividades de investimento e financiamento 3534 1438 3458 35020 23148 513 Pagamentos de lease principal operações descontinuadas 1044 4253 755 5841 6760 136 Pagamento de empréstimos operações descontinuadas 4470 4470 Capex operações descontinuadas 861 2331 631 1419 3370 579 Variação do saldo de caixa 4146 9432 560 4446 1883 3361 9 a R 561 milhões reportado em 2022 incluindo TBS e Aesop O capital de giro foi impactado principalmente por Contas a receber que consumiu R 1138 milhão em 2023 vs R 687 milhões em 2022 Esse resultado foi impactado principalmente por maiores receitas de vendas no Brasil que estão expostas a prazos de recebimento mais longos além de um impacto nonunderlying da classificação de recebíveis da TBS para terceiros Estoques que apresentaram consumo de caixa de R 140 milhões comparado à liberação de caixa de R 486 milhões A liberação de caixa dos estoques brutos de R 282 milhões foi mais do que compensada pelo writeoff de R 422 milhões relacionado à otimização do portfólio na América Latina com a Onda 2 Índices de Endividamento da Natura Co Holding e da Natura Cosméticos O gráfico abaixo apresenta a trajetória do endividamento em bases trimestrais desde o 4T22 Gestão de Passivos No 4T23 a Natura Co Luxembourg Holding Natura Lux concluiu a oferta pública de aquisição de US 550 4T23 4T22 4T23 4T22 CurtoPrazo 1587 1341 1638 3312 LongoPrazo 23536 74881 59479 129876 Dívida Brutaa 25123 76222 61117 133188 Instrumentos de Proteção Cambial Swapsb 523 864 57 1200 Total Dívida Bruta 24600 77087 61174 134388 Caixa Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeirasc 32141 38445 77750 59962 Dívida Líquida 7542 38642 16576 74426 Índice de endividamento excluindo IFRS 16 Dívida LíquidaEBITDA 032x 159x 094x 783x Dívida TotalEBITDA 103x 316x 347x 1413x Índice de endividamento incluindo IFRS 16 Dívida LíquidaEBITDA 030x 125x 079x 349x Dívida TotalEBITDA 097x 250x 292x 630x b Instrumentos de proteção de câmbio excluindo efeitos de marcação a mercado c Investimentos de curto prazo excluem saldos nãocirculantes e valores da Aesop marcados como ativos disponíveis para venda a Dívida bruta exclui impactos do PPA de R216 milhões no 4T23 e R 2735 milhões no 4T22 e contratos de arrendamento R milhões Natura Cosméticos SA Natura Co Holding SA 10 milhões em bonds com vencimento em maio de 2028 e US 330 milhões para títulos com vencimento em abril de 2029 O prépagamento está em linha com o plano de desalavancagem da Companhia implementado após a conclusão da venda da Aesop consulte o Fato Relevante divulgado em 3 de abril de 2023 11 02 Natura Co LATAM Os resultados financeiros do 4T23 ressaltam compromisso da empresa de atingir as metas estratégicas definidas para 2023 com foco absoluto no aumento da rentabilidade ao invés da busca pelo crescimento da receita Essa abordagem resultou em um pequeno aumento da receita anual em moeda constante ou pequena redução ao excluirmos a Argentina com melhora na rentabilidade em todos os trimestres do ano As tendências de receita em 2023 foram moldadas pelo desempenho robusto do segmento Natura Brasil e pela desaceleração do crescimento da Natura Hispânica que apesar de menor ainda se manteve em terreno positivo principalmente em função dos ajustes do modelo comercial no México O desempenho no segmento Avon apresentou volatilidade influenciado pelo lançamento da Onda 2 no Brasil Peru e Colômbia e pelos preparativos para implementação em outros mercados da América Latina O aumento da rentabilidade no ano pode ser atribuído principalmente à expansão da margem bruta impulsionada por estratégias eficazes de preços melhorias no mix de produtos otimização do portfólio e redução nas despesas de GA Esses ganhos foram parcialmente compensados pelo aumento planejado nos investimentos em marketing na comparação anual Status da Onda 2 Atualização Brasil A Onda 2 foi lançada em agosto de 2023 gerando maior produtividade e cross sell no 4T23 aliadas à recuperação da atividade dos canais de distribuição Nesse período a receita da marca Natura cresceu 86 enquanto a receita CFT da Avon apresentou tendência de recuperação registrando uma queda de 119 no período comparada à queda de 248 no 3T23 Consequentemente o 4T23 registrou um melhor crescimento da receita consolidada de CFT em relação ao 3T23 Os contratempos operacionais temporários destacados no 3T23 foram mitigados Esses desafios incluíram 1 resolver o acúmulo de entregas atrasadas até o início de 2024 restaurando as entregas no prazo com prazos de entrega das marcas Avon e Natura retornando aos níveis anteriores aos problemas 2 reorganizar a liderança de vendas que mostra sinais promissores de estabilização com indicadores de desempenho já alinhados às normas históricas e 3 melhorar o nível de atendimento de estoque na comparação trimestral apesar da forte demanda sazonal do quarto trimestre Os ajustes estão em andamento à medida que melhor compreendemos os novos níveis de demanda dos negócios combinados Atualização América Latina Hispânica Durante o 4T23 Peru e Colômbia seguiram as mesmas tendências do Brasil embora com níveis distintos de recuperação e maturidade e ainda observaram uma maior satisfação das consultoras As lições do Brasil Peru e Colômbia foram aplicadas à implementação da Onda 2 no Chile levando a um processo de implementação mais tranquilo do que o observado nas demais regiões Desempenho do Canal na América Latina Variação KPI Operacional 4T23 vs 4T22 CFT Natura CFT Avon Casa Estilo Consultoras de Beleza Δ CC Δ CC Δ CC Δ Brasil 86 119 407 153 H ispânica 487 07 271 181 Total 206 50 308 167 aConsidera a média de Consultoras de Beleza disponíveis no trimestre Variação Receit a Líquida 4 T 2 3 vs 4 T 2 2 N at ura Co Lat am 12 No 4T23 o Brasil contava com uma média de 18 milhão de consultoras redução de 153 em relação ao ano anterior devido principalmente à saída de consultoras menos produtivas consistente com as tendências vistas no do 3T23 Estão previstas reduções adicionais relacionadas ao waiver de disponibilidade de consultoras implementado após o lançamento da Onda 2 semelhante aos ajustes realizados no Peru e na Colômbia após a integração conforme descrito na Apresentação Kickoff Onda 2 América Latina Hispânica registrou redução de 181 na base de consultoras na comparação com o anterior devido principalmente aos cortes entre as consultoras menos produtivas no Peru e na Colômbia mas já mostrando sinais de estabilização e recuperação A rede do México apesar dos ajustes no modelo comercial vem registrando quedas trimestrais menores A redução consolidada no número de consultoras de beleza na América Latina foi de 167 em relação ao mesmo período do ano anterior refletindo a estratégia da Companhia de priorizar o aumento da produtividade em detrimento da expansão na quantidade de consultoras Marca Natura na América Latina A Natura Brasil registrou aumento de 86 nas receitas do 4T23 em relação ao ano anterior apresentando sólido desempenho mesmo considerando os desafios operacionais relacionados à implementação da Onda 2 A indisponibilidade de estoque continuou sendo o principal obstáculo limitando o desempenho na região A performance da marca poderia ter sido ainda mais positiva com a melhor gestão de estoques No quarto trimestre um período caracterizado por forte sazonalidade os outros canais de vendas no Brasil incluindo varejo e digital tiveram crescimento significativo contribuindo para uma maior participação na receita total e para a melhoria das margens de contribuição As vendas do varejo no Brasil no 4T23 apresentaram crescimento robusto impulsionado pelas impressionantes vendas mesmas das lojas samestore salese por um ritmo acelerado de abertura de lojas A marca expandiu para 112 lojas próprias 22 em comparação com o 4T22 e 773 lojas franqueadas 125 em comparação com o 4T22 ressaltando o potencial de crescimento futuro desse canal As vendas digitais do 4T23 incluindo vendas em redes sociais cresceram 27 em relação ao 4T22 após os ajustes nas estratégias da marca nas plataformas de comércio eletrônico e nas vendas em redes sociais visando aprimorar sua abordagem omnicanal Um destaque do período foi a conquista do maior Share of Voice no TikTok durante a Black Friday Já a Natura Hispânica registrou aumento de 487 na receita do 4T23 em CC mas queda de 277 em reais Excluindo a Argentina as receitas nos mercados hispânicos permaneceram praticamente estáveis em relação ao ano anterior em CC O México enfrentou desafios devido a ajustes em seu modelo comercial enquanto o Chile apresentou queda no desempenho em meio à preparação para o lançamento da Onda 2 no início de 2024 Marca Avon na América Latina somente Categoria Beleza A receita da Avon Brasil caiu 119 no 4T23 em relação ao 4T22 na categoria Beleza uma melhora na tendência de queda atestando a trajetória de recuperação da marca a partir do 3T23 que sofreu impactos significativos com o lançamento da Onda 2 em toda a região O crescimento do canal digital indica perspectivas positivas para a receita futura e a sustentabilidade da marca A receita da Avon Hispânica permaneceu estável em relação ao 4T22 mas apresentou queda de 189 exArgentina Esse desempenho reflete os desafios contínuos e tendências semelhantes às do trimestre anterior devido principalmente à preparação e execução do lançamento da Onda 2 Especificamente problemas operacionais temporários no Peru e na Colômbia afetaram negativamente o desempenho da 13 marca embora tenham começado a se estabilizar nos últimos ciclos Casa Estilo na América Latina Após o lançamento da Onda 2 no Brasil Peru e Colômbia e sua preparação contínua em outras regiões a categoria Casa Estilo seguiu no 4T23 as tendências do 3T23 registrando redução de 308 na receita em CC na comparação com o 4T22 Esse resultado reflete as quedas de 271 no mercado hispânico e de 407 no Brasil diretamente relacionadas à estratégia de otimização do portfólio Apesar da redução significativa na categoria Casa Estilo os esforços para mitigar os desafios estão gerando tendências de recuperação na atividade desse canal A Companhia segue lidando com os impactos dessa categoria noncore nas receitas visando sua melhoria Natura Co Latam A receita do 4T23 cresceu 85 em CC e caiu 179 em reais impulsionada pelo crescimento saudável da marca Natura no Brasil ainda parcialmente compensado pela categoria Casa Estilo e pelos ajustes da Avon em toda a região A margem bruta aumentou para 632 no 4T23 380 bps em relação ao 4T22 alavancada por aumentos contínuos de preços desde o 1T23 melhor mix de produtos e iniciativas de marketing A margem bruta do 4T23 foi beneficiada pelo sólido desempenho da marca Natura no Brasil pela redução na tendência de queda da Avon Brasil e pela significativa expansão da margem bruta nos mercados hispânicos em meio a ajustes no modelo comercial A margem EBITDA Ajustada no 4T23 atingiu 114 250 bps em relação ao ano anterior devido ao crescimento significativo da margem bruta e a uma redução considerável nas despesas GA cujos valores estavam elevados em 2022 devido ao faseamento das despesas parcialmente compensadas por despesas com vendas mais altas As despesas com vendas como porcentagem da receita líquida aumentaram no 4T23 em relação ao 4T 4T23 4T22 Var Receita bruta 65713 78869 167 Receit a líquida 4 8 8 2 2 5 9 4 3 2 1 7 9 M oeda const ant e 8 5 CMV 17974 24103 254 Lu cro brut o 3 0 8 4 8 3 5 3 2 9 1 2 7 M argem brut a 6 3 2 5 9 4 3 8 0 bps Despesas com vendas marketing e logística 23417 23842 18 Despesas adm PD TI e projetos 3499 8747 600 Outras receitas despesas operacionais líquidas 1182 434 3723 Custos de transformação integração 1670 569 1934 Depreciação 2103 2526 167 EBI TD A 5 5 4 7 4 2 6 3 3 0 1 M argem EBI TD A 1 1 4 7 2 4 2 0 bps Custos de integração 1670 569 1934 Outras receitas despesas líquidas não recorrentes 1643 434 EBI TD A ajust ado 5 5 7 4 5 2 6 6 5 8 M argem EBI TD A ajust ada 1 1 4 8 9 2 5 0 bps Natura Co Latam R milhoes DRE 14 22 seguindo a tendência do trimestre anterior principalmente em função dos investimentos adicionais em marketing visando apoiar a estabilidade do canal após a implementação da Onda 2 Esse aumento também foi impactado pela realocação de despesas de R 204 milhões de GA para a linha de despesas com vendas Os custos de integração de Natura e Avon foram de R 167 milhões dos quais 30 foram custos de rescisão 20 writeoff de alguns ativos da Avon principalmente em função da aquisição da Avon Brasil pela Natura Cosméticos e 15 investimentos em TI sendo o restante investimentos Opex para integrar logística e indústria Após as eleições na Argentina a taxa de câmbio oficial do país ARS apresentou uma acentuada e rápida desvalorização o que impactou os resultados desse quarto trimestre dadas as particularidades contábeis de uma economia hiperinflacionária De acordo com o IAS 29 a inflação acumulada no ano e o câmbio do final do período são usados para converter cada linha da Demonstração de Resultado da Argentina no ano que no caso do quarto trimestre implica o ano fiscal completo No entanto os resultados dos nove meses 9M já foram publicados com uma taxa de câmbio muito mais forte o que implica que a desvalorização cambial do final do período do exercício impacta em sua totalidade os números do quarto trimestre A tabela abaixo apresenta a reconciliação desses efeitos contábeis O Co Pay melhorou significativamente as finanças das consultoras na Natura e na Avon em 2023 estabelecendo uma rentável fonte de receita juntamente com os cosméticos A plataforma já atingiu praticamente 800000 contas desde seu início e registrou crescimento de 60 no TPV em relação ao ano anterior que atingiu R 41 bilhões em 2023 Esse crescimento foi acompanhado por um aumento na margem de contribuição e no lucro líquido O engajamento com consultoras de alta utilização que apresentam aumento de 10 na produtividade e redução de 30 em taxas de inadimplência aumentou quase 50 Na rede de franquias o Co Pay já foi integrado em 600 lojas 70 do total dobrando seu volume de transações e capturando 40 do sellout O Emana Pay Gateway impulsionou ainda mais o desempenho da Natura Co Latam melhorando a aprovação de vendas em 3 pontos percentuais e reduzindo os chargebacks em todos os canais 4T22 excontabilidade Hiperinflação FX EoP 4T23 reportado 4T22 excontabilidade Hiperinflação FX EoP 4T23 reportado Receita Líquida 6087 282 425 5943 Receita Líquida 6087 282 425 5943 EBITDA Ajustado 599 72 527 EBITDA Ajustado 599 72 527 Margem EBITDA aj 98 89 Margem EBITDA aj 98 89 15 03 Avon International A receita da Avon International no 4T23 caiu 61 em relação ao mesmo período do ano anterior um piora quando comparada à estabilidade das receitas registrada nos últimos dois trimestres impactada principalmente pela categoria Casa Estilo enquanto a categoria Beleza apresentou desempenho praticamente estável 26 em relação ao mesmo período do ano anterior Apesar da queda a rentabilidade apresentou uma importante evolução com a margem EBITDA ajustada atingindo 113 um aumento de 550 bps em relação ao ano anterior A receita líquida no 4T23 foi de R 1714 milhão 61 em relação ao 4T22 em CC impactada pela redução esperada no número de representantes ativas 112 parcialmente compensada pela melhoria da produtividade que se beneficiou de preços e mix mais altos Apesar da redução no canal de distribuição a categoria Beleza mantevese praticamente estável durante o 4T23 com ligeira queda de 26 em relação ao 4T22 beneficiada por maquiagem e fragrâncias mas compensada por produtos de higiene pessoal e skin care impactadas pela execução promocional que está sendo gradualmente ajustada A categoria Casa Estilo apresentou redução mais acentuado em relação ao 3T23 impactada por ajustes adicionais de portfólio realizados ao longo do trimestre Inovação novos produtos como percentual da receita de Beleza acelerou tanto em relação ao 3T23 como ao 4T22 mesmo considerando a redução significativa de lançamentos de SKUs Isso reforça a estratégia da Companhia de que um menor número de lançamentos de produtos porém melhores e mais assertivos é a estratégia correta para a evolução sustentável da receita e da rentabilidade de longo prazo A Avon International segue progredindo em sua estratégia digital com o uso de ferramentas digitais chegando a 343 do total de representantes veja seção abertura do canal de distribuição pág 4 A penetração das vendas digitais cresceu 22 pontos percentuais em relação ao 4T22 atingindo 83 da receita total Avon International Variação KPI Operacional 4T23 vs 4T22 Representantes 112 4T23 4T22 Var Receita bruta 20386 24565 170 Receita líquida 17141 20626 169 Moeda constante 61 CMV 6450 8022 196 Lucro bruto 10690 12604 152 Margem bruta 624 611 130 bps Despesas com vendas marketing e logística 6836 8535 199 Despesas adm PD TI e projetos 3449 4303 199 Outras receitas despesas operacionais líquidas 6640 3169 1095 Custos de transformação integração 609 595 24 Depreciação 1540 1760 125 EBITDA 5303 2238 1369 Margem EBITDA 309 109 2000 bps Custos de transformação 609 595 24 Custo de reestruturação unidade de negócio Impairment de Loja e Goodwill 6639 2830 1346 EBITDA ajustado 1945 1187 639 Margem EBITDA ajustada 113 58 550 bps Avon International R milhões DRE 16 A margem bruta foi de 624 130 bps em relação ao ano anterior mesmo com a difícil base de comparação mais difícil do 4T22 quando a margem bruta aumentou 230 bps em relação ao ano anterior A evolução da margem foi impulsionada por aumentos de preços e mix favorável de produtos devido à melhor contribuição das vendas de beleza inovação e produtos de tendência A margem EBITDA Ajustada no 4T23 atingiu 113 550 bps em relação ao 4T22 refletindo a expansão da margem bruta e uma redução anual nas despesas com vendas e GA continuando a se beneficiar de economias transformacionais A base de comparação anual foi mais fácil já que o 4T22 foi significativamente impactado pelo faseamento das despesas o que ajudou na expansão da margem apesar da redução nas vendas Os custos de transformação no 4T23 foram de R 61 milhões principalmente relacionados à transformação de PD e custos de consultoria não recorrentes Durante o trimestre a empresa anunciou e executou simplificações adicionais em sua estrutura com todo o negócio agora sendo gerenciado a partir de duas regiões em vez das quatro regiões anteriormente Do ponto de vista de conversão de caixa o 4T23 se beneficiou da melhoria do EBITDA e da venda do Centro de PD de Suffern entrada de US 39 milhões após seu fechamento no 3T22 compensando parcialmente os custos de transformação incorridos no ano de 2023 No entanto o fluxo de caixa reflete um aumento de investimentos principalmente focados na transformação digital e na dinâmica do capital de giro particularmente impactada por contas a receber no valor de US 11 milhões da The Body Shop anteriormente contabilizada como intercompany antes da venda da TBS 17 04 Desempenho social e ambiental todas as ações se referem ao Grupo Natura Co salvo indicação em contrário Reconhecendo as conquistas sociais da Natura Co a Companhia se orgulha de ter alcançado a meta de oferecer um salário digno para todos os funcionários da Natura Co Esse compromisso vai além da noção de um salário mínimo abrangendo a compreensão de uma vida digna que inclui acesso à alimentação água moradia educação saúde transporte e outras necessidades essenciais Nossa abordagem reflete um compromisso profundo com a melhoria da qualidade de vida de nossos funcionários e de suas famílias contribuindo assim para a construção de uma sociedade mais justa A Natura Co também reafirmou seu compromisso de reduzir a diferença salarial entre homens e mulheres em todo o Grupo Na Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas de 2023 COP28 realizada em novembro em Dubai a Natura Co esteve presente defendendo o nexo climanatureza e levantando vozes pela igualdade de gênero A COP28 foi uma plataforma crucial para a Natura Co defender mudanças em nível sistêmico incluindo mudanças em políticas regulamentações e cultura Durante a Conferência o CEO Fábio Barbosa assinou em nome da Natura Co e em conjunto com mais de 1700 líderes de todo o mundo uma carta que foi entregue à Presidência da COP28 sinalizando a importância de se obter o melhor resultado possível para manter o limite máximo de aquecimento global de 15 grau Celcius Houve um grande foco na trajetória de Dubai a Belém em preparação para a COP30 onde a Amazônia será o centro das discussões dos líderes mundiais Em preparação para a COP29 representantes da Natura Co juntamente com mais de 80 mulheres líderes de todo o mundo endossaram a carta We Mean Business da We Mean Business Coalition defendendo a inclusão de mulheres no Comitê Organizador da COP29 do Azerbaijão A diversidade de gênero é fundamental para o sucesso das negociações e em resposta à carta o Azerbaijão anfitrião da COP29 já incluiu 12 mulheres em seu comitê organizador Após a contribuição da Companhia ao desenvolvimento da estrutura do Taskforce on NatureRelated Financial Disclosures TNFD e o compromisso assumido por Fábio Barbosa no evento da Bolsa de Valores de Nova York NYSE durante a Semana do Clima de Nova York a Natura Cosméticos foi uma das centenas de empresas que se comprometeram a adotar as recomendações do TNFD marcando um avanço significativo no sentido de harmonizar os reportes corporativos sobre riscos e impactos relacionados à natureza Atualização das Unidades de Negócios Natura Co América Latina A Natura Co América Latina embarcou em uma jornada transformadora em 2023 solidificando ainda mais seu compromisso com a criação de um futuro mais equitativo sustentável e regenerativo A empresa alcançou um marco significativo ao eliminar as disparidades salariais entre homens e mulheres em toda a América Latina e deu um passo adicional no Brasil abordando e eliminando as disparidades salariais raciais Essa iniciativa ressalta nossa dedicação em promover um local de trabalho inclusivo e estabelece um novo padrão de responsabilidade corporativa na região Os esforços ambientais da Companhia têm sido igualmente impactantes com um foco notável na expansão dos Sistemas Agroflorestais SAFs para o óleo de palma e na implementação do Mecanismo Amazônia Viva Esse instrumento financeiro inovador foi concebido para emprestar recursos para o desenvolvimento expansão e profissionalização da cadeia de fornecedores de bioingredientes da Natura na Amazônia em 44 comunidades Empregando o modelo blended finance essa iniciativa combina capital de investimento com fundos filantrópicos para criar impacto socioambiental significativo ilustrando nossa abordagem pioneira ao desenvolvimento sustentável Na COP28 em Dubai o compromisso da Natura com a regeneração se tornou o centro das atenções quando Angela Pinhati Diretora de Sustentabilidade apresentou a nova estratégia de negócios da Companhia enraizada no conceito amplo de regeneração que vai além da sustentabilidade para restaurar a vida de indivíduos comunidades natureza e suas interconexões A regeneração forma o núcleo de nossa filosofia de negócios influenciando nossos produtos marcas e ações corporativas e é um testemunho do compromisso da Natura com o bemestar e a 18 sustentabilidade Por meio dessas ações a Natura Co América Latina continua a liderar pelo exemplo defendendo a mudança sistêmica e demonstrando um compromisso inabalável com sua visão À medida que a empresa avança ela continua dedicada a seus objetivos de promover a igualdade social a regeneração ambiental e o desenvolvimento sustentável abrindo caminho para um futuro melhor para todos Avon International A Avon International evoluiu significativamente na elaboração dos seus relatórios climáticos em 2023 participando do CDP Climate pela primeira vez em cinco anos e alcançando a nota B seguindo o caminho e a direção da Natura Cosméticos que manteve a nota A Esse resultado atesta que a Avon International está endereçando os impactos ambientais de seus negócios e no caminho certo para se tornar uma líder ambiental As notas alcançadas tanto pela Natura Cosméticos quanto pela Avon International reconhecem os avanços de ambas as marcas na adoção da framework da Taskforce for Financialrelated Climate Disclosures TCFD A Avon International lançou ainda em 2023 uma campanha de ativismo de 16 dias alinhada com os 16 Dias de Ativismo das Nações Unidas em que lança luz sobre a questão do Controle Coercitivo que afeta uma em cada três mulheres que podem sofrer violência sexual ou física durante a vida O poderoso filme da Avon The Reverse Makeup Tutorial O Tutorial de Maquiagem Reversa aumenta a conscientização sobre o abuso baseado em gênero ilustrando como a maquiagem pode ser usada como ferramenta manipuladora para controle nos relacionamentos Já a linha de maquiagem da Avon agora é certificada pela Leaping Bunny o que significa que a empresa se comprometeu e passou por uma verificação independente para aderir a práticas livres de crueldade em animais conforme descrito pelos padrões do Programa Leaping Bunny A Avon iniciou sua jornada para a aprovação Leaping Bunny em julho de 2023 quando os produtos Avon Fragrance Care e Anew receberam o selo E embora a marca esteja celebrando esse marco significativo em sua jornada de bemestar animal ela não está parando por aí A Avon segue progredindo ativamente no restante do seu portfólio de produtos e pretende garantir a certificação de todos os produtos de beleza da Avon ainda este ano 19 06 Desempenho incluindo The Body Shop PróForma 12M23 c 12M22 c Ch 12M23 c 12M22 c Ch 12M23 c 12M22 c Ch 12M23 c 12M22 c Ch Receita bruta 400445 440673 91 272208 291581 66 74880 87287 142 53356 61809 137 Receita líquida 304969 336305 93 204408 220273 72 62867 71959 126 37693 44072 145 CMV 105565 128032 175 73953 88802 167 22873 28906 209 8740 10325 154 Lucro bruto 199404 208273 43 130456 131471 08 39995 43054 71 28953 33747 142 Despesas com vendas marketing e logística 138595 148154 65 88843 89504 07 27380 32133 148 22372 26516 156 Despesas Adm PD TI e projetos 47478 54170 124 24569 30110 184 14389 14106 20 8520 9654 118 Despesas corporativas 3234 3921 175 Outras receitas despesas operacionais líquidas 7692 2530 2040 1119 704 589 7110 2257 2149 1700 862 973 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 7701 6409 202 4982 2562 945 2707 2143 264 Depreciação 22595 22880 12 9215 9124 10 6657 6838 27 6723 6921 29 EBITDA 17299 15969 83 22396 19124 171 4935 747 5608 3084 3636 152 Depreciação 22595 22880 12 Receitas despesas financeiras líquidas 25882 18667 387 Lucro antes do IR CSLL 31179 25578 219 Imposto de renda e contribuição social 2197 531 5137 Operações descontinuadasd 58727 2477 24705 Lucro líquido prejuízo consolidado 29745 28587 2041 Participação dos acionistas não controladores 08 10 223 Lucro líquido prejuízo atribuído aos acionistas controladores 29737 28597 2040 Margem bruta 654 619 350 bps 638 597 410 bps 636 598 380 bps 768 766 20 bps Desp com vendas marketing e logística como receita líquida 454 441 130 bps 435 406 290 bps 436 447 110 bps 594 602 80 bps Desp Adm PD TI e projetos como receita líquida156 161 50 bps 120 137 170 bps 229 196 330 bps 226 219 70 bps Margem EBITDA 57 47 100 bps 110 87 230 bps 78 10 680 bps 82 83 10 bps Margem líquida 98 85 1830 bps a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon International e Natura Co International Luxembourg b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica e Co Pay bem como subsidiárias da Natura nos EUA França e Holanda c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte e Aesop Lucro e Prejuízo por Unidade de Negócio Natura Co Latam b Avon International The Body Shop R million Consolidado a PróForma Q423 c Q422 c Ch Q423 c Q422 c Ch Q423 c Q422 c Ch Q423 c Q422 c Ch Receita bruta 104789 125248 163 65713 78869 167 20386 24565 170 18690 21817 143 Receita líquida 78859 95102 171 48822 59432 179 17141 20626 169 12896 15044 143 CMV 27629 35863 230 17974 24104 254 6450 8022 196 3204 3738 143 Lucro bruto 51230 59239 135 30848 35329 127 10690 12604 152 9692 11306 143 Despesas com vendas marketing e logística 36470 40084 90 23417 23842 18 6836 8535 199 6216 7708 194 Despesas Adm PD TI e projetos 9181 15645 413 3499 8747 600 3449 4303 199 2234 2562 128 Despesas corporativas 948 1210 216 Outras receitas despesas operacionais líquidas 6115 4041 513 1182 434 3722 6640 3169 1095 657 415 584 Custos de transformação integração reestruturação do grupo 2268 1170 938 1670 569 1934 609 595 24 Depreciação 5290 6094 132 2103 2526 167 1540 1760 125 1646 1808 89 EBITDA 1539 3183 516 5547 4262 302 5303 2237 1370 2231 2429 81 Depreciação 5290 6094 132 Receitas despesas financeiras líquidas 6449 5259 226 Lucro antes do IR CSLL 10200 8170 248 Imposto de renda e contribuição social 5609 343 17372 Operações descontinuadasd 10846 1076 9082 Lucro líquido prejuízo consolidado 26654 8903 1994 Participação dos acionistas não controladores 10 00 37373 Lucro líquido prejuízo atribuído aos acionistas controladores 26664 8903 1995 Margem bruta 650 623 270 bps 632 594 380 bps 624 611 130 bps 752 752 0 bps Desp com vendas marketing e logística como receita líquida 462 421 410 bps 480 401 790 bps 399 414 150 bps 482 512 300 bps Desp Adm PD TI e projetos como receita líquida 116 165 490 bps 72 147 750 bps 201 209 80 bps 173 170 30 bps Margem EBITDA 20 33 130 bps 114 72 420 bps 309 108 2010 bps 173 161 120 bps Margem líquida 338 94 2440 bps a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon International e Natura Co International Luxembourg b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica e Co Pay bem como subsidiárias da Natura nos EUA França e Holanda c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte R milhões Consolidadoa Natura Co Latam b Avon International The Body Shop Lucro e Prejuízo por Unidade de Negócio 20 07 Mercados de capitais e desempenho das ações A cotação das ações da Natura na B3 B3NTCO3 foram negociadas a R 1689 ao final do 4T23 160 no trimestre O volume médio diário de negociação ADTV no período foi de R 1549 milhões 261 em relação ao 4T22 Já a NTCO foi negociada na Bolsa de Valores de Nova York NYSE a USD 684 ao final do 4T23 185 no trimestre Em 31 de dezembro de 2023 a capitalização de mercado da Companhia era de R 234 bilhões sendo o seu capital composto por 1386848066 ações ordinárias Em janeiro de 2024 a empresa anunciou a deslistagem de seu programa de ADRs da NYSE O último dia de negociação da NTCO foi 9 de fevereiro de 2024 21 08 Renda fixa Segue abaixo tabela com detalhamento de todos os instrumentos de dívida pública em aberto por emissor em 31 de dezembro de 2023 Ratings Segue abaixo tabela com os ratings de crédito atuais Principal Custo Nominal milhões por ano 061 02022 91 52027 R 2559 milhões DI 08 por ano Natura Cosméticos SA Debenture 1 2th issue 061 02022 91 52029 R 4872 milhões IPCA 680 061 02022 091 52032 R 3069 milhões IPCA 690 Natura Cosméticos SA Notas Comerciais 1 9092022 1 9092025 R 5000 milhões DI 1 55 por ano Natura Cosméticos SA Debênture 11 ª emissão 21 072022 21 072027 R 8260 milhões DI 1 65 por ano Natura Co Luxemburg Holding Natura Lux Bond 2ª emissão sustainability linked bond 03052021 03052028 US 4500 milhões 41 25 por ano Natura Co Luxemburg Holding Natura Lux Bonds 1 9042022 1 9042029 US 2700 milhões 600 Issuer Avon Products Inc Bonds não garantidos 1 503201 3 1 5032043 US 21 8 milhões 845 1 Cupom com base em classificações de crédito atuais regido por cláusula de ajuste de taxa de juros Emissor Tipo Emissão Vencimento Natura Co Holding SA Agência Escala Global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB AAA Estável Fitch Ratings BB AA Positiva Moodys Ba3 Negativa Natura Co Cosméticos SA Agência Escala Global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB AAA Estável Fitch Ratings BB AA Positiva Moodys Ba2 Negativa Avon International Agência Escala Global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB Estável Fitch Ratings BB Positiva Moodys Ba3 Negativa 22 09 Anexos Composição da receita da Natura Co Latam Reconciliação do fluxo de caixa livre A conciliação entre o fluxo de caixa livre e as demonstrações de fluxo de caixa é apresentada abaixo R milhões FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Prejuízo lucro líquido do período a Ajustes para reconciliar o prejuízo lucro líquido do período com o caixa líquido utilizado nas atividades operacionais Depreciações e amortizações b Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários c Perda decorrente de operações com derivativos swap e forward c Aumento de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas c Atualização monetária de depósitos judiciais c Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas c Imposto de renda e contribuição social c Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível c Juros e variação cambial sobre arrendamentos c Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação c Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos c Provisão reversão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos Provisão para impairment do Goodwill c Aumento reversão de provisão de planos de outorga de opções de compra de ações c Perdas de crédito esperadas líquida de reversões Perdas na realização dos estoques líquida de reversões c Reversão de provisão para créditos de carbono c Efeito de economia hiperinflacionária c Reversão do valor justo reconhecido em combinações de negócios c Variações em Contas a receber de clientes e partes relacionadas d2 Estoques d1 Impostos a recuperar d4 Outros ativos d4 Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas d3 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos d4 Obrigações tributárias d4 Outros passivos d4 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social e Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos h Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas h Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos f Pagamento de juros sobre arrendamentos g Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures f Operações Descontinuadas m CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Adições de imobilizado e intangível j Recebimento pela venda de ativo imobilizado intangível e ativos não circulantes mantidos para venda i Aplicação em títulos e valores mobiliários l Resgate de títulos e valores mobiliários l Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários l Investimentos em controladas operações descontinuadas o l CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de passivo de arrendamentos principal g Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal l Captações de empréstimos financiamentos e debêntures l Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções l Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior l Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos financeiros l Aumentos de Capital l Atividades de Financiamento operações descontinuadas n CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa k REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa Saldo final do caixa e equivalentes de caixa REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Pagamentos de lease Operações Descontinuadas Variação da taxa de câmbio Pagamentos de lease Outras atividades de investimento e financiamento Outros Ativos e Passivos Atividades Oper Operações descontinuadas Venda de Ativos Outras atividades de investimento e financiamento Capex Operações descontinuadas Outras atividades de investimento e financiamento Outras atividades operacionais Juros sobre dívida e derivativos Outros Ativos e Passivos Outros Ativos e Passivos Contas a Receber Outros Ativos e Passivos Outros Ativos e Passivos Reconciliação Fluxo de Caixa Livre Lucro Prejuízo Líquido DepreciaçãoAmortização Imposto de Renda e Contribuição Social Ajustes NãoCaixa ao Lucro Líquido Contas a Receber Estoques Pagamentos de lease Juros sobre dívida e derivatibos Capex Capex Reportado R Moeda Constante Natura América Latina a 179 85 Natura Brasil 86 86 Natura Hispânica 277 486 Avon América Latina 482 399 Avon Brasil 179 179 Avon Hispânica 595 98 a Natura América Latina inclui Natura Brasil Hispânica e Outras N at ura Co Lat am Receit a Líquida 4 T 2 3 vs 4 T 2 2 Fluxo de Caixa Livre Reconciliação Fluxo de Caixa Lucro Prejuízo Líquido a Depreciação e Amortização b Ajustes NãoCaixa ao Lucro Líquido c Atividades Oper Operações descontinuadas m Lucro Líquido Ajustado Redução Aumento no Capital de Giro d Estoques d1 Contas a Receber d2 Contas a Pagar d3 Outros Ativos e Passivos d4 Imposto de Renda e Contribuição Social e Juros da dívida f Pagamentos de lease g Outras atividades operacionais h Caixa das Operações Capex j Venda de Ativos i Variação da taxa de câmbio k Fluxo de Caixa Livre Outras atividades de investimento e financiamento l Pagamentos de lease Operações Descontinuadas n Capex Operações Descontinuadas o Variação do Saldo de Caixa 23 Balanço Patrimonial Consolidado Demonstração de resultados consolidada incluindo amortização de alocação de preço de compra PPA Alocação do preço de compra PPA Amortização ATIVOS R milhões Dec23 Dez22 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO R milhões Dec23 Dez22 ATIVOS CIRCULANTES PASSIVOS CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 37509 41957 Empréstimos financiamentos e debêntures 1638 3312 Títulos e valores mobiliários 40241 18004 Arrendamento mercantil 2986 8784 Contas a receber de clientes 35244 35024 Fornecedores e operações de risco sacado 53025 63759 Contas a receber Alienação de controladas 229 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 2942 03 Estoques 30874 45169 Salários participações nos resultados e encargos sociais 10197 12770 Impostos a recuperar 6085 9114 Obrigações tributárias 6348 8281 Imposto de renda e contribuição social 1756 1961 Imposto de renda e contribuição social 9084 703 Instrumentos financeiros derivativos 1890 2351 Instrumentos financeiros derivativos 3297 16140 Outros ativos circulantes 6044 7634 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 4913 4637 Ativos mantidos para venda 01 Outros passivos circulantes 9705 14991 Total dos Ativos Circulantes 159872 161215 Total dos Passivos Circulantes 104135 133379 ATIVOS NÃOCIRCULANTES PASSIVOS NÃOCIRCULANTES Contas a receber Alienação de controladas 8066 Empréstimos financiamentos e debêntures 59479 132611 Impostos a recuperar 11124 13569 Arrendamento mercantil 8518 23923 Imposto de renda e contribuição social diferidos 22007 35195 Salários participações nos resultados e encargos sociais 161 262 Depósitos judiciais 4080 4576 Obrigações tributárias 1272 1174 Instrumentos financeiros derivativos 895 7733 Imposto de renda e contribuição social diferidos 3281 9344 Títulos e valores mobiliários 367 352 Instrumentos financeiros derivativos 00 1913 Outros ativos não circulantes 10277 12524 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 12555 13222 Total dos Ativos realizável a Longo Prazo 56815 73949 Outros passivos não circulantes 6865 7516 Imobilizado 34576 49662 Total dos Passivos NãoCirculantes 92131 189963 Intangível 165699 232610 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Direito de Uso 10508 29419 Capital social 124845 124844 Total dos Ativos NãoCirculantes 267598 385639 Ações em tesouraria 1642 2624 Reservas de capital 104665 105409 Reservas de Lucro 7803 00 Prejuizos acumulados 00 19946 Ajustes de avaliação patrimonial 4638 15643 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores 231032 223327 Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido das controladas 172 185 TOTAL DOS ATIVOS 427470 546854 TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 427470 546854 R milhões 4T23 4T22 Var 2023 2022 Var RECEITA LÍQUIDA 66134 80059 174 267373 292237 85 Custo dos Produtos Vendidos 24448 32125 239 96754 117708 178 LUCRO BRUTO 41686 47934 130 170618 174529 22 DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas Marketing e Logística 30232 32377 66 110159 115589 47 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 6991 13184 470 42250 50236 159 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 1462 1410 37 6059 6048 02 Outras despesas operacionais líquidas 7201 4595 567 13699 6492 1110 PREJUÍZO LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 4201 3633 156 1548 3836 596 Resultado Financeiro 6299 4969 268 25135 17850 408 PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 10500 8602 221 26683 21686 230 Imposto de Renda e Contribuição Social 5803 907 7398 864 924 1936 PREJUÍZO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS 16303 7695 1119 25819 22610 142 Lucro Prejuízo das Operações Descontinuadas 10315 1209 7532 55565 5977 10297 PREJUÍZO DO PERÍODO 26618 8904 1989 29745 28586 2041 Atribuível a acionistas controladores da Companhia 26608 8904 1988 29737 28596 2040 Atribuível a nãocontroladores 10 0 08 10 223 R milhões 4T23 4T22 4T23 4T22 4T23 4T22 RECEITA LÍQUIDA Custo dos Produtos Vendidos 16 18 10 06 06 12 LUCRO BRUTO 16 18 10 06 06 12 Despesas com Vendas Marketing e Logística 620 641 325 320 295 321 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 718 667 12 21 706 688 Outras receitas despesas operacionais líquidas 8411 2931 1772 50 6639 2982 ReceitasDespesas Financeiras líquidas 50 146 Imposto de Renda e Contribuição Social 800 436 PREJUÍZO LÍQUIDO 10615 3675 2118 255 7647 4003 Depreciação 1354 1361 346 339 1008 1021 Consolidado Natura Co Latam Avon International 24 Demonstração Consolidada do Fluxo de Caixa R milhões 2023 2022 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Prejuízo lucro líquido do período 29745 28586 Ajustes para reconciliar o prejuízo lucro líquido do período com o caixa líquido utilizado nas atividades operacionais Depreciações e amortizações 15880 15963 Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários 9772 5373 Perda decorrente de operações com derivativos swap e forward 17919 9928 Aumento de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 712 288 Atualização monetária de depósitos judiciais 285 355 Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 730 793 Imposto de renda e contribuição social 864 1196 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível 1742 557 Juros e variação cambial sobre arrendamentos 1874 1159 Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação 5175 3487 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 28 28 Provisão reversão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos 220 342 Provisão para impairment do Goodwill 6639 2829 Aumento reversão de provisão de planos de outorga de opções de compra de ações 1189 2585 Perdas de crédito esperadas líquida de reversões 6059 6060 Perdas na realização dos estoques líquida de reversões 4225 3057 Reversão de provisão para créditos de carbono 125 179 Efeito de economia hiperinflacionária 1176 3499 Reversão do valor justo reconhecido em combinações de negócios 2062 125 Variações em Contas a receber de clientes e partes relacionadas 11377 6867 Estoques 1404 4858 Impostos a recuperar 4910 1062 Outros ativos 4067 1970 Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas 1106 397 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 415 198 Obrigações tributárias 88 467 Outros passivos 55 3709 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 3815 4347 Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos 217 401 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 599 1256 Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos 14871 5942 Pagamento de juros sobre arrendamentos 1245 1483 Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures 10677 7896 Operações Descontinuadas 59920 11855 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 2348 672 Adições de imobilizado e intangível 9471 7659 Recebimento pela venda de ativo imobilizado intangível e ativos não circulantes mantidos para venda 5244 148 Aplicação em títulos e valores mobiliários 188676 127640 Resgate de títulos e valores mobiliários 167447 129278 Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários 2120 1524 Investimentos em controladas operações descontinuadas 122872 3370 CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 99536 7718 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de passivo de arrendamentos principal 3033 2771 Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal 80577 63796 Captações de empréstimos financiamentos e debêntures 14941 85575 Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções 00 1203 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior 00 1805 Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos financeiros 3109 1187 Aumentos de Capital 01 27 Atividades de Financiamento operações descontinuadas 5841 11230 CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 77618 5985 Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa 2889 3098 REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 4448 1885 Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 41957 40073 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 37509 41957 REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 4448 1885