Natura-Relatorio-Financeiro-Anual-2022

Natura CO Holding SA Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas Referentes ao Exercício Findo em 31 de dezembro de 2022 Relatório dos Auditores Independentes PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Avenida Brigadeiro Faria Lima 3732 16º andar partes 1 e 6 Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32 Itaim Bibi São Paulo SP CEP 04538132T 11 36742000 F 11 36742000 wwwpwccombr Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas Natura Co Holding SA Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Natura Co Holding SA Companhia que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2022 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Natura Co Holding SA e suas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2022 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Natura Co Holding SA e da Natura Co Holding SA e suas controladas em 31 de dezembro de 2022 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Natura Co Holding SA 3 Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Teste de impairment dos ativos intangíveis com vida útil indefinida alocados ao grupo de unidades geradoras de caixa Avon International Conforme descrito nas Notas 17 a e 251 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2022 o saldo de ativos intangíveis de vidas úteis indefinidas incluindo ágio goodwill de combinação de negócios alocados ao grupo de unidades geradoras de caixa UGCs denominado Avon International totalizava R 4939078 mil Em 31 de dezembro de 2022 o valor de mercado da Companhia era inferior ao valor contábil e o referido grupo de UGCs Avon International tem apresentado prejuízos recorrentes nos últimos exercícios Para fins de teste anual de impairment a administração da Companhia determinou o valor recuperável do grupo de UGCs Avon International calculado com base na metodologia do fluxo de caixa descontado e reconheceu perda por impairment no saldo de ágio As projeções de caixa elaboradas pela Companhia para determinação do valor recuperável do referido grupo de UGCs incluem dados e premissas que envolvem julgamentos significativos por parte da administração tais como taxas de crescimento da receita taxa de desconto margem operacional e taxa de crescimento na perpetuidade Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros a avaliação e teste dos controles internos relevantes relacionados com o processo de mensuração do valor recuperável do grupo de UGCs Avon International à qual ágio e ativos intangíveis de vidas úteis indefinidas foram alocados Com o apoio de nossos especialistas em avaliação de ativos e negócios analisamos a razoabilidade dos modelos de cálculo utilizados pela administração para preparar as projeções além das principais premissas utilizadas como taxa de crescimento da receita taxa de desconto margem operacional e taxa de crescimento na perpetuidade comparandoas quando disponíveis com dados de mercado Testamos a coerência lógica e consistência aritmética dos modelos preparados pela Companhia bem como confrontamos as principais premissas das projeções de caixa com os orçamentos financeiros de três anos aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia e complementados por um período discricionário de 10 anos utilizados nas estimativas de fluxos de Assuntos Por que é um PAA Como o assunto foi conduzido Natura Co Holding SA 4 Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Este tema foi considerado como um dos principais assuntos de auditoria tendo em vista a relevância do saldo de ágio e ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas alocados ao grupo de UGCs Avon International bem como pelo fato de que variações nas principais premissas utilizadas podem impactar significativamente as estimativas dos fluxos de caixa projetados e a mensuração do valor recuperável do ágio e dos ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas e por consequência as demonstrações financeiras caixa para determinação do valor recuperável do grupo de UGCs Avon International Por fim efetuamos leitura das divulgações efetuadas nas notas explicativas Com base nos procedimentos de auditoria realizados consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração da Companhia na avaliação do valor recuperável dos ativos intangíveis com vidas úteis indefinidas do referido grupo de UGCs Avon International para fins de teste de impairment são consistentes com dados e informações obtidas Realização do saldo ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos das controladas Avon Cosméticos Ltda e Avon Cosmetics Manufacturing S de RL de CV Conforme divulgado na Nota 111 as controladas Avon Cosméticos Ltda Avon Brasil e Avon Cosmetics Manufacturing S de RL de CV Avon México possuem saldos de imposto de renda diferido ativo provenientes de diferenças temporárias e prejuízos fiscais no valor total de R 392 milhões e R 186 milhões respectivamente A administração da Companhia com base em projeções de geração de lucros tributáveis futuros reversão de diferenças temporárias tributáveis e efeitos de oportunidades de planejamento tributário concluiu como sendo provável a realização destes ativos no curso normal das atividades As projeções de lucros tributáveis futuros elaboradas pela administração da Companhia incluem dados e premissas que envolvem julgamentos significativos Por envolver premissas e julgamentos significativos a realização dos ativos pode ocorrer em bases diferentes das atualmente estimadas como provável pela administração motivo pelo Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o teste dos controles internos relevantes relacionados com o processo de avaliação do valor realizável do imposto de renda diferido ativo das controladas Avon Cosméticos Ltda e Avon Cosmetics Manufacturing S de RL de CV Testamos a coerência lógica e consistência aritmética dos modelos preparados pela Companhia bem como avaliamos a razoabilidade e testamos as principais premissas utilizadas para suportar as projeções de geração de lucros tributáveis futuros Com relação aos efeitos de oportunidades de planejamento tributário fizemos leitura dos documentos de aprovações formais dos planos e envolvemos especialistas tributários na avaliação dos aspectos legais e tributários envolvidos Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações financeiras consolidadas Natura Co Holding SA 5 Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria qual consideramos este assunto significativo para a nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e premissas utilizados pela administração bem como as divulgações feitas em notas explicativas são consistentes com dados e informações obtidas Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2022 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Natura Co Holding SA 6 Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Natura Co Holding SA 7 Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas inclusive as divulgações e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria inclusive as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 13 de março de 2023 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda CRC 2SP000160O5 Leandro Mauro Ardito Contador CRC 1SP188307O0 NATURA CO HOLDING SA BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 E 2021 Em milhares de reais R ATIVOS 2022 2021 2022 2021 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2022 2021 2022 2021 CIRCULANTES CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 6 5566 4289 4195713 4007257 Empréstimos financiamentos e debêntures 19 331151 945069 Títulos e valores mobiliários 7 24264 228694 1800439 1978740 Passivo de arrendamento 18 193 878448 1005523 Contas a receber de clientes 8 3502399 3476359 Fornecedores e operações de risco sacado 20 6451 5688 6375930 6770579 Contas a receber de clientes partes relacionadas 32 66329 190522 Fornecedores partes relacionadas 32 64576 60171 Estoques 9 4516874 5403526 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 24 260 180772 260 180772 Impostos a recuperar 10 38902 56356 911410 1029625 Salários participações nos resultados e encargos sociais 51485 19431 1276977 1255348 Imposto de renda e contribuição social 196143 446418 Obrigações tributárias 21 12191 654 828125 766430 Instrumentos financeiros derivativos 5 235114 81159 Imposto de renda e contribuição social 70294 272798 Outros ativos circulantes 14 13562 6397 763384 912160 Instrumentos financeiros derivativos 5 89 1613968 458492 148623 486258 16121476 17335244 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 463655 230097 Outros passivos circulantes 23 23113 509 1499060 1716110 Ativos não circulantes mantidos para venda 13 51 52921 Total dos passivos circulantes 158269 267314 13337868 13601218 Total dos ativos circulantes 148623 486258 16121527 17388165 NÃO CIRCULANTES NÃO CIRCULANTES Empréstimos financiamentos e debêntures 19 13261135 11771763 Impostos a recuperar 10 1356868 1349624 Passivo de arrendamento 18 352 2392289 2542339 Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 150167 61712 3519515 3100515 Salários participações nos resultados e encargos sociais 6029 17544 26152 53748 Depósitos judiciais 12 13 457550 585284 Obrigações tributárias 21 117358 114797 Instrumentos financeiros derivativos 5 773251 893970 Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 934414 994041 Títulos e valores mobiliários 7 35235 36921 Imposto de renda e contribuição social 11 448532 773058 Outros ativos não circulantes 14 848 1252437 1763051 Instrumentos financeiros derivativos 5 191274 150167 62573 7394856 7729365 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 1051 873618 1088345 Outros passivos não circulantes 23 17750 713 751566 942456 Total dos passivos não circulantes 25182 18257 18996338 18280547 Investimentos 15 22215420 28281178 TOTAL DOS PASSIVOS 183451 285571 32334206 31881765 Imobilizado 16 4966150 5377408 Intangível 17 1445 1132 23260970 26857583 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 24 Direito de uso 18 530 2941887 3095969 Capital social 12484424 12481683 12484424 12481683 Ações em tesouraria 262360 151342 262360 151342 Total dos ativos não circulantes 22367562 28344883 38563863 43060325 Reservas de capital 10540885 10478804 10540885 10478804 Reservas de lucros 871223 871223 Prejuízos acumulados 1994555 1994555 Ajustes de avaliação patrimonial 1564340 4865202 1564340 4865202 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas da Companhia 22332734 28545570 22332734 28545570 Participação dos acionistas não controladores no 18450 21155 Total do patrimônio líquido 22332734 28545570 22351184 28566725 TOTAL DOS ATIVOS 22516185 28831141 54685390 60448490 TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 22516185 28831141 54685390 60448490 Consolidado Nota explicativa Nota explicativa Controladora Consolidado Controladora 8 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 E DE 2021 Em milhares de reais R exceto o lucro líquido do exercício por ação 2022 2021 2022 2021 RECEITA LÍQUIDA 26 36349623 40164687 Custo dos produtos vendidos 27 13155019 14097888 LUCRO BRUTO 23194604 26066799 DESPESAS RECEITAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas Marketing e Logística 27 15554569 16912862 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 27 383514 201549 6711533 6958866 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 8 605995 837822 Resultado de equivalência patrimonial 15 2560587 1174834 Outras receitas despesas operacionais líquidas 30 780288 239019 PREJUÍZO LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 2944101 973285 457781 1118230 Receitas financeiras 29 37612 33686 5380798 4006563 Despesas financeiras 29 32018 20730 7281659 5033540 PREJUÍZO LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 2938507 986241 2358642 91253 Imposto de renda e contribuição social 11 78878 61719 119568 1047986 PREJUÍZO LUCRO ANTES DAS OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 2859629 1047960 2478210 1139239 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS PREJUÍZO DAS OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 380416 98550 PREJUÍZO LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 2859629 1047960 2858626 1040689 ATRIBUÍVEL A Acionistas da Companhia 2859629 1047960 2859629 1047960 Não controladores 1003 7271 2859629 1047960 2858626 1040689 PREJUÍZO LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO POR AÇÃO R Básico 31 20843 07610 20843 07610 Diluído 31 20843 07503 20843 07503 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias Nota explicativa Controladora Consolidado 9 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS ABRANGENTE PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 E DE 2021 Em milhares de reais R 2022 2021 2022 2021 PREJUÍZO LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 2859629 1047960 2858626 1040689 Outros resultados abrangentes a serem reclassificados para o resultado do exercício em exercícios subsequentes Conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 15 2958434 154341 2962142 148696 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 15 24956 218227 24956 218227 Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 53 89 89 790479 210150 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 11 30 270035 72939 Equivalência sobre perda em operações de hedge de fluxo de caixa 53 790568 210061 Equivalência sobre os efeitos tributários de ganho em operações de hedge de fluxo de caixa 11 270035 72909 Outros resultados abrangentes não reclassificados para o resultado do exercício em exercícios subsequentes Ganho perda atuarial 21764 459875 Efeitos tributários sobre perda ganho atuarial 61965 106979 Equivalência sobre ganho perda atuarial 21764 459875 Equivalência sobre os efeitos tributários de perda ganho atuarial 61965 106979 Resultado abrangente para o exercício líquido dos efeitos tributários 6353752 1327531 6356457 1325905 ATRIBUÍVEL A Acionistas da Companhia 6353752 1327531 6353752 1327531 Não controladores 2705 1626 6353752 1327531 6356457 1325905 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias Nota explicativa Consolidado Controladora 10 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 E DE 2021 Em milhares de reais R Não Controladores SALDOS EM 1º DE JANEIRO DE 2021 12377999 11667 10671605 362059 110537 92066 113302 6864 759937 4585631 27364327 22781 27387108 Lucro líquido do exercício 1047960 1047960 7271 1040689 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 218227 218227 218227 Outros resultados abrangentes 61344 61344 5645 66989 Total do resultado abrangente do exercício 1047960 279571 1327531 1626 1325905 Recompra de ações 174113 174113 174113 Absorção de prejuízos 650196 650196 Movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 275632 37977 237655 237655 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 103684 34438 198767 31587 29058 29058 Reclassificação reserva de subvenção Natura Cosméticos 113302 113302 Dividendos declarados e ainda não distribuídos 180772 180772 180772 Reserva de lucros a realizar 133616 133616 Constituição de reserva de incentivo fiscal 737133 737133 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 12481683 151342 10021409 362059 187402 92066 133616 737607 4865202 28545570 21155 28566725 Prejuízo do exercício 2859629 2859629 1003 2858626 Efeito cambial na conversão de economia hiperinflacionária 24956 24956 24956 Outros resultados abrangentes 3519079 3519079 3708 3522787 Total do resultado abrangente do exercício 2859629 3494123 6353752 2705 6356457 Recompra de ações 24 120300 120300 120300 Movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 255756 255756 255756 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 24 2741 9282 8708 2145 5460 5460 Reclassificação de efeito de ajuste de economia hiperinflacionária 126473 58494 8294 193261 Absorção de prejuízos 133616 731458 865074 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 12484424 262360 9894936 362059 375956 92066 1994555 1564340 22332734 18450 22351184 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias Nota explicativa Capital social Ações em tesouraria Ágio na emissãovenda de ações Reserva especial Outros resultados abrangentes Capital adicional integralizado Patrimônio líquido total Ajustes de avaliação patrimonial Reservas de capital Resultado de operações com acionistas não controladores Incentivos fiscais Retenção de lucros Patrimônio líquido atribuído aos acionistas Reservas de lucros Prejuízos acumulados Reserva de lucros a realizar 7 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 E DE 2021 Em milhares de reais R 2021 2021 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Prejuízo lucro líquido do período 2859629 1047960 2858626 1040689 Ajustes para reconciliar o prejuízo lucro líquido do período com o caixa líquido utilizado nas atividades operacionais Depreciações e amortizações 16 17 e 18 1817 300 2591854 2791523 Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários 16742 22530 537289 264764 Perda ganho decorrente de operações com derivativos swap e forward 5266 89 992813 441554 Provisão reversão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 992 409260 56177 Atualização monetária de depósitos judiciais 35508 15246 Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 22 59 79280 25731 Imposto de renda e contribuição social 78878 61719 119568 1047986 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado intangível arrendamento e ativos não circulantes mantidos para venda 13 16 e 17 55701 231965 Resultado de equivalência patrimonial 15 2560587 1174834 Juros e variação cambial sobre arrendamentos 18 37 200246 210669 Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação 19 7918 368314 913619 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 224 554 2757 2198 Impairment 16 17 e 18 348734 3017 Provisão de planos de outorga de opções de compra de ações 258475 48612 258475 275632 Provisão para perdas de crédito esperadas líquida de reversões 8 605995 837822 Provisão para perdas na realização dos estoques líquida de reversões 9 305705 407207 Provisão para créditos de carbono 17948 13618 Efeito de economia hiperinflacionária 349859 165826 Outros ajustes para reconciliar o prejuízo do exercício 12510 70 128240 154758 3251700 5066483 AUMENTO REDUÇÃO DOS ATIVOS Contas a receber de clientes e partes relacionadas 29277 79888 686691 645157 Estoques 485787 1117671 Impostos a recuperar 17454 32719 106221 315458 Outros ativos 11867 7829 223508 1223245 Subtotal 23690 39340 128825 3301531 REDUÇÃO AUMENTO DOS PASSIVOS Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas 5206 48724 39730 467538 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 20539 223283 19783 42274 Obrigações tributárias 11537 12499 46730 13232 Outros passivos 77498 121024 370854 165386 Subtotal 40216 138484 304176 246646 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 192146 23066 3076349 2011598 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 4027 5597 580163 976542 Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos 13 13 40054 3893 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 22 261731 132784 Pagamento de recursos por liquidação de operações com derivativos 934 594225 9040 Pagamento de juros sobre arrendamentos 18 37 199769 219574 Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures 19 26005 808976 783935 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 197131 8549 671539 114170 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Adições de imobilizado e intangível 2030 1432 1102820 1479227 Recebimento pela venda de ativo imobilizado intangível e ativos não circulantes mantidos para venda 14794 114473 Aplicação em títulos e valores mobiliários 176900 585460 12763990 11739911 Resgate de títulos e valores mobiliários 374177 696089 12927831 12325210 Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários 23895 24206 152398 127416 Recebimento de dividendos de controladas 32 281754 195728 Investimentos em controladas 150000 CAIXA GERADO PELAS UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 500896 179131 771787 652039 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de passivo de arrendamentos principal 18 85 953048 1077611 Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal 19 497879 6826628 7989607 Captações de empréstimos financiamentos e debêntures 19 8557507 6425565 Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções 120300 174113 120300 174113 Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos financeiros 4332 118707 1570584 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior 180512 180512 Aumento de capital 2741 2741 CAIXA LÍQUIDO UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 302488 671992 598467 1245182 Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa 309763 196976 AUMENTO REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1277 501410 188456 1814415 Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 4289 505699 4007257 5821672 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 5566 4289 4195713 4007257 AUMENTO REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1277 501410 188456 1814415 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias Nota explicativa Controladora Consolidado 2022 2022 8 NATURA CO HOLDING SA DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 E DE 2021 Em milhares de reais R 2021 2021 RECEITAS 45158989 41142868 Vendas de mercadorias produtos e serviços 45348314 41403760 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 8 22830 21873 Outras receitas despesas operacionais líquidas 212155 239019 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 288181 82368 29700728 22981192 Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados 14965137 15293976 Materiais energia serviços de terceiros e outros 288181 82368 14735591 7687216 VALOR ADICIONADO BRUTO 288181 82368 15458261 18161676 RETENÇÕES 1817 300 2591854 2791523 Depreciações e amortizações 16 17 e 18 1817 300 2591854 2791523 VALOR ADICIONADO PRODUZIDO PELA SOCIEDADE 289998 82668 12866407 15370153 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 2522975 1208520 5380798 4006563 Resultado de equivalência patrimonial 15 2560587 1174834 Receitas financeiras incluem variações monetárias e cambiais 29 37612 33686 5380798 4006563 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 2812973 1125852 18247205 19376716 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 2812973 1125852 18247205 19376716 PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 28 93516 118881 7450583 7797983 Remuneração direta 80969 40609 5746324 5911837 Beneficio 11139 76454 1061409 1184625 FGTS 1409 1818 642850 701521 IMPOSTOS TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 78878 61719 6332326 5504504 Federal 78878 61719 1172092 2629786 Estadual 7503158 8132278 Municipal 1260 2012 REMUNERAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS 32018 20730 7322922 5033540 Alugueis 41332 27722 Outras 32018 20730 7281590 5005818 REMUNERAÇÃO DE CAPITAL PRÓPRIO 2859629 1047960 2858626 1040689 Prejuízos do exercício lucros retidos 2859629 867188 2859629 867188 Dividendos mínimos obrigatórios propostos 180772 180772 Participação dos não controladores nos prejuízos do exercício lucros retidos 1003 7271 As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias Nota explicativa Controladora Consolidado 2022 2022 9 ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS 1 INFORMAÇÕES GERAIS 15 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 15 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS 17 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS 43 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 45 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 59 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 60 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 61 9 ESTOQUES 61 10 IMPOSTOS A RECUPERAR 62 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 62 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS 66 13 ATIVOS NÃO CIRCULANTES MANTIDOS PARA VENDA 67 14 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES 68 15 INVESTIMENTOS 68 16 IMOBILIZADO 71 17 INTANGÍVEL 73 18 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO 79 19 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES 82 20 FORNE 87 21 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 88 22 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 89 23 OUTROS PASSIVOS 92 24 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 95 25 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS 97 26 RECEITAS 98 27 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS 99 28 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 99 29 RECEITAS DESPESAS FINANCEIRAS 104 30 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS 105 31 RESULTADO POR AÇÃO 105 32 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 106 33 COMPROMISSOS 108 34 COBERTURA DE SEGUROS 109 35 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA 109 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 15 1 INFORMAÇÕES GERAIS foi constituída em 21 de janeiro de 2019 como parte das atividades de restruturações participação em outras entidades como sócia ou acionista que desenvolvam suas atividades principais no setor de cosméticos fragrâncias e higiene pessoal por meio do desenvolvimento de fabricação distribuição e comercialização de seus produtos com sede no Brasil na cidade de São Paulo Estado de São Paulo na Avenida Alexandre Colares no 1188 Vila Jaguará CEP 05106000 A Natura Co e suas controladas são denominadas As marcas sob gestão da Companhia incluem Além de utilizarse dos mercados de varejo ecommerce businesstobusiness B2B e franquias como canais de venda de produtos as suas controladas destacamse pela atuação do canal de venda direta realizada principalmente pelos as Consultores as das marcas Natura Avon e The Body Shop 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras individuais e consolidadas daqui em diante denominada foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e em conformidade com as International Financial Reporting Standards emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações As demonstrações financeiras evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas as quais são consistentes com as utilizadas pela Administração em sua gestão As demonstrações financeiras da Companhia foram aprovadas pelo Conselho de Administração e autorizadas para emissão em reunião realizada em 8 de março de 2023 As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico exceto para instrumentos financeiros derivativos e aplicações financeiras que foram mensurados pelo valor justo e ativos não circulantes mantidos para venda mensurados pelo menor entre o seu valor contábil e o valor justo líquido das despesas de venda As demonstrações financeiras R arredondados ao milhar mais próximo bem como as divulgações de montantes em outras moedas quando necessário também foram efetuadas em milhares Os itens divulgados em outras moedas estão devidamente identificados quando aplicável 21 Reclassificação de saldos no período comparativo Durante o exercício atual a Companhia realizou algumas reclassificações nos saldos apresentados no período comparativo para melhor apresentar e alinhar certos saldos de subsidiárias que embora de natureza semelhante foram apresentados em itens separados nas demonstrações financeiras Essas reclassificações estão relacionadas principalmente a NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 16 a Provisões para tratamentos fiscais incertos anteriormente apresentadas como parte de imposto de renda e contribuição social circulantes no valor total de R92659 e provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas não circulante no valor total de R680399 que estão sendo reclassificadas para imposto de renda e contribuição social não circulantes b Créditos de imposto de rend circulantes no valor total de R61713 e não circulantes no valor total de R84729 que estão sendo reclassificados para imposto de renda e contribuição social diferidos não circulantes c Saldos referentes a determinados custos relacionados ao custo dos produtos vendidos anteriormente apresentados como despesas com vendas marketing e logística na controlada Aesop no montante de R 86363 d A partir de 1º de janeiro e 31 de dezembro de 2021 o saldo referente ao ajuste antecessor apresentado no ágio na emissãoalienação de ações em reserva de capital na demonstração das mutações do patrimônio líquido foi reclassificado para reserva especial em reserva de capital também componente do patrimônio líquido da Companhia para melhor apresentação consolidada deste impacto nesta demonstração Esta reclassificação no montante de R 303059 não tem qualquer efeito sobre a situação patrimonial e financeira apresentada pela Companhia nestes períodos e A partir de 1º de janeiro de 2021 os saldos referentes aos efeitos da conversão de balanços de controladas em economias hiperinflacionárias anteriormente apresentados em lucros acumulados na demonstração das mutações do patrimônio líquido foram reclassificados para Outros resultados abrangentes também componente de patrimônio líquido da Companhia para melhor apresentação consolidada desses impactos nesta demonstração Esta reclassificação no montante de R 202677 não teve efeito sobre o patrimônio líquido e a posição financeira apresentada pela Companhia naquele período e f Durante o exercício de 31 de dezembro de 2022 alguns saldos da Demonstração do Valor Adicionado DVA referente a 31 de dezembro de 2021 estão sendo reapresentados para incluir detalhes adicionais nas demonstrações do valor adicionado de acordo com os requisitos estabelecidos pelo pronunciamento técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado DVA Essas alterações não afetam a posição patrimonial e financeira a demonstração do resultado do período ou qualquer outra informação anteriormente apresentada nas notas explicativas Em decorrência das reclassificações divulgadas acima o valor do ativo não circulante em 31 de dezembro de 2021 foi acrescido em R61713 e o ativo circulante reduzido no mesmo montante Adicionalmente o valor do passivo não circulante foi acrescido em R92659 e o passivo circulante foi reduzido no mesmo montante Os totais de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2021 não sofreram alterações em função dessas reclassificações A reclassificação do item c não impactou o valor total do prejuízo operacional ou do lucro líquido do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 As reclassificações divulgadas nos itens d e e divulgadas acima aumentam a demonstração do resultado abrangente no valor de R 202677 e reduzem as reservas do das demonstrações das mutações do patrimônio líquido no mesmo montante NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 17 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas a seguir Essas práticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados exceto pelas políticas contábeis adotadas pela primeira vez em 2022 conforme descrito na nota explicativa nº 328 31 Classificação circulante versus não circulante A Companhia apresenta os ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante e não circulante de acordo com a expectativa de realização eou consumo esperado no curso normal do ciclo operacional conforme definido CPC 26 R2 Apresentação das Demonstrações Contábeis IAS 1 Presentation of Financial Statements Os ativos e passivos fiscais diferidos são classificados como ativos e passivos não circulantes conforme divulgado na nota explicativa nº 317 32 Conversão de moeda estrangeira Moeda funcional Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Companhia e de cada uma das empresas incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual cada uma das As demonstrações financeiras são apresentadas na moeda funcional e de apresentação da Companhia o Real 321 Transações e saldos em moeda diferente de sua moeda funcional As transações em moeda estrangeira ou seja qualquer moeda diferente da moeda funcional são convertidas para a moeda funcional das empresas inclusas nestas demonstrações financeiras consolidadas utilizando as taxas de câmbio em vigor nas datas das transações Os saldos das contas de balanço são convertidos pela taxa de câmbio vigente nas datas dos balanços Os ganhos e as perdas de variação cambial resultantes da liquidação dessas transações e da conversão de ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconhecidos no resultado do exercício em r d 322 Controladas com moeda funcional diferente Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas as demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa e todas as outras movimentações de ativos e passivos das controladas no exterior cuja moeda funcional não seja o Real são convertidas para Reais à taxa de câmbio média mensal que se aproxima da taxa de câmbio vigente na data das correspondentes transações O balanço patrimonial é convertido para Reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício Os efeitos das variações da taxa de câmbio resultantes dessas conversões são apresentados em o abrangente no patrimônio líquido Este cálculo de conversão é diferente para Natura Cosméticos SA economias hiperinflacionárias a partir de 1º de julho de 2018 para Argentina e 1º de junho NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 18 de 2022 para Turquia no qual além do balanço patrimonial as receitas e despesas são também convertidas para reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício 323 Economia hiperinflacionária Em 1 de julho de 2018 e 1 de junho 2022 a Argentina e Turquia respectivamente passaram a serem consideradas economias hiperinflacionárias considerando a elevação nos índices oficiais de preços dos respectivos países acumulados naquelas datas Índice de Preços ao para a Turquia Uma vez que a Companhia não opera em economia que passou a ser hiperinflacionária no exercício e sim suas subsidiárias acima indicadas a reapresentação dos saldos comparativos dos exercícios anteriores não é realizada de acordo com o que prevê o CPC 02 R2 Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações financeiras IAS 21 The effects of changes in foreign exchange rates Dessa forma os ativos e passivos não monetários registrados pelo custo histórico nestas controladas foram atualizados com base nos respectivos índices citados anteriormente sendo os impactos resultantes das alterações no poder de compra geral apresentados na demonstração de resultado O efeito líquido da atualização inflacionária dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 foi apresentado em conta específica para efeito de hiperinflação no resultado financeiro vide nota explicativa nº 29 Para fins de conversão dos saldos contábeis das respectivas controladas para a moeda de apresentação em Reais utilizada nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia foram adotados os seguintes procedimentos Os montantes de ativos e passivos foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 002955 e 005437 peso argentino por Real e 02786 e 04286 liras turcas por Real em 31 de dezembro de 2022 e 2021 respectivamente e Os montantes de receitas e despesas do exercício foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício idem acima ao invés da taxa de câmbio média do exercício que é utilizada na conversão de moeda de economia não hiperinflacionária A inflação acumulada no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 foi de 948 na Argentina e 643 na Turquia 506 na Argentina em 31 de dezembro de 2021 conforme IPC 33 Consolidação As seguintes práticas são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas a Investimentos em controladas A Companhia controla uma entidade quando está exposta a ou tem direito sobre os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade As demonstrações financeiras de controladas são incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas a partir da data em que a Companhia obtiver o controle até a data em que o controle deixa de existir Nas demonstrações financeiras individuais os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para a mesma database de apresentação da NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 19 controladora Sempre que necessário são realizados ajustes para adequar as políticas contábeis às da Companhia De acordo com o método da equivalência patrimonial a parcela atribuível à Companhia sobre o lucro líquido ou prejuízo do exercício desses investimentos é registrada na Todos os saldos intragrupo receitas e despesas e ganhos e perdas não realizados oriundos de transações intragrupo são eliminados por completo Os outros resultados abrangentes de controladas são registrados diretamente no patrimônio líquido da Companhia em Abaixo é apresentada a relação de controladas diretas da Companhia em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Participação 2022 2021 Participação direta Avon Products Inc 10000 10000 Natura Cosméticos SA 10000 10000 Natura Co International Sà rl 10000 10000 Aesop Holdings Ltd 10000 As atividades das controladas diretas estão descritas abaixo Avon Products Inc fabricante e comercializadora global de produtos de beleza e afins com operações iniciadas em 1886 e constituída de acordo com as leis do Estado de Nova York nos Estados Unidos da América em 27 de janeiro de 1916 Conduz seus negócios no setor de beleza e outros produtos de consumo através de empresas de venda direta para criar fabricar e comercializar produtos de beleza e não relacionados à beleza Seus negócios são realizados principalmente por um canal a venda direta Natura Cosméticos SA é uma sociedade anônima de capital aberto constituída de acordo com as leis da República Federativa do Brasil em 6 de junho de 1993 com prazo de duração indeterminado e que tem por principal foco a comercialização de cosméticos e fragrâncias em geral Também opera por meio de e commerce e tem uma rede expandida de lojas físicas próprias As controladas The Body Shop International Limited The Body Shop e Emeis Holding Pty Ltd Aesop também são consolidadas nessa entidade Natura Co International Sà rl Natura Co International empresa constituída em Luxemburgo em 14 de fevereiro de 2020 com o propósito primordial de atuar como o braço captação de recursos junto a entidades externas e provendo financiamento para as demais entidades do grupo econômico em nome da entidade controladora Adicionalmente a entidade também têm como objetivo a gestão e participações em empresas nacionais e estrangeiras Aesop Holdings Ltd empresa constituída no Reino Unido e tem como objetivo a gestão e participações em empresas nacionais e estrangeiras Em 31 de dezembro de 2022 e 2021 não há controladas direta ou indiretamente que possuam participações significativas detidas por acionistas não controladores NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 20 34 goodwill goodwill resultante de uma combinação de negócios é inicialmente mensurado ao custo como o excedente do montante agregado de i a contraprestação transferida ao valor justo ii o valor de qualquer participação de não controladores na adquirida e iii em uma combinação de negócios realizada em estágios o valor justo da participação acionária anteriormente detida pela adquirente na adquirida na data de aquisição em relação aos ativos líquidos adquiridos ativos identificáveis adquiridos líquidos e os passivos assumidos Quando esse montante agregado é inferior ao valor líquido dos ativos identificáveis adquiridos e passivos assumidos o ganho na compra vantajosa é reconhecido imediatamente no resultado Subsequentemente o goodwill é mensurado ao custo deduzido de quaisquer perdas acumuladas do valor recuperável Para fins de teste do valor recuperável o goodwill adquirido em uma combinação de negócios é a partir da data de aquisição alocado a cada grupo de Unidades Geradoras de a que se espera que sejam beneficiadas pelas sinergias da combinação independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem atribuídos a essas unidades e testado anualmente e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável 35 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa depósitos bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data original do título ou considerados de liquidez imediata concedida pelo emissor ou conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor Os instrumentos que não são elegíveis para a classificação de caixa e equivalentes de caixa devido à sua liquidez prazo de vencimento ou mesmo ao risco de mudança de valor são classificados como títulos e valores mobiliários 36 Instrumentos financeiros 361 Ativos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração No reconhecimento inicial um ativo financeiro é mensurado ao valor justo mais ou menos no caso de um ativo financeiro não mensurado ao valor justo por meio do resultado os custos de transação que são diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão do ativo ou passivo financeiro Subsequente os ativos financeiros são mensurados pelo custo amortizado ou pelo valor justo ou A classificação dos ativos financeiros no reconhecimento inicial depende das características dos fluxos de caixa contratuais do ativo financeiro e do modelo de negócio da Companhia para a gestão destes ativos financeiros O modelo de negócios da Companhia para gerenciar ativos financeiros se refere a como ela gerencia seus ativos financeiros para gerar fluxos de caixa O modelo de negócios determina se os fluxos de caixa resultarão do recebimento de fluxos de caixa contratuais da venda de ativos financeiros ou de ambos Ativos financeiros classificados e mensurados ao custo amortizado são mantidos dentro de um modelo de NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 21 negócios com o objetivo de manter ativos financeiros a fim de receber fluxos de caixa contratuais enquanto os ativos financeiros classificados e mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes são mantidos dentro de um modelo de negócios com o objetivo de manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais e vendêlos Mensuração subsequente Ativos financeiros ao custo amortizado Os ativos financeiros ao custo amortizado são subsequentemente mensurados usando o método de juros efetivos e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável Ganhos ou perdas são reconhecidos na demonstração do resultado quando o ativo é baixado modificado ou apresenta redução ao valor recuperável Os principais ativos financeiros da Companhia classificados como custo amortizado incluem os saldos do contas a receber e de outros ativos circulantes e não circulantes vide nota explicativa nº 55 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são apresentados no balanço patrimonial pelo valor justo com as variações líquidas do valor justo reconhecidas na demonstração do resultado Essa categoria contempla além de instrumentos derivativos e investimentos patrimoniais listados os quais a Companhia não tenha classificado de forma irrevogável ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são fundos de investimento exclusivo títulos públicos caixa restrito letras financeiras fundo de investimento Dynamo Beauty Ventures Ltd certificados de depósitos bancários instrumentos derivativos financeiros e operacionais conforme demonstrados na nota explicativa 55 Desreconhecimento baixa de instrumentos financeiros Um ativo financeiro ou quando for o caso uma parte de um ativo financeiro ou parte de um grupo de ativos financeiros semelhantes é baixado quando os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expiraram a Companhia transferiu os seus direitos ou riscos de receber os fluxos de caixa do ativo ou assumiu uma obrigação de pagar integralmente os fluxos de caixa recebidos sem atraso significativo a um terceiro nos termos de um contrato de repasse e i a Companhia transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo ou ii a Companhia nem transferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo mas transferiu o controle do ativo Quando a Companhia transfere seus direitos de receber fluxos de caixa de um ativo ou celebra um acordo de repasse ela avalia se e em que medida reteve os riscos e benefícios da propriedade Quando a Companhia não transfere nem retém substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo nem transferiu o controle do ativo a Companhia continua a reconhecer o ativo transferido na medida de seu envolvimento continuado Nesse caso a Companhia também reconhece um passivo associado O ativo transferido e o passivo associado são mensurados em uma base que reflete os direitos e as obrigações que a Companhia manteve NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 22 impairment de ativos financeiros instrumentos de dívida não classificados subsequentemente ao valor justo por meio do resultado As ECL são baseadas na diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos de acordo com o contrato e todos os fluxos de caixa que a Companhia espera receber descontados por uma aproximação da taxa de juros efetiva original As ECL são reconhecidas em duas etapas i para as exposições de crédito para as quais não houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial as ECL são provisionadas para perdas de crédito que resultem de eventos de inadimplência possíveis nos próximos 12 meses uma ECL de 12 meses ii para as exposições de crédito para as quais houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial uma provisão para perdas é requerida para as perdas de crédito esperadas ao longo da vida restante da exposição independentemente do momento da inadimplência lifetime Para contas a receber a Companhia aplica uma abordagem simplificada no cálculo da ECL Portanto a Companhia não acompanha as mudanças no risco de crédito mas reconhece uma provisão para perdas com base na ECL em cada data de balanço A Companhia constituiu uma provisão com base em sua experiência histórica de perdas de crédito ajustada por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Mais detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 46 A Companhia considera um ativo financeiro inadimplente quando informações internas ou externas indicam que dificilmente receberá os valores contratuais em aberto Um ativo financeiro é baixado quando não há expectativa razoável de recuperação dos fluxos de caixa contratuais 362 Passivos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração Todos os passivos financeiros são mensurados inicialmente ao seu valor justo e no caso de empréstimos financiamentos e debêntures líquidos dos custos de transação diretamente atribuíveis Os passivos financeiros da Companhia incluem empréstimos em moeda local e estrangeira financiamentos e debêntures nota explicativa nº 19 instrumentos financeiros derivativos nota explicativa nº 5 fornecedores e operações de risco sacado nota explicativa nº 20 fornecedores partes relacionadas nota explicativa nº 32 passivo de arrendamento nota explicativa nº 18 seguros a pagar nota explicativa nº 23 e dividendos a pagar nota explicativa nº 24 Mensuração subsequente Para fins de mensuração subsequente os passivos financeiros são classificados em duas categorias i passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou ii passivos financeiros ao custo amortizado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado incluem passivos financeiros para negociação e passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado Durante o exercício considerando a estrutura de hedge de valor justo estabelecida para proteção da variabilidade de taxa de juros associada à emissão dos os respectivos passivos apresentados em NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 23 empréstimos financiamentos e debêntures foram designados ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros são classificados como mantidos para negociação se forem incorridos para fins de recompra no curto prazo Essa categoria também inclui instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia que não são designados como instrumentos de hedge nas relações de hedge definidas pelo CPC 48 Instrumentos Financeiros IFRS 9 Financial Instruments Derivativos embutidos separados também são classificados como mantidos para negociação a menos que sejam designados como instrumentos de hedge eficazes Ganhos e perdas em passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado Os passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado são designados na data inicial de reconhecimento e somente se os critérios do CPC 48 IFRS 9 forem atendidos Passivos financeiros ao custo amortizado Esta é a categoria mais relevante para a Companhia Após o reconhecimento inicial empréstimos financiamentos e debêntures contraídos exceto emissão dos certificados de recebíveis imobiliários acima referida e concedidos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado quando os passivos são baixados bem como pelo processo de amortização da taxa de juros efetiva Qualquer diferença entre os valores captados e liquidados é reconhecida na demonstração do resultado utilizando o método da taxa efetiva de juros durante o exercício em que os empréstimos financiamentos e debêntures estejam em aberto O custo amortizado é calculado levando em consideração qualquer prêmio ou desconto na aquisição e taxas ou custos que são parte integrante do método da taxa de juros efetiva A amortização pelo método da taxa de juros efetiva é incluída como despesa financeira na demonstração do resultado Essa categoria geralmente se aplica principalmente a fornecedores e operações de risco sacado vide nota explicativa nº 20 empréstimos financiamentos e debêntures vide nota explicativa nº 19 e passivo de arrendamento vide nota explicativa nº 18 Desreconhecimento Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação sob o passivo é liquidada cancelada ou expirada Quando um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo mutuante em termos substancialmente diferentes ou os termos de um passivo existente são substancialmente modificados tal troca ou modificação é tratada como o desreconhecimento do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo A diferença nos respectivos valores contábeis é reconhecida na demonstração do resultado Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial se houver um direito legal atualmente exequível para compensar os valores reconhecidos e houver uma intenção de liquidar em uma base líquida para simultaneamente realizar os ativos e liquidar o passivo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 24 A compensação de instrumentos financeiros também é aplicada sobre saldos bancários sujeitos ao sistema de gestão central de tesouraria cash pooling instituídos junto a instituição financeira no qual as posições em contas correntes da Companhia incluindo saldos descobertos são compensadas uma vez que a Companhia possui um direito legalmente executável para realizar a liquidação pelo montante líquido e tem a intensão de liquidar as posições em bases líquidas 363 Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos contratadas pela Companhia consistem em swap e compra a termo de moeda e taxa de juros nondeliverable forward ou NDF que visam exclusivamente à proteção contra i riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial aquisição de insumos e ativo imobilizado exportações previstas além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras e ii variabilidade nas taxas de juros associadas a dívidas contraídas São mensurados ao seu valor justo com as variações registradas contra o resultado do exercício exceto quando designados em uma contabilidade de hedge de fluxo de caixa cujas variações no valor justo são registradas em o O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é calculado pela tesouraria da Companhia com base nas informações de cada operação contratada e nas respectivas informações de mercado nas datas de encerramento das demonstrações financeiras tais como taxas de juros e câmbio Para fins de contabilidade de hedge os hedges são classificados como i hedges de valor justo quando protegem a exposição às mudanças no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido ou de um compromisso firme não reconhecido ii hedges de fluxo de caixa ao cobrir a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa que seja atribuível a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável ou ao risco de moeda estrangeira em um compromisso firme não reconhecido e que possa afetar o resultado ou iii hedge de um investimento líquido em uma operação estrangeira No início de uma relação de hedge a Companhia designa formalmente e documenta a relação de hedge à qual pretendem aplicar a contabilidade de hedge e o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco para realizar o hedge A documentação inclui a identificação do instrumento de cobertura o item coberto a natureza do risco que está sendo coberto e como a Companhia irá avaliar a eficácia das mudanças no valor justo do instrumento de cobertura em compensar a exposição a mudanças no valor justo ou caixa do item coberto fluxos atribuíveis ao risco coberto Esperase que esses hedges sejam altamente eficazes na obtenção de alterações de compensação no valor justo ou fluxos de caixa e são avaliados em uma base prospectiva e contínua para determinar se realmente foram altamente eficazes ao longo dos períodos de relatório financeiro para os quais foram designados Qualquer desequilíbrio entre o índice de hedge do objeto e do instrumento de hedge que não esteja em conformidade com o objetivo do hedge é ajustado de forma que o índice volte a ficar dentro dos padrões estabelecidos na estratégia de proteção Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 a Companhia não realizou operações de hedge de investimento líquido Os hedges de valor justo e fluxo de caixa que NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 25 atendem a todos os critérios de qualificação para contabilidade de hedge são contabilizados conforme descrito abaixo Hedge de valor justo Consiste em fornecer proteção contra a variação no valor justo de ativos ou passivos reconhecidos ou de compromissos firmes não reconhecidos ou componente de quaisquer desses itens que seja atribuível a risco específico e que possa afetar o resultado Qualquer ganho ou perda resultante das variações do valor justo dos instrumentos derivativos designados como instrumento de hedge bem como do ativo ou passivo protegido objeto de hedge são reconhecidos no resultado financeiro No exercício findo em 31 de dezembro de 2022 a Companhia utilizou instrumentos hedge divulgado na nota explicativa nº 53 para proteção contra a variabilidade nas taxas de juros pactuadas como parte da emissão dos certificados de recebí Hedge de fluxo de caixa Consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuível a um risco particular associado com um ativo ou passivo reconhecido ou uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A parte efetiva das mudanças no valor justo dos derivativos que for designada e qualificada como hedge de fluxo de caixa é reconhecida em outros resultados abrangentes e acumulada em ganho perda em operações de hedge tributários sobre o ganho perda em operações de hedge hedge efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge é reconhecida diretamente no patrimônio líquido em outros resultados abrangentes enquanto a parte inefetiva do hedge é reconhecida imediatamente no resultado financeiro Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 a Companhia utilizou de instrumentos financeiros derivativos sendo aplicada hedge de fluxo de 53 para proteção contra risco de variação de taxas de câmbio relacionados a empréstimos contratados em moeda estrangeira operações de compra e venda em moeda estrangeira e operações de mútuo entre empresas do grupo que i sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no valor de mercado do item que estiver sendo protegido tanto no início quanto ao longo da vida do contrato ii possuam documentação da operação do risco objeto de hedge do processo de gerenciamento de risco e da metodologia utilizada na avaliação da efetividade prospectiva e iii sejam considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida Sua contabilização possibilita a aplicação da metodologia de contabilidade de proteção hedge accounting com efeito da mensuração do seu valor justo no patrimônio líquido e sua realização no resultado do exercício na linha correspondente ao item protegido Descontinuidade da contabilidade de Hedge A contabilização de hedge é descontinuada quando a Companhia cancela a relação de hedge o instrumento de hedge vence ou é vendido rescindido ou executado ou não se qualifica mais como contabilização de hedge Quaisquer ganhos ou perdas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimônio líquido àquela data referentes a hedge de fluxo de caixa permanecem no patrimônio líquido e são NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 26 reconhecidos quando a transação prevista for finalmente reconhecida na demonstração do resultado Se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo não financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo exercício em que o ativo não financeiro adquirido ou passivo não financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando o ativo não financeiro é depreciado ou vendido Por outro lado se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo período em que o ativo financeiro adquirido ou passivo financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando a receita ou despesa financeira é reconhecida Quando não se espera mais que a transação prevista ocorra os ganhos ou as perdas acumulados e diferidos na demonstração das mutações do patrimônio líquido são reconhecidos imediatamente na demonstração do resultado A Companhia verifica de maneira prospectiva ao longo de toda a duração do hedge a efetividade de seus instrumentos financeiros derivativos bem como suas alterações de valor justo Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos estão divulgados na nota explicativa nº 55 37 Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pela venda de mercadorias e serviços no curso normal das atividades da Companhia e são reconhecidas na medida em que a contraprestação que é incondicional for devida pelo cliente ou seja apenas a passagem do tempo é necessária antes do pagamento da contraprestação ser devido e são mensurados no reconhecimento inicial pelo valor justo pela contraprestação à qual a Companhia espera ter direito em troca dos bens prometidos ao cliente Subsequentemente contas a receber são mensurados ao custo amortizado por meio de método de juros e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável 38 Estoques Os estoques são avaliados pelo menor valor entre o seu custo médio e o valor realizável líquido O valor realizável líquido é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios menos os custos estimados de conclusão e os custos estimados necessários para realizar a venda A Companhia considera em sua provisão para perdas na realização dos estoques os seguintes componentes produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos c 39 Créditos de carbono Programa carbono neutro Em 2007 a Companhia assumiu com seus colaboradores clientes fornecedores e acionistas o compromisso de ser uma empresa Carbono Neutro que consiste em neutralizar suas emissões de Gases do Efeito Estufa em sua cadeia completa de produção desde a extração das matériasprimas até o pósconsumo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 27 Esse compromisso que no presente momento referese às operações de todas as marcas da Companhia e não reflete uma obrigação legal na medida em que regulamentação específica ainda não foi tramitada pelo poder legislativo Desta forma considerando as práticas historicamente aplicadas pela Companhia e a especificidade dos compromissos assumidos e divulgados ao mercado e sociedade este compromisso é considerado uma obrigação não formalizada conforme o CPC 25 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes IAS 37 Provisions Contingent Liabilities and Contingent Assets O passivo é estimado através dos inventários auditados de emissão de carbono realizados anualmente e valorizado com base na melhor estimativa de desembolso de caixa que será necessário para liquidar a obrigação presente na data do balanço considerando o histórico de transações semelhantes realizadas pela Companhia para tais fins Em 31 de dezembro de 2022 e 2021 se ao total das emissões de carbono do exercício de 2007 a 2022 que ainda não foram neutralizadas através dos projetos correspondentes portanto não há efetivação do certificado de carbono A Companhia opta por realizar aquisições de créditos de carbono por meio de investimentos em projetos com benefícios socioambientais oriundos do mercado voluntário Dessa forma os gastos incorridos gerarão créditos de carbono após a outros 4 e são mensurados no reconhecimento inicial pelo custo o qual é equivalente aos montantes investidos nos projetos e mensurado subsequentemente com base no valor médio estimado dos certificados a receber a partir de transações recentes realizados entre partes não relacionadas No momento em que os respectivos certificados de carbonos são efetivamente entregues à Companhia e devidamente apresentados a obrigação de ser carbono neutro é efetivamente cumprida portanto os saldos de ativos são compensados com os saldos de passivos 310 Imobilizado Ativos imobilizados são mensurados ao custo de aquisição eou construção acrescido de juros capitalizados durante o período de construção quando aplicável para casos de ativos qualificáveis e reduzido pela depreciação acumulada e pelas perdas por impairment quando aplicável Métodos de depreciação vidas úteis e valores residuais são revisados a cada data de relatório e ajustados se aplicável Terrenos não são depreciados A depreciação dos demais ativos é calculada para reduzir o custo de itens do imobilizado menos seus valores residuais estimados usando o método linear ao longo da vida útil e é reconhecida na demonstração do resultado A vida útil estimada dos bens está mencionada na nota explicativa nº 16 Os ganhos e as perdas em alienações são apurados comparandose o valor da venda com receitas despesas Os gastos subsequentes são capitalizados somente se for provável que os benefícios econômicos futuros associados aos gastos fluirão para a Companhia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 28 311 Ativos intangíveis Ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados no reconhecimento inicial ao custo O custo de ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios corresponde ao valor justo na data de aquisição Após o reconhecimento inicial os ativos intangíveis são registrados ao custo menos qualquer amortização acumulada e perdas por redução ao valor recuperável acumuladas Os intangíveis gerados internamente excluindo custos de desenvolvimento capitalizados não são capitalizados e os gastos relacionados são refletidos no resultado do exercício em que são incorridos A vida útil dos ativos intangíveis é avaliada como definida ou indefinida Ativos intangíveis com vida definida são amortizados ao longo da vida útil econômica e avaliados quanto à redução ao valor recuperável sempre que houver indicação de que o ativo intangível possa estar com redução ao valor recuperável O período e o método de amortização para um ativo intangível com vida útil definida são revisados no mínimo no final de cada período de relatório Mudanças na vida útil esperada ou no padrão esperado de consumo dos benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo são consideradas como modificações no período ou método de amortização conforme apropriado e são tratadas como mudanças nas estimativas contábeis A despesa de amortização de ativos intangíveis com vida definida é reconhecida na demonstração do resultado na categoria de despesa que seja consistente com a função dos ativos intangíveis Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados mas são submetidos a teste anual de redução ao valor recuperável e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável individualmente ou no nível da UGC A avaliação da vida indefinida é revisada anualmente para determinar se a vida indefinida continua a ser suportável Caso contrário a mudança na vida útil de indefinida para definida é feita de forma prospectiva Um ativo intangível é baixado na alienação ou seja na data em que o receptor do ativo obtém o controle ou quando nenhum benefício econômico futuro é esperado do seu uso ou alienação Qualquer ganho ou perda resultante da baixa do ativo calculado como a diferença entre o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo é incluído na receitas despesas As principais classes de intangíveis e vida útil são detalhadas a seguir e estão descritas na nota explicativa nº 17 3111 Software As licenças de programas de computador software e de sistemas de gestão empresarial adquiridas são capitalizadas e amortizadas conforme as vidas úteis e os gastos associados à manutenção são reconhecidos como despesas quando incorridos Os gastos com aquisição e implementação de sistemas de gestão empresarial são capitalizados como ativo intangível quando o ativo é identificado quando há evidências de geração de benefícios econômicos futuros e quando o ativo é controlado pela Companhia considerando sua viabilidade econômica e tecnológica Contratos envolvendo cloud computing arrangements intangíveis na medida em que na data de início do contrato a Companhia obtém controle do software Contratos os quais preveem somente o direito de acesso ao software do fornecedor durante o prazo do contrato é tratado como um contrato de serviço e consequentemente reconhecido como despesa no resultado do NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 29 exercício na medida em que o serviço é prestado uma vez que o direito de receber acesso ao software do fornecedor não dá à Companhia na data de início do contrato o poder de obter os benefícios econômicos futuros decorrentes do próprio software e de restringir o acesso de terceiros a esses benefícios Os gastos com desenvolvimento de software reconhecidos como ativos são amortizados pelo método linear ao longo de sua vida útil estimada As despesas relacionadas à manutenção de software são reconhecidas no resultado do exercício quando incorridas 3112 Marcas e patentes As marcas e patentes adquiridas separadamente são demonstradas pelo custo histórico As marcas e patentes adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Para as marcas e patentes com vida útil definida a amortização é calculada pelo método linear 3113 Relacionamentos com clientes varejistas franqueados subfranqueados e representantes Os relacionamentos com clientes varejistas franqueados subfranqueados e representantes adquiridos em combinação de negócios são reconhecidos pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear 3114 Fundos de comércio com vida útil definida Os fundos de comércio com vida útil definida são registrados pelo custo de aquisição e amortizados pelo método linear durante o prazo de locação 3115 Tecnologias desenvolvidas As tecnologias desenvolvidas compreendem a tecnologia para o desenvolvimento de produtos incluindo fórmulas dados de rotulagem processos de fabricação aprovações regulatórias embalagens de produtos e designs oriunda de operações de combinações de negócios e são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear 312 Impairment de ativos não financeiros A Companhia avalia a cada data de balanço se existe uma indicação de que um ativo pode apresentar redução ao valor recuperável Se houver qualquer indicação ou quando o teste anual de impairment de um ativo for necessário a Companhia estima o valor recuperável do ativo O valor recuperável de um ativo é o maior entre o valor justo de um ativo ou UGC menos os custos de alienação e seu valor em uso O valor recuperável é determinado para um ativo individual a menos que o ativo não gere entradas de caixa que sejam amplamente independentes de outros ativos ou grupos de ativos Quando o valor contábil de um ativo ou uma UGC ultrapasse seu valor recuperável o ativo é considerado deteriorado e é baixado para seu valor recuperável Na avaliação do valor em uso os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao seu valor presente usando uma taxa de desconto antes de impostos que reflete o custo médio ponderado de capital da controlada na qual a UGC opera que reflete os riscos específicos da UGC e é derivado de seus negócios existentes e respectivos riscos A Companhia baseia seu cálculo de impairment nos orçamentos e cálculos de projeção mais recentes que são preparados separadamente para cada um uma das unidades geradoras de caixa da Companhia ou dos grupos de unidades geradoras de caixa no que NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 30 diz respeito a ágio por rentabilidade futura da Companhia às quais os ativos individuais são alocados e monitorados para fins de sua recuperabilidade Esses orçamentos e cálculos de projeção geralmente cobrem um período de dez anos Uma taxa de crescimento de longo prazo é calculada e aplicada para projetar fluxos de caixa futuros após o décimo ano As perdas por impairment são reconhecidas na demonstração do resultado em categorias de despesas consistentes com a função do ativo deteriorado Para os ativos não financeiros excluindo o goodwill é efetuada uma avaliação em cada data de balanço para determinar se existe uma indicação de que as perdas por impairment anteriormente reconhecidas já não existem ou diminuíram Se houver tal indicação a Companhia estima o valor recuperável do ativo ou da UGC Uma perda por impairment anteriormente reconhecida é revertida apenas se houver uma mudança nas premissas usadas para determinar o valor recuperável do ativo desde que a última perda por impairment foi reconhecida A reversão é limitada de forma que o valor contábil do ativo não exceda seu valor recuperável nem exceda o valor contábil que teria sido apurado líquido de depreciação caso nenhuma perda por impairment tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores Essa reversão é reconhecida na demonstração do resultado O goodwill e demais ativos intangíveis com vida útil indefinida são testados para impairment no mínimo anualmente em 31 de dezembro e também quando as circunstâncias indicarem que o valor contábil pode estar apresentado por valor superior ao valor recuperável As perdas por impairment relativas ao goodwill não podem ser revertidas em períodos futuros 313 Passivo de arrendamento A Companhia avalia no início do contrato se ele é ou contém um arrendamento Ou seja se o contrato confere o direito de controlar o uso de um ativo identificado por um período em troca de contraprestação A Companhia como arrendatária aplica uma abordagem única de reconhecimento e mensuração para todos os arrendamentos exceto para os de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor A Companhia reconhece um passivo de arrendamento para fazer pagamentos de arrendamentos e ativos de direito de uso que representam o direito de usar os ativos subjacentes Na data de início do arrendamento a Companhia reconhece um passivo de arrendamento mensurado pelo valor presente dos pagamentos do arrendamento a serem efetuados durante o prazo do arrendamento Os pagamentos de arrendamento incluem pagamentos fixos incluindo pagamentos fixos em substância menos quaisquer incentivos de arrendamento a receber pagamentos variáveis de arrendamento que dependem de um índice ou taxa e valores que se espera serem pagos sob garantias de valor residual Os pagamentos de arrendamento também incluem o preço de exercício de uma opção de compra razoavelmente certa de ser exercida pela Companhia e pagamentos de multas por rescindir o arrendamento se o prazo do arrendamento refletir a Companhia exercendo a opção de rescindir Os pagamentos variáveis de arrendamento que não dependem de índice ou taxa são reconhecidos como despesa a menos que sejam incorridos para produzir estoques no período em que ocorre o evento ou condição que desencadeia o pagamento Ao calcular o valor presente dos pagamentos do arrendamento a Companhia usa sua taxa incremental de empréstimo na data de início do arrendamento pois a taxa de juros implícita no arrendamento não é imediatamente determinável Após a data de início o NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 31 valor do passivo de arrendamento é aumentado para refletir o acréscimo de juros e reduzido pelos pagamentos de arrendamento efetuados Além disso o valor contábil dos passivos do arrendamento é reavaliado se houver uma modificação uma mudança no prazo do arrendamento uma mudança nos pagamentos de arrendamento ou seja mudanças nos pagamentos futuros resultantes de uma mudança em um índice ou taxa usada para determinar tal pagamento de arrendamento ou uma mudança na avaliação de uma opção de compra do ativo subjacente Os passivos de arrendamento da Companhia estão divulgados na nota explicativa nº 18 Em 28 de maio de 2020 alteração ao IFRS 16 Leases CPC 06 R2 Arrendamentos e posteriormente estendeu a vigência dessas condições até 30 de junho de 2022 As alterações proporcionaram isenção aos arrendatários da aplicação da orientação do IFRS 16 sobre a contabilização de modificação de arrendamento para concessões de aluguel que surgem como uma consequência direta da pandemia Covid19 Como um expediente prático um arrendatário pôde até 30 de junho de 2022 decidir não avaliar se uma concessão de aluguel relacionada à Covid19 de um arrendador é uma modificação do arrendamento O arrendatário que ao fazer esta escolha contabilizou qualquer alteração nos pagamentos do arrendamento resultante da concessão de aluguel relacionada à Covid19 da mesma forma que contabilizaria a alteração de acordo com o CPC 06 R2 IFRS 16 se a alteração não fosse uma modificação do arrendamento Em 31 de dezembro de 2022 o impacto positivo decorrente da isenção da norma resultou em R19740 registrado no resultado da Companhia na rubrica R80037 no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 3131 Ativo de direito de uso Os ativos de direito de uso são reconhecidos na data de início do arrendamento ou seja a data em que o ativo subjacente está disponível para uso Os ativos de direito de uso são mensurados ao custo deduzido de qualquer depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável e ajustados para qualquer remensuração de passivos de arrendamento O custo dos ativos de direito de uso inclui o valor dos passivos reconhecidos custos diretos iniciais incorridos e pagamentos de arrendamento feitos na data de início ou antes menos quaisquer incentivos de arrendamento recebidos Os ativos de direito de uso são depreciados pelo método linear pelo menor entre o prazo do arrendamento e a vida útil estimada dos bens divulgados na nota explicativa nº 18 Os ativos de direito de uso também estão sujeitos a impairment conforme divulgado na nota explicativa nº 312 3132 Arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor A Companhia aplica a isenção de reconhecimento de arrendamento de curto prazo para seus arrendamentos de curto prazo independentemente da sua natureza ou seja aqueles arrendamentos que têm um prazo de arrendamento de 12 meses ou menos a partir da data de início e não contêm uma opção de compra A Companhia também aplicou a isenção de reconhecimento de arrendamentos de ativos de baixo valor para arrendamentos que de acordo com sua política sejam considerados de baixo valor independentemente de sua natureza Os pagamentos de arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor são reconhecidos como despesa pelo método linear durante o prazo do arrendamento NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 32 314 Ativos circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas A Companhia classifica os ativos circulantes e os grupos de alienação como mantidos para venda se seus valores contábeis forem recuperados principalmente por meio de uma transação de venda e não por meio do uso contínuo Ativos circulantes e grupos para alienação classificados como mantidos para venda são mensurados pelo menor valor entre o valor contábil e o valor justo menos os custos de venda Os custos de venda são os custos incrementais diretamente atribuíveis à alienação de um ativo ou grupo de alienação excluindo despesas financeiras e despesas de impostos sobre a renda Os critérios de classificação de títulos mantidos para venda são considerados atendidos somente quando a venda é altamente provável e o ativo ou grupo para alienação está disponível para venda imediata em sua condição atual As ações necessárias para concluir a venda devem indicar que é improvável que mudanças significativas na venda sejam feitas ou que a decisão de vender seja retirada A administração deve estar comprometida com o plano de venda do ativo e com a expectativa de que a venda seja concluída no prazo de um ano a partir da data da classificação O imobilizado e os ativos intangíveis não são depreciados ou amortizados uma vez classificados como mantidos para venda Os ativos e passivos classificados como mantidos para venda são apresentados separadamente como itens circulantes no balanço patrimonial Um grupo para alienação se qualifica como operação descontinuada se for um componente de uma entidade que foi alienada ou está classificada como mantida para venda e i representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ii faz parte de um único plano coordenado para alienar uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ou iii seja controlada adquirida exclusivamente com o objetivo de revenda As operações descontinuadas são excluídas dos resultados das operações em continuidade e são apresentadas em um único valor no resultado como lucro ou prejuízo após os impostos na demonstração do resultado Os montantes apresentados como mantidos para venda e operações descontinuadas são oriundos do processo de combinação de negócios da controlada Avon As operações descontinuadas referemse basicamente aos custos incorridos na resolução de processos judiciais associados à operação que controlada Avon manteve na América do Norte a qual foi vendida anteriormente à aquisição da controlada Avon pela Companhia A Companhia apresenta estes efeitos como parte de suas operações descontinuadas uma vez que considera as operações descontinuadas da controlada Avon como uma extensão da Companhia e por avaliar que esta apresentação representa de forma fidedigna a essência da transação associada 315 Fornecedores participantes de operações A Companhia é parte de uma operação de risco sacado supplier finance arrangement com uma instituição financeira com o intuito de facilitar os procedimentos administrativos para que os fornecedores adiantem recebíveis relacionados às compras de rotina da Companhia Nesta operação a instituição financeira se oferece separadamente para pagar antecipadamente ao nosso fornecedor em troca de um desconto e quando contratado entre o banco e o fornecedor a decisão de aderir a esta transação é única e exclusivamente do fornecedor a Companhia paga à instituição financeira na data de pagamento original o valor nominal total da obrigação originária NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 33 Esta operação não altera os valores natureza e tempestividade do passivo incluindo prazos preços e condições previamente pactuados e não afeta a Companhia com os encargos financeiros praticados pela instituição financeira ao realizar uma análise criteriosa de fornecedores por categoria Não há nenhuma garantia concedida pela Companhia Adicionalmente os pagamentos realizados pela Companhia representam compras de bens e serviços são diretamente relacionados às faturas dos fornecedores e não alteram os fluxos de caixa da Companhia Dessa forma a Companhia continua reconhecendo o passivo como fornecedores e essas transações são apresentadas em atividades operacionais nas demonstrações dos fluxos de caixa 316 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas Provisões são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos passados sendo provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e o valor possa ser estimado com segurança As provisões são quantificadas ao valor presente do desembolso esperado para liquidar a obrigação sendo utilizada a taxa adequada de desconto de acordo com os riscos relacionados ao passivo As provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas são atualizadas monetariamente até o final do exercício para cobrir perdas prováveis com base na natureza do risco e na opinião dos consultores jurídicos da Companhia Essas atualizações monetárias são registradas em despesas financeiras vide nota explicativa nº 29 Os ativos contingentes não são reconhecidos pela Companhia e somente são divulgados caso haja provável recebimento de benefícios econômicos Se for praticamente certo que os benefícios econômicos serão recebidos o ativo e o correspondente ganho são registrados nas demonstrações financeiras do exercício correspondente à mudança na estimativa Um passivo contingente reconhecido em uma combinação de negócios é inicialmente mensurado pelo seu valor justo Posteriormente é mensurado pelo maior entre o valor que seria reconhecido de acordo com os requisitos de provisões acima ou o valor inicialmente reconhecido menos quando apropriado a amortização acumulada reconhecida de acordo com os requisitos de reconhecimento de receita A Companhia possui contratos que preveem o pagamento de honorários advocatícios de êxito decorrentes de processos tributários cíveis e trabalhistas dos quais figuram no polo passivo A Companhia com base em sua melhor estimativa apurou e provisionou os montantes para os quais entende que existe a expectativa de desembolso futuro 317 Impostos e contribuição social correntes e diferidos Os ativos e passivos de imposto de renda corrente são mensurados pelo valor que se espera que seja recuperado ou pago às autoridades fiscais com base nas alíquotas e leis tributárias usadas para calcular o valor são aquelas que foram promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço nos países onde a Companhia opera e gera lucro tributável A Companhia avalia periodicamente os tratamentos fiscais assumidos nas apurações dos tributos sobre o lucro com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações que podem ser diversas e considera se é provável que a autoridade fiscal aceitaria o tratamento fiscal incerto A Companhia avalia os saldos destes tributos com base no valor mais provável ou no valor esperado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 34 dependendo de qual método é avaliado como aquele que fornece a melhor previsão da resolução da incerteza A Companhia possui posições fiscais incertas relevantes e caso existam resultados desfavoráveis em litígios poderiam resultar em um impacto material adverso nas demonstrações financeiras se a alíquota de 15 mais adicional de 10 sobre o lucro tributável que exceda R 240 para IRPJ e 9 para CSLL e considera a compensação de prejuízos fiscais limitada a 30 do lucro tributável anual O lucro tributável reflete o lucro antes dos impostos ajustado por itens não tributáveis e não dedutíveis itens temporários e permanentes Os impostos diferidos representam débitos e créditos fiscais sobre diferenças temporárias entre a base fiscal e a base contábil de ativos e passivos sobre prejuízos fiscais acumulados Impostos diferidos ativos e passivos são classificados como não circulantes conforme requerido pelo CPC 32 Tributos sobre o lucro IAS 12 Income Taxes O valor contábil dos impostos diferidos ativos é revisado a cada data de balanço e reduzido na extensão em que não é mais provável que lucros tributáveis estarão disponíveis para permitir que todo ou parte do ativo fiscal diferido seja utilizado Ativos fiscais diferidos não reconhecidos são reavaliados a cada data de balanço e são reconhecidos na extensão em que se torna provável que lucros tributáveis futuros permitirão que os ativos fiscais diferidos sejam recuperados A estimativa de lucros tributáveis futuros requer julgamentos estimativas e interpretação de leis tributárias Ativos e passivos fiscais diferidos são mensurados à taxa de imposto que é esperada de ser aplicável no ano em que o ativo será realizado ou o passivo liquidado com base nas taxas de imposto e lei tributária que foram promulgadas na data do balanço e refletem as incertezas relacionadas a estes tributos quando aplicável Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados se existir um direito legal exequível de compensar os passivos fiscais com os ativos fiscais e se estiverem relacionados aos impostos lançados pela mesma autoridade fiscal sob a mesma entidade tributável Portanto para fins de apresentação os saldos de ativos e passivos fiscais estão sendo divulgados separadamente 318 Benefícios a empregados 3181 Benefícios de curto prazo Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o correspondente serviço seja prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso a Companhia tenha uma obrigação presente legal ou não formalizada de pagar esse montante em função de serviços passados prestado pelo empregado no passado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável 3182 Participação nos resultados A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em critérios que considera o lucro atribuível aos acionistas e vinculado a metas operacionais e objetivos específicos estabelecidos e aprovados no início de cada exercício NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 35 3183 Planos de contribuição definida As obrigações por contribuições aos planos de contribuição definida são reconhecidas na demonstração do resultado como despesas com pessoal quando os serviços relacionados são prestados pelos empregados As contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativo na extensão em que um reembolso de caixa ou uma redução em pagamentos futuros seja possível 3184 Planos de benefício definido A obrigação líquida da Companhia para os planos de benefício definido aposentadoria e assistência médica pósemprego é calculada para cada um dos planos com base na estimativa do valor do benefício futuro que os beneficiários receberão como retorno pelos serviços prestados em exercícios anteriores Esse valor é descontado ao seu valor presente sendo apresentado líquido do valor justo de quaisquer ativos do plano O cálculo da obrigação de plano de benefício definido é realizado anualmente por um atuário externo e independente utilizando o método de crédito unitário projetado Quando o cálculo resulta em um potencial ativo para a Companhia o ativo a ser reconhecido é limitado ao valor presente dos benefícios econômicos disponíveis na forma de reembolsos futuros do plano ou redução nas futuras contribuições ao plano Para calcular o valor presente dos benefícios econômicos são levadas em consideração quaisquer exigências mínimas de custeio aplicáveis O custo do serviço corrente e os juros de apropriação do valor presente do passivo são reconhecidos na demonstração do resultado e os ganhos e perdas atuariais gerados pela remensuração do passivo em decorrência de alterações de premissas atuariais são reconhecido outros resultados a reduções do plano os efeitos do custo do serviço passado são reconhecidos na demonstração do resultado na data da ocorrência 319 Pagamento baseado em ações A Companhia oferece a seus executivos planos de participações com base em ações liquidados exclusivamente com as suas próprias ações i Plano de outorga de opções de compra de ações ii Programa de outorga de ações restritas iii Programa de outorga de opções de compra de ações relacionada à aceleração da estratégia e iv Programa de outorga de ações de desempenho Os planos são mensurados pelo valor justo na data da outorga Para determinar o valor justo a Companhia utiliza um método de valorização apropriado cujos detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 281 O custo de transações liquidadas com títulos patrimoniais é reconhecido em conjunto com um correspondente aumento no patrimônio líquido em c ao longo do período em que a condição de serviço é cumprida com término na data em que o funcionário adquire o direito completo ao prêmio data de aquisição A despesa acumulada reconhecida para as transações liquidadas com instrumentos patrimoniais em cada database até a data de aquisição reflete a extensão em que o período de aquisição foi cumprido e a melhor estimativa da Companhia do número de títulos patrimoniais que serão adquiridos A despesa ou crédito na demonstração do resultado do exercício é NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 36 registrada em despesa com vendas ou administrativas do departamento no qual o colaborador está alocado Para o plano de outorga de opções de compra de ações e o programa de aceleração da estratégia mesmo com a expiração do prazo de exercício a despesa reconhecida não é revertida pois o direito foi adquirido pelos executivos Quando um prêmio de liquidação com instrumentos patrimoniais é cancelado exceto quando o cancelamento ocorra por perda do direito ao instrumento patrimonial por não atender às condições de concessão este é tratado como se tivesse sido adquirido na data do cancelamento e qualquer despesa não reconhecida do prêmio é registrada imediatamente Isso inclui qualquer prêmio que a Companhia ou a contraparte tenham a opção de não cumprir a obrigação de não aquisição Todos os cancelamentos de transações liquidadas com títulos patrimoniais são tratados da mesma forma O efeito de diluição das opções em aberto é refletido como diluição de ação adicional no cálculo do resultado por ação diluído 320 Dividendos e juros sobre capital próprio A proposta de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio efetuada pela Administração que estiver dentro da parcela equivalente ao dividendo mínimo obrigatório d por ser considerada como uma obrigação legal prevista no estatuto social da Companhia entretanto a parcela dos dividendos que exceder os dividendos mínimos obrigatório declarada pela Administração após a data do balanço a que se referem às demonstrações financeiras mas antes da data de autorização para emissão das referidas demonstrações Para fins societários e contábeis os juros sobre o capital próprio estão demonstrados como destinação do resultado diretamente no patrimônio líquido 321 Ações em tesouraria Instrumentos patrimoniais próprios da Companhia que são readquiridos ações de tesouraria e reconhecidos ao custo de aquisição e deduzidos do patrimônio líquido Nenhum ganho ou perda é reconhecido na demonstração do resultado na compra venda emissão ou cancelamento dos instrumentos patrimoniais próprios da Companhia No momento da alienação ou transferência das ações em tesouraria para os beneficiários dos planos de pagamento baseado em ações liquidadas em ações o valor da contraprestação recebida é reconhecido como um aumento no patrimônio líquido e eventual ganho ou perda resultante da transação é registrado como reserva de capital 322 Informações por segmento As informações por segmentos de negócios são apresentadas na nota explicativa nº 25 de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais O principal órgão tomador de decisões da Companhia responsável pela definição da alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é o Conselho de Administração os presidentes da Natura Co Holding Natura Co Latam Avon International The Body NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 37 Shop e Aesop além de representantes de áreaschave do negócio Finanças Jurídico Operações e Governança Corporativa que assessora o Conselho de Administração e possui atribuições dentre outras de acompanhar a implementação das estratégias de curto e longo prazo e fazer recomendações ao Conselho de Administração quanto à gestão da Companhia do ponto de vista do resultado alocação de recursos entre as unidades de negócios fluxo de caixa e gestão de talentos 323 Receita de contratos com clientes A receita de contrato com cliente é reconhecida quando o controle dos produtos ou serviços é transferido para o cliente por um valor que reflete o valor justo da contraprestação que a Companhia espera ter direito em troca desses produtos ou serviços A Companhia concluiu que é o principal em seus contratos de receita A Companhia considera se há outras promessas no contrato que são obrigações de desempenho separadas para as quais uma parte do preço da transação precisa ser alocada Ao determinar o preço da transação são considerados os efeitos da contraprestação variável a existência de um componente de financiamento significativo contraprestação não monetária e contraprestação a pagar ao cliente se houver Abaixo resumimos a natureza e outras considerações sobre o preço da transação e o momento em que a obrigação de desempenho é cumprida para cada um dos principais fluxos de receita 3231 Vendas diretas A receita de venda direta é gerada a partir das vendas efetuadas para osas consultoresas da Companhia nossos clientes mensurada com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas A receita de venda é reconhecida quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e oa Consultora obtiver o controle desse produto 3232 Vendas diretas Encargos e penalidades adicionais por atraso no pagamento A Companhia cobra de seus clientes Consultoresas acréscimos e penalidades por atrasos na liquidação do valor a receber sobre as vendas Devido ao grau de incerteza no recebimento desses montantes contraprestação variável as controladas reconhecem a receita de acréscimo e penalidades com base na contraprestação que a Companhia estima ter direito dado o seu histórico de recebimento dos clientes 3233 Vendas no varejo A Companhia que atua no mercado varejista mensura as receitas de vendas com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas Essas receitas de vendas são reconhecidas quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e consumidor obtiver o controle desse produto 3234 Outras obrigações de desempenho 32341 Programa de fidelidade campanha de pontos A Companhia oferece campanhas de acúmulo de pontos programa de fidelidade que se dá pelo fato da compra dos produtos da Companhia para serem trocadas resgatadas futuramente por produtos A mensuração dos pontos é feita com base no seu custo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 38 esperado acrescida de uma margem O valor alocado ao programa de fidelidade é diferido e a receita é reconhecida à medida que os pontos são resgatados pelos consultoresas para as vendas no varejo e venda direta ou quando expiram ou não são mais considerados passíveis de resgate O prazo de validade dos pontos é de até aproximadamente cinco meses seis ciclos 32342 Programa de reconhecimento dos as consultores as Natura e Avon A Companhia possui programas de reconhecimento por desempenho nas quais premia osas consultoresas com base em diferentes indicadores por exemplo volume de compras tempo de casa entre outros A Companhia entende que esse programa de reconhecimento por desempenho possui um valor agregado e portanto é considerado como um compromisso assumido com a nossa rede A mensuração dos programas de reconhecimento por desempenho é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos programas de reconhecimento por desempenho é diferido e a receita é reconhecida quando os prêmios são entregues para osas Consultoresas da Companhia 32343 Eventos A Companhia promove eventos com o objetivo de estimular e congratular osas melhores Consultoresas A Companhia entende que esses eventos possuem um valor agregado para osas Consultoresas além de gerar uma expectativa de participação nesses eventos Assim a Companhia determinou que esses eventos são uma obrigação de desempenho A mensuração dos eventos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos eventos é diferido e a receita é reconhecida quando o evento é realizado 32344 Franquias cursos treinamentos e consultoriasenxoval e inauguração A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se destina aos cursos treinamentos e consultorias para capacitar e Além disso outra parte desse valor referese ao enxoval produtos específicos a serem utilizados na loja do franqueado e à inauguração evento de abertura da loja do franqueado A Companhia entende que tais itens representam um direito material e portanto foram considerados como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desses itens sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida No momento da abertura da loja do franqueado essa receita diferida é apropriada para o resultado do exercício 32345 Franquias fundo de propaganda No início do contrato a Companhia cobra do franqueado um montante fixo sendo que parte desse valor se destina ao fundo de propaganda entrega mensal de vitrines A Companhia entende que tal item representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desse item sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado do exercício mediante a entrega das vitrines ao franqueado 32346 Franquias direito de uso da marca No início do contrato a Companhia cobra do franqueado um montante fixo sendo que parte desse valor se refere ao uso da marca entende que tal item NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 39 representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor residual ou seja valor remanescente após excluir o valor de mercado dos cursos treinamentos e consultorias enxoval e inauguração e fundo de propaganda Esse valor é reconhecido inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado de forma linear durante o prazo do contrato de franquia 32347 Receita de royalty As vendas dos franqueados e subfranqueados da controlada The Body Shop são reconhecidas quando as obrigações de desempenho são satisfeitas as mercadorias são transferidas para o cliente e o cliente têm o controle A obrigação de desempenho é a licença para operar no mercado As receitas são alocadas à licença e isso é reconhecido ao longo do tempo de acordo com o contrato de licença De acordo com o CPC 47 Receita de contrato com cliente IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers a taxa de franquia inicial não é considerada uma obrigação de desempenho distinta e como resultado os valores cobrados do cliente por isso são alocados à obrigação de desempenho da licença e reconhecidos ao longo do prazo do acordo 32348 Incentivo A Companhia clientes consultoresas Natura e Avon eou consumidor final Por ser considerado um direito material a Companhia reconhece esse item como uma obrigação de desempenho Considerando que o momento da entrega dos produtos e realização da obrigação de momento a Companhia concluiu que não é aplicável realizar uma alocação de preços e acompanhar essas duas obrigações de desempenho de forma separada 324 Tributos sobre as vendas Tributos sobre as vendas são reconhecidos líquidos dos tributos sobre vendas exceto i quando os tributos sobre vendas incorridos na compra de bens ou serviços não forem recuperáveis junto às autoridades fiscais hipótese em que o tributo sobre vendas é reconhecido como parte do custo de aquisição do ativo ou do item de despesa conforme o caso ii quando os valores a receber e a pagar forem apresentados junto com o valor dos tributos sobre vendas e iii quando o valor líquido dos tributos sobre vendas recuperável ou a pagar é incluído como componente dos valores a receber ou a pagar no balanço patrimonial Os incentivos fiscais relacionados aos tributos sobre as vendas referentes ao exercício corrente são reconhecidos na receita líquida da Companhia na demonstração do resultado do exercício 3241 Exclusão do ICMS nas bases de cálculo das contribuições para o PIS e para a COFINS Em 31 de março de 2017 a Companhia baseada na conclusão do julgamento pelo Plenário do Supremo Tribunal Federal STF do Recurso Extraordinário nº 574706PR no qual foi definido pela sistemática de repercussão geral que o ICMS não pode compor as bases de cálculo do PIS e da COFINS reverteu a provisão constituída no valor de R 297216 e passou a excluir mensalmente o valor do ICMS das contribuições para o PIS e para a COFINS Á época a decisão da Companhia foi pautada no posicionamento dos seus assessores legais NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 40 que entendem que o julgamento da Suprema Corte deveria ser aplicável imediatamente a todos os contribuintes e por isso a perspectiva de perda das ações era classificada como remota Até 2021 a Companhia reconhecia contabilmente os créditos tributários oriundos das ações judiciais de exclusão do ICMS da base do PIS e da COFINS a partir do trânsito em julgado destas ações judiciais Os créditos existentes para os quais ações judiciais ainda não estavam encerradas eram tratados como ativos contingentes nas demonstrações financeiras Em 13 de maio de 2021 o STF acatou em parte os embargos de declaração opostos pela União Federal Recurso Extraordinário nº 574706PR para modular os efeitos do julgado com repercussão geral de que o ICMS não compõe a base de cálculo para fins de incidência do PIS e da COFINS e determinando i a produção dos efeitos da decisão a partir de 15 de março de 2017 julgamento do mérito ressalvadas as ações judiciais e procedimentos administrativos protocolados até aquela data e ii que o ICMS a ser excluído da base de cálculo das contribuições do PIS e da COFINS é o destacado nas notas fiscais Como resultado dessa decisão que acabou com eventuais incertezas existentes em relação ao mérito Companhia reconheceu no decorrer do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 os créditos decorrentes dessa discussão no valor de R135297 apresentados em outras despesas operacionais líquidas e os encargos financeiros foram registrados em receitas financeiras 3242 Conceito de insumo para apuração de créditos das contribuições do PIS e da COFINS A Companhia afirma que os créditos de PIS e COFINS são mensurados e apurados de forma confiável e baseados na melhor interpretação da legislação vigente e no cenário jurisprudencial do país cuja evolução é permanentemente avaliada pela Companhia e por seus assessores jurídicos 325 Esta demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada pela Companhia conforme requerido pela legislação societária brasileira A DVA foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das demonstrações financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado 326 Resultado por ação O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia possui opções de compra de ações ações restritas aceleração da estratégia e ações de desempenho que teriam efeito diluidor sobre eventual lucro por ação Considerando que a Companhia registrou prejuízo no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 qualquer ajuste teria efeito antidiluição e NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 41 portanto o prejuízo diluído por ação é igual ao prejuízo básico por ação vide nota explicativa nº 31 A Companhia optou por demonstrar os valores básicos e diluídos por ação decorrente de operações descontinuadas juntamente com as informações de resultado por ação das operações em continuidade na nota explicativa nº 31 apresentando as informações para operações em continuidade na demonstração do resultado Essas informações são apresentadas na base das demonstrações do resultado consolidadas 327 Novas normas alterações e interpretações de normas ainda não efetivas As normas e interpretações novas e alteradas emitidas mas não ainda em vigor até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia estão descritas a seguir exceto por aquelas as quais na avaliação da Administração não possuem o potencial de produzir efeitos sobre as demonstrações financeiras A Companhia pretende adotar essas normas e interpretações novas e alteradas se aplicável quando estas entrarem em vigor 3271 Alterações ao IAS 8 CPC 23 Definição de estimativas contábeis Em fevereiro de 2021 o IASB emitiu alterações ao IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors CPC 23 Políticas Contábeis Mudança de Estimativa e Retificação de Erro onde é introduzida uma definição de estimativas contábeis As alterações buscam esclarecem como as entidades usam técnicas de mensuração e dados para desenvolver estimativas contábeis As alterações são aplicáveis para períodos iniciados em ou após 1º de janeiro de 2023 e serão aplicáveis para mudanças nas políticas e estimativas contábeis que ocorrerem em ou após o início desse período A Companhia não espera que as alterações tenham um impacto material nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas 3272 Alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 e IFRS Practice Statement 2 Divulgação de políticas contábeis Em fevereiro de 2021 o IASB emitiu alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 e IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Julgments documento de natureza educativa emitido pelo IASB e não publicado pelo CPC no Brasil em que fornece orientação e exemplos para auxiliar as entidades a aplicar julgamentos de materialidade às divulgações de política contábil Essas alterações visam auxiliar as entidades a fornecer divulgações de política contábil que são mais úteis substituindo a exigência de que as entidades divulguem suas políticas contábeis significativas por uma exigência de divulgar suas políticas contábeis materiais e adicionando orientações sobre como as entidades aplicam o conceito de materialidade na tomada de decisões sobre divulgações de políticas contábeis As alterações são aplicáveis para períodos iniciados em ou após 1º de janeiro de 2023 Embora a Companhia esteja revisando as divulgações referentes as políticas contábeis para garantir a consistência com os novos requerimentos não é esperado impacto material nas demonstrações financeiras 3273 Alterações ao IAS 12 CPC 32 Impostos diferidos relacionados com ativos e passivos oriundos de uma transação única O IASB emitiu alterações ao IAS 12 CPC 32 que restringem o escopo de aplicação da exceção de reconhecimento inicial de acordo com o IAS 12 CPC 32 de modo que não mais NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 42 se aplique a transações que no reconhecimento inicial dão origem a diferenças temporárias tributáveis e dedutíveis iguais As alterações devem ser aplicadas a transações que ocorram em ou após o início do período comparativo mais antigo apresentado Além disso no início do período comparativo mais antigo apresentado um ativo de imposto diferido desde que haja lucro tributável e um passivo de imposto diferido também devem ser reconhecidos para todas as diferenças temporárias dedutíveis e tributáveis associadas a arrendamentos e obrigações de desativação As alterações ao IAS 12 CPC 32 são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2023 Atualmente a Companhia está avaliando o potencial impacto destas alterações 3274 Alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 Passivos não circulantes com cláusulas covenants O IASB emitiu alterações ao IAS 1 CPC 26R1 de forma a melhorar as informações fornecidas por uma entidade quando o seu direito de evitar a liquidação de um passivo por pelo menos doze meses está sujeito ao cumprimento de cláusulas restritivas Em particular as alterações visam esclarecer se tais cláusulas restritivas afetam se esse direito existe no final do período de reporte se uma entidade for obrigada a cumprir essas cláusulas restritivas antes ou no final do período de reporte e exigir a divulgação de informações que permitam aos usuários das demonstrações financeiras entender o risco de que os passivos possam ser antecipados dentro de doze meses após o período de reporte incluindo o valor contábil e a natureza das cláusulas restritivas e quando a entidade é obrigada a cumprilas e fatos e circunstâncias se houver que indiquem que a entidade pode ter dificuldade em cumprir com tais cláusulas restritivas As alterações são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2024 Embora a Companhia esteja revisando as divulgações referentes as políticas contábeis para garantir a consistência com os novos requerimentos não é esperado impacto material nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas devido ao histórico da Companhia de cumprir as cláusulas restritivas e também com base nas divulgações atualmente fornecidas 3275 Alterações ao IFRS 16 CPC 06 R2 Passivos de arrendamento e leaseback O IASB modificou as alterações emitidas ao IFRS 16 CPC 06 R2 para adicionar requisitos de mensuração subsequente para transações de que satisfaçam os requisitos do IFRS 15 CPC 47 para serem contabilizadas como uma venda As alterações exigem que um vendedor sellerlessee subsequentemente mensure os passivos de arrendamento decorrentes de uma relocação de forma que não reconheça qualquer valor de ganho ou perda relacionado ao direito de uso que retém As alterações são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2024 Dado o baixo histórico da Companhia com transações de venda e retroarrendamento não é esperado impacto material em suas demonstrações financeiras NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 43 328 Novas normas alterações e interpretações das normas adotadas pela primeira vez para o ano iniciado em 1º de janeiro de 2022 As normas e alterações que passaram a vigorar a partir dos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2022 não produziram impactos materiais às demonstrações financeiras da Companhia A Companhia não adotou antecipadamente qualquer outra norma interpretação ou alteração que tenha sido emitida mas ainda não esteja em vigor Adicionalmente a Companhia adotou a norma IFRS 9 CPC 48 para contabilidade de hedge em 1º de janeiro de 2022 em substituição ao IAS 39 Instrumentos Financeiros CPC 38 o qual a Companhia havia elegido manter vigente para contabilização de hedge quando da adoção inicial da IFRS 9 CPC 48 em 1º de janeiro de 2018 A transição para a IFRS 9 CPC 48 foi realizada de maneira prospectiva e as relações de hedge préexistentes foram tratadas como relações contínuas de hedge sem perda de efetividade ou designação na transição e não produziu efeitos significativos nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS A elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas requer da Administração certos julgamentos e o uso de premissas e estimativas baseadas na experiência e em outros fatores considerados relevantes que afetam os valores de ativos e passivos e que podem apresentar resultados divergentes dos resultados efetivos As áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas a seguir 41 Imposto de renda contribuição social e outros impostos Impostos diferidos ativos são reconhecidos para prejuízos fiscais não utilizados na extensão em que seja provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis contra os quais os prejuízos possam ser utilizados Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros juntamente com estratégias futuras de planejamento tributário e outras fontes de receita A Companhia possui R12735337 de prejuízos fiscais em 31 de dezembro de 2022 R12324912 em 31 de dezembro de 2021 não reconhecidos Esses prejuízos são oriundos de controladas que possuem histórico de prejuízos não expiram e não podem ser utilizados para compensar o lucro tributável em outras controladas As controladas não possuem diferenças temporárias tributáveis nem oportunidades de planejamento tributário disponíveis que possam suportar parcialmente o reconhecimento desses prejuízos como ativos fiscais diferidos Com base nisso a Companhia determinou que não pode reconhecer ativos fiscais diferidos sobre tais prejuízos fiscais a compensar 42 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia é parte em diversos processos judiciais e administrativos como descrito na nota explicativa nº 22 Provisões são constituídas para os processos judiciais de natureza tributária cível e trabalhista que apresentem riscos de perdas considerados como prováveis exceto aquelas relacionadas com a combinação de negócios e estimadas com certo grau de segurança A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 44 recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos assessores legais 43 Plano de assistência médica pósemprego O custo do plano de assistência médica pósemprego é determinado por meio de avaliações atuariais Uma avaliação atuarial envolve várias suposições que podem diferir dos desenvolvimentos reais no futuro Estas são baseadas em uma série de premissas financeiras e demográficas tais como taxa de desconto inflação médica e percentual de adesão ao plano as quais são divulgadas na nota explicativa nº 23 Devido às complexidades envolvidas na avaliação e sua natureza de longo prazo uma obrigação de benefício definido é altamente sensível a mudanças nessas premissas Todas as premissas são revisadas a cada data de balanço 44 Plano de outorga de opções de compra de ações programa de outorga de ações restritas programa de aceleração da estratégia e programa de ações de desempenho A estimativa do valor justo para transações de pagamento baseado em ações requer a determinação do modelo de avaliação mais adequado o que depende dos termos e condições da outorga Essa estimativa também requer a determinação dos dados mais adequados para o modelo de avaliação incluindo a vida esperada da opção de ações ou direitos sobre a valorização volatilidade e rendimento de dividendos e fazer suposições sobre eles O plano de opção de compra de ações o plano de ações restritas o programa de aceleração de estratégia e o programa de ações de desempenho são medidos pelo valor justo na data de outorga e a despesa é reconhecida no resultado durante o período de aquisição e em Capital integralizado adicional no patrimônio líquido Nas datas dos balanços a Administração revisa as estimativas quanto à quantidade de opções de açõesações restritas e quando aplicável reconhece o efeito decorrente dessa revisão no resultado do exercício contra o patrimônio líquido As premissas e os modelos utilizados para estimar o valor justo do plano de opção de compra de ações plano de ações restritas e programa de aceleração da estratégia estão divulgados na nota explicativa nº 281 45 Impairment de ativos não financeiros Perda por redução ao valor recuperável existe quando o valor contábil de um ativo ou UGC excede o seu valor recuperável o qual é o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso O cálculo do valor justo menos custos de vendas é baseado em informações disponíveis de transações de venda de ativos similares ou preços de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo O valor em uso é calculado com base no modelo de fluxo de caixa descontado O fluxo de caixa decorre de orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração para prazo de três anos e complementados por prazo discricionário de dez anos estimados pela Administração com valor terminal projetado para o final do período O prazo de dez anos foi considerado para melhor alinhamento e suavização dos efeitos projetados entre o período discricionário e os efeitos calculados na perpetuidade Os fluxos de caixa são elaborados seguindo as projeções do segmento operacional considerando as expectativas do mercado para as operações estimativas de investimentos e capital de giro bem como outros fatores econômicos específicos da Companhia e a natureza de seus riscos e operações O valor em uso é sensível à taxa de desconto utilizada no método de fluxo de caixa descontado bem como às margens operacionais consideradas taxa de crescimento e perpetuidade utilizada para fins de extrapolação NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 45 46 Provisão para perdas esperadas em contas a receber de clientes A provisão para perdas esperadas com contas a receber de clientes é estimada com base no risco de perda em um modelo de aging list As características das contas a receber da Companhia são i componente financeiro imaterial ii carteira de recebíveis não complexa e iii baixo risco de crédito Para contas a receber a Companhia aplica a abordagem simplificada no cálculo das de relatório A provisão é determinada com base i na experiência histórica de perdas de crédito de cada uma das controladas observadas em cada grupo do aging list de contas a receber e ii ajustes por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Um intervalo estimado é usado com base na média ponderada das perdas dos últimos 12 meses O cálculo também considera a antiguidade do tempo de relacionamento do consultor de beleza independente e uma divisão entre contas a receber vencidas renegociadas e não renegociadas 47 Provisão para perdas na realização dos estoques A provisão para perdas nos estoques é estimada utilizandose de metodologia para contemplar produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualidade 48 Arrendamentos taxa incremental sobre empréstimo do arrendatário A Companhia não pode determinar imediatamente a taxa de juros implícita no mensurar os passivos do arrendamento A IBR é a taxa de juros que a Companhia teria que pagar para tomar um empréstimo em um prazo semelhante e com uma garantia semelhante os recursos necessários para obter um ativo de valor similar ao ativo de direito de uso em um ambiente econômico semelhante A IBR portanto reflete o que a Companhia teria que pagar o que requer uma estimativa quando não há taxas observáveis disponíveis como para controladas que não entram em transações de financiamento ou quando precisam ser ajustados para refletir os termos e condições do arrendamento por exemplo quando os arrendamentos não são na moeda funcional da controlada A Companhia estima a IBR utilizando dados observáveis como taxas de juros de mercado quando disponíveis e é obrigada a fazer certas estimativas específicas próprias 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 51 Considerações gerais e políticas A administração dos riscos e a gestão dos instrumentos financeiros são realizadas por meio de políticas definição de estratégias e implementação de sistemas de controle definidos pelos comitês de gestão de risco das entidades do grupo e aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia A aderência das posições de tesouraria em instrumentos financeiros incluindo os derivativos em relação a essas políticas é apresentada e avaliada mensalmente pelo Comitê de Tesouraria da Companhia e posteriormente submetida à apreciação do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças do Comitê Executivo e caso necessário do Conselho de Administração A gestão de riscos das operações da Companhia é realizada pela Tesouraria Corporativa NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 46 da Companhia que tem também a função de aprovar todas as operações de aplicações e empréstimos realizadas A gestão de risco das controladas Aesop The Body Shop Avon e Natura Cosméticos é realizada pelas tesourarias locais sob acompanhamento e aprovação pela Tesouraria Corporativa da Companhia 52 Riscos associados aos desdobramentos do conflito entre Rússia e Ucrânia Em fevereiro de 2022 a Rússia lançou uma invasão militar em larga escala e agora está envolvida em um amplo conflito militar com a Ucrânia Em resposta governos e autoridades em todo o mundo incluindo os Estados Unidos Reino Unido e União Europeia anunciaram diversas sanções e restrições a exportação a certas empresas instituições financeiras indivíduos e setores econômicos da Rússia e Bielorrússia Em resposta a Rússia anunciou contramedidas com vistas a punir empresas estrangeiras pela interrupção de suas atividades Tais sanções e demais medidas podem afetar adversamente nossos negócios Até o momento o conflito resultou na suspensão eou saída das operações das controladas The Body Shop e Aesop na Rússia e das exportações da unidade fabril da Rússia para outros países da região que passaram a ser abastecidas por nossa unidade na Polônia A controlada Avon no entanto continua a oferecer uma oportunidade básica de ganho aos seus representantes por meio de um modelo operacional simplificado As operações administrativas na Ucrânia que eram realizadas dentro das instalações da Companhia estiveram ociosas desde o início do conflito Até a data destas demonstrações financeiras a Companhia confirma que as instalações bem como os bens e estoques nelas contidos não foram danificados e estão em condições adequadas para serem operados conforme as atividades sejam retomadas no futuro Não há impactos materiais do assunto acima até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia No que diz respeito às operações da controlada Avon na Rússia na data destas demonstrações financeiras não foram identificados impactos significativos que afetem o modelo de negócio para a gestão de ativos financeiros ou a classificação destes ativos Adicionalmente não há indicativos de aumento significativo na perda de crédito esperada associada às operações considerando a manutenção dos níveis de arrecadação dos recebíveis e o aumento nas transações realizadas em caixa considerando a redução em operações de crédito como resultado das restrições impostas localmente e saída de empresas processadoras de cartões de crédito do país Durante o trimestre findo em 30 de junho de 2022 a Administração da Companhia decidiu não dar continuidade às operações da controlada The Body Shop na Rússia e os impactos relacionados estão divulgados na nota explicativa nº 30 Considerando a manutenção dos níveis de arrecadação e das operações de venda para o mercado local na Rússia bem como a inexistência de restrições significativas que afetem a capacidade de a Companhia realizar a gestão e movimentação de caixa necessário para manter suas operações não há risco significativo de liquidez relacionado a estes eventos que afetem essas demonstrações contábeis De maneira semelhante riscos de mercado associados à operação incluindo riscos de taxa de juros de moeda e outros riscos de preço incluindo de matériasprimas não afetaram os ativos financeiros da Companhia de forma significativa considerando a expectativa de recuperabilidade dos montantes no curso normal dos negócios Em relação às operações na Ucrânia a suspensão temporária das vendas em março e NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 47 redução de contas a receber resultaram em aumento na provisão para perdas do contas a receber em 31 de dezembro de 2022 não sendo este efeito no entanto material para estas informações contábeis intermediárias consolidadas Adicionalmente considerando ainda a ausência de restrições impostas para movimentação de caixa e equivalentes de caixa captação de recursos no curso normal dos negócios e para a realização de pagamentos e recebimentos não há na data das demonstrações financeiras impactos significativos sobre a liquidez das operações nessa localidade Não houve ainda como consequência dos desenvolvimentos do conflito no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 impactos resultantes de eventuais quebras de covenants ou perdas relacionadas a desreconhecimento eou modificação de instrumentos financeiros ou reclassificação de montantes de reserva de hedge de fluxo de caixa como resultado de perda de efetividade de derivativos reconhecidos por contabilidade de hedge ou pela perda de expectativa de que transações avaliadas como altamente prováveis de fato ocorram A Administração da Companhia está monitorando continuamente os desenvolvimentos para avaliar quaisquer possíveis impactos futuros que possam surgir como resultado da crise em andamento incluindo a redução ao valor recuperável de ativos financeiros e não financeiros a qual a Administração da Companhia avalia com base nas melhores informações disponíveis 53 Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia a expõe a diversos riscos financeiros riscos de mercado incluindo risco de moeda e de taxa de juros de crédito e de liquidez O programa de gestão de risco global da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições a risco A Companhia não opera instrumentos financeiros derivativos com propósito de especulação a Riscos de mercado Riscos de mercado refletem os riscos de que o valor justo ou fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue como resultado de mudanças em preços de mercado incluindo risco cambial risco de taxa de juros e outros riscos de preço Nesse sentido a Companhia está exposta a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios envolvendo principalmente a possibilidade de flutuações na taxa de câmbio e mudanças nas taxas de juros detalhados a seguir nessa nota Outros riscos de preço incluem entre outros exposições sobre instrumentos financeiros devido a mudanças em preços de commodities e matéria prima Aspectos climáticos como por exemplo a disponibilidade de matéria prima natural utilizada nos produtos eou alterações significativas no custo destes itens em vista da sua dependência de ambiente propício para colheita eou extração em conformidade com as premissas de sustentabilidade e os compromissos assumidos pela Companhia com o meio ambiente podem expor a Companhia a riscos adicionais de mercado que afetem as operações da entidade bem como a mensuração eou recuperabilidade de instrumentos financeiros Em 31 de dezembro de 2022 a Administração avaliou estes riscos e concluiu não serem materiais As divulgações acerca de riscos de taxa de juros e de liquidez discutidas abaixo trazem também outras considerações acerca de temas de sustentabilidade e mudanças climáticas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 48 Para proteger as atuais posições do balanço patrimonial da Companhia dos riscos de mercado os seguintes instrumentos financeiros derivativos são utilizados e compostos pelos saldos apresentados abaixo em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Descrição Posição do balanço patrimonial Valor Justo Nível 2 Consolidado 2022 2021 Derivativos financeiros 785733 516386 Derivativos operacionais 11144 251 Total 796877 516637 b Risco cambial A Companhia está exposta ao risco de câmbio resultante de instrumentos financeiros e operações em moedas diferentes de suas moedas funcionais bem como a fluxos de caixa operacionais em moedas estrangeiras Para a redução da referida exposição foram implantadas políticas para proteger o risco cambial que estabelecem níveis de exposição vinculados a esses riscos Os procedimentos de tesouraria definidos pelas políticas vigentes incluem rotinas trimestrais de avaliação da exposição cambial consolidada da Companhia sobre as quais se baseiam as decisões tomadas pela Administração A política de proteção cambial da Companhia considera os valores em moeda estrangeira dos saldos a receber e a pagar de compromissos já assumidos e registrados nas demonstrações financeiras bem como fluxos de caixa futuros com prazo médio de seis meses ainda não registrados no balanço patrimonial Conforme a Política de Proteção Cambial os derivativos contratados pela Companhia deverão eliminar risco cambial de instrumentos financeiros em moedas diferentes de suas moedas funcionais e limitar as perdas por variação cambial de fluxos de caixas futuros Para proteger as exposições cambiais com relação à moeda estrangeira a Companhia contrata operações com instrumentos financeiros derivativos do tipo swap e termo de moeda NDF Instrumentos derivativos para proteção do risco de câmbio A Companhia classifica os instrumentos financeiros derivativos entre financeiros e operacionais Os financeiros são derivativos do tipo swap ou forward e contratados para proteger o risco cambial dos empréstimos financiamentos títulos de dívida despesas e mútuos denominados em moeda estrangeira Os operacionais são instrumentos financeiros derivativos contratados para proteger o risco cambial dos fluxos de caixa operacionais do negócio Em 31 de dezembro de 2022 e 2021 os saldos de instrumentos financeiros derivativos estão assim compostos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 49 Derivativos financeiros Consolidado Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2022 2021 2022 2021 Contratos de swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 6108505 6881981 34867 978350 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição vendida no CDI 6874285 6348442 697678 823887 Contratos de NDF e forward Ponta passiva Taxa CDI pósfixada 521 137 521 137 Posição vendida na taxa interbancária 19432 17016 3723 94 Total de instrumentos financeiros derivativos líquido 785733 516386 659609 154420 a As operações de swap consistem na troca da variação cambial por uma correção relacionada a um percentual da variação do Certificados de depósito interbancário CDI pósfixado no caso do Brasil Segue abaixo a movimentação do saldo de derivativos líquidos para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 1846777 Ganho decorrentes dos contratos de operações com instrumentos derivativos swap e forward do exercício não realizadas 441554 Recebimento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade operacional 1570584 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade de financiamento 9040 Perdas em operação de hedge de fluxo de caixa outros resultados abrangentes 210150 Saldo em 31 de dezembro de 2021 516637 Perdas decorrente dos contratos de operações com instrumentos derivativos swap e forward do exercício não realizadas 992813 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade operacional 594225 Recebimento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade de financiamento 118707 Perdas em operação de hedge de fluxo de caixa outros resultados abrangentes 790479 Outras movimentações 5740 Saldo em 31 de dezembro de 2022 796877 Para os instrumentos financeiros derivativos mantidos pela Companhia em 31 de dezembro de 2022 e 2021 devido ao fato de os contratos serem efetuados diretamente com instituições financeiras e não por meio de bolsas de valores não há margens depositadas como garantia das referidas operações NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 50 Derivativos operacionais Consolidado Em 31 de dezembro de 2022 e 2021 a Companhia mantém instrumentos financeiros derivativos do tipo forward com o objetivo de proteger o risco cambial dos fluxos de caixa operacionais como operações de importação e exportação Descrição Valor justo 2022 2021 Posição líquida GBP e USD 4510 404 Contratos de forward 6634 655 Instrumentos financeiros derivativos líquido 11144 251 Análise de sensibilidade Na análise de sensibilidade relacionada ao risco de exposição cambial a Administração da Companhia entende que é importante considerar além dos ativos e passivos com exposição à flutuação das taxas de câmbio registrados no balanço patrimonial o valor justo dos instrumentos financeiros contratados pela Companhia para proteção de determinadas exposições em 31 de dezembro de 2022 e 2021 conforme demonstrado no quadro a seguir Consolidado 2022 2021 Empréstimos e financiamentos no Brasil em moeda estrangeira a 5252376 5897015 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 521427 307433 Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 15214 37390 Valor justo dos derivativos financeiros 6101350 6882499 Exposição ativa líquida 1355187 1255527 a Não considera os custos de transação Nesta análise considerase somente os ativos e passivos financeiros registrados no Brasil em moeda estrangeira pois a exposição cambial nos demais países é próxima de zero em decorrência da moeda forte e da efetividade de seus derivativos e considerase que todas as outras variáveis especialmente as taxas de juros permanecem constantes e ignoram qualquer impacto da previsão de compras e vendas As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do exercício subsequente supondo estática a exposição cambial líquida atual e os seguintes cenários Consolidado Paridade R x US 52177 53798 40348 26899 Exposição Cenário Cenário I Cenário II OperaçãoInstrumento Real Provável Depreciação 25 Depreciação 50 Ativos denominados em US 6101350 6290873 4718155 3145436 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 521427 537624 403218 268812 Passivos denominados em US Empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira 5252376 5415528 4061646 2707764 Contas a pagar registradas em moeda estrangeira 15214 15686 11765 7843 Impacto sobre o resultado e patrimônio líquido 1355187 42096 307225 656546 O cenário provável considera as taxas futuras do dólar norteamericano para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 em 31 de dezembro de 2022 e alinhada aos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição ao câmbio R 53798 US 100 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 51 Os cenários I e II consideram uma altaqueda do dólar norteamericano de 25 R 40348 US 100 e de 50 R 26899 US 100 respectivamente A Administração utiliza o cenário provável na avaliação das possíveis mudanças na taxa de câmbio e apresenta o referido cenário em atendimento à IFRS 7 Instrumentos Financeiros Divulgações CPC 40 Instrumentos derivativos designados para contabilização de proteção hedge accounting A Companhia efetuou a designação formal de suas operações sujeitas à contabilização de proteção hedge accounting para os instrumentos financeiros derivativos para proteção de empréstimos financiamentos e debêntures denominados em moeda estrangeira e outras despesas da Companhia para os instrumentos derivativos contratados para proteção de compras de materiais nacionalizados das controladas indiretas Avon Industrial e Natura Industria e para os instrumentos derivativos contratados para proteção dos fluxos de caixa operacionais originados das transações de compra e venda em moeda estrangeira da controlada The Body Shop Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 a Companhia designou para contabilidade de hedge os instrumentos financeiros derivativos swaps a termo contratados em maio de 2021 e outubro de 2022 os quais tem por objetivo i eliminar a variabilidade nos pagamentos de principal e juros em dólar associados aos otes ESG trazendoos a pagamentos fixos em CDI somado a um spread e ii eliminar a variabilidade das taxas de juros associadas às debêntures CRI contratadas em IPCA para um fluxo em CDI somado a um spread de acordo com a política de gestão de risco do Grupo As posições dos instrumentos financeiros derivativos designados como hedge de fluxo de caixa em aberto em 31 de dezembro de 2022 estão demonstradas a seguir Instrumento de Hedge de fluxo de caixa Consolidado Outros resultados abrangentes Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor justo Ganho perda acumulado do contrato Ganho perda do exercício Swap de moeda USR Moeda BRL 766302 765286 798363 Contratos Forward AESOP Moeda BRL 1350 1350 1350 Contratos Forward The Body Shop Moeda BRL 4757 4757 4757 Contratos Forward Natura Indústria Moeda BRL 1673 1673 1665 Contratos Forward Natura Holding Moeda BRL 89 Contratos Forward Avon Moeda BRL 74 2723 2723 Total 761148 757483 790479 As posições de instrumentos financeiros derivativos designados como hedge de valor justo não são relevantes portanto não as estamos divulgando NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 52 A movimentação da reserva de hedge de fluxo de caixa registrada em outros resultados abrangentes está demonstrada a seguir Consolidado Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2020 159077 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 210150 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 72939 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2021 21866 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 790479 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 270035 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2022 498578 A Companhia designa como hedge de fluxo de caixa instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar variações decorrentes de exposição de câmbio no valor de mercado de dívidas contratadas diferente da moeda funcional e no valor projetado de fluxos de caixa operacionais em moeda estrangeira Existe uma relação econômica entre os itens protegidos por hedge e os instrumentos de hedge uma vez que os termos dos contratos correspondem aos i termos das transações previstas e altamente prováveis por exemplo o valor nocional e a data de pagamento esperada para o caso dos instrumentos derivativos contratados para proteção de compras altamente prováveis e ii termos associados às dívidas contraídas em moeda estrangeira as quais estão protegidas por derivativos que visam eliminar a variabilidade dos fluxos de caixa associados à dívida em dólar A Companhia estabeleceu um índice de cobertura de hedge de 11 para as relações de hedge já que os riscos subjacentes dos contratos são idênticos aos componentes de risco protegidos Para testar a efetividade do hedge a Companhia usa o método do derivativo hipotético e compara as mudanças no valor justo dos instrumentos de hedge com as mudanças no valor justo dos itens protegidos atribuíveis aos riscos protegidos As fontes de inefetividade historicamente imateriais podem ser oriundas de i diferenças no timing dos fluxos de caixa dos itens protegidos e dos instrumentos de hedge ii índices diferentes e consequentemente curvas diferentes associados ao risco protegido dos itens cobertos e instrumentos de hedge iii o risco de crédito das contrapartes ter impacto diferente nos movimentos do valor justo dos instrumentos de hedge e itens protegidos e iv alterações na quantia prevista de fluxos de caixa de itens protegidos e instrumentos de hedge c Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros decorre de aplicações financeiras e de empréstimos financiamentos e debêntures de curto e longo prazo Os instrumentos financeiros emitidos a taxas variáveis expõem a Companhia ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros Os instrumentos financeiros emitidos às taxas prefixadas expõem a Companhia ao risco de valor justo associado à taxa de juros O risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros da Companhia decorre de aplicações financeiras e empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo emitidos a taxas pós fixadas A Administração da Companhia mantém na sua maioria os indexadores de suas exposições a taxas de juros ativas e passivas atrelados a taxas pósfixadas As aplicações NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 53 empréstimos e financiamentos são corrigidos pelo CDI e taxas prefixadas conforme contratos firmados com as instituições financeiras e por meio de negociações de valores mobiliários com investidores desse mercado Adicionalmente a Companhia considerou potenciais aspectos relacionados a compromissos de sustentabilidade e mudanças climáticas como parte dos riscos aos quais está exposta em relação a taxa de juros sobre os instrumentos financeiros considerando que exceto pelos riscos associados às Notas ESG divulgadas no item f abaixo não há exposição a riscos relevantes os quais devessem ser objeto de divulgação específica Análise de sensibilidade Em 31 de dezembro de 2022 há contratos de empréstimos financiamentos e debêntures denominados em moeda estrangeira que possuem contratos de swap atrelados trocando a indexação do passivo para a variação do CDI Dessa forma o risco da Companhia passa a ser a exposição à variação do CDI A seguir está apresentada a exposição ao risco de juros das operações vinculadas à variação do CDI incluindo as operações com derivativos os empréstimos financiamentos e debêntures no Brasil foram considerados integralmente dado que 994 do montante está vinculado ao CDI Controladora Consolidado Total dos empréstimos financiamentos e debêntures em moeda local nota explicativa nº 19 8419320 Operações em moeda estrangeira com instrumentos derivativos atrelados ao CDI a 5172966 Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários notas explicativas nº 6 e nº 7 24264 3091344 Exposição líquida 24264 10500942 a Referese à contratação de derivativos atrelados ao CDI para proteger os empréstimos financiamentos e debêntures captados no Brasil em moeda estrangeira A análise de sensibilidade considera a exposição dos empréstimos financiamentos e debêntures líquidos das aplicações financeiras e títulos e valores imobiliários indexadas ao CDI notas explicativas nº 6 e 7 As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do exercício subsequente supondo estática a exposição passiva líquida atual e os seguintes cenários Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Controladora Ativo líquido Alta da taxa 10 840 1671 Consolidado Passivo líquido Alta da taxa 1944 168307 334670 O cenário provável considera as taxas futuras de juros para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 nas datas previstas dos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição às taxas de juros apurados em 31 de dezembro de 2022 Os cenários II e III consideram uma alta das taxas de juros em 25 1711 ao ano e 50 2054 ao ano respectivamente sobre uma taxa de CDI de 1365 ao ano d Risco de crédito O risco de crédito referese ao risco de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais levando a Companhia a incorrer em perdas financeiras As vendas da Companhia são efetuadas para um grande número de Consultoresas Natura e Avon e esse risco é administrado por meio de um processo de concessão de crédito O resultado dessa NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 54 8 A Companhia está sujeita também a riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios principalmente representados por caixa e equivalentes de caixa aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos A Companhia considera baixo o risco de crédito das operações que mantém em instituições financeiras com as quais opera que são consideradas pela Administração como de primeira linha A política de aplicações financeiras estabelecida pela Administração da Companhia elege as instituições financeiras com as quais os contratos podem ser celebrados além de definir limites quanto aos percentuais de alocação de recursos e valores absolutos a serem aplicados em cada uma delas e Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Total de ativos circulantes 148623 486258 16121527 17388165 Total de passivos circulantes 158269 267314 13337868 13601218 Total de capital circulante líquido 9646 218944 2783659 3786947 Em 31 de dezembro de 2022 o valor contábil dos passivos financeiros na data do balanço mensurados pelo método do custo amortizado considerando os pagamentos de juros a uma taxa pósfixada e o valor dos títulos de dívida refletindo taxas de juros de mercado a termo podem ser alterados na medida em que as taxas de juros pósfixadas mudem Seus correspondentes vencimentos considerando que a Companhia está em conformidade com as cláusulas restritivas de contratos covenants estão demonstrados a seguir Controladora Menos de um ano Um a cinco anos Total de fluxo de caixa contratual esperado Juros a incorrer Valor contábil Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 71027 71027 71027 Passivo de arrendamento 264 401 665 120 545 Dividendos a pagar 260 260 260 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 55 Consolidado Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa contratual esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 722146 3228866 13140599 17091611 3499325 13592286 Derivativos 640257 1504007 1347387 796877 796877 Passivo de arrendamento 1070253 2019723 856402 3946378 675641 3270737 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 6375930 6375930 6375930 Dividendos a pagar 260 260 260 As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse basicamente Utilização de uma linha de crédito rotativo no valor principal de até US 6250 milhões pela controlada indireta Natura Co Luxemburgo Emissão de títulos de dívida pela controlada indireta Natura Co Luxemburgo com vencimento em 19 de abril de 2029 no valor principal total de US600 milhões aproximadamente R2809 milhões sujeitos a juros de 6125 ao ano sendo tais títulos garantido pela Natura Co Holding e pela controlada Natura Cosméticos Emissão de notas promissórias pela controlada Natura Cosméticos no valor de R 5000 milhões com vencimento em 2025 A controlada Natura Cosméticos celebrou a sua 11ª emissão de debêntures em julho de 2022 onde foram emitidas 826030 debêntures simples não conversíveis em ações todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R 1 mil reais perfazendo o valor de R826030 com vencimento final de 21 de julho de 2027 e A controlada Natura Cosméticos celebrou a sua 12ª emissão de debêntures em outubro de 2022 onde foram emitidas 1050000 debêntures simples não conversíveis em ações todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R 1 mil reais perfazendo o valor de R1050000 com vencimento entre 2027 e 2032 Assuntos relacionados a fatores climáticos e demais compromissos de sustentabilidade assumidos podem expor a Companhia a eventuais riscos relacionados aos seus instrumentos financeiros principalmente no que diz respeito à potencial variabilidade de fluxos de caixa requeridos para liquidar obrigações junto a terceiros sobre financiamentos os quais envolvam tais compromissos Em 4 de maio de 2021 a controlada Natura Cosméticos concluiu a oferta das notas vinculadas a metas de sustentabilidade sujeito a juros anuais de 4125 e com vencimento em 3 de maio de 2028 as Notas ESG sujeito a risco cambial no valor principal total de US 1000000 sendo estas garantidas pela Companhia Para essa oferta de notes foram contratados instrumentos financeiros derivativos para proteção As metas a serem atendidas até 2026 incluem a redução nas emissões de gases de efeitoestufa em 13 e ao uso de plástico reciclado nas embalagens de pelo menos 25 Eventual não atendimento das metas de sustentabilidade dispostas acima eou ausência de apresentação de relatório emitido por verificador externo atestando o cumprimento destas metas em até 30 dias antes de 3 de novembro de 2027 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 56 em relação ao ano a ser encerrado em 31 de dezembro de 2026 podem afetar a liquidez da Companhia uma vez que acarretaria o aumento de 65 pontos base na taxa de juros por ano Na data de elaboração destas demonstrações financeiras a Companhia não possui indicativos de que tais metas não serão cumpridas quando do momento da efetiva medição 54 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios a outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo A Companhia monitora o capital com base nos índices de alavancagem financeira Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo EBITDA lucros antes de juros impostos depreciação e amortização LAJIDA A dívida líquida por sua vez corresponde ao total de empréstimos e financiamentos incluindo empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários exceto recursos Para e do fundo DBV 55 Mensuração do valor justo Os instrumentos financeiros que são mensurados ao valor justo nas datas dos balanços conforme determinado pelo CPC 46 Mensuração do valor justo IFRS 13 Fair Value Measurement seguem a seguinte hierarquia Nível 1 Avaliação com base em preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos nas datas dos balanços Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa de Mercadorias e Valores um corretor grupo de indústrias serviço de precificação ou agência reguladora e aqueles preços representam transações de mercado reais as quais ocorrem regularmente em bases puramente comerciais Nível 2 Utilizado para instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de balcão cuja avaliação é baseada em técnicas que além dos preços cotados incluídos no Nível 1 utilizam outras informações adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo direta ou seja como preços ou indiretamente ou seja derivados dos preços e Nível 3 Técnicas de avaliação para as quais o nível de entrada mais baixo que é significativo para a mensuração do valor justo não é observável Abaixo apresentamos os valores contábeis e justos dos instrumentos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2022 e 2021 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 57 Controladora Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2022 2021 2022 2021 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 6 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 5566 4289 5566 4289 Títulos e valores mobiliários 7 Fundos de investimento exclusivo Valor justo por meio do resultado Nível 2 24264 228694 24264 228694 Contas a receber de clientes e contas receber partes relacionadas 8 e 321 Custo amortizado Nível 2 66329 190522 66329 190522 Depósitos judiciais 12 Custo amortizado Nível 2 13 13 Passivos financeiros Instrumentos derivativos financeiros e operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 89 89 Passivo de arrendamento 18 Custo amortizado 545 545 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 20 e 321 Custo amortizado Nível 2 71027 65859 71027 65859 Dividendos a pagar 24 Custo amortizado Nível 2 260 180772 260 180772 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 58 Consolidado Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2022 2021 2022 2021 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 6 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 2904808 3349398 2904808 3349398 Certificados de depósitos bancários Valor justo por meio do resultado Nível 2 46864 7639 46864 7639 Operações compromissadas Valor justo por meio do resultado Nível 2 1244041 650220 1244041 650220 4195713 4007257 4195713 4007257 Títulos e valores mobiliários 7 Títulos públicos Valor justo por meio do resultado Nível 2 31415 435898 31415 435898 Caixa restrito Valor justo por meio do resultado Nível 2 1481 44 1481 44 Letra financeira Valor justo por meio do resultado Nível 2 539450 646586 539450 646586 Fundo de investimento mútuo Valor justo por meio do resultado Nível 2 1228093 896212 1228093 896212 Fundo DBV Valor justo por meio do resultado Nível 3 35235 36921 35235 36921 Certificados de depósitos bancários Valor justo por meio do resultado Nível 2 2012 2012 1837686 2015661 1837686 2015661 Contas a receber de clientes e contas a receber partes relacionadas 8 e 321 Custo amortizado Nível 2 3502399 3476359 3502399 3476359 Depósitos judiciais 12 Custo amortizado Nível 2 457550 585284 457550 585284 Recebíveis de subarrendamento 14 Custo amortizado Nível 2 262108 347174 262108 347174 Recebíveis de prestadores de serviços 14 Custo amortizado Nível 1 110214 162268 110214 162268 4332271 4571085 4332271 4571085 Instrumentos derivativos financeiros e operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 1008365 975129 1008365 975129 Passivos financeiros Empréstimos financiamentos e debêntures 19 Empréstimos em moeda local Custo amortizado Nível 2 8419320 6914117 8419320 2100465 Empréstimos em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 5172966 5802715 5172966 5755272 13592286 12716832 13592286 7855737 Instrumentos derivativos financeiros e operacionais Valor justo por meio do resultado Nível 2 1805242 458492 1805242 458492 Passivos de arrendamento 18 Custo amortizado Nível 2 3270737 3547862 3270737 3547862 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 20 e 321 Custo amortizado Nível 2 6375930 6770579 6375930 6770579 Seguros a pagar 23 Custo amortizado Nível 2 69364 127413 69364 127413 Dividendos a pagar 24 Custo amortizado Nível 2 260 180772 260 180772 Na mensuração o valor contábil representa uma aproximação razoável do valor justo como descrito abaixo i os saldos de caixa e equivalentes de caixa contas a receber de clientes contas a pagar a fornecedores e demais passivos circulantes são equivalentes a seus valores contábeis principalmente devido aos vencimentos de curto prazo desses instrumentos ii os saldos de aplicações financeiras a mensuradas ao custo amortizado aproximamse dos seus valores justos em virtude de as operações serem efetuadas a juros pósfixados e b mensuradas a valor justo em contrapartida ao resultado consideram as taxas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 59 pactuadas entre as partes na contratação dos investimentos incluindo informações de mercado que possibilitem tal cálculo iii exceto pela emissão de certificados de recebíveis imobiliários em 2022 os valores contábeis de empréstimos financiamentos e debêntures são mensurados por seu custo amortizado e divulgados a valor justo o qual não difere de forma material dos valores contábeis na medida em que os juros pactuados são consistentes com taxas correntes de mercado e iv o valor justo dos derivativos de câmbio swap e forward é determinado com base nas taxas de câmbio futuras nas datas dos balanços com o valor resultante descontado ao valor presente O valor justo do investimento no Fundo DBV classificado no nível 3 da hierarquia do valor justo é calculado com base nas informações sobre o valor líquido do investimento no Fundo NAV calculado pelo gestor do Fundo com base em premissas de avaliação consistentes com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as IFRS ajustado para refletir as premissas de valor justo aplicáveis à natureza do investimento da Companhia A avaliação da Companhia leva em consideração inputs não observáveis no modelo de forma a refletir as restrições contratuais sobre este investimento para resgate antecipado e negociação do título no mercado Os inputs significativos não observáveis utilizados nas mensurações do valor justo refletem um desconto por falta de liquidez do título os quais representam os valores que a Companhia determinou que os agentes de mercado levariam em consideração para estes descontos ao definir o preço do investimento Aumento redução em 1 no desconto aplicado 124 resultaria em aumento redução no valor justo do investimento de R402 R438 em 2021 Não houve transferências entre níveis de mensuração na hierarquia do valor justo no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 e 2021 para esses ativos e passivos Adicionalmente não houve no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 efeitos materiais no valor justo de ativos e passivos financeiros como consequência de aumento na volatilidade de preços em mercados afetados pelo conflito entre Rússia e Ucrânia risco de contraparte em ativos financeiros ou inatividade de mercados considerados na avaliação 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Caixa e bancos 5566 4289 2904808 3349398 Certificados de depósitos bancários 46864 7639 Operações compromissadas a 1244041 650220 5566 4289 4195713 4007257 a As operações compromissadas são títulos emitidos pelos bancos com o compromisso de recompra dos títulos por parte dos próprios bancos emissores e de revenda pelo cliente com taxas definidas prazos prédeterminados lastreados por títulos privados ou públicos dependendo das disponibilidades dos bancos e são CETIP aplicações de curto prazo e alta liquidez Em 31 de dezembro de 2022 as operações compromissadas são remuneradas por uma taxa média de 1000 do CDI 1000 do CDI em 31 de dezembro de 2021 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 60 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Fundos de investimento exclusivos a 24264 228694 Fundos de investimento mútuob 1228093 896212 Letras financeiras c 539450 646586 Títulos públicos LFT d 31415 435898 Fundo DBV 35235 36921 Caixa restrito 1481 44 24264 228694 1835674 2015661 Circulante 24264 228694 1800439 1978740 Não circulante 35235 36921 a A Companhia concentra parte de suas aplicações em Fundos de investimento exclusivos e possui participação em cotas do Fundo de Investimento Essencial exclusiv As demonstrações financeiras do Fundo de investimento exclusivo no qual o grupo possui participação exclusiva 100 das cotas foram consolidadas exceto cotas do Instituto Natura sendo que os valores de sua carteira foram segregados por tipo de aplicação e classificados como equivalente de caixa e títulos e valores mobiliários tomandose como base as práticas contábeis adotadas pela Companhia Para fins de apresentação consolidada o saldo dos fundos de investimento exclusivos bem como as posições das demais controladas são apresentadas conforme o componente financeiro O saldo referente a linha Crer Para Ver dentro dos fundos de investimento exclusivos é de R 91340 em 31 de dezembro de 2022 R96070 em 31 de dezembro de 2021 b Fundos de investimento mútuo referemse as aplicações de algumas controladas da Companhia os quais estão concentrados em entidades na Argentina Chile Colômbia e México c Em 31 de dezembro de 2022 as aplicações em Letras Financeiras são remuneradas por uma taxa média de 10969 do CDI 1200 em 31 de dezembro de 2021 d Em 31 de dezembro de 2022 as aplicações em Títulos Públicos LFT são remuneradas por uma taxa média de 10002 do CDI 1020 do CDI em 31 de dezembro de 2021 A composição dos títulos que compõem a carteira do Fundo de Investimento Essencial o qual a Companhia detém 100 de participação em 31 de dezembro de 2022 e 2021 é como segue Consolidado 2022 2021 Certificados de depósitos bancário 2012 Operações compromissadas caixa e equivalentes de caixa 937645 569349 Letras financeiras 539451 646586 Títulos públicos LFT 46070 428865 1525178 1644800 Esses valores são apresentados juntamente com os demais investimentos de mesma natureza da Companhia no consolidado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 61 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES Consolidado 2022 2021 Contas a receber de clientes 3933550 3930340 Provisão para perdas de crédito esperadas 431151 453981 3502399 3476359 A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento líquida da provisão para perdas de crédito esperadas A seguir estão demonstrados os saldos de contas a receber de clientes por exposição de risco de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Consolidado 2022 2021 Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas A vencer 2814843 94148 2488412 80087 Vencidos Até 30 dias 621711 59764 937227 68782 De 31 a 60 dias 142507 53609 140757 56784 De 61 a 90 dias 106124 48851 97713 49731 De 91 a 180 dias 248365 174779 266231 198597 3933550 431151 3930340 453981 A movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 está assim representada Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 432108 Adições líquidas de reversões 837822 Baixas a 817446 Ajuste de conversão 1497 Saldo em 31 de dezembro de 2021 453981 Adições líquidas de reversões 605995 Baixas a 592857 Ajuste de conversão 35968 Saldo em 31 de dezembro de 2022 431151 a Referese a títulos vencidos há mais de 180 dias que são baixados quando a Companhia não tem expectativa de recuperação do contas a receber de clientes e vendas das carteiras de clientes 9 ESTOQUES Consolidado 2022 2021 Produtos acabados 3634068 4619237 Matériasprimas e materiais de embalagem 1159507 1166681 Materiais auxiliares 146409 195364 Produtos em elaboração 68849 38189 Provisão para perdas na realização dos estoques 491959 615945 4516874 5403526 A movimentação da provisão para perdas na realização dos estoques para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 está assim representada NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 62 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 602314 Adições líquida de reversões a 407207 Baixas b 396233 Ajuste de conversão 2657 Saldo em 31 de dezembro de 2021 615945 Adições liquida de reversões a 305705 Baixas b 366198 Ajuste de conversão 63493 Saldo em 31 de dezembro de 2022 491959 a Referese à constituição de provisão líquida para perdas por descontinuação vencimento e qualidade para fazer face às perdas esperadas na realização dos estoques conforme política da Companhia b Consiste das baixas dos produtos para os quais já havia provisão para perdas onde a Companhia não possui expectativa de vendasrealização 10 IMPOSTOS A RECUPERAR Consolidado 2022 2021 ICMS sobre aquisição de insumos a 704018 732853 Tributos sobre aquisição de insumos no exterior 245955 313214 ICMS sobre aquisição de ativo imobilizado 14365 12138 PISCOFINS sobre aquisição de ativo imobilizado e aquisição de insumos b 950307 984737 PIS COFINS e CSLL retidos na fonte 1671 1673 Imposto sobre Produtos Industrializados IPI c 152686 114179 Outros 199276 220455 2268278 2379249 Circulante 911410 1029625 Não circulante 1356868 1349624 a Os créditos tributários referentes ao imposto sobre a circulação de mercadorias transportes interestaduais e intermunicipais e serviços de comunicação ICMS foram gerados principalmente pelas compras cuja alíquota do imposto é superior à média das vendas A Companhia tem expectativa de realização desses créditos no curso normal das operações por meio de compensação com operações de venda no mercado interno b Os créditos fiscais acumulados de PIS e COFINS decorrem basicamente de créditos sobre compras de matériasprimas utilizadas na produção e de aquisição de ativo imobilizado e bem como créditos oriundos da exclusão do ICMS da base de cálculo do PISCOFINS A realização desses créditos normalmente ocorre por meio de compensação com operações de venda no mercado interno c Saldo será utilizado para compensação de IPI Imposto sobre Produtos Industrializados a pagar em operações futuras da Companhia 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 111 Diferidos Os valores de Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL diferidos são provenientes de diferenças temporárias na Companhia Para determinadas controladas e para a Companhia foram também reconhecidos saldos de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais A Administração da Companhia avalia a possibilidade de compensação de imposto de renda diferido ativo e imposto de renda passivo de acordo com cada jurisdição Os valores são demonstrados a seguir NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 63 i Composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 18491 2465805 2543720 Provisão para perdas de crédito esperadas com clientes 192260 224231 Provisão para perdas nos estoques 219367 244854 Depreciação e amortização sobre ativo fixo e intangível 160716 308406 Passivo de arrendamentos 34 444444 441860 Outras provisões reversões e provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas b 14251 649768 695989 Benefícios a empregados 60215 373817 317835 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 307732 Compensação de crédito fiscal estrangeiro a 57205 61712 363493 146441 Outras diferenças temporárias 124689 423839 Total imposto de renda diferido ativo 150196 61712 5302091 5347175 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 137410 Ajuste de vida útil de ativos 339627 312914 Benefícios a empregados 132609 215235 Direito de uso 29 359072 423095 Valor justo dos ativos líquidos identificáveis em combinação de negócios d 1561946 1714045 Outras diferenças temporárias 323736 438002 Total imposto de renda diferido passivo 29 2716990 3240701 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido 150167 61712 2585101 2106474 Imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e 150167 61712 3519515 3100515 Imposto de renda e contribuição social diferidos passivos e 934414 994041 a Referese principalmente a créditos tributários estrangeiros compensados no Brasil que historicamente eram classificados como impostos de renda ao invés de imposto de renda diferido ativo b Inclui i despesas pelo regime de competência refletindo as despesas autênticas incorridas no exercício ii receitas diferidas iii compensações acumuladas e não pagas e iv outras reservas não atualmente dedutível para impostos c Devido às variações das moedas não funcionais em relação ao Real o saldo no 2022 reflete principalmente uma perda em um instrumento de hedge que só pode ser deduzido quando o instrumento de hedge for liquidado a partir de 2021 o saldo refletia principalmente um ganho em um hedge que poderia ser diferido até a liquidação d O saldo inclui imposto de renda diferido passivo sobre o valor justo dos ativos líquidos identificáveis na aquisição das controladas Avon The Body Shop e Aesop e Saldo apresentado no balanço patrimonial incluindo os efeitos da compensação jurisdicional dos impostos diferidos ativos e passivos de mesma natureza originários do mesmo contribuinte e autoridade tributária No final de 2021 os impostos diferidos ativos da controladora não foram reconhecidos e como resultado nenhum imposto diferido ativo eou passivo foi reconhecido Vide nota explicativa nº 3 para uma descrição resumida das políticas contábeis de imposto de renda adotadas pela Companhia com relação à tributação diferida A Administração avalia continuamente todas as fontes de receita para permitir que os impostos diferidos ativos não reconhecidos sejam reconhecidos quando for provável que existam fontes de lucro tributável suficientes para permitir o seu reconhecimento Geralmente o reconhecimento ocorrerá quando houver um histórico de lucros tributáveis que possa ser sustentado e confiável no futuro eou quando os fatoscircunstâncias indicarem que um histórico de prejuízos foi superado devido à eliminação de fatores de perda mudanças nas operações e outros fatores Da mesma forma a Administração avalia quando o desreconhecimento baixa é apropriado quando as fontes de receita não forem suficientes NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 64 para suportar o reconhecimento dos impostos diferidos ativos Em 31 de dezembro de 2022 existem impostos diferidos ativos reconhecidos nos períodos corrente e anteriores para prejuízos fiscais eou outros impostos diferidos ativos decorrentes de operações das controladas Avon México e Avon Brasil que atualmente são deficitárias totalizam R186 milhões e R392 milhões respectivamente R159 milhões e R322 milhões respectivamente em 31 de dezembro de 2021 Com relação às controladas Avon México e Avon Brasil a Administração da Companhia avaliou a recuperabilidade desses ativos fiscais diferidos de todas as informações disponíveis incluindo lucros tributáveis futuros projetados e incorporados nas projeções bem como o monitoramento das iniciativas que também envolvem a reestruturação das operações na América Latina que foram aprovadas nos mais altos níveis de governança e concluiu que a realização dos ativos é provável As projeções também são consistentes com aquelas preparadas e utilizadas internamente para fins de planejamento dos negócios e testes de redução ao valor recuperável Com base nessas projeções e nos fatos e circunstâncias subjacentes foi determinado que haveria lucro tributável suficiente para realizar o benefício dos ativos fiscais diferidos reconhecidos Além disso a controlada Avon Brasil também considera os lucros tributáveis decorrente da realização de provisões que gerarão lucro tributável em períodos futuros para os quais as reservas foram constituídas e compensadas com os impostos diferidos ativos e a reversão das diferenças temporárias tributáveis existentes O impacto da realização dessas provisões em 31 de dezembro de 2022 é de aproximadamente R 405 milhões levando a um passivo tributário líquido diferido de R 13 milhões em 31 de dezembro de 2021 ao impacto da realização dessas provisões totaliza aproximadamente R 125 milhões levando a um ativo fiscal diferido líquido de R 197 milhões Os ativos fiscais diferidos não reconhecidos estão substancialmente associados à aquisição das operações da Avon principalmente das operações da Avon em Luxemburgo Reino Unido e Estados Unidos No segundo semestre de 2021 a Companhia aprovou e iniciou plano de reestruturação de suas operações incluindo o estabelecimento da Natura Co Luxemburgo como uma subsidiária financeira FINCO para as demais entidades do Grupo A partir dessa reestruturação um imposto de renda diferido ativo no montante de R823 milhões foi reconhecido tomando por base a conclusão da Administração de que a realização destes montantes é provável no curso normal das atividades da Natura Co Luxemburgo e que deverá ocorrer em um prazo não superior a 20 anos Além da reestruturação mencionada durante 2022 e 2021 não houve outros eventos ou circunstâncias que pudessem permitir o reconhecimento adicional de ativos fiscais diferidos não reconhecidos A movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferido ativo e passivo para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 estão assim representadas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 65 Controladora Consolidado Ativo Ativo Passivo Saldo em 31 de dezembro de 2020 1339725 1288045 Efeito no resultado 61712 1874722 243180 Reserva de outorga de opções e ações restritas 106979 Efeito outros resultados abrangentes 72939 Ajuste de conversão 96329 67261 Transferência entre imposto de renda e contribuição social diferido passivo e ativo 16437 16437 Saldo em 31 de dezembro de 2021 61712 3100515 994041 Efeito no resultado 80470 599136 1071 Reserva de outorga de opções e ações restritas 7985 28750 1617 Efeito outros resultados abrangentes 270035 Ajuste de conversão 478921 62315 Saldo em 31 de dezembro de 2022 150167 3519515 934414 Em 31 de dezembro de 2022 a Companhia possuía saldos de impostos de renda diferido ativo sobre prejuízos fiscais no montante descrito abaixo Item Valor Prescrição Indeterminada Prescrição Determinada Prejuízo fiscal a 9629484 8901326 728158 Créditos b 627489 627489 Outras diferenças temporárias 2193465 2193465 Totais 12450438 11094791 1355647 a Durante o ano de 2023 não se preveem vencimentos significativos os vencimentos começariam a ocorrer em 2024 e períodos futuros com a maioria dos vencimentos esperados para ocorrer em 2027 e anos sucessivos b Durante o ano de 2023 não se preveem vencimentos significativos os vencimentos começariam a ocorrer em 2024 e em períodos futuros com a maioria dos vencimentos ocorrendo em 2027 112 Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Prejuízo lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 2938507 986241 2358642 91253 Imposto de renda e contribuição social à alíquota de 34 999092 335322 801938 31026 Subvenção de investimento 207608 469863 Equivalência patrimonial 870600 399444 Efeito de diferenças de alíquotas de imposto de entidades no exterior 117757 51614 Tributação de lucros de controladas no exterior a 44545 59170 38862 77072 Imposto de renda diferido não reconhecido b 789129 909596 Doações e contribuições não dedutíveis 36213 8381 Alteração da taxa da legislação tributária do Reino Unido c 180174 Impostos retidos 73677 75499 Ágio na aquisição de investimento d 70730 Outras diferenças permanentes 5069 61573 80470 92293 Receita com imposto de renda e contribuição social 78878 61719 119568 1047986 Imposto de renda e contribuição social corrente 1592 7 717633 1069916 Imposto de renda e contribuição social diferido 80470 61712 598065 2117902 Taxa efetiva 27 63 51 11484 a Certos ganhos de subsidiárias estrangeiras podem estar sujeitos a imposto de renda líquido de créditos aplicáveis se houver por suas controladoras além das jurisdições fiscais locais nas quais conduzem NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 66 operações Dentro do Grupo Natura esses tipos de regimes tributários existem em várias jurisdições incluindo entre outras Brasil Austrália Reino Unido Estados Unidos b Durante 2021 a Empresa reconheceu ativos por impostos diferidos em certas jurisdições principalmente no Luxemburgo associados a atividades de reestruturação que gerariam rendimentos tributáveis atuais e futuros Os benefícios registados em 2021 foram compensados pela falta de benefícios refletidos para determinadas jurisdições que não conseguem beneficiar das suas perdas durante 2022 a Companhia gerou perdas adicionais em certas jurisdições que não podem ser beneficiadas c Durante 2021 a alíquota do imposto sobre a renda no Reino Unido foi alterada de 19 para 25 o que resultou no aumento do imposto de diferido passivo da Companhia relacionado com suas operações no Reino Unido Tal aumento foi contabilizado como despesa de imposto de renda diferido no ano de 2021 d Durante o ano de 2022 a Companhia reconheceu uma redução ao valor recuperável do Ágio associado à Avon International UGC O Ágio da Avon International resultante de sua aquisição não é dedutível para fins de imposto de renda 113 Imposto de renda e contribuição social incluídos nas operações descontinuadas Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 31 de dezembro de 2021 foram gerados prejuízos antes dos impostos de R 380 milhões e R 99 milhões para os quais nenhum benefício fiscal pôde ser reconhecido Como resultado em cada exercício nenhum benefício de imposto de renda pôde ser refletido nos resultados das operações descontinuadas Veja na seção 111 para obter o valor acumulado de benefícios fiscais não reconhecidos que existem para a Companhia relacionados a seus ativos passivos e atributos fiscais prejuízo operacional líquido e atributos de crédito de imposto de renda que existem em 31 de dezembro de 2022 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS Representam ativos restritos da Companhia e estão relacionados às quantias depositadas e mantidas em juízo até a solução dos litígios a que estão relacionados Os depósitos judiciais mantidos pela Companhia em 31 de dezembro de 2022 e 2021 estão assim representados Consolidado 2022 2021 Processos tributários sem provisão a 274273 273295 Processos tributários provisionados b 150929 266828 Processos cíveis sem provisão 5783 8212 Processos cíveis provisionados 1470 2821 Processos trabalhistas sem provisão 11014 11970 Processos trabalhistas provisionados 14081 22158 Total de depósitos judiciais 457550 585284 a Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente ao ICMS ST destacados na nota explicativa nº 222 passivos contingentes risco de perda possível b Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente a somatória dos valores destacados na nota explicativa nº 21 e aos valores provisionados conforme nota explicativa nº 22 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 67 Segue abaixo a movimentação do saldo de depósitos judiciais para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 566190 Novos depósitos 39071 Resgates em favor da Companhia 21533 Atualização monetária 15246 Aplicação na liquidação de processos 13645 Ajuste de conversão 45 Saldo em 31 de dezembro de 2021 585284 Novos depósitos 27479 Resgates em favor da Companhia 67533 Atualização monetária 35508 Aplicação na liquidação de processos 121025 Transferências 25 Ajuste de conversão 2188 Saldo em 31 de dezembro de 2022 457550 Além de depósitos judiciais a Companhia possui apólices de seguro garantia para alguns processos judiciais 13 ATIVOS NÃO CIRCULANTES MANTIDOS PARA VENDA Segue abaixo a movimentação do saldo para os períodos de nove meses findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 181279 Transferência do imobilizadoa 9028 Transferências de ativos e passivos b 25779 Venda c 97905 Ajustes de conversão 13702 Saldo em 31 de dezembro de 2021 52921 Saldo em 31 de dezembro de 2021 52921 Transferências do imobilizado outros ativos e passivos 13235 Impairment 12510 Venda c 55034 Ajustes de conversão 1439 Saldo em 31 de dezembro de 2022 51 a Durante o terceiro trimestre de 2021 a controlada Avon disponibilizou para venda suas operações na Índia b No primeiro trimestre de 2021 a controlada Avon identificou novas circunstâncias na operação de venda da Arábia Saudita que no exercício de 2020 estava classificada como ativo disponível para venda o que resultou em reclassificação dessa operação de mantida para venda para o ativo imobilizado No momento da reclassificação foi registrado uma depreciação real resultando em um impacto imaterial nas demonstrações financeiras consolidadas c Durante os terceiro e quarto trimestres de 2021 a controlada Avon concretizou a venda de operações localizadas na Espanha Índia e Arábia Saudita resultando em ganho total líquido de aproximadamente R14600 Durante o quarto trimestre de 2022 a controlada Avon concretizou a venda de ativos operacionais na Polônia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 68 14 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Adiantamento para propaganda e marketing 43509 80078 Adiantamento para fornecedores 1357 6215 290205 350830 Adiantamento para colaboradores 187 20267 17402 Adiantamento e depósito caução de aluguel a 160437 172465 Despesas antecipadas com seguros 11456 124293 160911 Plano de pensão superavitário b 694527 1043799 Adiantamento para despachante aduaneiro Impostos de importação 38398 60739 Recebíveis de subarrendamento c 262108 347174 Crédito de carbono 14297 11479 Recebíveis de prestadores de serviços d 110214 162268 Outros 749 843 257566 268066 13562 7245 2015821 2675211 Circulante 13562 6397 763384 912160 Não circulante 848 1252437 1763051 a Referese substancialmente i aos adiantamentos de contratos de aluguel que não foram incluídos na mensuração inicial do passivo de arrendamento direito de uso da controlada The Body Shop conforme isenções previstas no CPC 06 R2 IFRS 16 e ii aos depósitos caução para aluguel de imóveis de determinadas lojas das controladas The Body Shop e Aesop que serão devolvidas pelo arrendador no encerramento dos contratos de aluguel b Plano de pensão oriundo da aquisição da Avon A variação no saldo referese à revisão nas tabuas de mortalidade e impacto de variação cambial pela apreciação do real c Referese ao recebível de subarrendamento do escritório que a controlada Avon possui em Nova Iorque d Referese aos recebíveis principalmente advindos de avarias de cargas que ocorreram junto a transportadoras e seguradoras 15 INVESTIMENTOS Controladora 2022 2021 Investimentos em controladas líquidos de perdas 22215420 28281178 Informações e movimentação dos saldos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2022 e de 2021 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 69 A controlada Aesop Holdings encontrase em fase préoperacional sem capital portanto não são divulgados nesta nota explicativa 1 O saldo de investimento na controlada direta Natura Cosméticos SA inclui goodwill originados nas aquisições das controladas indiretas The Body Shop R 1648065 e Aesop R 124315 conforme nota explicativa nº 17 a Referese a benefício tributário previsto no Reino Unido onde entidades com lucro tributável podem utilizar créditos de empresas com prejuízos fiscais desde que façam parte do mesmo grupo econômico e estejam na mesma jurisdição O referido crédito foi originado na combinação de negócios e possui expectativa de realização a partir das operações das subsidiárias Aesop e The Body Shop no Reino Unido Natura Cosméticos SA 1 Avon Products Inc Natura Co International Sà rl Total Percentual de participação 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas passivo a descoberto 5992009 6243991 5722812 5470830 Participação no patrimônio líquido patrimônio líquido negativo 5992009 6243991 5722812 5470830 Ajuste de valor justo de ativos e passivos adquiridos 4062913 4062913 Benefício fiscal decorrente da apuração de imposto de renda de subsidiárias a 373812 373812 Goodwill 12307865 12307865 Total 5992009 10500599 5722812 22215420 Prejuízo lucro líquido do exercício das controladas 123717 2636416 47888 2560587 Saldos em 31 de dezembro de 2021 7816896 14034994 6429288 28281178 Ganho perda com equivalência patrimonial 123717 2636416 47888 2560587 Ajustes de conversão 1641297 786647 530490 2958434 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 140973 116017 24956 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 73537 43602 117139 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 523609 3076 520533 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio 128098 128098 Efeito atuarial líquido de efeitos tributários 1792 41993 40201 Saldos em 31 de dezembro de 2022 5992009 10500599 5722812 22215420 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 70 1 O saldo de investimento na controlada direta Natura Cosméticos SA inclui goodwill originados nas aquisições das controladas indiretas TBS R 1645527 e Aesop R 124315 conforme nota explicativa nº 17 Natura Cosméticos SA 1 Avon Products Inc Natura Co International Sà rl Total Percentual de participação 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas passivo a descoberto 7816896 4789637 6429288 9456547 Participação no patrimônio líquido patrimônio líquido negativo 7816896 4789637 6429288 9456547 Ajuste de valor justo de ativos e passivos adquiridos 5066922 5066922 Benefício fiscal decorrente da apuração de imposto de renda de subsidiárias a 376519 376519 Goodwill 13381190 13381190 Total 7816896 14034994 6429288 28281178 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 934151 940516 1181199 1174834 Saldos em 31 de dezembro de 2020 6929074 14373448 5641757 26944279 Ganho perda com equivalência patrimonial 934151 940516 1181199 1174834 Ajustes de conversão 229840 189773 543668 124055 Aumento de capital 150000 150000 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 15550 30286 14736 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 23676 49888 73564 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 137123 89 137212 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio 349384 349384 Efeito atuarial líquido de efeitos tributários 11306 341590 352896 Efeito ajuste economia hiperinflacionária reserva 159806 42871 202677 Outros efeitos de investimentos 8315 8315 Saldos em 31 de dezembro de 2021 7816896 14034994 6429288 28281178 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 71 16 IMOBILIZADO Consolidado Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Impairment reversão de impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Veículos 2 a 5 38902 8 6559 49285 7274 74362 Moldes 3 191840 2310 14976 329 204177 Ferramentas e acessórios 3 a 20 110998 17261 8177 43369 98739 175452 Instalações 3 a 60 303452 181 564 13147 8768 307448 Máquinas e acessórios 3 a 15 1959943 23188 63473 520561 168083 2272136 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 1128504 68980 54148 1665 106151 119736 1128086 Edifícios 14 a 60 1982245 7174 19104 120512 173888 1916939 Móveis e utensílios 2 a 25 660126 71960 41095 7629 53632 62932 674062 Terrenos 628373 10043 7241 645657 Equipamentos de informática 3 a 15 634580 26602 34279 191 84452 83394 627770 Outros ativos 31636 4227 1179 26230 Projetos em andamento 561488 495771 1739 429391 45502 580627 Total custo 8232087 711125 235675 9485 499999 565105 8632946 Valor da depreciação Veículos 9457 6057 5508 40920 12856 38070 Moldes 174164 7841 2310 210 179485 Ferramentas e acessórios 65740 16385 1823 46967 102105 135440 Instalações 183420 17051 192 8804 7776 201307 Máquinas e acessórios 728408 172480 56142 397740 124147 1118339 Benfeitoria em propriedade de terceiros 602622 133533 50379 12257 71602 626431 Edifícios 298327 103822 14111 136601 69237 455402 Móveis e utensílios 369610 90731 31606 18576 38479 408832 Equipamentos de informática 392095 119870 36065 71041 71273 475668 Outros ativos 30836 2287 3868 1433 27822 Total depreciação 2854679 670057 202004 638972 294908 3666796 Total líquido 5377408 41068 33671 9485 138973 270197 4966150 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 72 Consolidado Vida útil em anos 2020 Adições Baixas Impairment reversão de impairment Transferências Ajustes de conversão 2021 Valor de custo Veículos 2 a 5 79228 4951 59053 6702 7074 38902 Moldes 3 187852 2097 2042 151 191840 Ferramentas e acessórios 3 a 20 85678 19526 538 5233 1099 110998 Instalações 3 a 60 293471 700 14486 21231 2536 303452 Máquinas e acessórios 3 a 15 1819693 37229 98228 85451 115798 1959943 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 963957 104795 51588 2074 93589 19825 1128504 Edifícios 14 a 60 1899134 6233 13322 394 6944 96750 1982245 Móveis e utensílios 2 a 25 566547 107077 40259 3948 19304 3509 660126 Terrenos 661613 295 1203 2372 29960 628373 Equipamentos de informática 3 a 15 543772 58192 57574 68645 21545 634580 Outros ativos 36687 3628 1423 31636 Projetos em andamento 408427 606440 26425 429760 2806 561488 Total custo 7546059 947535 366304 2268 136879 239408 8232087 Valor da depreciação Veículos 33042 19229 47501 5738 1051 9457 Moldes 166536 7705 77 174164 Ferramentas e acessórios 39159 32867 750 3145 2391 65740 Instalações 176726 16453 13072 2705 608 183420 Máquinas e acessórios 578762 198805 91864 8463 51168 728408 Benfeitoria em propriedade de terceiros 480554 153822 48057 5561 10742 602622 Edifícios 179730 89292 13835 2801 45941 298327 Móveis e utensílios 318615 95673 31464 291 353 13858 369610 Equipamentos de informática 311856 115735 52971 7982 9493 392095 Outros ativos 26022 16013 1369 9830 30836 Total depreciação 2311002 745594 300883 291 7930 90745 2854679 Total líquido 5235057 201941 65421 1977 144809 148663 5377408 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 73 17 INTANGÍVEL Consolidado Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Impairment reversão de impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Software 25 a 10 2492616 155044 43333 21381 640903 274036 2949813 Marcas e patentes vida útil definida 20 a 25 889834 76630 813204 Marcas e patentes vida útil indefinida 5888623 43 1070550 4818030 Goodwill Avon a 13381191 282921 790405 12307865 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd b 143180 18865 124315 Goodwill The Body Shop c 2063672 2599 415546 1645527 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 2880 297 2583 Fundo de comércio vida útil indefinida d 24985 268 152 623 2165 22313 Fundo de comércio vida útil definida e 3 a 18 14363 3618 940 1977 7828 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas f 7 a 15 2990558 313995 2676563 Tecnologia desenvolvida por controlada adquirida 5 1580808 123769 1457039 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 2 a 10 277776 207911 21 336346 15917 133403 Total custo 29751942 363223 47167 308464 304557 3104152 26959939 Valor da amortização Software 1369767 417253 42462 179645 204034 1720169 Marcas e patentes 143186 36791 10357 169620 Fundo de comércio 16517 4505 1909 10103 Relacionamento com clientes varejistas 3218 42 292 2968 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 729049 264320 74375 918994 Tecnologia desenvolvida 632326 272297 30398 874225 Outros intangíveis 296 3228 48 682 2890 Total amortização acumulada 2894359 993931 46967 179693 322047 3698969 Total líquido 26857583 630708 200 308464 124864 2782105 23260970 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 74 Consolidado Vida útil em anos 2020 Adições Baixas Impairment reversão de impairment Transferências Ajustes de conversão 2021 Valor de custo Software 25 a 10 2059149 88101 114805 280959 179212 2492616 Marcas e patentes vida útil definida 20 a 25 894578 4744 889834 Marcas e patentes vida útil indefinida 5747057 141566 5888623 Goodwill Avon a 13299850 81341 13381191 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd b 142090 1090 143180 Goodwill The Body Shop c 1946741 116931 2063672 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 2785 95 2880 Fundo de comércio vida útil indefinida d 26769 3619 1984 149 24985 Fundo de comércio vida útil definida e 3 a 18 10860 2500 2288 5555 8846 14363 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e representantes de vendas f 7 a 15 2959519 446 31485 2990558 Tecnologia desenvolvida por controlada adquirida 5 1595041 14233 1580808 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 2 a 10 108275 359834 1326 147768 41239 277776 Total custo 28794170 450435 120196 304 127636 500201 29751942 Valor da amortização Software 1022498 373753 116429 3760 93705 1369767 Marcas e patentes 100042 45782 2638 143186 Fundo de comércio 8871 185 1667 9128 16517 Relacionamento com clientes varejistas 2839 286 93 3218 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 419061 306451 446 3983 729049 Tecnologia desenvolvida 319009 320183 6866 632326 Outros intangíveis 4722 1280 1326 4380 296 Total amortização acumulada 1877042 1047920 118201 5427 93025 2894359 Total líquido 26917128 597485 1995 304 133063 407176 26857583 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 75 a Goodwill referente à aquisição da controlada Avon Não possuí vida útil definida e está sujeito a teste anuais de recuperabilidade b Goodwill referente à aquisição da controlada Emeis Holdings Pty Ltd Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade c Goodwill decorrente da aquisição da controlada The Body Shop Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade Adicionalmente em 30 de junho de 2021 a controlada The Body Shop International Limited adquiriu a entidade Aeon Forest Co Ltd pelo valor de R 133275 2632000 d Fundo de comércio com vida útil indefinida referese a pagamentos feitos a exlocatários para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que podem ser negociados posteriormente com futuros locatários no caso do encerramento do contrato de aluguel e Fundo de comércio com vida útil definida referese a pagamentos feitos a exlocatários ou locadores para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que não podem ser negociados ou recuperados posteriormente f O saldo referese a ativos intangíveis identificáveis de relacionamento com os franqueados e subfranqueados da controlada The Body Shop relacionamento onde o franqueado possui todos os direitos para operar dentro de um território e subfranqueados relacionamento onde um franqueado opera uma única loja dentro de um mercado com vida útil estimada de 15 anos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 76 a Teste de recuperabilidade de ativos intangíveis com vida útil indefinida Os saldos de ágio oriundo de expectativa de rentabilidade futura goodwill de empresas adquiridas bem como os ativos intangíveis com vida útil indefinida foram alocados aos grupos de UGC que se esperam beneficiar das sinergias das combinações de negócios De acordo com o CPC 01 R1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos IAS 36 Impairment of Assets quando uma UGC ou um grupo de UGC possui um ativo intangível com vida útil indefinida alocado a Companhia deve realizar anualmente o teste de recuperabilidade do seu valor contábil O valor contábil dos intangíveis com vida útil indefinida e goodwill alocados a caga grupo de UGC estão apresentados a seguir Grupo de UGC Marcas e patentes Goodwill Total 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Natura Co Latam 9765077 10041156 9765077 10041156 Avon International 2396290 2824961 2542788 3340035 4939078 6164996 TBS International 2421740 3063662 1645527 2063672 4067267 5127334 Aesop International 124315 143180 124315 143180 Total 4818030 5888623 14077707 15588043 18895737 21476666 Marcas e patentes reconhecidas como parte da aquisição da Aesop foram avaliadas como possuindo vida útil definida e por este motivo não são apresentados na tabela acima As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de dezembro de 2022 são apresentadas abaixo NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 77 Aesop The Body Shop Avon Internacional Natura Co Latam Mensuração do valor recuperável valor em uso Fluxo de caixa descontado com base em orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração durante um período de três anos e complementados por um período discricionário de dez anos estimado pela Administração com valor terminal projetado para o final do período O período de dez anos foi considerado para melhor alinhamento e suavização dos efeitos projetados entre o período discricionário e os efeitos calculados na perpetuidade Margem operacionais Margens operacionais são baseadas em valores médios obtidos nos dois exercícios anteriores ao início do período orçado e nas projeções para os próximos dez anos Essas margens são aumentadas ao longo do período de orçamento para as melhorias de eficiência previstas Estimativa de custos Custos baseados em dados históricos e tendências de mercado otimização das operações de varejo e venda direta renovação da presença geográfica das lojas revitalização da rede de franqueados e expansão física com crescimento da participação de mercado Taxas de crescimento da receita As taxas de crescimento são inicialmente baseadas em pesquisas publicadas pelo setor e são ajustadas pelo desempenho esperado para cada grupo de UGCs o que considerando o nível de monitoramento do goodwill pela Companhia reflete os segmentos operacionais considerando as iniciativas em vigor para cada segmento bem como publicadas pelo o respectivo ambiente macroeconômico que se aplica a cada segmento e estão incluídos nos orçamentos aprovados pela liderança de órgãos de governança incluindo o Conselho de Administração Taxa de crescimento na perpetuidade Crescimento constante de 521 Crescimento constante de 346 Crescimento constante de 460 Crescimento constante de 739 Taxa de desconto As taxas de desconto representam a avaliação de riscos no atual mercado específicos a cada grupo de UGC levando em consideração o valor do dinheiro pela passagem do tempo e os riscos individuais dos ativos relacionados que não foram incorporados nas premissas incluídas no modelo de fluxo de caixa Estes fluxos de caixa foram descontados utilizando uma taxa de desconto calculada antes dos impostos e na moeda consistente àquela utilizada nas projeções sendo de 1805 para os segmentos operacionais Natura Co Latam 1384 para Avon International 1270 para a TBS International e 1319 para a Aesop International A taxa de desconto foi baseada no custo médio ponderado de capital que reflete o risco específico de cada segmento As taxas são baseadas em análises e projeções de mercado publicadas sobre o segmento de atuação e ajustadas para refletir as premissas consideradas pela Administração nas projeções aprovadas e para refletir o diferencial de inflação de outras moedas quando aplicável Estas taxas são também calculadas em moeda consistente àquelas utilizadas nas projeções e nas taxas de desconto A Companhia considera a correlação entre seu valor de mercado e seu valor contábil entre outros fatores como a queda no desempenho de determinadas operações e indicadores macroeconômicos que envolvem o setor em que atua ao avaliar possíveis indícios de impairment Em 31 de dezembro de 2022 o valor de mercado da Companhia era inferior ao valor do patrimônio líquido contábil Adicionalmente as pressões inflacionárias e incertezas nos mercados impactando a recuperação econômica nos setores de varejo e cosméticos além dos efeitos generalizados do conflito entre Rússia e Ucrânia afetaram negativamente os resultados e perspectivas de algumas operações da Companhia em especial para as UGCs do Grupo Avon Internacional Nesse contexto foi reconhecido um impairment de R 2829 milhões no saldo do ágio da Avon International também reconhecido neste segmento na nota 30 não havendo impairment a ser reconhecido nos demais grupos de UGCs aos quais o ágio está alocado O valor recuperável das UGCs do Grupo Avon International totalizou R83482 milhões e NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 78 foi determinado com base no seu valor em uso considerando as premissas acima A taxa de desconto antes dos impostos de 1384 também foi afetada pela volatilidade nas premissas macroeconômicas impactadas no ano 1118 em 31 de dezembro de 2021 O impairment foi reconhecido em outras despesas operacionais na demonstração do resultado Em relação aos demais Grupos UGC a Companhia efetuou uma análise de sensibilidade considerando eventuais deteriorações na i taxa de desconto ii taxa de crescimento na perpetuidade e iii margem operacional futura estimada dado seus impactos potenciais nos fluxos de caixa Um acréscimo de 1 ponto percentual na taxa de desconto ou um decréscimo de 1 ponto percentual na taxa de crescimento da perpetuidade e um decréscimo de 1 ponto percentual nas margens operacionais estimadas aplicadas a partir do fluxo de caixa de cada grupo de UGC não resultaria na necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 79 18 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO a Ativo de direito de uso Consolidado Vida útil em anos a 2021 Adições Baixas Impairment Transferências c Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Veículos 3 168062 38241 25734 15908 164661 Máquinas e equipamentos 3 a 10 33629 13455 11166 4702 31216 Edifícios 3 a 10 1543018 296161 185967 35484 47640 1570088 Equipamentos de informática 10 31803 2618 4151 1218 29052 Lojas de varejo 3 a 10 3417595 712979 373830 30785 36401 400928 3361432 Software 3 a 4 13527 13527 Ferramentas e acessórios 3 1053 394 161 498 Total custo 5195160 1076981 601242 30785 917 470557 5170474 Valor da depreciação Veículos 91509 46287 24354 7985 105457 Máquinas e equipamentos 17133 9986 11166 2166 13787 Edifícios 507045 249796 137349 31917 30920 556655 Equipamentos de informática 24410 6608 4345 2716 23957 Lojas de varejo 1458512 611862 367247 31960 209779 1525308 Software 3121 3121 Ferramentas e acessórios 582 206 394 92 302 Total depreciação acumulada 2099191 927866 544855 43 253658 2228587 Total líquido 3095969 149115 56387 30785 874 216899 2941887 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 80 a As vidas úteis aplicadas referemse ao prazo dos contratos em que a Companhia tem certeza de que utilizará os ativos subjacentes aos contratos de arrendamento de acordo com as condições contratuais b Em 31 de dezembro de 2021 foi registrado um impairment de R 4690 referente a perda por redução ao valor recuperável de algumas lojas das marcas Natura e The Body Shop c Referente ao fundo de comércio relacionado ao aluguel de lojas Este montante é transferido do direito de uso para o ativo intangível quando um novo acordo comercial com o locador ainda não esteja assinado Consolidado Vida útil em anos a 2020 Adições Baixas Impairment b Transferências c Ajustes de conversão 2021 Valor de custo Veículos 3 157867 32288 23519 1426 168062 Máquinas e equipamentos 3 a 10 53048 4278 24140 443 33629 Edifícios 3 a 10 1616833 300181 436405 4690 3363 63736 1543018 Equipamentos de informática 10 30000 4224 3904 1483 31803 Lojas de varejo 3 a 10 3338104 505871 489808 3888 59540 3417595 Ferramentas e acessórios 3 3187 256 2460 70 1053 Total custo 5199039 847098 980236 4690 7251 126698 5195160 Valor da depreciação Veículos 63422 50181 20808 1286 91509 Máquinas e equipamentos 21045 10772 15067 383 17133 Edifícios 399765 268902 182535 3069 17844 507045 Equipamentos de informática 19161 8364 3904 789 24410 Lojas de varejo 1291346 659109 485123 6820 1458512 Ferramentas e acessórios 2253 681 2460 108 582 Total depreciação acumulada 1796992 998009 709897 3069 11018 2099191 Total líquido 3402047 150912 270338 4690 4182 115680 3095969 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 81 Consolidado Valores reconhecidos na demonstração do resultado 2022 2021 Despesa financeira sobre arrendamento 200246 210669 Amortização de direito de uso 927866 998009 Apropriação no resultado de parcelas variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 68483 70075 Receitas com sublocações 24762 30026 Despesas de arrendamento de curto prazo e ativos de baixo valor 69773 83468 Benefícios concedidos pelo arrendador relacionados a Covid19 19740 80037 Outras despesas relacionadas a arrendamentos 69284 58609 Ajuste ao valor recuperável de ativo de direito de uso impairment 30785 4690 Total 1321935 1315457 Valores reconhecidos nas atividades de financiamento na demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos principal 953048 1077611 Valores reconhecidos nas atividades operacionais na demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos juros 199769 219574 Pagamentos variáveis de arrendamento não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 65157 70787 Pagamentos de arrendamento de curto prazo e de ativos de baixo valor 54727 74188 Outros pagamentos relacionados a arrendamentos 102354 95824 Total 1375055 1537984 b Passivo de arrendamento Consolidado 2022 2021 Circulante 878448 1005523 Não circulante 2392289 2542339 Total 3270737 3547862 Segue abaixo a movimentação do saldo de passivo de arrendamento para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 3858455 Novos contratos e modificações 737899 Pagamentos principal 1077611 Pagamentos juros 219574 Apropriação de encargos financeiros 210669 Baixas a 105790 Ajuste de conversão 143814 Saldo em 31 de dezembro de 2021 3547862 Novos contratos e modificações 1065794 Pagamentos principal 953048 Pagamentos juros 199769 Apropriação de encargos financeiros 200246 Baixas a 19763 Ajuste de conversão 370585 Saldo em 31 de dezembro de 2022 3270737 a Referese principalmente ao término de contratos relacionados a arrendamento de lojas O valor dos pagamentos de passivo de arrendamento considerando os pagamentos de juros e correspondentes vencimentos estão divulgados na nota 53 item f A tabela abaixo evidencia as taxas praticadas de acordo com os prazos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 82 Como descrito na nota explicativa nº 313 a Companhia adotou como taxa de desconto do passivo de arrendamento a sua taxa incremental de empréstimo Considerando que os contratos de arrendamento da Companhia são substancialmente contratos com fluxos de pagamentos indexados por índices inflacionários e considerando também as sugestões de divulgação publicadas no Ofício Circular nº 0219 da CVM a Companhia fornece abaixo informações adicionais sobre as características dos contratos para que os usuários dessas demonstrações financeiras possam a seu critério realizar projeções dos fluxos de pagamentos futuros indexados pela inflação do período A maior parte do passivo de arrendamento se refere as operações das controladas Avon The Body Shop e Aesop os quais os contratos foram assinados substancialmente em países de economias desenvolvidas Portanto para estes países os efeitos potenciais do desconto não seriam significativos dado ao histórico de baixa inflação nestes países Fluxo contratual pagamentos consolidados Maturidade Taxa média desconto 2023 2024 2025 2026 2027 Acima de 2028 20232024 55 a 163 29697 13790 20252027 54 a 187 862139 680217 578275 600647 391059 51096 20282030 73 a 205 14803 16777 17962 19895 22042 28994 20312036 77 a 219 8945 9342 9202 7401 7651 48710 Total 915584 720126 605439 627943 420752 128800 Inflação projetada 1 5 4 4 4 4 4 ¹ Taxas obtidas através de cotações futuras de cupons DI x Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo IPCA observadas na B3 aplicados em contratos do Brasil 19 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES Ref Consolidado 2022 2021 Moeda local Financiadora de estudos e projetos FINEP 16979 44193 Debêntures A 1913204 1922732 Notas comerciais B 519044 Capital de giro Operação The Body Shop C 526743 Capital de giro Operação Avon 113664 164491 Capital de Giro Operação Natura Co Luxemburgo D 1304425 Notes Avon 1 E 1421272 4255958 Lux F 3130732 Total em moeda local 8419320 6914117 Moeda estrangeira Notes G 5172966 5523287 Resolução nº 413162 279428 Total em moeda estrangeira 5172966 5802715 Total geral 13592286 12716832 Circulante 331151 945069 Não circulante 13261135 11771763 Debêntures Circulante 77601 350145 Não circulante 1835603 1572587 1 Saldos registrados pelo valor justo no momento da combinação de negócios com a controlada Avon e subsequentemente mensurados a custo amortizado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 83 Ref Moeda Vencimento Encargos Taxa efetiva de juros Garantias A Real Julho 2027 a setembro de 2032 CDI 165 CDI 08 IPCA 68 e IPCA 69 com pagamentos semestrais CDI165 CDI08 CDI134 e CDI160 Garantia fidejussória da Natura Co Holding SA B Real Setembro de 2025 Juros de CDI 155 com pagamentos semestrais CDI155 Garantia fidejussória da Natura Co Holding SA C Libras Esterlinas Abril 2024 Sonia juros de 29 aa com pagamento semestrais Sonia juros de 29 aa Garantia corporativa da Companhia até dezembro de 2021 e Aval da controladora Natura Co Holding SA a partir de janeiro de 2022 D Dólar Novembro de 2025 SOFR 247 aa com pagamento semestrais SOFR 247 aa Garantia Natura Co Holding e Natura Cosméticos E Dólar Março de 2023 e março de 2043 Juros de 645 aa e Juros de 845 aa com pagamento semestrais Juros de 645 aa e Juros de 845 aa Não há F Dólar Abril de 2029 Juros de 600 aa com pagamento semestrais 6125 aa Garantia Natura Co Holding e Natura Cosméticos G Dólar Maio de 2028 Juros de 4125 com custo real equivalente a CDI 333 aa considerando o derivativo contratado para proteção da variabilidade dos fluxos de caixa associados com pagamentos semestrais CDI 333 Garantia Natura Co Holding Segue abaixo a movimentação do saldo de empréstimos financiamentos e debêntures para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 515966 13822913 Captações a 6425565 Amortizações b 497879 7989607 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 7918 661429 Pagamento de encargos financeiros 26005 783935 Variação cambial 252190 Ajustes de conversão 328277 Saldo em 31 de dezembro de 2021 12716832 Captações c 8557507 Amortizações d 6826628 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 762703 Pagamento de encargos financeiros 808976 Variação cambial 394389 Ajustes de conversão 414763 Saldo em 31 de dezembro de 2022 13592286 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 84 a As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 referemse substancialmente a oferta realizada pela controlada Natura Cosméticos de notas vinculadas a metas de sustentabilidade no valor de USD 10 bilhão equivalente a aproximadamente R56 bilhões vide nota explicativa 191iii e de nova linha de crédito no valor de 100 milhões cem milhões de libras esterlinas equivalente a aproximadamente R742 milhões obtida pela controlada The Body Shop vide nota explicativa 191ii b As amortizações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 referemse ao resgate antecipado equivalente a aproximadamente R4 bilhões realizado em maio de 2021 vide nota explicativa 191iii e às liquidações da 2ª série da 7ª emissão de debêntures no valor de R 1827 milhões e da 2ª série da 9ª emissão de debêntures no valor de R 308 milhões ambas realizadas em setembro de 2021 Adicionalmente em 15 de abril de 2021 a Companhia e a controlada Natura Cosméticos resgataram o valor total do principal devido sob suas respectivas notas promissórias equivalente a R 500000 da Companhia e R 250000 da controlada Natura Cosméticos c As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse basicamente i utilização de uma linha de crédito rotativo no valor principal de até US 6250 milhões pela controlada Natura Co Luxemburgo ii emissão de títulos de dívida pela controlada Natura Co Luxemburgo com vencimento em 19 de abril de 2029 no valor principal total de US600 milhões aproximadamente R2809 milhões sujeitas a juros de 600 ao ano sendo estas garantidas pela Natura Co Holding e pela controlada Natura Cosméticos SA iii emissão da 11ª serie de debentures no valor de R 826 milhões com vencimento em 2025 e emissão da 12ª series de debentures no valor de R 1050 milhões com vencimentos entre 2025 e 2032 pela controlada Natura Cosméticos SA iv emissão de notas comerciais pela controlada Natura Cosméticos no valor de R 500 milhões com vencimento em 2025 e v nova linha de crédito no valor principal total de US 250 milhões pela controlada Natura Co Luxemburgo d As amortizações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse principalmente ao i da 9ª e 10ª series de debentures emitidas pela controlada Natura Cosméticos iii o resgate antecipado da linha de crédito no valor de 70 milhões da controlada indireta The Body Shop e iv o refinanciamento da linha de crédito sob a Resolução nº 413162 da controlada Natura Cosméticos Os vencimentos da parcela de empréstimos financiamentos e debêntures registrada no passivo não circulante estão demonstrados como segue Consolidado 2022 2021 2023 2812260 2024 2249609 2025 2025 em diante para 2021 1763902 6709894 2026 em diante 11497233 Total 13261135 11771763 191 Descrição das principais movimentações de empréstimos e financiamentos bancários i Debêntures Em 28 de setembro de 2017 a controlada Natura Cosméticos realizou a 7ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações nominativas e escriturais quirografárias da Natura no montante total de R 2600000 Foram emitidas 260000 debêntures sendo 77273 debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 25 de setembro de 2020 e 182727 debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 25 de setembro de 2021 remuneração correspondente a CDI 14 aa e CDI 175 aa respectivamente Em 21 de setembro de 2018 ocorreu a 9ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária com garantia fidejussória em 3 séries da controlada direta Natura Cosmético para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM 476 no valor total de R 1000000 sendo utilizados para a amortização parcial antecipada referente a 8ª emissão Foram emitidas 100000 debêntures sendo 38904 debêntures alocadas na 1ª série com vencimento em 21 de setembro de 2020 30831 de debêntures alocadas na 2ª série com vencimento em 21 de setembro de 2021 e 30265 de debêntures alocadas na 3ª série com vencimento em 21 de NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 85 setembro de 2022 e remuneração correspondente a 1095 1105 e 1120 da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI respectivamente Em 22 de julho de 2019 ocorreu a 10ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em 4 séries da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM 476 no valor total de R 1576450 Foram emitidas o total de 157645 debêntures simples não conversíveis em ações em quatro séries da espécie quirografária todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R 10 sendo 40000 debêntures alocadas na 1ª série 9570 debêntures alocadas na 2ª série 68623 debêntures alocadas na 3ª série e 39452 debêntures alocadas na 4ª série todas com vencimento em 26 de agosto de 2024 e remuneração correspondente a 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI acrescida em 1 para a 1ª série e 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI e 115 para as demais séries Os recursos oriundos da 10ª emissão foram assim utilizados 1ª série amortização integral da 8ª emissão de debêntures no valor de R 400000 2ª série amortização parcial da 3ª série da 6ª emissão no valor de R 92820 3ª série amortização parcial da 1ª série da 7ª emissão no valor de R 664090 4ª série amortização parcial da 1ª série da 9ª emissão no valor de R 382960 Em 21 de setembro de 2021 ocorreu a liquidação total da 2ª série da 9ª emissão de debêntures no valor de R308000 Em 28 de setembro de 2021 ocorreu a liquidação total da 2ª série da 7ª emissão de debêntures no valor de R1827000 Em 25 de julho de 2022 ocorreu a 11ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em série única da controlada direta Natura Cosmético para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM número 476 de 16 de janeiro de 2009 total de 826030 oitocentos e vinte e seis mil e trinta debêntures simples não conversíveis em ações em série única da espécie quirografária todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R100000 hum mil reais com vencimento em 21 de julho de 2027 e remuneração correspondente a 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI acrescida em 165 Os recursos oriundos da 11ª emissão foram assim utilizados amortização parcial da 3ª série da 9ª emissão no valor de R162800 amortização parcial da 1ª série da 10ª emissão no valor de R145830 amortização parcial da 2ª série da 10ª emissão no valor de R19210 amortização parcial da 3ª série da 10ª emissão no valor de R295280 e amortização parcial da 4ª série da 10ª emissão no valor de R202910 Em 06 de outubro de 2022 a controlada Natura Cosméticos realizou a 12ª décima segunda emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em três séries com garantia fidejussória adicional da Companhia As principais características das debêntures constam da tabela abaixo e são lastro de uma operação de emissão de Certificado de Recebíveis Imobiliários CRI A emissão das debêntures foi objeto de uma colocação privada pela controlada Natura Cosméticos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 86 Debêntures da 12ª Emissão Título Taxa contratual Vencimento Valor total Número de Debêntures 1ª Série 100 DI 08 14092027 R 255889 255889 2ª Série IPCA 68 14092029 R 487214 487214 3ª Série IPCA 69 14092032 R 306897 306897 Os recursos líquidos obtidos pela controlada Natura Cosméticos com a emissão das Debêntures serão destinados ao pagamento de aluguéis ainda não incorridos e ao reembolso de gastos com aluguéis já incorridos nos 24 vinte e quatro meses anteriores à data de emissão Em 06 de dezembro de 2022 controlada Natura Cosméticos realizou a amortização total das 4 séries da 10ª décima emissão de debêntures no valor de R913220 com vencimento original em 26 de agosto de 2024 A apropriação de custos referente à emissão das debêntures no período findo em 31 de dezembro de 2022 foi de R7704 R3096 em 31 de dezembro de 2021 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2022 é de R31955 R6370 em 31 de dezembro de 2021 ii Capital de giro The Body Shop Em 23 de abril de 2021 a controlada indireta The Body Shop International Limited contratou um facility agreement com o UK Export Finance e o HSBC Bank PLC no valor de 100 milhões cem milhões de libras esterlinas aproximadamente R742 milhões com garantia da controlada Natura Cosméticos e da Companhia A partir de janeiro de 2022 a garantia ao faciliy agreeement foi somente da Companhia Esse facility agreement será remunerado a taxa Sonia 29 ao ano e possui prazo para pagamento de principal e juros com vencimentos em dezembro de 2021 abril de 2023 e abril 2024 Em 23 de dezembro de 2022 foi realizada a amortização total desta operação pela controlada indireta The Body Shop não restando saldo em aberto referente a este facility agreement iii Notes ESG Em 4 de maio de 2021 a controlada Natura Cosméticos concluiu a oferta das notas vinculadas a metas de sustentabilidade sujeito a juros anuais de 4125 e com vencimento em 3 de maio de 2028 as Notas ESG no valor principal total de US1 bilhão aproximadamente R 56 bilhões sendo estas garantidas pela Companhia Para essa oferta de notes foram contratados instrumentos financeiros derivativos para proteção cambial As metas a serem atendidas até 2026 incluem a redução nas emissões de gases de efeito estufa em 13 e ao uso de plástico reciclado nas embalagens de pelo menos 25 as quais a Companhia não possui indicativos atuais de que não serão cumpridos A apropriação de custos referente à emissão dos Títulos representativos de dívida da dezembro de 2021 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com o prazo das respectivas emissões O saldo de custos de emissão a apropriar NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 87 em 31 de dezembro de 2022 é de R79410 R94293 em 31 de dezembro de 2021 Avon Em 31 de dezembro de 2022 a controlada Avon possui o seguinte título representativo de dívida notes emitido Notes Avon Principal US Principal R Taxa de juros corrente Vencimento Sem garantia 216085 1127467 845 15 de março de 2043 v Notas Comerciais Em 19 de setembro de 2022 ocorreu a 1ª emissão de notas comerciais da controlada Natura Cosméticos em série única no valor de R500 milhões As notas comerciais foram distribuídas publicamente com esforços restritos de colocação nos termos da instrução CVM nº 4762009 A destinação dos recursos foi para o reforço de caixa e liquidez e possuem vencimento em 2025 A apropriação de custos referente à emissão das notas comerciais no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 foi de R126 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2022 é de R1266 192 Cláusulas restritivas de contratos Em 31 de dezembro de 2022 o grupo não possui mais a obrigatoriedade de cálculo e divulgação de cláusulas restritivas covenants que estabelecem a manutenção de indicadores financeiros mínimos decorrentes do quociente da divisão da dívida líquida de tesouraria pelo EBITDA dos últimos 12 meses função do vencimento e liquidação antecipada da 9ª e 10ª series de debentures em dezembro de 2022 O grupo ainda possui covenants relacionados a indicadores não financeiros conforme cada contrato A Companhia está em conformidade com tais cláusulas em 31 de dezembro de 2022 e 2021 20 FORNECEDORES E OP Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Fornecedores locais 3402 3537 4644534 5248462 Fornecedores estrangeiros a 3049 2151 877496 1104189 Subtotal 6451 5688 5522030 6352651 b 853900 417928 Total 6451 5688 6375930 6770579 a Referemse a importações denominadas principalmente em dólares norteamericanos euros e libras b A Companhia possui contratos firmados com instituições financeiras de primeira linha principalmente o Banco Itaú SA para estruturar diretamente Maiores detalhes sobre essas operações estão incluídos na nota explicativa nº 315 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 88 21 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 ICMS ordinário a 180708 150396 Provisão de ICMSST b 60945 58188 Tributos sobre faturamento no exterior 346407 340648 Tributos retidos na fonte 138293 148081 Outros tributos controladas no exterior 147056 138461 Imposto de renda 12051 446 18170 7062 PIS e COFINS a recolher 140 144 140 144 INSS e ISS 64 31895 29359 Outros 21869 8888 Total 12191 654 945483 881227 Circulante 12191 654 828125 766430 Não circulante 117358 114797 a Referese ao ICMS oriundo das operações de venda de mercadorias da Companhia no Brasil b A Companhia possui discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMSST Parte do montante registrado como impostos a recolher mas ainda não recolhidos está sendo discutido judicialmente pela Companhia e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa n 12 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 89 22 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 221 Contingências com risco de perda avaliado como provável A movimentação da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas é apresentada abaixo Consolidado Tributárias Cíveis Trabalhistas Passivos contingentes combinação de negócios 2 Total 2022 2021 3 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Saldo no início do exercício 181694 217536 305690 219374 233472 251339 597585 797693 1318441 1485942 Adições 3 78410 24090 425398 181856 91694 90855 595502 296801 Reversões 1 45902 44726 12791 35433 51649 77727 196925 195092 307267 352978 Pagamentos 31354 4965 162953 88266 67424 39553 261731 132784 Atualização monetária 36155 4698 16477 2723 5093 7860 21555 10450 79280 25731 Ajuste de conversão 31884 909 13110 12471 25068 2201 15787 15466 85849 1703 Transferências 67 14030 1036 12965 1503 1103 2568 Saldo no final do exercício 187052 181694 557675 305690 186118 233472 406428 597585 1337273 1318441 Circulante 463655 230097 Não circulante 873618 1088344 1 Reversões dos passivos contingentes combinação de negócios referemse principalmente a adesão a programas estaduais de anistia fiscal ocorridas no primeiro e terceiro trimestres de 2022 e mudança de estimativa para processos cíveis e trabalhistas 2 Os valores de combinação de negócios em 31 de dezembro de 2022 estão segregados entre processos de natureza tributárias R380259 cíveis R9053 e trabalhistas R17116 3 Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2022 alguns saldos incluídos nas provisões para riscos fiscais em 31 de dezembro de 2021 foram reclassificados para melhor alinhamento entre as controladas do Grupo conforme divulgado na nota explicativa nº 2 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 90 a Litígios relacionados ao talco Cível A controlada Avon Products Inc foi nomeada ré em vários processos de danos pessoais movidos nos tribunais dos Estados Unidos alegando que certos produtos de talco que a empresa vendia no passado estavam contaminados com amianto Muitas dessas ações envolvem vários coréus incluindo fabricantes de cosméticos e fabricantes de outros produtos que ao contrário dos produtos da controlada Avon foram projetados para conter amianto Em 31 de dezembro de 2022 havia 227 processos individuais ativas pendentes contra a controlada Avon International 128 novos casos foram iniciados e 52 foram indeferidos encerrados ou liquidados de outras formas Em dezembro de 2022 um caso intitulado Chapman et al v Avon Products Inc et al No 22STCV05968 resultou em um veredicto adverso do júri após um julgamento com o júri concedendo aos requerentes um total de US 360 milhões em danos compensatórios e US103 milhões em danos punitivos contra a controlada Avon A Empresa acredita ter fortes motivos para buscar a anulação do veredicto neste caso e em janeiro de 2023 iniciou o processo de apelação do veredicto buscando alívio no tribunal de primeira instância Em 1º de março de 2023 após argumentos pósjulgamento o tribunal de primeira instância emitiu uma ordem condicional reduzindo a indenização compensatória contra a subsidiária Avon para US293 milhões Se os autores rejeitarem esta redução haverá um novo julgamento sobre a parte de danos compensatórios do veredicto do júri A subsidiária Avon prosseguirá com seu recurso do veredicto do júri em qualquer caso A controlada Avon contabiliza essas reclamações de acordo com nossa política contábil provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas conforme descrito na nota explicativa nº 3 A controlada Avon acredita que as reclamações feitas contra a Companhia em todos esses casos são infundadas e está se defendendo vigorosamente contra essas reclamações e irá continuar a fazêlo No entanto outros casos semelhantes decorrentes do uso dos produtos de talco da controlada Avon são razoavelmente esperados Dadas as incertezas inerentes ao litígio não é possível prever o resultado de todos os casos individuais pendentes contra a controlada Avon ou possíveis reivindicações não declaradas e portanto uma estimativa específica e provisão associada são feitas para um pequeno número de casos individuais que avançaram para as fases posteriores do processo judicial O passivo estimado para as causas relacionadas ao litígio de talco inclui um valor estimado referente ao caso Chapman No entanto levando em consideração os fortes argumentos considerados na apelação e buscando anular o veredicto conforme mencionado acima caso a controlada Avon não tenha sucesso no julgamento do caso valores adicionais aos reconhecidos atualmente parte dos danos originalmente reclamados podem ser incorridos Para os demais casos iniciados é registrada uma estimativa de perda de exposição de forma agregada e contínua que leva em consideração os resultados históricos de todos os casos que resolvemos até o momento Qualquer resultado adverso seja em um caso individual ou no agregado pode ser material Os custos futuros para litigar esses casos que contabilizamos como incorridos não são conhecidos mas podem ser significativos embora alguns custos sejam cobertos pelo seguro b Adesão aos programas estaduais de anistia fiscal Durante os primeiro e terceiro trimestres de 2022 a Companhia aderiu a programas de anistia fiscal dos estados do Ceará Paraná e Amazonas onde as exposições oriundas de discussões judiciais existentes foram reduzidas mediante a obtenção de descontos para pagamento junto às respectivas autoridades fiscais Como resultado desta adesão passivos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 91 contingentes reconhecidos no contexto da combinação de negócios com a Avon foram extintos junto às respectivas autoridades fiscais sendo o excedente de provisão em relação aos montantes devidos revertido no valor total de R 86979 Os demais passivos contingentes associados a estas anistias que não haviam sido reconhecidos por não formarem parte de saldos oriundos de combinações de negócios foram reconhecidos contabilmente na extensão dos montantes devidos no montante líquido de R 20492 A adesão aos processos de anistia fiscal encerrou disputas judiciais no valor aproximado de R123266 as quais tinham probabilidade de perda considerada como possível pela Administração da Companhia 222 Passivos contingentes cuja probabilidade de perda é avaliada como possível A Companhia possui contingências administrativas e judiciais cuja expectativa de perda avaliada pela Administração da Companhia e suportada pelos assessores jurídicos está classificada como possível e portanto nenhuma provisão foi constituída Em 31 de dezembro de 2022 as contingências classificadas com probabilidade de perda possível totalizaram R 8806934 R 10913858 em 31 de dezembro de 2021 Consolidado 2022 2021 Tributários 8480614 9884541 Cíveis 161859 128479 Trabalhistas 164462 180838 Total de passivos contingentes 8806935 10193858 Tributárias Em 5 de julho de 2022 o Congresso Nacional derrubou o Veto nº 58 do Presidente da República como consequência o Projeto de Lei nº 211019 foi convertido na Lei nº valor tributável mínimo para cálculo do IPI Por isso suportada na opinião dos assessores jurídicos da Companhia os autos de infração lavrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil que exigem débitos tributários de IPI pela suposta inobservância da base de cálculo mínima quando das operações de vendas destinadas aos estabelecimentos atacadistas interdependentes anteriormente classificados com risco de perda possível foram reclassificados para remoto Em 31 de dezembro de 2022 o valor total em discussão reclassificado como perda remota é de R 2520354 R 2009562 em 31 de dezembro de 2021 classificado como remota Apresentamse abaixo as contingências classificadas com probabilidade de perda possível mais relevantes referentes às seguintes matérias a Ações judiciais que se discute a equiparação a industrial prevista no Decreto no 83932015 que passou a exigir o IPI nas operações de saídas realizadas por estabelecimentos atacadistas interdependentes dos produtos mencionados no referido dispositivo legal Em 31 de dezembro de 2022 o valor em discussão é de R2218971 R1907246 em 31 de dezembro de 2021 b Processos administrativos e judiciais que se discute a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMS e ICMSST Em 31 de dezembro de 2022 o valor total em discussão é de R1374933 R1560023 em 31 de dezembro de 2021 c Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IRPJ e de CSLL para questionar a dedutibilidade fiscal da amortização de ágio gerado no contexto de uma reorganização societária entre partes relacionadas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 92 Atualmente discutese no judiciário a legalidade das decisões administrativas que rejeitaram os embargos de declaração apresentados para questionar os recursos especiais indeferidos Em 31 de dezembro de 2022 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R1509890 R1419237 em 31 de dezembro de 2021 d Auto de Infração em que a Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo exige a cobrança de ICMSST que foi integralmente recolhido pelo destinatário das mercadorias o estabelecimento distribuidor Aguardase o julgamento do processo na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2022 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R633670 R539561 em 31 de dezembro de 2021 e Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IPI por discordar da classificação fiscal adotada para alguns produtos Aguardase o julgamento dos processos na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2022 o valor total em discussão é de R719920 R662991 em 31 de dezembro de 2021 223 Reconhecimento de ativos anteriormente avaliados como contingentes Em junho de 2022 a controlada Avon Products concluiu a negociação de um acordo para resolver uma disputa de quebra de contrato no Japão Como resultado a controlada Avon Products recebeu uma compensação financeira no valor total de R136200 dos quais R16762 são relacionados a compensação de receitas reconhecidas historicamente e o montante de R119438 foram reconhecidos no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 em outras receitas operacionais Estes saldos já foram recebidos integralmente em caixa em 31 de dezembro de 2022 23 OUTROS PASSIVOS Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Planos de pensão e benefício pósaposentadoria e assistência médica pósemprego a 463948 673458 Receita diferida de obrigações de desempenho com clientes b 313204 393046 Provisões incentivos as consultoras 217349 286791 Provisões para despesas operacionais marketingtecnologia etc c 604064 601841 Provisão para reforma de lojas 116137 105165 Crer Para Ver d 87420 90655 Provisão para reestruturação e 39846 175809 103760 Seguros a pagar 69364 127413 Outros passivosf 1017 1222 203331 276437 Total 40863 1222 2250626 2658566 Circulante 23113 509 1499060 1716110 Não circulante 17750 713 751566 942456 a Em 31 de dezembro de 2022 há R282295 R445804 em 31 de dezembro de 2021 referente a planos de pensão e R28456 referente a planos pós emprego R34774 em 31 de dezembro de 2021 da controlada Avon Internacional e R129697 R124649 em 31 de dezembro de 2021 referente a planos de assistência pós emprego da controlada Natura Cosméticos e R51956 R 68230 em 31 de dezembro de 2021 referente a planos de assistência pós emprego da controlada Natura Co International b Referese ao diferimento da receita de obrigações de performance relacionadas a programas de fidelidade com base em pontos venda de cartõespresente ainda não convertidos em produtos e programas e eventos para homenagear consultores de venda direta sendo R 190790 R235308 em 31 de dezembro de 2021 referente a controlada Avon R 93761 R121341 em 31 de dezembro de 2021 referente a controlada Natura Cosméticos consolidada e R 28653 R 36397 em 31 de dezembro de 2021 referente a controlada Natura Co International NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 93 c Referese a provisões operacionais da Companhia decorrente principalmente de gastos com prestação de serviço de tecnologia marketing e publicidade d Contribuição do programa social para o desenvolvimento da qualidade da educação e Provisão para custos diretamente relacionada com o plano integração e mudanças na estrutura organizacional da controlada Avon e revisão da estrutura societária do Grupo f Referese a provisões diversas como indenizações e obrigações contratuais de longo prazo Plano de assistência médica pósemprego e plano de pensão a Planos de pensão de benefício definido Avon A controlada Avon mantém planos de aposentadoria de benefício definido contributivos e não contributivos para substancialmente todos os seus funcionários Os benefícios desses planos são geralmente baseados no tempo de serviço do funcionário e na remuneração média próxima à aposentadoria sendo que alguns planos têm requisitos para aquisição de direitos Os planos são financiados com base em requisitos legais e fluxo de caixa O maior plano de pensão de benefício definido da controlada Avon fora dos Estados do Reino Unido foi congelado para acumulações futuras a partir de 1º de abril de 2013 O plano de pensão de benefício definido dos EUA o Avon Products Inc Personal Retirement Account Plan o PRA está fechado para funcionários contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 Os benefícios de aposentadoria qualificados para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 serão fornecidos exclusivamente por meio do Plano de Poupança Pessoal Avon PSA descrito na nota explicativa 282 A avaliação atuarial mais recente dos ativos do plano e do valor presente da obrigação de benefício definido foi realizada em 31 de dezembro de 2022 O valor presente da obrigação de benefício definido e o respectivo custo dos serviços correntes e custo dos serviços passados foram mensurados pelo método da unidade de crédito projetada A movimentação do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 estão apresentadas a seguir Plano de Pensão 2022 2021 Saldo no início do exercício 445804 609961 Custo dos serviços correntes 19707 24660 Custo dos juros reconhecido no resultado 15568 10934 Despesas administrativas 2698 2698 Contribuições efetuadas 4299 49516 Benefícios pagos 22262 6413 Perdas atuariais outros resultados abrangentes a 254913 99991 Reclassificações 24956 18045 Outros 88474 72252 Ajuste de conversão 18518 7678 Saldo no fim do exercício 334251 445804 a A perda atuarial registrada ao longo de 2022 está diretamente relacionado à atualização das tabuas de mortalidade visto que elas vinham impactadas pelos efeitos da pandemia de Covid19 As premissas atuariais significativas utilizadas para a determinação do passivo atuarial são taxa de desconto e taxa de aumento da compensação Os detalhes das premissas utilizadas são os seguintes NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 94 2022 2021 Taxa de desconto 130 a 1200 065 a 920 Taxa de aumento da compensação 255 a 740 180 a 660 Os valores justos de cada classe de ativo principal dos planos de pensão estão apresentados abaixo Consolidado 2022 2021 Caixa e equivalente de caixa 7330 191958 Instrumentos patrimoniais em outras entidades 520799 1066370 Títulos do governo 1013584 1482650 Títulos corporativos 1317122 1802394 Títulos imobiliários 10957 12834 Outros 121574 12276 Total 2748218 4568482 b Plano de assistência médica pósemprego Natura Cosméticos Plano de assistência médica pósemprego conforme detalhamento na nota explicativa nº 3184 A população de colaboradores ativos elegíveis ao plano médico após desligamento está fechada para novas inclusões Em 31 de dezembro de 2022 e 2021 respectivamente o tempo de duração média ponderada da obrigação é de 219 e 200 anos e sua base de cálculo atuarial avaliou 866 2021 993 empregados ativos da controlada Natura Cosméticos 406 2021 473 aposentados e dependentes da controlada Natura Cosméticos O passivo atuarial demonstrado foi calculado em 31 de dezembro de 2022 e 2021 considerando as seguintes principais premissas 2022 2021 Taxa de desconto anual 1043 901 Taxa inicial de crescimento dos custos médicos 425 425 Taxa anual de inflação 400 340 Taxa final de crescimento dos custos médicos 842 779 Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento custos Por faixa etária 125 a 475 aa Por faixa etária 125 a 475 aa Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento contribuições 000 000 Percentual de adesão ao plano na aposentadoria Plano Bradesco 5800 Plano Unimed 8500 Plano Bradesco 6000 Plano Unimed 8500 Tábua de entrada invalidez Mercer Disability Mercer Disability Tábua de mortalidade geral AT2000 AT2000 Tábua de rotatividade Fórmula proporcional ao tempo de Serviço Fórmula proporcional ao tempo de Serviço A aumento do nível inicial de crescimento dos custos médicos em 425 real e o aumento da taxa de desconto anual de 901 para 1043 geraram R3444 de perdas em outros resultados abrangentes Abaixo apresentamos a análise de sensibilidade da taxa de inflação médica e da taxa de desconto e seu respectivo efeito sobre o saldo valor presente da obrigação calculado sobre o passivo atuarial mantendo as demais premissas NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 95 Taxa Hipótese VPO Taxa de desconto 1043 1 de aumento 114832 Taxa de desconto 1043 1 de redução 157168 Inflação médica 842 1 de aumento 164604 Inflação médica 842 1 de redução 120307 Abaixo apresentamos as movimentações do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2022 e 2021 Consolidado 2022 2021 Saldo no início do exercício 124649 134194 Custo do serviço corrente da controlada Natura Cosméticos 812 939 Custo dos juros 11078 9326 Despesas pagas 3398 2679 Ganhos perdas atuariais em outros resultados abrangentes 3444 17131 Saldo no final do exercício 129697 124649 24 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 241 Capital social Em 31 de dezembro de 2022 o capital social da Companhia é de R12484424 composto por 1383206405 ações ordinárias nominativas sem valor nominal R12481683 composto por 1379584737 ações ordinárias nominativas sem valor nominal em 31 de dezembro de 2021 242 Política de distribuição de dividendos Os acionistas têm direito a receber em cada exercício social a título de dividendos um percentual mínimo obrigatório de 30 sobre o lucro líquido considerando principalmente os seguintes ajustes Acréscimo das importâncias resultantes da reversão de reservas para contingências anteriormente formadas Decréscimo das importâncias destinadas à constituição da reserva legal e de reservas para contingências Sempre que o montante do dividendo mínimo obrigatório ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do exercício a administração poderá propor e a Assembleia Geral aprovar destinar o excesso à constituição de reserva de lucros a realizar artigo 197 da Lei nº 640476 Adicionalmente foram propostos dividendos referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021 no montante de R180772 equivalentes à remuneração de R01315 por ação baseada no lucro líquido realizado do exercício os quais foram pagos em 27 de dezembro de 2022 Conforme estabelecido no Estatuto Social da Companhia e no artigo 197 da Lei nº 640476 o montante de R 133616 referente a parcela dos dividendos mínimos obrigatórios excedente ao lucro líquido realizado do exercício foi submetida à aprovação da Assembleia Geral Ordinária realizada em abril de 2021 e foi adicionada ao saldo da reserva de lucros a realizar O Conselho de Administração poderá pagar ou creditar juros sobre o capital próprio nos termos da legislação aplicável Para o exercício findo em 31 de dezembro de 2022 a Companhia apresentou prejuízo não NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 96 ocasionando a distribuição de dividendos 243 Ações em tesouraria Em 31 de dezembro de 2022 e 2021 i a seguinte composição Quantidade de ações R em milhares Preço médio por ação R Saldo em 31 de dezembro de 2020 316701 11667 3804 Utilizadas 754719 34438 4563 Aquisição 5337558 174113 3262 Saldo em 31 de dezembro de 2021 4899540 151342 3089 Utilizadas 377585 9282 2458 Aquisição 5391900 120300 2231 Saldo em 31 de dezembro de 2022 9913855 262360 2646 O custo mínimo e máximo do saldo de ações em tesouraria em 31 de dezembro de 2022 é de R2111 e R2407 R 2574 e R 5093 em 31 de dezembro de 2021 respectivamente 244 Reserva de capital No exercício findo em 31 de dezembro de 2022 ocorreu um aumento de R247048 R76865 em 31 de dezembro de 2021 referente a movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas No exercício findo em 31 de dezembro de 2021 ocorreu uma redução na reserva de capital no valor de R650196 pela absorção dos prejuízos do exercício findo em 31 de dezembro de 2020 A reserva de capital totalizou R10540885 em 31 de dezembro de 2022 R10478804 em 31 de dezembro de 2021 Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2022 o saldo referente aos efeitos da conversão de balanços de controladas em economias hiperinflacionárias apresentado em reservas de capital reserva de ágio na emissãoalienação de ações e adicional pago no capital e nas reservas de lucros lucro acumulado na demonstração das mutações do patrimônio líquido foi reclassificado para outros resultados abrangentes também componente do patrimônio líquido da Companhia para melhor apresentação consolidada desses impactos nesta demonstração Esta reclassificação no montante de R 193261 não tem qualquer efeito sobre a situação patrimonial e financeira apresentada pela Companhia neste período 245 Reserva de lucro A Companhia utilizou o saldo remanescente das reservas de lucros para absorver os prejuízos acumulados ao final do exercício de 2022 246 Ajuste de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes A Companhia reconhece nesta rubrica o efeito das variações cambiais sobre os investimentos em controladas no exterior incluindo variações cambiais em economia hiperinflacionária os ganhos e perdas atuarias provenientes do plano de benefício a funcionários e resultado em operações de hedge de fluxo de caixa Para as variações cambiais o efeito acumulado será revertido ao resultado do exercício como ganho ou perda somente em caso de alienação ou baixa do investimento Para perdas e ganhos atuariais os valores serão reconhecidos no momento da reavaliação do passivo atuarial As transações de hedge de fluxo de caixa serão transferidas ao resultado do exercício se identificado NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 97 parcela ineficaz ou quando do término da relação de hedge 25 INFORMAÇÕES SOBRE SEGMENTOS Não houve alteração na composição dos segmentos operacionais e informações por área geográfica em relação ao divulgado nas demonstrações financeiras referentes ao exercício de 31 de dezembro de 2021 A receita líquida por segmento está representada da seguinte forma no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 Natura Co Latam 606 Avon International 198 The Body Shop 121 Aesop 75 As políticas contábeis de cada segmento são aplicadas uniformemente conforme descritas na nota explicativa nº 3 Nas tabelas a seguir há informação financeira sumarizada relacionada aos segmentos e à distribuição geográfica das operações comerciais da Companhia para 31 de dezembro de 2022 e 2021 251 Segmentos operacionais 2022 Reconciliação ao lucro líquido prejuízo do exercício Receita Líquida Desempenho avaliado pela Companhia Depreciação e amortização Operações descontinuadas Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda Lucro líquido Prejuízo Natura Co Latam 22027612 1912609 912472 3360427 4772694 98712 313418 Avon International1 7196044 74733 683845 380416 765176 1431754 200474 2006046 The Body Shop1 4407246 363577 692089 162790 244467 39254 370935 Aesop 1 2718721 536657 303408 89298 123405 66465 132677 Gastos corporativos 604037 40 1003107 709339 9405 300904 Consolidado 36349623 2134073 2591854 380416 5380798 7281659 119568 2858626 2021 Reconciliação ao prejuízo lucro líquido do exercício Receita Líquida Desempenho avaliado pela companhia Depreciação e amortização Operações descontinuadas Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda Lucro Líquido Prejuízo NaturaCo Latam 22413401 2595653 871973 3181237 3881418 165137 1188636 AvonInternational1 9329325 272655 830931 98550 421123 894318 210705 919316 TheBodyShop1 5821776 1023095 795127 63939 137834 158973 4900 Aesop1 2600185 622944 293492 30380 75372 90277 194183 Gastos corporativos 604594 309884 44598 921394 582086 Consolidado 40164687 3909753 2791523 98550 4006563 5033540 1047986 1040689 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 98 2022 2021 Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Ativo não circulante Ativo total Passivo circulante Passivo não circulante Natura Co Latam 18256204 29762132 8363130 10164706 18060879 29580551 7369891 8887502 Avon International1 11197014 14259571 1894856 1838328 14286498 17512750 2783907 5100109 The Body Shop1 6565913 7928270 1292903 1669625 8166363 10813064 1690622 2485200 Aesop 1 1621126 2735417 731018 776512 1520514 2542125 610451 648695 Gastos corporativos 923606 1055961 4547167 1026071 1146347 1159041 Consolidado 38563863 54685390 13337868 18996338 43060325 60448490 13601218 18280547 1 As operações destes segmentos localizadas em países da América Latina Latam são apresentadas no segmento Natura Co Latam 252 Receita líquida e ativos não circulantes por região geográfica Receita líquida Ativo não circulante 2022 2021 2022 2021 Ásia 3443454 3719131 1284783 1216942 América do Norte 5708847 6227104 6261545 6459026 México 3570990 3879033 3631768 3640644 Outros 2137858 2348070 2629777 2818382 América do Sul 17513597 17436131 14508816 14312260 Brasil 11280690 10481869 12656298 12015037 Argentina 3003214 2973638 694172 1036205 Outros 3229693 3980624 1158346 1261018 Europa Oriente Médio e África EMEA 8739179 11771600 15271251 19276178 Reino Unido 2836316 4187200 10894799 12162597 Outros 5902863 7584400 4376452 7113581 Oceania 944546 1010721 1237468 1795919 Consolidado 36349623 40164687 38563863 43060325 Nenhum cliente individual ou agregado grupo econômico representa mais do que 10 da receita líquida da Companhia 26 RECEITAS Consolidado Receita bruta 2022 2021 Venda direta 34665365 38529367 Varejo 6049381 6231776 Online 3129568 3412849 Outras vendas 3264388 3468884 Subtotal 47108702 51642876 Devoluções e cancelamentos 636642 644693 Descontos comerciais e rebates 1123746 1238667 Impostos incidentes sobre as vendas 8998691 9594829 Subtotal 10759079 11478189 Receita líquida total 36349623 40164687 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 99 27 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS Classificadas por função Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Custo dos produtos vendidos 13155019 14097888 Despesas com vendas marketing e logística 15554569 16912862 Despesas administrativas PD TI e projetos 383514 201549 6711533 6958866 Total 383514 201549 35421121 37969616 Classificadas por natureza Custo dos produtos vendidos 13155019 14097888 Matériaprima material de embalagem e revenda 11956059 12851587 Custos com pessoal nota explicativa nº 28 575158 568936 Depreciação e amortização 175156 254476 Outros 448646 422889 Despesas com vendas marketing e logística 15554569 16912862 Gastos logísticos 2300256 2654546 Despesas com pessoal nota explicativa nº 28 4182428 4547391 Marketing força de vendas e demais despesas com vendas 7735735 8302485 Depreciação e amortização 1295880 1405423 Impairment 40270 3017 Despesas administrativas PD TI e projetos 383514 201549 6711533 6958866 Gastos em inovação 273430 223472 Despesas com pessoal nota explicativa nº 28 103775 126809 2902540 2886281 Gastos com reestruturação 122744 125804 Demais despesas administrativas 155178 74440 2288941 2717489 Depreciação e amortização 1817 300 1120818 1131624 Total 383514 201549 35421121 37969616 Dos saldos originalmente apresentados em 31 de dezembro de 2021 R649418 do grupo de custos dos produtos vendidos foi reclassificado entre linhas para melhor apresentação Essa reclassificação não afeta o subtotal dos custos originalmente apresentados 28 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Salários participação nos resultados e bonificações 80969 40609 5746324 5911837 Plano de previdência complementar 233029 243511 Pagamentos baseados em ações e respectivos encargos 8249 74734 123931 228131 Assistência médica alimentação e outros benefícios 2890 1720 704449 712983 Encargos impostos e contribuições sociais 1408 1818 642850 701521 INSS 10259 7928 209543 204625 Total 103775 126809 7660126 8002608 281 Pagamentos baseados em ações A Natura Co oferece incentivos de longo prazo para altos executivos e colaboradores responsáveis pela implementação de sua estratégia de longo prazo Visão geral dos planos Os programas de pagamento baseado em ações outorgados antes da reestruturação societária em 18 de dezembro de 2019 foram originalmente outorgados considerando as ações da Natura Cosméticos que eram negociadas na B3 SA Bolsa de Valores Brasileira Em decorrência da reestruturação societária as ações da Natura Cosméticos originalmente concedidas foram substituídas pelas ações da Companhia NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 100 Os prêmios pendentes em 31 de dezembro de 2022 referemse a vários planos baseados em ações cujos termos estão resumidos nas tabelas abaixo Em 2022 foram outorgadas opções de compra de ações ações restritas e ações de perform Coinvestimento Prazo remuneração do Programa de Participação nos Lucros na compra de ações da Companhia A Companhia concede ações Ações Equivalentes para igualar as ações adquiridas na proporção de 11 As ações equivalentes são adquiridas em três parcelas iguais ao longo de três anos sujeito a permanência como colaborador da Companhia No ações da Companhia são concedidas a colaboradores elegíveis Algumas sujeitas somente à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o período de aquisição Enquanto as sujeitas tanto à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o período de aquisição quanto ao cumprimento de certas condições de desempenho Para os prêmios pendentes apresentados nesta nota geralmente não há alternativas de liquidação em dinheiro as concessões são liquidadas com ações As variações no número de prêmios baseados em ações em circulação estão apresentadas abaixo Opções de compra de ações e Plano de Aceleração da Estratégia Preço médio ponderado de exercício por ação R Opções milhares Saldo em 31 de dezembro de 2021 2105 20137 Outorgadas 1645 1710 Alteração de opções de ações para ações restritas 4898 1100 ExpiradasCanceladas 2722 861 Exercidas 1198 226 Saldo em 31 de dezembro de 2022 1892 19660 Ações restritas milhares Ações por desempenho milhares Saldo em 31 de dezembro de 2021 5494 8045 Concedidas 2359 6485 Alteração de opções de ações para ações restritas 1100 ExpiradasCanceladas 442 1902 Exercidas 2453 573 Saldo em 31 de dezembro de 2022 6058 12055 O número de ações acima e ao longo desta divulgação I Os planos são apresentados utilizando ações da B3 equivalentes para prêmio a serem exercidos em ADRs para garantir consistência e II A quantidade de ações de desempenho é divulgada considerando o cumprimento da meta de condições de desempenho enquanto a despesa reconhecida reflete a última reavaliação da quantidade do número de prêmios esperados a serem adquiridos NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 101 A despesa de pagamento baseado em ações reconhecida no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 foi de R8249 na controladora e R123938 no consolidado R 74734 e R228133 respectivamente para o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 líquido de encargos sociais As opções de compra de ações em circulação ações restritas e ações de desempenho no fim do exercício têm as seguintes datas de vencimento valores justos e preços de exercício Em 31 de dezembro de 2022 Opção de compra de ações Data da outorga Condições de aquisição de direito Preço de exercício R Valor justo na data da outorga R Ações existentes milhares Vida máxima remanescente contratual anos Opções exercíveis milhares 16 de março de 2015 De 2 a 4 anos de serviço 1347 485 a 529 104 02 104 28 de julho de 2015 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1277 620 a 623 495 06 495 15 de março de 2016 De 2 a 4 anos de serviço 1271 716 a 743 93 12 93 11 de julho de 2016 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1128 684 a 689 1540 15 1540 10 de março de 2017 De 2 a 4 anos de serviço 1246 665 a 668 376 22 376 10 de março de 2017 Estratégia de aceleração De 4 a 5 anos de serviço 1246 687 a 689 1890 22 1890 12 de março de 2018 De 2 a 4 anos de serviço 1683 796 a 821 1537 32 1537 12 de março de 2018 Estratégia aceleração De 3 a 5 anos de serviço 1204 a 1683 821 a 967 3800 32 2850 12 de abril de 2019 De 2 a 4 anos de serviço 2341 1171 a 1182 1415 42 907 12 de abril de 2019 Estratégia aceleração De 4 a 5 anos de serviço 2341 1151 a 1171 1900 42 17 de dezembro de 2021 De 3 a 4 anos de serviço 2728 1385 a 1816 4800 90 14 de setembro de 2022 De 3 a 4 anos de serviço 1645 839 a 1032 1710 97 19660 9792 Em 31 de dezembro de 2022 Ações restritas Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 12 de abril de 2019 Plano I De 2 a 4 anos de serviço 269 2162 a 2253 02 27 de março de 2020 Plano de CoInvestimento De 1 a 3 anos de serviço 621 2900 03 31 de março de 2021 De 1 a 3 anos de serviço 1936 4813 13 14 de abril de 2022 De 1 a 3 anos de serviço 2132 2491 a 2499 23 31 de março de 2021 conforme modificado em setembro de 2022 De 4 a 5 anos de serviço 1100 741 a 2477 33 6058 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 102 A concessão original de 31 de março de 2021 era de opções de ações mas tornouse um prêmio de ações restritas como resultado da alteração em setembro de 2022 Em 31 de dezembro de 2022 Ações de desempenho Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 30 de setembro de 2020 Atingimento das condições de desempenho 25 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 3725 4856 a 7346 03 a 13 31 de março de 2021 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 2735 4657 a 5098 13 a 23 14 de abril de 2022 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 5595 1866 a 2499 23 a 33 12055 Premissas As faixas de premissas de avaliação para as novas concessões de ações restritas e de desempenho em abril de 2022 são apresentadas abaixo Os modelos de avaliação utilizados foram BlackScholes Estocástico e Finnerty dependendo do tipo de prêmio A volatilidade foi calculada durante o período de tempo compatível com o prazo de concessão esperado ou durante o restante do período de desempenho quando aplicável imediatamente antes da data de concessão No modelo Finnerty a volatilidade é calculada ao longo do período proporcional ao período de detenção imediatamente anterior à data de outorga Em 31 de dezembro de 2022 o preço de mercado era de R 1161 R 2543 em 31 de dezembro de 2021 por ação 282 Planos de benefícios a empregados A Companhia e algumas de suas controladas concedem planos de aposentadoria de contribuição definida aos empregados elegíveis e por meio de algumas de suas controladas no exterior concede planos de benefício definido aos empregados elegíveis Planos de contribuição definida A Companhia por meio de sua controlada Avon oferece aos funcionários Avon no Reino Unido um plano de contribuição definida que permite aos participantes elegíveis contribuir com a remuneração elegível por meio de deduções na folha de pagamento A Companhia dobrou as contribuições dos funcionários até os primeiros 5 da remuneração elegível e Premissas Ações B3 ADRs Preço da ação também usado como preço de exercício na Finnerty R2500 USD 1060 Preço do exercício R 001 USD 000424 Volatilidade esperada 4209 a 5039 4907 a 5772 Prazo esperado 1 a 3 anos 1 a 3 anos Rendimento esperado de dividendos 000 000 Taxa de juros livre de risco 1230 a 1327 169 a 273 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 103 portanto o nível máximo por ela fornecido é 10 da remuneração elegível No exercício findo em 31 de dezembro de 2022 a controlada Avon realizou contribuições para o plano de contribuição definida do Reino Unido que somam R33915 R 45155 no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 que seguem a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições A Companhia oferece para funcionários nos Estados Unidos um plano de contribuição permite que os participantes elegíveis contribuam com até 25 da remuneração elegível por meio de deduções na folha de pagamento A Companhia iguala as contribuições até os primeiros 3 da remuneração elegível e cobre 50 para as contribuições de 4 a 6 da remuneração elegível Em 2022 controlada Avon realizou contribuições para o PSA no montante de R4174 R5188 em 2021 que seguem a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições Para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 a Companhia efetuou contribuições adicionais para remuneração elegível do participante dependendo da soma da idade do participante e do tempo de serviço em 31 de dezembro do ano anterior O investimento de tais contribuições seguirá a mesma alocação de investimento que o participante selecionou para suas próprias contribuições ao PSA No plano RSA o participante adquire o direito geralmente após três anos completos de serviço Planos de benefício definido e pósaposentadoria A Companhia por meio de sua controlada Avon e algumas controladas indiretas tem planos de aposentadoria de benefício definido contributivos e não contributivos para substancialmente todos os seus funcionários Os benefícios desses planos são geralmente baseados no tempo de serviço do funcionário e na remuneração média próxima à aposentadoria sendo que alguns planos têm requisitos para aquisição de direitos O passivo atuarial para o plano de assistência médica da Companhia referese a um plano de benefício pósemprego aos colaboradores e excolaboradores que realizaram contribuições fixas para o custeio do plano de saúde até 30 de abril de 2010 data em que o desenho do plano de saúde foi alterado e as contribuições fixas dos colaboradores foram eliminadas Para aqueles que contribuíram para o plano médico por dez anos ou mais é assegurado o direito de manutenção como beneficiário por tempo indeterminado vitalício sendo que para os que contribuíram por um período inferior a dez anos é assegurado o direito de manutenção como beneficiário à razão de um ano para cada ano de contribuição fixa Este grupo de atuais colaboradores em caso de desligamento poderá optar por permanecer no plano conforme legislação aplicável assumindo o pagamento da mensalidade cobrada pelas operadoras dos planos de saúde No entanto esta mensalidade não representa necessariamente o custo total do usuário que é assumido pela Companhia a partir do subsídio do custo excedente como forma de benefício adicional Com relação à sua controlada Avon seu maior plano de pensão de benefício definido fora dos EUA está no Reino Unido plano este que foi congelado para acumulações futuras a partir de 1º de abril de 2013 O plano de pensão de benefício definido dos EUA chamado de contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 de forma que os benefícios de aposentadoria qualificados para funcionários baseados nos EUA contratados em ou após 1º de janeiro de 2015 serão fornecidos exclusivamente por meio do PSA NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 104 29 RECEITAS DESPESAS FINANCEIRAS Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 RECEITAS FINANCEIRAS Juros com aplicações financeiras 16742 22530 537289 264764 Ganhos com variações monetárias e cambiais 16528 4896 2643894 1785259 Ganhos com operações de swap e forward 1977465 1814450 Ganhos no ajuste a valor de mercado de derivativos swap e forward 33569 20929 Ajuste de economia hiperinflacionária 139503 82202 Outras receitas financeiras 4342 6260 49078 38959 Subtotal 37612 33686 5380798 4006563 DESPESAS FINANCEIRAS Juros com financiamentos 7918 744607 634201 Juros com arrendamentos 37 200246 210669 Perdas com variações monetárias e cambiais 7108 333 2551486 2075306 Perdas com operações de swap e forward 5266 2942045 1533611 Perdas no ajuste a valor de mercado de derivativos swap e forward 61802 26214 Atualização de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas e obrigações tributárias 79280 25731 Apropriação de custos de captação DebênturesNotes 18096 27228 Juros de plano de pensão 2468 11339 Ajuste de economia hiperinflacionária 327115 108730 Outras despesas financeiras 19607 12479 354514 380511 Subtotal 32018 20730 7281659 5033540 Receitas despesas financeiras líquidas 5594 12956 1900861 1026977 A abertura apresentada a seguir visa fornecer uma visão resumida da despesa financeira líquida com base na natureza das transações relacionadas Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Despesas financeiras juros de dívida 7918 744607 634201 Receitas de aplicações financeiras e outros 16742 22530 537289 264764 Variações cambiais sobre atividades financeiras líquidas 394389 252190 Ganhos perdas com derivativos sobre variações cambiais de atividades financeiras líquidas 383178 257964 Ganhos perdas com derivativos sobre pagamentos de juros e outras atividades financeiras líquidas 5266 609635 17590 Atualização monetária de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas e obrigações tributárias 79280 25731 Despesas com arrendamentos 37 200246 210669 Ajuste de economia hiperinflacionária 187612 26528 Outras despesas financeiras 15265 6219 326000 380119 Outros ganhos perdas com hiperinflação e variação cambial sobre atividades operacionais 9420 4563 301981 37857 Receitas despesas financeiras líquidas 5594 12956 1900861 1026977 NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 105 30 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS Consolidado 2022 2021 Outras receitas operacionais líquidas Créditos tributários a 71720 215085 Benefício fiscal por adesão ao programa de anistia b 102469 82140 Receita com venda da carteira de clientes 11874 16113 Receita de royalties c 119438 Outras receitas operacionais 2318 30214 Total outras receitas operacionais 307819 343552 Outras despesas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 3610 Crer Para Ver d 54062 47523 Impairment e 340385 Plano de transformação e integração f 482346 511048 Gastos com reestruturação g 50903 Outras despesas operacionais 160411 20390 Total outras despesas operacionais 1088107 582571 Outras despesas operacionais líquidas 780288 239019 a Referese a créditos tributários de PIS e COFINS Durante 2021 apresenta créditos tributários relativos à não inclusão do ICMS na base R 104650 e créditos decorrentes de subvenção para investimento R 96767 e outros créditos tributários R 2277 b Referese a benefícios fiscais no Brasil oriundos de adesão a programas estaduais de anistia fiscal pelas controladas Natura Cosméticos SA e Avon Cosméticos Ltda c Referese receita de royalties recebida pela controlada Avon do seu representante no Japão após uma disputa judicial conforme mencionado na nota explicativa 22 d desenvolvimento da qualidade de educação e Do valor total R282921 referese ao impairment do ágio gerado na aquisição da Avon vide nota 17 para maiores detalhes O saldo remanescente referese ao impairment de outros empreendimentos e lojas f Despesas relacionadas à execução do plano de integração entre marcas Natura e Avon que está apoiado principalmente nos workstreams de operações e logística reorganização de estrutura revisão de crédito e cobrança e optimizações do modelo comercial g Referese aos gastos para encerramento das operações da controlada The Body Shop na Rússia sendo os principais gastos referentes a indenizações à colaboradores e multa por encerramento de contrato de locação de lojas 31 RESULTADO POR AÇÃO O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 106 Consolidado 2022 2021 Prejuízo lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 2859629 1047960 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1381594182 1377932809 Média ponderada das ações em tesouraria 9613311 788866 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação 1371980871 1377143943 Prejuízo lucro básico por ação R 20843 07610 O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição A Companhia possui opções de compra de ações ações restritas e aceleração da estratégia que teriam efeito diluidor sobre eventual lucro por ação Considerando que no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 fora auferido prejuízo qualquer ajuste teria efeito antidiluidor e por tal motivo o resultado diluído por ação para o exercício findo em 31 de dezembro de 2022 equivale ao resultado básico por ação O lucro diluído por ação para o resultado referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2021 está apresentado abaixo Consolidado 2021 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 1047960 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1377143944 Média ponderada da quantidade de ações em tesouraria 19531951 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias para cálculo do lucro diluído 1396675894 Lucro diluído por ação R 07503 O prejuízo por ação para o resultado das operações descontinuadas referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2022 e 2021 está apresentado abaixo Consolidado 2022 2021 Prejuízo atribuível aos acionistas controladores da Companhia 380416 98550 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 1381594182 1377932809 Ajuste por opções de compra de ações e ações restritas 9613311 788866 Quantidade média ponderada de ações ordinárias 1371980871 1377143943 Prejuízo básico por ação R 02773 00716 32 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS No curso das operações da Companhia direitos e obrigações são gerados entre partes relacionadas oriundos de despesas administrativas e prestação de serviços 321 Posições ativas e passivas com partes relacionadas A Companhia possui transações com partes relacionadas reconhecidas conforme apresentado a seguir NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 107 Controladora 2022 2021 Ativo circulante Natura Cosméticos SA c 153656 Avon Products Inc a 47593 20223 Natura Cosméticos SA Argentina a 4022 4302 Natura Cosméticos SA Chile a 609 Natura Cosméticos SA Perú a 501 567 Natura Cosméticos SA Colombia a 353 377 The Body Shop International a 9656 7416 Aesop UK a e b 2652 2836 Natura Dist de Mexico a 536 NaturaCo Luxembourg SARL d 1552 Total do ativo circulante 66329 190522 Passivo circulante Natura Cosméticos SAb 1472 1882 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda a 404 188 Avon Products Inc a e b 50120 37784 The Body Shop International a e b 11463 19959 Aesop UK 1117 358 Total do passivo circulante 64576 60171 a Referese ao repasse de despesas relacionadas aos planos de opções de compra de ações restritas b Referese a repasse de despesas compartilhadas c Referese a juros sobre capital próprio d Referese a reembolso de despesas com emissão de bonds 322 Transações com partes relacionadas não controladas e não consolidadas O Instituto Natura é um dos cotistas do Fundo de Investimento Essencial e em 31 de dezembro de 2022 seu saldo correspondeu a R6805 R3835 em 31 de dezembro de 2021 Em 5 de junho de 2012 foi firmado um contrato entre a Indústria e Comércio de Cosméticos construção e locação de um centro de beneficiamento armazenagem e distribuição de mercadorias HUB na cidade de ItupevaSP Em 2019 a Bres Itupeva cedeu seus créditos para a BRC Securitizadora SA para quem a Companhia efetua mensalmente os pagamentos Os Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA detêm indiretamente o controle da Bres Itupeva O valor envolvido na operação estava registrado 2021 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 o valor pago a título de aluguel foi de R15680 R14094 no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 Em 8 de janeiro de 2021 foi celebrada a transação entre partes relacionadas entre a Companhia na qualidade de locatária e proprietária a Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e a Natura Co Holding SA na qualidade de fiadoras e uma sociedade de propósito específico Bresco IX detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos CoPresidentes do Conselho de Administração da Companhia e acionistas integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA controladora da Companhia na qualidade de locadora e superficiária Referida transação foi celebrada com o intuito de ampliar a rede de distribuição da Companhia e aumentar sua eficiência logística mediante a instalação de um novo centro de distribuição no Estado de Alagoas O valor envolvido na operação está registrado sob a NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 108 31 de dezembro de 2022 o valor total pago a título de aluguel foi de R 6201 Em 12 de maio de 2021 foi celebrada a transação entre a Companhia na qualidade de locatária e a Bresco Logística Fundo de Investimento Imobiliário na qualidade de locadora detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos Copresidentes do Conselho de Administração da Natura Co Holding SA e acionistas integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA Referida transação foi celebrada com o intuito de manter as atividades de centro de distribuição da Companhia na cidade de Canoas Estado do Rio Grande do Sul O valor montante de R4996 R 5840 em 31 de dezembro de 2021 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 o valor total pago a título de aluguel foi de R2152 R 1488 em 31 de dezembro de 2021 No exercício findo em 31 de dezembro de 2022 a Companhia e suas controladas repassaram para o Instituto Natura a título de doação associada ao resultado líquido das vendas da linha de produtos Natura Crer Para Ver o montante de R55000 R35000 em 31 de dezembro de 2021 A Companhia possui política para transações com partes relacionadas além de uma estrutura de controles internos para apoiar na identificação acompanhamento e aprovações das transações entre as partes relacionadas 323 Remuneração do pessoalchave da Administração A remuneração total do pessoalchave da Administração da Companhia está assim composta 2022 2021 Remuneração Remuneração Total Total Fixa Variável Fixa Variável Conselho de Administração 13252 146603 159855 15043 72187 87230 Diretoria Executiva 34403 50423 84826 51576 71162 122738 47655 197026 244681 66619 143349 209968 Os totais na tabela acima incluem os encargos previdenciários do empregador Os valores incluem aumentos eou reversões da despesa acumulada reconhecida nos anos anteriores devido a reavaliações do número de prêmios esperados para aquisição e reavaliação dos encargos previdenciários do empregador que devem ser pagos na aquisição Os valores na categoria variável no período de doze meses findo em 31 de dezembro de 2022 incluem benefícios de rescisão para determinados funcionárioschave da Administração relacionados ao processo de revisão da estrutura corporativa da Companhia Adicionalmente a despesa com base em ações apresentada na categoria variável inclui as aceleraçõesreversões de despesas que foram necessárias para refletir o número de ações que os desistentes têm direito de manter 33 COMPROMISSOS No curso normal de seus negócios a Companhia celebra contratos de longo prazo para fornecimento de serviços de manufatura transporte tecnologia da informação e energia elétrica com efetiva entrega física para suprimento de suas atividades de manufatura Os NATURA CO HOLDING SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2022 Valores em milhares de Reais R exceto quando mencionado 109 contratos preveem cláusulas de rescisão por descumprimento de obrigações essenciais Geralmente é adquirido o mínimo acordado contratualmente e por essa razão não existem passivos registrados em adição ao montante que é reconhecido por competência Os pagamentos totais mínimos associados a esses contratos mensurados a valor nominal são 2022 2021 Até um ano 614075 929288 De um a cinco anos 659626 460081 Acima de 5 anos 49331 10738 Total 1323032 1400107 34 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia adotou uma política de seguros que considera principalmente a concentração de riscos e sua relevância levando em consideração a natureza de suas atividades e a orientação de seus consultores de seguros A cobertura dos seguros em 31 de dezembro de 2022 e 2021 é assim demonstrada Item Tipo de cobertura Importância segurada 2022 2021 Complexo industrial e sites administrativos Quaisquer danos materiais a edificações instalações estoques e máquinas e equipamentos 4924868 6008031 Veículos Incêndio roubo e colisão nos veículos segurados pela Companhia 221523 261953 Lucros cessantes Não realização de lucros decorrentes de danos materiais em instalações edificações e máquinas e equipamentos de produção 2056000 1962509 Transportes Danos em mercadorias em trânsito 97308 103857 Responsabilidade civil Proteção por erro ou reclamações no exercício da atividade profissional que afete terceiros 1991888 2445664 Responsabilidade ambiental Proteção para acidentes ambientais que possam levantar reclamações junto à legislação ambiental 30000 30000 35 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA A tabela a seguir apresenta as informações adicionais sobre transações relacionadas à demonstração dos fluxos de caixa Controladora Consolidado 2022 2021 2022 2021 Itens não caixa Hedge accounting líquido dos efeitos tributários 89 59 520444 137211 Dividendos declarados e ainda não distribuídos 180772 180772 Dividendos declarados a receber de controlada e não recebidos 153656 Planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 138122 Efeito líquido das adições ao ativo imobilizadointangível ainda não pagos 28472 81257 Aplicação de depósitos judiciais na liquidação dos processos judiciais 121025 13645 1 São Paulo 13 de março de 2023 4T22 Melhoria das vendas em moeda constante e progresso contínuo na conversão de caixa apesar da pressão na margem EBITDA ajustada Forte momento continua para a marca Natura e para o segmento CFT na Avon na América Latina especialmente no Brasil The Body Shop ainda enfrenta desafios de receita A Receita líquida consolidada no 4T22 totalizou R 104 bilhões 30 vs 4T21 em moeda constante CC e queda de 108 em reais na comparação anual devido a um impacto cambial principalmente pela depreciação de GBP AUD e ARS em relação ao BRL O crescimento em CC foi impulsionado novamente pelo forte desempenho de Natura Co Latam 106 em CC e Aesop 182 em CC e parcialmente compensado pelos contínuos desafios na The Body Shop 84 em CC e Avon International 99 em CC 62 excluindo Rússia e Ucrânia O Lucro bruto consolidado do 4T22 foi de R 66 bilhões com margem bruta de 638 uma queda de 60 pbs em relação ao 4T21 A margem foi impactada principalmente pela The Body Shop e por um desempenho mais suave da Natura Co Latam e da Aesop que mais do que compensaram a melhora da margem da Avon International na comparação ano a ano O EBITDA ajustado do 4T22 foi de R 1095 milhão com margem de 105 280 pbs na comparação ano a ano uma vez que a melhoria da margem de Aesop combinada a menores despesas da Holding foram compensadas por desempenhos mais fracos já esperados em Natura Co Latam Avon International e The Body Shop Dívida Líquida do 4T22 excluindo leasing foi de R 74 bilhões de R 88 bilhões no 3T22 Apesar do EBITDA mais fraco na comparação ano a ano a melhoria de R 14 bilhão no trimestre na dívida líquida foi ainda maior do que a melhoria entregue no 4T21 de R 12 bilhão principalmente devido à melhor dinâmica do capital de giro e de cash tax Isso mostra continuidade na melhoria da conversão de caixa Prejuízo líquido de R 890 milhões no 4T22 impulsionado principalmente pelo menor EBITDA impactado por R 383 milhões de impairment não caixa maiores despesas financeiras líquidas e perdas de operações descontinuadas Fabio Barbosa CEO do grupo Natura Co afirma Iniciamos 2022 navegando em um macroambiente desafiador que se agravou com a guerra na Ucrânia e incertezas sobre o desempenho de algumas unidades de negócios após mudanças no comportamento do consumidor póspandemia Nesse ambiente decidimos em meados de 2022 reavaliar o modelo de crescimento do grupo para entrar em um novo ciclo de estabilização Mudanças importantes foram realizadas como um maior foco na rentabilidade e conversão de caixa com incentivos ajustado em conformidade uma revisão da estrutura de custos e do papel da Holding além de revisões importantes e nossa presença global a fim de posicionar o negócio para o sucesso daqui para frente O ano de 2022 apresentou receita estável em moeda constante enquanto a margem EBITDA ajustada apresentou queda de 160 pbs No quarto trimestre o crescimento das vendas melhorou em moeda constante e avançamos ainda mais na conversão de caixa em linha com nossas prioridades Continuamos com um momento muito forte na marca Natura principalmente no Brasil e da Aesop Também vimos um desempenho sólido da Avon na categoria de beleza na América Latina reforçando nossa confiança no potencial da segunda onda de integração dos nossos negócios na região Ações estruturais para criar valor de forma sustentável para nossos acionistas estão em andamento em todas as nossas marcas Em Natura Co Latam estamos acelerando a integração da Natura e da Avon para capturar todos os benefícios dessa combinação na região Na Aesop estamos avaliando opções estratégicas visando melhorar a estrutura de capital da Companhia Na Avon International continuamos a otimizar a presença geográfica para nos concentrarmos em mercados lucrativos ao mesmo tempo que reduzimos a estrutura de custos Na The Body Shop estamos redimensionando o negócio focando nas eficiências e nos principais canais de varejo em face das mudanças no mix de canais desafiadoras que ocorreram Olhando para o futuro estamos confiantes de que as ações que estamos realizando posicionarão a Natura Co para focar não apenas em rentabilidade e caixa mas também para voltar a crescer Embora esperemos que 2023 seja mais um ano desafiador nosso foco na geração de caixa e na melhoraria da estrutura de capital da Companhia nos permitirão investir em nossas prioridades construindo o caminho para desbloquear valor significativo Esperamos melhoria contínua das receitas bem como da rentabilidade ajustada e da geração de caixa enquanto continuamos investindo nas ações transformacionais mencionadas acima Ao mesmo tempo o Grupo continua focado naquilo que o trouxe até aqui sua agenda ESG as Fundações da Avon da The Body Shop e da Aesop usaram suas redes para fazer doações às vítimas dos terremotos na Turquia e na Síria por meio de instituições como a Cruz Vermelha e Médicos sem Fronteiras Natura Co igualou esses esforços para apoiar a ajuda humanitária Mantemos nosso foco como sempre em nosso compromisso com o impacto ambiental e social positivo Vemos nosso protagonismo em proteger a Amazônia e sua biodiversidade a inclusão social de aproximadamente 8 milhões de representantes e constituir uma plataforma para o empoderamento feminino como elementos centrais de nosso DNA e verdadeiras fontes de vantagem competitiva Resultado Consolidado R Milhões 4T22 4T21 2022 2021 Receita Líquida 103898 116432 108 363496 401647 95 Variação em Moeda Constante 30 04 Lucro Bruto 66269 74992 116 231946 260668 110 Margem Bruta 638 644 60 pbs 638 649 110 pbs EBITDA Ajustado 10954 15428 290 31587 41373 237 Margem EBITDA Ajustada 105 133 280 pbs 87 103 160 pbs Lucro Prejuízo Líquido Atribuído aos Acionistas Controladores 8904 6955 2280 28596 10479 3729 Margem Líquida 86 60 1450 pbs 79 26 1050 pbs 2 Principais Resultados Financeiros por Unidade de Negócios Natura Co Latam A receita líquida do 4T22 cresceu 106 em CC mas apresentou queda de 32 em reais impulsionada pelo forte crescimento de dois dígitos em CC na marca Natura parcialmente compensado por vendas levemente positivas em CC na Avon na América Latina e valorização do real frente às outras moedas latinoamericanas Marca Natura na América Latina A receita líquida aumentou 175 no 4T22 em CC e 31 em reais com forte momento no Brasil e crescimento adicional na América Hispânica No Brasil a receita líquida cresceu 179 no 4T22 apoiada por um forte crescimento da produtividade das consultoras combinada ao excelente desempenho do varejo Mesmo em meio à turbulência política e econômica principalmente na Argentina Chile e Peru a receita líquida na América Hispânica cresceu 169 em CC mas apresentou queda de 186 em reais O crescimento foi impulsionado principalmente pela aceleração na Argentina Colômbia e México Excluindo a Argentina a receita dos mercados hispânicos cresceu um dígito médio em CC impactada pelo desempenho mais fraco do Peru e do Chile Marca Avon na América Latina A receita líquida cresceu 22 em CC mas apresentou queda de 112 em reais No Brasil a receita líquida continuou a melhorar sequencialmente e chegou a 75 entrando em cenário positivo favorecida por uma base comparável mais fraca A categoria de beleza apresentou crescimento sólido de 12 na receita enquanto Moda e Casa MC teve uma redução de 10 em linha com nosso processo de otimização Nos mercados hispânicos a receita líquida caiu 11 no 4T22 em CC ou 195 em reais principalmente devido à Argentina mas também foi impactada por uma queda no México Peru e Chile A categoria de beleza cresceu 73 em CC mas foi mais do que compensada pela categoria MC A margem EBITDA ajustada do 4T de Natura Co Latam foi de 89 320 pbs vs 4T21 O forte desempenho da receita e a rígida disciplina financeira foram mais do que compensados pelo impacto do aumento das despesas gerais e administrativas como percentual da receita líquida refletindo as pressões inflacionárias que cresceram a uma taxa maior que a receita da Avon Latam maiores investimentos em PD especialmente para a marca Natura onde estamos acelerando os investimentos em marketing e inovação e aumento no trimestre devido ao faseamento que inclui a provisão da remuneração da administração Avon International A receita líquida do 4T22 apresentou queda de 99 em CC vs 4T21 ou 238 em reais Excluindo a Rússia e a Ucrânia a receita caiu 62 Problemas pontuais na cadeia de suprimentos também tiveram um impacto desfavorável estimado de 2 pp das vendas totais Embora ainda impactada pelo difícil ambiente macroeconômico a Avon International conseguiu repassar a inflação e a pressão cambial nos preços o que também beneficia a produtividade das representantes Os fundamentos do canal de distribuição continuam a mostrar melhorias produtividade das representantes nível de atividade digitalização e desempenho dos principais produtos A margem EBITDA ajustada do 4T foi de 58 uma queda de 490 pbs ano a ano A expansão de 230 pbs na margem bruta e o foco contínuo em obter economias decorrentes da transformação foram mais do que compensados pela desalavancagem das vendas e outras despesas de faseamento no trimestre O 4T22 incluiu aumento no custo relacionado aos incentivos enquanto o 4T21 se beneficiou da liberação dessas provisões conforme mencionado ano passado The Body Shop A receita líquida do 4T caiu 84 em CC e 206 em reais A receita mostrou uma melhora em comparação com o 3T22 que foi de 195 em CC mas diante de uma base comparável mais fraca As vendas combinadas dos principais canais de distribuição dos negócios lojas ecommerce e franquia apresentaram queda de um digito baixo em CC apresentando melhora em comparação com o 3T22 quando as vendas caíram em um dígito alto indicando o impacto significativo do canal TBS At Home que voltou aos níveis prépandemia A margem EBITDA do 4T foi de 214 uma queda de 80 pbs na comparação ano a ano A pressão de 350 pbs na margem bruta foi parcialmente compensada por um rígido controle de custos e ganhos antecipados dos esforços de reestruturação que levaram a um ganho de eficiência de 270 pbs de SGA como percentual da receita líquida apesar do impacto da desalavancagem das vendas Aesop A receita líquida do 4T cresceu 182 em CC mas apresentou queda de 21 em reais Todas as regiões registraram crescimento anual de dois dígitos mesmo em meio a um ambiente macro em deterioração O varejo e o atacado apresentaram crescimento sólido parcialmente compensado por um desempenho mais fraco do ecommerce refletindo a normalização do comportamento do consumidor pósCovid A marca também entrou na China com sucesso com forte desempenho que superou as expectativas A margem EBITDA ajustada do 4T foi de 286 190 pbs na comparação ano a ano ainda pressionada por investimentos planejados para entregar um crescimento futuro sustentável porém mais do que compensada pela alavancagem das vendas Receita Líquida R milhões Moeda Reportada CC Margem EBITDA Ajustada EBITDA Ajustado Receita Líquida R milhões Moeda Reportada CC Margem EBITDA Ajustada EBITDA Ajustado Consolidado 103898 108 30 105 280 pbs 363496 95 04 87 160 pbs Natura Co Latam 59432 32 106 89 320 pbs 220273 17 63 100 120 pbs Avon International 20626 238 99 58 490 pbs 71960 229 99 43 170 pbs The Body Shop 15044 206 84 214 80 pbs 44072 243 135 109 670 pbs Aesop 8796 21 182 286 190 pbs 27187 46 210 217 230 pbs 2022 vs 2021 4T22 vs 4T21 3 1 Análise de Resultado A segmentação do Grupo é composta de Natura Co Latam que inclui todas as marcas na região Natura Avon The Body Shop e Aesop Avon International que inclui todos os mercados excluindo América Latina The Body Shop exceto América Latina e Aesop exceto América Latina Adicionalmente os resultados e análises para os períodos de comparação incluem os efeitos da avaliação do valor justo de mercado em decorrência da combinação de negócios com a Avon conforme o Purchase Price Allocation PPA PróForma 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var Receita Bruta 471087 516429 88 292958 296921 13 85909 111889 232 61809 78429 212 30411 29190 42 Receita Líquida 363496 401647 95 220273 224134 17 71960 93293 229 44072 58218 243 27187 26002 46 CMV 131550 140979 67 88802 88331 05 28906 36982 218 10325 12367 165 3517 3299 66 Lucro Bruto 231946 260668 110 131471 135803 32 43055 56311 235 33747 45851 264 23671 22703 43 Despesas com Vendas Marketing e Logística 161606 177507 90 89504 90628 12 32133 41627 228 26516 32591 186 13452 12660 63 Despesas Adm PD TI e Projetos 61617 63995 37 30110 29061 36 14106 17348 187 9654 10647 93 7435 6766 99 Despesas Corporativas 3913 5594 300 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 2979 2720 2095 707 3012 765 2257 24 93447 862 334 1584 449 18 26380 Custos de Transformação Integração Reestrturação do Grupo 6409 5110 254 2562 1889 356 2143 2894 259 Depreciação 25919 27915 72 9124 8720 46 6838 8309 177 6921 7951 130 3034 2935 34 EBITDA 21341 39097 454 19126 25957 263 747 2728 1274 3636 10231 645 5367 6229 138 Depreciação 25919 27915 72 ReceitasDespesas Financeiras Líquidas 19009 10270 851 Lucro antes do IRCSLL 23586 912 26853 Imposto de Renda e Contribuição Social 1196 10480 1114 Operações descontinuadasd 3804 985 2860 Lucro Líquido Consolidado 28586 10407 3747 Participação dos Acionistas Não Controladores 10 73 1138 Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores 28596 10479 3729 Margem Bruta 638 649 110 pbs 597 606 90 pbs 598 604 60 pbs 766 788 220 pbs 871 873 20 pbs Desp com Vendas Marketing e LogísticaReceita Líquida 445 442 30 pbs 406 404 20 pbs 447 446 10 pbs 602 560 420 pbs 495 487 80 pbs Desp Adm PD TI e ProjetosReceita Líquida 170 159 110 pbs 137 130 70 pbs 196 186 100 pbs 219 183 360 pbs 273 260 130 pbs Margem EBITDA 59 97 380 pbs 87 116 290 pbs 10 29 390 pbs 83 176 930 pbs 197 240 430 pbs Margem Líquida 79 26 1050 pbs a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon Internacional The Body Shop e Aesop bem como subsidiárias da Natura nos Eua França e Holanda b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica Aesop Brasil e Co Pay c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte Resultado por Segmento de Negócio R milhões Consolidado a Natura Co Latam b Avon International The Body Shop Aesop c c c c c c PróForma 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var Receita Bruta 135014 150230 101 78869 80791 24 24564 32484 244 21817 26778 185 9766 10177 40 Receita Líquida 103898 116432 108 59432 61423 32 20626 27081 238 15044 18939 206 8796 8989 21 CMV 37629 41441 92 24104 24497 16 8022 11155 281 3738 4041 75 1766 1747 11 Lucro Bruto 66269 74992 116 35327 36926 43 12604 15926 209 11306 14898 241 7030 7242 29 Despesas com Vendas Marketing e Logística 43347 49560 125 23842 24495 27 8535 11471 256 7708 10021 231 3263 3573 87 Despesas Adm PD TI e Projetos 17717 15661 131 8747 7369 187 4303 3553 211 2562 2746 67 2072 2040 16 Despesas Corporativas 1210 1574 231 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 4352 349 13480 434 452 1959 3169 50 63800 415 156 1654 311 17 17362 Custos de Transformação Integração Reestrturação do Grupo 1170 897 305 569 426 336 595 429 387 Depreciação 6906 7319 56 2526 2335 82 1760 1957 101 1808 2235 191 812 792 25 EBITDA 5378 14968 641 4262 7423 426 2238 2481 1902 2429 4210 423 2196 2404 87 Depreciação 6906 7319 56 ReceitasDespesas Financeiras Líquidas 5236 3006 742 Lucro antes do IRCSLL 6763 4644 2456 Imposto de Renda e Contribuição Social 148 2987 1050 Operações descontinuadasd 1992 676 1946 Lucro Líquido Consolidado 8904 6954 2280 Participação dos Acionistas Não Controladores Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores 8904 6954 2280 Margem Bruta 638 644 60 pbs 594 601 70 pbs 611 588 230 pbs 752 787 350 pbs 799 806 70 pbs Desp com Vendas Marketing e LogísticaReceita Líquida 417 426 90 pbs 401 399 20 pbs 414 424 100 pbs 512 529 170 pbs 371 397 260 pbs Desp Adm PD TI e ProjetosReceita Líquida 171 135 360 pbs 147 120 270 pbs 209 131 780 pbs 170 145 250 pbs 236 227 90 pbs Margem EBITDA 52 129 770 pbs 72 121 490 pbs 109 92 2010 pbs 161 222 610 pbs 250 267 170 pbs Margem Líquida 86 60 1460 pbs a Resultado consolidado inclui Natura Co Latam Avon Internacional The Body Shop e Aesop bem como subsidiárias da Natura nos Eua França e Holanda b Natura Co Latam inclui Natura Avon TBS Brasil e Latam Hispânica Aesop Brasil e Co Pay c Inclui efeito da Alocação de Preço de Compra PPA d Relacionadas à separação de negócios na Avon da América do Norte Resultado por Segmento de Negócio R milhões Consolidado a Natura Co Latam b Avon International The Body Shop Aesop c c c c c c 4 Receita Líquida Consolidada A receita líquida consolidada do 4T22 cresceu 30 em CC mas apresentou queda de 108 em reais refletindo o forte crescimento da marca Natura e da Aesop e a melhoria de tendências da marca Avon na América Latina porém parcialmente compensada pela queda da The Body Shop e de Avon International A receita do 4T das moedas do mercado G12 em CC totalizou 240 no 4T22 vs 242 no 4T21 as moedas do mercado G12 são GBP EUR USD AUD YEN CAD SEK e CHF Com operações em aproximadamente 100 países 42 da receita líquida veio de fora da América Latina Vendas Digitais As vendas habilitadas digitalmente que incluem vendas online e social selling permaneceram estáveis como percentual da receita para todas as unidades de negócios com exceção da Aesop que apresentou queda de 3 pp para 16 vs 19 no 4T21 devido ao desempenho muito forte dos canais de varejo e atacado Ainda assim a Aesop apresenta o maior nível de digitalização entre todas as unidades de negócios Venda por relações utilizando aplicativos digitais Para a Natura América Latina a penetração do digital consultoras que acessaram pelo menos uma vez a revista digital ou o aplicativo durante o trimestre atingiu impressionantes 821 no 4T22 comparado com 805 no 4T21 Além disso na Avon International a penetração do aplicativo Avon On representantes ativas que fizeram login pelo menos uma vez nas últimas três campanhas alcançou 306 no 4T22 em comparação a 255 no 4T21 Margem Bruta A margem bruta consolidada foi de 638 no 4T22 60 pbs vs 4T21 A margem bruta foi impactada principalmente pela contínua pressão sobre a rentabilidade da The Body Shop e por uma margem menor de Natura Co Latam e da Aesop que mais do que compensaram a expansão da margem da Avon International na comparação anual Conforme mencionado anteriormente embora os preços de algumas commodities venham caindo nos últimos meses Natura Co compra insumos de valor agregado Os preços dos insumos estão correlacionados aos preços das commodities mas essa dinâmica foi mais do que compensada pelo aumento dos preços de energia e pela inflação como um todo especialmente salarial Receita Líquida Consolidada R milhões 4T22 vs 4T21 4T21 2022 4T22 2021 11643 10389 40164 36349 108 95 2022 vs 2021 04 CC 2021 47 ExLatam Receita Líquida por Geografia 42 ExLatam 26 27 29 12 6 31 27 24 12 6 2022 Brasil EMEA Latam Hispânica América do Norte Ásia Pacífico 30 CC Natura Co Latam Aesop Avon International The Body Shop 5 Margem Bruta 4T22 Margem Bruta 2022 Despesas Operacionais As despesas consolidadas de Vendas Marketing e Logística atingiram 417 da receita líquida 90 pbs vs 4T21 Despesas consolidadas Administrativas PD TI e Projetos atingiram 171 da receita líquida 360 pbs vs 4T21 As despesas VGA ambas as linhas acima combinadas aumentaram em 270 pbs no 4T22 em uma base anual Esse trimestre foi particularmente impactado pelo aumento dos custos relacionados ao faseamento de despesas incluindo mas não limitado a remuneração anual da administração e despesas relacionadas a projetos e pressões inflacionárias em todas as unidades de negócios Além disso a comparação anual foi impactada pelo fato de que o 4T21 se beneficiou de uma liberação de provisões de incentivos As despesas Corporativas atingiram R 121 milhões uma redução de 231 em relação ao 4T21 beneficiandose das iniciativas implementadas pelo Comitê de Transição visando uma estrutura mais simples e enxuta mas impactadas por R 25 milhões em gastos de faseamento mencionados no trimestre anterior Em 2022 as despesas corporativas já apresentavam queda de 300 em relação a 2021 Outras receitasdespesas operacionais foram de R 435 milhões abaixo dos R 35 milhões no 4T21 impactadas principalmente por R 383 milhões de impairment não caixa relacionado majoritariamente a Avon International com impairment adicionais na The Body Shop em menor proporção a parte restante vinda dos custos de reestruturação da The Body Shop e despesas não recorrentes na Aesop Os custos de TransformaçãoIntegraçãoReestruturação com Grupo foram de R 117 milhões um aumento de 305 impactados principalmente pelos custos de rescisões decorrentes da aceleração da integração da Natura e da Avon e da continuidade dos ajustes na estrutura de custos da Avon International Despesas Operacionais 4T22 Despesas Operacionais 2022 EBITDA Consolidado O EBITDA Ajustado do 4T22 foi de R 1095 milhão com margem ajustada de 105 280 pbs ano a ano A margem do 4T22 refletiu diferentes fatores e dinâmicas para cada unidade de negócios e para a Holding melhoria das despesas da Holding 231 ano a ano melhoria da margem na Aesop em meio ao forte crescimento da receita ligeira pressão de margem na The Body Shop resultado principalmente da desalavancagem de vendas e mix de canais parcialmente compensado pela rígida disciplina financeira pressão de margem EBITDA ajustada em Natura Co Latam impactada pelo faseamento das despesas e maiores investimentos pressão de margem na Avon International também impactada pelo faseamento das despesas anuais 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var Receita Líquida 103898 116432 108 59432 61423 32 20626 27081 238 15044 18939 206 8796 8989 21 CMV 37629 41441 92 24104 24497 16 8022 11155 281 3738 4041 75 1766 1747 11 Lucro Bruto 66269 74992 116 35329 36926 43 12604 15926 209 11306 14898 241 7030 7242 29 Margem Bruta 638 644 60 pbs 594 601 70 pbs 611 588 230 pbs 752 787 350 pbs 799 806 70 pbs Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop R milhões Consolidado 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var Receita Líquida 363496 401647 95 220273 224134 17 71960 93293 229 44072 58218 243 27187 26002 46 CMV 131550 140979 67 88802 88331 05 28906 36982 218 10325 12367 165 3517 3299 66 Lucro Bruto 231946 260668 110 131471 135803 32 43054 56311 235 33747 45851 264 23670 22703 43 Margem Bruta 638 649 110 pbs 597 606 90 pbs 598 604 60 pbs 766 788 220 pbs 871 873 20 pbs R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var Despesas com Vendas Marketing e Logística 43347 49560 125 23842 24495 27 8535 11471 256 7708 10021 231 3263 3573 87 Despesas administrativas PD TI e projetos 17717 15661 131 8747 7369 187 4303 3553 211 2562 2746 67 2072 2040 16 Despesas com Vendas Gerais e Adm 61064 65221 64 32589 31864 23 12838 15024 145 10270 12766 196 5335 5613 50 Desp com Vendas Marketing e Logística da receita líquida 417 426 90 pbs 401 399 20 pbs 414 424 100 pbs 512 529 170 pbs 371 397 260 pbs Desp adm PD TI e projetos da receita líquida 171 135 360 pbs 147 120 270 pbs 209 131 780 pbs 170 145 250 pbs 236 227 90 pbs Despesas R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var Despesas com Vendas Marketing e Logística 161606 177507 90 89504 90628 12 32133 41627 228 26516 32591 186 13452 12660 63 Despesas administrativas PD TI e projetos 61617 63995 37 30110 29061 36 14106 17348 187 9654 10647 93 7435 6766 99 Despesas com Vendas Gerais e Adm 223223 241502 76 119614 119689 01 46239 58975 216 36170 43238 163 20887 19426 75 Desp com Vendas Marketing e Logística da receita líquida 445 442 30 pbs 406 404 20 pbs 447 446 10 pbs 602 560 420 pbs 495 487 80 pbs Desp adm PD TI e projetos da receita líquida 170 159 110 pbs 137 130 70 pbs 196 186 100 pbs 219 183 360 pbs 273 260 130 pbs Despesas R milhões Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop 6 EBITDA Ajustado 4T22 EBITDA Ajustado 2022 1 Outras receitasdespesas líquidas não recorrentes Efeito líquido do ganho da resolução favorável de uma disputa judicial na Avon International custos associados à suspensão das operações da The Body Shop na Rússia e outras despesas não recorrentes na Aesop não apenas mas que incluem os estudos da potencial transação Receitas e Despesas Financeiras A tabela a seguir detalha as principais variações em nossas receitas e despesas financeiras As despesas financeiras líquidas foram de R 524 milhões no 4T22 um aumento de 742 vs 4T21 aumento de R 223 milhões em uma base anual devido principalmente aos seguintes fatores Item 11 Aumento na despesa financeira devido a maior dívida bruta e aumento da taxa de juros Item 15 no 4T22 as despesas foram de R 295 milhões vs R 89 milhões no 4T21 um saldo de despesas maior em R 206 milhões O aumento das despesas está relacionado a uma taxa CDI mais alta que levou a perdas nos derivativos atrelados à taxa de juros das dívidas com hedge principalmente no SustainabilityLinked bond 2028 e o Certificados de Recebíveis Imobiliários CRI Item 32 no 4T22 as despesas foram de R 64 milhões em comparação a R 32 milhões no mesmo período de 2021 variando R 31 milhões na comparação anual Maiores perdas devido a amortização de custos de transação e tarifas bancárias Item 34 no 4T22 as despesas foram de R 50 milhões uma piora de R 31 milhões na comparação anual principalmente devido ao agravamento da hiperinflação na Argentina Isso foi parcialmente compensado pelo Item 12 no 4T22 a receita financeira foi de R 207 milhões melhorando em R 141 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior A melhora está relacionada principalmente ao aumento do saldo de caixa no trimestre em meio à emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários CRI em outubro 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var 4T22 4T21 Var EBITDA Consolidado 5378 14968 641 4262 7423 426 2238 2481 1902 2429 4210 423 2196 2404 87 Custos de TransformaçãoIntegração 1 1170 897 305 569 426 336 595 429 387 i Custos de Transformação 595 442 346 595 429 387 ii Custos de integração 573 455 259 569 426 336 iii Custos de reestruturação do Grupo 02 Créditos fiscais recuperações e reversão de provisões 435 1000 435 1000 Impairment de Loja e Goodwill 3829 311 2829 587 71 Custo de Reestruturação Unidade de negócio 329 124 205 Outras receitasdespesas líquidas não recorrentes 247 247 EBITDA Ajustado 10954 15430 290 5266 7414 290 1187 2910 592 3221 4210 235 2514 2404 46 Margem EBITDA Ajustada 105 133 280 bps 89 121 320 bps 58 107 490 bps 214 222 80 bps 286 267 190 bps R milhões EBITDA Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var 2022 2021 Var EBITDA Consolidado 21341 39097 454 19127 25957 263 747 2728 1274 3636 10231 645 5367 6229 138 Custos de TransformaçãoIntegração 6409 5110 254 2562 1889 356 2143 2894 260 i Custos de Transformação 2143 2965 277 2143 2894 260 ii Custos de integração 2681 2145 250 2562 1889 356 iii Custos de reestruturação do Grupo 1585 Créditos fiscais recuperações e reversão de provisões 2835 1000 2835 1000 Impairment de Loja e Goodwill 3829 311 2829 581 71 Custo de Reestruturação Unidade de negócio 329 124 205 Outras receitasdespesas líquidas não recorrentes 1 320 1136 363 453 EBITDA Ajustado 31587 41373 237 22123 25011 115 3089 5622 451 4785 10231 532 5891 6229 54 Margem EBITDA Ajustada 87 103 160 bps 100 112 120 bps 43 60 170 bps 109 176 670 bps 217 240 230 bps R milhões EBITDA Consolidado Natura Co Latam Avon International The Body Shop Aesop R milhões 4T22 4T21 Var 2022 2021 Var 1 Financiamento Investimentos de Curto Prazo e Ganhos Perdas em Derivativos 2969 1888 573 8057 3460 1329 11 Despesas Financeiras 2255 1523 481 7446 6342 174 12 Receitas Financeiras 2069 657 2149 5373 2648 1029 13 Variações Cambiais sobre Atividades Financeiras Líquidas 1866 1501 2243 3944 2522 2564 14 Ganhos Perdas com Derivativos sobre Variações Cambiais de Atividades Financeiras Líquidas 1703 1370 2243 3832 2580 2485 15 Ganhos Perdas com Derivativos sobre Pagamentos de Juros e outras Atividades Financeiras Líquidas 2946 891 2306 6096 176 35636 2 Contingências judiciais 122 254 1480 793 257 2086 3 Outras receitas e despesas financeiras 2145 1372 563 10159 6553 550 31 Despesas com arrendamentos 570 594 40 2002 2107 50 32 Outras 635 322 972 3260 3801 142 33 Outros Ganhos Perdas de Variação Cambial 439 262 676 3021 380 6950 34 Ganhos Perdas com Hiperinflação 501 194 1582 1876 265 6079 Receitas e Despesas Financeiras Líquidas 5236 3006 742 19009 10270 851 7 Lucro Líquido Underlying UNI e Lucro Líquido O prejuízo líquido reportado no 4T22 foi de R 890 milhões comparado a um lucro líquido de R 696 milhões no 4T21 impulsionado principalmente pelo menor EBITDA especialmente impactado por R 383 milhões de impairment não caixa por maiores despesas financeiras líquidas e perdas de operações descontinuadas O lucro líquido do 4T21 também se beneficiou de ganhos fiscais relacionados a recuperações de crédito O Lucro Líquido Underlying do 4T22 que é o lucro líquido excluindo custos de transformação custos de reestruturação operações descontinuadas e efeitos do PPA resultou em prejuízo de R 49 milhões Isso se compara a positivos R 918 milhões no 4T21 Fluxo de Caixa Livre e Posição de Caixa No ano de 2022 o fluxo de caixa livre foi uma saída de R 1679 milhão em comparação com uma saída de R 2360 milhões no ano anterior Apesar do impacto negativo do lucro líquido do ano de R 1041 milhão em 2021 para R 2859 milhões em 2022 o fluxo de caixa das operações substancialmente melhorou para R 282 milhão de R 1192 milhão As melhorias são impulsionadas principalmente por o Capital de giro operacional que melhorou em todas as unidades de negócios como percentual da receita líquida com exceção da Aesop em meio ao crescimento acelerado que foi parcialmente compensado pelo mix de unidades de negócios As unidades de negócios que mais crescem carregam maior Capital de Giro estrutural o O principal fator para a melhoria do capital de giro foi a contínua otimização de estoques especialmente produtos acabados parcialmente compensada pelo aumento de recebíveis como resultado do crescimento de vendas na América Latina As contas a pagar ficaram quase estáveis pois as melhorias foram compensadas pelo menor nível de estoques e menor Capex o Outros ativos e passivos foram beneficiados pelo menor adiantamento a fornecedores conforme observado no trimestre anterior o Melhoria significativa no imposto de renda e contribuição social Além da melhora no caixa das operações continuamos nossos esforços de alocação de capital o que resultou na redução do Capex em 2022 que representou uma saída de R 1103 milhão reduzindo 25 ano a ano enquanto continuamos investindo em nossas prioridades em manter uma empresa operacional sustentável e saudável Como mencionado anteriormente a administração segue fortemente focada em otimizar a conversão de caixa e continua trabalhando em i melhorar a gestão do capital de giro que ainda tem oportunidades apesar dos progressos já entregues até o momento ii disciplina rigorosa na alocação de capital e na otimização do CAPEX e iii melhoria contínua da alíquota de cash tax R milhões 4T22 4T21 Var 2022 2021 Var Lucro Prejuízo Líquido 8900 6954 2280 28586 10407 3747 Depreciação e Amortização 6906 7398 67 25919 27915 72 Ajustes NãoCaixa ao Lucro Líquido 15515 14308 84 35185 12343 1851 Lucro Líquido Ajustado 13521 28661 528 32517 50665 358 Redução Aumento no Capital de Giro 12880 2129 7051 1754 30549 943 Estoques 7700 5100 510 4858 11177 1435 Contas a Receber 3430 4480 234 6867 6452 64 Contas a Pagar 4900 9132 463 397 4675 915 Outros Ativos e Passivos 3710 11880 1312 142 17596 992 Imposto de Renda e Contribuição Social 808 5506 853 5802 9765 406 Juros da dívida 2359 1269 859 8090 7839 32 Pagamentos de lease 2460 2870 143 11528 12972 111 Outras atividades operacionais 5097 1905 1676 8159 1457 4600 Caixa das Operações 15677 14982 46 2815 11917 764 Capex 3347 5959 438 11028 14792 254 Venda de Ativos 107 165 348 148 1145 871 Variação da taxa de câmbio 29 259 888 3098 1970 2573 Fluxo de Caixa Livre 12467 9447 320 16793 23595 288 Outras atividades de investimento e financiamento 3032 84 36989 18678 5456 2423 Variação do Saldo de Caixa 9434 9532 10 1885 18139 1104 8 Índices de endividamento em Natura Co Holding e na Natura Cosméticos O gráfico abaixo demonstra a trajetória do endividamento trimestral desde o 4T21 Embora a dívida líquida tenha melhorado em uma base trimestral para R 74 bilhões de R 88 bilhões Dívida LíquidaEBITDA foi significativamente impactado pelo baixo EBITDA reportado em 2022 É importante destacar que o EBITDA reportado no ano passado foi particularmente impactado por despesas não estruturais incluindo R 383 milhões de impairment no 4T que não deveriam ser recorrentes no longo prazo Como mencionamos previamente estamos trabalhando para melhorar nossa estrutura de capital enquanto continuamos a focar nas melhoras de margem e conversão de caixa Emissão de novos títulos e gestão de passivos Como parte dos esforços contínuos do Grupo para melhorar sua estrutura de capital e abordar ativamente os próximos vencimentos Natura Co Luxembourg Holdings Natura Lux assinou em 14 de novembro um Club Loan de USD 250 milhões com vencimento em 2025 garantido por Natura Co Holding e por Natura Cosméticos SA Os recursos foram utilizados principalmente para pagar um empréstimo de US 150 milhões de Revolving Credit Facility do grupo com vencimento em 2024 e um empréstimo de GBP 70 milhões da The Body Shop com a agência UK Export Finance Além disso em dezembro de 2022 a Natura Cosméticos reembolsou R 913 milhões referentes à sua 10ª emissão de debêntures Paralelamente a Natura Cosméticos recebeu R 1050 milhão em outubro de 2022 resultado da emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários CRI A amortização da 10ª emissão de debêntures elimina todos os covenants financeiros do Grupo 4T22 4T21 4T22 4T21 CurtoPrazo 1341 6815 3312 9451 LongoPrazo 74881 76149 129876 113808 Dívida Bruta a 76222 82964 133188 123259 Instrumentos de Proteção Cambial Swaps b 864 3791 1200 3791 Total Dívida Bruta 77086 79173 134388 119468 Caixa Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras c 38445 46694 59962 59860 Dívida Líquida 38641 32479 74426 59607 Índice de endividamento excluindo IFRS 16 Dívida LíquidaEBITDA 159x 121x 783x 219x Dívida TotalEBITDA 316x 295x 1413x 440x Índice de endividamento incluindo IFRS 16 Dívida LíquidaEBITDA 125x 090x 349x 152x Dívida TotalEBITDA 250x 218x 630x 306x b Instrumentos de proteção de câmbio excluindo efeitos de marcação a mercado c Investimentos de curto prazo excluem saldos nãocirculantes a Dívida bruta exclui impactos do PPA de R2735 milhões no 4T22 e R 1880 milhão no 4T21 e contratos de arrendamento R milhões Natura Cosméticos SA Natura Co Holding SA 9 2 Desempenho por segmento NATURA Co América Latina MARCA NATURA NA AMÉRICA LATINA Marca Natura no Brasil As receitas da Natura Brasil cresceram 179 ano a ano beneficiadas pelo aumento de preços combinados a um melhor mix de categorias A categoria de presentes registrou desempenho melhor no período em relação ao crescimento total da marca na região o que é especialmente importante durante as festas de fim de ano A produtividade da consultora aumentou fortes 149 vs 4T21 desempenho sequencialmente mais suave porém frente a uma base comparável mais forte Ao mesmo tempo a base média de consultoras disponíveis permanece amplamente estável em 116 milhão no 4T22 17 em relação ao 4T21 e 09 em relação ao 3T22 Em resumo isso está alinhado a nossa estratégia contínua de focar no aumento da produtividade em uma base de consultores mais estável As vendas no varejo lojas próprias e franqueadas apresentaram forte desempenho impulsionadas pela produtividade das lojas na comparação com elas mesmas samestore sales e pela aceleração da abertura de lojas O número de lojas próprias atingiu 90 no trimestre 18 vs 4T21 enquanto as lojas franqueadas aumentaram para 649 74 As aberturas de lojas próprias e franqueadas registrou uma aceleração importante em linha com nossa estratégia de diversificação de canais visando melhor atendimento aos nossos consumidores finais e soluções para nossas consultoras O canal digital mantevese estável em relação ao ano anterior impactado por um menor nível de descontos e uma importante racionalização de preços do canal de distribuição o que será uma alavanca importante da estratégia Omnichannel na região e melhorará significativamente a rentabilidade do canal Em 2022 no entanto o digital foi uma importante plataforma de crescimento com alta de 198 ano a ano Marca Natura na América Hispânica Mesmo em meio à turbulência política e econômica especialmente na Argentina no Chile e no Peru a Natura na América Hispânica apresentou crescimento de receita de 169 em CC uma queda de 186 em reais O crescimento foi impulsionado principalmente por Argentina Colômbia e México acelerado pelo mix de canais e por ganhos de produtividade Excluindo a Argentina a receita nos mercados hispânicos aumentou um dígito médio em CC apesar do desempenho mais fraco no Peru e uma queda no Chile ambos impactados pelo ambiente macro instável A base média de consultoras disponíveis atingiu 088 milhão no 4T22 basicamente estável vs o trimestre anterior e 22 vs 4T21 com aumento de produtividade MARCA AVON NA AMÉRICA LATINA Marca Avon no Brasil A receita líquida do 4T cresceu 75 em relação ao ano anterior em nova melhora sequencial e entrando em um cenário positivo mas que se deve a uma base comparável muito mais fraca A categoria de beleza apresentou crescimento sólido de 12 na receita enquanto as vendas de Moda e Casa registraram queda de 10 em linha com nosso processo de otimização de portfólio A produtividade das representantes no segmento de beleza aumentou mais uma vez sequencialmente e continuou a crescer a um ritmo de dois dígitos ano a ano impulsionada pelo desempenho das principais categorias Moda e Casa continuaram a apresentar queda no trimestre em relação ao ano anterior mas com nível médio de pedidos estável em reais e um menor impacto nas vendas totais consolidadas conforme esperado O número médio de representantes disponíveis ficou amplamente estável em comparação com os níveis do 3T22 e 4T21 refletindo as ações de correção efetivas implementadas desde o 3T21 demostrando continuidade na estabilização do canal entregue no último trimestre Variação KPI Operacional 4T22 vs 4T21 Reportado R Moeda Constante Reportado R Moeda Constante Consultoras Representantesb Natura Latama 31 175 62 145 19 Natura Brasil 179 179 143 144 17 Natura Hispânica 186 169 53 146 22 Avon Latam 112 22 112 34 107 Avon Brasil 75 75 57 57 04 Avon Hispânica 195 11 138 24 197 a Natura Latam inclui Natura Brasil Hispânica e Outras b Considera a Média de Consultoras Representantes disponíveis no trimestre 2022 vs 2021 Variação Receita Líquida Natura Co Latam 4T22 vs 4T21 00 105 175 214 149 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 Produtividade da Consultoraa Natura Brasil a Receita bruta dividida pelo número médio de consultoras 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 10 Avon Brand in Hispanic Latam A receita caiu 11 em CC 195 em reais beneficiada principalmente pela boa performance na Argentina mas impactada por uma queda no México que tem maior exposição na categoria Moda e Casa no Peru e no Chile que também sofrem da volatilidade política e econômica como observado com a marca Natura A categoria de beleza cresceu 73 em CC mas esse crescimento foi mais do que compensado pela categoria Moda e Casa O número total de representantes disponíveis conseguiu melhora sequencial apresentando crescimento de 64 vs 3T22 embora tenha apresentado queda de 144 em comparação com o ano anterior NATURA Co LATAM No total a receita cresceu 106 em CC mas caiu 32 em reais impulsionada pelo forte crescimento da marca Natura e do segmento de CFT na Avon mas ainda parcialmente compensada pela categoria de Moda e Casa A margem bruta foi de 594 queda de 60 pbs ano a ano em linha com a pressão do 3T22 na comparação anual beneficiada pelo aumento de preços melhor mix de categoria e eficiência nos esforços de marketing mas ainda impactada pelos preços dos insumos e pela dinâmica cambial A margem EBITDA ajustada foi 89 320 pbs na comparação anual ainda se beneficiando do forte desempenho da receita e rígida disciplina financeira porém mais do que compensada pela menor margem bruta combinada com maiores despesas gerais e administrativas como percentual da receita líquida O crescimento das despesas gerais e administrativas foi impulsionado principalmente por pressões inflacionárias que cresceram a uma taxa maior que a receita na Avon Latam por maiores investimentos em PD especialmente para a marca Natura onde estamos acelerando os investimentos em marketing e inovação e aumento de incentivos no trimestre devido ao faseamento que inclui a provisão da remuneração da administração Os custos de integração de Natura e Avon foram de R 57 milhões dos quais aproximadamente 60 corresponderam a custos de rescisões e o restante a investimentos operacionais para integrar logística indústria TI etc Onda 2 Natura Co América Latina está acelerando a segunda onda do processo de integração das marcas Natura e Avon com o objetivo de unificar a proposta de valor para nossas consultoras e representantes para que 100 delas sejam habilitadas a operar com as duas marcas simultaneamente O processo de implementação da Onda 2 inicia antes mesmo da integração efetiva de nossas consultoras e representantes em uma proposta de valor unificada Tanto a comunicação como o treinamento de nossa força de vendas estão sendo desenvolvidos para preparálas para esta nova realidade Os sistemas de TI já estão sendo adaptados bem como a reorganização de nossa infraestrutura logística e dos nossos times Além disso a mudança nos incentivos da estrutura de vendas em vigor desde a Onda 1 está se acelerando ainda mais devido à melhor proposta de valor resultante do crossselling de produtos Natura e Avon Com uma proposta de valor unificada o processo de otimização do portfólio principalmente mas não limitado à categoria de Moda e Casa será mais significativo para tornálo ainda mais atrativo para nossos consumidores finais especialmente do ponto de vista da rentabilidade para nossas consultoras e representantes e para a Companhia Assim sendo é importante destacar que à medida que aceleramos o processo de implementação da Onda 2 esperamos um desempenho de receita mais fraco em toda a Avon especialmente em algumas regiões do mercado hispânico onde a Onda 1 e a Onda 2 ocorrerão simultaneamente Além disso esse processo incorrerá em custos de integração que pretendemos compensar principalmente com o desinvestimento em ativos na América Latina O Co Pay na Natura apresentou forte crescimento no Brasil tanto em número de contas atingindo aproximadamente 500 mil quanto em Volume Total de Pagamentos TPV que alcançou R 996 bilhões no trimestre R 256 bilhões em 2022 Além de captar e processar 100 dos pagamentos das vendas diretas e do ecommerce da Natura com o lançamento da plataforma para a operação de Varejo e para a marca Avon no 4T o Co Pay ampliou sua presença para todos os canais e para todas as nossas marcas no Brasil Vale ressaltar também que as consultoras que utilizam a plataforma geralmente registram maior nível de atividade produtividade e menor inadimplência Iniciamos o processo de expansão internacional com um piloto no 4T em nossa operação na Argentina 4T22 4T21 Var Receita Bruta 78869 80791 24 Receita Líquida 59432 61423 32 Moeda Constante 106 CMV 24104 24497 16 Lucro Bruto 35327 36926 43 Margem Bruta 594 601 600 Despesas com Vendas Marketing e Logística 23842 24495 27 Despesas Adm PD TI e Projetos 8747 7369 187 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 434 452 1959 Custos de TransformaçãoIntegração 569 426 336 Depreciação 2526 2335 82 EBITDA 4262 7423 426 Margem EBITDA 72 121 4900 Custos de Transformação 569 426 336 Créditos tributários recuperações e reversão de provisões 435 Impairment de ativos e outros itens Reestruturação Unidade de Negócios 00 EBITDA Ajustado 5266 7414 290 Margem EBITDA Ajustada 89 121 3200 Natura Co Latam Rmilhões PL 11 AVON INTERNATIONAL A receita líquida foi de R 2063 milhões uma queda de 238 em relação ao ano passado ou 99 em CC Excluindo a Rússia e a Ucrânia a receita caiu 62 em comparação com o 4T21 Um desafio na cadeia de suprimentos de máscaras de cílios acabou impactando negativamente a receita líquida em 2pp de acordo com nossas estimativas As regiões EMEA e APAC apresentaram crescimento na comparação anual enquanto a Europa Ocidental apresentou um desempenho mais suave devido ao ambiente macroeconômico turbulento No entanto mesmo em um ambiente macroeconômico difícil a Avon International conseguiu repassar a inflação e a pressão cambial para os preços o que também beneficia a produtividade das representantes Conforme esperado o número de representantes recuou em 20 em decorrência da implementação do novo modelo comercial e do processo de otimização da presença geográfica O processo de digitalização apresentou bom avanço e o uso de ferramentas digitais atingiu 306 conforme mencionado na seção digital página 4 e outros KPIs fundamentais também estão melhorando como unidades por representante e taxa de atividade A margem bruta foi de 611 uma alta de 230 pbs na comparação anual impulsionada por aumentos de preços e um mix de produtos favorável que mais do que compensou a pressão inflacionária de custos e de variação cambial A margem EBITDA ajustada foi de 58 uma queda de 490 pbs na comparação anual A expansão da margem bruta de 230 pbs e o foco contínuo em gerar economias de transformação foram mais do que compensados pela desalavancagem das vendas e outras despesas de faseamento no trimestre O 4T22 incluiu aumento no custo relacionado aos incentivos enquanto o 4T21 se beneficiou da liberação dessas provisões conforme mencionado ano passado Mesmo com a pressão da rentabilidade a conversão de caixa apresentou uma evolução significativa e a unidade de negócios Avon International é um dos principais impulsionadores da evolução consolidada desse número impulsionada principalmente pela melhora do capital de giro Os custos de transformação neste trimestre alcançaram R 595 milhões sendo que aproximadamente 70 desses custos estavam relacionados com rescisões e a parte restante relacionada ao processo de terceirização de TI Do ponto de vista da margem de contribuição Europa Central e Oriental África do Sul e Filipinas apresentaram margens muito saudáveis demonstrando a importância do foco em ajustar o portfólio ao mercado e da transformação do modelo operacional A Avon International continua com bom ritmo em sua jornada de transformação Remodelou drasticamente seus custos para compensar os desafios externos destinou recursos para seus investimentos estratégicos e mudou completamente seu perfil da margem EBITDA por meio de um portfólio ajustado aos mercados e um modelo operacional enxuto o Portfólio ajustado ao mercado 1 Focar e entregar transformação em mercados com potencial de crescimento financeiro incluindo começar a investir na conexão com os consumidores através de investimentos em mídia Top 4 África do Sul Filipinas Romênia Polônia 2 Corrigir a rentabilidade na Europa Ocidental com a simplificação e harmonização do portfólio One Europe e a reestruturação organizacional 3 continuar avaliando a presença geográfica saindo de mercados com baixo potencial de lucro e de transformação o Modelo operacional enxuto finalizar a simplificação do modelo operacional de ponta a ponta com a terceirização de TI redesenho do PD otimização da cadeia de suprimentos e das estruturas organizacionais centrais e dos mercados A Turquia é um mercado importante em nosso portfólio e um mercado líder em crescimento nos últimos trimestres Os recentes terremotos catastróficos afetaram seu desempenho desde fevereiro Oferecemos todo o nosso apoio tanto para as comunidades impactadas quanto para a recuperação de seu ímpeto de crescimento no próximo trimestre Variação KPI Operacional 4T22 vs 4T21 Representantes Avon International 201 Avon International 4T22 4T21 Var Receita Bruta 24564 32484 244 Receita Líquida 20626 27081 238 Moeda Constante 99 CMV 8022 11155 281 Lucro Bruto 12604 15926 209 Margem Bruta 611 588 2300 Despesas com Vendas Marketing e Logística 8535 11471 256 Despesas Adm PD TI e Projetos 4303 3553 211 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 3169 50 63800 Custos de TransformaçãoIntegração 595 429 387 Depreciação 1760 1957 101 EBITDA 2238 2481 1902 Margem EBITDA 109 92 20100 Custos de Transformação 595 429 387 Impairment de Loja e Goodwill 2829 EBITDA Ajustado 1187 2910 592 Margem EBITDA Ajustada 58 107 4900 PL Avon International R milhões 12 THE BODY SHOP Embora apresente uma melhoria significativa em comparação com o 3T22 195 em CC a receita líquida do 4T22 caiu 84 em CC devido a uma base de comparação fraca e 206 em reais 2022 foi um ano muito desafiador e em resposta a gestão está focada na estabilização da receita nos principais canais de distribuição e implementar iniciativas de redução de custos para oferecer expansão de margem e apoiar na geração de caixa As vendas combinadas dos principais canais de distribuição de negócios lojas e commerce e franquias registraram queda de um dígito baixo em CC no 4T22 apresentando uma melhora em relação ao 3T22 quando as vendas caíram em um dígito alto Esse comportamento mostra o impacto significativo do canal The Body Shop At Home que retornou aos níveis pré pandemia O difícil ambiente macroeconômico particularmente no Reino Unido e no resto da Europa Ocidental continuou a impactar as vendas do varejo através dos principais canais de distribuição sellout das mesmas lojas nas lojas próprias ecommerce e franquias combinadas apresentaram queda de 48 O sellin das franquias cresceu no trimestre mas as vendas sellout mais fracas impactaram a tendência de normalização nos estoques dos franqueados observada no último trimestre A margem bruta foi impactada pelos preços dos insumos pela dinâmica cambial e pelos desafios do ambiente macroeconômico que resultaram em uma margem de 752 registrando uma redução de 350 pbs em relação ao ano anterior Apesar da redução da margem bruta e vendas menores a margem EBITDA ajustada foi de 214 apresentando queda de 80 pbs na comparação ano a ano em comparação com os 117 pp no 3T22 A pressão de 350 pbs na margem bruta foi parcialmente compensada por um rígido controle de custos que levou a um ganho de eficiência de 270 pbs de VGA como percentual da receita líquida apesar do impacto da desalavancagem das vendas Medidas rígidas de contenção de custos em relação a novas contratações de funcionários e gastos discricionários foram complementadas no trimestre com a primeira fase de reduções de custos estruturais incluindo o dimensionamento correto da estrutura de The Body Shop At Home TBSAH redução da liderança e transformação de TI De acordo com as ações de reestruturação descritas acima a The Body Shop incorreu em encargos não recorrentes de R 79 milhões metade dos quais estão associados a rescisões e depreciações em projetos de TI A outra metade é impulsionada por custos não recorrentes e não caixa relacionadas a impairment A reestruturação do negócio continua e no início de 2023 a administração anunciou várias medidas adicionais que estão sendo tomadas para melhorar a rentabilidade de longo prazo da empresa à luz dos contínuos desafios macroeconômicos o Em janeiro de 2023 TBS anunciou o fechamento dos negócios da TBSAH nos EUA e o centro de distribuição exclusivo no Reino Unido dada a mudança econômica do canal o Em fevereiro foi anunciada uma reestruturação da gestão global reduzindo posições de liderança em 25 assim como uma redução de 12 no restante das despesas da equipe global Essas ações fazem parte de um programa de recuperação mais amplo que apoiará a expansão da margem geração de caixa e estabilização da receita líquida dos principais canais de distribuição a partir de 2023 The Body Shop Total 2456 2443 2545 13 89 Próprias 979 977 997 2 18 Franquias 1477 1466 1548 11 71 The Body Shop 3T22 4T21 Variação vs 3T22 Variação vs 4T21 4T22 KPIs Operacionais 4T22 4T21 Var Receita Bruta 21817 26778 185 Receita Líquida 15044 18939 206 Moeda Constante 84 CMV 3738 4041 75 Lucro Bruto 11306 14898 241 Margem Bruta 752 787 3500 Despesas com Vendas Marketing e Logística 7708 10021 231 Despesas Adm PD TI e Projetos 2562 2746 67 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 415 156 1654 Depreciação 1808 2235 191 EBITDA 2429 4210 423 Margem EBITDA 161 222 6100 Impairment de Loja e Goodwill 587 Reestruturação Unidade de Negócios 205 EBITDA Ajustado 3221 4210 235 Margem EBITDA ajustada 214 222 800 PL The Body Shop R milhões 13 AESOP A receita da Aesop foi de R 880 milhões um crescimento de 182 em CC porém apresentou queda de 21 em reais Todas as regiões apresentaram crescimento anual de dois dígitos mesmo em meio a um ambiente macroeconômico em deterioração As lojas exclusivas totalizaram 287 no 4T22 18 LTM e apresentaram sólido crescimento nas vendas de 93 Da perspectiva dos canais de distribuição o varejo e o atacado apresentaram crescimento sólido parcialmente compensado por um desempenho mais fraco do ecommerce que refletiu uma normalização do comportamento do consumidor pós pandemia Dessa forma as vendas nas mesmas lojas apresentaram crescimento sólido de 7 incluindo varejo concessões em lojas por departamento e Aesopcom diante de uma forte base de comparação Da perspectiva de categorias o crescimento anual das vendas de fragrâncias foi mais que o dobro do crescimento consolidado da marca alinhado com a nossa estratégia de diversificação de categorias O mercado de fragrâncias tem superado o mercado como um todo principalmente o segmento premium foco da marca indicando a importância dessa categoria para o crescimento futuro A entrada na China ocorreu com sucesso no 4T22 com o lançamento de duas lojas físicas juntamente com a plataforma Aesopcom e uma operação doméstica no T Mall conforme planejado Embora em estágio inicial as lojas estão apresentando desempenho acima das expectativas e já correspondem às duas lojas exclusivas com maiores vendas da Aesop em todo o mundo A margem bruta foi de 799 comparada a 806 no 4T21 impulsionada principalmente pelo mix favorável de produtos como fragrâncias e mix de canais junto ao aumento de preços que também foram impactados pelas pressões inflacionárias de custos A margem EBITDA Ajustada ficou em 286 apresentando aumento de 190 pbs na comparação anual ainda pressionada por investimentos planejados que visam um crescimento futuro sustentável porém mais do que compensada pela alavancagem de uma receita maior Conforme mencionado no último trimestre esses investimentos estão relacionados principalmente com aprimoramentos de tecnologia e da cadeia de suprimentos e à preparação da entrada da Aesop na China As despesas não recorrentes estão relacionadas principalmente a avaliação das alternativas estratégicas que envolvem o investimento da Natura Co na Aesop Conforme mencionado no Comunicado ao Mercado publicado em 30 de novembro a Natura Co continua avaliando alternativas estratégicas referentes ao investimento em Aesop Entre as alternativas em estudo a Natura Co continua avaliando possibilidade de vender uma participação na Aesop Manteremos o mercado atualizado Aesop Total 394 385 367 9 27 Exclusivas 287 280 269 7 18 Departamento 107 105 98 2 9 Variação vs 3T22 KPIs Operacionais Aesop Variação vs 4T21 4T22 3T22 4T21 4T22 4T21 Var Receita Bruta 9766 10177 40 Receita Líquida 8796 8989 21 Moeda Constante 182 CMV 1766 1747 11 Lucro Bruto 7030 7242 29 Margem Bruta 799 806 700 Despesas com Vendas Marketing e Logística 3263 3573 87 Despesas Adm PD TI e Projetos 2072 2040 16 Outras ReceitasDespesas Operacionais Líquidas 311 17 17362 Depreciação 812 792 25 EBITDA 2196 2404 87 Margem EBITDA 250 267 1700 Impairment de Loja e Goodwill 71 Outras ReceitasDespesas não recorrentes Líquidas 247 EBITDA Ajustado 2514 2404 46 Margem EBITDA Ajustada 286 267 1900 PL Aesop R milhões 14 3 Desempenho Socioambiental todas as ações se referem ao grupo Natura Co salvo indicação em contrário Este trimestre foi um período movimentado para Natura Co na esfera socioambiental Em novembro sabendo que os resultados da Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas COP27 de 2022 teriam implicações nos objetivos estabelecidos no Acordo de Paris seis representantes de Natura Co estiveram presentes na conferência em Sharm El Sheikh no Egito Natura Co levou três mensagenschave para a conferência devemos abraçar a conexão entre a natureza e o clima devemos defender a inclusão e assumir nosso papel de aliados e devemos defender instituições e políticas fortes Natura Co é signatária do compromisso All in for 15C anunciado na COP27 Este compromisso de limitar o aumento das temperaturas globais a 15C permanece alinhado com os objetivos do Acordo de Paris e do Pacto Climático de Glasgow O ímpeto gerado em Sharm El Sheikh viajou com Natura Co para Montreal no Canadá para a Conferência das Nações Unidas sobre Biodiversidade 2022 CBD COP15 em dezembro onde quatro dos nossos representantes estiveram presentes Trabalhando com a Business for Nature e outros parceiros nos meses anteriores sinalizamos nosso apoio para a adoção de um ambicioso Quadro Global da Biodiversidade Pós2020 por meio da nossa participação na Reunião da CBD em Genebra em março de 2022 de interações com formuladores de políticas da nossa participação em coletivas de imprensa e com campanhas de mídia Durante a COP15 da CBD nos juntamos a uma coalizão empresarial progressista que desempenha um papel fundamental para garantir o estabelecimento de uma meta forte com a campanha Tornea obrigatória projetada para esclarecer o papel das instituições financeiras e empresariais em parar e reverter a perda da natureza Com o histórico KunmingMontreal Global Biodiversity Framework GBF adotado por 196 países nosso foco está voltado para a implementação Atualização nos Pilares do Compromisso com a Vida Para enfrentar a crise climática e proteger a Amazônia COP27 A Natura trouxe uma perspectiva brasileira para a COP27 destacando a importância da Amazônia no enfrentamento das emergências climáticas e naturais que todos enfrentamos Para transmitir essa mensagem a Natura ampliou seu foco na mobilização pela proteção da floresta Lançamos dois instrumentos financeiros em parceria com o Funbio e a Vert para fortalecer organizações negócios e cadeias da sociobiodiversidade amazônica Esses instrumentos promovem um modelo de desenvolvimento na Amazônia que combina conservação com geração de renda Um instrumento se concentra nos mercados e o outro na filantropia e ambos são regidos pela mesma estrutura A Natura conseguiu expandir seu trabalho com as comunidades amazônicas passando de 40 para 41 Para defender os direitos humanos e sermos mais humanos The Body Shop Durante a COP27 como parte da campanha Be Seen Be Heard a The Body Shop Grécia e a parceira Action Aid Hellas juntaramse a uma série de outras organizações de toda a Europa para apresentar a petição Climate of Change pedindo a introdução dos conselhos climáticos de jovens na eu com status de estados membros Com mais de 105000 assinaturas e mais de 13500 delas de visitantes da The Body Shop na Grécia a petição Climate of Change é um grande passo para uma melhor representação dos jovens nas negociações climáticas Avon International Reconhecendo o impacto desproporcional das mudanças climáticas sobre mulheres e meninas e seu papel crítico na busca de soluções a Avon expressou apoio à chamada She Changes Climate para representação igualitária e visível das mulheres na COP27 Igualdade de Gênero Natura Co aumentou o equilíbrio de gênero na organização de 504 para 527 liderança sênior incluindo o Conselho de Administração Equidade salarial O grupo reduziu sua disparidade salarial inexplicada de 119 para 076 colocando o grupo a 076 do que é considerado igualdade salarial para o mesmo cargo mesmo local e mesma responsabilidade Embora normalmente uma lacuna abaixo de 1 seja frequentemente considerada insignificante em termos estatísticos acreditamos que qualquer lacuna é inaceitável por isso não somos complacentes e estamos comprometidos em fechar essa lacuna Salário digno Living Wage Natura Co aumentou o percentual de funcionários que recebem a renda mínima necessária para eles e suas famílias acessarem às necessidades básicas incluindo renda discricionária de 96 para 99 1A 1 Adulto Para abraçar a Circularidade e a Regeneração Natura Co atingiu 115 de conteúdo de plástico reciclado de todo o plástico usado em 2022 Aesop O início das operações na China no final de 2022 foi um momento crucial dentro das ambições estratégicas da Aesop A Aesop abriu sua primeira loja física na China continental na Dongping Road em Xangai O prédio de dois andares homenageia o artesanato chinês abriga um Sensorium câmara de fragrâncias e é cercado por um jardim com ervas medicinais chinesas A Aesop também lançou sua Loja de Conceito Sustentável no distrito de SeongSu em Seul na Coreia do Sul que apresenta práticas regenerativas no design dos espaços da Aesop em todo o mundo Reconhecimentos para Natura Co Natura Co entrou novamente no Ranking do Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE da B3 e é a única empresa de cosméticos incluída na prestigiada listagem Natura Co foi listada no Top 100 do Corporate Knights 2022 baseado em dados públicos relativos a 24 indicadoreschave de desempenho incluindo produtos e serviços alinhados a metas sustentáveis diversidade e salários emissões e consumo Natura Co foi a primeira a receber o Selo Terra Carta do Rei Carlos III que reconhece empresas globais que impulsionam a inovação e demonstram seu compromisso e impulso para a criação de mercados genuinamente sustentáveis 15 4 Mercado de capitais e Performance das Ações As ações da NTCO3 foram negociadas a R 1161 no final do 4T22 na B3 uma queda de 2118 no trimestre O Volume Médio Diário de Negociação ADTV do trimestre foi de R 2096 milhões 381 vs 4T21 A NTCO foi negociada a US 433 no final do 4T22 na NYSE com queda de 1967 no trimestre Em 31 de dezembro de 2022 o valor de mercado da Companhia era de R 161 bilhões e o capital da Companhia era representado por 1383152570 ações ordinárias 5 Renda fixa Abaixo está uma tabela com detalhes de todos os instrumentos de dívida pública em aberto por emissor em 31 de dezembro de 2022 Ratings Abaixo está uma tabela com nossas classificações de crédito atuais Emissor Tipo Emissão Vencimento Principal milhões Custo Nominal por ano 10062022 15092025 BRL 2558 DI 080 por ano 10062022 15092027 BRL 4872 IPCA 680 por ano 15092031 BRL 1023 IPCA 690 por ano 15092032 BRL 1023 IPCA 690 por ano 15092033 BRL 1023 IPCA 690 por ano Natura Cosméticos SA Notas Comerciais 19092022 19092025 BRL 5000 DI 155 por ano Natura Co Luxembourg Holdings Natura Lux Club Loan 14112022 14112025 US 2500 SOFR 247 Natura Cosméticos SA Debênture 11ª emissão 25072022 21072027 BRL 8260 DI 165 por ano Natura Cosméticos SA Bond 2ª emissão Sustainability Linked Bond 03052021 03052028 US 10000 1 413 Natura Co International Sà rl Natura Lux Bonds 19042022 19042029 US 6000 600 Avon Products Inc Bonds não garantidos 12032013 15032043 US 2161 84502 1 Principal e juros totalmente protegidos swap para BRL Para mais informações consulte as notas explicativas das demonstrações financeiras da Empresa 2 Cupom com base em classificações de crédito atuais regido por cláusula de ajuste de taxa de juros Natura Cosméticos SA Debênture 12ª emissão 10062022 Agência Escala Global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB AAA Estável Fitch Ratings BB AA Positiva Moodys Ba3 Estável Agência Escala Global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB AAA Estável Fitch Ratings BB AA Positiva Moodys Ba2 Estável Agência Escala Global Escala Nacional Perspectiva Standard Poors BB Estável Fitch Ratings BB Positiva Moodys Ba3 Estável Ratings atualizados em 31 de dezembro de 2022 Natura Co Holding SA Natura Cosméticos SA Avon International 16 6 Apêndices RECONCILIAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA LIVRE A correspondência entre o Fluxo de Caixa Livre e as Demonstrações do Fluxo de Caixa é apresentada abaixo Demonstração de Fluxo de Caixa FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Prejuízo lucro líquido do período a Ajustes para reconciliar o prejuízo lucro líquido do período com o caixa líquido utilizado nas atividades operacionais Depreciações e amortizações b Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários c Ganho perda decorrente de operações com derivativos swap e forward c Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas c Atualização monetária de depósitos judiciais c Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas c Imposto de renda e contribuição social c Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado intangível arrendamento e ativos não circulantes mantidos para venda c Juros e variação cambial sobre arrendamentos c Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação c Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos c Reversão de provisão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos c Provisão de planos de outorga de opções de compra de ações c Provisão para perdas de crédito esperadas líquida de reversões c Provisão para perdas na realização dos estoques líquida de reversões c Reversão de provisão para créditos de carbono c Efeito de economia hiperinflacionária c Outros ajustes para reconciliar o prejuízo do exercício c Variações em Contas a receber de clientes e partes relacionadas d2 Estoques d1 Impostos a recuperar d4 Outros ativos d4 Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas d3 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos d4 Obrigações tributárias d4 Outros passivos d4 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social e Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos h Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas h Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos h Pagamento de juros sobre arrendamentos g Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures f CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Caixa advindo de aquisição de controlada l Adições de imobilizado e intangível j Recebimento pela venda de ativo imobilizado intangível e ativos não circulantes mantidos para venda i Aplicação em títulos e valores mobiliários l Resgate de títulos e valores mobiliários l Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários l CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de passivo de arrendamentos principal g Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal l Captações de empréstimos financiamentos e debêntures l Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opçõesl Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos financeiros l Aumentos de Capital l CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa k REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa Saldo final do caixa e equivalentes de caixa REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Reconciliação Fluxo de Caixa Livre Lucro Prejuízo Líquido Depreciationamortization Ajustes NãoCaixa ao Lucro Líquido Redução Aumento no Capital de Giro Imposto de Renda e Contribuição Social Outras atividades operacionais Lease Payments Juros da dívida Outras atividades de investimento e financiamento Variação da taxa de câmbio Capex Venda de Ativos Outras atividades de investimento e financiamento Pagamentos de lease Outras atividades de investimento e financiamento Fluxo de Caixa Livre Reconciliação Fluxo de Caixa Lucro Prejuízo Líquido a Depreciação e Amortização b Ajustes NãoCaixa ao Lucro Líquido c Lucro Líquido Ajustado Redução Aumento no Capital de Giro d Estoques d1 Contas a Receber d2 Contas a Pagar d3 Outros Ativos e Passivos d4 Imposto de Renda e Contribuição Social e Juros da dívida f Pagamentos de lease g Outras atividades operacionais h Caixa das Operações Capex j Venda de Ativos i Variação da taxa de câmbio k Fluxo de Caixa Livre Outras atividades de investimento e financiamento l Variação do Saldo de Caixa 17 BALANÇO CONSOLIDADO ATIVOS R milhões Dec22 Dez21 PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO R milhões Dec22 Dez21 ATIVOS CIRCULANTES PASSIVOS CIRCULANTES Caixa e equivalentes de caixa 41957 40073 Empréstimos financiamentos e debêntures 3312 9451 Títulos e valores mobiliários 18004 19787 Arrendamento mercantil 8784 10055 Contas a receber de clientes 35024 34764 Fornecedores e operações de risco sacado 63759 67706 Estoques 45169 54035 Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 03 1808 Impostos a recuperar 9114 10296 Salários participações nos resultados e encargos sociais 12770 12553 Imposto de renda e contribuição social 1961 4464 Obrigações tributárias 8281 7664 Instrumentos financeiros derivativos 2351 812 Imposto de renda e contribuição social 703 2728 Outros ativos circulantes 7634 9122 Instrumentos financeiros derivativos 16140 4585 Ativos não circulantes mantidos para venda 01 529 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 4637 2301 Total dos Ativos Circulantes 161215 173882 Outros passivos circulantes 14991 17161 Total dos Passivos Circulantes 133379 136012 ATIVOS NÃOCIRCULANTES Impostos a recuperar 13569 13496 PASSIVOS NÃOCIRCULANTES Imposto de renda e contribuição social diferidos 35195 31005 Empréstimos financiamentos e debêntures 132611 117718 Depósitos judiciais 4576 5853 Arrendamento mercantil 23923 25423 Instrumentos financeiros derivativos 7733 8940 Salários participações nos resultados e encargos sociais 262 537 Títulos e valores mobiliários 352 369 Obrigações tributárias 1174 1148 Outros ativos não circulantes 12524 17631 Imposto de renda e contribuição social diferidos 9344 9940 Total dos Ativos realizável a Longo Prazo 73949 77294 Imposto de renda e contribuição social 4485 7731 Instrumentos financeiros derivativos 1913 00 Imobilizado 49662 53774 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 8736 10883 Intangível 232610 268576 Outros passivos não circulantes 7516 9425 Direito de Uso 29419 30960 Total dos Passivos NãoCirculantes 189963 182805 Total dos Ativos NãoCirculantes 385639 430603 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 124844 124817 Ações em tesouraria 2624 1513 Reservas de capital 105409 104788 Reservas de lucros 00 8712 Prejuízos acumulados 19946 00 Ajustes de avaliação patrimonial 15643 48652 Patrimônio líquido atribuído aos acionistas controladores 223327 285456 Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido das controladas 185 212 TOTAL DOS ATIVOS 546854 604485 TOTAL DOS PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 546854 604485 18 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS INCLUINDO ALOCAÇÃO DO PREÇO DE COMPRA PPA AMORTIZAÇÃO DA ALOCAÇÃO DO PREÇO DE COMPRA PPA R milhões 4T22 4T21 Var 2022 2021 Var RECEITA LÍQUIDA 103902 116432 108 363496 401647 95 Custo dos Produtos Vendidos 37629 41441 92 131550 140979 67 LUCRO BRUTO 66273 74992 116 231946 260668 110 DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas Marketing e Logística 41941 47920 125 155546 169129 80 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 18935 17241 98 67115 69589 36 Perda por redução ao valor recuperável de contas a receber de clientes 1406 1673 159 6060 8378 277 Outras despesas operacionais líquidas 5514 509 9839 7803 2390 2265 PREJUÍZO LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 1524 7649 1199 4578 11182 1409 Receitas Financeiras 11893 8676 371 53808 40066 343 Despesas Financeiras 17129 11682 466 72817 50335 447 PREJUÍZO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 6760 4644 2456 23586 913 26847 Imposto de Renda e Contribuição Social 148 2987 1050 1196 10480 1114 PREJUÍZO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS 6908 7630 1905 24782 11392 3175 Lucro Prejuízo das Operações Descontinuadas 1992 676 1946 3804 986 2860 PREJUÍZO DO PERÍODO 8900 6954 2280 28586 10407 3747 Atribuível a acionistas controladores da Companhia 8900 6954 2280 28596 10480 3729 Atribuível a nãocontroladores 00 00 2588 10 73 1138 R milhões 4T22 4T21 2022 2021 RECEITA LÍQUIDA Custo dos Produtos Vendidos 18 13 76 246 LUCRO BRUTO 18 13 76 246 Despesas com Vendas Marketing e Logística 641 703 2580 2901 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 667 326 2702 2619 Outras receitas despesas operacionais líquidas 2931 162 1131 1050 ReceitasDespesas Financeiras líquidas 146 270 695 720 Imposto de Renda e Contribuição Social 436 633 56 4393 PREJUÍZO LÍQUIDO 3675 22 5849 397 Depreciação 1361 1555 5537 6470 19 DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO FLUXO DE CAIXA R milhões 2022 2021 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Prejuízo lucro líquido do período 28586 10407 Ajustes para reconciliar o prejuízo lucro líquido do período com o caixa líquido utilizado nas atividades operacionais Depreciações e amortizações 25919 27915 Ganho com juros e variação cambial sobre títulos de valores mobiliários 5373 2648 Ganho perda decorrente de operações com derivativos swap e forward 9928 4416 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 4093 562 Atualização monetária de depósitos judiciais 355 152 Atualização monetária da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 793 257 Imposto de renda e contribuição social 1196 10480 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado intangível arrendamento e ativos não circulantes mantidos para venda 557 2320 Juros e variação cambial sobre arrendamentos 2002 2107 Juros variação cambial sobre empréstimos financiamentos e debêntures líquido dos custos de captação 3683 9136 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos 28 22 Reversão de provisão para perdas com imobilizado intangível e arrendamentos 3487 30 Provisão de planos de outorga de opções de compra de ações 2585 2756 Provisão para perdas de crédito esperadas líquida de reversões 6060 8378 Provisão para perdas na realização dos estoques líquida de reversões 3057 4072 Reversão de provisão para créditos de carbono 179 136 Efeito de economia hiperinflacionária 3499 1658 Outros ajustes para reconciliar o prejuízo do exercício 125 01 Variações em Contas a receber de clientes e partes relacionadas 6867 6452 Estoques 4858 11177 Impostos a recuperar 1062 3155 Outros ativos 2235 12232 Fornecedores operações de risco sacado e partes relacionadas 397 4675 Salários participações nos resultados e encargos sociais líquidos 198 423 Obrigações tributárias 467 132 Outros passivos 3709 1654 OUTROS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 5802 9765 Depósitos judiciais realizados líquidos de levantamentos 401 39 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 2617 1328 Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos 5942 90 Pagamento de juros sobre arrendamentos 1998 2196 Pagamento de juros sobre empréstimos financiamentos e debêntures 8090 7839 CAIXA UTILIZADO NAS GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 6715 1142 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Adições de imobilizado e intangível 11028 14792 Recebimento pela venda de ativo imobilizado intangível e ativos não circulantes mantidos para venda 148 1145 Aplicação em títulos e valores mobiliários 127640 117399 Resgate de títulos e valores mobiliários 129278 123252 Resgate de juros sobre títulos de valores mobiliários 1524 1274 CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 7718 6520 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Amortização de passivo de arrendamentos principal 9530 10776 Amortização de empréstimos financiamentos e debêntures principal 68266 79896 Captações de empréstimos financiamentos e debêntures 85575 64256 Compra de ações em tesouraria líquido de recebimento do preço de exercício de opções 1203 1741 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior 1805 00 Pagamento recebimento de recursos por liquidação de operações com derivativos financeiros 1187 15706 Aumentos de Capital 27 00 CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 5985 12452 Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa 3098 1970 REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1885 18144 Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 40073 58217 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 41957 40073 REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1885 18144 20 7 Teleconferência e webcast 21 8 Glossário ABIHPEC Associação Brasileira da Indústria de Higiene Pessoal Perfumaria e Cosméticos ADR American Depositary Receipt É um programa de emissão de ações negociadas por uma empresa não baseada nos Estados Unidos na bolsa americana ADS American Depositary Shares É a emissão individual de uma ação por uma empresa não baseada nos Estados Unidos negociada na bolsa americana EBITDA Ajustado Exclui efeitos que não são considerados usuais recorrentes ou não comparáveis entre os períodos em análise APAC Ásia e Pacífico Representantes Avon Revendedoras autônomas que não possuem vínculo formal de trabalho com a Avon B3 Bolsa de Valores de São Paulo Compartilhamento de benefícios De acordo com a Política Natura de Uso Sustentável da Biodiversidade e Conhecimentos Tradicionais Associados os benefícios são compartilhados sempre que percebemos diversas formas de valor no acesso conquistado Portanto uma das práticas que define a forma como esses recursos são divididos é associar os pagamentos à quantidade de matériasprimas produzidas em cada fábrica bem como ao sucesso comercial dos produtos nos quais essas matériasprimas são utilizadas PBS Pontos base um ponto base é equivalente a um ponto percentual 100 Brand Power Uma metodologia utilizada por Natura Co para medir como suas marcas são percebidas pelos consumidores com base em métricas de significância diferenciação e relevância BRL Reais CDI Certificado de depósito interbancário CFT Mercado de Cosméticos Fragrâncias e Produtos Desocupados CFT Fragrâncias Cuidado com o Corpo e Umidade do Óleo Maquiagem sem Unhas Cuidados faciais Cuidados com o Cabelo sem Corantes Sabonetes Desodorantes Limpeza Masculina sem Lâminas e Proteção solar CEE Europa Central e Oriental CPV Custo dos Produtos Vendidos Constant currency MOEDA CONSTANTE ou taxas de câmbio constantes quando as taxas de câmbio usadas para converter dados financeiros em uma moeda de relatório são as mesmas para os anos em comparação excluindo os efeitos de flutuação de moeda estrangeira CO2e Equivalente de dióxido de carbono para qualquer quantidade e tipo de gás de efeito estufa CO2 e significa a quantidade de CO2 que teria o impacto do aquecimento global equivalente EBITDA Sigla em inglês para Earnings Before Interests Taxes Depreciation and Amortization que em português significa Lucro Antes dos Juros Imposto de Renda Depreciação e Amortização EMEA Europa Oriente Médio e África EPL Lucro e prejuízo ambiental ou contabilidade ambiental Foreign currency translation conversion of figures from a foreign currency into the currency of the reporting entity GA Despesas gerais e administrativas GEE gases de efeito estufa ICON índice Consumo da bolsa de valores B3 que visa monitorar variação das ações negociadas e que representam o consumo cíclico e não cíclico Índice de Inovação Participação nos últimos 12 meses na venda de produtos lançados nos últimos 24 meses IBOV Índice Ibovespa é o principal indicador de desempenho das ações negociadas no B3 e lista as principais empresas do mercado de capitais brasileiro IFRS International Financial Reporting Standards Kantar Empresa de dados insights e consultoria com presença global Latam HispânicaAmérica Hispânica frequentemente usado para se referir aos países da América Latina exceto o Brasil LFL LikeforLike aplicável para medir o crescimento comparável Consultora Natura Revendedoras autônomas que não possuem vínculo formal de trabalho com a Natura Programa Natura Crer Para Ver CPV Linha especial de produtos não cosméticos cujos lucros são repassados ao Instituto Natura no Brasil e investidos pela Natura em ações sociais nos demais países onde atuamos Nossos consultores promovem essas vendas em benefício da sociedade e não obtêm ganhos Instituto Natura é uma organização sem fins lucrativos criada em 2010 para fortalecer e expandir nossas iniciativas de Investimento Social Privado O instituto tem nos permitido alavancar nossos esforços e investimentos em ações que contribuam para a qualidade do ensino público NYSE Bolsa de Valores de Nova York PL Lucro e perda PP ponto percentual PPA Alocação do Preço de Compra efeitos da avaliação do valor justo de mercado como resultado de uma combinação de negócios Participação nos lucros a participação nos lucros alocada aos funcionários no âmbito do programa de participação nos lucros SEC A Securities and Exchange Commission SEC dos EUA é uma agência reguladora independente do governo federal responsável por proteger os investidores manter o funcionamento justo e ordenado dos mercados de títulos e facilitar a formação de capital SGA Despesas com vendas gerais e administrativas SML Despesas de vendas marketing e logística SLB SustainabilityLinked Bond Comunidades Fornecedoras As comunidades de pessoas envolvidas em atividades agropecuárias e extrativistas de pequena escala em diversas localidades do Brasil especialmente na Região Amazônica que extraem da sociobiodiversidade os insumos utilizados em nossos produtos Formamos cadeias produtivas com essas comunidades a partir de preços justos repartição dos benefícios do acesso ao patrimônio genético e conhecimento tradicional associado e apoio a projetos locais de desenvolvimento sustentável Esse modelo de negócio tem se mostrado eficaz na geração de valor social econômico e ambiental para a Natura e para as comunidades Sinergias Sinergia é o conceito de que o valor e o desempenho de duas empresas combinadas serão maiores do que a soma das partes individuais separadas SPT Metas de Performance de Sustentabilidade SSS Vendas na mesma loja TBS The Body Shop TMEA Turquia Oriente Médio e África UNI Underlying Net Income WE Europa Oriental 22 9 Aviso Legal O EBITDA não é uma medida em BR GAAP e não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados O EBITDA não deve ser considerado uma alternativa ao lucro líquido como um indicador de desempenho operacional ou uma alternativa ao fluxo de caixa como um indicador de liquidez O EBITDA não tem significado padronizado e a definição de EBITDA utilizada pela Natura pode não ser comparável com a utilizada por outras empresas Embora o EBITDA não forneça de acordo com o BR GAAP uma medida de fluxo de caixa a Administração adotou seu uso para medir o desempenho operacional da Empresa A Natura também acredita que determinados investidores e analistas financeiros utilizam o EBITDA como um indicador de desempenho de suas operações e ou de sua geração de caixa Este relatório contém declarações prospectivas Estas declarações prospectivas não são fatos históricos mas refletem os desejos e expectativas da administração da Natura Palavras como antecipar desejar esperar prever pretender planejar prever projetar desejar e termos semelhantes identificam afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos Os riscos conhecidos incluem incertezas que não se limitam ao impacto do preço e da competitividade do produto a aceitação dos produtos pelo mercado as transições dos produtos da Empresa e de seus concorrentes aprovação regulatória flutuações cambiais dificuldades de fornecimento e produção e mudanças em vendas de produtos entre outros riscos Este relatório também contém alguns dados próforma que são preparados pela Empresa exclusivamente para fins informativos e de referência e como tal não foram auditados Este relatório está atualizado até a presente data e a Natura não se compromete a atualizálo em caso de novas informações e ou eventos futuros Equipe de Relações com Investidores rinaturanet